Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2013

Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2013

Rapport för tredje kvartalet 2013 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 12 778 Mkr (13 128). Periodens resultat uppgick till 162 Mkr (80) och resultat per aktie till 6,55 kronor (3,20). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 4 155 Mkr (3 824). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 96 Mkr (53). Periodens resultat uppgick till 54 Mkr (-8) och resultat per aktie till 2,15 kronor (-0,35). Operativt kassaflöde uppgick till 29 Mkr (30). I en kommentar till det tredje kvartalet säger Bilias VD Per Avander: bilar och service var något bättre jämfört med både årets andra kvartal och motsvarade kvartal föregående år. Serviceaffären utvecklades fortsatt positivt och redovisade ett resultat som var betydligt bättre jämfört med föregående år. Även Bilaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år, främst beroende på ett starkt resultat vid försäljning av begagnade bilar och fler nybilsleveranser. Orderstocken av nya bilar ökade och koncernens finansiella ställning är fortsatt stark. Kostnadsreduceringar är ett fokusområde och ytterligare åtgärder vidtogs under kvartalet. Vi bedömer att efterfrågan på bilar och service under det fjärde kvartalet 2013 kommer att vara i nivå med situationen under årets tredje kvartal. Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Koncernen 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Nettoomsättning, Mkr 4 155 3 824 12 778 13 128 17 312 17 662 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) 96 53 236 192 375 331 Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 2,3 1,4 1,9 1,5 2,2 1,9 Rörelseresultat, Mkr 76 22 211 158 323 270 Rörelsemarginal, % 1,8 0,6 1,7 1,2 1,9 1,5 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) 93 49 237 179 372 314 Resultat före skatt, Mkr 73 18 212 145 320 253 Periodens / årets resultat, Mkr 54-8 162 80 238 156 Resultat per aktie, kronor 2) 2,15-0,35 6,55 3,20 9,65 6,30 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 13. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 1 (19)

Viktiga händelser under 2013 Bilia i Norge träffade den 3 oktober avtal om att förvärva en verkstadsrörelse för BMW i Tønsberg, Norge. Antalet anställda uppgår till 16 personer och omsättningen till 30 Mkr per år. Köpeskillingen uppgår till 2 Mkr och tillträdet är den 1 november 2013. Bilias styrelse beslutade den 24 september 2013 om att utnyttja årsstämmans mandat om att avyttra egna aktier. Efter avyttringen av 165 628 aktier kvarstår 290 865 egna aktier. Försäljningslikviden om 23 Mkr, vilken inkluderar en vinst på 8 Mkr, har tillförts eget kapital. Bilia träffade den 16 augusti avtal om att sälja BMW-verksamheten i Uddevalla, Henån och Strömstad. Köpare var ANA Trollhättan AB som tidigare under året träffat ett avtal med den svenska BMW-importören om att även starta upp försäljningen av BMW i Trollhättan. Köpeskillingen uppgick till 21 Mkr och tillträdet var den 1 september 2013. Resultatet vid försäljningen uppgick till 0 Mkr och Biliakoncernens sysselsatta kapital och nettolåneskuld beräknas minska med cirka 40 Mkr som en effekt av försäljningen. Under året, till och med den 30 september, har 17 960 teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 0,3 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 30 september till 327 196 optioner. Rapporterade händelser under tidigare kvartal Bilia i Norge förvärvade Kvernelands verksamhet i Drammen, köpeskilling 25 Mkr. Samtidigt förvärvade Kverneland Bilias verksamhet i Bryne, köpeskilling 12 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på www.bilia.com. Tredje kvartalet 2013 Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med både årets andra kvartal och motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 4 155 Mkr (3 824). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 285 Mkr, eller med 8 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 76 Mkr (22). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick resultatet till 96 Mkr (53). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som redovisade ett betydligt bättre resultat beroende på högre omsättning och något lägre kostnader. Även Bilaffären redovisade ett bättre resultat beroende på ett starkt resultat vid försäljning av begagnade bilar och fler nybilsleveranser. Omkostnaderna ökade underliggande med 1 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 13,2 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,8 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 6 Mkr (1). Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-4). Periodens skatt uppgick till -19 Mkr (-26). Ingen skattefordran har redovisats på årets och föregående års underskott i Danmark. Under föregående år skrevs även de outnyttjade förlustadragen i Danmark ned till 0 kronor. Periodens resultat uppgick till 54 Mkr (-8) och resultat per aktie till 2,15 kronor (-0,35). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -1 Mkr. Balansomslutningen ökade med 71 Mkr till 5 784 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till likvida medel. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 2 (19)

Eget kapital ökade med 65 Mkr och uppgick till 1 597 Mkr. Soliditeten uppgick till 28 procent (28). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 15 Mkr (29). Ersättningsinvesteringar representerade 2 Mkr (6), expansionsinvesteringar 8 Mkr (12), miljöinvesteringar 1 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 2 Mkr (8) och finansiell leasing uppgick till 2 Mkr (3). Operativt kassaflöde uppgick till 29 Mkr (30). Efter förvärv av verksamheter och förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 54 Mkr (56). Nettolåneskulden minskade med 114 Mkr under kvartalet och uppgick till 361 Mkr. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av september månad redovisades ett tillgodohavande mot bankerna på 209 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 900 Mkr. Antalet anställda minskade med 58 personer under kvartalet och uppgick till 3 370 personer. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 3 (19)

Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Koncernen, Mkr 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster 96 53 236 192 375 331 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 0 0 2 20 6 24 - Strukturkostnader m m -20-31 -27-54 -58-85 Rörelseresultat 76 22 211 158 323 270 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster 93 49 237 179 372 314 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 0 0 2 20 6 24 - Strukturkostnader m m -20-31 -27-54 -58-85 Resultat före skatt 73 18 212 145 320 253 Kvartalets strukturkostnader m m är i huvudsak hänförliga till Danmark, 11 Mkr, och avser personalminskningar och omvärdering av föregående års reservering för att stänga 3 anläggningar. Resterande kostnader är hänförliga till Sverige och Norge och avser främst personalminskningar. Resultat vid försäljning av verksamhet under årets första nio månader avser försäljning av en fastighet i Lillehammer, Norge. Strukturkostnader m m, 18 Mkr (exklusive omvärdering av föregående års reservering i Danmark med 9 Mkr), avser åtgärder för att minska framtida kostnader med cirka 30 Mkr per år, med full effekt från och med 2014. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 4 (19)

Koncernen Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret 2013-09-30 2012-09-30 bilar 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Sverige 5 864 4 797 17 255 17 302 23 682 23 729 4 913 3 852 Norge 1 756 1 596 5 259 5 691 7 178 7 610 1 373 1 119 Danmark 862 703 2 591 2 227 3 581 3 217 657 496 Totalt 8 482 7 096 25 105 25 220 34 441 34 556 6 943 5 467 Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 2013 % 2012 % 2013 % 2012 % sept 13 2012 % Sverige 2 725 2 424 8 416 8 202 11 350 11 136 86 3,1 53 2,2 217 2,6 162 2,0 348 293 2,6 Norge 1 192 1 180 3 644 4 098 4 949 5 403 21 1,8 22 1,9 64 1,8 96 2,3 92 124 2,3 Danmark 237 220 716 825 1 012 1 121-5 -1,7-14 -6,5-15 -2,0-39 -4,8-23 -47-4,2 Summa Personbilar 4 154 3 824 12 776 13 125 17 311 17 660 102 2,5 61 1,6 266 2,1 219 1,7 417 370 2,1 Moderbolaget, övrigt 1 0 2 3 1 2-6 - -8 - -30 - -27 - -42-39 - Totalt 4 155 3 824 12 778 13 128 17 312 17 662 96 2,3 53 1,4 236 1,9 192 1,5 375 331 1,9 Fortsatt starkt resultat i Sverige Orderstocken ökade under kvartalet Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 5 procent i Sverige och med 1 procent i Norge, medan den minskade i Danmark med 2 procent. Koncernen redovisade under kvartalet ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 96 Mkr (53) och en rörelsemarginal på 2,3 procent (1,4). Resultatförbättringen är främst hänförlig till högre omsättning inom Serviceaffären. Även Bilaffären redovisade ett förbättrat resultat beroende på ett starkt resultat vid försäljning av begagnade bilar och fler nybilsleveranser. Orderstocken ökade under kvartalet och är 1 476 bilar högre jämfört med föregående år. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 86 Mkr (53) och rörelsemarginalen uppgick till 3,1 procent (2,2). Bilaffären redovisade ett resultat som var 15 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är hänförlig till högre omsättning och bruttovinstmarginal vid försäljning av begagnade bilar och till fler nybilsleveranser. Serviceaffären utvecklades mycket positivt och redovisade ett resultat som var 17 Mkr bättre jämfört med föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 21 Mkr (22). Bilaffären redovisade ett resultat som var 2 Mkr sämre jämfört med föregående år. Försämringen är främst hänförlig till något högre kostnader vid försäljning av nya bilar. Försäljningen av begagnade bilar utvecklades fortsatt positivt och resultatet blev något bättre jämfört med föregående år. Resultatet inom Serviceaffären förbättrades med 1 Mkr, omsättningen ökade underliggande med 5 procent medan bruttovinstmarginalen minskade något. BMWs nya elbil, i3, har väckt stort intresse och Bilia har i dagsläget fått över 600 kundreservationer. Bilen kommer att lanseras i mitten av november. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -5 Mkr (-14). Förbättringen mot föregående år är främst hänförlig till Serviceaffären. Omsättningen minskade med 11 procent som en effekt av de omfattande strukturella åtgärder som genomfördes under föregående år, då tre av åtta anläggningar stängdes. Kostnaderna minskade dock betydligt mer inom Serviceaffären som redovisade ett resultat som var 7 Mkr bättre jämfört med föregående år. Bilaffären redovisade ett resultat som var 2 Mkr bättre jämfört med föregående år, främst beroende på högre omsättning och högre bruttovinstmarginal vid försäljning av bilar. Totalt för hela verksamheten minskade omkostnaderna med 12 Mkr, eller med 23 procent jämfört med föregående år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 5 (19)

Verksamheten Tillväxt och bra resultat i Serviceaffären Starkt resultat i begagnataffären uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären Nettoomsättning 1) Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Service 898 857 2 919 2 884 3 995 3 960 73 48 212 149 331 268 - marginal, % 8,1 5,6 7,3 5,2 8,3 6,8 Bil 3 135 2 825 9 563 9 870 12 926 13 233 25 9 41 61 69 89 - marginal, % 0,8 0,3 0,4 0,6 0,5 0,7 Drivmedel 272 301 811 901 1 095 1 185 4 4 13 9 17 13 - marginal, % 1,8 1,5 1,7 1,0 1,6 1,1 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Tredje kvartalet Nio månader Procent Sverige Norge Danmark Totalt Sverige Norge Danmark Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 6,2 4,7-11,3 4,5 3,5 1,3-15,8 1,5 Kalendereffekt -1,5-1,5-1,5-1,5 0,0 1,1 0,5 0,3 Justerad omsättning 4,7 3,2-12,8 3,0 3,5 2,4-15,3 1,8 Något förbättrad efterfrågan tillsammans med satsningarna på äldre bilar, serviceavtal och merförsäljning resulterade i en ökad omsättning inom Serviceaffären under kvartalet. Kvartalet innehöll en arbetsdag mer i alla länderna jämfört med föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 16 procent och leveranserna av begagnade bilar med 4 procent. Orderingången av nya bilar ökade med 10 procent jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med 528 bilar under kvartalet och uppgick vid utgången av september månad till 6 943 bilar (5 467). Begagnataffären utvecklades mycket positivt och redovisade en vinst som var 14 Mkr bättre jämfört med föregående år. Lagren av bilar ökade något under kvartalet, men är på fortsatt bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar var på en fortsatt hög nivå och uppgick till 9,5 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 4 Mkr(4). Serviceaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Bilaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 40 30 20 10 0-10 -20 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 1,0 0,5 0,0-0,5 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 6 (19)

Förvärv av verksamhet 2013 Rörelsen i Kverneland Bil Drammen AS Den 1 april 2013 förvärvade Bilia rörelsen i Kverneland Bil Drammen AS. Verksamheten som Bilia förvärvade representerar Volvo och Ford och omsätter cirka 225 Mkr per år. Antalet sålda bilar uppgår till cirka 800 per år. Köpeskillingen uppgick till 25 Mkr. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Planen är att under året flytta den förvärvade verksamheten till Bilias befintliga anläggning i Drammen. Sammanslagningen förväntas generera betydande stordriftsfördelar med full effekt från och med 2014. Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 0,3 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats som administrationskostnader i rapport över resultat och övrigt totalresultat. Effekter av förvärven Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Den förvärvade verksamhetens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Kvernelands återför- värde redovisat i Mkr säljarverksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 17 17 Materiella anläggningstillgångar 1 90 91 Uppskjuten skattefordran - 1 1 Varulager 13 0 13 Likvida medel - - - Leverantörsskulder och övriga skulder 2 94 96 Uppskjuten skatteskuld - 1 1 Netto identifierbara tillgångar och skulder 12 13 25 Koncerngoodwill - Erlagd köpeskilling, kontant 25 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten - Nettoeffekt på likvida medel 25 Förvärvade kundrelationer om 17 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 7 (19)

Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, redovisning och finansiering. Dessutom bedriver Bilia AB fastighets- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -6 Mkr (-8). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2012. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen förutom det som anges nedan. Från och med 1 januari 2013 gäller den reviderade IAS 19, Ersättningar till anställda. Ändringen har inneburit att den så kallade har försvunnit. Aktuariella vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat med ackumulerad effekt i eget kapital. Avkastning på förvaltningstillgångar baseras på diskonteringsräntan som används vid beräkning av pensionsskulden och ingår i årets resultat. Skillnad mellan verklig och beräknad avkastning på förvaltningstillgångar redovisas i övrigt totaltresultat. Denna ändring innebar byte av redovisningsprincip för Bilia. Ändring av redovisningsprinciper sker retroaktivt, varför 2012 års siffror omräknats vid rapporteringen av första kvartalet 2013. Räntebärande skulder för helåret 2012 har ökat med 175 Mkr och effekten på eget kapital av tidigare oredovisade aktuariella förluster, efter hänsyn till särskild löneskatt och uppskjuten skatt, uppgår till 167 Mkr bestående av ändrat ingångsvärde per 2012-01-01 med -177 Mkr och en resultatpåverkan med 10 Mkr. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 8 (19)

Årsstämman 2014 Årsstämman hålls den 10 april 2014 i Bilias anläggning, Sisjön, Norra Långebergsgatan 3, Göteborg. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 20 februari 2014, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2013 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 14 mars 2014. Händelser efter rapportperiodens slut Bilia i Norge träffade den 3 oktober avtal om att förvärva en verkstadsrörelse för BMW i Tønsberg, Norge. Nästa rapport Bokslutskommunikén för 2013 publiceras den 4 februari 2014. Göteborg den 25 oktober 2013 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 9 (19)

Granskningsrapport Till Styrelsen i Bilia AB (publ), org nr 556112-5690 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Bilia AB (publ) per den 30 september 2013 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 25 oktober 2013 KPMG AB Jan Malm Auktoriserad revisor Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2013, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 10 (19)

Koncernens rörelsesegment Nio månader Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen avstämningar Mkr 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Nettoomsättning Extern försäljning 2 402 2 354 9 563 9 870 811 901 12 776 13 125 2 3 12 778 13 128 Intern försäljning 517 530 517 530-517 -530 - - Summa nettoomsättning 2 919 2 884 9 563 9 870 811 901 13 293 13 655-515 -527 12 778 13 128 Avskrivningar 50 51 185 204 3 4 238 259 12 11 250 270 Rörelseresultat 212 149 41 61 13 9 266 219-55 -61 211 158 Ränteintäkter 8 7 Räntekostnader 36 34 Andelar i intresseföretags resultat 29 14 29 14 29 14 Resultat före skatt 212 145 Periodens skattekostnad -50-65 Periodens resultat 162 80 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 2 12 0 8 2 20 2 20 - Strukturkostnader, m m -18-44 -9-8 -27-52 -2-27 -54 Poster av engångskaraktär -16-32 -9 0 - - -25-32 - -2-25 -34 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -39-39 -48-9 -1 0-88 -48-1 -2-89 -50 Totalt -39-39 -48-9 -1 0-88 -48-1 -2-89 -50 Tillgångar Andelar i intresseföretag 342 322 342 322 342 322 Uppskjutna skattefordringar 85 102 Övriga tillgångar 5 357 4 960 Summa tillgångar 342 322 342 322 5 784 5 384 Investeringar i anläggningstillgångar 35 47 92 96 1 1 128 144 23 17 151 161 Skulder Eget kapital 1 597 1 486 Skulder 4 187 3 898 Summa skulder och eget kapital 5 784 5 384 Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr 2013 2012 2013 2012 Geografiska områden Sverige 8 420 8 206 2 638 2 689 Norge 3 644 4 098 579 565 Danmark 716 825 79 83 Segmentsavstämningar -2-1 -724-742 Totalt 12 778 13 128 2 572 2 595 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 11 (19)

Fortsättning koncernens rörelsesegment Nio månader Service Bil Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Mkr 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Nettoomsättning Extern försäljning 1 657 1 580 581 578 164 196 5 959 5 756 3 052 3 485 552 629 Intern försäljning 302 265 166 204 49 61 Summa nettoomsättning 1 959 1 845 747 782 213 257 5 959 5 756 3 052 3 485 552 629 Avskrivningar 41 41 6 6 3 4 164 183 18 17 3 4 Rörelseresultat 167 127 40 36 5-14 36 26 25 60-20 -25 Andelar i intresseföretags resultat 29 14 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt 2 12 0 8 - Strukturkostnader, m m -7-9 -3-4 -8-31 -2-4 -3-3 -4-1 Poster av engångskaraktär -7-9 -1 8-8 -31-2 -4-3 5-4 -1 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -35-12 -2 0-2 -27-34 -5 0-1 -14-3 Totalt -35-12 -2 0-2 -27-34 -5 0-1 -14-3 Tillgångar Andelar i intresseföretag 342 322 Investeringar i anläggningstillgångar 22 23 10 23 3 1 77 46 21 33-6 17 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 12 (19)

Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Nettoomsättning 4 155 3 824 12 778 13 128 17 312 17 662 Kostnad för sålda varor 3 511 3 238 10 792 11 167 14 574 14 949 Bruttoresultat 644 586 1 986 1 961 2 738 2 713 Övriga rörelseintäkter 2 1 9 24 17 32 Försäljningskostnader 448 435 1 435 1 459 1 940 1 964 Administrationskostnader 101 100 320 312 430 422 Övriga rörelsekostnader 21 30 29 56 62 89 Rörelseresultat 1) 76 22 211 158 323 270 Finansiella intäkter 3 2 8 7 12 11 Finansiella kostnader 12 10 36 34 49 47 Andelar i intresseföretags resultat 6 4 29 14 34 19 Finansnetto -3-4 1-13 -3-17 Resultat före skatt 73 18 212 145 320 253 Skatt -19-26 -50-65 -82-97 Periodens resultat 54-8 162 80 238 156 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 7 7 Skatt hänförlig tillposter som inte kan återföras till periodens resultat 0 0 0 0-1 -1 0 0 0 0 6 6 Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter -12-6 -26-5 -19 2 Skatt hänförlig tillposter som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 0 0 0 0 0 0-12 -6-26 -5-19 2 Övrigt totalresultat efter skatt -12-6 -26-5 -13 8 Periodens totalresultat 42-14 136 75 225 164 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 54-8 162 80 238 156 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 42-14 136 75 225 164 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: - före utspädning 24 841 24 547 24 841 24 547 24 841 24 658 - efter utspädning 25 168 24 897 25 168 24 897 25 168 25 003 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,10-0,30 6,50 3,25 9,55 6,30 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,10-0,30 6,45 3,20 9,50 6,25 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal 291 562 291 562 291 456 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning 24 685 24 663 24 673 24 808 24 646 24 748 - efter utspädning 25 015 25 015 25 007 25 170 24 984 25 106 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,15-0,35 6,55 3,20 9,65 6,30 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,10-0,35 6,45 3,15 9,50 6,20 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal 444 444 452 289 476 354 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter 9 9 29 28 38 37 - Byggnader och mark 3 2 8 6 12 10 - Inventarier, verktyg och installationer 16 17 50 55 67 72 - Leasingfordon 49 62 163 181 231 249 Summa 77 90 250 270 348 368 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 13 (19)

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 2013-09-30 2012-12-31 2012-09-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 198 214 202 Goodwill 260 281 267 458 495 469 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 95 119 122 Pågående nyanläggningar 8 2 0 Inventarier, verktyg och installationer 290 308 288 Leasingfordon 1) 1 325 1 339 1 316 1 718 1 768 1 726 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 356 331 335 Långfristiga fordringar 2) 40 52 65 396 383 400 Uppskjutna skattefordringar 85 81 102 Summa anläggningstillgångar 2 657 2 727 2 697 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1 993 2 084 1 770 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 865 969 875 Likvida medel 2) 269 62 42 Summa omsättningstillgångar 3 127 3 115 2 687 Summa tillgångar 5 784 5 842 5 384 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 251 251 251 Övrigt tillskjutet kapital 47 47 46 Reserver -48-22 -29 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 347 1 310 1 218 Summa eget kapital 1 597 1 586 1 486 Långfristiga skulder Förlagslån 3) 28 28 28 Räntebärande skulder 3) 133 97 91 Övriga skulder och avsättningar 4) 1 422 1 390 1 481 1 583 1 515 1 600 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 154 199 135 Övriga skulder och avsättningar 2 450 2 542 2 163 2 604 2 741 2 298 Summa eget kapital och skulder 5 784 5 842 5 384 Tillgångar 1) Varav räntebärande 211 196 210 2) Räntebärande 309 114 107 Skulder 3) Räntebärande 315 324 254 4) Varav räntebärande 566 556 568 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 14 (19)

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr 2013-09-30 2012-12-31 2012-09-30 Ingående balans 1 586 1 813 1 813 Effekt vid byte av redovisningsprincip, IAS 19 - -177-177 Justerad ingående balans 1 586 1 636 1 636 Kontantutdelning till aktieägare -148-238 -238 Inlösta teckningsoptioner 0 1 0 Förvärv med egna aktier - 73 63 Avyttring egna aktier 23 - - Återköp av egna aktier - -50-50 Periodens totalresultat 136 164 75 Utgående balans 1 597 1 586 1 486 Rapport över kassaflöden för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 73 18 212 145 320 253 Av- och nedskrivningar 77 90 250 270 348 368 Övriga ej kassapåverkande poster 44 62-4 72 24 100 Betald skatt -20-22 -34-46 -72-84 Förändring av varulager -111 153 5 469-239 225 Förändring av rörelsefordringar -16 26 71 93 10 32 Förändring av rörelseskulder -15-230 -93-383 112-178 Kassaflöde från den löpande verksamheten 32 97 407 620 503 716 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) -15-29 -70-105 -120-155 Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) 1 4 1 7 20 26 Förvärv och avyttring leasingfordon 11-42 -81-56 -166-141 Operativt kassaflöde 29 30 257 466 237 446 Förvärv av finansiella tillgångar 0 4 0-17 9-8 Avyttring av finansiella tillgångar -2 0 11 2 16 7 Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto 0-6 -25-204 -41-220 Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto 27 28 37 28 37 28 Kassaflöde efter nettoinvesteringar 54 56 280 275 258 253 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0 150 0 375 0 375 Amortering av lån 0-150 0-375 0-375 Förändring checkräkningskredit 55-51 52-111 85-78 Inlösta teckningsoptioner 0 0 0 0 1 1 Förvärv med egna aktier 0 0 0 63 10 73 Avyttring egna aktier 23 0 23 0 23 0 Återköp av egna aktier 0-18 0-50 0-50 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 0 0-148 -238-148 -238 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 78-69 -73-336 -29-292 Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser 132-13 207-61 229-39 Kursdifferens i likvida medel 2 1 0 6-2 4 Förändring av likvida medel 134-12 207-55 227-35 Likvida medel vid periodens början 135 54 62 97 42 97 Likvida medel vid periodens slut 269 42 269 42 269 62 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 15 (19)

Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde på finansiella instrument motsvarar verkligt värde, förutom förlagslån. Det verkliga värdet på förlagslån uppgår till 29 Mkr. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat som tillhör dels finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet uppgår till 0 Mkr, samt dels finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet uppgår till 1 Mkr tillhör värderingsnivå 2. Beräkning av verkligt värde För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 16 (19)

Kvartalsöversikt Koncernen 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 1/13 2/13 3/13 Nettoomsättning, Mkr 4 780 4 562 4 742 3 824 4 534 4 048 4 575 4 155 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 154 77 62 53 139 45 95 96 Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 3,2 1,7 1,3 1,4 3,0 1,1 2,1 2,3 Rörelseresultat, Mkr 154 77 59 22 112 45 90 76 Rörelsemarginal, % 3,2 1,7 1,3 0,6 2,5 1,1 2,0 1,8 Resultat före skatt, Mkr 146 73 54 18 108 54 85 73 Periodens resultat, Mkr 99 50 38-8 76 44 64 54 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,41 3,35 3,28 3,22 3,12 3,04 3,03 3,07 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 20,3 19,4 16,5 13,9 12,3 11,6 13,0 15,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 23,6 22,8 15,0 10,8 9,1 9,4 11,4 15,2 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,18 0,19 0,36 0,34 0,36 0,30 0,31 0,23 Soliditet, % 33 30 27 28 27 30 27 28 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 9,4 9,1 8,1 6,8 6,4 5,9 6,6 7,5 Data per aktie (kr) Periodens resultat 4,00 2) 2,05 4) 1,50 6) -0,35 8) 3,10 10) 1,80 12) 2,60 14) 2,15 16) Eget kapital 74 3) 70 5) 61 7) 61 9) 64 11) 65 13) 62 15) 64 17) Operativt kassaflöde 0,95 2) 14,35 4) 3,20 6) 1,25 8) -0,75 10) 3,65 12) 5,55 14) 1,20 16) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 24 563 301. Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-12-31, 24 565 028. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 24 749 835. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-03-31, 25 089 165. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 25 013 960. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-06-30, 24 752 901. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 24 663 161. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-09-30, 24 546 644. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 24 566 868. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-12-31, 24 657 606. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 24 662 698. Beräknat på antalet utestående aktier per 2013-03-31, 24 667 096. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 24 670 763. Beräknat på antalet utestående aktier per 2013-06-30, 24 671 552. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 24 684 972. Beräknat på antalet utestående aktier per 2013-09-30, 24 841 194. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 17 (19)

Resultaträkning för Moderbolaget Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr 2013 2012 2013 2012 sept 13 2012 Nettoomsättning 101 96 298 293 386 381 Administrationskostnader 107 104 330 321 431 422 Rörelseresultat 1) -6-8 -32-28 -45-41 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0 2 0 2 229 231 Ränteintäkter från koncernföretag 5 7 18 26 24 32 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2 1 5 3 7 5 Räntekostnader till koncernföretag 0 0 0 2 0 2 Räntekostnader och liknande resultatposter 4 2 13 6 16 9 Resultat efter finansiella poster -3 0-22 -5 199 216 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0-48 -48 Resultat före skatt -3 0-22 -5 151 168 Skatt -1 0 1 0-56 -57 Periodens resultat -4 0-21 -5 95 111 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter 2 2 9 8 13 12 - Inventarier, verktyg och installationer 1 1 2 1 2 1 Summa 3 3 11 9 15 13 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 18 (19)

Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr 2013-09-30 2012-12-31 2012-09-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 47 43 43 47 43 43 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 8 3 3 Pågående nyanläggningar 4 2 - Inventarier, verktyg och installationer 8 8 7 20 13 10 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 724 724 743 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Övriga långfristiga fordringar 25 25 29 Uppskjuten skattefordran 24 20 22 773 769 794 Summa anläggningstillgångar 840 825 847 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 17 716 50 Övriga fordringar 106 95 115 Kassa och bank 416 0 333 Summa omsättningstillgångar 539 811 498 Summa tillgångar 1 379 1 636 1 345 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 251 251 251 Reservfond 47 47 47 298 298 298 Fritt eget kapital Överkursfond 47 47 46 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 620 765 639 667 812 685 Summa eget kapital 965 1 110 983 Obeskattade reserver 227 227 179 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 19 17 17 Uppskjuten skatteskuld 0 0 0 19 17 17 Långfristiga skulder Förlagslån 28 28 28 Övriga skulder 5 5 5 33 33 33 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 55 - Skulder till koncernföretag - 29 0 Övriga skulder 135 165 133 135 249 133 Summa eget kapital och skulder 1 379 1 636 1 345 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter 447 447 447 Eventualförpliktelser 1 191 1 153 930 Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september 2013 19 (19)