Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari juni 2015

Transkript

1 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari juni 2015

2 Innehåll Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) (Skandia AB) är ett helägt dotterbolag till Livförsäkringsbolaget Skandia ömsesidigt (Skandia). Skandia är moderbolag i Skandiakoncernen. Ekonomisk översikt 2 Ekonomisk ställning och nyckeltal 4 Resultaträkning i sammandrag 5 Rapport över totalresultat 6 Vill du få mer information eller komma i kontakt med Skandia AB? gå in på skandia.se eller ring: Skandia kundservice du kan också skriva till oss: Skandia Stockholm Balansräkning i sammandrag 7 Rapport över förändringar i eget kapital 8 Kassaflödesanalys i sammandrag 9 Noter 10 Underskrift 13 1 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

3 Ekonomisk översikt Inledning Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) (Skandia AB) med organisationsnummer , avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 2015 till 30 juni Bolaget har sitt säte i Stockholm. Organisation och verksamhet Skandia AB är ett helägt dotterbolag till Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt (Skandia), Skandia är moderbolag i Skandiakoncernen. Skandia AB bedriver livförsäkringsverksamhet (fond- och depåförsäkring) inom privat- och tjänstepensionsområdet och skadeförsäkringsverksamhet (privat sjukvårdsförsäkring och gruppförsäkring). Väsentliga händelser Omstrukturering inom koncernen Skandia överväger att genomföra en börsnotering av den norska bankverksamheten under det fjärde kvartalet i år. Syftet med börsnoteringen är att fokusera bankverksamheten till den svenska marknaden och ge större möjligheter för den norska verksamheten att utvecklas som fristående bank. Filialen i Norge fick i slutet på maj koncession ( konsesjon ) av norska Finanstilsynet. Skandia kommer att etablera den norska verksamheten som helägda dotterbolag med ett självständigt tillstånd som norsk bank. Som ett led i omstruktureringen har två norska bolag förvärvats, Midgard Prosjekt I ASA respektive Midgard Prosjekt II ASA. Skandias nya fastighetsfond Skandia ABs dotterbolag Skandia Fonder startade i april via sitt dotterbolag Thule, en ny fastighetsfond Thule Real Estate Fund, riktad till institutionella investerare. Ett tiotal kunder valde att vara med från starten med ett totalt kapi tal på drygt 1,1 miljarder kronor. Fonden ger professionella investerare möjlighet att få en direkt exponering mot avkastningen på Diligentias fastighetsportfölj. Diligentia är Skandias helägda dotterbolag och ett av Sveriges största fastighetsbolag med en högkvalitativ fastighetsportfölj på cirka 110 stycken fastigheter och ett totalt marknadsvärde på cirka 36 miljarder kronor. Samarbete med sjukvårdskoncernen Global Health Partner AB (GHP) Skandia och sjukvårdskoncernen Global Health Partner AB (GHP) har ingått ett samarbete under våren. Målet med samarbetet är att ytterligare förbättra vården för Skandias patienter med privatvårdsförsäkring genom en mer sammanhållen vårdkedja. GHP kommer framöver att ta ansvaret för att kunden får hjälp med aktuell skada av rätt specialist och blir omhändertagen tills eventuell undersökning och behandling är slutförd. Översikt av periodens resultat Periodens gynnsamma börsutvecklingen har bidragit positivt till resultatet då de kapitalbaserade intäkterna ökat i takt med att kundernas placeringstillgångar stigit. Trenden med sjunkande nyförsäljning har vänt. En bidragande orsak till trendbrottet är att avdragsrätten slopats för pensionsförsäkringar sedan årsskiftet. Den ändrade skattelagstiftningen har medfört att kunderna investerar en högre andel av sina sparpengar i kapitalförsäkringar jämfört med tidigare. Nedan kommenteras resultat- och balansräkning kortfattat. Kommentarer för resultaträkningen baseras på jämförelse med motsvarande period föregående år, medan balansräkningen jämförs med senaste årsskifte. Kommentarerna är i huvudsak skrivna i avvikelseform. Periodens resultat Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat efter avgiven återförsäkring uppgår till 53 (52) MSEK. Premieintäkterna har ökat inom privatvårdsaffären efter genomförda premiehöjningar. Årets skadekostnader är i nivå med föregående år. De åtgärder som tidigare vidtagits för att reducera skadekostnaderna har fortsatt att realiseras. Livförsäkringsrörelsen visar ett tekniskt resultat på 956 (952) MSEK. Intäkter från investeringsavtal har ökat till följd av den positiva utvecklingen på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk. Denna postiva effekt motverkas av att övriga tekniska intäkter minskar. Periodens avkastningsskatt uppgår till -358 (-490) MSEK. Den lägre skattekostnaden är relaterad till lägre statslåneränta vid beräkning av avkastningsskatten. Balansräkning Balansomslutningen uppgår till ( ) MSEK. Huvudorsaken till ökningen är att placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk har ökat och nu uppgår till ( ) MSEK. Förbättringen kan 2 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

4 Ekonomisk översikt förklaras av en positiv utveckling på marknaden under första halvåret 2015, vilket på motsvarande sätt även påverkar försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär risk, ( ) MSEK, se även not 2 och 3. Placeringstillgångar uppgår till (7 365) MSEK. Förändringen beror främst på att placeringar i koncernföretag har ökat till följd av lämnat kapitaltillskott till Skandiabanken med 414 MSEK. Andra tillgångar uppgår till (2 241) MSEK. De består främst av likvida medel, för mer information se kassaflödesanalysen. Totalt eget kapital har ökat med 256 MSEK och uppgår till (7 927) MSEK. Den positiva förändringen förklaras av periodens totalresultat om 656 MSEK, vilket dock motverkas av beslutad utdelning till moderbolaget om 400 MSEK. kommande nya regler för tjänstepensionsföretag samt implementeringen av MiFID2/IDD (tidigare IMD2) i svensk lag. Skandia bevakar löpande utvecklingen på regelverksområdet och analyserar eventuella konsekvenser för koncernen. Fokus för Skandia kopplat till regelverksförändringarna är att verka för ett gott kundskydd och lika förutsättningar för alla aktörer på marknaden. Tvister Skandia AB är inblandat i ett fåtal tvister där omfattningen är att betrakta som normal med hänsyn till den bedrivna verksamheten. De flesta avser mindre belopp och bedöms inte väsentligt påverka bolagets finansiella ställning. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter delårsperiodens slut. Risker och riskhantering Skandia ABs verksamhet bygger på ett aktivt risktagande och ger upphov till ett brett spektrum av risker, där marknadsrisker och försäkringsrisker utgör de främsta riskerna. Effektiv riskstyrning och riskhanteringssystem inom Skandia AB ger ledningen och styrelsen möjlighet att på ett verkningsfullt sätt hantera dessa risker i syfte att skapa värde för kunder och ägare i en sund och trygg verksamhet. Skandia ABs system för riskhantering omfattar riskstrategi, riskramverk samt riskhanteringsprocesser. Den riskbild som redovisas i årsredovisningen för 2014, not 2 Risker och riskhantering, är i väsentliga delar oförändrad. En eventuell börsnotering av den norska bankverksamheten kan komma att påverka riskbilden under det fjärde kvartalet i år. Solvenssituationen för Skandia AB är fortsatt god. Per sista juni 2015 uppfyller Skandia AB legala och tillsynsbaserade kapitalkrav med god marginal. Skandia AB mäter och styr solvensrisken baserat på en intern kapitalmodell. Per sista juni 2015 uppfyller Skandia AB även det interna kapitalkravet med god marginal. Inom regelverksområdet pågår ett antal större förändringar som i varierande grad påverkar eller kan komma att påverka Skandias riskbild och/eller riskhantering. Dessa omfattar bland annat Solvens 2 för försäkringsbolag, eventuellt 3 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

5 Ekonomisk ställning och nyckeltal jan - jun jan - jun jan - dec EKONOMISK STÄLLNING, MSEK Konsolideringskapital 1) varav eget kapital varav övervärden i placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär risken varav övervärden i koncern- och intresseföretag varav uppskjuten skattefordran Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal NYCKELTAL, Procent Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent 2) Driftskostnadsprocent 3) Totalkostnadsprocent 4) Livförsäkringsrörelsen Förvaltningskostnadsprocent 5) 0,9 1,0 1,0 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning 6) 0,1 0,7 0,6 Totalavkastning 6) 0,1 0,9 0,7 Ekonomisk ställning Kondolideringsgrad skadeförsäkringsrörelsen 7) ) Konsolideringskapital beräknat i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter. 2) Försäkringsersättningar i förhållande till premieintäkter för egen räkning. 3) Försäkringsrörelsens driftskostnader i förhållande till premieintäkter för egen räkning, exklusive övriga tekniska intäkter och kostnader. 4) Försäkringsersättningar samt försäkringsrörelsens driftskostnader i förhållande till premieintäkter för egen räkning. 5) Driftskostnader och skaderegleringskostnader i förhållande till placeringstillgångar, kassa och bank. 6) Vid beräkning av direkt- och totalavkastning har de tillgångar där försäkringstagarna bär placeringsrisken inte medtagits, då avsikten med nyckeltalet är att redovisa resultatet av företagets egen kapitalförvaltning. 7) Skadeförsäkringsrörelsens del av konsolideringskapitalet i procent av skadeförsäkringsrörelsens premieinkomst för egen räkning. 4 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

6 Resultaträkning i sammandrag MSEK jan - jun jan - jun jan - dec TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning, netto Intäkter från investeringsavtal Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE TEKNISK REDOVISNING Icke-teknisk kapitalavkastning, netto Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Bokslutsdispositioner 29 Avkastningsskatt Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

7 Rapport över totalresultat MSEK jan - jun jan - jun jan - dec PERIODENS RESULTAT, ENLIGT RESULTATRÄKNINGEN Övrigt totalresultat Poster som har omklassificerats eller kan omklassificeras till periodens resultat Valutaomräkningseffekt, netto Totalt övrigt totalresultat efter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

8 Balansräkning i sammandrag MSEK Not TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar Uppskjuten skatt, netto Andra tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter TOTALT TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Övriga försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk Andra avsättningar Depåer från återförsäkrare Skulder Upplupna kostnader och förutbetala intäkter TOTALT EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser Övriga ställda panter och därmed jämförliga säkerheter 1) Ansvarsförbindelser/Eventualförpliktelser ) Jämförelseperioder har omräknats med beaktande av placeringar i registerförda tillgångar. 7 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

9 Rapport över förändringar i eget kapital MSEK Bundet eget kapital Reservfond Aktiekapital Överkursfond Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Totalt eget kapital 2014 JUNI Ingående balans Utdelning Periodens resultat Valutaomräkningseffekt, netto -2-2 Totalt övrigt totalresultat efter skatt -2-2 Periodens totalresultat Utgående balans DECEMBER Ingående balans Utdelning Årets resultat Valutaomräkningseffekt, netto -4-4 Totalt övrigt totalresultat efter skatt -4-4 Årets totalresultat Utgående balans JUNI Ingående balans Utdelning Periodens resultat Valutaomräkningseffekt, netto 2 2 Totalt övrigt totalresultat efter skatt 2 2 Periodens totalresultat Utgående balans Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

10 Kassaflödesanalys i sammandrag MSEK jan - jun jan - jun jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Förändring i likvida medel Likvida medel vid årets början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

11 Noter Alla belopp i MSEK om ej annat anges. Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) (Skandia AB) avser perioden den 1 januari-30 juni Skandia AB har sitt säte i Stockholm, Sverige, och organisationsnumret är Skandia AB är ett helägt dotterbolag till Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt (Skandia), Skandia är moderbolag i Skandiakoncernen. Delårsrapporten är upprättad enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (1995:1560) (ÅRFL), Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:26 och Rådet för finansiell rapportering RFR2, Redovisning för juridiska personer. I enlighet med nämnda föreskrifter och allmänna råd tillämpar Skandia AB så kallad lagbegränsad IFRS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lagstiftning och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Med hänvisning till 7 kap. ÅRFL upprättas ingen koncernredovisning för Skandia AB. Skandia AB är ett dotterbolag till Skandia och ingår i den konsoliderade delårsrapporten som Skandia utger. Delårsrapporten är tillgänglig på skandia/finansiella rapporter. Förändrade redovisningsprinciper och förändrad presentation I allt väsentligt är redovisningsprinciperna och beräkningsgrunderna oförändrade jämfört med årsredovisningen Företagsledningens bedömning är att nya och ändrade standarder och tolkningar från 2015 inte kommer att få någon påverkan på Skandia ABs finansiella rapporter. Not 2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk Ingående balans Insättningar Förtida uttag Uttag vid förfall Uttag vid dödsfall Värdeförändring värdepapper Orealiserad värdeförändring Realiserad vinst Realiserad förlust Kostnadsuttag Utgående balans Not 3 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk Ingående balans Insättningar Förtida uttag Uttag vid förfall Uttag vid dödsfall Värdeförändring värdepapper Orealiserad värdeförändring Realiserad vinst Realiserad förlust Kostnadsuttag Utgående balans Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

12 Noter Not 4 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningen som bestämts tillhöra kategorin Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk Obligationer och andra räntebärande värdepapper ) ) Tillgång värderad till verkligt värde via resultaträkningen, innehav för handel Aktier och andelar Skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen som bestämts tillhöra kategorin Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk Skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen, innehav för handel Derivat ) En ändring gjordes i årsredovisningen 2014 avseeende klassificeringen av obligationsportföljen från innehav för handel till som bestämts tillhöra kategorin. Detta har inte påverkat de redovisade beloppen. Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker Samtliga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde klassificeras i en värderingshierarki. Den speglar hur observerbara priser eller annan input är i de värderingstekniker som använts. Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna, till exempel likviditeten, har ändrats. I nivå 1 används noterade priser som är lättillgängliga och representerar verkliga och frekventa transaktioner. Här återfinns statspapper och andra räntebärande papper samt noterade aktier som handlas aktivt. Här återfinns också fondandelar kopplade till fondförsäkringskontrakten och tillhörande skulder. I nivå 2 används värderingsmodeller som bygger på observerbara marknadsnoteringar. Här återfinns bland annat räntebärande papper samt valutaderivat. I nivå 3 används i hög utsträckning värderingstekniker som bygger på parametrar som inte är observerbara på en marknad. Skandia AB har inga finansiella tillgångar i nivå 3. De marknadsnoteringar som används vid värdering i nivå 1 och 2 är genomsnittliga köp-eller säljkurser vid dagens slut hämtade från externa källor. Som en del av värderingsprocessen sker en validering av använda priser. Skulle marknaden förändras kraftigt, som helhet eller för vissa tillgångar eller emittenter, görs ytterligare genomgångar för att säkerställa en korrekt värdering. Kvittning av finansiella instrument Skandia AB har endast ett fåtal transaktioner där det finns rättsligt bindande avtal om nettning vid handel med derivat. Värdet på dessa transaktioner uppgår till totalt 0 (0) KSEK. Samtliga derivat redovisas brutto i balansräkningen. 11 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

13 Not 5 Upplysningar om närstående Närståendekretsens process och prissättningsmekanism kvartstår oförändrad för funktionsavtalen mellan de olika parterna inom koncernen som beskrivs i årsredovisningen för 2014 not 42 Upplysningar närstående. Under perioden har Skandia AB: Förvärvat ett bolag, inklusive ett dotterbolag, i Norge om 1 MSEK; Midgard Prosjekt I ASA respektive Midgard Prosjekt II ASA. Lämnat ett aktieägartillskott till Skandiabanken om 414 MSEK. Likvidreglerat en utdelning till moderbolaget om 500 MSEK, som beslutades Beslutat att lämna en utdelning till moderbolaget Skandia om 400 MSEK. 12 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

14 Underskrift Stockholm den 13 augusti 2015 Ann-Charlotte Stjerna Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 13 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Delårsrapport januari-juni 2015

15 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Stockholm Org nr: Säte: Stockholm