FINANSRAPPORT 1(7) 2016-04-01 Finanschef Bengt Adolfsson Finansstrateg Ronald Rombrant Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT MARS 2016 Sammanfattning I början av mars förföll ett lån på 150 mkr, i planen låg att detta lån skulle ersättas under första kvartalet. För att inte ligga med en onödigt stor överlikviditet har denna upplåning skjutits framåt i tid. Räntor ligger kvar på låga nivåer trots vad Konjukturinstitutet skriver i sin marsrapport: Expansiv finans- och penningpolitik stimulerar efterfrågan som växer på bred front även 2016. Detta innebär att sysselsättningen fortsätter att utvecklas starkt och att arbetslösheten sjunker. Sverige går därmed in i en högkonjunktur. Inflationen förblir samtidigt låg och inflationsmålet nås först 2018. Uppföljning ramar och riskbegränsningar per rapportdatum Not 16-03-31 16-02-29 Limiter 2016 (KS 2016-01-27 10) Inom limit Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 2 450 2 600 Sammanst budget 2016: Max 2 912 mkr Ja Snittränta, vägd per rapportdatum (%) 1,75 1,64 Sammanst budget 2016: : 1,9 % Ja Räntebindningstid (år) 3,7 3,6 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 39 42 Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 1 2,0 1,9 Min 2 år Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1,6 33 37 Max 30 % inom 1 år Nej Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 47 44 Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat av skuld (%) 5 5 Max 10 % av skuldportföljen Ja Koncernintern utlåning (Mkr) 3 2 514 2 537 Sammanst budget 2016: 2 786 mkr Ja Koncernintern borgen (Mkr) 4 487 492 Max 495 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) 5 350 350 - Ja Likviditetsberedskap (Mkr) 5 340 489 Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 Huvudregelen är att all valtuitrisk ska elimineras Ja
2(7) Finansiell ställning Belopp i Mkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 16-01-01 Tillgångar: Koncernkonto (netto) -13 137-150 198-211 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 2 514 2 537-23 2 509 5 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 7 7 0 7 0 Summa finansiella tillgångar: 2 508 2 681-173 2 714-206 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3-2 -2 0-2 0 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-2 450-2 600 150-2 600 150 Summa finansiella skulder: -2 452-2 602 150-2 602 150 56 79-23 112-56 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marknadsmässig marginal och administrativ avgift (f.n. totalt 0,39 % - 0,75 % per år). Prognosen är framtagen med hjälp av systemstödet KI Finans, som utifrån vissa antagenden om refinansiering samt marknadens prissättning av framtida räntor räknar fram en prognosränta. Ambitionen är att prognoshorisonten successivt ska förlängas och att metodiken fortlöpande ska förfinas. Utfall Prognos Budget Plan Plan Plan Tertial 1 Tertial 2 Tertial 3 Tertial 1 Tertial 2 Tertial 3 2016 2016 2017 2018 2019 Belopp i mkr 2015 2015 2015 2016 2016 2016 helår helår helår helår helår Utgående balans långfr lån 2 350 2 450 2 600 2 700 2 800 2 900 2 900 2 900 3 350 3 700 3 900 Medellåneskuld 2 350 2 366 2 450 2 525 2 600 2 700 2 600 2 582 3 125 3 525 3 800 Kostnad långfristig upplåning 15,9 14,7 12,7 14,4 14,7 14,5 43,7 53,0 64,0 81,0 91,2 Ränta långfristig upplåning exkl marginal (%)* 2,03 1,81 1,53 1,71 1,65 1,59 1,68 1,90 2,05 2,30 2,40 * Förlängningspolicy: Förlängd oändligt med index STIBOR3M + 0,4000% Bengt Adolfsson Finanschef
3(7) NOTER FINANSRAPPORT 1. Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får 2016 uppgå till högst 2 912 Mkr. Internbanken ska förvalta kommunkoncernens låneportfölj på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt med hänsyn tagen till risker och andra faktorer. Internbankens upplåning ska uppfylla kraven på en låg finansieringsrisk, hög kvalitet på lånedokumentation och enkel administration. Följande upplåningsformer är tilllåtna. Banklån från svensk eller utländsk bank Utgivande av obligation eller annat löpande skuldebrev Tecknande av skuldebrev med annan finansiell institution eller placerare Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mkr) 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 16-01-01 Kommuninvest 2 450 2 600-150 2 600-150 2 450 2 600-150 2 600-150 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år, max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel.
4(7) 2. Derivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Valutaderivat används för att hantera valutarisken. Följande derivat används för närvarande: Nominellt belopp netto, mkr Tillåtet enl finanspolicy Ränteswap 1150 JA Strukturerade derivat 130 JA Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Nedan visas marknadsvärden på derivatavtalen, ett negativt värde är en kreditrisk på motparten. Motpart räntederivat (Mkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 16-01-01 SEB 1 520 1 520 0 1 520 0 varav erhålla-swappar -900-900 0-900 0 Nordea* 880 880 0 880 0 varav erhålla-swappar -350-350 0-350 0 Brutto: 2 400 2 400 0 2 400 0 Netto: 1 150 1 150 0 1 150 0 *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (mkr) Nordea (1036) 130 130 0 130 0 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 16-01-01 Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andel strukturerade derivat av skuld Derivat, marknadsvärde (mkr) 2 450 2 600-150 2 600-150 47% 44% 3% 44% 3% 5% 5% 0% 5% 0% -121-123 2-88 -33
5(7) 3. Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder. Utlåning (Mkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 12,5 12,1 0,4 11,5 0,9 15 3 Uddevalla Energi AB (koncern) 707,1 729,8-22,7 733,9-26,8 840 133 Uddevalla Omnibus AB 43,0 42,2 0,9 46,7-3,6 80 37 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 25,4 29,9-4,5 33,6-8,1 80 55 Skärgårdsbåtarna i Uddevalla AB 1 8,9 8,5 0,4 8,0 0,9 10 1 Bostadsstiftelsen Uddevallahem 972,1 963,4 8,7 936,4 35,7 1 100 128 HSB:s Stiftelse Jakobsberg 155,8 155,8 0,0 155,8 0,0 180 24 Lostif Fastighets AB 76,0 76,0 0,0 76,0 0,0 80 4 Stiftelsen Ljungskilehem 44,3 44,7-0,4 44,7-0,4 66 22 Gustafsbergsstiftelsen 3,3 3,1 0,2 3,0 0,3 6 3 Uddevalla Vatten AB 465,8 471,3-5,5 459,4 6,4 600 134 2 514,3 2 536,8-22,5 2 509,1 5,2 3 057 543 Inlåning (Mkr) Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 15-01-01 kredit Tillgodohavandhavande Tillgodo- Ingående Förändring Förändring balans från 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 15-01-01 Uddevalla Event AB 2,1 2,1 0,0 2,1-0,0 2,1 2,1 0,0 2,1-0,0 Ingående Förändring Beviljad Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring balans från check- 16-03-31 16-02-29 1 mån 16-01-01 15-01-01 kredit Kvar att utnyttja Uddevalla Energi AB 54,3 34,4 19,9 18,8 35,5 22 76 Uddevalla Kraft AB -509,1-495,4-13,7-446,2-63,0 521 12 Uddevalla Energi Värme AB -101,9-114,5 12,6-164,3 62,3 135 33 Uddevalla Energi Elnät AB -150,3-154,3 3,9-142,3-8,1 162 12 Summa koncern -707,1-729,8 22,7-733,9 26,8 840 133 Uddevalla Hamnterminal AB -29,3-33,3 4,0-37,9 8,6 80 51 Sw anfalk Shipping AB 3,8 3,4 0,5 4,3-0,5 - - Summa koncern -25,4-29,9 4,5-33,6 8,1 80 51
6(7) 4. Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Gäldenär Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 16-03-31 16-02-29 2016 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 21,0 21,7 22,9 1,8 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 366,9 371,5 371,5 4,5 Uddevalla Energi Elnät AB 15,2 15,8 15,8 0,5 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 487,1 492,3 494,0 6,9 4.2 Övriga borgensförbindelser Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen borgen balans jämfört med (Mkr) 16-03-31 15-12-31 16-01-01 16-01-01 Egnahemsförbindelser 1 0,9 0,9 0,9 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,5 4,5 4,5 0,0 IK Oddevold 1 1,5 1,5 1,5 0,0 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 1,0 1,0 1,0-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,0 0,0 0,0 0,0 7,8 7,8 7,8 0,0 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, f.n. inget utnyttjat 5. Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mkr) 16-03-31 16-02-29 1 mån Likvida medel (kassa bank) -10,2 139,0-149,2 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 350,0 350,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0 0,0 0,0 339,8 489,0-149,2 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mkr) 16-03-31 16-02-29 1 mån belopp utnyttja Nordea 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 0,0 0,0 0,0 350,0 350,0
7(7) 6. Finansiell risklogg Finansrapport 2016 December (2015) Avvikelse från beslutade ramar och limiter Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 %. Limiten är 30 %. Åtgärd Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning under första kv 2016 Datum åtgärdat Januari Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 %. Limiten är 30 %. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning under första kv 2016 Februari Kapitalbindning uppgår till 1,9 år, limiten är 2,0 år. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 37 %. Limiten är 30 %. Ett lån på 150 mkr förföll 1 mars, i den ursprungliga planen låg att då att ersätta detta lån med ett lån med längre löptid. Eftersom 80 mkr i form av interkommunala skolersättningar inkommer och likviditeten är god - har tidpunkten för nyupplåning skjutits framåt. Mars Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33 %. Limiten är 30 %. Tillfälligtvis utnyttjas checkkrediten i avvaktan på nyupplåning, en nyupplåning som har internbanken har valt att skjuta framåt i tid. Motivet för detta är att en nyupplåning skulle, i de storleksordningar som de långfristiga lånen normalt uppgår till, medföra en onödigt stor överlikviditet. 7. Operativ risklogg Operativ risk Datum Åtgärd Datum åtgärdat Resursbrist pga långtidssjukskrivning och att vikarie för finanschef ej är på plats. 2015 Omfördelning av arbetsuppgifter till ekonomichef. Vikarierande finanschef kommer att ersätta internbankschefen fr o m mars 2016. För avgränsade projekt anlitas externt konsultstöd. Pågående Rutinbeskrivningar samtliga väsentliga processer ej upprättade. 2016-02- 01 Kommer att ske under första halvåret 2016 Pågående Resursbrist pga långtidssjukskrivning och att vikarie för finanschef ej är på plats. Feb/mars 2016 Problemet med resursbrist är i allt väsentligt åtgärdat tack vare att vikarierande finanschef nu är på plats. 16-03-01 8. Uppföljning interna kontroller Intern kontroll Notering Åtgärdsgärdsbehov Ändamålsenlig organisation. Se ovan JA Rutinbeskrivningar väsentliga processer. Se ovan JA