Ärende 6 Finansiell rapport 2019

Ärende 6 Finansiell rapport 2019

Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Erik Tönnäng Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen 2019-05-31 Karlskoga kommun och bolag 2019 2019 2019 209 2019 2018 (mnkr) Jan Feb Mar Apr Maj Maj Likviditet 377 424 449 457 504 465 Korta placeringar 0 0 0 0 0 1 Summa likviditet 377 424 449 457 504 466 varav kommunen 315 309 279 297 330 327 varav Karlskogahem AB 19 13 21 15 9 28 varav Karlskoga Energi & Miljö AB 41 100 147 138 155 104 varav Karlskoga Kommunhus AB 2 2 2 7 10 7 Lån i bank och kreditinstitut 2 379 2 379 2 379 2 379 2 379 2 394 varav kommunen 400 400 400 400 400 400 varav Karlskogahem AB 800 800 800 800 800 800 varav Karlskoga Energi och Miljö AB 649 649 649 649 649 649 varav Karlskoga Kommunhus AB 530 530 530 530 530 545 Avtalad leasinglimit Nordea 21 21 21 21 21 21 Utnyttjad leasinglimit 17 17 17 17 17 17 Avtalad checkräkningskredit 150 150 150 150 150 150 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 0 Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet 31 maj 2019 var 504 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten förbättras med 47 mnkr. Kommunens likviditet ökade med 33 mnkr, Karlskogahems minskade med 6 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö ökade med 17 mnkr och Kommunhus ökade med 3 mnkr. Exempel på kommunens större utbetalningar för aktuell månad är: Pensionskostnader från KPA, ersättning till Lonnhyttans skola, kostnader för färdtjänst och flextrafik, licenskostnader för ett skoldatasystem samt delbetalning för färdigställande av ny parkering på Lilla torget (vid kortsidan av KS-huset). Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år har likviditeten ökat med 38 mnkr för hela koncernen. Kommunen ökade med 3 mnkr, Karlskogahem minskade med 19 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö ökade med 51 mnkr och Kommunhus ökade med 3 mnkr. Karlskogahems minskning förklaras av nybyggnation i Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån. Placeringsportföljens sammansättning Den obligation om 1 mnkr som tidigare fanns hos kommunen har löpt ut och beloppet ingår i likviditeten.

2 (4) Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (mnkr) 2019-05-31 Kommunen Skuld Återbet.dag Proc. 35 2020-03-19 100 2020-03-19 2020 50 2020-03-19 85% 40 2020-05-05 30 2020-10-22 85 2020-10-22 2021 60 2021-09-15 15% Summa 400 100% Karlskoga Kommunhus AB 2019 25 2019-10-22 5% 60 2020-10-22 2020 100 2020-10-22 58% 145 2020-12-01 2021 200 2021-11-16 38% Summa 530 100% Karlskoga Energi & Miljö AB 2020 100 2020-04-12 23% 50 2020-12-01 2021 100 2021-04-29 31% 100 2021-04-29 2022 90 2022-06-01 19% 35 2022-06-01 2023 125 2023-05-06 19% Biogasbolaget i Mellansverige AB * 2020 7 2020-02-16 4% 17,5 2020-02-16 2023 7 2023-12-28 4% 17,5 2023-12-28 Summa 649 100% Karlskogahem AB 185 2020-10-22 2020 238,5 2020-10-22 59% 50 2020-05-05 2021 26,5 2021-04-22 41% 300 2021-04-22 Summa 800 100% TOTAL 2 379 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den del som Karlskoga kommun borgar för. Långivare Procent Kommuninvest 99% Handelsbanken 1% Summa 100%

3 (4) Den 31 maj 2019 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 4,99 år (4,54 år). Snittet ligger inom det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,76 år (1,66 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och koncernens snitt ligger på 25,86 %. Inom en rullande 12- månadesperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger på 17,96 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning, lån och swappar, 31 maj 2019 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månadersperiod Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månadersperiod Koncernen 4,99 1,76 25,86% 17,96% Kommunen 18,43 1,21 0,00% 56,25% Kommunhus 2,80 * 1,78 5,66% 4,72% Karlskogahem 2,24 1,57 37,50% 6,25% Kemab 1,87 2,35 41,67% 16,67% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning swap och aktuell marknadsanalys Den 31 maj 2019 låg swapräntan för 5-åringen på 0,25% (0,35%) och för 10-åringen på 0,69% (0,86%), se diagram nedan för utvecklingen senaste åren. Banken SEB skriver i sin marknadsanalys från maj 2019 att en tydlig omsvängning bland världens centralbanker har bidragit till att räntenedgången fortsatt de senaste månaderna trots en återhämtning i det allmänna risksentimentet. Bankens reviderade Fedprognos innebär att de tror att en amerikansk 10-årsränta kommer handla ännu lägre vid slutet av det här året och en ännu mjukare ECB innebär att en 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

4 (4) tysk 10-årsränta förblir nära noll. Nya fördröjningar av Riksbankshöjningar bidrar till att spreaden mellan Sverige och Tyskland går ihop ytterligare något. BNP saktar in i spåren av dämpad internationell efterfrågan och fallande bostadsbyggande. Expansiv finanspolitik och svag krona gör ändå att tillväxten ligger nära trend 2019 och 2020. Arbetslösheten stabiliseras och resursutnyttjandet faller tillbaka något. Löneavtal som sluts i början på 2020 väntas hamna på 2,5-2,6 procent; en nivå som gör att inflationen på sikt hamnar under 2 procent. Riksbanken senarelägger höjningar ytterligare och reporäntan ligger på 0 procent vid slutet av 2020. Korta räntan Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,49% till 0,01%. 30 april 2019 var den -0,06% (0,01 %). Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse 3 juni 2019 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar 2019-04-30 Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Erik Tönnäng Biträdande ekonomichef/redovisningschef Expedieras till ekonomichef

2019 05 08 Marknadsvärde swappar 2019 04 30 Nr Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall 2015 04 30 2015 08 31 2015 12 31 2016 04 30 2016 08 31 2016 12 31 2017 04 30 2017 08 31 2017 12 31 2018 04 30 2018 08 31 2018 12 31 Karlskogahem AB 140 3,600 2015 10 01 2 647 1 361 0 0 0 0 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 3,730 2015 11 17 1 449 503 0 0 0 0 0 Karlskogahem AB 30 2,750 2016 01 29 663 455 228 0 0 0 0 Karlskogahem AB 80 2,860 2016 06 03 3 006 2 541 1 292 673 0 0 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 30 2,520 2017 02 15 1 570 1 259 1 056 887 461 231 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 35 2,687 2019 02 15 3 477 3 158 2 874 2 995 2 730 2 379 2 129 1 866 1 347 1 086 1 086 277 0 2019 04 30 1 Karlskoga Energi & Miljö AB 150 3,450 2022 06 27 28 976 26 795 23 022 26 528 26 528 25 830 25 088 22 851 20 889 20 226 19 770 16 956 16 375 3 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,500 2021 05 11 7 561 6 838 6 158 6 855 7 307 6 402 6 055 5 256 4 860 4 636 3 965 3 524 3 208 4 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,869 2021 05 11 7 384 6 906 6 024 7 009 7 009 6 537 6 163 5 314 4 681 4 613 3 975 3 539 3 215 5 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,945 2021 05 11 7 477 6 659 6 040 6 918 7 460 6 513 6 184 5 410 4 778 4 785 4 092 3 650 3 318 6 Karlskogahem AB 300 1,991 2021 06 10 26 018 24 463 24 463 25 728 32 211 25 424 24 387 23 083 19 588 19 030 18 219 14 378 13 300 7 Karlskoga Energi & Miljö AB 100 2,550 2021 06 17 12 153 11 449 9 594 11 475 13 536 10 979 10 503 9 932 8 475 8 161 7 753 6 170 5 699 8 Karlskoga Kommunhus AB 500 4,190 2022 03 30 122 322 114 422 99 738 110 161 123 133 103 656 99 780 94 809 82 884 79 605 76 714 65 351 62 024 9 Karlskogahem AB 150 1,480 2024 11 06 7 113 3 332 654 6 104 13 671 8 462 8 994 7 691 6 872 7 281 7 980 7 858 9 479 10 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 1,100 2025 01 17 0 0 1 528 356 2 999 1 266 1 493 1 157 999 1 113 1 462 1 468 2 101 11 Karlskogahem AB 50 1,070 2025 04 28 138 871 1 672 178 2 918 1 237 1 025 1 027 711 682 1 394 1 556 1 846 12 Karlskoga kommun 150 4,410 2030 07 22 66 304 56 187 48 260 54 716 69 398 57 855 56 867 55 665 54 569 52 129 54 151 54 122 56 777 13 Karlskoga kommun 250 3,980 2042 05 16 140 856 105 778 78 897 100 525 140 665 107 643 114 426 110 673 107 962 112 330 116 517 119 817 135 402 Summa 1 850 424 346 357 423 293 052 346 734 436 008 351 340 350 768 332 240 307 906 305 365 308 042 291 311 306 314 Karlskoga kommun 400 Karlskogahem AB 500 Karlskoga Energi & Miljö AB 450 Karlskoga Kommunhus AB 500 Summa 1 850 Ej uppdaterat 2016 08 31