Stille AB (publ) Delårsrapport januari-mars Perioden 1 januari-31 mars Nettoomsättningen för perioden, 1 januari 31 mars, uppgick till 27,4 Mkr (27,1) vilket motsvarar en tillväxt på 1,3% (12,4) Rörelseresultatet för perioden uppgick till 3,0 Mkr (0,7) och rörelsemarginalen blev 11,0% (2,6) Resultatet efter skatt för perioden uppgick till 3,0 Mkr (0,7) Resultatet före och efter utspädning per aktie för perioden uppgick till 0,63 kronor (0,15) Väsentliga händelser under perioden Stille AB tecknar globalt leverantörsavtal med GE Väsentliga händelser efter periodens slut Healthcare kan återuppta försäljning i USA av operationsbordet ImagiQ efter beviljat tillstånd från FDA Anders Weilandt kommer att avgå som Stille ABs VD rekryteringsprocess pågår JAN-DEC Nettoomsättning 27 429 27 085 96 611 Nettoomsättning, tillväxt % 1,3 12,4 1,8 Rörelseresultat/EBIT 3 008 700-1 309 Rörelsemarginal, % 11,0 2,6-1,4 Periodens nettoresultat 3 018 729-1 773 Resultat per aktie, före och efter utspädning, kr 1 0,63 0,15-0,37 Stille AB (publ) utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter för specialistkirurger världen över. Prioriterade områden är kirurgiska instrument och specialbord för hjärt-/kärlkirurgi, gynekologi och urologi. Bolaget har en stabil bas med ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet. Stille grundades 1841 och är därmed ett av världens äldsta företag inom medicinteknik. Stille AB är listat på First North med Erik Penser Bankaktiebolag som Certified Adviser. 1 Genomsnittligt antal aktier under perioden uppgick till 4 827 638 stycken (4 827 638). För rapportperioden fanns inga utestående instrument som gav upphov till utspädning. 1
VD och ordförande kommenterar I den senaste rapporten konstaterade jag att vår systematiska genomgång av Stilles produkter och processer börjat ge tydliga resultateffekter. Det är därför glädjande att kunna rapportera ett fortsatt stigande resultat under första kvartalet. Stille står nu med ett starkt erbjudande och en uthållig affärsmodell. Mitt uppdrag har varit att ta Stille till detta läge och det har varit en krävande utmaning, inte minst på grund av GE:s försäljningsstopp sedan början av 2007. Den processen har dragit ut på tiden men då GE Healthcare äntligen kan återuppta försäljning av sin kärlkirurgiska C-båge i kombination med Stilles operationsbord ImagiQ, har jag beslutat mig för att lämna över till en person som med ny energi kan ta över stafettpinnen och utveckla Stille vidare. Jag kommer dock att kvarstå som VD till dess att min efterträdare har utsetts. Anders Weilandt, VD och koncernchef Det känns bra att äntligen kunna lämna en finansiellt stark kvartalsrapport för Stille. Jag ser första kvartalet som det första av flera med en stabil resultatnivå. Samtidigt kommer vår VD sedan drygt två år att lämna sin post och för mig som ordförande är det ett naturligt steg då bolaget kommer att gå in i nästa fas med fokus på försäljningstillväxt. Anders viktigaste uppdrag som VD har varit att leda Stilles turn around och få bolaget lönsamt genom att sänka våra historiskt höga driftkostnader. När jag själv kom in i styrelsen för drygt tre år sedan var fokus att utveckla nya produkter och få upp försäljningen. Ganska snart stod det dock klart att det fanns en hel del kvar att göra med produktion, inköp och logistik vilket i kombination med olönsamma agenturer och GE:s försäljningsstopp förändrade förutsättningarna drastiskt. Detta har Anders sedan han tillträdde tagit tag i tillsammans med styrelsen. Jag ser framöver att utmaningarna för Stille AB blir att internationellt expandera instrumentförsäljningen genom fler och starkare distributörer samt komplettera vår produktportfölj för att bättre utnyttja vårt starka varumärke. Anders har gjort ett mycket bra jobb och idag har vi ett företag som genererar ett positivt resultat, beslutet att lämna över till en ny kraft är fullt förståeligt. Samtidigt känner jag och styrelsen oss bekväma med tidpunkten för detta och att Anders goda insatser har lagt en stabil grund för hans efterföljare, med bedömningen att Stille ska rapportera en ökad försäljning och väsentligt förbättrad lönsamhet för helåret. Rekryteringsprocessen är i full gång och målet är att kunna presentera Stilles nya VD innan utgången av andra kvartalet. Claes Wenthzel, styrelseordförande 2
Periodens utveckling NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning för perioden, 1 januari 31 mars, uppgick till 27,4 Mkr (27,1), vilket motsvarar en tillväxt om 1,3% (12,4). Bruttovinsten i bolaget uppgick till 11,2 Mkr (10,5) vilket motsvarar 40,8% (38,8). Koncernens nettoomsättning och bruttovinst redovisas inom två segment, Patientpositionering och Kirurgi. Ingen försäljning mellan segmenten förekommer. Försäljnings- och administrationskostnader samt finansiella poster och skatt redovisas koncerngemensamt. SEGMENT, INTÄKTER & LÖNSAMHET, JAN-DEC Intäkter från externa kunder - Patientpositionering 13 952 13 742 50 272 Intäkter från externa kunder - Kirurgi 13 477 13 343 46 339 Summa koncernens nettoomsättning 27 429 27 085 96 611 Bruttovinst - Patientpositionerig 5 606 5 058 19 097 Bruttovinst - Kirurgi 5 573 5 459 20 366 Summa koncernens bruttovinst 11 179 10 517 39 463 Koncernens rörelseresultat för perioden, 1 januari 31 mars, uppgick till 3,0 Mkr (0,7), en förbättring med 2,3 Mkr. Rörelsemarginalen för perioden uppgick till 11,0% (2,6). Koncernens finansnetto för perioden uppgick till -0,1 Mkr (0,0). Vid utgången av perioden hade bolaget ett lån om 4 Mkr. Periodens resultat före skatt uppgick till 3,0 Mkr (0,7). Periodens skatt uppgick till 0,1 Mkr (0,0). Koncernen hade beräknade ackumulerade underskott om 82,3 Mkr per -12-31 mot vilken periodens skattemässiga överskott har avräknats. Koncernens nettoresultat uppgick för perioden till 3,0 Mkr (0,7). FINANSIELL STÄLLNING Balansomslutningen vid periodens utgång, 31 mars, uppgick till 67,0 Mkr (61,2). Koncernens soliditet uppgick till 56,5% (54,8) och avkastningen på eget kapital uppgick till 8,4% (2,2). Koncernens egna kapital ökade med 4,3 Mkr till 37,9 Mkr (33,5). SEGMENTENS TILLGÅNGAR, -03-31 -12-31 Patientpositionering 38 716 31 362 Kirurgi 21 686 18 944 Koncerngemensamt 6 570 8 927 TOTALT 66 972 59 227 KASSAFLÖDE För perioden, 1 januari 31 mars, uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten, före förändring i rörelsekapital, till 3,8 Mkr (0,1) och efter rörelsekapitalförändring till -6,2 Mkr (-5,0). Skillnader i kassaflöde från den löpande verksamheten mellan åren förklaras främst genom en ökning av kundfordringar och lager. Kundfordringarna är högre än motsvarande period föregående år vilket beror på viss förskjutning av periodens försäljning mot slutet av perioden. Lagervärdet har planenligt ökats under perioden dels i samband med det successiva övertagandet av produktionen av ImagiQ i egen regi, och dels genom uppbyggnad av ett säkerhetslager i samband med leveranser av Sonesta från Kina. 3
Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden uppgick till 0,2 Mkr (-0,6). Det operativa kassaflödet för perioden uppgick till -6,0 Mkr (-5,6). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till 3,6 Mkr (5,0). Kassaflöde för perioden uppgick till -2,4 Mkr (-0,6). Koncernens likvida medel vid periodens utgång uppgick till 6,6 Mkr (1,9). PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen för perioden, 1 januari 31 mars, uppgick till 49 personer (57). Per den sista mars var det 49 (59) personer anställda i koncernen. AKTIEDATA För perioden, 1 januari 31 mars, uppgick resultatet per aktie, före och efter utspädning, till 0,63 kronor (0,15). Det operativa kassaflödet per aktie var -1,24 kronor (-1,15) och eget kapital per aktie uppgick till 7,84 kronor (6,95). Antalet aktier per den 31 mars uppgick till 4 827 638 (4 827 638) stycken. MODERBOLAGET Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden, 1 januari 31 mars, uppgick till 22,7 Mkr (0,8). Ökningen beror på att de svenska dotterbolagen fusionerats in i moderbolaget under första kvartalet. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 1,8 Mkr (-0,8). Periodens resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 1,7 Mkr (-0,5) och nettoresultatet till 1,7 Mkr (-0,5). Balansomslutningen uppgick till 69,6 Mkr (76,5), varav eget kapital utgjorde 34,2 Mkr (64,3). Förändringen av eget kapital beror på fusionen som genomfördes under första kvartalet. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen löper likväl andra verksamheter risk att i varierande grad påverkas negativt av det allmänna konjunkturläget och den för tillfället rådande finanskrisen. Dock är marknaden för medicintekniska produkter liksom Stilles relativt konjunkturokänsliga, samtidigt som större upphandlingar kan ha längre handläggningstider än normalt, likviditet i olika sjukvårdsmarknader kan variera och affärer med finansiella komponenter rörande kapitalvaror kan påverkas olika mellan sjukvårdsfinansieringssystem. Därutöver är Stille exponerat mot ordinarie typer av finansiella risker såsom valuta-, ränte-, kredit- och likviditetsrisker. Koncernens och moderbolagets väsentliga risker finns beskrivna i årsredovisningen för år i förvaltningsberättelsen på sidan 22 och i not 28 på sidan 41. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter. SÄSONGSVARIATIONER Koncernens verksamhet är relativt konstant över kvartalen, och har därmed inga nämnvärda säsongsvariationer avseende omsättning, kostnader och resultat. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Stille tecknar globalt leverantörsavtal med GE Stille har tecknat ett globalt leverantörsavtal med GE Healthcare avseende Stilles undersöknings- och operationsbord ImagiQ. Avtalet med GE avser marknadsföring av Stilles operationsbord ImagiQ i USA och på övriga befintliga marknader. GE är sedan tidigare distributör av ImagiQ i USA. Fusion av dotterbolag De svenska dotterbolagen Stille Sonesta AB, Stille Instruments AB, Stille Surgical AB och Safe Conduct AB har under första kvartalet fusionerats in i moderbolaget Stille AB. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG GE Healthcare kan återuppta försäljning av C-båge i kombination med Stilles operationsbord ImagiQ FDA beviljar ett så kallat 510K för GE Healthcares kärlkirurgiska C-båge. Detta innebär att GE Healthcare kan återuppta försäljning i USA där operationsbordet ImagiQ ingår. 4
Bolaget byter verkställande direktör Anders Weilandt kommer att avgå som Stille ABs VD under tredje kvartalet. Rekryteringsprocess av ny VD har påbörjats. FRAMTIDSUTSIKTER Stilles affärserbjudande fortsätter att mottas väl av bolagets kunder varför bolaget bedömer att detta kommer att leda till högre försäljning de närmaste åren. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Koncernen har inte gjort några affärer med närstående. För övriga upplysningar om närstående hänvisas till årsredovisningen för år, not 29 sidan 41. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1.2, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2.2, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Inga nya standarder har trätt i kraft som påverkar Stilles ställning eller resultat. Nya redovisningsprinciper Omarbetade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter tillämpas från den 1 januari. Ändringen medför bland annat att intäkter och kostnader som tidigare redovisats direkt i eget kapital numera redovisas i Koncernens rapport över totalresultat. Stille har valt att visa detta i en rapport. Ändringen påverkar Koncernens redovisning retroaktivt från den 1 januari. IFRS 8 Rörelsesegment ersätter IAS 14 Segmentrapportering Den nya standarden kräver att segmentinformationen presenteras utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den presenteras på det sätt som används i den interna rapporteringen. Koncernen tillämpar IFRS 8 från den 1 januari. De nya redovisningsprinciperna innebär en del förändringar för koncernen. Stille forsätter, precis som tidigare, att redovisa intäkter och lönsamhet per segment. Koncernen väljer dock framöver att redovisa lönsamhet som bruttovinst per segment. Försäljnings- och administrationskostnader, finansiella poster och skatt kommer att redovisas koncerngemensamt vilket innebär att rörelseresultatet ej längre redovisas per segment. För koncernen innebär de nya redovisningsprinciperna att koncernen redovisar sina tillgångar per segment vilket inte varit aktuellt tidigare. Vissa tillgångsposter klassificeras som koncerngemensamma. ÖVRIG INFORMATION -08-27 Halvårsrapport andra kvartalet -11-20 Delårsrapport tredje kvartalet 2010-02-27 Bokslutskommuniké fjärde kvartalet YTTERLIGARE INFORMATION Frågor avseende denna delårsrapport besvaras av Styrelseordförande, Claes Wenthzel, tel + 46 (0)708 62 01 22 eller VD och koncernchef, Anders Weilandt, tel + 46 (0)8 588 580 11. Informationen i denna delårsrapport är sådan som Stille AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 14 Maj klockan 11:30 (CET). 5
PRODUKTOMRÅDET PATIENTPOSITIONERING Stille utvecklar och tillverkar procedurspecifika specialbord för hjärt-/kärlkirurgi, gynekologi, urologi, ultraljudsundersökningar och urodynamiska undersökningar. Borden kännetecknas av en hög grad av funktionalitet och ergonomi, samt en strävan efter estetiskt tilltalande design. Sonesta är Stilles program för undersökningsbord som marknadsförs till specialister främst inom urodynamisk diagnos, men även inom urologi och gynekologi. ImagiQ är Stilles mest avancerade bordsprodukt. Det genomlysningsbara operationsbordet för minimalinvasiv kärlkirurgi. Genom sina unika panorerings- och tiltningsmöjligheter ökar ImagiQ säkerheten och förkortar tiden vid minimalinvasiva, kateter- eller endoskopiskt baserade kärloperationer. KOMMENTAR TILL PERIODEN - PATIENTPOSITIONERING Nettoomsättningen för produktområdet Patientpositionering uppgick för perioden till 14,0 Mkr (13,7), vilket motsvarar en tillväxt om 1,5% (28,0). Produktområdet svarar för 50,9% (50,7) av koncernens nettoomsättning. Bruttovinsten för produktområdet Patientpositionering uppgick för perioden till 5,6 Mkr (5,1) vilket motsvarar en bruttovinstmarginal om 40,2% (36,8). Av bolagets totala tillgångar är 38,7 Mkr (31,4) direkt hänförliga till segmentet Patientpositionering vilket motsvarar 57,8% (53,0). Försäljningen av ImagiQ ökade med 3,1 Mkr vilket är en ökning med drygt 60 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Samtidigt minskade försäljningen av Sonesta med 2,8 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Under första kvartalet erhöll Stille ett par större enskilda order på Sonesta vilket medförde ovanligt höga jämförelsetal, samtidigt som företrädesvis mindre privatkliniker på flera marknader fortfarande avvaktar större investeringar givet den rådande finansiella krisen. Flytten av all tillverkning av Sonesta till Kina ger fortsatt lägre produktionskostnader och högre rörelsemarginal. Övertagandet av produktionen av ImagiQ i egen regi fortgår enligt plan. Övertagandet väntas vara fullt genomfört under andra kvartalet med full effekt på produktionskostnaderna från slutet av tredje kvartalet. Produktområde Patientpositionering, JAN-DEC Nettoomsättning Sonesta 5 966 8 815 29 420 Nettoomsättning ImagiQ 7 985 4 927 20 852 Nettoomsättning totalt, Patientpositionering 13 952 13 742 50 272 Bruttovinst, Patientpositionering 5 606 5 058 19 097 Bruttovinstmarginal, Patientpositionering 40,2% 36,8% 38,0% 6
PRODUKTOMRÅDET KIRURGI Stille utvecklar och tillverkar kirurgiska instrument av hög kvalitet till världens ledande kirurger, med fokus på kompletta uppsättningar kirurgiska instrument för plastikkirurgi och kärlkirurgi. Sortimentet består av omkring 1 100 produkter och inkluderar saxar, pincetter, peanger, nålförare, tänger, kärlklämmare, hakar, mejslar, raspatorier och mikroinstrument. Samtliga produkter kännetecknas av den gracila design och unika känsla som har gjort Stille till en välkänd och uppskattad leverantör bland kirurger världen över. Instrumenttillverkningen sker till största del för hand i Stilles produktionsanläggning i Eskilstuna. Stilles sortiment kompletteras även med ett urval produkter från andra välkända tillverkare. KOMMENTAR TILL PERIODEN - KIRURGI Nettoomsättningen för produktområdet Kirurgi uppgick för perioden till 13,5 Mkr (13,3), vilket motsvarar en tillväxt om 1,0% (-0,4). Produktområdet svarar för 49,1% (49,3) av koncernens nettoomsättning. Bruttovinsten för produktområdet Kirurgi uppgick för perioden till 5,6 Mkr (5,5) vilket motsvarar en bruttovinstmarginal om 41,3% (40,9). Av bolagets totala tillgångar är 21,7 Mkr (18,9) direkt hänförliga till segmentet Kirurgi vilket motsvarar 32,4% (32,0). Under tredje kvartalet inleddes en översyn av instrumentproduktionen för att öka effektiviteten i syfte att förbättra produktionsupplägg, styrning och kontroll. De åtgärder som denna översyn resulterar i genomförs successivt och bedöms vara slutförda under tredje kvartalet, vilket bedöms resultera i högre marginaler från samma kvartal. Produktområde Kirurgi, JAN-DEC Nettoomsättning, Kirurgi 13 477 13 343 46 339 Nettoomsättning totalt, Kirurgi 13 477 13 343 46 339 Bruttovinst, Kirurgi 5 573 5 459 20 366 Bruttovinstmarginal, Kirurgi 41,3% 40,9% 44,0% 7
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Styrelsen Stockholm den 14 maj Claes Wenthzel Styrelseordförande Bengt Julander Bruce Grant Annika Espander Göran Jansson Thomas Åqvist Sirpa Mäkipää Anders Weilandt VD- och koncernchef GRANSKNINGSRAPPORT Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Stille AB (publ) för perioden januari månad till mars månad. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 14 maj Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Hans Jönsson Auktoriserad revisor 8
Koncernens resultaträkning i sammandrag 12 månader JAN-DEC Nettoomsättning 27 429 27 085 96 611 Kostnad såld vara -16 250-16 568-57 148 Bruttovinst 11 179 10 517 39 463 Försäljningskostnader -3 956-5 650-23 770 Administrationskostnader -4 215-4 167-16 082 Utvecklingskostnader - - - Övriga rörelsekostnader - - -920 Rörelseresultat 3 008 700-1 309 Finansnetto -79 9-512 Resultat före skatt 2 929 709-1 821 Skatt 89 20 48 PERIODENS RESULTAT 3 018 729-1 773 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital Valutakursdifferenser 822-851 2 151 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 3 840-122 378 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 018 729-1773 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 840-122 378 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, kr 2 0,63 0,15-0,37 Periodens totalresultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,80-0,03 0,08 1 2 Det finns inga utestående instrument som ger upphov till utspädning 9
Koncernens balansräkning i sammandrag TILLGÅNGAR 31/12 Goodwill 12 873 12 873 12 873 Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 664 1 589 1 764 Materiella anläggningstillgångar 2 768 1 743 2 951 Uppskjutna skattefordringar 341 255 252 Summa anläggningstillgångar 17 646 16 430 17 840 Varulager 20 351 24 469 15 673 Övriga kortfristiga fordringar 22 405 18 453 16 787 Likvida medel 6 570 1 882 8 927 Summa omsättningstillgångar 49 326 44 804 41 387 SUMMA TILLGÅNGAR 66 972 61 234 59 227 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31/12 Eget kapital 37 871 33 532 34 031 Långfristiga räntebärande skulder 2 645-381 Övriga långfristiga skulder 519 559 519 Kortfristiga räntebärande skulder 6 907-5 642 Övriga kortfristiga skulder 19 030 27 143 18 654 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 66 972 61 234 59 227 Förändring eget kapital i sammandrag Övrigt tillskjutet kapital Ansamlad förlust Eget kapital Eget kapital 2007-12-31 24 139 83 146-73 604 33 681 Summa totalresultat -122-122 Emissionskostnad -27-27 Eget kapital -03-31 24 139 83 119-73 726 33 532 Aktiekapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Ansamlad förlust Eget kapital Eget kapital -12-31 24 139 83 118-73 226 34 031 Summa totalresultat 3 840 3 840 Eget kapital -03-31 24 139 83 118-69 386 37 871 10
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 12 månader JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 765 111-412 Förändring av lager -4 678-2 742 6 904 Förändring av fordringar -5 618-339 2 354 Förändring av skulder 372-1 985-5 589 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -6 159-4 955 3 257 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-609 -1 748 Försäljning/utrangering anläggningstillgångar 177 - - KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 177-609 -1 748 OPERATIVT KASSAFLÖDE -5 982-5 564 1 509 Finansieringsverksamheten Checkräkningskredit 4 625 - - Upptagande av lån - 5 000 5 000 Amortering av lån -1 000 - - Nyemission - - -28 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 3 625 5 000 4 972 PERIODENS KASSAFLÖDE -2 357-564 6 481 Likvida medel vid periodens ingång 8 927 2 446 2 446 Likvida medel vid periodens utgång 6 570 1 882 8 927 11
Koncernens nyckeltal 12 månader JAN-DEC Nettoomsättning 27 429 27 085 96 611 Rörelseresultat/EBIT 3 008 700-1 309 Periodens nettoresultat 3 018 729-1 773 Avskrivningar -59-280 -1 121 Nettoomsättningstillväxt, % 1,3 12,4 1,8 Rörelsemarginal, % 11,0 2,6-1,4 Bruttovinstmarginal, % 40,8 38,8 40,8 Soliditet, % 56,5 54,8 57,5 Avkastning på eget kapital, % 8,4 2,2-5,2 Operativt kassaflöde -5 982-5 564 1 509 Periodens kassaflöde -2 357-564 6 481 Medelantal anställda 49 57 51 Genomsnittligt antal aktier 4 827 638 4 827 638 4 827 638 Antal aktier vid periodens utgång 4 827 638 4 827 638 4 827 638 Resultat per aktie, kr 0,63 0,15-0,37 Eget kapital per aktie, kr 7,84 6,95 7,05 Operativt kassaflöde per aktie, kr -1,24-1,15 0,31 Utdelning per aktie, kr - - - Definitioner av nyckeltal Nettoomsättningstillväxt Nettoomsättningen jämfört med motsvarande period föregående år i procent. Resultat per aktie Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Soliditet Utgående eget kapital (inklusive minoritet) i procent av balansomslutning vid periodens utgång. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen. Avkastning på eget kapital Årets resultat/nettoresultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital har beräknats genom att dividera summan av ingående och utgående eget kapital med 2. Bruttovinstmarginal Bruttovinsten i procent av nettoomsättningen. Antal anställda medelantal Genomsnittet av antal anställda vid utgången av räkenskapsårets fyra kvartal. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. 12
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 12 månader JAN-DEC Nettoomsättning 22 724 828 6 642 Kostnad såld vara -13 388 - - Bruttoresultat 9 336 828 6 642 Försäljningskostnader -3 310 - - Administrationskostnader -4 222-1 656-14 023 Övriga rörelsekostnader - - - Rörelseresultat 1 804-828 -7 381 Finansnetto -59 311 752 Resultat före skatt 1 745-517 -6 629 Skatt - - - PERIODENS RESULTAT 1 745-517 -6 629 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TILLGÅNGAR 31/12 Anläggningstillgångar 8 734 - - Andelar i koncernföretag 18 194 51 606 51 606 Långfristiga fordringar hos koncernföretag - 23 189 17 360 Summa anläggningstillgångar 26 928 74 795 68 966 Övriga kortfristiga fordringar 36 917 1 258 2 360 Likvida medel 5 802 442 449 Summa omsättningstillgångar 42 718 1 700 2 809 SUMMA TILLGÅNGAR 69 647 76 495 71 805 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31/12 Eget kapital 34 162 64 274 58 163 Övriga långfristiga skulder 2 519 9 359 9 487 Övriga kortfristiga skulder 32 965 2 862 4 155 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 69 647 76 495 71 805 13
Stille AB (publ), 556249-4848 Sundbybergsvägen 1A SE-171 73 Solna, Sweden Phone: +46 (0)8-588 580 00 Fax: +46 (0)8-588 580 05 E-mail: info@stille.se www.stille.se 14