Nettoomsättningen uppgick till 5 433 Mkr (4 715). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 185 Mkr (153). Periodens resultat för koncernen uppgick till 143 Mkr (23) och resultat per aktie till 2,80 kronor (0,45). Operativt kassaflöde uppgick till 110 Mkr (121). I en kommentar till det första kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på både bilar och service var bättre jämfört med föregående år och vi redovisade ett starkt resultat. Resultatförbättringen är hänförlig till Serviceaffären som ökade den underliggande omsättningen med 8 procent och rörelseresultatet med 28 Mkr. Bilaffären redovisade ett bra resultat som var i nivå med föregående år. Orderstocken av nya bilar ökade under kvartalet. Koncernens finansiella situation är fortsatt stark och bolaget har emitterat ett obligationslån om 500 Mkr. Vi bedömer att efterfrågan på bilar och service under det andra kvartalet 2016 kommer att vara något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kvarvarande verksamheter Första kvartalet April 15 - Helåret 2016 2015 mars 16 2015 Nettoomsättning, Mkr 5 433 4 715 21 161 20 443 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) 185 153 763 731 Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 3,4 3,2 3,6 3,6 Rörelseresultat, Mkr 185 157 957 929 Rörelsemarginal, % 3,4 3,3 4,5 4,5 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) 183 150 768 735 Resultat före skatt, Mkr 183 154 962 933 Periodens / årets resultat, Mkr 143 125 749 731 Resultat per aktie, kronor 2) 2,80 2,50 14,80 14,50 Biliakoncernen Periodens / årets resultat, Mkr 143 23 767 647 Resultat per aktie, kronor 2) 2,80 0,45 15,20 12,85 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 14. Biliakoncernen belastades under 2015 med avvecklingskostnader avseende den danska verksamheten, se sidan 9. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 1 (20)
Bilia träffade den 28 januari 2016 avtal om att förvärva tre bilåterförsäljare som bedriver BMW-, MINI- och Toyotaverksamhet i Sverige. Bolagen omsätter cirka 750 Mkr och rörelseresultaten beräknas sammantaget till cirka 14 Mkr per år. Tillträdet var den 1 mars 2016. Bilia emitterade ett icke-säkerställt obligationslån om 500 Mkr med en löptid om fem år. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 220 räntepunkter och har slutligt förfall i mars 2021. Bilia träffade den 11 mars 2016 avtal om att sälja Fordverksamheten i Göteborg, Kungsbacka och Stockholm till Hedin Bil. Avtalet är villkorat av Konkurrensverkets godkännande. Tillträdet planeras för verksamheten i Göteborg och Kungsbacka till den 1 maj 2016 och för Stockholmsverksamheten senast till slutet av 2017. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Efterfrågan på bilar och service var bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 5 433 Mkr (4 715). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 400 Mkr, eller med 9 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 185 Mkr (157). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick resultatet till 185 Mkr (153). Förbättringen är hänförlig till Serviceaffären, som ökade omsättningen underliggande med knappt 8 procent. Bilaffären redovisade ett starkt resultat som var i nivå med föregående år. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 3 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,6 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,4 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 5 Mkr (8). Finansnettot uppgick till -2 Mkr (-3). Periodens skatt uppgick till -40 Mkr (-29) och den effektiva skattesatsen uppgick till 22 procent (19). Periodens resultat uppgick till 143 Mkr (23) och resultat per aktie till 2,80 kronor (0,45). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -3 Mkr. Balansomslutningen ökade med 1 099 Mkr under kvartalet och uppgick till 8 528 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter i Sverige och i Luxemburg. Eget kapital ökade med 155 Mkr under kvartalet och uppgick till 2 211 Mkr. Soliditeten uppgick till 26 procent (24). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 60 Mkr (38). Ersättningsinvesteringar representerade 11 Mkr (12), expansionsinvesteringar 8 Mkr (4), miljöinvesteringar 0 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 36 Mkr (19) och finansiell leasing uppgick till 5 Mkr (2). Operativt kassaflöde uppgick till 110 Mkr (121). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till -143 Mkr (-26). Nettolåneskulden ökade med 412 Mkr under kvartalet och uppgick till 735 Mkr. Ökningen är hänförlig till förvärv av verksamheter. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 2 (20)
Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av mars månad redovisades en skuld mot bankerna på 309 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 1 500 Mkr. Antalet anställda ökade med 347 personer och uppgick till 3 960 personer. Förvärv av verksamheter ökade antalet med 277 personer under kvartalet. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 3 (20)
Första kvartalet April 15 - Helåret Koncernen, Mkr 2016 2015 mars 16 2015 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster 185 153 763 731 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 0 4 2 6 - Inlösen PRI-skuld 0 0 197 197 - Strukturkostnader m m 0 0-5 -5 Rörelseresultat 185 157 957 929 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster 183 150 768 735 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 0 4 2 6 - Inlösen PRI-skuld 0 0 197 197 - Strukturkostnader m m 0 0-5 -5 Resultat före skatt 183 154 962 933 Föregående års kvartalsresultat vid försäljning av verksamhet avser vinst vid försäljning av Bilias verksamhet i Stavanger. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 4 (20)
Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 15 - Helåret 2016-03-31 2015-03-31 bilar 2016 2015 mars 16 2015 Sverige 1) 8 208 7 391 33 363 32 546 7 942 6 959 Norge 2 045 1 522 8 834 8 311 2 400 1 708 Västeuropa 2) 231 0 476 245 1 029 - Totalt 10 484 8 913 42 673 41 102 11 371 8 667 1) Kaiser Bil ingår i leveranser under kvartalet med 125 (-) samt med 181 (-) i orderstock. BMW-, MINI- och Toyotaförvärven ingår i leveranser under kvartalet med 89 (-) samt med 202 (-) i orderstock. 2) Tyskland ingår i leveranser under kvartalet med 231 (-) samt med 137 (-) i orderstock. Luxemburg ingår med 892 (-) i orderstock. Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, rörelsemarginal Första kvartalet April 15 - Helåret Första kvartalet April 15 - Helåret Mkr 2016 2015 mars 16 2015 2016 % 2015 % mars 16 2015 % Sverige 3 853 3 465 14 901 14 513 155 4,0 139 4,0 645 629 4,3 Norge 1 441 1 248 5 931 5 738 40 2,8 30 2,4 169 159 2,8 Västeuropa 137 0 310 173 1 0,6 0-2 1 0,4 Summa Personbilar 5 431 4 713 21 142 20 424 196 3,6 169 3,6 816 789 3,9 Moderbolaget, övrigt 2 2 19 19-11 - -16 - -53-58 - Totalt 5 433 4 715 21 161 20 443 185 3,4 153 3,2 763 731 3,6 Starkt resultat i Sverige Högre utgående orderstock Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 10 procent i Sverige, 5 procent i Norge och 5 procent i våra marknader i Västeuropa. Koncernen redovisade ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 185 Mkr (153) och en rörelsemarginal på 3,4 procent (3,2). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 28 Mkr bättre och Bilaffären ett resultat som var 1 Mkr sämre jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med 2 067 bilar under kvartalet, varav 1 094 bilar är hänförliga till förvärvade verksamheter, och uppgick till 11 371 bilar vid utgången av kvartalet. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 155 Mkr (139) och rörelsemarginalen uppgick till 4,0 procent (4,0). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 16 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförlig till högre omsättning. Bilaffären redovisade ett resultat som var oförändrat jämfört med föregående år. Resultaten vid försäljning av både nya och begagnade bilar var i nivå med föregående år. Lagren av begagnade bilar var fortsatt på en bra nivå. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 40 Mkr (30) och rörelsemarginalen till 2,8 procent (2,4). Serviceaffären utvecklades väl och resultat var 11 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförlig till högre omsättning och en något högre bruttovinstmarginal. Leveranserna av nya bilar ökade under kvartalet och resultatet förbättrades med 4 Mkr. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 5 Mkr och uppgick till 4 Mkr, främst beroende på en lägre bruttovinstmarginal. Lagret av begagnade bilar minskade under kvartalet, men var vid utgången av kvartalet något för högt. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 1 Mkr som är hänförligt till Serviceaffären. Tyskland redovisade en vinst på 2 Mkr medan förvärvskostnader på 1 Mkr belastat Bilias holdingbolag som förvärvade BMW- och MINI-verksamheten i Luxemburg per den 31 mars 2016. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 5 (20)
Nettoomsättning 1) Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 15 - Helåret Första kvartalet April 15 - Helåret Mkr 2016 2015 mars 16 2015 2016 2015 mars 16 2015 Service 1 223 1 048 4 666 4 491 130 102 507 479 - marginal, % 10,6 9,7 10,9 10,7 Bil 4 219 3 637 16 276 15 694 58 59 285 286 - marginal, % 1,4 1,6 1,8 1,8 Drivmedel 224 227 1 018 1 021 8 8 24 24 - marginal, % 3,6 3,6 2,4 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Första kvartalet Procent Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 6,3 11,2 7,6 Kalendereffekt 1,6 3,2 2,0 Justerad omsättning 7,9 14,4 9,6 Bättre resultat och stark tillväxt inom Serviceaffären Oförändrat resultat inom Bilaffären Serviceaffären redovisade ett resultat som var 28 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst hänförbar till högre omsättning och lägre relativa kostnader. Verksamheten i Norge utvecklades fortsatt positivt och redovisade en justerad omsättningsökning med 14 procent och Sverige med 8 procent. Det var en arbetsdag färre i Sverige och två dagar färre i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 10 procent och leveranserna av begagnade bilar var oförändrade jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar minskade med 1 procent jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 2 Mkr, beroende på högre omsättning och lägre relativa kostnader. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 3 Mkr, främst beroende på en lägre bruttovinstmarginal, och uppgick till 21 Mkr. Lagren av begagnade bilar minskade för jämförbara verksamheter under kvartalet och är sammantaget på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade marginellt och uppgick till 10,7 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 8 Mkr (8). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 6 (20)
Den 1 mars 2016 förvärvade Bilia tre bilåterförsäljare som driver BMW-, MINI- och Toyotaverksamhet i Sverige. Verksamheterna finns på följande orter: BMW Trollhättan, Uddevalla och Strömstad MINI Trollhättan Toyota Kristianstad, Västerås, Enköping, Borlänge, Falun och Ludvika Verksamheterna omsätter cirka 750 Mkr per år och redovisar ett rörelseresultat på cirka 14 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 58 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Synergier finns i ökad lageromsättningshastighet, vilket bedöms kunna reducera det sysselsatta kapitalet med cirka 30 Mkr under 2016. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärven Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då parterna ännu inte har godkänt boksluten per 29 februari 2016 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling preliminära. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMW, MINI, Toyota värde redovisat i Mkr verksamheterna justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar 2 9 11 Materiella anläggningstillgångar 7 28 35 Uppskjuten skattefordran 0 0 Varulager 152 2 154 Kundfordringar och övriga fordringar 24 24 Likvida medel 4 4 Räntebärande skulder 103 103 Leverantörsskulder och övriga skulder 78 30 108 Uppsjuten skatteskuld 2 2 Netto identifierbara tillgångar och skulder 8 7 15 Koncerngoodwill 43 Erlagd köpeskilling, kontant 58 Avgår: Likvida medel i de förvärvade verksamheterna 4 Nettoeffekt på likvida medel 54 Förvärvade kundrelationer om 9 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 7 (20)
Den 31 mars 2016 tillträdde Bilia Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg. Verksamheten som är centralt belägen i Luxemburg svarar för cirka 50 procent av den totala BMW-försäljningen i Luxemburg. Verksamheten omsätter cirka 1,1 Mdr per år och redovisar ett rörelseresultat på cirka 45 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 314 Mkr. Av den totala köpeskillingen erlades 198 Mkr kontant och resterande del 116 Mkr kommer att erläggas med nytecknade Bilia-aktier. Betalning med de nya aktierna genomförs genom kvittning av skuld till säljaren. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet ger Bilia goda förutsättningar att utöka närvaron i regionen. Antalet anställda uppgår till cirka 145 personer och verksamheten kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Det finns till och med 31 mars 2016 inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Då parterna ännu inte har godkänt bokslutet per 31 mars 2016 är nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling preliminära. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Arnold Kontz återför- värde redovisat i Mkr säljarverksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar 188 188 Materiella anläggningstillgångar 41 41 Varulager 132 3 135 Kundfordringar och övriga fordringar 65 65 Likvida medel 10 10 Räntebärande skulder 55 55 Leverantörsskulder och övriga skulder 138 138 Uppsjuten skatteskuld 57 57 Netto identifierbara tillgångar och skulder 55 134 189 Koncerngoodwill 125 Erlagd köpeskilling, kontant 314 Avgår: Skuld till säljaren 116 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 10 Nettoeffekt på likvida medel 188 Förvärvade kundrelationer om 188 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 8 (20)
Under mars 2015 beslöt Bilia att avveckla hela sin verksamhet i Danmark. Per den 31 december 2015 var samtliga fem anläggningar avvecklade. Första kvartalet Helåret Mkr 2016 2015 2015 Intäkter - 257 468 Kostnader - -359-609 Resultat före skatt - -102-141 Skatt - - 57 Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet - -102-84 Avvecklad verksamhet Resultat per aktie före utspädning, kr - -2,05-1,65 Resultat per aktie efter utspädning, kr - -2,00-1,65 Mkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Materiella anläggningstillgångar - 76 - Varulager - 157 - Kundfordringar och övriga fordringar - 57 - Likvida medel - 2 - Summa tillgångar - 292 - Mkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Leverantörsskulder och övriga skulder - 337 - Uppskjuten skatteskuld - - - Summa skulder - 337 - Första kvartalet Helåret Mkr 2016 2015 2015 Kassaflöden från den löpande verksamheten - -22-137 Kassaflöden från investeringsverksamheten - 6 146 Kassaflöden från finansieringsverksamheten - 16-4 Netto kassaflöden från avvecklad verksamhet - 0 5 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 9 (20)
Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, redovisning och finansiering. Dessutom bedriver Bilia AB fastighets- och ITverksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -9 Mkr (-16). Förbättringen är främst hänförlig till att föregående års resultat belastades med 5 Mkr i särskild löneskatt hänförlig till värdeökningar på kapitalförsäkringar. Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2015. Årsstämman 2016 beslutade om att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital och rätt att teckna nya aktier som ska tillkomma Société de Participations Financiéres Groupe Arnold Kontz (bolaget). Bakgrunden till beslutet är ett avtal där Bilia förvärvar Arnold Kontz BMW- och MINI-verksamhet i Luxemburg, varvid betalning delvis ska erläggas med aktier i Bilia. Betalning av de nya aktierna ska ske genom kvittning av skulden till bolaget om EUR 12 500 000. Skulden ska omräknas till SEK och teckningskursen ska fastställas till 95 procent av den genomsnittliga kursen för Bilia-aktien under perioden 18-22 april 2016. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya IFRS har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 10 (20)
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Delårsrapporten för andra kvartalet 2016 publiceras den 27 juli 2016. Göteborg den 27 april 2016 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, Bilia AB, telefon 031 709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 april 2016, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 11 (20)
Första kvartalet Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Nettoomsättning Extern försäljning 988 849 4 219 3 637 224 227 5 431 4 713 2 2 5 433 4 715 Intern försäljning 235 199 235 199-235 -199 - - Summa nettoomsättning 1 223 1 048 4 219 3 637 224 227 5 666 4 912-233 -197 5 433 4 715 Avskrivningar -15-13 -87-68 -1-1 -103-82 -8-7 -111-89 Rörelseresultat 130 102 58 59 8 8 196 169-11 -12 185 157 Ränteintäkter 7 1 Räntekostnader -14-9 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 5 5 5 5 Resultat före skatt 183 154 Periodens skattekostnad -40-29 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 143 125 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - -102 Periodens resultat 143 23 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 2 2-4 - 4 Poster av engångskaraktär - 2-2 - - - 4 - - - 4 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -21-15 -11-8 0 0-32 -23 32 119 0 96 Totalt -21-15 -11-8 0 0-32 -23 32 119 0 96 Tillgångar Andelar i intresseföretag 382 375 382 375 382 375 Uppskjutna skattefordringar 130 127 Övriga tillgångar 8 016 6 527 Tillgångar som innehas för försäljning - 292 Summa tillgångar 382 375 382 375 8 528 7 321 Investeringar i anläggningstillgångar 29 22 303 185 1 0 333 207 12 6 345 213 Skulder Eget kapital 2 211 1 760 Skulder 6 317 5 224 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 337 Summa skulder och eget kapital 8 528 7 321 Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr 2016 2015 2016 2015 Geografiska områden Sverige 3 855 3 467 3 723 2 984 Norge 1 441 1 248 816 879 Tyskland 137-409 - Segmentsavstämningar 0 0-848 -679 Totalt 5 433 4 715 4 100 3 184 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 12 (20)
Service Bil Sverige Norge Västeuropa Sverige Norge Västeuropa Mkr 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Nettoomsättning Extern försäljning 701 622 246 227 41 2 929 2 616 1 194 1 021 96 Intern försäljning 150 148 82 51 3 Summa nettoomsättning 851 770 328 278 44 2 929 2 616 1 194 1 021 96 Avskrivningar -11-10 -3-3 -1-80 -62-7 -6 0 Rörelseresultat 98 82 31 20 1 49 49 9 10 0 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 2 2 Poster av engångskaraktär - - - 2 - - - - 2 - Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -20-14 -1-1 0-13 -10 2 2 0 Totalt -20-14 -1-1 0-13 -10 2 2 0 Tillgångar Andelar i intresseföretag 382 375 Investeringar i anläggningstillgångar 21 5 8 17 0 272 179 31 6 0 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 13 (20)
Första kvartalet April 15 - Helåret Mkr 2016 2015 mars 16 2015 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 5 433 4 715 21 161 20 443 Kostnad för sålda varor -4 567-3 950-17 693-17 076 Bruttoresultat 866 765 3 468 3 367 Övriga rörelseintäkter 1 5 213 217 Försäljningskostnader -559-495 -2 208-2 144 Administrationskostnader -120-117 -496-493 Övriga rörelsekostnader -3-1 -20-18 Rörelseresultat 1) 185 157 957 929 Finansiella intäkter 7 1 10 4 Finansiella kostnader -14-9 -35-30 Andelar i intresseföretags resultat 5 5 30 30 Finansnetto -2-3 5 4 Resultat före skatt 183 154 962 933 Skatt -40-29 -213-202 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 143 125 749 731 Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 0-102 18-84 Periodens resultat 143 23 767 647 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till årets resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0-151 31-120 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0 33-7 26 0-118 24-94 Poster som k an omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter 10 6-41 -45 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 0 0 0 0 10 6-41 -45 Övrigt totalresultat efter skatt 10-112 -17-139 Periodens totalresultat 153-89 750 508 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 143 23 767 647 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 153-89 750 508 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning 50 663 50 367 50 479 50 406 - efter utspädning 50 732 50 919 50 872 50 919 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,80 0,45 15,20 12,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,80 0,45 15,10 12,75 Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 2,80 2,50 14,80 14,50 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,80 2,45 14,75 14,40 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter -13-11 -50-48 - Byggnader och mark -4-3 -25-24 - Inventarier, verktyg och installationer -20-18 -68-66 - Leasingfordon -74-57 -271-254 Summa -111-89 -414-392 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 14 (20)
Mkr 2016-03-31 2015-12-31 2015-03-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 475 271 250 Goodwill 542 368 336 1 017 639 586 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 154 131 102 Pågående nyanläggningar 11 8 6 Inventarier, verktyg och installationer 363 331 327 Leasingfordon 1) 2 162 2 048 1 755 2 690 2 518 2 190 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) 390 384 382 Långfristiga fordringar 2) 3 0 26 393 384 408 Uppskjutna skattefordringar 130 128 127 Summa anläggningstillgångar 4 230 3 669 3 311 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 2 977 2 564 2 134 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 1 148 1 097 1 026 Likvida medel 2) 173 99 558 Tillgångar som innehas för försäljniing 1) - - 292 Summa omsättningstillgångar 4 298 3 760 4 010 Summa tillgångar 8 528 7 429 7 321 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 253 252 252 Övrigt tillskjutet kapital 49 48 47 Reserver -89-99 -48 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 998 1 855 1 509 Summa eget kapital 2 211 2 056 1 760 Långfristiga skulder Förlagslån 3) - - 28 Obligationslån 3) 496 - - Räntebärande skulder 3) 93 75 58 Övriga skulder och avsättningar 4) 1 604 1 438 2 108 2 193 1 513 2 194 Kortfristiga skulder Förlagslån 3) - 28 - Räntebärande skulder 3) 691 688 121 Övriga skulder och avsättningar 3 433 3 144 2 909 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4) - - 337 4 124 3 860 3 367 Summa eget kapital och skulder 8 528 7 429 7 321 Tillgångar 1) Varav räntebärande 382 377 380 2) Räntebärande 176 99 584 Skulder 3) Räntebärande 1 280 791 207 4) Varav räntebärande 13 8 849 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 15 (20)
Mkr 2016-03-31 2015-12-31 2015-03-31 Ingående balans 2 056 1 849 1 849 Kontantutdelning till aktieägare - -302 - Inlösta teckningsoptioner 2 1 0 Periodens totalresultat 153 508-89 Utgående balans 2 211 2 056 1 760 Första kvartalet April 15 - Helåret Mkr 2016 2015 mars 16 2015 Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter 183 154 962 933 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet 0-102 -39-141 Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter 111 89 426 404 Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet 0 2 0 2 Övriga ej kassapåverkande poster 0 96-154 -58 Betald skatt -51-34 -76-59 Förändring av varulager -101 18-615 -496 Förändring av rörelsefordringar 29 28-8 -9 Förändring av rörelseskulder 130-140 529 259 Kassaflöde från den löpande verksamheten 301 111 1 025 835 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) -60-38 -186-164 Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) 0 11 33 44 Förvärv av leasingfordon -285-175 -1 266-1 156 Avyttring av leasingfordon 154 212 595 653 Operativt kassaflöde 110 121 201 212 Förvärv av finansiella tillgångar -4-1 -29-26 Avyttring av finansiella tillgångar 0 0 27 27 Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto -249-201 -332-284 Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto 0 55 0 55 Avyttring av avvecklad verksamhet, netto 0 0 5 5 Kassaflöde efter nettoinvesteringar -143-26 -128-11 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 1 116 0 2 116 1 000 Amortering av lån -650 0-1 550-900 Förändring checkräkningskredit -251-31 -524-304 Inlösta teckningsoptioner 2 0 3 1 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 0 0-302 -302 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 217-31 -257-505 Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser 74-57 -385-516 Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning 0-1 1 0 Kursdifferens i likvida medel 0 0-1 -1 Förändring av likvida medel 74-58 -385-517 Likvida medel vid periodens början 99 616 558 616 Likvida medel vid periodens slut 173 558 173 99 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 16 (20)
Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post. Värdering till verkligt värde har påverkat resultatet med 0 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 17 (20)
2/14 3/14 4/14 1/15 2/15 3/15 4/15 1/16 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr 4 819 4 299 5 037 4 715 5 381 4 597 5 750 5 433 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 126 124 202 153 187 154 237 185 Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 2,6 2,9 4,0 3,2 3,5 3,4 4,1 3,4 Rörelseresultat, Mkr 126 137 198 157 384 154 234 185 Rörelsemarginal, % 2,6 3,2 3,9 3,3 7,1 3,4 4,1 3,4 Resultat före skatt, Mkr 122 133 204 154 383 162 234 183 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 7,4 8,3 15,0 17,8 30,9 41,3 32,9 28,6 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr 87 105 119 23 297 131 196 143 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,12 3,10 3,06 2,99 2,99 2,98 2,96 2,93 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 19,4 21,0 19,8 21,8 31,7 33,8 36,2 35,6 Avkastning på eget kapital, % 1) 20,0 22,2 21,0 18,5 30,5 31,6 33,2 39,7 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,23-0,09-0,04 0,05 0,04-0,05 0,16 0,33 Soliditet, % 28 28 27 24 25 29 28 26 Data per aktie (kr) Periodens resultat 1,70 2) 2,10 4) 2,35 6) 0,45 8) 5,90 10) 2,60 12) 3,90 14) 2,80 16) Eget kapital 35 3) 36 5) 37 7) 35 9) 35 11) 37 13) 41 15) 44 17) Operativt kassaflöde 2,35 2) 11,90 4) 0,15 6) 2,40 8) 3,90 10) 2,45 12) -4,55 14) 2,15 16) För kvarvarande verksamheter har Bilias danska verksamhet exkluderats för år 2014. 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 50 301 686. Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-06-30, 50 312 326. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 318 925. Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-09-30, 50 330 722. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 334 058. Beräknat på antalet utestående aktier per 2014-12-31, 50 348 066. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 366 845. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-03-31, 50 393 016. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 50 405 884. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-06-30, 50 418 122. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 50 419 599. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-09-30, 50 424 016. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 50 430 765. Beräknat på antalet utestående aktier per 2015-12-31, 50 436 052. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 50 662 922. Beräknat på antalet utestående aktier per 2016-03-31, 50 700 734. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 18 (20)
Första kvartalet April 15 - Helåret Mkr 2016 2015 mars 16 2015 Nettoomsättning 122 116 445 439 Administrationskostnader -131-132 -507-508 Rörelseresultat 1) -9-16 -62-69 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -74 0-97 -23 Ränteintäkter från koncernföretag 9 5 26 22 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 7 1 8 2 Räntekostnader till koncernföretag 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -11-2 -22-13 Resultat efter finansiella poster -78-12 -147-81 Bokslutsdispositioner 0 0 345 345 Resultat före skatt -78-12 198 264 Skatt 0 5-5 0 Periodens resultat -78-7 193 264 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter -5-4 -17-16 - Byggnader -1-1 -4-4 - Inventarier, verktyg och installationer -1-1 -3-3 Summa -7-6 -24-23 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 19 (20)
Mkr 2016-03-31 2015-12-31 2015-03-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 57 54 47 57 54 47 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 32 33 23 Pågående nyanläggningar 11 8 6 Inventarier, verktyg och installationer 13 14 10 56 55 39 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 856 793 679 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Övriga långfristiga fordringar - - 20 Uppskjuten skattefordran 99 99 38 955 892 737 Summa anläggningstillgångar 1 068 1 001 823 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 372 1 179 39 Övriga fordringar 137 117 103 Kassa och bank 708 1 766 Summa omsättningstillgångar 1 217 1 297 908 Summa tillgångar 2 285 2 298 1 731 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 253 252 252 Reservfond 47 47 47 300 299 299 Fritt eget kapital Överkursfond 49 48 47 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 687 765 796 736 813 843 Summa eget kapital 1 036 1 112 1 142 Obeskattade reserver 468 468 386 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser - - 23 Uppskjuten skatteskuld 3 3 2 3 3 25 Långfristiga skulder Förlagslån - - 28 Obligationslån 496 - - Övriga skulder 5 5 5 501 5 33 Kortfristiga skulder Förlagslån - 28 - Skulder till koncernföretag - 52 - Övriga lån 116 - - Övriga skulder 161 630 145 277 710 145 Summa eget kapital och skulder 2 285 2 298 1 731 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter 598 601 585 Eventualförpliktelser 917 986 1 343 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars 2016 20 (20)