Tillägg till prospekt med anledning av inbjudan till teckning av aktier i Karo Bio AB (publ)

Tillägg till prospekt med anledning av inbjudan till teckning av aktier i Karo Bio AB (publ)

Ej för utgivning, publikation eller distribution i Australien, Kanada, Japan eller USA. Detta tilläggsprospekt utgör inte ett erbjudande att sälja eller inbjudan att köpa värdepapper i Karo Bio AB (publ) i Australien, Kanada, Japan eller USA eller i annan tillämplig jurisdiktion. Värdepapper i Karo Bio får inte säljas eller erbjudas till försäljning i USA med mindre än att registrering enligt United States Securities Act från 1933 skett alternativt att undantag avseende registrering i enlighet med nämnda lag föreligger. Karo Bio har inte registrerat och kommer inte att registrera några värdepapper i samband med erbjudandet i USA och har inte för avsikt att genomföra ett erbjudande till allmänheten i USA. INNEHÅLL Tillägg till prospektet med anledning av inbjudan till teckning av aktier i Karo Bio AB (publ).. 3 Pressmeddelande från Karo Bio AB den 26 november 2009... 4 Meddelande till personer bosatta i Storbritannien. Detta tilläggsprospekt distribueras och riktas endast till personer i Storbritannien som är kvalificerade investerare i Prospektdirektivets mening vilka också är (i) investment professionals enligt artikel 19(5) i Financial Service and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 eller (ii) high net worth entities och andra personer till vilka pressmeddelandet lagligen kan riktas enligt artikel 49(2)(a) till (d) i samma lag (sådana personer benämns nedan relevanta personer ). De nya aktierna i Karo Bio erbjuds endast till relevanta personer, och inbjudan till eller erbjudande om teckning samt avtal om teckning, köp eller annan överlåtelse av sådana aktier kommer endast att förekomma i förhållande till relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer får inte handla enligt eller förlita sig på denna handling eller dess innehåll. 2 (5)

TILLÄGG TILL PROSPEKTET MED ANLEDNING AV INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I KARO BIO AB (PUBL) Detta tilläggsprospekt ( Tilläggsprospektet ) har upprättats med anledning av att Karo Bio den 26 november 2009, offentliggjort att Merck & Co., Inc., planerar att utveckla läkemedelskandidaten MK-6913 vidare i klinisk fas IIa. Pressmeddelande i anledning av detta inkluderas i detta Tilläggsprospekt. Tilläggsprospektet utgör ett tillägg till det Prospekt som upprättades i samband med inbjudan till teckning av aktier i Karo Bio. Tilläggsprospektet ska läsas tillsammans med det tidigare publicerade Prospektet i alla avseenden och de definitioner som finns i Prospektet gäller även för Tilläggsprospektet. Prospektet godkändes och registrerades hos Finansinspektionen den 11 november 2009 (Finansinspektionens diarienummer 09-10412-413) samt offentliggjordes den 11 november 2009. Tilläggsprospektet godkändes av Finansinspektionen den 27 november 2009 (Finansinspektionens diarienummer 09-11562) i enlighet med 2 kap 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Tilläggsprospektet har offentliggjorts den 27 november 2009. Tilläggsprospektet finns att hämta i elektronisk form via Internet från Finansinspektionens hemsida (www.fi.se) samt Karo Bios hemsida (www.karobio.se). För att få Tilläggsprospektet i tryckt form, var god kontakta Avanza Bank på telefon 08 562 25 120. Investerare som gjort anmälan eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de värdepapper som omfattas av Nyemissionen, innan Tilläggsprospektet offentliggjordes, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet av Tilläggsprospektet. Återkallelse ska ske skriftligen till Avanza Bank eller, om teckningsanmälan skett genom förvaltare, till denna förvaltare. En blankett för återkallelse av teckningsanmälan från direktregistrerade aktieägare finns tillgänglig på www.karobio.se och kan beställas av Avanza Bank på telefon 08 562 25 120. Teckning som ej återkallas kommer förbli bindande och om tecknaren önskar kvarstå som tecknare av aktier behöver denne ej vidta några åtgärder. 3 (5)

PRESSMEDDELANDE FRÅN KARO BIO AB DEN 26 NOVEMBER 2009 KARO BIO MEDDELAR ATT MERCK & CO., INC, PLANERAR ATT UTVECKLA LÄKEMEDELSKANDIDAT VIDARE I KLINISK FAS II STOCKHOLM, den 26 november 2009. Karo Bio AB (publ) (Reuters: KARO.ST) meddelade idag att Merck & Co., Inc, genom ett dotterbolag, planerar att inleda en klinisk fas IIa studie med MK-6913, den ledande läkemedelskandidaten under utveckling inom bolagens forskningssamarbete. Denna initiering av klinisk fas II utveckling medför inte någon milstolpsbetalning till Karo Bio. Den randomiserade, dubbel-blinda och placebo-kontrollerade studien, som också innehåller en aktiv kontrollgrupp, avser att utvärdera säkerhet, tolerans och effekt av MK-6913, för behandling av måttliga till svåra så kallade värmevallningar hos kvinnor i klimakteriet. I denna studie förväntas 300 patienter att ingå. Vi bedömer att nya läkemedel som stimulerar östrogenreceptorn har fortsatt stor potential för behandling av kvinnosjukdomar kommenterade Per Olof Wallström, VD för Karo Bio. Samarbetet med Merck syftar till att stimulera östrogenreceptorer med målet att utveckla nya läkemedel för behandling av kvinnosjukdomar. Den gemensamma forskningsfasen i samarbetet med Merck avslutades 2002. MK-6913 är den första substansen som stimulerar östrogenreceptorn från detta forskningssamarbete som går in i fas II. Enligt villkoren i samarbetsavtalet har Merck exklusiva och globala rättigheter till alla substanser som identifieras inom detta samarbete och Merck ansvarar för all preklinisk och klinisk utveckling samt läkemedelsregistrering. Karo Bio har rättigheter till vissa milstolpsbetalningar från Merck, baserat på framgångsrik klinisk utveckling av substansen och final läkemedelsregistrering. Karo Bio har även rättigheter till royalty på framtida försäljning av läkemedlet i marknaden. Denna initiering av klinisk fas II utveckling föranleder inte någon milstolpsbetalning till Karo Bio. För ytterligare information, vänligen kontakta: Per Olof Wallström, VD Tel: 08-608 60 20 E-post: p.o.wallstrom@karobio.se Erika Söderberg Johnson, Finansdirektör/IR-ansvarig Tel: 08-608 60 52 E-post: erika.soderberg.johnson@karobio.se Om Karo Bio Karo Bio är ett forsknings- och utvecklingsbolag som specialiserat sig på endokrinologi och kärnreceptorer som målprotein för utveckling av nya läkemedel. Företaget har en projektportfölj med innovativa läkemedelssubstanser primärt inom 4 (5)

kardiovaskulära, CNS-relaterade och inflammatoriska sjukdomar samt kvinnosjukdomar. Inom dessa områden finns det betydande marknadsmöjligheter och ett tydligt behov av läkemedel med nya verkningsmekanismer. Karo Bio utvecklar substanser avsedda för breda patientgrupper till klinisk fas II före utlicensiering. Inom terapeutiska nischområden har Karo Bio kapacitet att ta utvalda substanser till sen klinisk utvecklingsfas och eventuellt även hela vägen till marknaden. Utöver egna projekt har Karo Bio tre strategiska samarbeten med internationella läkemedelsföretag för utveckling av innovativa behandlingar av vanligt förekommande sjukdomar. Karo Bio är noterat på NASDAQ OMX Stockholm sedan 1998 (Reuters: KARO.ST). Detta pressmeddelande finns också tillgängligt på: www.karobio.se och www.newsroom.cision.com 5 (5)