ETF eller vanlig aktiefond? Seligson & Co Fondbolag Abp
KOSTNADERNAS BETYDELSE? Utgångsläge: placering av 100 000 euro för 25 år Förväntad avkastning: 10 % per år Två alternativ: Kostnadseffektiv: helhetskostnader 0,5% per år Genomsnittlig: helhetskostnader 1,6% per år Resultat: skillnaden i kostnader äter upp mer än två gånger den ursprungliga placeringen under 25 års tid
GRUNDBEGREPP ETF eller fond? En ETF är, som namnet* säger, en börshandlad fond Alltså en placeringsfond vars andelar handlas på börsen *ETF = exchange-traded fund ETF Andelar köps och säljs på börsen Andelsägarna handlar andelar sinsemellan. Oftast enbart sk. avkastningsandelar Oftast låga avgifter (avgifterna delvis utanför fonden) Vanlig fond Andelar köps och säljs genom fondbolaget Fondbolaget emitterar andelar (teckning) och löser in andelar (inlösen) Oftast såväl avkastnings- som tillväxtandelar Brett avgiftsurval (indexfonder billiga)
EXEMPEL PÅ SKILLNADER Seligson & Co Fondbolag förvaltar två liknande fonder, där den ena är en ETF och den andra en vanlig fond: OMX Helsinki 25 ETF Finland Indexfond Börsnoterad fond Följer OMXH25-indexet Endast avkastningsandelar Förvaltningsavgift max. 0,18 % p.a. Övriga avgifter: mäklarcourtage, värdepapperskonto samt spread vid köp och försäljning av andelar Vanlig indexfond Följer OMX GES Sustainability Finland Cap GI-indexet Avkastnings- och tillväxtandelar Förvaltningsavgift 0,45 % p.a. Därtill handelsavgift 0,1 % (betalas till fonden)
OMX HELSINKI 25 ETF I DETALJ FÖLJER INDEXET NOGA Äger aktierna i OMXH25-index i samma förhållande som de finns i indexet Värdeutvecklingen följer indexpunktvärdet (viss skillnad i praktiken p.g.a. förvaltningsavgiften, handelsavgifter och behandlingen av dividender) En del av kostnaderna fås tillbaka genom aktielån (0,04 0,05 % p.a.) FLERA FÖRDELAR Transparent det exakta innehållet publiceras dagligen Förmånlig även i internationell jämförelse Likvid handel under hela börsdagen Primärmarknaden till fondbolaget, stora transaktioner Sekundärmarknaden TVÅ MARKNADER normal börshandel
FINLAND INDEXFOND I DETALJ GRUNDINFO Vanlig placeringsfond Följer OMX GES Sustainability Finland Cap GI-index (40 bolag) Förvaltningsavgift 0,45 % p.a. (TER: 0,45 % p.a. TKA: 0,50 % p.a.) Tillväxtandelar, dividenderna placeras tillbaka i fonden TILLVÄXT ELLER AVKASTNING? skattemässigt effektivt Avkastningsandelar, årlig utbetalning av dividenderna ENKELT ALTERNATIV Enkelt att teckna: överföring till fondens konto Rapportering tillsammans med Seligson & Co:s andra fonder (inklusive exakt innehåll) Automatisk dividendhantering för tillväxtandelar
ANTAGANDEN: Placering Finland Indexfond 10 000 OMX Helsinki25 ETF 10 000 Placeringstid 10 år 10 år Marknadsavkastning % 9 % 9 % Förvaltningsavgift % 0,45 % 0,17 % Handelsavgift Årlig avkastning Normal spread 0,10 % dividender adderas till kapitalet - 9 4 % 0,25 % Skattesats 30 % 30 %
VILKEN ÄR FÖRMÅNLIGARE? År I början Kapital after avgifter I slutet 1 10 000 9 990 10 840 Finland Indexfond 2 3 4 5 6 7 8 10 840 11 763 12 763 13 850 15 028 16 307 17 695 10 791 11 710 12 706 13 787 14 960 16 234 17 615 11 763 12 763 13 850 15 028 16 307 17 695 19 200 9 19 200 19 114 20 834 10 20 834 20 740 22 607
VILKEN ÄR FÖRMÅNLIGARE? År I början Kapital efter avg. Dividend Div. Skatt Placerbart Efter avg. Markn.avk. I slutet 1 10 000 9 949 398 119 279 269 10 844 10 715 OMX Helsinki 25 ETF 2 3 4 5 6 7 8 10 715 11 522 12 390 13 323 14 328 15 410 16 573 10 697 11 502 12 368 13 301 14 304 15 383 16 545 428 460 495 532 572 615 662 128 138 148 160 172 185 199 300 322 346 372 401 431 463 290 312 336 362 391 421 453 11 660 12 537 13 482 14 498 15 591 16 768 18 034 11 522 12 390 13 323 14 328 15 410 16 573 17 825 9 17 825 17 795 712 214 498 488 19 397 19 173 10 19 173 19 140 766 230 536 526 20 863 20 623
VILKEN ÄR FÖRMÅNLIGARE? FINLAND INDEXFOND OMX HELSINKI 25 ETF Kapital efter 10 år 22 607 Kapital efter 10 år 20 623 Avgifter 23 Avgifter 61 Netto 22 584 Netto 20 562 Anskaffningspris 10 000 Anskaffningspris 13 948 Skatt 3775 Skatt 2000* Nettokapital 18 809 Nettokapital 18 562 Skillnaderna mellan fonderna är små, och små ändringar i antagandena kan ändra resultatet till förmån för den andra fonden. * Skatten beräknad enligt följande (20 623-9 - 13 948 ) * 30% = 2000
VÅR REKOMMENDATION OMX Helsinki 25 ETF Finland Indexfond Som del av en aktieportfölj Som en del av en fondportfölj För den aktiva handlaren För den långsiktiga (tillväxtandelar) För skattefria placerare (t.ex. stiftelser) För månadsspararen OBS! Viktigare än valet mellan ETF och vanlig aktiefond är att man överhuvudtaget tar hänsyn till kostnaderna.