Q2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019 1
CEO Martin Nossman 2
Sammanfattning Q2 Intäkterna ökade med 27 % och uppgick till 706 MSEK (556) Resultat efter skatt (EAT) ökade med 8 % och uppgick till 159 MSEK (147) Avkastning på eget kapital RoE var 17,7 % (17,7) Resultat per aktie 1,55 SEK (1,43) God volymtillväxt i kreditstocken, vilken uppgår till 29 533 MSEK (21 535), +37 % Fortsatt stark utveckling för Factoring och Företagskrediter samt Payments Stabil kreditförlustnivå om 1,5 %* (1,1) *Ökningen beror på avsättningar som gjordes i slutet av 2018 enligt IFRS9. Justerat resultat blir 1,2 % 3
Q2 Trender PRIVAT 59 % av intäkterna 25 % täckningsbidragsmarginal 47 % av totala kreditstocken FÖRETAG 41 % av intäkterna 59 % täckningsbidragsmarginal 53 % av totala kreditstocken PRIVAT Fortsatt fokus på att öka lönsamhet Fokus på utlåning i egna kanaler Behålla vår position på privatlån i Sverige PAYMENTS God organisk tillväxt Fortsatt goda synergier i förvärvet av Lindorff Payments har lett till högre intäkter än förväntat Stort intresse för vår B2B-lösning FÖRETAG Fortsatt stark tillväxt på Företagskrediter & Factoring i framförallt Sverige och Norge Fortsatt god potential i Finland Bra efterfrågan på fastighetskrediter med låg risk i Sverige, Finland och Danmark COLLIGENT Fortsatt stark tillväxt inom uppdragsinkasso Breddat kundbasen utanför fastighetssektorn Fortsatt expansion i Norge och Finland 4
Q2 2019 706 MSEK (556), +27 % Q2 2019 159 MSEK (147), +8 % Jan juni 2019 1 368 MSEK (1 068), +28 % Jan juni 2019 316 MSEK (259), +22 % Totala intäkter Resultat efter skatt MSEK MSEK 3000 2500 2000 1500 1000 500 87 150 228 302 404 456 544 590 697 916 1 187 1 513 1 933 2 321 2 621 700 600 500 400 300 200 100 3 17 31 44 66 92 102 114 148 188 286 405 517 566 623 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 STM 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 STM STM= Senaste tolv månaderna STM= Senaste tolv månaderna 5
Resultat per aktie, SEK Q2 2019 Q2 2018 Δ Resultat per aktie 1,55 1,43 +8 % jan juni 2019 jan juni 2018 Δ Resultat per aktie 3,08 2,52 +22 % 6
MSEK 30000 Kreditportfölj Q2 2019 29 533 MSEK (21 535), +37% 29 533 26 104 25000 20000 19 507 15000 13 243 10000 8 697 5 649 5000 1 368 1 728 1 932 2 258 2 778 4 035 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q2 2019 7
Kreditförluster STM= Senaste tolv månaderna 4,1 % 3,0 % 2,6 % 2,7 % 1,9 % 1,3 % 1,4 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % 1,4 %* 1,5 %* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q2 2019 *Ökningen beror på avsättningar som gjordes i slutet av 2018 enligt IFRS9. Justerat resultat för 2018 blir 1,15 % och för 2019 1,2 % 8
Kostnad/intäktsrelation 0,70 0,60 0,50 0,59 0,58 0,50 0,50 0,53 0,52 0,48 0,49 0,50 0,48 0,41 0,49 0,52 0,45 0,43 0,43 0,43 0,42 0,40 2015-03 2015-06 2015-09 2015-12 2016-03 2016-06 2016-09 2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12 2019-03 2019-06 9
Avkastning på eget kapital (RoE) STM= Senaste tolv månaderna 24,1 % 25,5 % Nyemission på 200 MSEK under 2014 23,8 % Nyemission på 400 MSEK under 2015 21,0 % Nyemission på 513 MSEK under Q4 2016 20,0 % 18,1 % 17,6 % 17,7 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q2 2019 10
Balansräkning 2019-06-30 GW + im. 0,3 Kreditportfölj 29,5 Likv med. + Fin. plac. 3,0 Övr. 0,4 Totala tillgångar: 33,2 mdr SEK Eget kapital 3,8 Obl. 1,8 Cert. 1,6 Inlåning 25,1 Övr. 0,9 Skulder och eget kapital: 33,2 mdr SEK 11
Kapitalrelation Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Riskvägd kreditexponering 19 648 21 112 24 729 26 261 28 667 Övriga risker 2 335 2 349 2 833 2 890 2 884 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 21 983 23 461 27 562 29 151 31 551 Kärnprimärkapital 3 053 3 193 3 288 3 427 3 588 Kärnprimärkapitalrelation 13,9 % 13,6 % 11,9 % 11,8 % 11,4 % Primärkapital 3 053 3 193 3 288 3 836* 4 004* Primärkapitalrelation 13,9 % 13,6 % 11,9 % 13,2 % 12,7 % Kapitalbas 3 501 3 666 3 781 4 303* 4 483* Kapitalrelation 15,9 % 15,6 % 13,7 % 14,8 % 14,2 % *Primär- och supplimentärkapitalinstrument emmiterade av Collector Bank AB får bara ingå i den konsoliderade kapitalbasen till den andel som krävs för att täcka bankens kapitalbehov. 12
Collector Ventures Investerat ca 234 MSEK sedan start 2016 26 bolag Flertalet utvecklas bättre än plan Ny investering i Splitgrid (Splitgrid säkerställer betalningar mellan leverantörer och butiker per automatik) Tre tilläggsinvesteringar gjorda i Capcito, Kaching och Wint 13
Summering Fortsatt fokus på lönsamhet Kostnadsdisciplin på alla nivåer Segmentsuppdelning med egna resultatenheter Fortsatt stor potential för Företagskrediter & Factoring Fortsätta växa inom Payments i Norden inom både B2C och B2B 14
15