INVESTMENT AB SPILTAN
Spiltans vision och mission VISION Vi är det självklara valet för svenska entreprenörsledda tillväxtföretag som behöver en ny aktiv ägare. MISSION Vi är investmentbolaget som genom aktivt ägande tillsammans med entreprenörer utvecklar företag för långsiktig framgång.
Spiltans kursutveckling
Spiltans substansrabatt
Portfölj oktober 2018 Bolag % av portföljen Ca 14 834 kr/aktie = ca 4,8 miljarder kr Årlig avkastning sedan 2010 Paradox Interactive 69 103 % Spiltan Fonder 2 Pepins Group 1 Onoterade minoritetsposter 9 Likvida aktier 11 Kassa 8 100 % 21 %
Bolag i Spiltans portfölj Mkr % Dataspelutvecklare 3 280 69 Finansiella tjänster 208 4 Fastighetsbolag 281 6 Etablerade bolag 430 9 Tillväxtbolag 210 4 Kassa 374 8 Summa 4 783 100
Paradox Interactive 69 %
Paradox Interactive 69 % Stabila kassaflöden från existerande spel Tillväxt genom nya spel?
Paradox Interactive 69 % Diversifiering bevarar värde men koncentration bygger värde. Warren Buffett Problemet verkar vara att vi säljer vinnaraktier för tidigt. SvD Börsplus
Spiltan Fonder 2 % Avgift 2,0% 1,5% Framtiden på fondmarknaden = Alfa och/eller Beta Alfa Aktiv förvaltning Dolda indexfonder Spiltan Fonders Aktiefonder (Alfa) 1,0% 0,5% 0,2% 0,0% Passiva val I Beta IIndexfonder Spiltan Globalfond Investmentbolag (Smart Beta) Spiltan Aktiefond Investmentbolag (Smart Beta) Aktiva val
Spiltan Fonder 2 % Spiltan Högräntefond Avkastning Index Efter 6 mån +1,76 % +0,28 % 1 år +3,16 % +0,48 % 3 år +13,47 % +3,12 % 5 år - - Sedan start +12,06 % +8,51 % Spiltan Aktiefond Sverige Avkastning Index Efter 6 mån +8,9 % +4,1 % 1 år +5,2 % +2,9 % 3 år +39,3 % +25,5 % 5 år +123,3 % +87,6 % Sedan start +696,3 % +499,8 % Totalt förvaltat kapital per den 1/1-2017 = 23 Mkr. Idag ca 52 Mkr
Pepins Group 1 % - Marknadsplats för onoterade aktier - Handel en gång per månad - Alla handlar på samma information - Lägre kostnader för bolagen Jag önskar att xxx kunde vara onoterad. Att vara börsnoterad gör oss faktiskt mindre effektiva. N.N.
Handelsmodell Pepins.com STEG 1: FÖRHANDEL Under förhandeln kan alla Pepins medlemmar vara med och lägga bindande bud. Kursen fastställs i en auktion där köparnas och säljarnas bud vägs ihop. Alla aktier som handlas får ett pris. STEG 2: HANDEL Kurserna är nu fastställda. Du kan lägga bindande order till fastställda kurser under båda handelsdagarna. Orderläget uppdateras löpande på pepins.com STEG 3: AVSLUT Efter handelns slut fördelas aktierna mellan köpare och säljare så länge utbudet räcker till. Bekräftelse på affär skickas till köpare och säljare, avräkningsnotan avseende affären finns att hämta under Transaktioner på MyPepins vid inloggat läge. Handelsstatistik offentliggörs på Pepins sajt. Uppdaterade aktieinnehav visas på MyPepins eller, om du har handlat på Alternativa Listan, på din vanliga aktiedepå.
Pepins Group 1 % - Equity crowdfunding Power of money. Power of many. November 2017 - nyemission på 100 miljoner kr garanterad av Spiltan.
Tillväxtbolag Lärdom: 10 % av bolagen står för 90 % av vinsten. Slutsats: Placera i många bolag Allokera en mindre andel av portföljen då de har begränsad likviditet Exempel: Portfölj 100 % Placera 10-20 % i 20 40 bolag
Onoterade minoritetsposter 9 % Köp och behåll lönsamma bolag med ärliga ägare och affärsidéer du begriper. Warren Buffett 2018 PROJEKTUTVECKLING AB Exits med 25 % IRR (ovägt)
TVÅ SÄTT ATT FÖRVÄRVA BOLAG Minoritet Majoritet Kassaflöde Utdelning Koncernbidrag Belåning NEJ Ja Kontroll på exit Nej Ja Ledning På plats Ofta ny Goodwill Nej Ja Avkastning på egen insats 0-100 % 0-40 %
Likvida aktier och kassa 19 % Alternativa Listan/Pepins market ca 2 % Likvida aktier ca 9 % Kassa ca 8 %
Spiltans varumärke Sparande: Spiltan har ett unikt positivt laddat varumärke i finansbranschen Joakim Levin, VD och medgrundare av Nudie Jeans
Entreprenörer: Spiltans varumärke Vi valde Spiltan som partner för att de är långsiktiga och inte har någon exitstrategi precis som vi som är entreprenörer. Christian Omander och Kajsa Knapp, grundare CoolStuff - Köper för att behålla - Ingen exitstrategi - 20+ nöjda entreprenörer
Sveriges trevligaste årsstämma 19 maj 2018 Seminarium om sparande och investeringar Utställningar av portföljbolag Frågestund Sollos Pris på 100 000 kr prisutdelning Mat, dryck och musikunderhållning Formell stämma = Utdelning 1-10 % + försäkring
Investment AB Spiltan aktien 1986 Spiltan startar Pris aktien - 100 kr 1997 325 kr 2000 600 kr 2003 270 kr 2006 650 kr 2008 440 kr 2010 640 kr 2018 11 000 kr 2047? Riskinformation: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som placeras i aktier kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Mer information finns på www.spiltan.se under Investor Relations.
Frågor? Hemsidor: www.spiltan.se www.pepins.com www.spiltanfonder.se Mer info: www.spiltan.se/kontakt och/eller spiltan@spiltan.se Per H Börjesson: phb@spiltan.se Spiltans ordförande Ulf Geijer och VD Per H Börjesson svarar på frågor på årsstämman maj 2017.