Delårsinformation HL Display-koncernen januari - mars 2013

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE Kontaktpersoner: Gérard Dubuy, VD och Koncernchef Magnus Bergendorff, Finanschef Telefon: Internet inklusive bildarkiv: Delårsinformation HL Display-koncernen januari - mars 2013 Nettoomsättningen för januari - mars uppgick till 374 (403) MSEK. Detta motsvarar en minskning med 7 procent jämfört med samma period år Rörelseresultatet för perioden var 24 (27) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till 17 (19) MSEK och nettoresultatet till 12 (14) MSEK. Kostnader av engångskaraktär belastade rörelseresultatet med 4 (2) MSEK. EBITA-marginalen för det första kvartalet var 6,4 (6,9) procent. VD-ord Under första kvartalet har HL Display mött ett försämrat marknadsklimat jämfört med hur det såg ut i slutet av Efter en tillfredställande januari månad förvärrades plötsligt situationen i nästan alla regioner och länder, vilket inte var väntat. Det här ledde till en mycket försiktigare attityd från våra kunder med uppskjutna eller stoppade investeringar under februari och mars. Den starka kronan har förstärkt denna trend. Som ett resultat av detta har försäljningen minskat med sju procent jämfört med samma period förra året. Rörelseresultatet uppgick till 24 MSEK jämfört med 27 MSEK för samma period förra året. Det positiva under kvartalet kom från de åtgärder vi genomförde förra året för att minska kostnaderna i verksamheten. Vi har haft betydligt lägre rörelseomkostnader under första kvartalet jämfört med samma period förra året vilket till en del motverkat resultateffekterna av den minskade försäljningen. Ett tufft första kvartal Det första kvartalet har varit tufft ur ett försäljningsperspektiv. Omsättningen var cirka 29 MSEK lägre än för samma period förra året. Av det var cirka 15 MSEK valutaeffekter. Tittar vi på försäljningen mer i detalj i rapporterad valuta (SEK) kan jag konstatera att vi har nedgångar i samtliga regioner utom i North Europe som visade tre procents tillväxt jämfört med samma period förra året. Anledningen är främst en fortsatt stark försäljning i Norge. I region UK minskade försäljningen med 9 procent, vilket var väntat. I region South Europe minskade försäljningen med 10 procent, vilket delvis var förväntat då de flesta av länderna i denna region befinner sig i en svår marknadssituation. I region East Europe minskade försäljningen med 16 procent. Den största anledningen till nedgången är att försäljningen i Ryssland var svag under både januari och februari, något en stark försäljning i mars inte kunde kompensera för. Samtidigt har försäljningen varit svag på andra viktiga marknader som Polen och Ukraina. Region Asia visade en försäljningsnedgång på 13 procent, vilket inte var väntat. Precis som på många andra marknader har kunderna varit avvaktande och skjutit projekt på framtiden. Kina, där vi genomför riktade insatser för att öka försäljningen, har utvecklas bättre än övriga länder i regionen. Under slutet av kvartalet hade vi en ganska hög nivå av pågående projekt. Utmaningen för kommande månader blir att omvandla dessa projekt till ordrar, något som varit svårt under det första kvartalet. Utsikterna verkar bättre än under det första kvartalet, men återigen måste vi vara försiktiga i våra prognoser. HL Display är Europas ledande leverantör av produkter och system för varuexponering och butikskommunikation. Med över 50 års erfarenhet är företaget expert på att exponera varor i butiker på ett sätt som ökar försäljningen och gör butiksarbetet effektivare, samtidigt som man ger slutkonsumenterna all information som krävs för att fatta ett köpbeslut. 1 Kassaflödet från den löpande verksamheten har belastats med en negativ förändring i rörelsekapital på -27 (2) MSEK främst relaterat till kundfordringar. Denna förändring är dock i linje med vår normala årscykel. Minskade kostnader kompenserar lägre försäljning Rörelseresultatet minskade med 11 procent under första kvartalet jämfört med samma period förra året. Även om vi inte når upp till förra årets resultat är det, som jag tidigare nämnt, viktigt att konstatera att den lägre kostnadsnivån delvis kompenserat för resultateffekterna av en lägre försäljning. Vi gick in i 2013 med lägre kostnader i alla delar av verksamheten, från huvudkontor till säljbolag. Under kvartalet har vi fortsatt att vara återhållsamma med kostnaderna, vilket innebar att rörelseomkostnaderna under kvartalet var ca 15 MSEK lägre än samma period förra året. Ny produktionsstruktur fungerar väl Under förra året genomfördes stora förändringar i vår produktionsstruktur, inte minst genom produktionsflyttarna från både Karlskoga och Falun till den nybyggda fabriken i polska Gliwice. Det är glädjande att konstatera att produktionen i Gliwice nu är välfungerande och har gett de förväntade kostnadseffektiviseringarna. Vi håller för närvarande på att ta tillbaka delar av den produktion som vi outsourcade i samband med flytten av produktionen, framförallt från Falun, vilket ger oss ökade volymer i Gliwice. Försäljningen har högsta prioritet När jag summerar utvecklingen under första kvartalet kan jag konstatera att vi möter en svag marknadskonjunktur som inte ger oss något gratis. Vårt framgångsrika arbete med kostnadskontroll innebar att vi nådde en rörelsemarginal på 6,4 procent för första kvartalet. Det får sägas vara acceptabelt med tanke på den minskade försäljningen. Även före engångskostnader är rörelsemarginalen något högre detta kvartal jämfört med samma period förra året. Vårt främsta fokus framöver är att öka försäljningen. De förändringar i säljorganisationen som initierades förra året håller nu på att implementeras. Kortfattat handlar det om att effektivisera verksamheten och minska andelen administrativa uppgifter för försäljningspersonalen för att se till att de kan spendera mer tid ute hos kunderna. Parallellt med detta genomför vi andra åtgärder som syftar till att öka vårt marknadsgenomslag. Därigenom hoppas vi kunna dra nytta av de lite mer positiva tongångarna vi fått från flera marknader under slutet av perioden. Med tanke på det osäkra marknadsläget kommer vi dock att fortsatt följa marknadsutvecklingen noggrant för att kunna vidta åtgärder vid eventuella förändringar på marknaden.

2 Nacka Strand, 8 maj 2013 Gérard Dubuy Vd och koncernchef Finansiell information Nettoomsättning och resultat första kvartalet 2013 Koncernens nettoomsättning uppgick till 374 (403) MSEK för perioden, en minskning med 7 procent jämfört med samma period Justerat för valutaeffekter minskade omsättningen med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Bruttomarginalen för första kvartalet ligger på 44 (45) procent. Omkostnaderna (exklusive frakt), 119 (134) MSEK, har minskat jämfört med samma period föregående år relaterat till stram kostnadskontroll. Rörelseresultatet för perioden blev 24 (27) MSEK. Engångskostnader uppgående till 4 (2) MSEK har belastat rörelseresultatet och dessa utgörs huvudsakligen av omstruktureringskostnader i Frankrike. Rörelseresultatet exklusive engångskostnader uppgick till 28 (29) MSEK. Det finansiella nettot uppgick för perioden till -7 (-9) MSEK, varav räntenettot uppgick till -7 (-9) MSEK medan valutakurseffekter uppgick till 0 (0) MSEK. Resultatet före skatt var 17 (19) MSEK. Försäljningsutveckling per region 2) Försäljningsutveckling per region justerat för valutaeffekt. Försäljningen i marknadsregion North Europe (+6%) utvecklades positivt jämfört med samma period föregående år. I regionerna East Europe (-12%), South Europe (-6%), UK (-4%) samt Asia & Australia (-9%) minskade försäljningen under det första kvartalet jämfört med motsvarande period år (Försäljningsutvecklingen per region redovisas i tabell på sidan 4. För en definition av företagets regioner, se not 2). Investeringar Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 8 (8) MSEK för kvartalet. Planenliga avskrivningar uppgick under samma period till 10 (9) MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning För första kvartalet uppgick kassaflöde till -36 (-7) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -27 (2) MSEK. Likvida medel uppgick till 138 (156) MSEK den 31 mars Den räntebärande nettoskulden uppgick vid rapportperiodens slut till 422 (475) MSEK, vid årets ingång 396 MSEK. Soliditeten uppgick till 56,6 procent den 31 mars Personal Antal anställda den 31 mars 2013 uppgick till (1 178) Årsrapport En årsrapport för verksamheten i HL Display 2012 finns att ladda ned från företagets hemsida Övrigt HL Display Holding AB ägs till 99 procent av Ratos genom det helägda dotterbolaget HL Intressenter AB. HL Display tillämpar IFRS. Denna rapport har inte utformats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. 2

3 Koncernens resultaträkning i sammandrag TSEK jan - mar jan - mar Helår Nettoomsättning Kostnad sålda varor/tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter / kostnader Resultat från koncernbolag Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Koncernens finansiella ställning i sammandrag TSEK Goodwill Övriga Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

4 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag jan-mars jan - mars Helår TSEK Resultat före skatt Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Förändring, % Förändring, % Extern försäljning jan-mar jan-mar Redovisad valuta Lokal valuta North Europe East Europe South Europe UK Asia/Australia Övrig försäljning Koncernen

5 Nyckeltal de senaste åtta kvartalen 1) Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 TSEK Nettoomsättning Rörelseresultat EBITA-marginal % 6,4 5,9 6,2 6,2 6,9-0,2 4,6 6,0 Antal anställda vid periodens utgång Nyckeltal för koncernen 1) MSEK 3 månader mars månader mars mån april mars mån april mars 2012 Helår 2012 Nettoomsättning Rörelseresultat EBITA-marginal, % 6,4 6,9 6,2 4,3 6,3 EBT-marginal, % 4,4 4,6 4,1 1,9 4,2 Avkastning på eget kapital (%) - - 3,5 2,1 3,7 Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - 7,0 4,0 6,4 Soliditet, % 56,6 53,8 56,6 53,8 55,8 Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 Noter 1) För definitioner av nyckeltal hänvisas till HL Displays årsrapport för 2012, sidan 37. 2) HL Displays regionindelning fr o m maj 2012; North Europe (Sverige, Norge, Finland, Tyskland, Schweiz, Österrike, Solvenien, Serbien, Danmark, Island) UK (UK samt Irland); East Europe (Ryssland, Ukraina, Lettland, Litauen, Turkiet, Polen, Tjeckien, Ungern, Slovakien, Rumänien, Bulgarien, Estland, Brasilien, Södra Afrika, Kazakstan och Israel), South Europe (Frankrike, Spanien, Belgien, Nederländerna, Middle East (UAE, Dubai), Portugal, Italien, Grekland och Malta), Asia/Australia (Kina, Hong Kong, Indien, Indonesien, Sydkorea, Malaysia, Singapore, Thailand, Taiwan, Australien/Nya Zeeland). Innehållet i denna pressrelease har inte granskats av företagets revisorer. Nacka Strand, 8 maj 2013 Gérard Dubuy VD och koncernchef 5