TILLÄGGSPROSPEKT NR. 1 MED FI DIARIENUMMER 14-11505 DATERAT DEN 2 SEPTEMBER 2014 TILL PROSPEKT DATERAT DEN 25 JUNI 2014 NORDEA BANK FINLAND Abp Tillägg till Prospekt för Kreditobligationer Detta dokument ( Tilläggsprospektet ) utgör ett tillägg till Prospektet daterat den 25 juni 2014 avseende Nordea Bank Finland Abp:s ( NBF ) Prospekt för Kreditobligationer ( Prospektet ) (med Finansinspektionens diarienummer 14-8433). Detta Tilläggsprospekt, som är en del av Prospektet, är ett tillägg till Prospektet och ska läsas tillsammans med Prospektet och andra tilläggsprospekt till Prospektet. Tilläggsprospektet upprättas då NBF publicerat delårsrapport för perioden januari juni 2014 (som finns att tillgå på Nordeas hemsida, (www.nordea.com). Detta Tilläggsprospekt har godkänts och registrerats av Finansinspektionen och är upprättad i enlighet med 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Tilläggsprospektet skall läsas tillsammans med Prospektet. De definitioner som används i Prospektet är tillämpliga även i detta Tilläggsprospekt. För det fall det finns diskrepans mellan detta Tilläggsprospekt och Prospektet eller andra dokument som införlivats genom hänvisning i Prospektet skall Tilläggsprospektet äga företräde. Investerare som innan publiceringen av detta Tilläggsprospekt har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av överlåtbara värdepapper som omfattas av Prospektet har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke till köp eller teckning av överlåtbara värdepapper, i enlighet med 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, inom två arbetsdagar från offentliggörandet av detta Tilläggsprospekt, innebärande att sista dag för återkallelse är innan slutet av arbetsdagen den 4 september 2014. ÄNDRINGAR TILL PROSPEKTET NBF:s rapport för perioden januari - juni 2014 NBF har den 17 juli 2014 publicerat sin rapport för perioden januari juni 2014 ( NBF:s Delårs Rapport januari juni 2014 ). NBF:s Delårs Rapport januari - juni 2014 är en oreviderad delårsrapport. Viss, finansiell information i sammandrag, utan väsentliga ändringar, har hämtats från NBF:s Delårs Rapport januari - juni 2014 och redovisas i Bilaga 1 och denna bilaga utgör en del av detta Tilläggsprospekt och Prospektet. På sidan 65 i Prospektet så infogas Bilaga 1 under avsnittet FINANSIELL INFORMATION, NORDEA BANK FINLAND ABP. Under avsnittet, på sidan 68 i Prospektet, INFORMATION SOM INFÖRLIVATS I PROSPEKTET GENOM HÄNVISNING infogas följande:
På sidan 68 i Prospektet, första stycket infogas direkt efter meningen: Årsboksluten har granskats av revisor : NBF:s rapport för perioden januari - juni 2014 har inte granskats av revisor. På sidan 68 i Prospektet, första stycket, direkt efter punkten 2. infogas följande: 3. NBF:s rapport för perioden januari - juni 2014 (återfinns på sidorna 7-26 i NBF:s rapport för perioden januari - juni 2014). NBF:s utveckling under senare tid Under avsnittet, på sidan 62, NBF:s utveckling under senare tid så stryks sista stycket på denna sida och ersätts med följande stycke: Inga väsentliga förändringar vad gäller NBF:s finansiella ställning eller ställning på marknaden har inträffat sedan den 30 juni 2014, vilket är datumet för NBF:s senast publicerade oreviderade delårsrapport. UPPDATERING AV SAMMANFATTNINGEN TILL PROSPEKTET Sammanfattningen av Prospektet är uppdaterad i enlighet med Bilaga 2 till detta Tilläggsprospekt. Fotnoter utvisar tillägg och eller ändringar i sammanfattningen.
Bilaga 1 Nedanstående tabeller visar viss, utvald, finansiell information i sammandrag som, utan väsentliga ändringar, hämtats från Nordeakoncernens oreviderade delårsrapport för det delår som slutar den 30 juni 2014. Nedanstående tabeller ska läsas tillsammans med NBF:s Delårs Rapport 2014 och noterna till dessa. Delårsrapporten för andra kvartalet 2014 har inte granskats av KPMG OY AB. Resultaträkning, NBF Miljoner EUR H1 2014 Rörelseintäkter Ränteintäkter... 923 Räntekostnader... -328 595 Räntenetto Avgifts- och provisionsintäkter... 400 Avgifts- och provisionskostnader... -360 40 Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av poster till verkligt värde... 556 Andelar i intresseföretags resultat... 1 Övriga rörelseintäkter... 27 Summa rörelseintäkter... 1 219 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader... -296 Övriga administrationskostnader... -221 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar... -21 Rörelseresultat... -538 Resultat före kreditförluster... 681 Kreditförluster netto... -49 Nedskrivningar av värdepapper som innehas som finansiella anläggningstillgångar... - Rörelseresultat... 632 Skatt... -126 Årets resultat... 506 Hänförligt till: Aktieägare i Nordea Bank AB (publ)... 506 Minoritetsintressen... - Summa... 506
Balansräkning, NBF (Miljoner EUR) H1 2014 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker... 23 038 Utlåning till centralbanker... 1 663 Utlåning till kreditinstitut... 44 117 Utlåning till allmänheten... 110 951 Räntebärande värdepapper... 36 817 Pantsatta finansiella instrument... 9 532 Aktier och andelar... 895 Derivatinstrument... 78 467 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer... 77 Immateriella tillgångar... 37 Materiella tillgångar... 95 Förvaltningsfastigheter... 91 Uppskjutna skattefordringar... 2 Skattefordringar... 35 Pensionstillgångar... 0 Övriga tillgångar... 133 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter... 10 996 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker... 577 Summa tillgångar... 317 523 Skulder Skulder till kreditinstitut... 87 323 In- och upplåning från allmänheten... 76 936 Emitterade värdepapper... 44 782 Derivatinstrument... 73 287 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer... 672 Skatteskulder... 10 Övriga skulder... 23 771 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter... 850 Uppskjutna skatteskulder... 53 Avsättningar... 101 Pensionsförpliktelser... 76 Efterställda skulder... 447 Summa skulder... 308 308 Eget kapital Minoritetsintressen... 1 Aktiekapital... 2 319 Överkursfond... 599 Övriga reserver... 2 817 Balanserade vinstmedel... 3 479 Summa eget kapital... 9 215 Summa skulder och eget kapital... 317 523 För egna skulder ställda säkerheter... 36 368 Övriga ställda säkerheter... 6 721 Ansvarsförbindelser... 14 470 Kreditåtaganden... 16 269 Övriga åtaganden... 395
Kassaflödesanalys, NBF (Miljoner EUR) H1 2014 Den löpande verksamheten Rörelseresultat... 662 Rörelseresultat för perioden från överförda Baltiska rörelser -30 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet... 722 Betalda inkomstskatter... -137 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder... 1 217 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar Förändring av utlåning till centralbanker och kreditinstitut... Förändring av utlåning till allmänheten... Förändring av räntebärande värdepapper... Förändring av pantsatta finansiella instrument... Förändring av aktier och andelar... Förändring av derivatinstrument netto... Förändring av förvaltningsfastigheter... Förändring av övriga tillgångar... Förändring av utlåning till centralbanker och kreditinstitut... Förändring av den löpande verksamhetens skulder Förändring av skulder till kreditinstitut... Förändring av in- och upplåning från allmänheten... Förändring av emitterade värdepapper... Förändring av övriga skulder... Kassaflöde från den löpande verksamheten... -10 857 Investeringsverksamheten Förvärv av rörelser... Avyttring av rörelser... Utdelning från intresseföretag... Förvärv av associated undertakings... Avyttring av associated undertakings... Förvärv av materiella tillgångar... Avyttring av materiella tillgångar... Förvärv av immateriella tillgångar... Avyttring av immateriella tillgångar... Nettoinvestering av värdepapper som hålles till förfall... Förvärv/avyttring av övriga finansiella tillgångar... Kassaflöde från investeringsverksamheten... 1 603 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder... Amortering av efterställda skulder... Betald utdelning... Andra ändringar... Kassaflöde från finansieringsverksamheten... -767 Periodens kassaflöde... -10 021 Likvida medel vid årets början... 36 324 Omräkningsdifferens... -312 Likvida medel vid periodens slut... 26 615 Förändring... -10 021
SAMMANFATTNING AV PROSPEKTET Bilaga 2 Sammanfattningar består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A E (A.1 E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuella typer av värdepapper och emittenter. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för denna typ av värdepapper och emittenter, kan det finnas luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuella typer av värdepapper och för NBF, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Ord och uttryck som definieras i de allmänna villkor eller slutliga villkor som gäller för respektive Kreditobligation eller på andra ställen i detta Prospekt har samma betydelse i denna sammanfattning. AVSNITT A INLEDNING OCH VARNINGAR A.1 Inledning Denna sammanfattning skall läsas som en inledning till Prospektet och varje beslut om att investera i MTN skall baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet. Om ett yrkande gällande informationen i detta Prospekt framförs inför domstol i en Medlemsstat i det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet kan käranden enligt den nationella lagstiftningen i Medlemsstaterna bli skyldig att stå för kostnaderna för att översätta Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Inget civilrättsligt ansvar kommer kunna göras gällande mot NBF i någon sådan Medlemsstat enbart på grund av denna sammanfattning, inklusive alla översättningar av den, såvida den inte är vilseledande, felaktig eller oförenlig när den läses tillsammans med de andra avsnitten av detta Prospekt eller om den inte innehåller, när den läses tillsammans med de andra avsnitten i detta Prospekt, relevant information (så som den definieras i Artikel 2.1(s) i Prospektdirektivet) för att hjälpa investerare att fatta beslut om att investera i MTN. A.2 Samtycke NBF samtycker till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende MTN i enlighet med följande villkor: (i) (ii) (iii) (iv) samtycket gäller endast för erbjudanden som kräver att prospekt upprättas; samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Prospekt; samtycket berör endast användning av Prospektet för erbjudanden i Sverige och Norge; och de enda finansiella mellanhänder som får använda Prospektet för erbjudanden är Emissionsinstituten samt övriga finansiella mellanhänder som har ingått distributionsavtal med NBF och som anger på sin hemsida att de har samtycke att använda Prospektet ( Finansiell Mellanhand ). När en Finansiell Mellanhand lämnar anbud till investerare ska den Finansiella Mellanhanden underrätta investerare om anbudsvillkoren för anbudet, i samband med att anbudet lämnas.
AVSNITT B EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE B.1 Emittentens registrerade firma och handelsbeteckning B.2 Emittentens säte, bolagsform, lag under vilken emittenten bedriver sin verksamhet, och land för registrering: Nordea Bank Finland Abp NBF NBF har sitt säte i Helsingfors, Finland på adressen Alexandersgatan 36 B, FIN-00020 Nordea, Helsingfors, Finland. NBF är ett aktiebolag enligt den finska aktiebolagslagen. NBF är registrerat i handelsregistret med registreringsnummer 1680235-8. Den huvudsakliga lagstiftningen som reglerar NBF:s verksamhet är den finska aktiebolagslagen och den finska lagen om affärsbanker och andra kreditinstitut i aktiebolagsform. B.4b Kända trender: Ej tillämpligt. Det finns inte några för NBF kända tydliga trender som påverkar NBF eller de marknader som NBF verkar på. B.5 Koncernbeskrivning: NBF har sedan 1998 varit en del av Nordeakoncernen, vilken bildades till följd av samgåendet mellan Merita och Nordbanken. Nordea Bank AB (publ) ( NBAB ) är moderbolag i Nordeakoncernen. Nordeakoncernen erbjuder finansiella tjänster på den nordiska marknaden (Danmark, Finland, Norge och Sverige), med ytterligare verksamhet i Ryssland, de baltiska länderna och Luxemburg, samt filialer i ett antal andra länder. De tre största dotterbolagen till Nordea Bank är Nordea Bank Danmark A/S i Danmark, NBF i Finland och Nordea Bank Norge ASA i Norge. NBF bedriver bankverksamhet i Finland som en del av Nordeakoncernen och dess verksamhet är helt integrerad i Nordeakoncernens verksamhet. B.9 Resultatprognos eller beräkning av förväntat resultat B.10 Eventuella anmärk-ningar i revisionsberättelsen: Ej tillämpligt. NBF gör inte någon resultatprognos eller resultatuppskattning i Prospektet. Ej tillämpligt. Det finns inte några anmärkningar för NBF i dess revisionsberättelser.
B.12 Utvald central finansiell information Tabellen nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som utan väsentliga ändringar har hämtats från och måste läsas tillsammans med NBF:s reviderade redovisning för det år som slutar den 31 december 2013, samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill samt NBF:s oreviderade delårsrapport för perioden januari juni 2014. 1. NBF utvald central finansiell information. Koncernen 2013 2012 H1 2014 Resultaträkning Summa rörelseintäkter... Periodens resultat... Balansräkning (Miljoner EUR ) 2,224 2,824 1,219 828 1,181 506 Summa tillgångar 304 761 335 461 317 523 Summa skulder... 295 247 326 244 308 308 Summa eget kapital... 9 514 9 217 9 215 Summa skulder och eget kapital... 304 761 335 461 317 523 Kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder... Kassaflöde från den löpande verksamheten... Kassaflöde från investeringsverksamheten... Kassaflöde från finansieringsverksamheten... Periodens kassaflöde... Förändring... 1 489-440 1 217 5 686 18 719-10 857 85 333 1 603-615 -3 526-767 5 156 15 526-10 021 5 156 15 526-10 021 Inga väsentligt negativa förändringar vad gäller NBF:s framtidsutsikter har inträffat sedan den den 31 december 2013, vilket är datumet för dess senaste publicerade reviderade årsredovisning. Inga väsentliga förändringar vad gäller NBF:s finansiella ställning eller ställning på marknaden har inträffat sedan den 30 juni 2014, vilket är datumet för NBF:s senast publicerade orevideradedelårsrapport 2. 1 Genom Tillägget daterat 2 september 2014 har utvald nyckelinformation för sexmånadersperioden som slutar den 30 juni 2014 lagts till. 2 Genom Tillägget daterat 2 september 2014 har datumet, sedan vilket det inte inträffat någon betydande förändring av NBF:s finansiella ställning eller ställning på marknaden, uppdaterats till 30 juni 2014 vilket är datumet för senast publicerade oreviderade rapport.
B.13 Nyligen inträffade händelser: B.14 Koncernberoende: B.15 Emittentens huvudsakliga verksamhet: Ej tillämpligt för NBF. Det har inte nyligen förekommit några särskilda händelser för NBF som väsentligen påverkar bedömningen av NBF:s solvens sedan publiceringen av NBF:s reviderade årsredovisning för året som avslutades den 31 december 2013. Ej tillämpligt. NBF är inte beroende av andra enheter inom Nordeakoncernen. NBF bedriver bankverksamhet i Finland som en del av Nordeakoncernen och dess verksamhet är helt integrerad i Nordeakoncernens verksamhet. Nordeakoncernens organisationsstruktur är byggd kring tre huvudsakliga affärsområden: Retail Banking, Wholesale Banking och Wealth Management. Utöver dessa affärsområden innehåller Nordeakoncernens organisation affärsenheten Group Operations and Other Lines of Business, tillsammans med Group Corporate Centre och Group Risk Management som är de andra centrala delarna av Nordeakoncernens organisation. Nordeakoncernen är en universell bank och erbjuder därmed ett omfattande sortiment av bank- och finansprodukter samt tjänster till hushåll och företagskunder, inklusive finansinstitut. Nordeakoncernens produkter och tjänster består av ett brett sortiment av banktjänster för hushållen, t.ex. bolån och konsumentlån, kredit- och bankkort och ett stort antal olika sparformer, livförsäkringar och pensionsprodukter. Dessutom har Nordeakoncernen ett brett sortiment av banktjänster för företag, inklusive affärslån, kontanthantering, betalnings- och kontotjänster, riskhanteringsprodukter och rådgivningstjänster, skuld- och kapitalrelaterade produkter för likviditet och kapitalanskaffning samt företagsfinansiering, hanteringstjänster för institutionella tillgångar och livförsäkrings- och pensionsprodukter för företag. Nordeakoncernen distribuerar även allmänna försäkringsprodukter. Nordeakoncernen har också det största distributionsnätverket för kunder på den nordiska marknaden, med cirka 1 000 filialkontor (inklusive cirka 210 filialkontor i Ryssland och de baltiska staterna), telefonsupportcentraler i alla de nordiska länderna och en mycket konkurrenskraftig internetbank. Nordeakoncernen finns i 18 länder runt om i världen. B.16 Personer med direkt eller indirekt ägande/ kontroll: Ej tillämpligt. Såvitt NBF känner till är inte Nordeakoncernen direkt eller indirekt ägd eller kontrollerad av någon enstaka person eller grupp av personer som agerar tillsammans. NBF är ett helägt dotterbolag till NBAB. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Beskrivning av värdepapprens typ och klass: Former för MTN: Samtliga MTN är i registrerad form, vilket innebär att inga fysiska värdepapper har eller kommer att ges ut. Emission i serier: MTN har utfärdats i serier (var och en benämnd som en Serie ) och MTN i varje Serie har identiska villkor (förutom pris, lånedatum och räntestartdatum, som kan men inte behöver vara
identiska) vad gäller valuta, valörer, ränta, förfallodag eller annat. Ytterligare trancher av MTN (var och en benämnd som en Tranch ) kan emitteras som en del av en befintlig Serie. Under detta Prospekt kommer inte några nya Serier ges ut utan lån kommer upptas som ytterligare Trancher under befintliga Serier. Serienummer: Serienumret för respektive MTN anges i tabellen nedan. ISIN-nummer: ISIN-nummer för varje serie av MTN anges i tabellen nedan. Clearing: MTN clearas via Euroclear Sweden AB eller Verdipapirsentralen ASA ( VPS ) såsom närmare anges i tabellen nedan. MTN/Serienummer ISIN Clearing Kreditobligation nr 3587 SE0004491132 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3588 SE0004491124 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3589 SE0004491157 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3590 SE0004491140 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3591 SE0004491165 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3592 SE0004491116 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3667 SE0004608321 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3668 SE0004608339 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3669 SE0004608313 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3710 SE0004803203 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3711 SE0004803211 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3786 SE0004870707 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3872 SE0005033388 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3873 SE0005033362 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3874 SE0005033370 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3875 SE0005033396 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3876 SE0005034790 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3906 SE0005100427 Euroclear Sweden AB
Kreditobligation nr 3910 SE0005100476 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 3920 SE0005130754 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 4727 SE0004811131 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 4809 SE0005100443 Euroclear Sweden AB Kreditobligation nr 5513 NO0010671324 Verdipapirsentralen ASA Kreditobligation nr 5514 NO0010671332 Verdipapirsentralen ASA Kreditobligation nr 5515 NO0010671316 Verdipapirsentralen ASA Kreditobligation nr 5516 NO0010671340 Verdipapirsentralen ASA Kreditobligation nr 5517 NO0010671357 Verdipapirsentralen ASA C.2 Valuta Valutan för Kreditobligationerna är SEK, förutom för Kreditobligationer med nr 4727 och 4809 för vilka valutan är EUR, samt för Kreditobligationer med nr 5513, 5514, 5515, 5515 och 5517 för vilka valutan är NOK. C.5 Eventuella inskränkningar i rätten till överlåtelse MTN har inte och kommer inte att registreras under United States Securities Act of 1933 ( Securities Act ) och får inte erbjudas eller säljas inom USA eller till, för räkning för eller till förmån för, personer bosatta i USA förutom i vissa transaktioner som är undantagna från registreringskraven i Securities Act. Vidare får MTN under Prospektet ej heller erbjudas eller säljas i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika eller i annat land där begränsningar för erbjudande och försäljning föreligger. Prospektet får inte heller distribueras till eller inom något av ovan nämnda länder. C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inklusive rangordning och begränsningar av sådana rättigheter Status: MTN utgör icke-säkerställda och icke-efterställda förpliktelser för NBF och rangordnas pari passu utan någon preferens mellan sig själva och minst pari passu gentemot alla övriga av NBF:s nuvarande och framtida utestående icke-säkerställda och ickeefterställda förpliktelser. Lagstiftning: MTN ges ut i enlighet med svensk eller norsk rätt, i enlighet med vad som anges i tabellen nedan. Valörer: MTN är utställda i valörerna SEK 10 000, NOK 10 000 eller i EUR 1 000 enligt vad som anges i tabellen nedan. MTN/Serienummer Lagstiftning Valör Kreditobligation nr 3587 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3588 Svensk lag SEK 10 000
Kreditobligation nr 3589 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3590 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3591 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3592 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3667 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3668 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3669 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3710 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3711 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3786 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3872 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3873 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3874 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3875 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3876 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3906 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3910 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 3920 Svensk lag SEK 10 000 Kreditobligation nr 4727 Svensk lag EUR 1 000 Kreditobligation nr 4809 Svensk lag EUR 1 000 Kreditobligation nr 5513 Norsk lag NOK 10 000 Kreditobligation nr 5514 Norsk lag NOK 10 000 Kreditobligation nr 5515 Norsk lag NOK 10 000 Kreditobligation nr 5516 Norsk lag NOK 10 000 Kreditobligation nr 5517 Norsk lag NOK 10 000 Åtagande att inte ställa säkerhet (negative pledge): NBF ger inget negative pledge åtagande, vilket innebär att NBF är fritt att ställa säkerhet eller pantsätta tillgångar till andra borgenärer. Uppsägningsgrunder: Det finns inga uppsägningsgrunder för fordringshavare. NBF kan dock ha rätt att säga upp MTN i förtid.
Beskattning: Beskattning i Sverige I Sverige medför en försäljning, inlösen eller annan avyttring av MTN beskattning enligt kapitalvinstreglerna. Generellt gäller att privatpersoner och dödsbon beskattas för kapitalvinster i inkomstslaget kapital med en statlig inkomstskatt om 30 procent medan aktiebolag beskattas i inkomstslaget näringsverksamhet med 22 procent skatt. Euroclear Sweden AB eller förvaltare (vid förvaltarregistrerade värdepapper) verkställer normalt avdrag för preliminär skatt, för närvarande 30 procent på utbetald ränta, för fysisk person som är obegränsat skattskyldig i Sverige och för svenskt dödsbo. Vid utbetalning av ränta till annan än fysisk person som är obegränsat skattskyldig i Sverige eller till svenskt dödsbo sker inget avdrag för skatt i Sverige. Från andra utbetalningar än räntor sker inga avdrag i Sverige för preliminär skatt eller andra källskatter. Beskattning i Finland Enligt gällande finsk lag utgör ränta på MTN som emitterats till allmänheten i Finland inkomst enligt lagen om källskatt på ränteinkomster för en i Finland allmänt skattskyldig fysisk person och ett finskt dödsbo. Källskatten på ränteinkomst är för närvarande 28 procent. Enligt lagen om källskatt på ränteinkomster jämställs även indexgottgörelse med ränteinkomst. Räntebetalningar, enligt Allmänna Villkor, källbeskattas inte i Finland förutsatt att personen inte är allmänt skattskyldig i Finland. Beskattning i Norge Innehavare av MTN, som erhåller ränteinkomster eller avkastning i annan form, är skattskyldiga i Norge för sådana inkomster förutsatt att det rör sig om privatpersoner eller bolag som har skatterättslig hemvist i Norge eller om privatpersoner eller bolag som inte har skatterättslig hemvist i Norge, men som driver verksamhet i Norge och MTN har anknytning till verksamheten. I enlighet med rådets Sparandedirektiv 2003/48/EG lämnar NBF uppgift avseende räntebetalningar till person bosatt utanför Sverige eller Finland. Räntebetalningar under MTN, enligt Allmänna Villkor, källbeskattas inte i Sverige eller i Finland. Källskatt: Betalning avseende MTN sker normalt utan avdrag för skatter eller avgifter förutsatt att NBF inte är skyldigt enligt finsk eller svensk lag, förordning, föreskrift eller liknande eller finsk eller svensk myndighets beslut att verkställa sådant avdrag. Skulle NBF vara skyldigt att verkställa avdrag för sådan finsk eller svensk skatt för annan än skattskyldig i Sverige eller Finland, skall NBF betala sådana ytterligare belopp som erfordras för att tillse att fordringshavarna på förfallodagen erhåller ett nettobelopp motsvarande det belopp som fordringshavarna skulle ha erhållit om inget avdrag hade verkställts. Skulle NBF på grund av ändrade förhållanden vara skyldigt att
verkställa avdrag för skatter eller avgifter på grund av lag, skall NBF äga rätt att förtidsinlösa samtliga utestående MTN. C.11 Upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av hur investeringens värde påverkas av de underliggande instrumenten MTN har börsregistrerats för handel på NASDAQ OMX Stockholm AB:s obligationslista. Det underliggande för respektive MTN utgörs av kreditrisken hos referensbolag och av referensbolagen utgivna skuldförbindelser och risken för att kredithändelser inträffar i förhållande till dessa. Generellt gäller att återbetalning sker på återbetalningsdagen med nominellt belopp, förutsatt att kredithändelse inte har inträffat. Vid inträffad kredithändelse kan rätten till avkastning eller återbetalning helt bortfalla vid första kredithändelsen eller alternativt reduceras och varje efterföljande kredithändelse reducerar sedan avkastningen eller alternativt återbetalningsbeloppet. För det fall att kredithändelse inträffar i förhållande till referensbolaget eller referensbolagen kan således lånets kapitalbelopp sättas ner och lånet inlösas till ett justerat återbetalningsbelopp. Inlösen kan därvid komma att ske innan den ordinarie återbetalningsdagen. Den slutliga återbetalningsdagen kan också komma att flyttas fram. Det justerade återbetalningsbeloppet bestäms utifrån en marknadsvärdering av en eller flera av referensbolagets eller referensbolagens s.k. referenskrediter som väljs ut av NBF. Marknadsvärderingen och fastställandet av återbetalningsbeloppet skall i första hand ske på basis av ett auktionsförfarande för referenskrediter eller, under vissa på förhand angivna förutsättningar, på basis av ett anbudsförfarande. En nedskrivning av kapitalbeloppet innebär att investeraren förlorar rätten till återbetalning av den nedskrivna delen av kapitalbeloppet och investerare riskerar således att förlora hela eller delar av det investerade beloppet i händelse av en kredithändelse för minst ett av referensbolagen. C.16 Stängningseller förfallodag Återbetalningsdag för respektive MTN framgår av tabellen nedan (under förutsättning att detta är en Bankdag). Den ordinarie återbetalningsdagen kan vara förbehållen en förtida återbetalning eller en förskjuten återbetalningsdag. MTN/Serienummer Återbetalningsdag Kreditobligation nr 3587 20 april 2017 Kreditobligation nr 3588 20 april 2017 Kreditobligation nr 3589 20 april 2017 Kreditobligation nr 3590 20 april 2017
Kreditobligation nr 3591 20 april 2017 Kreditobligation nr 3592 20 april 2017 Kreditobligation nr 3667 20 juli 2017 Kreditobligation nr 3668 20 juli 2017 Kreditobligation nr 3669 20 juli 2017 Kreditobligation nr 3710 20 oktober 2017 Kreditobligation nr 3711 20 oktober 2017 Kreditobligation nr 3786 20 januari 2018 Kreditobligation nr 3872 20 april 2018 Kreditobligation nr 3873 20 april 2018 Kreditobligation nr 3874 20 april 2018 Kreditobligation nr 3875 20 april 2018 Kreditobligation nr 3876 20 april 2018 Kreditobligation nr 3906 20 juli 2018 Kreditobligation nr 3910 20 juli 2018 Kreditobligation nr 3920 16 juli 2018 Kreditobligation nr 4727 20 januari 2018 Kreditobligation nr 4809 20 april 2018 Kreditobligation nr 5513 20 april 2018 Kreditobligation nr 5514 20 april 2018 Kreditobligation nr 5515 20 april 2018 Kreditobligation nr 5516 20 april 2018 Kreditobligation nr 5517 20 april 2018 C.17 Avräkningsförfarande: Avräkning av MTN sker med återbetalningsbeloppet på återbetalningsdagen, med förbehåll för att en kredithändelse inträffat, i vilket fall återbetalning kan ske med ett justerat återbetalningsbelopp i förtid eller på en förskjuten återbetalningsdag. Avräkning av MTN för vilka svensk lag tillämpas skall ske i enlighet med Euroclear Sweden AB:s regler. Avräkning av MTN för vilka norsk lag tillämpas skall ske i enlighet med Verdipapirsentralen ASA (VPS):s regler.
C.18 Avkastning: Avkastningen som skall betalas till investerarna fastställs med referens till om en kredithändelse inträffar i det eller de underliggande referensbolagen eller under av referensbolag utgiven skuldförbindelse. Inträffandet av en kredithändelse kan påverka hur och om ränta belöper på MTN. C.19 Lösenpris eller sista noterade pris för det underliggande: C.20 Typ av underliggande: Ej tillämpligt. Inget lösenpris eller slutvärde noteras för det underliggande, som består av kreditrisken hos ett eller flera referensbolag och deras skuldförbindelser. Det underliggande utgörs av kreditrisken hos ett eller flera referensbolag och för skuldförbindelser utgivna av referensbolagen. AVSNITT D - RISKER D.2 Risker specifika för NBF Ett antal faktorer påverkar och kan komma att påverka verksamheten i NBF liksom de MTN som erbjuds inom ramen för Prospektet. Risker föreligger beträffande förhållanden som har anknytning till NBF och till de MTN som erbjuds under Prospektet samt sådana förhållanden som saknar specifik anknytning till NBF och MTN. Risker förenade med NBF:s verksamhet hänför sig huvudsakligen till kredit- och marknadsrisker, men det finns även andra risker såsom operationella risker och likviditetsrisker, samt regulatoriska krav såsom kapitaltäckningskrav och krav på kapitalbuffert. Kreditrisken är risken för att en motpart inte kan uppfylla sina betalningsförpliktelser. Marknadsrisken definieras som en risk för att förändringar av räntekurser, växelkurser och priset på NBF:s tillgångar leder till en minskning av värdet av tillgångar och skulder. Vidare finns det likviditetsrisker vilket innebär risken att endast kunna fullgöra likviditetsåtaganden till ökad kostnad eller i värsta fall inte alls, samt operationella risker vilket innebär risker kopplade till fel och brister i produkter och tjänster, bristfällig intern kontroll, oklara ansvarsförhållanden, bristfälliga tekniska system, olika former av brottsliga angrepp och bristande beredskap inför störningar. Riskerna i NBF:s verksamhet är relevant för investerare i MTN eftersom investerare alltid har en kreditrisk på NBF, innebärande att NBF:s fortsatta ekonomiska välstånd är en förutsättning för att återbetalning, eller i förekommande fall räntebetalning, skall ske under MTN. D.6 Risker specifika för MTN och riskvarning Det finns även risker med de MTN som erbjuds under Prospektet, vilka potentiella investerare noga skall beakta så att de är införstådda i dessa risker innan ett investeringsbeslut fattas med avseende på MTN, bland annat följande: Produktens komplexitet Avkastningsstrukturen för MTN är ibland komplex och kan innehålla matematiska formler eller samband som, för en investerare, kan vara svåra att förstå och jämföra med andra investeringsalternativ. Noteras bör att relationen mellan avkastning och risk kan
vara svår att utvärdera. MTN vars kapitalbelopp inte är garanterat Kapitalbeloppet för de MTN som erbjuds under Prospektet är inte garanterat. Det finns därmed ingen garanti för att det belopp som en investerare får tillbaka vid inlösen av MTN kommer att överstiga eller vara lika med kapitalbeloppet. Prissättning av strukturerade MTN Prissättningen av strukturerade MTN bestäms vanligen av NBF, och inte utifrån förhandlade villkor. Det kan därför uppstå en intressekonflikt mellan NBF och investerarna, i det att NBF kan påverka prissättningen och försöker generera en vinst eller undvika en förlust i relation till de underliggande Referenstillgångarna. NBF har ingen skyldighet att agera i innehavarnas intresse. Kreditobligationer En investering i kreditobligationer (Credit Linked Notes) för, utöver kreditrisken mot NBF, med sig en exponering mot kreditrisken hos ett specifikt referensbolag eller korg av referensbolag. En reduktion av kreditvärdigheten hos ett referensbolag kan ha en väsentlig negativ effekt på marknadsvärdet för de relevanta MTN och betalningarna av kapitalbeloppet och upplupen ränta. Om en kredithändelse inträffar kan NBF:s skyldighet att betala kapitalbeloppet ersättas av en skyldighet att betala andra belopp beräknade med referens till värdet hos referensbolaget. Eftersom inga av referensbolagen bidrog till framställandet av Prospektet, så finns ingen garanti för att alla väsentliga händelser eller informationer som relaterar till finansiell värdeutveckling eller kreditvärdigheten hos referensbolagen har offentliggjorts vid den tidpunkt då MTN emitterades. Övriga risker förenade med MTN kan ha att göra med bland annat ränteförändringar, valutaförändringar, om NBF har rätt att inlösa lånen i förtid, komplexiteten av de finansiella instrumenten, svängningar hos relevanta index, andra Referenstillgångar eller den finansiella marknaden och om återbetalning av återbetalningsbeloppet är beroende av andra förhållanden än NBF:s kreditvärdighet. Det finns också vissa risker rörande MTN i allmänhet, såsom modifikationer och undantag, risken för kvarhållande i enlighet med Rådets Sparandedirektiv (2003/48/EG) och lagändringar. Vissa av de förekommande riskerna är hänförliga till omständigheter utanför NBF:s kontroll såsom förekomsten av en effektiv sekundärmarknad, stabiliteten i det aktuella systemet för clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och utvecklingen av densamma i Norden och i omvärlden i stort. Denna sammanfattning av vissa risker är endast en kortfattad redogörelse för vissa viktiga risker och utgör inte en fullständig
E.2b Motiv till erbjudandet och användning av intäkterna: redogörelse för riskfaktorer som är hänförliga till MTN. Investeraren bör noggrant granska och överväga de risker liksom övrig information som beskrivs i Prospektet. En investering i relativt komplexa värdepapper, såsom MTN, för med sig en högre risk än att investera i mindre komplexa värdepapper. Speciellt, i en del fall, kan investerare förlora värdet av hela sin investering eller delar därav, från fall till fall. AVSNITT E - ERBJUDANDE De lån som upptas inom ramen för Prospektet utgör en del av NBF:s och Nordeakoncernens långfristiga finansiering och kommer, om inget annat anges, att användas för att finansiera NBF:s och Nordeakoncernens dagliga affärsverksamhet men kan även komma att användas för andra ändamål. E.3 Beskrivning av erbjudandets former och villkor MTN kan erbjudas på marknaden till institutionella professionella investerare och till så kallade retailkunder (vilka primärt omfattar mindre och medelstora företag samt privatkunder) genom offentliga erbjudanden eller till en begränsad krets investerare. MTN kan komma att erbjudas av ett eller flera Emissionsinstitut som agerar tillsammans i ett syndikat eller genom en eller flera banker i en så kallad försäljningsgrupp. Priser och volymer samt villkor för leverans och betalning av sålunda erbjudna MTN bestäms genom överenskommelse vid varje sådan emission. E.4 Relevanta intressen/intres sekonflikter för erbjudandet: E.7 Beräknade kostnader Ej tillämpligt. Förutom den ersättning som betalas till eventuella Finansiella Mellanhänder med anledning av deras deltagande i MTN- Programmet och/eller denna emission, så känner NBF inte till att någon inblandad person har något intresse av betydelse för emissionen. I samband med utgivningen av strukturerade MTN har NBF, arrangören och/eller distributören kostnader för bland annat produktion, distribution, licenser, börsnotering och riskhantering. För att täcka kostnaderna tar NBF ut courtage och provision enligt vad som anges nedan. Storleken på provisionen kan variera och påverkas av förändringar i räntenivå och priset på de finansiella instrument som ingår i produkten. Investerare bör vara uppmärksamma på att olika marknadsaktörer har olika förutsättningar att påverka priset på de finansiella instrument som ingår i produkterna. För Kreditobligation nr 3910 uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2 procent per år av MTN:s pris. Arrangörsarvodet beräknas på likviddagen och tas ut som en engångskostnad. Courtage tillkommer med 1 procent på sammanlagt tecknat belopp. För Kreditobligation 3920 inkluderas arrangörsarvodet i priset och beräknas uppgå till maximalt 1,2 procent per år, beräknat på MTN:s pris. Arrangörsarvodet beräknas på likviddagen och tas ut som en
engångskostnad. Courtage tillkommer med 2 procent på sammanlagt belopp. För övriga Kreditobligationer är provisionen inkluderad i priset och uppgår till maximalt 0,60 procent per år under MTN:s löptid, beräknat på MTN:s nominella belopp.