Postens försäkringsförening Org nr 816400-4163 Delårsrapport 1 januari 2011 30 juni 2011
Allmänt om verksamheten (Siffrorna inom parentes avser januari juni 2010.) PFF försäkrar sjukpension och familjepension enligt kollektivavtalet ITP-P. Antalet försäkrade personer den sista juni uppgår till ca 20 000 (22 000). De bolag som är försäkrade i Postens försäkringsförening (PFF) är Posten AB, Posten Meddelande AB, Posten Logistik AB, Svensk Kassaservice AB, Svensk Adressändring AB och AdressPoint AB. Åtaganden finns även mot bolag som tidigare har funnits i PostNord-koncernen och som under den tiden var försäkrade i PFF. Under andra kvartalet 2011 erhölls definitiva uppgifter för sjukfrånvaron under andra halvåret 2010. Uppgifterna har inneburit en positiv resultateffekt för föreningen. Föreningens ekonomi är fortsatt stabil, och per den 30 juni 2011 uppgår skuldtäckningsgraden till 310 (240) procent. Resultat för januari juni 2011 (Siffrorna inom parentes avser januari juni 2010.) Premieinkomsterna uppgick under första halvåret 2011 till 66,0 (86,0) MSEK. Kostnaden för utbetalade försäkringsersättningar uppgick till 40,6 (47,5) MSEK, vilket är lägre än förväntat. Resultatet för perioden uppgick till 35,3 (52,6) MSEK. Av resultatet bidrar kapitalförvaltningen netto med 17,7 (16,8) MSEK. Direktavkastningen på placeringstillgångarna uppgick till 0,8 (1,4) procent och totalavkastningen uppgick till 1,1 (1,1) procent. Sjukpension Premieinkomsten för sjukpension uppgick under perioden till 57,5 (77,0) MSEK. Utbetalade försäkringsersättningar uppgick till MSEK 39,6 (46,6). De utbetalda försäkringsersättningarna är lägre i år än föregående år och det beror på färre antal beviljade sjukersättningsfall samtidigt som redan beviljade sjukersättningsfall som tillfrisknar är desto fler. Under andra kvartalet 2011 erhölls definitiva utfall för sjukfrånvaron under andra halvåret 2010. Resultatet visar ett positivt ekonomiskt utfall. Årsbokslutet för 2010 byggde på en preliminär bedömning av skadeutfallet för andra halvåret 2010. Eftersom det definitiva utfallet visat sig vara 1
bättre än beräknat har föreningen tillförts ytterligare 2,2 (8,3) MSEK, vilket redovisas i resultatet under första halvåret 2011. De försäkringstekniska avsättningarna för sjukpensionen uppgår till 473,8 (581,4) MSEK. De lägre avsättningarna beror på att utflödet av gamla skador har varit mycket tillfredsställande och att de i monetära termer överstiger inflödet av nya skador. Familjepension (efterlevandeskydd) Premieinkomsten för familjepension uppgick under perioden till 8,5 (9,0) MSEK. Vid dödsfall utbetalas pension till efterlevande make/maka och barn under 20 år om sådana finns. Pensionen intjänas på lönedelar över 7,5 inkomstbasbelopp vilket innebär att idag omfattas drygt 1 600 (1 800) av PostNords anställda. Efterlevandes rätt till pension kvarstår även sedan anställningen i PostNord upphört. Familjepensionen är därför ett långsiktigt åtagande för föreningen som spänner över flera decennier. Utbetalade försäkringsersättningar för familjepensionen uppgick till 0,9 MSEK (0,9 MSEK). En marginell ökning beror på att antalet skador stigit från 15 till 20 under året. De försäkringstekniska avsättningarna för familjepensionen uppgår till 61,0 (57,2) MSEK. Balansräkning 30 juni 2011 (Siffrorna inom parentes avser balansräkningen per den 31 december 2010.) Balansomslutningen per den 30 juni 2011 uppgick till 1 771,5 (1 770,6) MSEK. Försäkringstekniska avsättningar uppgick till 534,8 (550,5) MSEK och det egna kapitalet har ökat till 1 136,8 (1 101,4) MSEK. Kapitalbasen uppgår till 1 136,8 (1 101,4) MSEK, vilket i PFF:s fall är detsamma som det egna kapitalet. Erforderlig solvensmarginal uppgår till 41,0 (45,6) MSEK, vilket ger föreningen en solvenskvot på 27,7 (24,2). 2
Resultat, ekonomisk ställning och nyckeltal 2011-06 2010-06 2010-12 KSEK Resultat Premieinkomster för egen räkning 34 912 55 619 116 450 Kapitalavkastning netto* 17 658 16 809 124 610 Utbetalda försäkringsersättningar för egen räkning 30 009 25 259 53 449 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 35 425 52 749 249 814 Periodens resultat 35 311 52 632 249 581 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar** 1 669 412 1 546 171 1 642 645 Försäkringstekniska avsättningar för egen räkning 451 739 523 722 466 376 Konsolideringskapital 1 136 750 904 490 1 101 439 Kapitalbas 1 136 750 904 490 1 101 439 Erforderlig solvensmarginal 40 967 45 319 45 573 Nyckeltal Skadeprocent*** 35,3% 16,7% -15,9% Driftskostnadsprocent 2,3% 5,7% 2,2% Totalkostnadsprocent **** 37,6% 22,4% -13,7% Direktavkastning 0,8% 1,4% 1,7% Totalavkastning 1,1% 1,1% 7,8% Konsolideringsgrad 1628% 813% 946% Skuldtäckningsgrad**** 310% 240% 292% Förvaltningskostnadsprocent 0,3% 0,5% 0,8% Definitioner Skadeprocent Försäkringsersättningar (utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i försäkringstekniska avsättningar) i förhållande till premieintäkten Driftskostnadsprocent Driftskostnader för administration i förhållande till premieintäkten Totalkostnadsprocent Summan av driftskostnader och försäkringsersättningar (utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i försäkringstekniska avsättningar) i förhållande till premieintäkten Direktavkastning Kapitalavkastning intäkter i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på Placeringstillgångar och Kassa och Bank Totalavkastning Kapitalavkastning intäkter jämte värdeförändringar och realisationsresultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på Placeringstillgångar och Kassa och Bank. Konsolideringsgrad Konsolideringskapital i förhållande till premieinkomsten för egen räkning Konsolideringskapital Eget kapital jämte orealiserade vinster/förluster som inte redovisas i resultaträkningen Skuldtäckningsgrad Tillgångar som får användas för skuldtäckning i förhålllande till den försäkringstekniska avsättningen. Förvaltningskostnadsprocent Driftskostnader inklusive skaderegleringskostnader i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på Placeringstillgångar inklusive Kassa o Bank *Kapitalavkastning i femårsöversikten utesluter räntan till återförsäkrare till skillnad från resultaträkningen där räntan ingår. **Placeringstillgångarna inkluderar upplupna ränteintäkter, upplupna fondrabatter samt valutaterminer. ***Skadeprocenten och totalkostnadsprocenten är negativ helåret 2010 pga avvecklingsresultaten för inträffade skador före bokföringsårets inträde är kraftigt positiva. ****Ny beräkning av skuldtäckningsgraden from 2011, jämförelsetalen för tidigare perioder är omräknade enligt samma princip. 4
Resultaträkning 2011-06 2010-06 2010-12 KSEK Teknisk redovisning av försäkringsrörelse Premieinkomst Premieinkomst 65 961 85 966 177 545 Premier för avgiven återförsäkring -31 049-30 347-61 094 Kapitalavkastning, intäkter 61 290 40 465 89 318 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 6 248 4 534 70 732 Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -40 558-47 484-94 966 återförsäkrares andel 10 549 22 225 41 517 Förändringar i avsättning för oreglerade sk ador före avgiven återförsäkring 20 367 32 777 117 682 återförsäkrares andel -1 017-15 585-46 378 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättning -4 713-7 200-3 967 Driftskostnader -692-2 763-2 439 Kapitalavkastning, kostnader -7 857-28 133-19 905 Orealiserade förluster på placeringstillgångar -43 104-1 706-18 231 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 35 425 52 749 249 814 Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 35 425 52 749 249 814 Resultat före skatt 35 425 52 749 249 814 Övriga skatter -114-117 -233 Periodens resultat 35 311 52 632 249 581 5
Balansräkning 2011-06 2010-06 2010-12 KSEK Tillgångar Placeringstillgångar Aktier och andelar 419 500 385 275 536 209 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 859 563 902 182 752 709 Derivat 61 529 69 290 Övriga finansiella placeringstillgångar 326 048 272 940 282 810 Summa placeringstillgångar 1 666 640 1 560 397 1 641 018 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Oreglerade skador 83 067 114 877 84 084 Fordringar 191 210 2 437 Andra tillgångar Kassa och bank 17 611 15 425 40 439 Skattekonto 1 11 11 Summa andra tillgångar 17 612 15 436 40 450 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 974 3 774 2 627 Summa tillgångar 1 771 484 1 694 694 1 770 616 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Konsolideringsfond 1 101 439 851 858 851 858 Periodens resultat 35 311 52 632 249 581 Summa eget kapital 1 136 750 904 490 1 101 439 Försäkringstekniska avsättningar Oreglerade skador 481 285 586 557 501 652 Livförsäkringsavsättning 53 522 52 042 48 808 Summa försäkringstekniska avsättningar 534 807 638 599 550 460 Andra avsättningar 347 470 587 Depåer från återförsäkrare 83 067 114 877 84 084 Skulder 9 960 28 909 28 051 Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 6 553 7 149 5 995 Summa avsättningar och skulder 1 771 484 1 694 494 1 770 616 Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder 1 687 128 1 676 485 1 769 532 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Övriga åtaganden 45 743 85 505 58 624 6
Redogörelse för förändringar i eget kapital KSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital S:a eget kapital Konsolideringsfond Årets resultat Ingående eget kapital den 1 januari 2010 554 517 297 341 851 858 Omföring av 2009 års resultat 297 341-297 341 0 Årets resultat 249 581 249 581 Ingående eget kapital den 1 januari 2011 851 858 249 581 1 101 439 Omföring av 2010 års resultat 249 581-249 581 0 Periodens resultat 35 311 35 311 Utgående eget kapital den 30 juni 2011 1 101 439 35 311 1 136 750 7
Kassaflödesanalys (direkt metod) KSEK 2011-06 2010-06 2010-12 Den löpande verksamheten Premieinbetalningar 65 997 86 000 172 000 Skadeinbetalningar/utbetalningar till försäkringstagare -40 515-47 785-91 202 Driftskostnader -11 746-12 110-23 145 Nettoflöden återförsäkring -16 972-26 016-54 987 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 236 89 2 666 Investeringsverksamheten Direktavkastning 57 460 40 455 89 796 Nettoinvestering i finansiella placeringstillgångar -76 460-45 345-72 160 Övriga in- och utbetalningar -592-387 -476 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 592-5 277 17 160 Periodens kassaflöde -22 828-5 188 19 826 Likvida medel vid periodens början 40 439 20 613 20 613 Likvida medel vid periodens slut 17 611 15 425 40 439 8