Årsredovisning för CWS Comfort Window System AB (publ) Styrelsen och verkställande direktören får härmed lämna sin redogörelse för bolagets utveckling under räkenskapsåret 2010 09 01-2011 08 31. Innehållsförteckning Sida VD har ordet 2 Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5-6 Kassaflödesanalys 7 Tilläggsupplysningar 8-10 Revisionsberättelse 11 Notis: Årsstämma kommer att hållas på företagets kontor i Göteborg den 14 december 2011 kl 14.00. Adress: Beryllgatan 30, Västra Frölunda, Göteborg
CWS Comfort Window System AB (publ) 2(11) F Ö R V A L T N I N G S B E R Ä T T E L S E Styrelsen och verkställande direktören för CWS Comfort Window System AB (publ) får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2010 09 01-2011 08 31. Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, sek. Vd har ordet 2011 Det gångna verksamhetsåret har präglats av viktiga strategiska och tekniska landvinningar. Som tidigare kommunicerats har vi erhållit två nya patent under året vilka vi nu har gått vidare med till s.k. PCT-ansökningar. Patenten är mycket viktiga och förlänger vår intjäningspotential fram till 2029 2030. Vi har så här långt fått endast en erinran från patentverket. Denna erinran är dock, enligt granskaren, inte av sådan art att någon som helst ändring av vårt patent behöver göras. Vi har fått ytterligare erkännanden från fönsterbranschen och andra aktörer på CWS unika fördelar. På ett antal utlandsresor har vi också utökat antalet potentiella kunder/partners. För att nå bästa möjliga föhandlingsposition måste vi nu göra den slutgiltiga finjusteringen av vårt fönsterbeslag och gå fram till produktionsfärdig lösning, med ritningar så att vi får fram en konkret produkt som vi kan sälja på licens. Denna finjustering är en relativt dyr process och på grund av detta har vår verksamhet huvudsakligen fokuserats till att lösa den finansiella situationen. Arbetet med att anskaffa kapital i form av en private placement fortsätter med bearbetning av såväl befintliga som nya instanser i främst USA, Israel och Sverige. Hans Öhman Verkställande direktör Finansiering: Bolagets likviditet är ansträngd. Styrelseledamöter har tillhandahållit bryggfinansiering. Den i höst försämrade makroekonomiska situationen i USA och Europa parad med bankernas situation i främst Europa medförde att fler av våra tänkta investerare blev osäkra och avvaktande. Speciellt gäller detta innehavare av fastighetsbestånd. Marknad: Marknadspotentialen för CWS fönsterbeslag med deras energisparlösning är stor och ökande. Det säljs cirka 120 miljoner fönster per år i Europa, 70 miljoner i Nordamerika och 200 miljoner fönster i Kina. Den kostnadseffektiva affärsmodellen med licensiering och en begärd intäkt om US$ 15 per försålt fönster med CWS teknologi ger en uppfattning om vinstpotentialen. Politiska beslut om minskande utsläpp av CO 2 i kombination med beslut om stängning av all tysk kärnkraft understryker vikten av CO 2 reducerande lösningar. Energipriser kommer att fortsätta att öka bl.a. p.g.a. ökad efterfrågan i BRIC länderna och tillgången på fossila bränslen. En installation av fönster med CWS teknologi ger en signifikant reduktion av energiförbrukning med mycket kort pay-off tid. Vi inleder i mitten av november förhandlingar med möjlig licenstagare i Europa. Intressenter finns även i USA och Kanada. CWS attraktiva teknologi i kombination med nya långlivade patent ger en styrkeposition i förhandlingarna.
CWS Comfort Window System AB (publ) 3(11) F Ö R V A L T N I N G S B E R Ä T T E L S E Verksamhet Bolaget har utvecklat och patenterat en världsunik fönsterinnovation i form av en helt nyfönstermekanism. Bolaget förhandlar med tänkbara samarbetsparter om en start av tillverkning av beslag och fönster. Väsentliga händelser Bolagets styrelse har under verksamhetsåret lämnat ett villkorat aktieägartillskott om 371 669 kronor. Flerårsöversikt 1009-1108 0909-1008 0809-0908 0709-0808 0609-0708 Resultat efter finansnetto -781 338-1 555 156-1 246 097-1 124 020-624 028 Balansomslutning 1 555 378 1 841 278 2 984 832 1 706 876 2 599 003 Soliditet (%) 39 55 92 88 91 Avkastning på eget kapital (%) negativ negativ negativ negativ negativ Resultatdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel: Balanserad vinst 413 584 Villkorat aktieägartillskott 371 669 Årets förlust -781 338 Totalt 3 915 Disponeras enligt följande: I ny räkning balanseras 3 915 Totalt 3 915 Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
CWS Comfort Window System AB (publ) 4(11) 2010 09 01 2009 09 01 R E S U L T A T R Ä K N I N G Not 2011 08 31 2010 08 31 Rörelsens intäkter m m Aktiverat arbete för egen räkning 0 283 868 Summa 0 283 868 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -638 334-749 480 Personalkostnader 1 91 151-892 641 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -224 876-180 926 Summa -772 059-1 823 047 RÖRELSERESULTAT -772 059-1 539 179 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 23 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -9 302-15 977 Summa -9 279-15 977 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -781 338-1 555 156 RESULTAT FÖRE SKATT -781 338-1 555 156 Skatt som belastats årets resultat 0-1 171 120 ÅRETS RESULTAT -781 338-2 726 276
CWS Comfort Window System AB (publ) 5(11) B A L A N S R Ä K N I N G Not 2011 08 31 2010 08 31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingskostnader 2 1 166 001 1 312 389 Patentutgifter, balanserade kostnader 3 305 976 302 469 Summa 1 471 977 1 614 858 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 4 0 1 118 Summa 0 1 118 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 1 471 977 1 615 976 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 10 016 74 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 609 36 534 Summa 42 625 111 008 Kassa och bank 40 776 114 294 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 83 401 225 302 SUMMA TILLGÅNGAR 1 555 378 1 841 278
CWS Comfort Window System AB (publ) 6(11) B A L A N S R Ä K N I N G Not 2011 08 31 2010 08 31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 5 Bundet eget kapital Aktiekapital, 5 988 200 aktier kvotvärde 0,10 kr 598 820 598 820 Summa 598 820 598 820 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 413 584 2 139 860 Aktieägartillskott 371 669 1 000 000 Årets resultat -781 338-2 726 276 Summa 3 915 413 584 SUMMA EGET KAPITAL 602 735 1 012 404 SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder 442 334 73 202 Summa 442 334 73 202 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 10 441 59 413 Övriga skulder 398 914 178 483 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 100 954 517 776 Summa 510 309 755 672 SUMMA SKULDER 952 643 828 874 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 555 378 1 841 278 STÄLLDA SÄKERHETER Inga Inga ANSVARSFÖRBINDELSER 6 Villkorat aktieägartillskott 1 590 000 1 218 331
CWS Comfort Window System AB (publ) 7(11) K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S 2011 2010 Löpande verksamhet Resultat efter finansiella poster -781 338-1 555 156 Planenliga avskrivningar 224 876 180 926 Kassaflöde från den löpande verksamheten -556 462-1 374 230 före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av övriga fordringar 68 383-34 254 Förändring av kortfristiga skulder -245 363 539 633 Kassaflöde från den löpande verksamheten -733 442-868 851 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -80 877-687 009 Kassaflöde från investeringsverksamheten -80 877-687 009 Finansieringsverksamheten Nya lån 369 132 43 089 Villkorat aktieägartillskott 371 669 1 000 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 740 801 1 043 089 Årets kassaflöde -73 518-512 771 Likvida medel vid årets början 114 294 627 065 Likvida medel vid årets slut 40 776 114 294
CWS Comfort Window System AB (publ) 8(11) T I L L Ä G G S U P P L Y S N I N G A R ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde med hänsyn till väsentligt restvärde och fördelas över den förväntade nyttjandeperioden. Följande avskrivningsprocent har tillämpats: Balanserade utvecklingskostnader 10 % Patent och licenser 10 % Maskiner och inventarier 20 % Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Redovisnings- och värderingsprinciper är oförändrade i jämförelse med föregående år. Ändrad redovisningsprincip beträffande uppskjuten skatt Bolaget beslutade under föregående räkenskapsår att redovisning av uppskjuten skatt ej längre ska ske. Det innebar att tidigare års samlade värde på uppskjuten skatt i sin helhet återfördes som skatt i föregående års resultaträkning. UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER Not 1 Personal 2010/2011 2009/2010 Medelantalet anställda: Kvinnor 0 0 Män 2 2 2 2 Löner och ersättningar: Verkställande direktör 0 421 669 Styrelseledamot, anställd 384 000 358 348 384 000 780 017 Sociala kostnader: Pensionskostnader styrelse och företagsledning och verkställande direktör 20 963 39 029 Sociala kostnader enligt lag och avtal 50 166 251 410 71 129 290 439 Erhållna lönebidrag 241 308 203 604 Under räkenskapsåret har upplupna personalkostnader återförts.
CWS Comfort Window System AB (publ) 9(11) T I L L Ä G G S U P P L Y S N I N G A R Not 2 Balanserade utgifter för utvecklingskostnader 2011 08 31 2010 08 31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden 1 531 738 940 460 Årets inköp 7 541 591 278 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 539 279 1 531 738 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar -219 349-95 639 Årets avskrivningar enligt plan -153 929-123 710 Utgående ackumulerade avskrivningar -373 278-219 349 Utgående planenligt restvärde 1 166 001 1 312 389 Not 3 Patentutgifter, balanserade kostnader 2011 08 31 2010 08 31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden 624 954 529 223 Årets inköp 73 336 95 731 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 698 290 624 954 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar -322 485-266 387 Årets avskrivningar enligt plan -69 829-56 098 Utgående ackumulerade avskrivningar -392 314-322 485 Utgående planenligt restvärde 305 976 302 469 Not 4 Maskiner och inventarier 2011 08 31 2010 08 31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden 5 590 5 590 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 5 590 5 590 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar -4 472-3 354 Årets avskrivningar enligt plan -1 118-1 118 Utgående ackumulerade avskrivningar -5 590-4 472 Utgående planenligt värde 0 1 118
CWS Comfort Window System AB (publ) 10(11) T I L L Ä G G S U P P L Y S N I N G A R Not 5 Eget kapital 2011 08 31 2010 08 31 Bundet eget kapital: Enligt balansräkningen från föregående år 598 820 598 820 Enligt balansräkningen för innevarande år 598 820 598 820 Fritt eget kapital: Enligt balansräkningen från föregående år 413 584 2 139 860 Villkorat aktieägartillskott 371 669 1 000 000 Årets resultat -781 338-2 726 276 Enligt balansräkningen för innevarande år 3 915 413 584 Not 6 Ansvarsförbindelser 2011 08 31 2010 08 31 Villkorat aktieägartillskott 1 590 000 1 218 331 1 590 000 1 218 331 U N D E R S K R I F T E R Göteborg 2011-11-11 Hans Öhman Verkställande direktör Christer Gåhltorp Styrelsens ordförande Mehmet Bekar Jan Bengtsson
CWS Comfort Window System AB (publ) 11(11) REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i CWS Comfort Window System AB Org.nr. 556574-9826 Jag har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i CWS Comfort Window System AB för år 2010-09-01 -- 2011-08-31. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen samt beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Göteborg den 11 november 2011 Chris Carlsson Auktoriserad revisor