PRESSMEDDELANDE Kontaktpersoner: Gérard Dubuy, vd CFO Magnus Bergendorff Telefon: 08-683 73 00 Internet inklusive bildarkiv: www.hl-display.com Delårsinformation HL Display-koncernen januari - juni 2012 Nettoomsättningen för januari - juni uppgick till 838 (824) MSEK. Detta en ökning med 2 procent jämfört med samma period år 2011. Rörelseresultatet för det första halvåret var 54 (45) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till 37 (28) MSEK och nettoresultatet till 28 (19) MSEK. Kostnader av engångskaraktär belastade resultatet med 7 (10) MSEK under januari juni. EBITA-marginalen för det första halvåret var 6,5 (5,6) procent. Nettoomsättningen för april juni uppgick till 435 (410) MSEK. Detta är en ökning med 6 procent jämfört med samma period år 2011. Rörelseresultatet för det andra kvartalet var 27 (24) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till 19 (16) MSEK och nettoresultatet till 14 (11) MSEK. Kostnader av engångskaraktär belastade resultatet med 5 (6) MSEK under april juni. EBITA-marginalen för det andra kvartalet var 6,2 (6,0) procent. VD-ord Försäljningsutvecklingen under andra kvartalet har varit god och försäljningen ökade jämfört med första kvartalet med 7 %. Jämfört med andra kvartalet förra året var försäljningen 6 % högre. Förklaringen finns främst i den ökade försäljningen under andra kvartalet i marknadsregionerna UK, East Europe och South Europe jämfört med första kvartalet i år. Men om vi jämför med andra kvartalet förra året är det i huvudsak marknadsregionerna Asia, North Europe och UK som står för försäljningsökningen. Bruttomarginalen har under andra kvartalet minskat något som en följd av att försäljningsökningen sker på marknader med relativt sett lägre bruttomarginal. Råmaterialpriserna har under andra kvartalet sjunkit något eller legat stabilt förutom PVC, som har ökat i pris. De operativa kostnaderna har minskat något i perioden januari till juni jämfört med föregående år samma period. Detta är ett resultat av arbetet med att öka kostnadskontrollen i verksamheten. Det operativa kassaflödet är negativt under första halvåret och det förklaras främst med att andelen kundfordringar i rörelsekapitalet har ökat. En stor del av dessa kundfordringar har dock betalats i början av tredje kvartalet. I enlighet med våra målsättningar fortsätter HL att investera i produktivitets- och effektivitetsförbättrande åtgärder, som till exempel maskinutrustning i våra fabriker. Betydande investeringar i uppbyggnaden av det nya affärsystemet (ERP) har också gjorts vilket kommer att leda till högre effektivitet. Vi kan informera att produktionen som förut låg i Karlskoga nu är fullt igångsatt i Gliwice i Polen och fungerar tillfredställande. Samtidigt fortsätter flytten av produktionen i Falun till Gliwice. Slutligen kan vi konstatera att verksamheten under första halvåret har förbättras i både försäljning och resultat på en marknad som fortfarande kännetecknas av stor osäkerhet. Till följd av denna osäkerhet har vi fortsatt hög beredskap för att kunna vidta åtgärder om marknaden skulle vika. Nacka Strand i augusti 2012 Gérard Dubuy Vd och koncernchef Finansiell information Nettoomsättning och resultat första halvåret 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick till 838 (824) MSEK för de första sex månaderna, en ökning med 2 procent jämfört med 2011. Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 1 procent, eller 5 MSEK, i jämförelse med föregående år. Bruttomarginalen ligger på samma nivå som föregående år, 44 procent. Omkostnaderna (exklusive frakt), 268 MSEK har minskat något jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 54 (45) MSEK. Engångskostnader uppgående till 7 (10) MSEK har belastat resultatet till och med den 30 juni 2012. Dessa utgörs huvudsakligen av omstruktureringskostnader i samband med produktionsflytten. Rörelseresultatet exklusive engångskostnader uppgick till 61 (55) MSEK. Det finansiella nettot uppgick för perioden till -16 (-18) MSEK, varav räntenettot uppgick till -17 (-19) MSEK medan valutakurseffekter uppgick till 1 (1) MSEK. Resultatet före skatt blev 37 (28) MSEK. HL Display är Europas ledande leverantör av produkter och system för varuexponering och butikskommunikation. Med över 50 års erfarenhet är företaget expert på att exponera varor i butiker på ett sätt som ökar försäljningen och gör butiksarbetet effektivare, samtidigt som man ger slutkonsumenterna all information som krävs för att fatta ett köpbeslut. 1
Nettoomsättning och resultat andra kvartalet 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick för andra kvartalet till 435 (410) MSEK, vilket är en ökning med 6 procent jämfört med samma kvartal 2011. Justerat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 5 procent. Bruttomarginalen för andra kvartalet försämrades till 43 (45) procent. Rörelseresultatet för kvartalet blev 27 (24) MSEK. Resultatet har belastats med engångsposter uppgående 5 (6) MSEK. Rörelseresultatet exklusive engångs-kostnader uppgick för andra kvartalet till 32 (30) MSEK. Det finansiella nettot uppgick för andra kvartalet till -8 (-9) MSEK, varav räntenetto uppgick till -8 (-9) MSEK och valutaeffekter till 0 (0) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till 19 (16) MSEK. Marknadsutveckling Efterfrågan på HL Displays produkter och lösningar påverkas i stor utsträckning av utvecklingen inom detaljhandeln, globalt och regionalt. I tider när detaljhandeln går bra tenderar också efterfrågan på HL Displays produkter och lösningar att öka och vice versa. Utvecklingen av detaljhandeln har varit varierad under andra kvartalet 2012. Försäljningsutveckling per region 2) Försäljningen i marknadsregionerna UK (+9%) och Asia (+19%) utvecklades positivt under det första halvåret jämfört med motsvarande period år 2011. (Procentuella ökningar redovisas här i lokal valuta. Försäljningsutvecklingen per region redovisas i tabell på sidan 4. För en definition av företagets regioner, se not 2). Fortsatt omstrukturering av produktionen Förberedelserna för att flytta produktionen i Falun till Gliwice i Polen inleddes under det första halvåret. Kostnader på omkring 7 MSEK kan hänföras till dessa aktiviteter. Flytten kommer att slutföras under året. Investeringar Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 23 (31) MSEK under det första halvåret. Planenliga avskrivningar uppgick under samma period till 19 (17) MSEK. Under årets andra kvartal uppgick nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, till 15 (17) MSEK. Planenliga avskrivningar uppgick under samma period till 9 (8) MSEK. Under året har 23 MSEK för pågående projekt omklassificerats från materiella anläggningstillgångar till immateriella anläggningstillgångar. Kassaflöde och finansiell ställning Under första halvåret uppgick kassaflödet till -84 (-71) MSEK, Amortering på 29 MSEK har betalats under andra kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -31 (-14) MSEK. För andra kvartalet uppgick kassaflödet till -77 (-20) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -33 (23) MSEK. Likvida medel uppgick till 81 (132) MSEK den 30 juni 2012. Den räntebärande nettoskulden uppgick vid rapportperiodens slut till 528 MSEK, vid årets ingång 469 MSEK. Soliditeten uppgick vid samma tidpunkt till 54,5 procent. Personal Antal anställda den 30 juni 2012 uppgick till 1 214 (1 132). Ökningen av antalet anställda jämfört med föregående år är till stor del hänförlig till den dubbelbemanning som uppstår i samband med produktionsflytt från Falun till Gliwice. Årsrapport 2011 En årsrapport för verksamheten i HL Display 2011 finns att beställa eller ladda ned från företagets hemsida www.hl-display.com. Övrigt HL Display Holding AB ägs till 99 procent av Ratos genom det helägda dotterbolaget HL Intressenter AB. HL Display tillämpar IFRS. Denna rapport har inte utformats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. 2
Koncernens resultaträkning i sammandrag apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun Helår 2012 2011 2012 2011 2011 TSEK Nettoomsättning 435 198 409 565 838 160 824 110 1 643 317 Kostnad sålda varor/tjänster -249 204-225 330-468 871-461 199-926 705 Bruttoresultat 185 994 184 235 369 289 362 911 716 612 Försäljningskostnader -112 054-109 539-219 262-221 223-438 487 Administrationskostnader -39 979-41 727-83 239-85 441-166 859 Forsknings- och utvecklingskostnader -5 121-5 244-11 211-10 930-20 779 Övriga rörelseintäkter / kostnader -2 551-3 524-1 897-39 -27 852 Resultat från koncernbolag 324-324 - - Rörelseresultat 26 613 24 201 54 004 45 278 62 635 Finansnetto -7 852-8 430-16 553-17 631-38 413 Resultat före skatt 18 761 15 771 37 451 27 647 24 222 Skatt -4 935-5 036-9 850-8 159-5 844 Periodens resultat 13 826 10 735 27 601 19 488 18 378 Koncernens finansiella ställning i sammandrag TSEK 2012-06-30 2011-12-31 Goodwill 1 160 061 1 157 309 Övriga Immateriella anläggningstillgångar 39 389 9 666 Materiella anläggningstillgångar 202 012 226 515 Finansiella anläggningstillgångar 38 286 36 705 Summa anläggningstillgångar 1 439 748 1 430 195 Varulager 178 742 177 120 Kortfristiga fordringar 411 884 332 406 Likvida medel 80 527 163 219 Summa omsättningstillgångar 671 153 672 745 Summa tillgångar 2 110 901 2 102 940 Eget kapital 1 150 472 1 122 778 Långfristiga skulder 533 376 571 262 Kortfristiga skulder 427 053 408 900 Summa eget kapital och skulder 2 110 901 2 102 940 3
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag apr - jun apr - jun jan-jun jan-jun Helår TSEK 2012 2011 2012 2011 2011 Resultat före skatt 18 760 15 771 37 451 27 647 24 222 Avskrivningar 9 827 8 813 19 288 17 874 37 547 Övriga ej likviditetspåverkande poster 3 251-1 031 1 830-1 609 3 328 Betald inkomstskatt -4 617-11 862-8 938-16 539-5 796 Förändring av rörelsekapital -60 301 11 267-80 922-41 472 15 592 Kassaflöde från den löpande verksamheten -33 080 22 958-31 291-14 099 74 893 Investeringsverksamheten -14 963-16 934-23 415-30 899-52 816 - varav förvärv av dotterbolag, netto - - - - - Finansieringsverksamheten -29 421-25 691-29 421-25 856-65 049 Periodens kassaflöde -77 464-19 667-84 127-70 854-42 972 Likvida medel vid periodens början 155 552 150 414 163 219 206 309 206 309 Valutakursdifferens i likvida medel 2 439 1 132 1 435-3 576-118 Likvida medel vid periodens slut 80 527 131 879 80 527 131 879 163 219 2012 2011 Förändring, % Förändring, % Extern försäljning jan-jun jan-jun Redovisad valuta Lokal valuta North Europe 205 397 207 387-1 -1 East Europe 140 913 142 819-1 0 South Europe 237 532 254 014-6 -6 UK 175 798 154 333 14 9 Asia/Australia 73 321 58 715 25 19 Övrig försäljning 5 199 6 842-24 -23 Koncernen 838 160 824 110 2 1 4
Nyckeltal de senaste åtta kvartalen 1) Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 TSEK 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 Nettoomsättning 435 198 402 962 410 731 408 476 409 565 414 545 391 480 391 507 Rörelseresultat 26 613 27 391-1 169 18 526 24 201 21 077 6 518 8 083 EBITA-marginal % 6,2 6,9-0,1 4,6 6,0 5,2 1,8 2,2 Antal anställda vid periodens utgång 1 214 1 178 1 158 1 134 1 132 1 139 1 104 1 098 Nyckeltal för koncernen 1) MSEK 6 månader juni 2012 6 månader juni 2011 12 mån juli 2011-juni 2012 12 mån juli 2010-juni 2011 Helår 2011 Nettoomsättning 838 824 1 657 1 607 1 643 Rörelseresultat 54 45 71 60 63 EBITA-marginal, % 6,5 5,6 4,4 4,1 3,9 EBT-marginal, % 4,5 3,4 2,1 1,5 1,5 Avkastning på eget kapital (%) - - 2,4 1,7 1,6 Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - 3,1 3,8 3,6 Soliditet, % 54,5 52,4 54,5 52,4 53,3 Räntebärande nettoskuld 528 528 528 528 469 Skuldsättningsgrad 0,5 0,6 0,5 0,6 0,6 Noter 1) För definitioner av nyckeltal hänvisas till HL Displays årsrapport för 2011, sidan 37. 2) HL Displays regionindelning fr o m maj 2012; North Europe (Sweden, Norway, Finland, Germany, Switzerland, Austria, Slovenia, Serbia, Denmark, Iceland); UK (UK including PPE and Ireland); East Europe (Russia, Ukraine, Latvia, Lithuania, Turkey, Poland, Czech republic, Hungary, Slovakia, Romania, Bulgaria, Estonia, Kazakhstan and Israel); South Europe (France, Spain, Belgium, The Netherlands, Middle East, Portugal, Italy, Greece and Malta); Asia /Australia (China, Hong Kong, India, Indonesia, South Korea, Malaysia, Singapore, Thailand, Taiwan, Australia/New Zealand). Innehållet i denna pressrelease har inte granskats av företagets revisorer. Nacka Strand, 21 augusti 2012 Gérard Dubuy VD och koncernchef 5