Bliwa Livförsäkring Årsredovisning 2017

Transkript

1 Bliwa Livförsäkring Årsredovisning 2017

2 Innehåll 1 Förvaltningsberättelse 6 Femårsöversikt, koncernen 7 Femårsöversikt, moderbolaget 8 Totalavkastning 9 Finansiella rapporter, innehållsförteckning 60 Styrelsens underskrifter 61 Revisionsberättelse 64 Definitioner och nyckeltal II

3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt, organisationsnummer , med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 1 januari 31 december ORGANISATION Bliwa Livförsäkring är moderbolaget i koncernen som också omfattar det helägda dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring AB. All personal i Bliwakoncernen (fortsättningsvis benämnt Bliwa) är anställd i moderbolaget, men bedriver även verksamheten i dotterbolaget enligt uppdragsavtal. En samlad organisation förenklar för kunderna samtidigt som det ger intäkts- och kostnadssynergier. VERKSAMHET Bliwa Livförsäkring erbjuder frivillig och obligatorisk försäkring för grupper inom liv- och skadeförsäkring. Livförsäkringsrörelsen omfattar grupplivförsäkring, tjänstegrupplivförsäkring, familjeskyddsförsäkring, efterlevandepension samt tjänstepensionsklassad sjuk- och premiebefrielseförsäkring. Skade försäkringsrörelsen i moderbolaget omfattar sjuk försäkring, sjukvårdsförsäkring, olycksfallsoch barn försäkring. Skadeförsäkringsrörelsen i dotter bolaget Bliwa Skadeförsäkring omfattar inkomstförsäkring vid arbetslöshet. Bliwas kunder är företag och organisationer på den svenska arbetsmarknaden, vi kallar dem avtalskunder. 12 organisationer och många tusen företag, däribland ett fyrtiotal av Sveriges 100 största bolag, är idag avtalskunder till Bliwa. Våra kunder är i lika stor utsträckning dessa företags och organisationers anställda och medlemmar som har möjlighet att teckna försäkring i Bliwa, dem kallar vi individkunder. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Tillväxt: Bliwa fortsätter att växa. Drygt 600 nya gruppavtal har ingåtts under året, varav ett tiotal med medelstora och stora kunder, samt ett omfattande avtal med Unionen, Sveriges största fackförbund. Sammantaget innebär affärs tillväxten att Bliwas premieinkomst under 2018 kommer att öka med cirka 60 procent. Finansiell ställning och resultat: Bliwas finansiella ställning är fortsatt stark. Årets resultat före skatt för koncernen uppgår till 28 MSEK (81). Solvensgraden för moderbolaget uppgår till 333 procent (337). Kapitalförvaltning: Bliwa har under 2017 genomfört ett antal förändringar i placeringsportföljen vilket har lett till en reducering av marknadsrisken samt en förbättrad hållbarhetsprofil. Bliwa har investerat i nya fonder som särskilt beaktar hållbarhet i sin förvaltning samt investerat i gröna obligationer och skog som har en positiv påverkan på miljön. Utifrån en fortsatt stark utveckling på aktiemarknaden under 2017 uppgår totalavkastningen till 3,3 procent i moderbolaget och 3,2 procent i koncernen. Begriplighet, digitalisering och förenkling: Ett strategiskt utvecklingsarbete pågår med utgångspunkt i kundinsikter och omvärldsförändringar. Detta arbete har fortsatt under 2017 och omfattar bland annat utveckling av Bliwas verksamhet, systemstöd och tjänster i syfte att skapa trygghet genom begriplighet och förenklad hantering för såväl individkunder som avtalskunder. Växande organisation: Antalet anställda har ökat med cirka 30 procent under Huvudsakligen som en följd av tillväxt, men också som en följd av det pågående strategiska utvecklingsarbetet. FORTSATT TILLVÄXT Under 2017 har Bliwa fortsatt att utveckla affären tillsammans med befintliga och nya kunder. Tillväxt har skett inom samtliga kundsegment och ökningen kommer framförallt från kunder med vilka Bliwa har mångåriga affärsrelationer. Dessa har utökats då gruppavtal har tecknats inom ytterligare områden. Att bygga långsiktiga kundrelationer genom att kontinuerligt utveckla och bredda kundsamarbeten är ett av Bliwas viktiga mål. Växande affär stärker Bliwas konkurrenskraft och ekonomiska hållbarhet på både kort och lång sikt. Tillväxten bidrar till stora skalfördelar, ökade möjligheter till utveckling av verksamheten och bättre riskspridning. FINANSIELLT RESULTAT OCH STÄLLNING Nedan kommenteras koncernens och moderbolagets finansiella resultat och ställning. Mer information finns i resultat- och balansräkningar, noter samt i femårsöversikter. UTVECKLING I MSEK Eget kapital i koncernen Försäkringstekniska avsättningar i koncernen Premieintäkt (före avgiven återförsäkring) i koncernen Trots stark tillväxt sedan starten 2003 minskade de försäkringstekniska avsättningarna fram till och med Den huvudsakliga förklaringen är att de försäkringstekniska avsättningarna för det så k allade övergångskollektivet minskade mer än ökningen till följd av växande affär. För vidare information om övergångskollektivet se graf sidan 2 samt vidare information på sidan 4. Resultat Koncern Årets resultat före skatt uppgår till 28 MSEK (81). Förutom vad som beskrivs nedan, under moder bolaget, påverkades koncernens resultat positivt av resultatet i Bliwa Skadeförsäkring och negativt av värderingen av pensionsskulden på 3 MSEK ( 3), som värderas i enlighet med IAS 19 i koncernen. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt i Bliwa Skadeförsäkring uppgår till 12 MSEK (9). 1

4 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Moderbolag Årets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 18 MSEK (74). Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgår till 9 MSEK (60). Minskningen jämfört med föregående år är framförallt en effekt av minskad kapitalavkastning och ökade driftskostnader. Ökningen av driftskostnader förklaras under rubriken Driftskostnader. Kapital förvaltningen bidrog positivt till resultatet med 49 MSEK (81). Premieintäkt Koncern Premieintäkten före avgiven återförsäkring uppgår till 529 MSEK (537) och efter avgiven återförsäkring uppgår den till MSEK 497 (501). Premieintäkten är lägre jämfört med föregående år vilket beror på att föregående års premieintäkt innehöll en engångspremie. Justerat för denna ökar premie intäkten i koncernen med cirka 3 procent jämfört med föregående år. Koncernens premieintäkt påverkas negativt av minskad premieintäkt i dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring på grund av sänkta premier i flera avtal. Detta som en följd av minskade skadekostnader. PREMIEINTÄKT FÖRE AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING PER FÖRSÄKRINGSGREN, Frivillig grupplivförsäkring Tjänstegrupplivförsäkring Familjeskydd Tjänstepensionssjuk och premiebefrielse Gruppsjuk och sjukvårdsförsäkring Gruppolycksfalls- och barnförsäkring Inkomstförsäkring 14% 16% 2% 14% 15% 10% 29% Moderbolag Premieintäkt före avgiven återförsäkring i moder bolaget uppgår till 376 MSEK (382) och efter avgiven återförsäkring uppgår den till 343 MSEK (344). Se ovan under Koncernen för förklaring till minskningen från föregående år. Försäkringsersättningar Koncern Försäkringsersättningarna, för egen räkning, uppgår till 302 MSEK (337), vilka består av utbetalda försäkringsersättningar och förändring i försäkringstekniska avsättningar. Moderbolag Försäkringsersättningar för egen räkning uppgår till 206 MSEK (234) och består av utbetalda försäkringsersättningar, förändring i avsättning för oreglerade skador samt förändring i livförsäkringsavsättning. Fördelningen återfinns i grafen Försäkringsersättningar för egen räkning, moder bolag. Minskningen om 28 MSEK är främst relaterat till reservupplösningar i samband med översyn av sjukförsäkringsantaganden. Förändringen påverkar framförallt reserven för okända skador och minskar de försäkringstekniska avsättningarna med totalt 24 MSEK före avgiven återförsäkring. Försäkrings ersättningarna för barnförsäkring och sjukvårdsför- 2 säkring har ökat under 2017 jämfört med föregående år. Båda dessa produkter har haft ett negativt resultat och Bliwa har under 2017 genomfört förändringar i produktutformningen som förväntas få positiv effekt på resultatet från och med Den totala skadeprocenten, det vill säga försäkringsersättningar i förhållande till premieintäkten för både skade- och livförsäkringsrörelsen, uppgår till 60 procent (68). Den genomsnittliga skadeprocenten de senaste fem åren uppgår till 62 procent. FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR FÖR EGEN RÄKNING, MODERBOLAG MSEK År 2016 År totalavkastningen under de senaste 5 åren uppgår till 6,0 procent. Placeringsportföljen förvaltas i huvudsak genom fondförvaltning med etablerade och väl ansedda fondförvaltare i Sverige och utomlands. Portföljen består främst av likvida aktie-, ränte- och absolutavkastande fonder samt fonder med investeringar i fastigheter och skogsmark. Under 2017 har marknadsrisken i Bliwa Livförsäkrings placeringsportfölj reducerats genom att minska andelen aktier i portföljen till förmån för räntebärande och absolutavkastande tillgångar. Bliwa har en måttlig risknivå, god diversifiering, samt en relativt stor andel fonder med hög likviditet i placeringsportföljen. Detta gör att Bliwa kan agera snabbt vid ökad risk på den finansiella marknaden. 11 ALLOKERING AV TOTALA PLACERINGSTILLGÅNGAR 31 DECEMBER 2017, MODERBOLAG Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i avsättning för oreglerade skador Förändring i livförsäkringsavsättning FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR FÖR EGEN RÄKNING, MODERBOLAG MSEK 700 Ränteportfölj Aktieportfölj Alternativa investeringar 55% 21% 24% Driftskostnader Koncern Driftskostnaderna i koncernen uppgår till 200 MSEK (137). För information om ökade drifts kostnader se under nästa stycke om Moderbolaget Övergångskollektivet Övrig affär Övergångskollektivets andel av de försäkringstekniska avsättningarna minskar. Se vidare information om övergångskollektivet på sidan 4. För övrig affär ökar avsättningarna i takt med att affären växer. Kapitalavkastning Koncern Resultatet från kapitalförvaltningsverksamheten, efter avdragna kostnader, uppgår till 53 MSEK (87). Moderbolag Resultatet från kapitalförvaltningsverksamheten, efter avdragna kostnader, uppgår till 49 MSEK (81). Totalavkastningen uppgår till 3,3 procent (5,3). Kapitalförvaltningskostnaderna uppgår till 4 MSEK (5). Aktier och fastigheter har haft högst avkastning och därmed bidragit mest till totalavkastningen. Även räntebärande tillgångar har avkastat positivt givet en kombination av något stigande marknadsräntor och fallande kreditspreadar. Den genomsnittliga Moderbolag Driftskostnaderna uppgår till 165 MSEK (101). Ökningen i driftskostnader de senaste åren är i huvudsak en följd av växande affär, regelverks implementering och omfattande utvecklingsarbete som Bliwa genomför för att möta nya kundbehov och kundbeteenden. Läs mer om utvecklingsarbetet under Strategiskt utvecklingsarbete nedan. Bliwa bedriver en verksamhet som är starkt regelverksstyrd. Betydande förändringar i regelverk har inneburit att kostnaderna för regelimplementering och regelefterlevnad har varit, och fortsatt är, betydande. För närvarande pågår arbete med implementering av den nya dataskyddsförordningen såväl som försäkringsdistributionsdirektivet. Se vidare om dessa under Regelverk. Driftskostnaderna ökade vidare under andra halvåret 2017 som en följd av flera stora gruppavtal som Bliwa ingått under Växande affär innebär nya och förändrade krav samt ökade kostnader för administration och personal, men kommer från 2018 också innebära en väsentlig reducering av driftskostnadsbelastning per premiekrona. Bliwas affärstillväxt och strategiska utvecklingsarbete innebär att Bliwa i framtiden har ännu bättre förutsättningar att vara ett ekonomiskt starkt och hållbart försäkringsbolag, vilket gynnar bolagets kunder.

5 Finansiell ställning Koncern Placeringstillgångarna, inklusive likvida medel, ökade till MSEK (1 958). De försäkringstekniska avsättningarna ökade till 670 MSEK (650). Ökningen är i huvudsak en effekt av att affären växer. Detta motverkas dock något av den översyn av sjukantaganden som omnämns ovan. I dotterbolaget Bliwa Skadeförsäkring har reserv för återbäring och rabatter ökat till följd av positiva resultat i avtal med resultatdelning. Balansomslutningen uppgår till MSEK (2 045) och det egna kapitalet uppgår till MSEK (1 172). Moderbolag Placeringstillgångarna, inklusive likvida medel, minskade till MSEK (1 774) som en följd av ökade skadeutbetalningar och utgifter för det pågående strategiska utvecklingsarbetet. De försäkringstekniska avsättningarna ökade till 559 MSEK (550). Ökningen är i huvudsak ett resultat av växande affär som i allt högre grad består av produkter med längre avvecklingstid. Ökningen motverkas till följd av ändrade sjukantaganden. Balansomslutningen uppgår till MSEK (1 856) och det egna kapitalet uppgår till MSEK (1 074). OMVÄRLDSANALYS OCH STRATEGISKT UTVECKLINGSARBETE Bliwa analyserar kontinuerligt omvärldsfaktorer som kan komma att påverka verksamheten. Stora trender bearbetas för att skapa samsyn och förståelse för vad som kommer få påverkan på kort och lång sikt. Slutsatsen från 2017 års omvärldsanalys är att förändringstakten kommer att öka. Det framförallt till följd av den tekniska utvecklingen och då särskilt den digitala. Förändringstakten påverkar människors beteende och förväntningar inom en mängd områden, så även inom försäkring. Den tekniska utvecklingen och ökningen av tillgänglig data öppnar nya möjligheter inom distribution, kommunikation, datahantering och service. Bliwas bedömning är att endast de försäkringsbolag som har fokus på kundernas behov, beteende och förväntningar, samtidigt som man tar tillvara teknikens möjligheter, fortsatt kan vara framgångsrika. Bliwa har därför sedan ett par år initierat ett omfattande strategiskt arbete för att utveckla verksamheten och Bliwas tjänster. Det strategiska utvecklingsarbetet omfattar bland annat nytt systemstöd, produkt- och tjänsteutveckling samt utveckling av nya digitala tjänster som underlättar hanteringen för försäkringstagarna. Utvecklings arbetet påverkar Bliwas driftskostnader väsentligt under 2017 och de närmaste åren, men kommer leda till effektiviseringar och successivt lägre drifts kostnadsbelastning de närmaste åren. Bliwas strategiska övergripande mål är att långsiktigt skapa trygghet för våra kunder genom konkurrenskraftiga, begripliga och ändamålsenliga försäkringar samt förenklad hantering. För att öka begripligheten, skapa behovsanpassat stöd och kommunikation med kunden i fokus, har Bliwa under 2017 lanserat ett antal nya digitala tjänster. Därigenom har tillgängligheten och det personliga bemötandet ökat i alla kanaler, såväl digitala som i telefon och mail. Under 2017 har bland annat en uppgradering skett av Bliwas digitala självbetjäning, Mina Sidor. På Mina Sidor kan den försäkrade se och göra ändringar i sitt försäkringsskydd, teckna försäkring samt anmäla och följa sin skada. Genom att arbeta med digitala kampanjer, integrerade flöden och Mina Sidor, har Bliwa skapat segmenterade och mer individanpassade utskick. Det strategiska utvecklingsarbetet ska leda till stärkta relationer med Bliwas kunder och har också varit en förutsättning för Bliwas affärstillväxt under Begriplighet i kombination med förenkling och mer individanpassade kundupplevelser i alla kanaler ökar tryggheten och därigenom även förståelsen hos Bliwas kunder. Det arbetet fortsätter de närmaste åren. På den globala försäkringsmarknaden finns all anledning att bevaka nytillkommande aktörer. Företag med liten eller ingen bakgrund inom försäkring kommer sannolikt att kliva in i marknaden med fokus på enkelhet och transparens. Försäkringsmarknaden kommer även framåt att kännetecknas av uppbrutna värdekedjor, ökad konkurrens samt prispress. Det gör att värdet av effektiva kundgränssnitt kommer att öka ytterligare och att samarbeten i olika delar av värdekedjan bör utvärderas löpande för att effektivt leverera bästa möjliga kundnytta. Här har Bliwa redan idag en bra position som ska vidareutvecklas. I tillägg till ovanstående förväntade förändringar är det viktigt att följa regulatoriska förändringar samt att agera rätt i en värld av ekonomisk osäkerhet. MEDARBETARNA En grundläggande förutsättning för Bliwas långsiktiga utveckling och konkurrenskraft är att Bliwa kan behålla och rekrytera engagerade medarbetare med rätt kompetens. En förutsättning är också att bevara det bästa i den företagskultur som har legat till grund för vad Bliwa är i dag och samtidigt löpande anpassa företagskulturen till de förändrade behov som följer av att organisationen växer. Kompetent och engagerad personal, hög leveranssäkerhet, ett agilt arbetssätt och tydlig affärsinriktning i hela verksamheten, i kombination med korta beslutsvägar, utgör en svårkopierad konkurrensfördel. Det strategiska utvecklingsarbetet, som beskrivits ovan, kommer dock ställa krav på komplettering samt utveckling av ny kompetens och nya arbetsmetoder. I slutet av året hade Bliwa 110 anställda, en ökning med cirka 30 procent från föregående år. I tillägg till dessa har Bliwa under andra halvåret 2017 haft ett stort antal inhyrda medarbetare för att säkerställa ett väl fungerande övertagande av affärer per årsskiftet 2017/2018. Antalet anställda beräknas uppgå till cirka 140 stycket vid utgången av Ökningen i antalet anställda beror i huvudsak på att Bliwa anpassar verksamheten i förhållande till den växande affären. Det är också en följd av det pågående strategiska utvecklingsarbetet som är ett måste för att Bliwa ska klara av att möta kundernas behov, förväntningar och förändrade beteenden. Se vidare under punkten Driftskostnader. Principer och processer för ersättningar och förmåner framgår av not 42. Bliwa Livförsäkrings ersättningsredogörelse finns tillgänglig i bolagets Rapport om solvens och finansiell ställning (SFCR) på REGELVERK Försäkringsdistributionsdirektivet Enligt ursprunglig plan skulle försäkringsdistributionsdirektivet, IDD (Insurance Distributions Directive), vara implementerat i Sverige senast den 23 februari Finansdepartementet meddelade under senhösten 2017 att implementering i svensk rätt kommer träda ikraft tidigast 1 juli I december meddelade även EU-kommissionen att den beslutat om att skjuta tillämpningsdatumet för IDD till 1 oktober Direktivet omfattar krav på utbildning, informationsgivning samt bestämmelser om provisioner. Direktivet är ett så kallat minimiharmoniseringsdirektiv. Det innebär att Sverige kan införa striktare regler, vilket Sverige enligt förslaget i DS (2017:17) i flera avseenden gör. Bliwa följer utvecklingen av regelverket och arbetar även med implementering för att kunna uppfylla direktivet när det träder i kraft. Dataskyddsförordningen (GDPR General Data Protection Regulation) EU:s förordning om dataskydd (Dataskyddsförordningen) blir direkt tillämplig i Sverige den 25 maj Förordningen innehåller utökade krav vid hantering av personuppgifter, bland annat avseende skriftliga konsekvensanalyser, och annan dokumentation samt en förändrad roll för dagens personuppgiftsombud. Härtill ingår utökade krav på rapportering till Datainspektionen samt utökade befogenheter för myndigheten att agera, bland annat genom att utdöma böter. Förordningen är direkt tillämplig som lag i Sverige. Bliwa arbetar med implementering av GDPR i form av ett specifikt projekt, vilket integreras med annat utvecklingsarbete, för att kunna uppfylla regelverket när det träder i kraft. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 3

6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE IFRS-standarder IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 Finansiella instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Den nya standarden skiljer sig väsentligt mot nuvarande standard IAS 39. IFRS 9 ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2018 eller senare. Standarden antogs av EU i november Genom ett tillägg till gällande IFRS för försäkringsavtal, införs möjligheten för försäkringsföretag av en viss storlek att senarelägga tillämpning av IFRS 9 till dess att IFRS 17 träder i kraft. Bliwa tillämpar detta undantag. IFRS 17 Försäkringskontrakt Den nya standarden för redovisning av försäkringskontrakt, IFRS 17 Insurance Contracts, publicerades i maj 2017 av IASB. Genom införandet av IFRS 17 är IASB:s mål att öka transparensen och jämförbarheten i redovisningen av försäkringskontrakt. Standarden förväntas resultera i stora förändringar i befintliga redovisningssystem, aktuariella beräkningsmodeller och dataflöden. Det är dock inte klart hur denna ska implementeras för svenska försäkringsbolag. Bliwa följer utvecklingen för att uppfylla regelverket när det träder ikraft. NÖJDA KUNDER Bliwa genomför årligen en kundenkät som riktar sig till avtalskunder och som för 2017 än en gång visade att Bliwa har mycket nöjda kunder. Ett genomsnittligt resultat på 8,9 på en 10-gradig skala vad gäller frågor om service, tillgänglighet, kompetens och produkter. Nöjda kunder är bolagets viktigaste marknadsföringskanal för att fortsätta växa och utvecklas. Bliwa har haft ett genomsnittligt resultat på 8,9 på den 10-gradiga skalan sedan u ndersökningen startade. BEDÖM HUR NÖJD DU ÄR MED BLIWA SOM S AMARBETSPARTNER finns en försäkringsteknisk avsättning för återbäring och rabatter om 40 MSEK (29) enligt en särskilt avtalad överskottsmodell. ÅTERFÖRSÄKRING Bliwas finansiella styrka, i kombination med den typ av försäkringsprodukter som tillhandahålls, gör att endast en mindre del av försäkringsportföljen är återförsäkrad. Återförsäkringen avser huvudsakligen försäkringar med höga liv- och sjukförsäkrings belopp. Dessa risker reduceras med hjälp av en kombinerad kvot- och surplus återförsäkring, vilket ger en jämnare riskexponering per individ för Bliwa Livförsäkring. Inför 2018 har Bliwa Livförsäkring dessutom tecknat en stop lossåterförsäkring som ger avlastning i händelse av en kraftig ökning av dödsfall i försäkringsbeståndet, till exempel som följd av en omfattande pandemi. Bliwas självbehåll beskrivs i not 2. ÖVERGÅNGSKOLLEKTIVET Övergångskollektivet är ett bestånd av individer som premiebefriats före Eftersom inga faktiska premier betalas för övergångskollektivet påverkades kassaflödet negativt med 5 (7) MSEK. Antalet försäkrade i övergångs kollektivet uppgår till cirka (2 200) och antalet minskar successivt till följd av att de försäkrade uppnår försäkringens slutålder eller avlider. HÅLLBARHET OCH ANSVARSFULLT AGERANDE En viktig förutsättning för Bliwas verksamhet är att moderbolaget är kundägt med stort fokus på att maximera den upplevda kundnyttan och att agera ansvarsfullt och trovärdigt i varje läge. Det är en självklarhet för Bliwa och något som genomsyrar bolagets företagskultur och affärsmodell. Detta utgör också grunden för Bliwas hållbarhetsarbete som innebär ett ansvarsfullt och hållbart agerande som arbetsgivare, investerare samt gentemot samhället i övrigt. 10 Utifrån Bliwas förutsättningar har två strategiska fokusområden identifierats där Bliwa kan bidra särskilt mycket till en hållbar utveckling Trygghet genom begriplighet och förenkling Ansvarsfull kapitalförvaltning ÖVERSKOTTSHANTERING Överskottet i verksamheten ska komma Bliwas kunder till del. Det sker genom sänkta premier, att premierna inte höjs i relation till utökat försäkringsskydd och förbättrade tjänster och erbjudanden. Bliwa Livförsäkring tilldelade totalt 34,4 MSEK (33,5) i återbäring till sina försäkringstagare, varav 34,3 MSEK (33,4) utgjordes av premierabatter och 0,1 MSEK (0,1) av indexuppräkning av skade ersättningar. Dessa återbäringsposter redovisas mot konsolideringsfonden inom eget kapital. Utöver detta 4 Bliwa ska bidra till tryggare försäkrade, och därmed till en ökad social hållbarhet, genom ett bra och begripligt försäkringsskydd samt enkel hantering av försäkringar. Bliwas ambition är att bolagets kunder ska förstå vilka försäkringar de behöver och de ska förstå och känna sig trygga med de försäkringar de väljer, utifrån Bliwas motto för att vara trygg måste man förstå. Bliwa strävar därför i varje läge efter att erbjuda begripliga och ändamålsenliga försäkringar, att kommunicera och agera begripligt i varje situation samt, så långt det är möjligt, individualisera kommunikationen utifrån den enskilde individens förutsättningar och behov. För att förenkla, öka begripligheten och skapa behovs anpassat stöd, med kunden i fokus, har Bliwa under 2017 intensifierat arbetet med att digitalisera och individualisera kommunikationen, ökat t illgängligheten i alla kanaler och utvecklat nya digitala tjänster. Detta arbete fortsätter även framåt och är en viktig del av Bliwas strategiska utvecklings arbete. Med ansvarsfulla och hållbara investeringar gör Bliwa skillnad och bidrar till en bättre och mer hållbar värld. Under 2017 har Bliwa ytterligare stärkt hållbarhetsprofilen i sina investeringar. Bland annat genom fonder vilka investerar i bolag som bidrar positivt till en hållbar utveckling, gröna obligationer med fokus på i verksamheter och projekt för en bättre miljö samt hållbara fastigheter och skog som bidrar positivt till miljön. Som ett resultat har koldioxid avtrycket från Bliwas investeringar minskat kraftigt. Kompetenta, friska och engagerade medarbetare är en förutsättning för en långsiktig affärs- och verksamhets utveckling. Bliwa jobbar ständigt för att vara en attraktiv arbetsplats där medarbetarna utvecklas, mår bra och där det är lätt att attrahera nya medarbetare. Medarbetarundersökningen 2017 visar ett totalindex på 78 procent, där resultat över 70 procent anses vara mycket bra enligt undersöknings företagets jämförelsematerial. Resultatet visar att medarbetarna känner stort engagemang i sitt arbete och Bliwa uppfattas som en arbetsplats där män och kvinnor behandlas jämställt. Särskilt starkt är resultatet vad gäller medarbetarnas syn på hela Bliwa samt delaktighet och medarbetarskap, 86 procent av medarbetarna ger positiva svar vad gäller frågor kring detta. Även ledarskapet får höga betyg. 88 procent av medarbetarna har stort förtroende för sin närmaste chef och för chefens chef. Särskilt glädjande är också en stor stolthet att arbeta på Bliwa, 89 procent, och att 89 procent rekommenderar Bliwa som arbetsgivare. 95 procent anser att arbetskamraterna ställer upp för varandra. Det är ett väldigt gott betyg till bolagets företagskultur och något Bliwa bygger vidare på i nuvarande tillväxtfas. En hållbar affärsmodell är en förutsättning för att Bliwa ska vara ett relevant alternativ för bolagets kunder på framtidens marknad. Affärsmodell måste möta kundernas behov och marknadens förutsättningar som ständigt förändras. En kontinuerlig omvärldsanalys, kompetenta och engagerade medarbetare samt det pågående strategiska utvecklingsarbetet innebär att Bliwa är väl förberedd för framtiden. Läs mer om Bliwas hållbarhetsarbete i Bliwas hållbarhets rapport som finns tillgänglig på

7 RISKHANTERING Bliwas verksamhet ger upphov till risker som kan påverka bolagets resultat och finansiella ställning. Vissa risker ingår som ett naturligt led i verksamheten, medan andra så långt som möjligt bör minimeras. De mest väsentliga riskerna för Bliwa de kommande 12 månaderna är invaliditetsoch sjukrisk (livförsäkringsrisk) och aktiekursrisk (marknadsrisk). Mer utförlig information om mål, principer, metoder för riskhantering och kontroll av risker, riskhanteringsorganisation samt kvalitativa och kvantitativa upplysningar om moderbolagets och koncernens risker lämnas i not 2. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Bliwa Livförsäkrings bolagsstyrning beskrivs i en bolagsstyrningsrapport som finns tillgänglig på FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen i Bliwa Livförsäkring föreslår att 2017 års vinst på kronor överförs till konsolideringsfonden. Styrelsen föreslår även att bolagsstämman därefter fastställer konsolideringsfonden till sammantaget kronor efter avdrag för 2017 års tilldelade återbäring på totalt kronor. Konsolideringsfond Tilldelad återbäring Årets resultat Summa HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Händelser efter balansdagen återfinns i not 46. 5

8 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Femårsöversikt Koncernen BELOPP I KSEK Resultat Premieintäkt för egen räkning Kapitalavkastning netto Försäkringsersättningar (för egen räkning) 1) Återbäring och rabatter Årets resultat Årets totalresultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar 2) Försäkringstekniska avsättningar Minimikapitalkrav för försäkringsgruppen 6) Solvenskapitalkrav för försäkringsgruppen 6) Konsolideringskapital 3) 6) 7) Kapitalbas för försäkringsgruppen 6) varav primärkapital Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen 6) 7) NYCKELTAL 4) Resultat av försäkringsrörelsen Skadeprocent Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, % 0,5 0,4 0,6 0,7 1,1 Totalavkastning, % 5) 3,2 5,0 3,7 8,7 8,2 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, % Solvensgrad, % 6) 7) Solvenskvot 6) 7) 7,0 6,8 6,7 Solvenskvot enligt Solvens 2 6) 1,74 1,82 1) Inklusive förändringar i livförsäkringsavsättningar för egen räkning. 2) I placeringstillgångar inkluderas kassa och bank. 3) Uppskjuten skatt ingår med KSEK ) Definitioner se sidan 63. Nyckeltalen har från och med 2013 baserats på premieintäkt och försäkringsersättningar för egen räkning. Jämförelseåren har justeras. 5) Totalavkastningen är i enlighet med totalavkastningstabellen, sidan 8. 6) Från och med står bolaget och koncernen under Solvens 2-regelverket. De för perioden redovisade uppgifterna är därmed kopplade till detta. Perioderna innan redovisas enligt Solvens 1. 7) Beräknas inte i Solvens 2. 6

9 Femårsöversikt Moderbolaget BELOPP I KSEK RESULTAT Premieintäkt för egen räkning, skadeförsäkringsrörelsen Premieinkomst för egen räkning, livförsäkringsrörelsen Summa FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Kapitalavkastning netto i icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Summa Försäkringsersättningar för egen räkning, skadeförsäkringsrörelsen Försäkringsersättningar för egen räkning, livförsäkringsrörelsen 1) Summa Återbäring och rabatter Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar 2) Försäkringstekniska avsättningar Minimikapitalkrav 6) Solvenskapitalkrav 6) Konsolideringskapital 3) 6) 7) Kapitalbas 6) varav primärkapital Erforderlig solvensmarginal 6) 7) NYCKELTAL 4) Resultat av försäkringsrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Livförsäkringsrörelsen Förvaltningskostnadsprocent Administrationskostnadsprocent Försäkringsrörelsen, totalt Totalkostnadsprocent Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, % 0,5 0,5 0,5 0,7 1,2 Totalavkastning, % 5) 3,3 5,3 3,9 9,1 8,5 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, % 6) 7) Solvensgrad, % Solvenskvot 6) 7) 8,0 7,8 7,5 Solvenskvot enligt Solvens 2 6) 1,95 2,06 1) Inklusive förändringar i livförsäkringsavsättningar för egen räkning. 2) I placeringstillgångar inkluderas kassa och bank. 3) Uppskjuten skatt ingår med KSEK ) Definitioner se sidan 63. 5) Totalavkastningen är i enlighet med totalavkastningstabellen, sidan 8. 6) Från och med står bolaget och koncernen under Solvens 2 regelverket. De för perioden redovisade uppgifterna är därmed kopplade till detta. Perioderna innan redovisas enligt Solvens 1. 7) Beräknas inte i Solvens 2. 7

10 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Totalavkastning MARKNADSVÄRDE TOTALAVKASTNING TOTALAVKASTNING 1) KSEK KSEK KSEK % % Räntebärande värdepapper ,1 3,1 Aktier ,4 12,4 Alternativa investeringar ,2 2 Totalt ,2 5,0 MARKNADSVÄRDE TOTALAVKASTNING TOTALAVKASTNING 1) KSEK KSEK KSEK % % Räntebärande värdepapper ,2% 3,3 Aktier ,4% 12,4 Alternativa investeringar ,0% 1,9 Totalt ,3% 5,3 1) Tabell är framtagen enligt Svensk Försäkrings rekommendation för årlig rapportering av totalavkastning, Totalavkastningstabell. Tabellens total skiljer sig från balansräkningens förvaltade kapital på grund av att vissa tillgångar i balansräkningen inte ingår i totalavkastningstabellen. En avstämning av avkastningen i totalavkastningstabell mot finansiella rapporter finns, se not 38. Förändringen mellan ingående och utgående marknadsvärde utgörs förutom av totalavkastningen, även av nettoplaceringar under åren. 8

11 Finansiella rapporter SIDAN Resultatanalys, koncern 10 Resultatanalys, moderbolag 11 Resultaträkning 13 Rapport över totalresultat 14 Balansräkning 15 Rapport över förändring i eget kapital 17 Kassaflödesanalys 18 FINANSIELLA RAPPORTER NOTER SIDAN Not 1 Redovisningsprinciper 19 Not 2 Upplysningar om risker 25 Not 3 Premieintäkt/Premieinkomst 37 Not 4 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 37 Not 5 Övriga tekniska intäkter 38 Not 6 Försäkringsersättningar 38 Not 7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 38 Not 8 Återbäring och rabatter 38 Not 9 Driftskostnader 39 Not 10 Kapitalavkastning, intäkter 39 Not 11 Orealiserade vinster på plceringstillgångar 39 Not 12 Kapitalavkastning, kostnader 40 Not 13 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 40 Not 14 Nettoresultat per kategori finansiella tillgångar och 40 skulder Not 15 Övriga tekniska kostnader 41 Not 16 Bokslutsdispositioner 41 Not 17 Skatt 41 Not 18 Aktier och andelar i koncernbolag 41 Not 19 Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden 42 Not 20 Värderingskategorier av och upplysningar om finansiella 44 instrument värderade till verkligt värde Not 21 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder 45 Not 22 Aktier och andelar 45 Not 23 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 45 NOTER SIDAN Not 24 Övriga finansiella placeringstillgångar 46 Not 25 Fordringar avseende direkt försäkring 46 Not 26 Övriga fordringar 46 Not 27 Materiella tillgångar 46 Not 28 Skattefordringar 47 Not 29 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47 Not 30 Obeskattade reserver 47 Not 31 Försäkringstekniska avsättningar 48 Not 32 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 49 Not 33 Avsättningar för skatter 49 Not 34 Skulder avseende återförsäkring 49 Not 35 Övriga skulder 50 Not 36 Upplupna kosntader och förutbetalda intäkter 50 Not 37 Upplysningar om ställda säkerheter och 50 eventualförpliktelser Not 38 Avstämning av totalavkastning mot finansiella 51 rapporter Not 39 Upplysning om närstående 51 Not 40 Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar 52 och skulder Not 41 Totala driftskostnader 54 Not 42 Personal 55 Not 43 Pensionsåtaganden 58 Not 44 Operationell leasing 59 Not 45 Vinstdisposition 59 Not 46 Händelser efter balansdagen 59 9

12 FINANSIELLA RAPPORTER Resultatanalys Koncernen Försäkringsrörelsen 2017 BELOPP I KSEK FRIVILLIG GRUPPLIV- FÖRSÄKRING TJÄNSTE- GRUPPLIV- FÖRSÄKRING FAMILJE- SKYDD TJÄNSTE- PENSIONS- SJUK OCH PREMIE- BEFRIELSE GRUPPSJUK- OCH SJUKVÅRDS- FÖRSÄKRING GRUPP- OLYCKSFALLS- OCH BARN- FÖRSÄKRING INKOMST- FÖRSÄKRING SUMMA Premieintäkt (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Premieintäkt (för egen räkning) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserad förlust på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader FÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Avvecklingsresultat inklusive engångseffekter Före avgiven återförsäkring För egen räkning Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänad premie Livförsäkringsavsättningar Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter Summa Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av oreglerade skador Summa Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar

13 Resultatanalys Moderbolaget Skadeförsäkringsrörelsen 2017 BELOPP I KSEK GRUPPSJUK- OCH SJUKVÅRDS- FÖRSÄKRING GRUPP- OLYCKSFALLS-OCH BARNFÖRSÄKRING SUMMA SKADEFÖRSÄKRINGS- RÖRELSEN Premieintäkt (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Premieintäkt (för egen räkning) FINANSIELLA RAPPORTER Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Avvecklingsresultat inklusive engångseffekter Före avgiven återförsäkring För egen räkning Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter Summa Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av oreglerade skador Summa Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar

14 FINANSIELLA RAPPORTER Resultatanalys Moderbolaget Livförsäkringsrörelsen 2017 BELOPP I KSEK GRUPPLIV- OCH TJÄNSTEGRUPPLIVFÖRSÄKRING TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRING SUMMA FRIVILLIG GRUPPLIV- FÖRSÄKRING TJÄNSTE- GRUPPLIV- FÖRSÄKRING FAMILJE- SKYDD TJÄNSTE- PENSIONS SJUK OCH PREMIE- BEFRIELSE LIV- FÖRSÄKRINGS- RÖRELSEN Premieinkomst (för egen räkning) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Premieinkomst (för egen räkning) Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserad förlust på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader 6 6 LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Avvecklingsresultat inklusive engångseffekter Före avgiven återförsäkring För egen räkning Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Livförsäkringsavsättningar Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter Summa Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av oreglerade skador Summa Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Konsolideringsfond

15 Resultaträkning BELOPP I KSEK NOT TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkt (för egen räkning) 3 Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier FINANSIELLA FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE RAPPORTER Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar 6 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Övriga tekniska kostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst (för egen räkning) 3 Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (för egen räkning) Utbetalda försäkringsersättningar 6 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (för egen räkning) 7 Livförsäkringsavsättning Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Återbäring och rabatter (för egen räkning) Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Övriga tekniska kostnader LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT

16 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning BELOPP I KSEK NOT ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat före skatt och bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Avkastningsskatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT Rapport över totalresultat BELOPP I KSEK Årets resultat Årets övriga totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Aktuariell vinst/förlust Uppskjuten skatt Summa övriga totalresultat ÅRETS TOTALRESULTAT

17 Balansräkning BELOPP I KSEK NOT TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Placeringar i koncernbolag och intresseföretag Aktier och andelar i koncernbolag FINANSIELLA FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE RAPPORTER Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Lån med säkerhet i fast egendom Övriga finansiella placeringstillgångar Summa Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar 31 Avsättning för oreglerade skador Summa Fordringar Fordran på koncernbolag Fordringar avseende direkt försäkring Övriga fordringar Summa Andra tillgångar Materiella tillgångar Likvida medel Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Summa Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa SUMMA TILLGÅNGAR

18 FINANSIELLA RAPPORTER Balansräkning BELOPP I KSEK NOT EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Konsolideringsfond Balanserat resultat Årets resultat Årets övriga totalresultat Summa Obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar 31 Avsättning för ej intjänade premier Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring och rabatter Summa Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättning för skatter 33 Uppskjuten skatteskuld Summa Depåer från återförsäkrare Skulder Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Summa Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

19 Rapport över förändring i eget kapital FINANSIELLA FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE RAPPORTER BELOPP I KSEK KONSOLIDERINGSFOND BALANSERAT RESULTAT ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL Ingående balans Omklassificering på grund av ändrad redovisningsprincip 1) Ny ingående balans ) Föregående års vinstdisposition 1) Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat Utgående balans Ingående balans Föregående års vinstdisposition Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat Utgående balans ) Från och med redovisas alla koncernjusteringar mot balanserat resultat, årets resultat samt övrigt totalresultat. Den ändrade redovisningsprincipen innebär att konsolideringsfond i koncernen överensstämmer med konsolideringsfonden i moderbolaget. En omklassificering av ingående balansen har gjorts på grund av ändringen av redovisnings princip vilken påverkar ingående balansen för 2016 avseende konsolideringsfonden och balanserat resultat. Även föregående års vinstdisposition 2016 har omklassificerats där konsolideringsfond minskat med KSEK och balanserat resultat ökat med KSEK. Förändringen har ingen påverkan på summa eget kapital. BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL BELOPP I KSEK KONSOLIDERINGSFOND ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL Ingående balans Föregående års vinstdisposition Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat tillika årets totalresultat Utgående balans Ingående balans Föregående års vinstdisposition Tilldelad återbäring, premier Tilldelad återbäring, skadeersättning Årets resultat tillika årets totalresultat Utgående balans