SLUTLIGA VILLKOR lån nr 4425 Indexlån Finland emitterat som en del av Nordea Bank AB:s (publ) och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program 1 Lånets villkor består av Allmänna Villkor för MTN-programmet av den 25 maj 2010, publicerade Tilläggsprospekt samt angivna Slutliga Villkor. De Allmänna Villkoren för Bankernas MTN-program återges i Grundprospektet. Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor ska ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Skulle Allmänna Villkor stå i strid med Slutliga Villkor, tillämpas Slutliga Villkor. Fullständig information om Utgivande Bank och erbjudandet fås genom att läsa Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet och Slutliga Villkor finns på webbadressen www.nordea.fi/masslån och kopior av dem fås på adressen Nordea Bank Finland Abp, Treasury och Markets, Aleksis Kivis gata 9, Helsingfors samt på teckningsställena. UPPGIFTER OM LÅNET Typ av lån Lån 4425 Indexlån Finland är ett masskuldebrevslån med en löptid på cirka 5 år. Eventuell avkastning på skuldebrevet bestäms utgående från värdeutvecklingen av en aktiekorg med tio aktier. Lånets nominella kapital återbetalas på återbetalningsdagen. Avkastning På återbetalningsdagen betalas eventuell avkastning på det nominella kapitalet för varje enskilt skuldebrev i lånet. Den eventuella avkastningen beror på utvecklingen av en korg med tio inhemska aktier, med andra ord av en relativ positiv förändring mellan referenstillgångarnas start- och slutkurser. Vid beräkning av referenstillgångarnas värdeutveckling ersätts emellertid värdeförändringen i de fyra referenstillgångar som utvecklats bäst till 40 % oavsett hur värdet på referenstillgångarna i fråga har utvecklats. Vid beräkning av avkastningen beaktas referenstillgångarnas värdeförändring, varje referenstillgångs vikt i aktiekorgen, den lånespecifika avkastningsfaktorn och skuldebrevets nominella värde. Eventuell avkastning beräknas enligt följande: Aktiekorgens värdeutveckling (värdeförändringen i de fyra bäst utvecklade referenstillgångarna ersätts till 40 % oavsett hur värdet på referenstillgångarna i fråga har utvecklats) x skuldebrevets nominella värde x avkastningsfaktor. Om aktiekorgens utveckling är 0 eller negativ bildas ingen avkastning på lånet. Placeraren förlorar då den överkurs som han betalat. 1 Masskuldebrevsprogram som i enlighet med prospektdirektivet notifierats från Sverige till Finansinspektionen i Finland och till motsvarande myndighet i Estland, Lettland, Litauen, Danmark och Luxemburg.
Aktiekorgens historiska utveckling (Utgångsvärdet är indexerat på etthundra procent) 200 % OMX Helsinki 25 Osakekori 150 % 100 % 50 % 0 % 9/05 9/06 9/07 9/08 9/09 9/10 Källa: Bloomberg De presenterade uppgifterna gäller den tidigare utvecklingen av avkastningen eller värdet. Utgående från den tidigare utvecklingen kan man inte på ett tillförlitligt sätt estimera hur avkastningen eller värdet utvecklas i framtiden. Avkastningstabell Exempelkalkylerna nedan beskriver hur fluktuationen i aktiekorgen enligt lånevillkoren inverkar på lånets avkastning när aktiekorgens värde stiger och sjunker. Exempel 1: Stark uppgång Lähtö- Päätös- Tuotonlaskennassa Osake kurssi kurssi Muutos % huomioitava muutos Osake 1 100 300 200 % 40 % Osake 2 100 270 170 % 40 % Osake 3 100 260 160 % 40 % Osake 4 100 250 150 % 40 % Osake 5 100 240 140 % 140 % Osake 6 100 230 130 % 130 % Osake 7 100 220 120 % 120 % Osake 8 100 200 100 % 100 % Osake 9 100 170 70 % 70 % Osake 10 100 150 50 % 50 % Osakekorin muutos Osakekorin lainaehtojen 129 % mukainen arvonkehitys = 77% Osakekorin lainaehtojen Pääoman Erääntymismukainen arvonkehitys x Tuottokerroin + palautus = arvo Tuotto p.a. Perus 77 % 70 % 100 % 153,9% 9,0 % Ekstra 77 % 160 % 100 % 223,2% 15,2 % 2
Exempel 2: Måttlig uppgång Lähtö- Päätös- Tuotonlaskennassa Osake kurssi kurssi Muutos % huomioitava muutos Osake 1 100 150 50 % 40 % Osake 2 100 140 40 % 40 % Osake 3 100 130 30 % 40 % Osake 4 100 125 25 % 40 % Osake 5 100 120 20 % 20 % Osake 6 100 115 15 % 15 % Osake 7 100 110 10 % 10 % Osake 8 100 100 0 % 0 % Osake 9 100 90-10 % -10 % Osake 10 100 80-20 % -20 % Osakekorin muutos Osakekorin lainaehtojen 16 % mukainen arvonkehitys = 18% Osakekorin lainaehtojen Pääoman Erääntymismukainen arvonkehitys x Tuottokerroin + palautus = arvo Tuotto p.a. Perus 18 % 70 % 100 % 112,3% 2,3 % Ekstra 18 % 160 % 100 % 128,0% 3,1 % Exempel 3: Nedgång Lähtö- Päätös- Tuotonlaskennassa Osake kurssi kurssi Muutos % huomioitava muutos Osake 1 100 100 0 % 40 % Osake 2 100 90-10 % 40 % Osake 3 100 80-20 % 40 % Osake 4 100 75-25 % 40 % Osake 5 100 75-25 % -25 % Osake 6 100 70-30 % -30 % Osake 7 100 65-35 % -35 % Osake 8 100 60-40 % -40 % Osake 9 100 55-45 % -45 % Osake 10 100 50-50 % -50 % Osakekorin muutos Osakekorin lainaehtojen -28 % mukainen arvonkehitys = -7% Osakekorin lainaehtojen Pääoman Erääntymismukainen arvonkehitys x Tuottokerroin + palautus = arvo Tuotto p.a. Perus -7 % 70 % 100 % 100,0% 0,0 % Ekstra -7 % 160 % 100 % 100,0% -1,9 % 3
Allmänna risker En investering i Lånet är förknippad med vissa risker. Lånet är bl.a. behäftat med risk avseende Utgivande Banks återbetalningsförmåga. Investerare rekommenderas därför att ta del av den information om risker som lämnas i Grundprospektet under rubriken Riskfaktorer. Risker i anslutning till strukturerade skuldebrev Fordringsägarens rätt till avkastning beror på värdeutvecklingen av och värdeutvecklingsstrukturen i aktiekorgen med referenstillgångar. Utöver referenstillgångarnas kursvariationer kan värdet även påverkas av bland annat referenstillgångarnas volatilitet, korrelationen mellan aktierna, marknadsräntan samt av förändringar i emittentens finansieringskostnader. Avkastningskonstruktionen för strukturerade skuldebrev är ibland komplex, vilket kan göra det besvärligt att jämföra skuldebreven med andra placeringsalternativ. Avkastningsstrukturen kan ibland innefatta hävstångseffekter som betyder att till och med små förändringar i referenstillgångarnas utveckling kan ha stor effekt på skuldebrevets värde och avkastning. Den historiska utvecklingen för en motsvarande placering är ingen garanti för framtida avkastning. Tillkommande risker Om aktiekorgens utveckling är 0 eller mindre, löper ingen avkastning på lånet. I så fall är lånets nominella värde det belopp som återbetalas och placeraren förlorar den eventuella överkurs som hänför sig till teckningen. 4
LÅNETS SLUTLIGA VILLKOR Utgivande Bank Lån Tranch Nordea Bank Finland Abp. Lånets nummer är 4425. Lånet består av en serie som heter Indexlån Finland. Serien består av två Trancher: Bas och Extra ISIN-kod Bas Extra 4425A 4425B FI4000018445 FI4000018452 Teckning Teckningarna bör betalas vid teckning. Lånet kan tecknas 27.9.2010 5.11.2010. Utgivande Bank har rätt att förkorta teckningsperioden. Teckningsställen är Nordea Bank Finland Abp:s kontor, Nordea Private Banking, Nordea Kundtjänst med bankkoder tfn 0200 5000 (lna/msa) mån fre kl. 8 20 samt nätbanken www.nordea.fi. Lånedatum Återbetalningsdag Lånekapital Återbetalningsbelopp Skuldebrevets pris Skuldebrevets valör Valuta Skuldebrevens ställning i förmånsrättshänseende Typ av skuldebrev Avkastningskonstruktion Referenstillgångar Lånedatum är 27.9.2010. Om dagen inte är en Bankdag fastställs Lånedatumet enligt angiven Bankdagskonvention. Återbetalningsdag är 5.11.2015. Om dagen inte är en Bankdag fastställs Återbetalningsdagen enligt angiven Bankdagskonvention. Lånets uppskattade totala nominella kapital är högst 100 000 000 euro. Det totala nominella kapitalet per Tranch är 50 000 000 euro. 2 På Återbetalningsdagen återbetalas skuldebrevets nominella kapital i sin helhet och eventuell Avkastning till skuldebrevsinnehavaren. Tranch Bas: Rörligt, ca 100 % av skuldebrevets valör. Tranch Extra: Rörligt, ca 110 % av skuldebrevets valör. Struktureringskostnad ingår i priset. Se nedan Operationell information och övrig information om lånet. Minimiteckning för Lånet är 1 000 euro. Skuldebrevets nominella kapital är 1 000 euro. Euro ( EUR ). Skuldebreven har samma förmånsrätt som Utgivande Banks övriga förpliktelser utan säkerhet. Skuldebrev vars nominella kapital återbetalas i sin helhet på Återbetalningsdagen. Strukturerat skuldebrev. På Återbetalningsdagen betalas eventuell Avkastning på det nominella värdet för varje skuldebrev som ingår i Lånet. Ingen ränta löper på Skuldebrevens kapital. Aktierna i följande bolag är referenstillgångar (nedan kollektivt Aktiekorgen ): Cargotec Oyj (Bloomberg: CGCBV FH) Kesko Abp (Bloomberg: KESBV FH) Metso Abp (Bloomberg: MEO1V FH) 2 Det totala nominella kapitalet uppskattningsvis. Det emitterade totala nominella kapitalet fastställs 5.11.2010. 5
Nokia Abp (Bloomberg: NOK1V FH) Nokian Renkaat Oyj (Bloomberg: NRE1V FH) Outokumpu Oyj (Bloomberg: OUT1V FH) Rautaruukki Abp (Bloomberg: RTRKS FH) Sampo Abp (Bloomberg: SAMAS FH) TeliaSonera AB (Bloomberg: TLSN SS) Tieto Abp (Bloomberg: TIE1V FH) Avkastning Det större av nedan nämnda alternativ: Aktiekorgens Värdeutveckling x Skuldebrevets nominella värde x Avkastningsfaktor eller noll. Avkastningsfaktor Tranch Bas: 70 % Tranch Extra: 160 % Aktiekorgens Värdeutveckling Värdeutveckling Varje Referenstillgångs Vikt multiplicerat med ifrågavarande Referenstillgångs Värdeutveckling så att värdeförändringen i de fyra bäst utvecklade aktierna ersätts till 40 %. (Slutkurs Startkurs)/Startkurs. Referenstillgångs Vikt Varje Referenstillgångs vikt i korgen är 1/10 (10 %). Startkurs Startdag Stängningskurs Slutkurs Stängningsdag Börsdag Börsdagskonvention Bankdag Stängningskurs för Referenstillgång såsom den fastställs av Utgivande Bank på Startdagen. Startdag är 10.11.2010. Om dagen inte är en Börsdag, fastställs Startdagen enligt Börsdagskonventionen, dock med beaktande av eventuella avvikelser på grund av Marknadsavbrott. Värdet av Referenstillgången såsom det fastställs av Utgivande Bank på Start- och Stängningsdagarna vid den tidpunkt då Referenstillgångens officiella stängningskurs offentliggörs. Stängningskurs för Referenstillgången såsom den fastställs av Utgivande Bank på Stängningsdagen. Stängningsdag är 29.10.2015. Om dagen inte är en Börsdag, fastställs Stängningsdagen enligt Börsdagskonventionen, dock med beaktande av eventuella avvikelser på grund av Marknadsavbrott. Börsdag är en dag då man enligt Utgivande Banks bedömning kan handla på Börsen med Referenstillgången. Efterföljande Börsdag. Om värdet på en Referenstillgång på grund av Marknadsavbrott inte kan fastställas samma Börsdag som värdet på de övriga Referenstillgångarna ska värdet på Referenstillgången i fråga fastställas följande dag då Referenstillgångens värde offentliggörs och då handel enligt Utgivande Banks bedömning kan bedrivas på relevant Options- eller terminsbörs. Med Bankdag avses dag då bankerna i Finland allmänt håller öppet och då Europeiska centralbankens TARGET-system är öppet. 6
Bankdagskonvention Börs Options- eller terminsbörs Marknadsavbrott Efterföljande Bankdag. Med Börs avses för Referenstillgång den fondbörs där relevant aktie enligt Utgivande Banks bedömning vid var tid huvudsakligen handlas. Med Options- eller terminsbörs avses (i tillämpliga delar) den börs där optioner och terminer avseende Referenstillgång enligt Utgivande Banks bedömning huvudsakligen handlas. Marknadsavbrott avseende Referenstillgång föreligger om någon av följande händelser, enligt Utgivande Banks bedömning, inträffar: (i) officiell slutkurs för Referenstillgång saknas eller är otillgänglig eller notering av den upphör; (ii) Referenstillgångens sammansättning är inte längre densamma som tidigare och/eller Referenstillgångens värde offentliggörs inte längre; (iii) relevant Börs och/eller Options- eller terminsbörs öppnar inte för handel under sin normala öppettid eller stänger före ordinarie stängningstid; (iv) handeln med Referenstillgångar eller med options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgången och som handlas på Börs respektive Options- eller Terminsbörs upphör, avbryts eller begränsas på ett väsentligt sätt; eller (v) marknadsaktörernas möjligheter att handla med eller erhålla marknadsvärden för Referenstillgången eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgång och som handlas på Börs respektive Options- eller terminsbörs upphör, avbryts eller försämras på ett väsentligt sätt på grund av någon annan händelse. I detta fall: (a) anses begränsad öppethållning på Börs och/eller Options- eller terminsbörs inte utgöra ett Marknadsavbrott om begränsningen följer av en offentliggjord förändring av den normala öppethållandetiden för aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs. (b) utgör en begränsning av handeln, som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs ett Marknadsavbrott. Om Marknadsavbrott enligt Utgivande Banks bedömning föreligger på Start- eller Stängningsdag ska sådan Start- eller Stängningsdag för fastställande av Stängnings-, Start- och/eller Slutkurs vara nästföljande Börsdag avseende relevant Påverkad Referenstillgång då Marknadsavbrott inte föreligger. Om Marknadsavbrott föreligger avseende relevant Påverkad Referenstillgång på de åtta Börsdagar som följer omedelbart efter den ursprungliga Start- eller Stängningsdagen ska den åttonde Börsdagen (avseende relevant Påverkad Referenstillgång) anses vara Start- eller Stängningsdag oberoende av att Marknadsavbrott föreligger. Utgivande Bank ska då fastställa den Stängnings-, Start- och/eller Slutkurs som används för beräkningen av Värdeutvecklingen eller annat ändamål i enlighet med de Allmänna villkoren och de Slutliga Villkoren. 7
Ändrad beräkning Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Marknadsavbrott. Om sammanställning, beräkning eller offentliggörande av Referenstillgång skulle upphöra, helt eller delvis, eller Referenstillgångens egenskaper skulle förändras på ett väsentligt sätt enligt Utgivande Banks bedömning, har Utgivande Bank rätt att ändra beräkningssättet för Värdeutveckling och/eller ersätta relevant Påverkad Referenstillgång med ett jämförbart alternativ. Skulle ett jämförbart alternativ till Referenstillgången enligt Utgivande Banks bedömning inte vara tillgängligt, har Utgivande Bank rätt att göra sådana justeringar i beräkningen som Utgivande Bank på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av värdet av Påverkad Referenstillgång som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare sammanställts, beräknats eller offentliggjorts. Det sålunda beräknade värdet ska då ersätta värdet av Påverkad Referenstillgång vid beräkning av Värdeutvecklingen. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Avkastningen och fastställa Avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om Avkastningens storlek och med vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på Lånekapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Ändrad beräkning. Korrigering Särskilda händelser Om den officiella stängningskursen för Referenstillgång korrigeras inom det antal dagar från det ursprungliga offentliggörandet som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel med de referenstillgångar som ingår i Aktiekorgen, dock senast tre Börsdagar efter Startdagen, och sådan kurs använts för att bestämma en Stängningskurs och/eller Start- eller Slutkurs ska Utgivande Bank göra en motsvarande korrigering. Om en Referenstillgång eller ett företag relaterat till Referenstillgången enligt Utgivande Banks bedömning blir föremål för avnotering, nationalisering, konkursförfarande, likvidation, företagsrekonstruktion, tvångsinlösen, fusion, delning, verksamhetsöverlåtelse, aktieutbyte, utbyteserbjudande, offentligt uppköpserbjudande eller en annan liknande händelse, har Utgivande Bank rätt att justera beräkningen av Värdeutvecklingen och/eller sammansättningen av Referenstillgången, eller ersätta Påverkad Referenstillgång med en Ersättande Referenstillgång, på ett sätt som Utgivande Bank anser vara nödvändigt i syfte att uppnå en beräkning av Värdeutveckling som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare beräknats. Detta gäller även om Referenstillgången enligt Utgivande Banks bedömning blir föremål för en split, en nyemission, en fondemission, utgivande av optioner eller konvertibler, en sammanläggning eller ett återköp, eller en annan händelse som närmare anges i Slutliga Villkor, och som enligt praxis på marknaden för aktierelaterade derivatprodukter kan föranleda justering i beräkningar under utestående transaktioner. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller ändra beräkningen eller sammansättningen av Aktiekorgen, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning 8
av Avkastningen och fastställa Avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om Avkastningens storlek och med vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på Lånekapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och ändringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Särskilda händelser. Ersättande Referenstillgång Ändring i lag Ersättande Referenstillgång ersätter Påverkad Referenstillgång under vissa i dessa villkor angivna förutsättningar. Ersättande Referenstillgång ska ersätta Påverkad Referenstillgång från och med det datum Utgivande Bank bestämmer. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Ersättande Referenstillgång. Skulle det på grund av ändring i lag, förordning, författning eller liknande eller på grund av ändring i myndighetsbeslut eller ändrad tillämpning av desamma eller på grund av moratorium, valutarestriktion, embargo, blockad eller bojkott av centralbank, svenska eller finska staten eller övernationell sammanslutning som Förenta Nationerna eller Europeiska unionen, enligt Utgivande Banks bedömning bli olagligt, väsentligt svårare än tidigare eller synnerligen skadligt för Utgivande Banks anseende att emittera eller inneha Strukturerade MTN-skuldebrev, eller om det för Utgivande Bank eller någon annan skulle bli olagligt eller väsentligt svårare eller för Utgivande Banks anseende synnerligen skadligt att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgången eller ett med Referenstillgången jämförbart derivatinstrument som kan användas vid hantering av Utgivande Banks risk avseende Lånet (exempelvis aktie som utgör en del av Aktiekorgen), kan Utgivande Bank besluta att Påverkad Referenstillgång ersätts med en Ersättande Referenstillgång, eller alternativt att Avkastningen justeras. riskhanteringskostna- Ökade der Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Avkastningen och fastställa Avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om Avkastningens storlek och med vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på Lånekapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla de tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Ändring i lag. För det fall en ändring i lag, förordning, författning eller liknande eller myndighetsbeslut, eller förändring i tillämpningen av desamma, eller någon annan händelse eller omständighet som inte är direkt hänförlig till Utgivande Banks försämrade kreditbetyg, enligt Utgivande Banks bedömning medför att kostnaderna för Utgivande Bank att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgång eller ingå, bibehålla eller avsluta derivatinstrument med avseende på Referenstillgång i syfte att säkra Utgivande Banks exponering under Lånet skulle öka på ett för Utgivande Bank väsentligt sätt eller för det fall kostnaderna, av annan orsak än som angivits ovan, för Utgivande Banks riskhantering enligt Utgivande Banks bedömning, skulle öka på ett väsentligt sätt, får Utgivande Bank bestämma att Referenstillgång ska ersättas av Ersättande Referenstillgång eller alternativt att justera beräkningen 9
av Avkastningen. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Avkastningen och fastställa Avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om Avkastningens storlek och med vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på Lånekapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Ökade riskhanteringskostnader. Riskhanteringsstörning Utgivande Bank måste i syfte att hantera risker ha möjlighet att inneha, besitta, förvärva, återetablera, ersätta, upplösa och sälja Referenstillgång eller en del av Referenstillgång, ingå avtal avseende Referenstillgång samt göra placeringar i anslutning till Referenstillgång. Om Utgivande Bank enligt egen bedömning inte har möjlighet att vidta ovannämnda åtgärder eller om det blir väsentligt mycket svårare än tidigare att vidta dem, trots att handlingar som rimligen kan förutsättas har genomförts, får Utgivande Bank besluta att Referenstillgång ska ersättas med en Ersättande Referenstillgång. Om Utgivande Bank inte kan finna en lämplig Ersättande Referenstillgång eller om detta inte skulle ge ett skäligt resultat, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Avkastningen och fastställa Återbetalningsbeloppet. Då Utgivande Bank fastställt Återbetalningsbeloppet ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om Återbetalningsbeloppet och med vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på Återbetalningsbeloppet. Lånet och räntan återbetalas på Återbetalningsdagen. Övriga Villkor Registrering av värdeandelar Fordringsägarens samtycke till att lämna uppgifter om sig själv Andrahandsmarknad Tillämplig lag På detta Lån tillämpas ändringarna i bilaga 1 till Allmänna Villkor till den del det är fråga om skuldebrev på vilka finsk lag tillämpas. Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den tredje Bankdagen efter teckningsperiodens utgång enligt lagen om värdeandelssystemet och värdeandelskonton samt EFi:s regler och bestämmelser. Värdeandelarna kan fritt överlåtas först efter att de registrerats på värdeandelskontot. Uppgifter om Fordringsägarna underlyder EFi:s sekretess och står således inte till Utgivande Banks förfogande utan Fordringsägarens samtycke. Fordringsägaren ger sitt samtycke till att Utgivande Bank har rätt att få och att EFi har rätt att på Utgivande Banks begäran och i syfte att ge meddelanden om Skuldebrevet lämna uppgifter om Fordringsägaren, inklusive Fordringsägarens namn, kontaktuppgifter och eventuellt företagsregistreringsnummer. Nordea Bank Finland Abp ger i normalt marknadsläge ett återköpspris för Lånet. Återköpspriset kan vara högre eller lägre än Lånets nominella värde. Finsk lag 10
ANSVAR Utgivande Bank bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga betalningar. Helsingfors, 27.9.2010 NORDEA BANK FINLAND ABP 11
OPERATIONELL OCH ÖVRIG INFORMATION OM LÅNET Utgivande Bank Nordea Bank Finland Abp. Erbjudande Clearing Börsnotering PS-avtal Kostnader Struktureringskostnad Finansieringsnivå Inställd emission Intressekonflikter Beskattning Offentligt erbjudande. Euroclear Finland Ab ( EFi ). Ansökan om notering av skuldebreven lämnas till Nasdaq OMX Helsinki Oy om teckningsbeloppet uppgår till minst 200 000 euro. Enligt lagen om långsiktigt sparande kan Lånet användas som placeringsobjekt för sparmedel i PS-avtal. Uppskattade totalkostnader är: EFi 5 000 euro samt ansökan till Nasdaq OMX Helsinki Oy 4 000 euro. Struktureringskostnaden för Lånet baserar sig på de värden som de ränteoch derivatplaceringar som ingår i Lånet har på värderingsdagen 22.9.2010. Den totala struktureringskostnaden är 3,5 %, vilket motsvarar en årlig kostnad om cirka 0,7 %. Struktureringskostnaden fastställs skilt för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Utgivande Banks kostnader för Lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material och marknadsföring. Utgivande Bank tar inte ut separata teckningsprovisioner eller separata förvaringsavgifter för Lånet. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader bör placeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade produkter. Vid beräkning av nollkupongsplacering används 3 månaders euribor med tillägg för 0,7 procent som räntenivå. Utgivande Bank förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om 1) marknadsläget ändras, 2) teckningsaktiviteten är låg (under 2 miljoner euro) ELLER 3) det sker någonting som enligt Utgivande Banks bedömning kan äventyra emissionen. Vid inställd emission återbetalas samtliga inbetalda belopp. Vid inställd emission betalas ingen ränta på det belopp som återbetalas. Se Upptagande till handel samt clearing i Grundprospektet, såvitt Utgivande Bank känner till har ingen fysisk eller juridisk person några ekonomiska intressen i Lånet. Enligt gällande lag utgör den Avkastning som betalas på ett i Finland till allmänheten emitterat masskuldebrevslån inkomst enligt lagen om källskatt på ränteinkomst för en i Finland allmänt skattskyldig fysisk person och för ett inhemskt dödsbo. Den Avkastning som erhålls genom handel på andrahandsmarknaden utgör kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen. Avkastningen utgör normal skattepliktig inkomst för organisationer och koncerner med de undantag som gäller för allmännyttiga samfunds skattefrihet. Denna beskrivning innehåller inte skatterådgivning. Beskrivningen är inte uttömmande utan den är avsedd som allmän information om vissa gällande regler. Fordringsägare ska själv bedöma de eventuella skattekonsekvenserna och därvid rådfråga skatterådgivare. 12