Glass Safe Sweden AB (publ.) 5565557-8142 ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2007-01-01-2007-12-31. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Glass Safe Sweden AB (publ),, får härmed avge årsredovisning för förvaltning av bolagets angelägenheter för verksamhetsåret 2007. Verksamheten Bolaget har till föremål för sin verksamhet att tillverka stål- och byggprodukter, säkerhetsprodukter, bedriva teknisk konsultverksamhet inom verkstadsindustrin och därmed förenlig verksamhet. Uppgradering av verksamhet Året har präglats av förberedelser för expansion. Antalet anställda har under perioden september till december ökat från 3 till 11, samt har den produktiva lokalytan ökat med 150 % till sammanlagt 1400 kvadratmeter. Bolaget har förutom förvärvet av Kaymeks maskinpark under året förstärkt sin produktionsutrustning med bl.a. CNC maskiner för cirka 2 300 KSEK och i övrigt moderniserat och anpassat produktionslokaler med betydande belopp, allt för att möta den ökande efterfrågan. Detta arbete har blivit mer omfattande än vad vi räknat med. Initiala inkörningsproblem, relaterade till ny teknik samt förändring av produktionsflödet i den nya fabriken har medfört att den förväntade omsättningen förskjutits framåt i tiden. Samtliga dessa faktorer är av engångskaraktär. Ett ökat intresse för Glass Safes kunnande och teknologi har lett till att vi under året utvecklat nya spännande produkter vars försäljningsfas har inletts. Utvecklingen har inneburit att bolaget tvingats ta relativt stora utvecklingskostnader samtidigt som personalresurser tagits från produktionen. Finansiering Under 2007 har bolaget slutfört den nyemission som påbörjades 2006 samt genomfört två nyemissioner vilka sammanlagt tillfört bolaget 9 206 703 efter avdrag för emissionskostnader. Aktiekapitalet, bestående av 1 000 000 A-aktier och 8 077 000 B-aktier, har ökat med 357 700 kr och uppgår till 907 700 kr. Bolagets fria egna kapital har ökat från 88 093 kr till 7 850 492 kr vilket innebär att bolaget har ett tillfredställande eget kapital. Redovisning Styrelsen har, efter samråd med bolagets revisorer, och efter det att bokslutskommunikén avlämnats, beslutat att interna utvecklingskostnader förknippade med säkerhetsmontrar skall kostnadsföras direkt och inte aktiveras. Denna åtgärd medför att kostnaderna belastar årets resultat, och som en konsekvens av detta redovisar bolaget ett sämre resultat 2007 än vad som annars varit fallet. Bolaget undgår därmed även årliga avskrivningar på utvecklingskostnader under kommande år. Bolaget har valt att finansiera de tunga maskininvesteringarna genom leasing. Efter samråd med bolagets revisorer och efter bokslutskommunikéns avlämnande har styrelsen valt att ändra redovisningsprincipen av finansiella leasingavtal. Detta innebär att bolaget visar en högre balansomslutning och mer rättvisande resultatutveckling kommande år. 1
Glass Safe Sweden AB (publ.) 5565557-8142 Det redovisade negativa resultatet har därför justerats i förhållande till tidigare lämnad bokslutskommuniké som en följd av ovannämnda beslut. Styrelsen bedömer att härigenom skapas goda förutsättningar för en framtida positiv resultatutveckling. Marknaden Under slutet av år 2007 och i början av år 2008 har flera prestigefyllda order tagits hem, varav särskilt kan nämnas slutkunder såsom Köpenhamns Zoologiska Have och museet Davids samling, även detta i Köpenhamn. Nya marknadsaktiviteter har påbörjats och avtal avseende våra säkerhetsprodukter har tecknats med Milsec Scandianavia AB, vilket redan skapat försäljning. Förutom tillverkning av egna säkerhetsprodukter är bolaget underleverantör till ett antal högteknologiska verkstadsindustrier. Orderläget är för närvarande mycket gott. Det är styrelsens uppfattning att marknaden för bolagets säkerhetsmontrar ökar som en följd av samhällsutvecklingen. En order föregås av en lång beslutsprocess, vilket skapar fördröjning av ett marknadsgenombrott, som hittills bara uppnåtts i Danmark. Vi ser dock ett tydligt ökande intresse för våra säkerhetsprodukter i alla de skandinaviska länderna, och vi förväntar oss en ökad försäljning under 2008. Utvecklingsarbetet med säkerhetsmontrar i glas och nyckelutlämningsprojektet fortsätter med oförminskad intensitet. Detta har resulterat i att bolaget är näst intill i fas med marknadens önskemål. Det innebär också att vårt teknologiska försprång i förhållande till våra konkurrenter förstärks ytterligare och gör det svårare för en ny aktör att slå sig in på marknaden. Framtid Bolagets verksamhet fokuseras på att slutföra produktutvecklingen på aktuella projekt, marknadsföra dessa och vara lyhört för kunder och marknadens signaler. Den främsta utmaningen består i att kunna öka vår försäljning på fler geografiska marknader än den danska. Årets resultat Flerårsöversikt 2007 2006 2005 Omsättning 4 586 019 3 173 337 4 754 047 Resultat före dispositioner -1 444 304 159 333 67 078 Balansomslutning 13 325 728 2 933 615 2 555 024 Förslag till disposition av bolagets resultat Till bolagsstämmans förfogande står Balanserat resultat 88 093 Årets förlust - 1 444 304-1 356 211 Styrelsen föreslår att I ny räkning överföres - 1 356 211-1 356 211 Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande tilläggsupplysningar och bokslutskommentarer. 2
RESULTATRÄKNING Not 20070101 20060101 20071231 20061231 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 4 144 219 2 295 337 Aktiverade egna nerlagda kostnader 441 800 878 000 Summa rörelsens intäkter 4 586 019 3 173 337 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - 1 157 080-250 732 Övriga externa kostnader 1-1 520 242-778 663 Personalkostnader 2-2 632 661-1 505 159 Avskrivningar 3,4,5-692 097-372 031 Summa rörelsens kostnader - 6 002 080-2 906 585 Rörelseresultat - 1 416 061 266 752 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter 38 996 8 344 Räntekostnader - 67 239-115 763 Resultat efter finansiella poster - 1 444 304 159 333 Resultat före skatt - 1 444 304 159 333 Årets skattekostnad 0-71 568 Årets resultat - 1 444 304 87 765 3
Not 2007-12-31 2006-12-31 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Patent 3 69 650 0 Aktiverade utvecklingskostnader 4 858 862 1 000 546 928 512 1 000 546 Materiella anläggningstillgångar Maskiner, inventarier, verktyg, tekniska anläggningar och installationer 5 5 619 185 257 311 5 619 185 257 311 Summa anläggningstillgångar 6 547 697 1 257 857 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 2 068 721 1 344 600 Produkter i arbete 329 000 0 2 397 721 1 344 600 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 695 740 194 492 Övriga fordringar 820 979 105 009 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 347 779 31 681 1 864 498 331 182 Kortfristiga placeringar Svensk Likviditetsfond Plus 6 2 500 000 0 2 500 000 0 Kassa och bank Kassa 15 812 22 15 812 22 Summa omsättningstillgångar 6 778 031 1 675 804 SUMMA TILLGÅNGAR 13 325 728 2 933 661 4
Not 2007-12-31 2006-12-31 BALANSRÄKNING forts. EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7 Bundet eget kapital Aktiekapital 9 077.000 aktier. 907 700 550 000 Pågående nyemission 0 276 000 Reservfond 9 000 9 000 916 700 835 000 Fritt eget kapital Överkursfond 9 206 703 0 Balanserad vinst 88 093 328 Årets resultat - 1 444 304 87 765 7 850 492 88 093 Summa eget kapital 8 767 192 923 093 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 9 2 191 451 967 869 Summa långfristiga skulder 2 191 451 967 869 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 8 412 592 421 825 Leverantörsskulder 522 265 161 626 Bolagets skatteskuld 71 538 112 791 Kortfristig del av långfristiga skulder 9 614 772 - Övriga kortfristiga skulder 137 683 81 752 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 608 235 264 705 Summa kortfristiga skulder 2 367 085 1 042 699 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 325 728 2 933 661 Ställda säkerheter 10 Företagsinteckning 650 000 650 000 Maskiner, inventarier, verktyg 9 3 716 369 0 Ansvarsförbindelser Bankgaranti 50 000 0 5
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Glass Safe Sweden AB s årsredovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom vad avser redovisning av finansiella leasingavtal där Redovisningsrådets rekommendation RR 6:99 Leasingavtal har tillämpats. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år, förutom redovisning av finansiella leasingavtal som ändrats från och med 2007. Då de finansiella leasingavtalen i huvudsak har ingåtts under 2007 har omräkning av 2006 års balans- och resultaträkning ej skett. Utländska valutor Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljningen redovisas efter avdrag för moms och rabatter. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Immateriella tillgångar Utvecklingsarbeten: Utgifter för utvecklingsarbeten kostnadsförs vanligtvis löpande när de uppkommer. Vissa större utvecklingsprojekt har ansetts vara av väsentligt värde för företaget under kommande år och har aktiverats i balansräkningen som Aktiverade utvecklingskostnader. Dessa tillgångar skrivs av linjärt över 5 år. Patent och liknande rättigheter: Utgifter för patent balanseras och skrivs av linjärt över dess avtalsreglerade nyttjandetid, normalt högst 20 år. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde. 6
Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas: Maskiner, inventarier, verktyg, tekniska anläggningar och installationer 5-7 år Nedskrivningar När det finns en indikation på att en tillgång eller en grupp av tillgångar minskat i värde görs en bedömning av dess redovisade värde. I de fall det redovisade värdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet omedelbart ner till detta återvinningsvärde. En tidigare nedskrivning av en tillgång återförs när det har skett en förändring i de antaganden som vid nedskrivningstillfället låg till grund för att fastställa tillgångens återvinningsvärde. Det återförda beloppet ökar tillgångens redovisade värde, dock högst till det värde tillgången skulle ha haft (efter avdrag för normala avskrivningar) om ingen nedskrivning gjorts. Leasingavtal Leasingavtal som innebär att koncernen, som leastagare, i allt väsentligt åtnjuter de ekonomiska förmånerna och bär de ekonomiska riskerna som är hänförliga till leasingobjektet, klassificeras som finansiell leasing och objektet redovisas som en anläggningstillgång i balansräkningen. Motsvarande förpliktelse att i framtiden betala leasingavgifter redovisas som skuld. Vid leasingperiodens början redovisas tillgången och skulden till leasingobjektets verkliga värde och nominella värdet av minimileaseavgifterna. Leasingavtal där de ekonomiska fördelar och risker som är hänförliga till leasingobjektet i allt väsentligt kvarstår hos uthyraren, klassificeras som operationell leasing. Betalningar enligt dessa avtal kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. 7
NOTANTECKNINGAR Not 1 Arvode och kostnadsersättning för revision 2007 2006 Revisionsuppdrag 60 000 17 000 Andra uppdrag 10 000 9 000 70 000 26 000 Revisionsbolag är Öhrlings PricewaterhouseCoopers. Not 2 Anställda och personalkostnader 2007 2006 Medelantalet anställda Kvinnor 1 0 Män 5 4 Löner och andra ersättningar Styrelse och VD 468 285 250.000 Övriga anställda 1 489 548 746 503 Summa 1 957 833 996 503 Sociala kostnader 636 756 306 913 Varav pensionskostnader 103 098 45 919 Pensionskostnader VD 83 098 kr föregående år 45 919 kr. Not 3 Patent 2007 2006 Anskaffningsvärde 73 315 0 Årets avskrivning - 3 665 0 Utgående planenligt restvärde 69 650 0 Not 4 Aktiverade utvecklingskostnader Ingående aktiverade kostnader 1 250 682 0 Årets aktiverade kostnader 169 579 1 250 682 Utgående värde 1 420 261 1 250 682 Ingående avskrivningar - 250 136 0 Årets avskrivning - 311 263-250 136 Utgående ackumulerade avskrivningar - 561 399-250 136 Bokfört värde 858 862 1 000 546 8
Not 5 Maskiner, inventarier, verktyg, tekniska anläggningar och installationer 2007 2006 Ingående anskaffningsvärde 1 198 073 1 092 114 Årets anskaffningar 5 739 043 105 959 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 6 937 116 1 198 073 Ingående avskrivningar - 940 762-818 867 Årets avskrivningar - 377 169-121 895 Utgående ackumulerade avskrivningar -1 317 931-940 762 Utgående planenligt restvärde 5 619 185 257 311 Bokfört värde 5 619 185 257 311 Not 6 Kortfristiga placeringar 2007 2006 Not 7 Svensk Likviditetsfond 2 500 000 0 2 500 000 0 Marknadsvärde 2007-12-31, 2 508 345 Eget kapital Aktiekapital Pågående Reserv- Överkurs- Balanserat Årets Summa nyemission fond fond resultat resultat Belopp vid årets ingång 550 000 276 000 9 000 328 87 765 923 093 Disposition av föregå ende års resultat 87 765-87 765 0 Nyemission 357 700-276 000 9 206 703 9 288 403 Årets resultat - 1 444 304-1 444 304 Belopp vid årets utgång 907 700 0 9 000 9 206 703 88 093-1 444 304 8 767 192 Den under 2006 påbörjade nyemissionen har tillsamman med de två nyemissioner som genomfördes 2007 tillfört bolaget sammanlagt 11 823 500 kr, varav 357 700 kr tillförts aktiekapitalet samt belastats med kostnader på sammanlagt 2 259 097 kr. Det totala antalet aktier uppgår till 1 000 000 A-aktier med 10 röster per aktie och 8 077 000 B-aktier med 1 röst per aktie, det totala antalet röster uppgår till 18 077 000. Villkorat aktieägartillskott 20 000 kr har eftergivits 2006. Not 8 Checkräkningskredit 2007-12-31 2006-12-31 Beviljad checkräkningskredit 600 000 600 000 9
Not 9 Finansiella leasingavtal I bolagets materiella anläggningstillgångar ingår leasingobjekt som innehas enligt finansiella leasingavtal enligt följande; Anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar 2007 2006 2007 2006 Maskiner, inventarier, verktyg 3 716 369 0 100 815 0 Framtida minimileasingavgifter har följande förfallotidpunkter; Nominella värden 2007 2006 Inom ett år 790 932 0 Senare än ett men inom fem år 2 523 847 0 Nominella värdet av framtida minimileasingavgifter redovisas som skuld till kreditinstitut dels som kortfristig skuld, dels som långfristig skuld. Not 10 Ställda säkerheter 2007 2006 För avsättningar och skulder Avseende skuld till kreditinstitut Företagsinteckningar 650 000 650 000 Maskiner som brukas enligt finansiella leasingavtal 3 716 369 0 Not 11 Hyresavtal Bolaget hyr en produktionslokal på 550 kvadratmeter från ett av VD Krysztof Johansson ägt bolag. Årshyran, som beräknats på marknadsmässiga grunder, uppgår till 240 000 kr. Glass Safe Sweden AB har inte bekostat några förändringar av dessa lokaler, utan alla moderniseringar och anpassningar har gjorts i de lokaler, som ägs av Hässleholms kommuns fastighetsbolag HIBAB och som övertogs i samband med inkråmsförvärvet av Kayimek AB. 10
Resultat och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2008-05-21 för fastställelse. Hässleholm 2008 Svante Carlsson Styrelseordförande Bo Törnblom Betina Johansson Krysztof Johansson VD Min revisionsberättelse har avgivits 2008 Bengt Fexby Godkänd revisor 11