Gödselmarknad En inomhussport Uddevalla 2014-01-09 Mogens Erlingson
Växtnäringspris Lantbrukarpris, kronor per kg Högsta 2008 Juli 2010 Juli 2011 Juli 2012 Juli 2013 Jan 2014 N** 18* 8 11:00 10:35 9:25 Okt 8:70 10:00 P 42 18 22:50 22:50 22:50 22:50 K 19 8 10 10 10 10 *) inkl. kväveskatt 1:80 Kr/kg N **) NS pris inkl svavel
Vad styr gödselpriset? Tillgång Produktionskapacitet Produktionskostnad Energi gas/kol Fosfor Kalium Politik Karteller Efterfrågan Areal spannmål och andra grödor Spannmålspris Gödselpris Gödselpris Sätter golvpris Sätter takpris 16.01.2014
Global konsumtion och produktion av spannmål Miljoner ton 2 500 2 450 2 400 2 350 2 300 2 250 2 200 2 150 2 100 2 050 2 000 Spannmål konsumtion och produktion Days 85 80 75 70 65 60 Dagars konsumtion i lager 74 dagars lager 1 950 06 07 08 09 10 11 12 13E 14F 55 06 07 08 09 10 11 12 13E 14F Konsumtion Produktion Source: USDA, November 2013
Goda spannmålspriser krävs för att möta efterfrågan pga av ökad konsumtion Spannmål konsumtion och produktion Miljoner ton 2 500 2 450 2 400 2 350 2 300 2 250 2 200 2 150 2 100 Konsumtionen ökar med 2 % per år Kraftig produktionsökning krävs för att möta efterfrågan. Ny rekordskörd, annars sjunker lagren. Bra spannmålspriser krävs för att detta skall ske. 2 050 2 000 1 950 06 07 08 09 10 11 12 13E 14F Kommer att vara stor efterfrågan på gödsel. Konsumtion Produktion Source: USDA, November 2013
Spannmålspriser Chicago. Kontrakt december 2014, 2013-01-08. Negativa kurvor Nästa USDA rapport fredag 10/1 Extrem kyla i USA. Utvintring?
Urea konsumtionen ökar med 3.0 % per år Exklusive Kina 110 105 100 95 90 85 80 75 70 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kina 63 m ton konsumtion Source: IFA
Handel med urea 2011 Miljoner ton 1.6 0.8 0.8 2.3 1.7 0.9 4.7 Egypten Algeriet Lybien 0.7 Svarta Havet 7milj. ton 1.0 10.9 Persiska Viken 14 milj. ton Kina 4 milj. ton 2011 7.5 milj. ton 13 2.2 1.5 0.9 0.8 Source: IFA, Fertecon 5,2 miljoner ton ökad kapacitet 2012 Och ytterligare 5 miljoner ton 2013
Ny urea kapacitet exkl. Kina I linje med historisk konsumtions ökning Year 2013 2014 2015 2016 2017 Driving regions Excluding China Qatar 19% Algeria 17% Iran 23% India 21% Algeria 25% Iran 13% USA 32% Indonesia 14% USA 31% Iraq 30% Urea capacity growth relative to nitrogen capacity Excluding China 1.4% (2.5%) 1.8% (1.8%) 3.5% (2.2%) 3.2% 1.5% För höga tal Gross annual addition 2013-2017 ~2.3% Assumed annual closures ~0.5% Net annual addition 2011-2015 ~1.8% Trend consumption growth from 2002 2.1% Source: Fertecon urea update August 2013 (February update in brackets). Consumption data source is IFA.
Urea export från Kina 8000 2011 2012 2013 +2,4 miljoner ton 7000 6000 5000 kt product 4000 3000 2000 1000 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Exportull: November Juni 40 RMB + 15 % Exportfönster: Juli Oktober Exporttull 40 RMB
Lägre urea priser och lägre kostnader i Kina Produktionsneddragningar 7,0 6,0 Urea produktion, miljoner ton /månad. Priser och kostnader ökar Exportfönstret öppnar 1 juli 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun
Urea priset i Kina sätter golvpriset? USD/mt 600 Urea fob Svarta havet Urea pris Kina (inland proxy price) 500 400 300 200 100 0 Source: China Fertilizer Market Week, International publications
Ukraina Närma sig USA/EU eller Ryssland? Algeriet Ny kapacitet 2 miljoner ton urea Problem med tillstånd att lasta båtar Lybien Svårt att komma igång efter kriget Ryssland Medlemmar i WTO
14 Urea (granularad) fob Egypt
15 Fosfor - DAP fob Morocco Source: Average of publications
16 Kalium - MOP fob Vancouver
Kalium Vad händer i Vitryssland och Ryssland? Fåtal stora aktörer. Kanadensisk kartell med PCS i spetsen Kartell mellan Ryssland och Vitryssland Kali & Salz De har anpassat sin produktion för att hålla stabila priser. 17 I juli bröt ryska Uralkali med kartellen. Dramatiska effekter på aktiekurserna för kaliföretagen. Alla förväntade sänkta priser på kalium. Alla som inte behövde kalium omedelbart slutade att köpa. Priserna har gått ned något med inte så mycket som många trodde. Exporten av kalium är en mycket viktig för Vitrysslands ekonomi och det pågår en politisk kamp mellan Ryssland och Vitryssland. Ny ägare, kartellen kommer snart tillbaka? Yara har inga egna kaliumgruvor, vi köper all vår kalium på världsmarknaden.
18 Jordbruksaktuellt 2014-01-07