KESKO ABP BÖRSMEDDELANDE 22.07.2008 KL 09.30 1(29) Delårsrapport 1.1-30.6.2008: Resultatet per aktie 2,11 (1,78 ) Koncernens omsättning för fortlöpande verksamheter i januari-juni 2008 uppgick till 4 828 milj., vilket är 6,5 % mer än motsvarande period föregående år (4 532 milj. ). Rörelsevinsten exklusive engångsposter i januari-juni uppgick till 117,7 milj. (151,2 milj. ). Vinsten före skatt uppgick till 232,9 milj. (195,7 milj. ). Resultatet per aktie för fortlöpande verksamheter var 1,69 (1,44 ). Resultatet för hela koncernen under rapportperioden uppgick till 207,6 milj. (175,0 milj. ). Resultatet per aktie för hela koncernen var 2,11 (1,78 ). JANUARI-JUNI 2008 Omsättning och resultat, fortlöpande verksamheter Koncernens omsättning i januari-juni 2008 uppgick till 4 828 milj., vilket är en ökning på 6,5 % jämfört med motsvarande period i fjol (4 532 milj. ). Koncernens omsättning ökade med 5,5 % i Finland och med 10,3 % i utlandet. Ökningen av koncernens omsättning exklusive effekten av företagsförvärv och försäljning av affärsverksamheter uppgick till 6,1 %. Exportens och utlandsverksamhetens andel av omsättningen var 21,7 % (20,9 %). K-gruppens (Keskos och kedjeaffärernas) detaljförsäljning (inkl. moms) i januari-juni utgjorde 5 764 milj., vilket innebär en ökning på 6,9 % jämfört med motsvarande period i fjol. Koncernens vinst före skatt uppgick i januari-juni till 232,9 milj. (195,7 milj. ). Rörelsevinsten uppgick till 235,0 milj. (160,0 milj. ). Realisationsvinsterna av engångskaraktär från försäljning av anläggningstillgångar och affärsverksamheter ökade rörelsevinsten med 117,3 milj. (8,8 milj. ). I engångsposterna ingår avkastningen av engångskaraktär på 103,2 milj. från hyres- och försäljningsarrangemang för fastigheter mellan Kesko och Nordisk Renting Oy samt realisationsvinsten från försäljningen av aktiestocken i K-Rahoitus Oy på 10,3 milj.. I de finansiella posterna ingick under jämförelseperioden en realisationsvinst av engångskaraktär på 37,1 milj. från försäljningen av SATO Oyj:s aktier. Rörelsevinsten exklusive engångsposter uppgick till 117,7 milj. (151,2 milj. ), dvs. 2,4 % av omsättningen (3,3 %). Att rörelsevinsten exklusive engångsposter blev mindre än förra året berodde på en lägre bruttoavkastning än förra året, på utvidgnings- och förnyelseåtgärderna i Rautakeskos och Kesko Livs affärsplatsnätverk samt på en försvagad efterfrågan på byggmarknaden. Resultatet per aktie för koncernens fortlöpande verksamheter var 1,69 (1,44 ). Det egna kapitalet per aktie var 20,17 (18,32 ). Avvecklade verksamheter Resultatet för koncernens avvecklade verksamheter i januari-juni uppgick till 41,4 milj. (33,0 milj. ).
2 28.2.2008 undertecknade Kesko ett köpebrev, enligt vilket bolaget sålde hela aktiestocken i Kauko-Telko Oy till Aspo Oyj. Företagsaffären verkställdes 30.4.2008. Den skuldfria köpeskillingen uppgick till cirka 77 milj. och från affären uppstod en realisationsvinst av engångskaraktär på cirka 31 milj.. Kauko-Telko upptas som avvecklad verksamhet enligt IFRS 5. 31.3.2008 sålde Kesko Abp hela aktiestocken i Stjärn Optiker Group Ab till optikerkedjan Specsavers. Den skuldfria köpeskillingen uppgick till ca 15 milj.. Från affären uppstod en realisationsvinst av engångskaraktär på 8,5 milj.. Stjärn Optiker upptas som avvecklad verksamhet enligt IFRS 5. I de avvecklade verksamheterna under jämförelseåret ingår en realisationsvinst på 28,2 milj. från försäljningen av mataffärsfastigheterna som hyrdes ut till Rimi Baltic AB. Investeringar Under januari-juni uppgick koncernens investeringar till totalt 143,3 milj. (110,6 milj. ), vilket motsvarar 3,0 % (2,4 %) av omsättningen. Investeringarna i affärsplatser uppgick till 119,4 milj. (84,8 milj. ). Koncernens övriga investeringar uppgick till 23,9 milj. (25,8 milj. ). Investeringarna i den utländska affärsverksamheten utgjorde 26,1 % av de totala investeringarna. Finansiering Kassaflödet från rörelsen i januari-juni var 90,9 milj. (97,0 milj. ) och kassaflödet från investeringarna var 78,5 milj. (-3,5 milj. ). I kassaflödet från investeringarna ingick intäkter på 217,3 milj. från försäljning av anläggningstillgångar (136,5 milj. ). De likvida medlen uppgick till 551 milj. (283 milj. ) vid periodens slut. Dessa ökade på grund av den skuldfria köpeskilling på cirka 77 milj. från försäljningen av Kauko-Telko, på grund av fastighets- och hyresavtalsarrangemanget mellan Kesko och Nordisk Renting Oy, vars kassaflödeseffekt uppgick till 82 milj., samt på grund av försäljningen av K-Rahoitus Oy, som ökade de likvida medlen med ca 240 milj. till följd av finansieringsfordringarna som betalades till Kesko. Den räntebärande nettoskulden var -43 milj. (290 milj. ) vid rapportperiodens slut. Till följd av Nordisk Rentingarrangemanget minskade de finansiella leasingskulderna med 81 milj.. Soliditeten var 49,0 % (46,5 %) och nettoskuldsättningsgraden -2,1 % (16,0 %) vid periodens slut. Koncernens nettofinansieringskostnader i januari-juni uppgick till 1,6 milj. (finansnetto föregående år 35,7 milj. ). I jämförelseperiodens intäkter ingick en realisationsvinst av engångskaraktär på 37,1 milj. från försäljning av SATO Oyj:s aktier. Skatter Koncernens skatter i januari-juni uppgick till 58,8 milj. (45,9 milj. ). Den effektiva skattesatsen var 24,9 % (22,7 %). Personal, fortlöpande verksamheter Medelantalet anställda i Keskokoncernen var i januari-juni 21 458 (19 643) personer (omräknat till heltidsanställda). Jämfört med motsvarande period året innan ökade antalet
3 anställda med 1 815 personer. I Finland var den genomsnittliga personalökningen 112 personer och utanför Finland 1 703 personer. Antalet anställda ökade betydligt till följd av att siffrorna för det vitryska dotterbolaget OMA, som förvärvades i juli, inkluderades i koncernens siffror. Vid utgången av juni 2008 uppgick antalet anställda till sammanlagt 25 255 personer (24 156), varav 13 762 (14 353) anställda i Finland och 11 493 (9 803) utanför Finland. Personalminskningen jämfört med utgången av juni var i Finland 591 och ökningen utanför Finland 1 690 personer. Marknadsöversikt Den internationella ekonomin ansträngs av både osäkerheten på finansmarknaden och de stigande råvarupriserna på världsmarknaden. Den starka högkonjunkturen i den finska ekonomin avmattas och de ekonomiska tillväxtutsikterna försvagas bland annat till följd av den ökande inflationen och osäkerheten i den internationella ekonomin. I Finland är den privata konsumtionen dock fortsatt stark, och den förutspås öka med 3 % år 2008. Ökningen av investeringarna avtar till 3,7 %, och bostadsbyggandet avtar mot slutet av året. Konsumentprisindex förväntas öka med 4,0 % år 2008. Till ökningen bidrar framför allt boendekostnader, livsmedel och bränslen. (Finansministeriet, Konjunkturöversikt, juni 2008). Enligt Statistikcentralens preliminära uppgifter ökade värdet på försäljningen inom den finska detaljhandeln i januari-maj 2008 med 9,1 % jämfört med året innan. Försäljningsvolymen inom partihandeln ökade med 12,7 % jämfört med föregående år. Enligt Statistikcentralens beräkning var inflationens årsförändring 4,4 % i juni. Enligt Statistikcentralens konsumentbarometer för juni 2008 försämrades konsumenternas tillit till ekonomin ytterligare något i juni. Tilliten till ekonomin var samtidigt betydligt svagare än för ett år sedan och i genomsnitt på lång sikt. Sina egna sysselsättnings- och sparutsikter bedömde konsumenterna dock som fortsatt goda. Konsumenternas uppfattningar om sin egen ekonomi var positiva. Uppfattningarna om den ekonomiska utvecklingen i Finland var däremot fortfarande negativa och inflationsförväntningarna höga bland konsumenterna. Den ekonomiska tillväxten förutspås år 2008 vara 1,0 % i Estland, 0,5 % i Lettland och 5,5 % i Litauen. Tillväxten för den privata konsumtionen förväntas vara cirka 0,4 % i Estland, -1,4 % i Lettland och 5,8 % i Litauen. Konsumentpriserna förutspås stiga med 10,6 % i Estland, 17,5 % i Lettland och cirka 10,0 % i Litauen. (Nordea, Baltic Rim Outlook, 11.6.2008). I Sverige förväntas ekonomin växa med 2,1 % och den privata konsumtionen med 2,0 % år 2008. Konsumentpriserna förutspås stiga med 3,1 %. Ökningen av investeringarna förväntas vara långsammare och ökningen av bostadsbyggandet bli jämnare. (Nordea, Ekonomiska Utsikter 21.4.2008). I Norge uppskattas ekonomin växa med 3,0 % och den privata konsumtionen med 3,3 % år 2008. Konsumentpriserna uppskattas stiga med cirka 2,9 %. (Nordea, Ekonomiska Utsikter 21.4.2008). I Ryssland förväntas ekonomin växa med 7,0 % år 2008. Den privata konsumtionen
4 uppskattas öka med 11,5 % och investeringarna med 18,5 %. Konsumentpriserna uppskattas stiga med 13,5 %. (Nordea, Baltic Rim Outlook, 11.6.2008). Marknaderna och framtidsutsikterna för Keskos olika affärsområden behandlas i de affärsområdesspecifika översikterna i detta delårsrapportmeddelande. Verksamhetens säsongsbetonade karaktär Koncernens affärsverksamheter karaktäriseras av säsongsbetonad variation. Omsättningen och rörelsevinsten för affärsverksamhetssegmenten inflyter inte jämnt, utan varierar beroende på kvartal och enligt varje segments särdrag. Utveckling av affärsområdena Kesko Livs Kesko Livs omsättning uppgick under januari-juni till 1 964 milj. (1 866 milj. ), en ökning med 5,3 %. Kesko Livs rörelsevinst exklusive engångsposter i januari-juni utgjorde 56,1 milj. (2,9 % av omsättningen), dvs. 14,3 milj. och 0,9 procentenheter mindre än året innan. Rörelsevinsten exklusive engångsposter under början av året belastades av en nedgång i bruttointäktsnivån inom specialvaruhandeln samt av utvidgnings- och förnyelseåtgärderna i affärsplatsnätverket. Rörelsevinsten uppgick till 159,4 milj. (70,1 milj. ). Till ökningen av rörelsevinsten bidrog en realisationsvinst av engångskaraktär på 103,2 milj. från fastighets- och hyresavtalsarrangemanget mellan Kesko och Nordisk Renting. Kesko Livs investeringar i januari-juni utgjorde 79,8 milj. (54,8 milj. ), varav investeringarna i affärsplatser uppgick till 72,0 milj. (43,7 milj. ). K-mataffärernas detaljförsäljning (inkl. moms) ökade med 6,6 % i januari-juni och uppgick till 2 550 milj.. Totalmarknaden för dagligvaruhandeln i Finland uppskattas ha ökat med 9-10 % i januarijuni jämfört med i fjol. Den genomsnittliga månatliga prisutvecklingen i januari-maj var +6,3 % jämfört med föregående år (Statistikcentralen). Kesko Livs omsättning förväntas öka under de följande 12 månaderna jämfört med de 12 månaderna som föregick rapportperioden. Kesko Livs rörelsevinst exklusive engångsposter förväntas under de följande 12 månaderna förbli på samma nivå som under jämförelseperioden. Rautakesko Rautakeskos omsättning uppgick i januari-juni till 1 319 milj. (1 221 milj. ), en ökning med 8,1 %. Omsättningsökningen exklusive företagsförvärvens effekt var 5,5 %. I Finland var omsättningen 491 milj. (482 milj. ), en ökning på 1,9 %. Omsättningen för dotterbolagen i utlandet uppgick till 827 milj. (738 milj. ), vilket innebär en ökning på 12,1%. Dotterbolagen utanför Finland stod för 62,7 % av Rautakeskos omsättning. I Sverige ökade omsättningen under januari-juni ökade med 10,6 % och uppgick till 98 milj.. I Norge ökade omsättningen med 4,8 % och uppgick till 308 milj.. I Estland
5 sjönk omsättningen med 7,5 % och uppgick till 40 milj.. I Lettland sjönk omsättningen med 6,3 % och uppgick till 37 milj.. I Litauen ökade omsättningen med 24,2 % och uppgick till 250 milj., varav det vitryska bolaget OMA:s andel var 31 milj.. I Ryssland ökade Stroymasters omsättning med 37,6 % och uppgick till 90 milj.. Rautakeskos rörelsevinst exklusive engångsposter i januari-juni utgjorde 34,2 milj. (2,6 % av omsättningen), dvs. 20,8 milj. och 1,9 procentenheter mindre än året innan till följd av utvidgningen av affärsplatsnätverket samt den försvagade efterfrågan på byggmarknaden. Rautakeskos rörelsevinst i januari-juni uppgick till 37,9 milj. (56,2 milj. ). Rautakeskos investeringar i januari-juni uppgick till 51,0 milj. (38,6 milj. ). De utländska investeringarnas andel var 72,3 % (47,6 %). Detaljförsäljningen (inkl. moms) i Finland ökade med 5,0 % i januari-juni och uppgick till 597 milj.. Försäljningen för B-to-B-servicen sjönk med 5,3 %. En ny K-rautaaffär öppnades i januari i Lahtis och i mars i Reso. Under de följande 12 månaderna förväntas järnhandelsmarknaden öka i Norden och i Litauen med cirka 0-3 % och i S:t Petersburgregionen med cirka 10 %. I Estland och i Lettland förväntas marknaden minska med cirka 10-15 %. Det finns osäkerhetsfaktorer gällande marknadsutvecklingen till följd av den allmänna ökande ekonomiska osäkerheten. (Egen beräkning). Rautakesko investerar i nya affärsplatser och i informationssystem. Under de följande 12 månaderna förväntas Rautakeskos omsättning öka, men rörelsevinsten exklusive engångsposter förväntas ligga på en lägre nivå än under den föregående 12 månader långa jämförelseperioden. VV-Auto VV-Autos omsättning uppgick i januari-juni till 506 milj. (466 milj. ), en ökning på 8,6 %. Det totala antalet registreringar av person- och paketbilar som VV-Auto importerar ökade med 24,1 % i början av året. Omsättningsökningen avtog på grund av att medelpriset på bilar sjönk till följd av bilskatteändringen samt på grund av nedgången i försäljningen av paketbilar. Antalet nyregistrerade personbilar i Finland i januari-juni uppgick till 88 182 stycken, vilket är 13,9 % mer än i fjol. Nyregistreringarna av paketbilar sjönk med 6,0 % jämfört med förra året till 9 055 bilar. Nyregistreringarna av personbilar som VV-Auto importerar ökade i januari-juni med 31,2 %. Antalet registrerade Volkswagen-personbilar i januari-juni uppgick till 10 258 och marknadsandelen var 11,6 %. I fjol var motsvarande siffra 9,8 %. Antalet nyregistrerade Audi-bilar i januari-juni uppgick till 3 296 och deras marknadsandel var 3,7 % (3,5 %). För Seat-personbilarnas del var nyregistreringarna 1 210 till antalet i Finland, 232 i Estland och 77 i Lettland. Marknadsandelen i Finland var 1,4 %, medan den året innan var 1,2 %. Antalet registrerade Volkswagen-paketbilar var 1 343 och deras marknadsandel var 14,8 % (17,9 %). Detaljförsäljningen för VV-Auto ökade i januari-juni med 12,7 %.
6 Rörelsevinsten exklusive engångsposter i januari-juni utgjorde 24,9 milj. (4,9 % av omsättningen), dvs. 5,1 milj. eller 0,7 procentenheter mer än motsvarande period året innan. Investeringarna i januari-juni uppgick till 3,4 milj. (3,6 milj. ). Marknaden för personbilar i Finland väntas i år öka betydligt från fjolårets nivå till följd av bilskatteändringen. Den totala marknaden för paketbilar förväntas ligga på en något lägre nivå än förra året. (Bilindustrins prognosgrupp). VV-Autos omsättning förväntas öka under de följande 12 månaderna, och rörelsevinsten exklusive engångsposter förväntas ligga på samma nivå som under den föregående 12 månader långa jämförelseperioden. Anttila Anttilas omsättning uppgick i januari-juni till 244 milj. (231 milj. ), en ökning med 5,6 %. Anttilas rörelseförlust exklusive engångsposter i januari-juni uppgick till 1,9 milj. (-0,8 % av omsättningen). I januari-juni föregående år uppgick rörelseförlusten exklusive engångsposter till 2,7 milj. (-1,2 % av omsättningen). Anttilas rörelseförlust var 2,0 milj. (0,8 milj. ). På grund av varuhushandelns natur inflyter en stor andel av resultatet i slutet av året. Detaljförsäljningen (inkl. moms) för Anttilavaruhusen uppgick under januari-juni till 165 milj., vilket innebär en ökning på 4,0 %. Detaljförsäljningen för inredningsvaruhusen Kodin Ykkönen uppgick till 82 milj., vilket innebär en ökning på 10,2 %. I Finland uppgick detaljförsäljningen för distanshandeln till 42 milj., en ökning på 8,8 %. I Estland ökade försäljningen för distanshandeln med 4,8 %, men i Lettland sjönk den med 14,3 % till följd av den försvagade ekonomin i Lettland. Utvecklingen av specialvaruhandeln varierar mellan olika varuområden. År 2008 förutspås tillväxten vara i genomsnitt 2-3 %. (Egen beräkning). Anttilas omsättning förväntas de följande 12 månaderna ligga på samma nivå jämfört med de 12 månaderna som föregick rapportperioden. Rörelsevinsten exklusive engångsposter förväntas de följande 12 månaderna ligga på samma nivå som under jämförelseperioden. Kesko Lantbruk Kesko Lantbruks omsättning uppgick under januari-juni till 425 milj. (385 milj. ), en ökning med 10,4 %. Omsättningen för utlandsverksamheterna uppgick till 150 milj. (131 milj. ), och deras andel av omsättningen var 35,4 %. Kesko Lantbruks omsättning i Finland uppgick i januari-juni till 274 milj., vilket innebär en uppgång på 8,2 % till följd av spannmåls- och produktionstillbehörshandeln. Omsättningen för utlandsverksamheterna i januari-juni ökade med 14,7 % i och med tillväxten inom spannmåls- och lantbruksmaskinhandeln. Kesko Lantbruks rörelsevinst exklusive engångsposter i januari-juni utgjorde 8,8 milj.
7 (2,1 % av omsättningen), dvs. 1,5 milj. eller 0,2 procentenheter mer än motsvarande period året innan. K-lantbrukskedjans försäljning ökade med 8,3 % i januari-juni och uppgick till 352 milj. (inkl. moms). Investeringarna utgjorde i januari-juni 1,4 milj.. År 2008 förutspås totalmarknaden för lantbrukshandeln i Finland och i Baltikum öka 5-10 % jämfört med i fjol. (Egen beräkning). Trots strukturförändringarna i branschen förutspås Kesko Lantbruks omsättning öka de följande 12 månaderna jämfört med de 12 månaderna som föregick rapportperioden. Rörelsevinsten exklusive engångsposter förväntas under de följande 12 månaderna förbli på samma nivå som under jämförelseperioden. Övriga affärsområden Under de övriga affärsområdena rapporteras Konekesko, Intersport Finland, Indoor, Musta Pörssi och Kenkäkesko. Den totala omsättningen för de övriga affärsområdena uppgick i januari-juni till 380 milj. (377 milj. ), en ökning på 0,7 %. Omsättningen för utlandsverksamheterna uppgick i januari-juni till 41 milj., och dess andel av omsättningen var 10,8 %. I januari-juni uppgick den totala rörelsevinsten exklusive engångsposter för de övriga affärsområdena till 6,9 milj. (1,8 % av omsättningen), vilket var 8,2 milj. eller 2,2 procentenheter mindre än motsvarande period året innan. Den försvagade lönsamheten berodde i huvudsak på att möbelhandelns resultatutveckling var svagare än året innan. Rörelsevinsten under januari-juni uppgick till 7,1 milj. (15,1 milj. ). Investeringarna utgjorde i januari-juni 7,5 milj.. Konekeskos omsättning uppgick i januari-juni till 147 milj. (142 milj. ), en ökning på 3,9 % jämfört med året innan. Under januari-juni utgjorde försäljningen i Finland 122 milj., en ökning på 3,2 %. Konekeskos exportförsäljning uppgick till 28 milj., en ökning på 9,9 %. Intersport Finlands omsättning uppgick i januari-juni till 74 milj. (68 milj. ), vilket innebär en ökning på 8,9 %. I mars öppnades Budget Sport-affärer i Esbo och i Reso. Indoors omsättning uppgick i januari-juni till 88 milj. (94 milj. ), en minskning på 6,7 %. I januari-juni uppgick omsättningen inom möbelhandeln i utlandsverksamheterna till totalt 16 milj., en minskning på 38,6 %. Indoors affärsverksamheter i Sverige lades ned i mars 2008. Musta Pörssi Oy:s omsättning uppgick i januari-juni till 59 milj. (63 milj. ), en minskning på 6,3 %. Kenkäkesko Oy:s omsättning uppgick i januari-juni till 12 milj. (11 milj. ), en ökning på 14,2 %.
8 Till följd av den avtagande konsumtionsefterfrågan förväntas omsättningen för de övriga affärsområdena sjunka under de följande 12 månaderna jämfört med de 12 månaderna som föregick rapportperioden. Till följd av nedläggningen av de förlustbringande affärsverksamheterna inom möbelhandeln i Sverige förväntas rörelsevinsten exklusive engångsposter öka de följande 12 månaderna jämfört med jämförelseperioden. APRIL-JUNI 2008 Omsättning och resultat, fortlöpande verksamheter Koncernens omsättning under april-juni 2008 uppgick till 2 549 milj., vilket är en ökning på 6,2 % jämfört med motsvarande period i fjol (2 401 milj. ). Koncernens omsättning ökade med 5,4 % i Finland och med 8,9 % i utlandet. Ökningen av koncernens omsättning exklusive effekten av företagsförvärv och försäljning av affärsverksamheter uppgick till 5,9 %. Exportens och utlandsverksamhetens andel av omsättningen var 23,1 % (22,5 %). K-gruppens (Keskos och kedjeaffärernas) detaljförsäljning (inkl. moms) i april-juni utgjorde 3 160 milj., vilket innebär en ökning på 6,7 % jämfört med motsvarande period i fjol. Koncernens vinst före skatt i april-juni uppgick till 84,3 milj. (97,4 milj. ). Rörelsevinsten uppgick till 84,8 milj. (99,6 milj. ). Realisationsvinster och - förluster av engångskaraktär från försäljning av anläggningstillgångar och affärsverksamheter ökade rörelsevinsten med en nettoeffekt på 3,7 milj. (6,2 milj. ). Rörelsevinsten exklusive engångsposter uppgick till 81,1 milj. (93,4 milj. ), dvs. 3,2 % av omsättningen (3,9 %). Att rörelsevinsten exklusive engångsposter blev mindre än förra året berodde på utvidgnings- och förnyelseåtgärderna i Rautakeskos och Kesko Livs affärsplatsnätverk, på en försvagad efterfrågan på byggmarknaden i Norden och i Baltikum samt på att tillväxten inom specialvaruhandeln avmattades. Resultatet per aktie för koncernens fortlöpande verksamheter var 0,58 (0,69 ). Det egna kapitalet per aktie var 20,17 (18,32 ). Avvecklade verksamheter Resultatet för koncernens avvecklade verksamheter inklusive poster av engångskaraktär i april-juni uppgick till 31,0 milj. (2,8 milj. ). 30.4.2008 sålde Kesko Kauko-Telko Oy till Aspo Oyj. Den skuldfria köpeskillingen uppgick till cirka 77 milj. och för affären bokfördes en realisationsvinst av engångskaraktär på cirka 31 milj. i resultatet för avvecklade verksamheter. Investeringar Koncernens investeringar under april-juni uppgick till 83,0 milj. (60,3 milj. ), vilket motsvarar 3,3 % (2,5 %) av omsättningen. Investeringarna i affärsplatser uppgick till 69,4 milj. (43,6 milj. ). Koncernens övriga investeringar uppgick till 13,6 milj. (16,8 milj. ). Investeringarna i den utländska affärsverksamheten utgjorde 24,8 % av de totala investeringarna.
9 Finansiering Kassaflödet från rörelsen i april-juni uppgick till 126,4 milj. (116,6 milj. ), och kassaflödet från investeringarna var 25,9 milj. (-58,3 milj. ). I kassaflödet från investeringarna ingick intäkter på 100,2 milj. från försäljning av anläggningstillgångar (24,3 milj. ). De likvida medlen uppgick till 551 milj. (283 milj. ) vid periodens slut. Dessa ökade under rapportperioden på grund av den skuldfria köpeskillingen på cirka 77 milj. från försäljningen av Kauko-Telko. Koncernens nettofinansieringskostnader i april-juni uppgick till 0,2 milj. (1,9 milj. ). Skatter Koncernens skatter i april-juni uppgick till 21,3 milj. (24,2 milj. ). Den effektiva skattesatsen var 25,3 % (23,9 %). Personal, fortlöpande verksamheter Medelantalet anställda i Keskokoncernen var i april-juni 21 769 (20 035) personer (omräknat till heltidsanställda). Jämfört med motsvarande period året innan ökade antalet anställda med 1 734 personer. I Finland var den genomsnittliga personalökningen 34 personer och utanför Finland 1 700 personer. Utveckling av affärsområdena Kesko Livs Kesko Livs omsatte i april-juni 1 027 milj. (983 milj. ), en ökning på 4,5 %. Kesko Livs rörelsevinst exklusive engångsposter i april-juni utgjorde 35,5 milj. (3,5 % av omsättningen), dvs. 6,0 milj. och 0,8 procentenheter mindre än året innan. Rörelsevinsten exklusive engångsposter försvagades av utvidgnings- och förnyelseåtgärderna i affärsplatsnätverket samt av att försäljningsutvecklingen inom specialvaruhandeln var svagare än förra året. Kesko Livs rörelsevinst uppgick till 35,5 milj. (40,9 milj. ). Kesko Livs investeringar i april-juni utgjorde 49,4 milj. (30,5 milj. ), varav investeringarna i affärsplatser uppgick till 44,1 milj. (23,1 milj. ). K-mataffärernas detaljförsäljning (inkl. moms) ökade med 5,2 % i april-juni och uppgick till 1 324 milj.. Vid utgången av juni var det totala antalet K-mataffärer 1 053 (siffran inkluderar inte butiksbilar). Kesko Livs fortsatte att starkt utveckla K-mataffärsnätverket. Under april-juni öppnades sex nya K-supermarketaffärer; i Alavo, Haukipudas, Viitasaari, Reso och Joensuu samt i Hätilä i Tavastehus. De första K-marketaffärerna som ligger i anslutning till Teboil-stationer öppnades i Hyvinge, Ilmajoki, Heinola och Lembois. Även andra förnyelser och utvidgningar genomfördes. De mest betydande affärsplatserna som byggs för närvarande är K-citymarketaffärer i Päiväranta i Kuopio, i Klövskog i Nurmijärvi och i Björneborg, Torneå, Jämsä, Ylivieska,
10 Ylöjärvi, Kyrkslätt samt i affärscentrumet Skanssi i Åbo och i Koilliskeskus i Tammerfors. Dessutom utvidgas en K-supermarket till K-citymarketaffär i Rusko i Uleåborg och i Kemi. En K-citymarket utvidgas i S:t Michel och K-supermarketaffärer byggs i Korsholm, Kempele, Suomussalmi, Raumo samt i Kånala i Helsingfors och i Limingo. Rautakesko Rautakesko omsatte i april-juni 728 milj. (687 milj. ), en ökning på 6,1 %. Omsättningsökningen exklusive företagsförvärvens effekt var 3,5 %. I Finland var omsättningen 259 milj. (266 milj. ), en nedgång på 2,9 %. Omsättningen för dotterbolagen i utlandet uppgick till 469 milj. (420 milj. ), vilket innebär en ökning på 11,8 %. Dotterbolagen utanför Finland stod för 64,4 % av Rautakeskos omsättning. I Sverige ökade K-rauta AB:s omsättning med 8,6 % och uppgick till 60 milj. i apriljuni. I Norge ökade Byggmakkers omsättning med 8,6 % och uppgick till 179 milj.. I Estland sjönk Rautakeskos omsättning med 13,2 % och uppgick till 23 milj.. I Lettland sjönk Rautakeskos omsättning med 14,3 % och uppgick till 19 milj.. I Litauen ökade omsättningen för UAB Senuku Prekybos Centras (Senukai), där Rautakesko är majoritetsägare, med 23,8 % och uppgick till 139 milj.. I juli förvärvade Senukai det vitryska bolaget OMA, och dess andel av omsättningen var 18 milj.. I Ryssland ökade Stroymasters omsättning med 35,6 % och uppgick till 50 milj.. Rautakeskos rörelsevinst exklusive engångsposter i april-juni utgjorde 27,3 milj. (3,7 % av omsättningen), dvs. 11,5 milj. eller 1,9 procentenheter mindre än motsvarande period året innan. Resultatutvecklingen påverkades av utvidgningen av affärsplatsnätverket samt av den försvagade efterfrågan på byggmarknaden i Norden och i Baltikum. Rautakeskos rörelsevinst i april-juni uppgick till 30,9 milj. (37,6 milj. ). Rautakeskos investeringar i april-juni uppgick till 28,8 milj. (18,7 milj. ). De utländska investeringarnas andel var 70,6 % (54,4 %). I april öppnades nya Rautiaaffärer i Kervo och i Vittis, i maj i Sodankylä och i juni i Ivalo. Vid utgången av juni omfattade K-rautakedjan i Finland 41 affärer och Rautiakedjan 103 affärer. Detaljförsäljningen (inkl. moms) för K-gruppens järnaffärer i Finland ökade med 4,2 % i april-juni och uppgick till 380 milj.. Försäljningen för B-to-B-servicen sjönk med 7,9 %. I Sverige öppnade Rautakesko nya K-rautaaffärer i april i Göteborg och Stockholm. I Sverige finns 19 K-rautaaffärer, varav en ägs av en köpman. I Estland öppnades en ny K- rautaaffär i Vöru i april och i Rakvere i maj. Det finns sju K-rautaaffärer i Estland. I Norge öppnade Rautakesko en ny Byggmakker-affär i Trondheim i april och sålde fem av sina affärer till Byggmakker-köpmannaföretagare i maj. Byggmakker-kedjan består av 120 affärer, varav 18 är Byggmakkers egna affärer. De övriga affärerna i kedjan ägs av köpmannaföretagare som har ett kedjeavtal med Byggmakker. I S:t Petersburg i Ryssland genomfördes en konceptförnyelse och en utvidgning av K-rautaaffären i Vyborskij. Av de åtta K-rautaaffärerna i S:t Petersburg följer nu fyra det nya K-rautakonceptet. VV-Auto VV-Auto omsatte i april-juni 246 milj. (218 milj. ), en ökning på 12,5 %.
11 Detaljförsäljningen för VV-Auto ökade i april-juni med 14,8 %. Rörelsevinsten exklusive engångsposter i januari-juni utgjorde 11,0 milj. (4,5 % av omsättningen), dvs. 2,9 milj. eller 0,8 procentenheter mer än motsvarande period året innan. Investeringarna i april-juni uppgick till 1,7 milj. (2,0 milj. ). Anttila Anttila omsatte i april-juni 116 milj. (111 milj. ), en ökning på 4,5 %. Anttilas rörelseresultat exklusive engångsposter i april-juni utgjorde -0,6 milj. (-0,5 % av omsättningen), dvs. rörelseförlusten var 1,2 milj. eller 1,1 procentenheter bättre än motsvarande period året innan. Anttilas rörelseförlust uppgick till 0,6 milj. (rörelsevinst 0,1 milj. ). På grund av varuhushandelns natur inflyter en stor andel av resultatet i slutet av året. Detaljförsäljningen (inkl. moms) för Anttilavaruhusen uppgick under april-juni till 82 milj., vilket innebär en ökning på 5,4 %. Detaljförsäljningen för inredningsvaruhusen Kodin Ykkönen uppgick till 39 milj., vilket innebär en ökning på 3,0 %. I Finland uppgick detaljförsäljningen för distanshandeln till 18 milj., en ökning på 11,8 %. Vid rapportperiodens slut fanns det 28 Anttilavaruhus och en TopTen-specialaffär samt åtta Kodin Ykkönen-varuhus och Internetvaruhuset för inredning Kodin1.com. NetAnttila som bedriver distanshandel verkar förutom i Finland även i Estland och i Lettland. De mest betydande affärsplatsprojekten som pågår för närvarande är varuhusen i Rovaniemi och Björneborg som kommer att öppnas inför julhandeln. Den nya affärsplatsen i Björneborg ersätter det gamla varuhuset. Kesko Lantbruk Kesko Lantbruk omsatte i april-juni 245 milj. (216 milj. ), en ökning på 13,2 %. Omsättningen för utlandsverksamheterna uppgick till 88 milj. (81 milj. ), och deras andel av omsättningen var 35,9 %. Kesko Lantbruks omsättning i Finland i april-juni uppgick till 157 milj., vilket är en ökning på 15,9 %. Omsättningen för lantbruks- och maskinhandeln i Baltikum ökade med 8,7 % i april-juni. Kesko Lantbruks rörelsevinst exklusive engångsposter i april-juni utgjorde 9,2 milj. (3,8 % av omsättningen), dvs. rörelsevinsten var 1,3 milj. eller 0,1 procentenheter större än motsvarande period året innan. Rörelsevinsten exklusive engångsposter påverkades av den positiva försäljningsutvecklingen. Investeringarna utgjorde under april-juni 0,9 milj.. Till K-lantbrukskedjan hörde 92 affärer i Finland i slutet av rapportperioden. Kesko Lantbruk har sex affärer i Estland, fyra affärer i Lettland och tre affärer i Litauen. Övriga affärsområden
12 Under de övriga affärsområdena rapporteras Konekesko, Intersport Finland, Indoor, Musta Pörssi och Kenkäkesko. Den sammanlagda omsättningen för de övriga affärsområdena i april-juni uppgick till 191 milj. (193 milj. ), en minskning på 1,1 %. Omsättningen i utlandet för de övriga affärsområdena under april-juni uppgick till 19 milj. och dess andel av omsättningen var 9,7 %. I april-juni uppgick den totala rörelsevinsten exklusive engångsposter för de övriga affärsområdena till 4,6 milj. (2,4 % av omsättningen), vilket var 1,8 milj. eller 0,9 procentenheter mindre än motsvarande period året innan. Rörelsevinsten under april-juni uppgick till 4,8 milj. (6,5 milj. ). Investeringarna utgjorde under april-juni 3,8 milj.. Konekeskos omsättning i april-juni uppgick till 80 milj. (80 milj. ), vilket innebär en ökning på 0,1 % jämfört med förra året. I Finland uppgick försäljningen till 67 milj., en minskning med 2,3 %. Konekeskos exportförsäljning uppgick till 14 milj., en ökning på 17,1 %. Intersport Finlands omsättning i april-juni uppgick till 37 milj. (30 milj. ), vilket innebär en ökning på 22,3 %. Indoors omsättning i april-juni uppgick till 43 milj. (48 milj. ), en minskning på 10,2 %. I april-juni uppgick omsättningen inom möbelhandeln i utlandsverksamheterna till totalt 6 milj., en minskning på 54,3 %. Indoors affärsverksamheter i Sverige lades ned i mars 2008. Musta Pörssi Oy:s omsättning i april-juni uppgick till 26 milj. (31 milj. ), en minskning på 13,4 %. Kenkäkesko Oy:s omsättning under april-juni uppgick till 5 milj. (5 milj. ), vilket innebär en ökning på 2,2 %. Förändringar i koncernstrukturen K-Rahoitus Oy inklusive dotterbolag har sålts och affären verkställdes 31.1.2008. Stjärn Optiker Group Ab har sålts och affären verkställdes 31.3.2008. Kauko-Telko Oy har sålts och affären verkställdes 30.4.2008. Bolagsstämmans beslut Den ordinarie bolagsstämman i Kesko Abp 31.3.2008 fastställde bokslutet för år samt beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet. Bolagsstämman beslutade också att i enlighet med styrelsens förslag dela ut 1,60 per aktie i dividend, dvs. totalt 156 428 592. Avstämningsdagen för utbetalning av dividenden var 3.4.2008 och dividenden utbetalades 10.4.2008. Bolagsstämman beslutade att antalet styrelsemedlemmar är sju, det vill säga lika många som förut. Till styrelsemedlemmar vid den ordinarie bolagsstämman 27.3.2006 invaldes ekonomierådet, köpman Pentti Kalliala, bergsrådet Ilpo Kokkila, vice verkställande direktör Maarit Näkyvä, bergsrådet Seppo Paatelainen, bergsrådet Keijo Suila, köpman Jukka
13 Säilä och kommerserådet, diplomköpman Heikki Takamäki. Styrelseordförande är Heikki Takamäki och vice styrelseordförande är Keijo Suila. Styrelsemedlemmarnas mandatperiod är enligt bolagsordningen tre år så att mandatperioden börjar när den bolagsstämma som förrättat valet avslutas och går ut när den tredje påföljande ordinarie bolagsstämman (2009) avslutas. Om besluten av den ordinarie bolagsstämman har meddelats närmare i ett börsmeddelande 31.3.2008 och i delårsrapporten för januari-mars 2008. Koncernens förvaltnings- och styrningssystem Styrelserna för Kesko Livs Ab och Rautakesko Ab, som är Kesko Abp:s mest betydande helägda dotterbolag, valdes 28.3.2008 vid bolagens ordinarie bolagsstämmor. Styrelsernas sammansättningar publicerades 28.3.2008 i ett börsmeddelande. Vid det konstituerande mötet som styrelsen för Kesko Abp höll efter den ordinarie bolagsstämman 31.3.2008 behöll Kesko Abp:s styrelse sammansättningen i kommittéerna oförändrad. Styrelsen valde Maarit Näkyvä till ordförande för styrelsens revisionskommitté och Seppo Paatelainen och Keijo Suila till kommittémedlemmar. Vidare valde styrelsen Heikki Takamäki till ordförande för styrelsens kompensationskommitté och Pentti Kalliala och Keijo Suila till kommittémedlemmar. Kommittéernas mandatperiod går alltid ut i samband med ordinarie bolagsstämma. På basis av styrelsens bedömning av oberoendet är alla medlemmar i revisionskommittén oberoende av bolaget och av de betydande aktieägarna i bolaget. Om styrelsens beslut vid det konstituerande mötet informerades i ett börsmeddelande den dag då mötet hölls. Aktie, aktiemarknad och styrelsens befogenheter Kesko Abp:s aktiekapital uppgick vid rapportperiodens slut till 195 616 108. Av samtliga aktier är 31 737 007 eller 32,4 % A-aktier och 66 071 047 eller 67,6 % B-aktier. Totalantalet aktier uppgick till 97 808 054. Varje A-aktie ger tio (10) röster och varje B-aktie ger en (1) röst. Aktiekapitalet har ökats tre gånger under rapportperioden med belopp som motsvarar aktieteckningarna med optionsrätter som hör till 2003 års optionsprogram. Ökningarna har registrerats 11.2.2008 (210 ), 28.4.2008 (38 168 ) och 9.6.2008 (42 200 ), och de har meddelats samma dagar i börsanmälningar. De nya aktierna togs upp på Helsingfors Börs huvudlista och blev föremål för offentlig handel tillsammans med de gamla B-aktierna 12.2.2008, 29.4.2008 och 10.6.2008. Börskursen på Keskos A-aktie var vid utgången av år 37,85 och i juni 2008 vid rapportperiodens utgång 26,90, en nedgång på 28,9 %. B-aktiens kurs var på motsvarande sätt vid utgången av år 37,72 och vid rapportperiodens utgång 20,57, en nedgång på 45,5 %. Under rapportperioden var A-aktiens högsta kurs 38,20 och lägsta kurs 25,02. B-aktiens högsta kurs var 38,12 och lägsta kurs 19,70. Under början av år 2008 sjönk Helsingfors Börs generalindex (OMX Helsinki) med 26,1 % och det vägda indexet OMX Helsinki Cap med 19,7 %. Branschindexet för dagligvaror sjönk på motsvarande sätt med 33,9 %. Vid rapportperiodens utgång var A-aktiernas marknadsvärde 854 milj. och B- aktiernas marknadsvärde 1 359 milj.. Aktierna hade ett sammanlagt marknadsvärde på 2 213 milj., en minskning på 1 479 milj. sedan utgången av år. På Helsingfors Börs omsattes cirka 989 000 A-aktier under början av år 2008 och omsättningsvärdet uppgick till 30,4 milj.. I fråga om B-aktier omsattes 57,8 milj. aktier
14 och omsättningsvärdet var 1 693 milj.. Optionsrätterna 2003E och 2003F som listades inom 2003 års optionsprogram var föremål för handel och totalt cirka 50 000 optionsrätter till ett värde av 766 000 omsattes i början av år 2008. Styrelsen har fått ett bemyndigande av den ordinarie bolagsstämman 26.3. att emittera högst 20 000 000 nya B-aktier mot vederlag. Bemyndigandet innehåller även rättighet att avvika från aktieägarnas företrädesrätt med riktad emission av vägande ekonomiskt skäl så att de aktier som emitteras kan användas som vederlag vid eventuella företagsförvärv, i andra arrangemang i anslutning till bolagets affärsverksamhet eller till att finansiera investeringar. Bemyndigandet är i kraft två år från bolagsstämmans beslut. Flaggningsmeddelanden Kesko Abp har inte tagit emot flaggningsmeddelanden under rapportperioden. Viktiga händelser K-Rahoitus Oy:s aktiestock övergick 31.1.2008 i OKO Bank Abp:s (Pohjola Bank Abp från och med 1.3.2008) ägo. OKO och Kesko Abp undertecknade ett köpeavtal gällande affären 21.12.. Köpeskillingen uppgick till cirka 30 milj.. (Börsmeddelanden 21.12. och 31.1.2008). Kesko Abp avstod från en köpoption som ingår i de hyresavtal som bolaget ingick med Nordisk Renting Oy åren 2001 och 2002. För köpoptionen betalade Nordisk Renting 74,2 milj. i ersättning till Kesko. De tidigare hyresavtalen var till sin natur finansiella leasingavtal och hävandet av dessa avtal genererade en avkastning av engångskaraktär på 26,5 milj.. Effekten av hyresavtalsarrangemanget och fastighetsaffären på Kesko Livs och Keskokoncernens rörelsevinst för det första kvartalet uppgick till totalt 103 milj. och denna upptogs som engångspost. (Börsmeddelande 11.2.2008). 31.3.2008 sålde Kesko Abp aktiestocken i Stjärn Optiker Group Ab till optikerkedjan Specsavers. Den skuldfria köpeskillingen uppgick till cirka 15 milj. och för affären bokfördes en realisationsvinst av engångskaraktär på 8,5 milj. i Keskos resultat för avvecklade verksamheter. (Meddelande 1.4.2008). 30.4.2008 sålde Kesko Abp aktiestocken i Kauko-Telko Oy till Aspo Oyj. Utifrån balansräkningen för Kauko-Telko vid utgången av april uppgick den skuldfria köpeskillingen till cirka 77 milj.. För affären bokfördes en realisationsvinst av engångskaraktär på cirka 31 milj. i Keskos resultat för avvecklade verksamheter. (Börsmeddelanden 23.5., 28.2.2008 och 30.4.2008). Kesko stärker K-lantbruks- och Rautiakedjornas konkurrenskraft. Kesko Lantbruk Ab fördelas 1.1.2009 på så sätt att de finländska funktionerna inom lantbrukshandeln ansluts till Rautakesko Ab. Handeln med traktorer och skördetröskor samt de baltiska lantbruksoch maskinhandelsbolagen ansluts till Konekesko Ab. Enligt planen har arrangemanget ingen direkt inverkan på antalet anställda. Arrangemanget beräknas leda till en årlig besparing på cirka 3 milj. för Kesko. (Börsmeddelande 28.5.2008). Händelser efter rapportperioden Efter rapportperioden har det inte skett några betydande händelser.
15 Riskhantering Keskokoncernen tillämpar en vedertagen riskhanteringsprocess, enligt vilken affärsområdena regelbundet bedömer riskerna och hanteringen av dem samt rapporterar om dem till koncernledningen. Koncernens riskhantering samt riskerna i anknytning till affärsverksamheten finns noggrannare beskrivna i Keskos årsredovisning och bokslut för år. De mest betydande riskerna i Keskos affärsverksamhet anknyter till den allmänna ekonomiska utvecklingen inom Keskos verksamhetsområde, till utvidgningen av och tillväxttakten i de utländska affärsverksamheterna speciellt i Ryssland och i Baltikum, till kostnadseffektiviteten i affärsverksamheten samt till tillgången på kunnig personal. Under det gångna kvartalet har riskerna som anknyter till den allmänna ekonomiska utvecklingen, till byggmarknaden samt till konsumenternas köpkraft och -beteende ökat i Norden och i Baltikum. Under rapportperioden har inga skador kommit till styrelsens kännedom som är betydande med beaktande av koncernens resultat. Styrelsen har inte kännedom om några sådana juridiska risker, som skulle kunna inverka på koncernens resultat på ett betydande sätt. De övriga riskerna och osäkerhetsfaktorerna som anknyter till resultatutvecklingen har beskrivits i koncernens och affärsområdenas framtidsutsikter. Framtidsutsikter Framtidsutsikterna för Keskokoncernen och dess olika affärsområden bedöms vad gäller omsättningen och rörelsevinsten exklusive engångsposter för en tidsperiod som omfattar de följande 12 månaderna efter rapportperioden (7/2008-6/2009) jämfört med de 12 månaderna som föregick rapportperioden (7/-6/2008). Enligt bedömningarna kommer affärsområdena att utvecklas i enlighet med vad som beskrivits i de affärsområdesspecifika översikterna ovan. Utvecklingen för koncernens affärsverksamheter påverkas av de ekonomiska utsikterna på Keskos olika marknadsområden samt i synnerhet av tillväxttakten i den privata konsumtionen. De ekonomiska utsikterna har försvagats under det gångna kvartalet i Norden och i Baltikum speciellt till följd av ökningen i inflationen och i räntenivån samt till följd av att konsumenternas tillit har försvagats. Marknadstillväxten förväntas avta i Norden och i Baltikum speciellt på byggmarknaden och inom specialvaru- och maskinhandeln. Omsättningen för koncernens fortlöpande verksamheter förväntas öka under de följande 12 månaderna jämfört med de 12 månaderna som föregick rapportperioden, vilket speciellt beror på utvidgningen av affärsplatsnätverket inom mat- och järnhandeln samt på den förväntade ökningen inom bilhandeln. Omsättningsökningen förväntas dock avta till följd av den avtagande ekonomiska tillväxten. Rörelsevinsten exklusive engångsposter för Keskokoncernens fortlöpande verksamheter förväntas förbli på en god nivå under de kommande 12 månaderna, även om den förväntas underskrida rörelsevinsten exklusive engångsposter för de föregående 12 månaderna. Lönsamhetsutvecklingen påverkas av den avtagande ekonomiska tillväxten samt av de stora utvidgnings- och förnyelseåtgärderna i affärsplatsnätverket.
16 Helsingfors 22.7.2008 Kesko Abp Styrelsen Uppgifterna i delårsrapporten är oreviderade. För närmare information kontakta ekonomi- och finansdirektör Arja Talma, telefon +358 1053 22113, eller ekonomidirektör Jukka Erlund, telefon +358 1053 22338. En webcasting på finska om delårsrapportens resultatinfo kan ses kl. 11.00 på www.kesko.fi. En webbkonferens om delårsrapporten på engelska hålls i dag kl. 14.30 (finsk tid). Registreringarna till webbkonferensen sker på Keskos webbplats på adressen www.kesko.fi. KESKO ABP Paavo Moilanen kommunikationsdirektör BILAGOR Koncernens resultaträkning Koncernbalansräkning Beräkning av förändringar i koncernens eget kapital Koncernens kassaflödeskalkyl Koncernens nyckeltal Omsättning per affärsområde Rörelsevinst per affärsområde inkl. engångsposter Rörelsevinst per affärsområde exkl. engångsposter Rörelsevinst per affärsområde exkl. engångsposter i procent Investeringar per affärsområde Koncernens ansvarsförbindelser Koncernens nyckeltal kvartalsvis Redovisningsprinciper för nyckeltalen Omsättning per affärsområde kvartalsvis Rörelsevinst per affärsområde inkl. engångsposter kvartalsvis Rörelsevinst per affärsområde exkl. engångsposter kvartalsvis Medelantal anställda och 30.6 K-gruppens detaljförsäljning Kesko Abp:s delårsrapport för januari-september publiceras 21.10.2008. Dessutom publiceras Keskokoncernens försäljning en gång per månad. Meddelandena och övrig företagsinformation finns på Keskos webbplats på adressen www.kesko.fi. SÄNDLISTA Helsingfors Börs Centrala medier
17 ******** BILAGOR: Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med standarden IAS 34. Vid upprättandet av delårsrapporten har tillämpats samma redovisningsprinciper som i årsbokslutet. Koncernens resultaträkning ( ) 1-6 1-6 Förändr 4-6 4-6 Förändr 1-12 2008 ing, % 2008 ing, % Omsättning 4 828 4 532 6,5 2 549 2 401 6,2 9 287 Anskaffningsutgift för sålda prestationer -4 168-3 895 7,0-2 196-2 062 6,5-7 957 Bruttotäckning 659 637 3,5 353 338 4,3 1 330 Övriga rörelseintäkter 406 281 44,3 158 151 4,4 577 Personalkostnader -296-259 14,1-150 -135 11,4-547 Avskrivningar och nedskrivningar -58-56 3,9-29 -28 4,6-116 Övriga rörelsekostnader -477-444 7,5-247 -228 8,5-922 Rörelsevinst 235 160 46,9 85 100-14,8 322 Finansiella intäkter 22 58-61,7 11 9 27,9 87 Finansiella kostnader -24-23 5,9-11 -11 7,1-51 Andel av intresseföretagens resultat* 0 0 (..) 0 0 9,1 0 Vinst före skatt 233 196 19,0 84 97-13,4 358 Inkomstskatter** -58-44 31,1-21 -23-8,2-87 Räkenskapsperiodens vinst på fortlöpande verksamheter 175 151 15,5 63 74-15,1 270 Räkenskapsperiodens vinst på avvecklade verksamheter 41 33 25,3 31 3 (..) 37 Räkenskapsperiodens vinst 216 184 17,3 94 77 22,1 307 Fördelning Till moderbolagets ägare 208 175 18,6 88 71 23,4 285 Till minoriteten 8 9-8,0 6 6 6,9 22 Resultat per aktie beräknat utgående från den vinst som hör till ägarna i moderbolaget (EUR)
18 Fortlöpande verksamheter Outspätt 1,70 1,46 16,9 0,58 0,70-17,1 2,54 Efter utspädning 1,69 1,44 17,0 0,58 0,69-17,0 2,52 Hela koncernen Outspätt 2,12 1,79 18,4 0,90 0,73 23,1 2,92 Efter utspädning 2,11 1,78 18,6 0,89 0,72 23,3 2,90 * Förändring över 100 % ** Inkomstskatten har beräknats som en till rapportperiodens resultat proportionerad andel av beräknade skatter för hela räkenskapsperioden. Koncernbalansräkning ( ) TILLGÅNGAR 30.6.2008 30.6. Förändrin g, % 31.12. Långfristiga tillgångar Immateriella tillgångar 217 252-13,6 252 Materiella tillgångar 1 144 1 119 2,3 1 153 Långfristiga finansiella tillgångar 32 31 3,3 31 Lånefordringar och övriga fordringar 67 147-54,1 45 Pensionsfordringar 268 233 15,1 262 Totalt 1 729 1 781-2,9 1 743 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar 897 833 7,7 922 Kundfordringar och övriga fordringar 962 1 034-6,9 840 Finansiella tillgångar som bokförs resultatpåverkande till gängse värde 216 110 96,7 106 Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning* 262 116 (..) 156 Likvida medel 73 56 30,3 90 Totalt 2 410 2 149 12,1 2 113 Långfristiga tillgångar som kan säljas 1 1-29,5 237 Tillgångar totalt 4 140 3 932 5,3 4 093 * Förändring över 100 % Koncernbalansräkning ( ) 30.6.2008 30.6. Förändrin g, % 31.12. EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 973 1 790 10,2 1 909 Minoritetsandel 47 28 70,7 55 Eget kapital totalt 2 020 1 818 11,1 1 964
19 Långfristiga skulder Pensionsåtaganden 4 4 3,0 4 Räntebärande skulder 211 316-33,2 314 Icke räntebärande skulder 5 15-68,0 12 Latenta skatteskulder 137 116 17,9 126 Reserver 18 17 3,1 15 Totalt 374 468-20,0 471 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 298 257 15,7 311 Icke räntebärande skulder 1 437 1 375 4,5 1 320 Reserver 12 14-15,0 23 Totalt 1 746 1 646 6,1 1 654 Skulder ang. poster tillgängliga för försäljning - - - 3 Eget kapital och skulder totalt 4 140 3 932 5,3 4 093 * Förändring över 100 % Kalkyl över förändringar i koncernens eget kapital ( ) Aktiekapita l Emiss ion Överkursfond Övrig a fonder Omrä kning sdiffer enser Omvä r deringsfo nd Influtn a vinstmedel Minoritet sande l Totalt Eget kapital 1.1. 195 0 196 246-6 -1 1 120 27 1 777 Aktier tecknade med optioner 0 0 2 2 Optionskostn ad Omräkningsdi fferenser Förvärv av minoritetsand elar 0 0 3 1 4 1 1 Förändringar 3 3 av gängse värde Övriga förändringar 2 2
20 Dividend utdelning -146-9 -155 Rapportperio 175 9 184 dens vinst Eget kapital 30.6. 195 0 198 246-3 3 1 151 28 1 818 Eget kapital 1.1.2008 196 0 200 247-3 9 1 260 55 1 964 Aktier tecknade med optioner 0 0 0 0 Optionskostn ad Omräkningsdi fferenser Förändringar av gängse värde Övriga förändringar Dividendutdel ning 2 2-1 0-1 9 9-4 6 2-156 -16-172 Rapportperio 208 8 216 dens vinst Eget kapital 30.6.2008 196 0 202 243-4 18 1 318 47 2 020 Koncernens kassaflödeskalkyl ( ) 1-6 2008 1-6 Förändri ng, % 4-6 2008 4-6 Förändri ng, % 1-12 Kassaflöde från rörelsen Vinst före skatt 275 230 19,4 115 101 14,0 398 Avskrivningar enligt plan 59 57 2,9 29 29 2,6 119 Finansiella intäkter och 1-36 (..) 0 2-90,0-37
21 kostnader* Övriga justeringar* -172-50 (..) -39-11 (..) -75 Rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria rörelsefordringar -160-146 9,3-16 -51-68,6-37 Omsättningstillgångar, ökning (-)/minskning (+) -11-44 -75,3 3 8-59,8-123 Ökning (+)/minskning (-) av kortfristiga räntefria skulder 139 136 2,1 59 64-7,3 95 Finansieringsposter och skatter -41-51 -18,9-26 -25 6,8-91 Nettokassaflöde från rörelsen 91 97-6,3 126 117 8,4 248 Kassaflöde från investeringar Investeringar -135-125 8,1-75 -68 10,1-237 Försäljning av anläggningstillgångar 217 137 59,2 100 24 (..) 146 Ökning av långfristiga fordringar -4-15 -75,6 0-15 (..) 0 Minskning av långfristiga fordringar* 0 0 (..) 0 0 (..) 6 Nettokassaflöde från investeringar* 79-3 (..) 26-58 (..) -85 Kassaflöde från finansiering Ökning av skulder* 0 0 (..) -3 0 (..) 16 Minskning av skulder -23-45 -48,5-7 19 (..) -20 Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntebärande fordringar* 211-19 (..) -5-30 -83,5-52 Utbetalda dividender -156-146 6,9-156 -146 6,6-156 Ökning av eget kapital 0 2-93,1 0 2-92,7 3 Kortfristiga placeringar på penningmarknaden* -111 31 (..) -20 28 (..) 35 Övriga poster* -2 0 (..) -2-3 -29,1 1 Nettokassaflöde från finansiering -82-178 -54,1-193 -130 47,7-173 Förändring av likvida medel* 88-85 (..) -40-72 -44,2-9
22 Likvida medel och finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning 1.1 245 257-4,5 371 244 51,8 257 Omräkningsdifferens* 0 0 (..) 0 0-95,1 0 Likvida medel som ingår i tillgångar tillgängliga för försäljning* -2 0 (..) -4 0 (..) 2 Likvida medel och finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning 30.6 335 172 94,0 335 172 94,0 245 * Förändring över 100 % Koncernens nyckeltal 6/2008 6/ Förändrin g %-enhet Avkastning på investerat kapital, % 22,8 20,6 2,2 Avkastning på investerat kapital, %, rullande 12 månader 19,5 22,3-2,8 Avkastning på investerat kapital exkl. engångsposter, % 10,6 14,4-3,8 Avkastning på investerat kapital exkl. engångsposter, %, rullande 12 månader 13,2 14,8-1,6 Avkastning på eget kapital, % 21,7 20,5 1,2 Avkastning på eget kapital, %, rullande 12 månader 17,7 24,2-6,5 Avkastning på eget kapital exkl. engångsposter, % 8,8 12,5-3,7 Avkastning på eget kapital exkl. engångsposter, %, rullande 12 månader 11,1 14,4-3,3 Soliditet, % 49,0 46,5 2,6 Nettoskuldsättningsgrad, % -2,1 16,0-18,1 Förändrin g, % Investeringar, milj. * 143,3 110,6 29,5 Investeringar, % av omsättningen* 3,0 2,4 21,6 Resultat/aktie, e, outspätt* 1,70 1,46 16,9 Resultat/aktie, e, efter utspädning* 1,69 1,44 17,0 Resultat/aktie, e, outspätt** 2,12 1,79 18,4 Resultat/aktie, e, efter utspädning** 2,11 1,78 18,6 Eget kapital/aktie, e 20,17 18,32 10,1 Medelantal anställda* 21 458 19 643 9,2