Dialogen en kundtidning från Handelsbanken Nr 4 december 2007 Vad händer med räntorna? SID 2 Smart att spara i kapitalförsäkringar SID 4 Man skulle väl börja spara... SID 6 Erbjudande till dig som studerar SID 7
Räntan stiger Dialogen nr 4 l december 2007 Vi räknar med att Riksbanken kyler av ekonomin genom att höja reporäntan för att förhindra att infl ationen sätter fart. Enligt vår prognos kommer reporäntan att stiga till 4,25 procent i slutet av året och stiga till 5,25 procent i slutet av 2008. Handelsbanken Dialogen ges ut av Handelsbanken 106 70 Stockholm Ansvarig utgivare Johan Lagerström, tel 08-701 13 95 Redaktör Ann-Christin Österman, tel 08-701 51 77 e-post: anos11@handelsbanken.se Redaktören förbehåller sig rätten att redigera insända bidrag. Grafi sk form Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen Foto: Peter Hoelstad och redaktionen om inte annat anges Upplaga:1 300 000 ex, 4 nr/år Räntehöjningarna är framför allt en reaktion på den ekonomiska överhettning som uppstår när regeringen sänker skatterna och konsumtionen sätter fart. Räntehöjningarna i vår prognos är större än vad de fl esta andra prognosmakare räknar med. Trots att Riksbanken har höjt reporäntan med två procentenheter sedan början av 2006 och skärpt tonen betydligt, måste penningpolitiken fortfarande, betraktas som tämligen expansiv. Nu tar inflationen fart Infl ationen är fortfarande betydligt lägre än målet på två procent vilket skulle kunna tolkas som att det fi nns ett utrymme för fortsatt expansiv penningpolitik, men så är det inte. Produktionskapaciteten i företagen är ansträngd samtidigt som det blir allt svårare att få tag på utbildad arbetskraft. Dessa fl askhalsar kommer enligt våra prognoser att öka ytterligare. Infl ationen håller redan på att ta Tryckt på miljövänligt papper av EkotryckRedners Mejla gärna till Dialogen@handelsbanken.se 2
Dialogen nr 4 l december 2007 Petter Lundvik som är ekonom på Handelsbanken berättar hur banken ser på räntehöjningarna. fart som en följd av denna allmänna resursbrist. Mer pengar att spendera Regeringens fi nanspolitik, som inkluderar avskaffad förmögenhetsskatt, betydande inkomstskattesänkningar och en förändring av fastighetsskatten, kommer att öka de disponibla inkomsterna i år och under 2008. Vi räknar med att denna injektion i form av minskade skatter sätter ordentlig fart på konsumtionen. Brist på arbetskraft I vårt scenario blir kapacitetsutnyttjandet i företagen och arbetsmarknaden minst lika ansträngt, som under 2001-2003 när infl ationen översteg målet under 2,5 år. Denna gång räknar vi emellertid inte med att infl ationen kommer att överträffa två-procentsmålet i samma utsträckning. Idag fi nns det ett antal speciella faktorer, såsom hård konkurrens bland matbutiker, vilka fortsätter att dämpa infl ationen även om dessa faktorer håller på att mattas av jämfört med de senaste åren. Bilden av ett mer ansträngt resursutnyttjande och en het arbetsmarknad bekräftas av såväl konjunkturbarometrar som de nyligen slutna löneavtalen för de närmaste åren. Enligt Konjunkturinstitutet är till exempel bristen på utbildad arbetskraft inom tillverkningsindustrin den högsta sedan 1990. Kraftigt stigande produktionskostnader på senare tid bidrar också till ett ökat infl ationstryck. 5,25 procent i slutet av 2008 Riksbankens uppgift är att dämpa dessa infl ationsimpulser genom att kyla av ekonomin med räntehöjningar. Vi räknar med att Riksbanken höjer reporäntan med en kvarts procentenhet på vart och ett av de två återstående penningpolitiska möten i år med andra ord har reporäntan höjts till 4,25 procent i slutet av året. Därefter räknar vi med fyra höjningar till, vilket skulle innebära en styrränta på 5,25 procent i slutet av 2008. Slutligen tror vi på ytterligare en höjning på en kvarts procentenhet under 2009, vilket skulle innebära att styrräntan slutligen hamnar på 5,5 procent. Bolåneobligationerna i USA oroar Den fi nansiella oron som för tillfället skakar världen ökar naturligtvis osäkerheten. Oron startade med att betalningssvaga amerikanska hushåll inte kunde betala räntorna på sina bolån. Eftersom dessa bolån hade gjorts om till obligationer och sålts vidare till fi nansiella investerare över hela världen spred sig oron. Det gick så långt att till och med banker slutade att lita på varandra, eftersom ingen visste vem som satt på förlusterna från de amerikanska bolåneobligationerna. Efter kraftfulla insatser av den amerikanska och den europeiska centralbanken har oron minskat något, men än är faran inte helt över. Våra ränteprognoser bygger på att de fi nansiella marknaderna lugnar ner sig framöver och att denna kris får relativt små återverkningar på svensk produktion och sysselsättning. Skulle detta inte vara fallet är det troligt att de svenska reporänteökningarna blir lägre än vad vi spår i vår prognos. Petter Lundvik 3
Dialogen nr 4 l december 2007 Smart att spara i kapitalförsäkringar Hur kan kapitalförsäkringar vara så bra? Jo, för att det är enkelt och kostnadsfritt att byta fonder inom försäkringen. Du betalar ingen kapitalvinst- eller inkomstskatt när du tar ut pengar eller byter fonder. Regeringen har föreslagit att förmögenhetsskatten ska tas bort. Om förslaget går igenom blir kapitalförsäkringen än mer förmånlig. Handelsbanken har ett brett utbud av kapitalförsäkringar som vi samlat under namnet Kapitalspar. Birgitta Silfverskiöld som jobbar med utveckling av försäkringar på Handelsbanken Liv berättar om de olika kapitalförsäkringar vi kan erbjuda dig och vilka möjligheter dessa ger. Välj mellan aktier, fonder eller garanterad ränta Du som är en aktiv placerare och vill ha många möjligheter väljer Kapitalspar Depå. I den kan du ha aktier, fonder, aktieindexobligationer, optioner och warranter. Den har en av marknadens bredaste utbud av placeringsmöjligheter inom en kapitalförsäkring! Birgitta Silfverskiöld på Handelsbanken Liv För dig som vill spara aktivt i fonder passar Kapitalspar Fond. Du kan välja upp till tio fonder ur Handelsbankens breda utbud och komponera din egen portfölj utefter din tro på marknaden. För den försiktige placeraren fi nns Kapitalspar Garanti. Den ger ett tryggt sparande med en garanterad ränta på 3 procent. Men räntan kan också bli högre om placeringen ger bättre avkastning än garantin. En utmärkt sparform till barn och ungdom Ett sparande till barnen är ju oftast långsiktigt och om du tror på en långsiktig börsuppgång är en kapitalförsäkring en ypperlig sparform, säger Birgitta. Tänk över om du vill att pengarna ska användas till något särskilt, som utbildning, körkort eller liknande. I Kapitalspar Barn fi nns möjlighet för dig som givare att behålla kontrollen över sparandet även efter 18- årsdagen. Du kan ange utbetalningsålder, i vilken takt pengarna ska betalas ut och till vad de får användas. Annars disponerar barnet kapitalet helt fritt från och 4
Dialogen nr 4 l december 2007 Fördelar med kapitalförsäkring Ingen kapitalvinstskatt vid uttag eller omplacering Du behöver inte deklarera byten av fonder eller värdepapper Låg årlig avkastningsskatt (f n 0,97 procent). Beräknas på försäkringens värde den 1 januari varje år. Enkelt att återköpa om du behöver pengarna Vill du veta mer om kapitalförsäkringar, gå in på www.handelsbanken. se/spara eller besök ditt Handelsbankskontor. Ha egen bild på Allkortet Kanske har du den där härliga semesterbilden, ett älskat husdjur, din båt eller något annat som du vill titta på varje gång du tar fram Allkortet. Eget motiv fi xar du enkelt genom att du loggar in på Handelsbankens Internettjänst med din e-legitimation och klickar på Kort. Här laddar du in en bild från din dator eller väljer en ur vårt bildgalleri. Läs igenom riktlinjerna för eget kortmotiv, eftersom det fi nns tekniska krav och regler för vilka bilder som får användas. Du får besked i din e-brevlåda om bilden är godkänd och därefter får du kortet inom cirka en vecka. Ett nytt kort med eget motiv kostar 123 kronor. Allkortet är ett betal- och kreditkort med bra ränta på insatta pengar. När du betalar med kortet får du upp till 45 dagars räntefri kredit. Du kan ansöka om Allkortet via Handelsbankens Internettjänst eller via något av bankens 459 kontor. Med Allkortet får du många förmåner: bonus på alla köp - ersättning i form av fondandelar, reseförsäkring och avbeställningsskydd, rabatt på Europcar och på drivmedel hos Preem och OKQ8 samt rabatt på Holiday hotels och Holiday autos. För aktuella erbjudanden eller om du vill läsa mer gå in på www.handelsbanken.se/allkort med 18-årsdagen. Bekvämt med färdiga fondportföljer För dig som vill placera lite större belopp i fonder utan att själv vara aktiv fi nns Kapitalspar Fondportfölj. Då väljer du en av våra fem färdiga fondportföljer med olika risknivåer som förvaltas av Handelsbanken. Allkort Allkort 5
Foto: Catharina Håkansson Dialogen nr 4 l december 2007 Jarl Dahlerus är ansvarig för Handelsbankens privatinlåning och berättar om sina funderingar kring sitt eget sparande. Han ger tips om olika sparformer och vad som kan vara bra att tänka på när man ska börja spara och till vad man sparar. Man skulle väl börja spara.. Alla har vi väl någon gång tänkt börja spara lite mer långsiktigt. Tänk om jag hade satt in tvåhundra kronor i månaden sedan 1978, då skulle jag ha haft närmare hundra tusen nu. Ett rätt stort belopp för en liten insats. Men det är ju inte för sent att börja spara nu heller. Är man kund i Handelsbanken är det där goda rådet inte längre bort än bankkontoret eller Internettjänsten. Det känns faktiskt rätt bra. Sen funderar man ju på vilket sparande som ger bäst avkastning, vad passar just mig? I dag är det enkelt att komma igång med sparandet. När man ändå är inloggad på Handelsbankens Internettjänst kan man öppna nya konton direkt. Många väljer e-kapitalkonto eftersom räntan är bra och kontoutdragen kommer via Internettjänsten eller så kan du följa kontot via Telesvar. Om du vill kan du välja bort utskick av kontoutdrag till alla dina konton. Jag vill i alla fall inte ha en massa kuvert i brevlådan från banken och så slipper jag sortera alla papper. På så sätt gör man ju faktiskt också en liten insats för miljön, så att man kan lämna över till barnen med gott samvete. Sprid ditt sparande 6 När barnen är 18 tar de pengarna och drar Barnen ja här kommer ju pengarna att stå inne rätt länge och växa till sig. Åtminstone tills de blir 18 år och själva tar ut dem och åker jorden runt! Ett Framtidskonto passar bra för barnens sparande eller varför inte ett SBC Bosparkonto. Några hundralappar i månaden till ett eller fl era konton och så kan man ju sätta in pengar som barnen får vid dop och födelsedagar. Det kan bli rätt mycket i längden. Utnyttja bankens konton på bästa sätt För ett tag sedan hörde jag om en bankkund som låter lönen gå in på ett Allkonto. Sedan har hon en stående överföring till Framtidskontot för det långsiktiga sparandet. Slutligen har hon en stående överföring till Allkortskontot för det som blir över efter att hyra, elräkning, telefon med mera är betalda. Det som fi nns på Allkortskontot är lätt att komma åt att handla för samtidigt som räntan är högre än på Allkontot. Ett smart sätt att utnyttja bankens konton för att få maximal ränta och bra koll på sin privatekonomi, tycker jag. Hälsningar Jarl Dahlerus Läs mer på www.handelsbanken.se/spara Hur ser du på ditt sparande? När vill du kunna använda pengarna? Vilken risk är du villig att ta? Beroende på hur du svarar på frågorna hittar du ett sparande som passar dig. Låg risk Medel risk Hög risk Sparkonton Fond i Fond 50 Globala och regionala fonder, t ex Selektivfonderna Kort räntefond, t ex Lux ränta Generationsfonder Landfonder, Aktiefond Index, Asienfonden Obligationer Flermarknadsfonder Enskilda aktier Lux Obligationsfond Certifi kat, Optioner, Warranter Kapitalskyddade placeringar
Pengar att tjäna för studenter Dialogen nr 4 l december 2007 Om du studerar och är mellan 18 och 26 år fi nns det pengar att tjäna. Du betalar inte en krona för att få tillgång till Handelsbankens Internettjänst, Telesvar, konton eller bankkort. Med bankens Internettjänst kan du utföra dina banktjänster oavsett var du befi nner dig, tack vare våra två inloggningssätt. På nätet kan du bland annat öppna konton, betala räkningar, kanske starta ett fondsparande eller teckna dig för en aktieindexobligation. Vare sig du använder datorn eller telefonen kan du enkelt och säkert utföra dina bankärenden på tider som passar dig, allt detta kostnadsfritt. Och det lönar sig att vara Handelsbankare. Med Bankkort MasterCard eller Visa kan du handla på nätet och i butiker över hela världen. Reseförsäkring ingår när du betalar resor med kortet. Alla köp och bankomatuttag dras direkt från ditt konto. Ordinarie avgift är 250 kronor per år, men din avgift är 0 kronor. Dessutom får du som kortinnehavare erbjudanden från banken. Du kan till exempel tanka mobilen förmånligt. Kolla på webben och läs mer om vad banken kan erbjuda dig. Vi ses! För mer information: www.handelsbanken.se/ung eller besök ett Handelsbankskontor 7
Dialogen nr 4 l december 2007 Fråga Pernilla och Anders Ställ frågor om din privatekonomi till Pernilla Eldestrand, kontorschef och Anders Ohlner, regionbankschef. Alla frågor besvaras. Mejla till pernillaochanders@ handelsbanken.se eller skriv till Handelsbanken Dialogen, 106 70 Stockholm. Hej, jag tog ett seniorlån hos er. Allt verkade så bra men har nu läst i tidningarna att detta som skulle bli vår guldkant på tillvaron istället kan bli en väldigt dyr historia. Stämmer det? Vad händer med mitt lån när tiden går ut? Man känner ju en viss oro. Hans-Inge P Hej Hans-Inge. När bindningstiden löper ut avslutas lånet och ska då återbetalas, men vill du förlänga lånet ansöker du om det hos oss. Det som ligger till grund för en eventuell förlängning av ditt seniorlån är storleken på de lån du har i förhållande till värdet på din bostad. Du kan belåna bostaden till högst 50 procent av aktuellt marknadsvärde. Om ansökan inte beviljas måste du betala tillbaka lånet. Förutom ränta tillkommer inga andra kostnader. Räntan är bunden under lånets löptid så du vet exakt vad den totala kostnaden blir för lånet. Därmed behöver du inte känna oro för att det blir dyrare än vad som framgår av dina lånevillkor. Den totala räntekostnaden fi nns specifi cerad på lånevillkorshandlingen som du får när lånet utbetalas. Om lånet löses i förtid, dvs innan bindningstiden har gått ut, får du betala ränteskillnadsersättning för den period som återstår till slutbetalningsdagen. Kontakta din rådgivare på kontoret så kan han/hon gå igenom hur det ser ut just för dig. Hälsningar Pernilla och Anders Lättare att spara med mål En resa till solen, lite större svängrum när du går i pension, en bra-att-ha-buffert eller kanske en ny bil? Det är mycket lättare att spara när du vet vad pengarna ska användas till. Att ha ett mål med sitt sparande är en bra start på vägen till att förverkliga sina drömmar. Har du redan ett sparande kan det vara bra att se över det och dina placeringar några gånger om året. Förändringar i ditt liv, såsom nytt jobb, fl yttat ihop eller isär, fått barn, bonusbarn, barnbarn eller förändrad ekonomi, kan påverka ditt sparande. Om du inte sparat tidigare så är det kanske läge att starta nu. Handelsbanken har en mängd olika sparformer och placeringsalternativ att erbjuda dig. Via bankens Internettjänst kan du bland annat öppna sparkonton, köpa eller sälja fonder och hålla dig upp- daterad om hur marknaden ser ut. Du kan bland annat prenumerera, avgiftsfritt, på Fondernas månadsbrev eller Förvaltarkommentarer (här kan du välja de fonder du vill ha löpande information om) eller Boränteprognoser (om du vill hålla dig uppdaterad om räntemarknaden). Kontakta ditt kontor och boka tid för en genomgång av hur ditt sparande ser ut. De kan även hjälpa dig att bli Internetkund redan idag. Välkommen! Vill du läsa mer om hur du kan förverkliga dina drömmar kan du gå in på www.handelsbanken.se/spara www.handelsbanken.se