2 ÅRSBERÄTTELSE 2011
Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt [4] Bolagets fastigheter [6] Sammandrag av styrelsens verksamhetsberättelse [12] Sammandrag av bokslutet [24] 3
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ÖVERSIKT Under 2011 var målet att etablera rutinerna och processerna i verksamheten för Helsingfors Universitetsfastigheter Ab och samtidigt identifiera utvecklingsbehov och utvecklingsmöjligheter i verksamheten. Fokus har framför allt legat på campus- och fastighetsutvecklingen. När det gäller utvecklingen av campus inledde vi tre viktiga projekt som hörde till de ursprungliga målen när bolaget grundades. De lokaler som användes av Teaterhögskolan, en av delägarna i bolaget, övergick i bolagets ägo i oktober. Samtidigt ingick bolaget ett avtal med Teaterhögskolan om en förlängning av hyreskontraktet till 15 år och om grundreparationer av byggnaden. Att koncentrera Sibelius-Akademins campus till Främre Tölö var ett annat centralt mål när bolaget grundades. Vid årsskiftet blev bolaget ägare till fastigheten på Nervandersgatan 13. En ombyggnad av fastigheten så att den motsvarar Sibelius-Akademins behov är under planering, och målet är att inleda byggandet vid ingången av 2013. Det tredje projektet av stor betydelse för bolagets hela verksamhet är utvecklingen av campus Mejlans, som inleds med en utbyggnad av Haartmansgatan 3. Detta projekt är det största enskilda projektet i investeringsprogrammet för de närmaste åren. Enligt verksamhetsidén hör det till bolagets viktigaste uppgifter att upprätthålla värdet på delägarnas förmögenhet. På grund av fastighetsförmögenhetens karaktär kräver detta aktiva utvecklingsåtgärder. I annat fall kommer bolagets byggnader att slitas och föråldras så att de inte kan användas för det planerade syftet. Bolagets investeringar för att upprätthålla värdet på förmögenheten är långsiktiga och kapitalintensiva. Därför är det viktigt att investeringarna planeras så att de på bästa möjliga sätt motsvarar användarnas framtida behov. Helsingfors Universitetsfastigheter Ab deltar med ett betydande finansiellt bidrag i modulen Utrymmen för inlärning, som är en del av RYM Oy:s forskningsprogram Inomhusmiljöer. Finlands Universitetsfastigheter Ab är styrföretag, och det viktigaste målet är att identifiera framtida verksamhetsformer inom lärande och forskning samt förändringsbehov med tanke på lokalerna. Modulen är fyraårig, och bland 4 ÅRSBERÄTTELSE 2011 Verkställande direktörens översikt
de medverkande finns en stor mängd finska företag inom fastighets- och byggnadsbranschen samt universitet och forskningsinstitut. Uthyrningsgraden var fortsatt hög vid årsskiftet, närmare 100 %. Under året uppstod för första gången ett behov att avstå från ett objekt, när Helsingfors universitet sade upp hyreskontraktet för Estnäsgatan 1 från och med 1.1.2013. Bolaget lade ut objektet till försäljning i oktober 2011 och målet är att slutföra försäljningen under våren 2012. Målet är att bolaget fortsättningsvis ska ha en liten organisation. Samarbetet med tjänsteproducenterna utvecklades planenligt, vilket krävde satsningar både av bolagets egen personal och framför allt av tjänsteproducenternas specialister. Krisen på den europeiska finansmarknaden 2011 accentuerade behovet att utveckla bolagets finansieringskällor och finansieringsprocesser. Därför beslutade bolaget att förstärka sin organisation med en finansieringsrådgivare med uppgift att bereda framtida finansiella planer och avtal. Verksamhetsårets ekonomiska resultat utföll i huvudsak enligt planerna. Med avvikelse från vad som budgeterats ingår i bokslutet dock inkomstskatt för 2010 som förföll till betalning 2011 i enlighet med skattemyndighetens beslut. Detta ledde till att räkenskapsperioden vinst ligger på en lägre nivå än vad som budgeterats för 2011. Under de närmaste åren kommer resultatet sannolikt åter att nå budgeterad nivå, och inga faktorer som äventyrar resultatet finns i sikte. För att värdet på bolagets fastighetsförmögenhet ska upprätthållas behövs uppskattningsvis 25 miljoner euro per år i form av reparationsinvesteringar. Antalet reparationer är fortsatt lågt i förhållande till vad som planerats. Detta beror på att stora ombyggnadsprojekt har skjutits upp. Vi kommer att arbeta för en ökad reparationsvolym som närmar sig den uppskattade nivån redan inom de närmaste åren. Bolagets styrelse har under hela räkenskapsperioden varit aktiv och tagit viktiga nya initiativ och initierat riktlinjer för att utveckla verksamheten och säkerställa att målen nås. Jag vill tacka företagets kunder för deras förtroende, leverantörer och affärspartners för deras samarbete och företagets anställda för deras flexibilitet och samarbetsvilja. Verkställande direktör Jukka Kumara 5
BOLAGETS FASTIGHETER Största delen av fastighetsförmögenheten finns i Helsingfors stad och den består till stor del av historiskt värdefulla byggnader. Fastighetsförmögenheten är fördelad enligt följande: SAMTLIGA OBJEKT TOTALT 392 784 ly 2 83 933 HU Centrum HELSINGFORS UNIVERSITET TOTALT 330 824 ly 2 52 561 44 713 134 379 HU Gumtäkt HU Mejlans-Brunakärr HU Vik 15 238 15 017 14 331 17 180 15 432 HU Övriga Finland Sibelius-Akademin Hanken Bildkonstakademin Teaterhögskolan Bolaget äger 39 fastigheter med byggnader och innehar nyttjanderätten till 8 markområden med byggnader som bolaget äger. 6 ÅRSBERÄTTELSE 2011
HU CENTRUM Bolaget äger 83 933 m² ly på campus i centrum. Campus är Helsingfors universitets förvaltningscentrum. På campus finns bl.a. Humanistiska fakulteten, Beteendevetenskapliga fakulteten, Statsvetenskapliga fakulteten, Teologiska fakulteten och Juridiska fakulteten. Fastighetsutvecklingen på campus 2011 Renoveringen av Observatoriet inleddes 2011. Byggnaden renoveras för att bli ett astronomicenter som är öppet för allmänheten. Projektets totala yta är cirka 1 800 m² br. Värmedistributionscentral på Unionsgatan 44 byttes ut under sommaren 2011. 7
HU MEJLANS-BRUNAKÄRR Bolaget äger 44 713 m² ly på Helsingfors universitets campus Mejlans-Brunakärr. På campus finns Medicinska fakulteten. Fastighetsutvecklingen på campus 2011 Helsingfors Universitetsfastigheter Ab:s bolagsstämma beslutade 25.8.2011 att investera i en utvidgning av byggnaden på Haartmansgatan 3. Utvidgningen kommer att omfatta ca 13 700 m 2. I projektet beaktas framför allt objektets energiekonomi. HU GUMTÄKT Bolaget äger 52 561 m² ly på campus Gumtäkt. På campus finns bl.a. Matematisk-naturvetenskapliga fakulteten. Fastighetsutvecklingen på campus 2011 Helsingfors Universitetsfastigheter Ab:s styrelse godkände projektplanen för en grundlig renovering av hustekniken i Chemicum (Kemiska institutionen) på A. I. Virtanens plats 1 på campus Gumtäkt och fattade ett investeringsbeslut. Projektets totala yta är cirka 15 672 m² ly. 8 ÅRSBERÄTTELSE 2011
HU VIK Campus Vik är Helsingfors universitets största campus. Bolaget äger 134 379,3 m² ly på campus. På campus finns bl.a. Bio- och miljövetenskapliga fakulteten, Agrikultur-forstvetenskapliga fakulteten, Veterinärmedicinska fakulteten och Farmaceutiska fakulteten. Fastighetsutvecklingen på campus 2011 Renoveringen av laboratoriebyggnaden i Vik pågick 2011. Objektet renoverades för Agrikultur-forstvetenskapliga fakultetens bruk. Projektet omfattade en total yta på totalt cirka 4 000 m² br. Beredningen av den grundliga renoveringen och tillbyggnaden av F-huset i Vik inleddes. Projektet omfattar en yta på totalt cirka 4 800 m² br. HU ÖVRIGA FINLAND Helsingfors universitet har verksamhet även i övriga Finland, där bolaget äger fastigheter med en yta på 15 238 m² ly. Fastighetsutvecklingen på campus 2011 Renoveringen av inkvarteringsutrymmena i Lammi inleddes 2011. Projektets totala yta är cirka 3 695 m² br. Renoveringen omfattade grundlig renovering av byggnaderna Herrala, Piikala och studenthuset samt ombyggnad av områdets vatten- och avloppssystem, värmenätet och värmecentralen. 9
BILDKONSTAKADEMIN Bildkonstakademin har sin verksamhet i Konstens hus i Sörnäs. Byggnaden ägs av bolaget. Konstens hus omfattar totalt 17 180 m² ly, varav akademin använder ungefär hälften. SIBELIUS-AKADEMIN Bolaget äger två fastigheter som används av Sibelius-Akademin med en total yta på 15 017 m² ly. Fastigheterna finns i Främre och Bortre Tölö i Helsingfors. 10 ÅRSBERÄTTELSE 2011
SVENSKA HANDELSHÖGSKOLAN, HANKEN Svenska handelshögskolan (Hanken) har sin verksamhet i Helsingfors och Vasa i lokaler som ägs av bolaget. Den totala ytan är 14 331 m² ly. TEATERHÖGSKOLAN Teaterhögskolan har sin verksamhet i bolagets lokaler i Sörnäs i Helsingfors. Den totala ytan är 15 432 m² ly. Helsingfors Universitetsfastigheter Ab köpte 4.10.2011 hela aktiestocken i Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 av Keva. Ägande- och besittningsrätt till aktierna och bestämmanderätt över bolagets affärsverksamhet övergick från säljaren till köparen 4.10.2011. I och med köpet överflyttades hyreskontraktet inklusive reparationsskyldigheter till bolaget. 11
SAMMANDRAG AV STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE BOLAGETS AFFÄRSVERKSAMHET OCH KONCERNSTRUKTUR Räkenskapsperioden 2011 var Helsingin Yliopistokiinteistöt Oy Helsingfors Universitetsfastigheter Ab:s andra hela räkenskapsperiod. Bolaget är ett fastighetsplaceringsbolag för ägande och utvecklande av universitetsfastigheter i Helsingfors. Bolaget hör till koncernen Helsingfors universitet. Helsingfors universitet äger 61 % av aktierna i bolaget. Bolagets andra huvudägare är Senatfastigheter/finska staten med en tredjedel av aktierna. Bolaget grundades för att administrera, förvalta och utveckla Helsingfors universitets, Bildkonstakademins, Sibelius-Akademins, Svenska handelshögskolans och Teaterhögskolans lokaler och fastigheter och stödtjänsterna i samband med dem på ett långsiktigt sätt. Bolaget grundades av finska staten som företräddes av Senatfastigheter. Bolaget registrerades i handelsregistret 25.5.2009. Föremålet för bolagets verksamhet är att med stöd av ägo- och hyresrätt förval-ta fastigheter och lokaler och hyra ut dem huvudsakligen för forsknings- och utbildningsverksamhet och företagsverksamhet som stöder dessa för att trygga universitetens verksamhet på lång sikt. 12 ÅRSBERÄTTELSE 2011
Bolagets fastighetsförmögenhet har ett bokfört värde på ca 500 miljoner euro i balansräkningen. Dessutom äger bolaget aktier i fyra fastighetsaktiebolag enligt följande: Biokeskus 1 BOLAG ANDEL KIINTEISTÖ OY HELSINGIN BIOKESKUS 1 100,00 % KIINTEISTÖ OY HAAPANIEMENKATU 6 100,00 % KIINTEISTÖ OY VIIKIN INFOKESKUS 84,86 % KIINTEISTÖ OY HELSINGIN BIOKESKUS 2 42,90 % Helsingfors Universitetsfastigheter Ab, Kiinteistö Oy Helsingin Biokeskus 1, Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 och Kiinteistö Oy Viikin Infokeskus bildar koncernen Helsingfors Universitetsfastigheter. Bolaget producerar fungerande, ändamålsenliga och förmånliga lokaler för de universitet som hyr lokaler av bolaget. Utvecklingen av fastigheterna omfattar bland annat fastighetsförvärv, ansökningsprocesser i samband med planändringar samt investeringar. Största delen av fastighetsförmögenheten finns i Helsingfors stad och den består till stor del av historiskt värdefulla byggnader. Bolagets egen verksamhet består i huvudsak av ägande, finansiering och investeringar i fastighetsbeståndet. Som en följd av verksamhetsmodellen och verk-samhetens lokala karaktär har bolaget en liten organisation. Effektiviteten och produktiviteten i bolagets verksamhet jämförs på ett transparent sätt med normal praxis och sedvanliga krav på avkastning inom branschen. Syftet med bolagets affärsverksamhet är att uppnå ett stabilt resultat och en stabil utdelning samt att iaktta sedvanliga företags- och fastighetsekonomiska principer på fastighetsmarknaden. Det senare innebär bl.a. att bolaget: Haapaniemenkatu 6 Viikin infokeskus iakttar sedvanlig praxis för hyreskontrakt i branschen, iakttar en företagsekonomisk prissättning i all sin verksamhet, genomför grundliga renoveringar för att upprätthålla fastigheternas värde, och genomför investeringar på företagsekonomiska grunder. Biokeskus 2 13
Från vänster Jukka Kumara, Soili Vasikainen, Aulis Kohvakka, Mauri Niemi, Teppo Salmikivi, Elina Selinheimo, Harri Kauppinen Vid räkenskapsperiodens slut ägde koncernbolagen i Helsingfors Universitetsfastigheter Ab 42 fastigheter. Dessutom har bolaget besittningsrätt till 9 fastigheter. Fastigheternas totala lägenhetsyta är ca 387 000 m², varav Helsingfors universitet står för 324 670 m². Koncernbolagen ägde vid räkenskapsperiodens slut 136 byggnader. Bolagets fastighetsförmögenhet fördelade sig vid räkenskapsperiodens slut enligt följande: m 2 ly HU Centrum 83 933 HU Gumtäkt 52 561 HU Mejlans-Brunakärr 44 713 HU Vik 134 379 HU Övriga Finland 15 238 Sibelius-Akademin 15 017 Hanken 14 331 Bildkonstakademin 17 180 Teaterhögskolan 15 432 HELSINGFORS UNIVERSITET TOTALT 330 824 SAMTLIGA OBJEKT TOTALT 392 784 14 ÅRSBERÄTTELSE 2011
Latokartanonkaari 11 D Latokartanonkaari 9 A Latokartanonkaari 13 Haapaniemenkatu 6 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSPERIODEN Fastighetsförmögenhet Bolaget förvärvade under verksamhetsåret 2011 ett outbrutet område på 4453 m² i Ladugården i Vik samt hela aktiestocken i Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6. Bolaget sålde ingen fastighetsförmögenhet under verksamhetsåret 2011 15
Haapaniemenkatu 6 Hyresverksamhet Vid räkenskapsperiodens slut hade bolaget sammanlagt 59 hyreskontrakt med en total yta på 389 293 m² ly. Under 2011 slöt bolaget två viktiga nya hyreskontrakt. Teaterhögskolan hyrde i sin helhet lokalerna på 15 430 m² ly i Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 för 15 år framåt och Helsingfors universitet hyrde för HUSLAB:s bruk den tillbyggnad på 13 000 m² ly som Haartmansgatan 3 kommer att byggas ut med för 20 år framåt. År 2011 ingicks dessutom två preliminära hyreskontrakt i samband med fastighetsutvecklingsprojekt (studenthemmen i Chemicum på campus Gumtäkt och i Lammi). Uthyrningsgraden för bolagets lokaler är över 99 % och den vägda genomsnittliga löptiden för hyreskontrakten är ca 7,7 år (inbegripet arrendeavtal). Sammanlagt 7 890 m² ly består av tomma lokaler som genomgår en grundlig renovering. Observatoriet på Observatorieberget, studenthuset vid Lammi biologiska station och laboratoriet i Vik renoverades 2011. 16 ÅRSBERÄTTELSE 2011
BYGGANDE OCH FASTIGHETSUTVECKLING Bolaget genomförde under verksamhetsåret 2011 investeringar i reparationer och utvidgning för totalt 11,7 miljoner euro fördelat på 26 olika projekt. Det budgeterade anslaget var 22,9 miljoner euro. Motsvarande siffror 2010 var för utfallets del 10,0 miljoner euro, medan det budgeterade anslaget var 17,9 miljoner euro. Under sina två första verksamhetsår har bolaget genomfört endast drygt hälften av den planerade volymen av grundliga renoveringar. Detta beror i huvudsak på att viktiga planerade projekt har skjutits upp, och läget kommer sannolikt att normaliseras under de närmaste åren. Under räkenskapsperioden inleddes förberedande studier och planer för flera viktiga projekt. Byggandet kommer i huvudsak att inledas 2012. Bolaget måste utveckla campusområdena så att nya företag och organisationer hittar till campus. Bolaget hyr ut lokalerna till universitet och utomstående. Det viktigaste slutförda projektet under räkenskapsperioden var den grundliga renoveringen av acceleratorlaboratoriet i Gumtäkt. Renoveringen slutfördes vid årsskiftet 2010/2011. Fastigheten renoverades för Matematisk-naturvetenskapliga fakultets räkning (Helsingfors universitet). Projektet omfattade ca 4 000 m² br och de totala kostnaderna för projektet uppgick till ca 4,5 miljoner euro. Forsknings- och utvecklingsverksamhetens omfattning Bolaget deltar med ett finansiellt bidrag i utvecklingsprojektet Utrymmen för inlärning som leds av Finlands Universitetsfastighter Ab. Inom modulen Utrymmen för inlärning är målet att skapa nya tillvägagångssätt där planering av inomhusmiljöerna integreras i den strategiska lokalplaneringens kärnprocesser. Fokus ligger framför allt på lärandemiljöer och utvecklingen av lokaler för skapande av ny information. Bolagets finansiella bidrag till projektet är under fyra kalenderår sammanlagt ca 400 000 euro. Dessutom deltog bolaget med ett mindre finansiellt bidrag i ett antal utvecklingsprojekt som är viktiga med tanke på utvecklingen av bolaget och branschen. Projekten genomfördes av Kiinteistötalouden instituutti och Asunto-, toimitilaja rakennuttajaliitto RAKLI. Ett centralt mål i bolagets strategi är att erbjuda användarna säkra och sunda lokaler. I detta syfte har bolaget tillsatt en arbetsgrupp för inomhusluft. 17
FINANSIELL STÄLLNING OCH RESULTAT Koncernens viktigaste nyckeltal 2011 och 2010 2011 2010 Omsättning mn euro 51 294 49 966 Rörelsevinst mn euro 18 844 19 053 Rörelsevinst i % 36,7 % 38,1 % Nettoresultat mn euro 7 362 10 462 Balansomslutning mn euro 585 096 571 202 Resultat/aktie 6,14 8,72 Avkastning på eget kapital i % 2,40 % 3,47 % Avkastning på sysselsatt kapital i % 3,39 % 3,53% Hyresavkastning, netto i % 8,27 % 8,14 % Soliditet 52,30 % 53,33 % Skuldsättningsgrad 86,61 % 83,64 % Kassalikviditet 4,36 4,54 Omsättning och resultat Räkenskapsåret 2011 var koncernens omsättning ca 51,3 miljoner euro (50,0 miljoner euro räkenskapsperioden 2010) och moderbolagets omsättning var 51,5 miljoner euro (50,2 miljoner euro). Omsättningen består av hyres- och vederlagsintäkter. Moderbolagets faktiska omsättning nådde under räkenskapsperioden nästan den budgeterade nivån 51,8 miljoner euro, men omkostnaderna och de finansiella kostnaderna utföll under vad som var budgeterat. Således var räkenskapsperiodens vinst före bokslutsdispositioner och skatter avsevärt bättre än budgeterat (utfall 13,1 miljoner euro, budgeterat 11,2 miljoner euro.) Moderbolagets rörelsevinst var 19,5 miljoner euro (rörelsevinsten för det första verksamhetsåret 2010 var 20,1 miljoner euro) och vinsten före bokslutsdispositioner och skatter var 13,1 miljoner euro (13,6 miljoner euro räkenskapsperioden 2010). Koncernens rörelsevinst var 18,8 miljoner euro och vinsten före bokslutsdispositioner och skatter var 12,0 miljoner euro. 18 ÅRSBERÄTTELSE 2011
Balansräkning och finansiering Vid räkenskapsperiodens slut var koncernens balansomslutning 585,1 miljoner euro och moderbolagets balansomslutning 585,4 miljoner euro (570,3 miljoner euro 2010). I koncernen hade endast moderbolaget extern skuld till kreditinstitut. Skulden uppgick till totalt 265 miljoner euro och bestod av långfristiga banklån. Moderbolagets finansiella ställning var fortsatt god under verksamhetsåret och i augusti 2011 tog bolaget upp ett lån på 15 miljoner euro i pund. Bolagets likvida finansiella omsättningstillgångar uppgick i slutet av året till 23,8 miljoner euro bestående av bankkonton, placeringar i korta räntefonder samt kortfristiga insättningar på 3 6 månader. Medelräntan för lån med ränta var 2,69 procent räknat från lånens löptid till slutet av räkenskapsåret. Den vägda genomsnittliga återstående löptiden för lånekapitalet var i slutet av året 3,1 år. Vid räkenskapsperiodens slut bestod 100 % av bolagets lån med ränta av lån med rörlig ränta, varav 56 procent hade omvandlats till lån med fast ränta genom ränteswapavtal. Nettobeloppet av de finansiella kostnaderna 2011 var 6,4 miljoner euro. Aktiekapital och aktieägare Bolagets aktiekapital var vid räkenskapsperiodens slut 120 miljoner euro och antalet aktier var totalt 1,2 miljoner. I bolagets aktiekapital skedde inga förändringar under räkenskapsperioden. Bolaget har en aktieserie och varje aktie berättigar till en röst vid bolagsstämman. Aktierna har inget nominellt värde. Under räkenskapsperioden köpte Helsingfors universitet 18 490 aktier av Sibelius-Akademin. Vid räkenskapsperiodens slut fördelades aktieinnehavet mellan de delägande universiteten och staten på följande sätt: ÄGARE ANDEL AKTIER 31.12.2011 Finska staten/senatfastigheter 33,3 % 400 000 aktier Helsingfors universitet 61,0 % 732 640 aktier Svenska handelshögskolan Hanken 2,3 % 27 232 aktier Sibelius-Akademin 1,5 % 18 489 aktier Teaterhögskolan 1,2 % 14 495 aktier Bildkonstakademin 0,6 % 7 654 aktier Totalt 100,0 % 1 200 000 aktier 19
Bolagsstämmor 2011 Helsingfors Universitetsfastigheter Ab höll ordinarie bolagsstämma 11.5.2011. Bolagsstämman fastställde bolagets bokslut för räkenskapsperioden 2010 och beviljade styrelsens medlemmar och verkställande direktören ansvarsfrihet. Vid bolagsstämman omvaldes de tidigare styrelsemedlemmarna Teppo Salmikivi, Aulis Kohvakka, Harri Kauppinen, Mauri Niemi och Elina Selinheimo. Som ny medlem av styrelsen valdes Soili Vasikainen. Teppo Salmikivi omvaldes till ordförande och Aulis Kohvakka till vice ordförande. Till ordinarie revisor valde bolagsstämman CGR-sammanslutningen PriceWaterhouseCoopers Ab och till huvudansvarig revisor CGR Soila Rantala. Helsingfors Universitetsfastigheter Ab höll extra bolagsstämma 25.8.2011. Bolagsstämman beslutade om förvärvet av aktierna i Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 och om investeringar i utvidgningen av Haartmansgatan 3. I fråga om Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 handlade det om en aktieaffär på 30,7 miljoner euro och i fråga om Haartmansgatan 3 om ett investeringsprojekt med en uppskattad totalkostnad på 54,5 miljoner euro. 20 ÅRSBERÄTTELSE 2011
Från vänster Johan Holmberg, Shabila Rautiainen, Ilkka Tani, Jukka Kumara Personal År 2011 hade bolaget 2 heltidsanställda utöver verkställande direktören. I november rekryterade bolaget en redovisningschef. Bolaget beslutade att förstärka sin ekonomiförvaltning och anställde i december en finansieringsrådgivare. På grund av att organisationen är liten har utveckling av samarbetet med tjänsteproducenterna varit ett centralt mål. Samhällsansvar och miljöfaktorer I all sin verksamhet beaktar bolaget de riktlinjer för samhällsansvar och miljöpolitik som fastställs i Helsingfors universitets koncernregler. Utifrån dessa kommer bolaget under 2012 att utarbeta egna anvisningar om målen för en hållbar utveckling. Bedömning av de största riskerna Bolagets riskhanteringsplan är en del av strategiprocessen. Planen uppdaterades 2011. Den största förändringen gäller den rådande osäkerheten på finans-marknaden. De risker som ingår i planen följs upp var fjärde månad och planen uppdateras årligen. Inga rättegångar pågår och bolagets verksamhet är inte heller i övrigt förknippad med juridiska risker som väsentligt kan påverka resultatet av koncernens verksamhet. 21
I samband med bolagets byggnadsprojekt beaktas framför allt att projekten och de lokaler som projekten resulterar i är säkra och sunda. Underhållet av bolagets lokaler måste dessutom hålla en tillräckligt hög nivå för att garantera säkerhet vid användningen och för att minimera verksamhetens konsekvenser för miljön. Bolagets huvudsakliga finansiella risker består av ränterisker. För hantering av ränterisker har koncernens placeringar och upptagning av lån spritts på instrument med fast och rörlig ränta. Styrelsens förslag om utdelning av sysselsatt fritt eget kapital Bolagets styrelse föreslår för den ordinarie bolagsstämman att för den räkenskapsperiod som utgår 31.12.2011 betalas 3,35 euro per aktie, dvs. totalt 4 020 miljoner euro, i kapitalåterbäring ur fonden för inbetalt fritt eget kapital. Bedömning av sannolik framtida utveckling Räntenivån på finansmarknaden är fortsatt låg och den förväntade höjningen har skjutits upp, delvis på grund av den ihållande osäkerheten på marknaden. Det är svårt att bedöma tidpunkten för och storleken på en eventuell räntehöjning. Bolagets budgeterade investeringsprogram för femårsperioden 2012 2016 omfattar sammanlagt ca 200 miljoner euro. Av detta består ca 150 miljoner euro av planerade grundliga renoveringar av befintliga byggnader och 50 miljoner euro av planerade utvidgningar och nyförvärv. Inom den närmaste framtiden ser koncernen Helsingfors Universitetsfastigheters verksamhet ut att fortsätta planenligt, och inga betydande förändringar är i sikte. Utifrån detta bedömer styrelsen och ledningen att koncernens lönsamhet kommer att bibehållas på nuvarande nivå och att soliditeten fortsatt kommer att vara över 50 procent. 22 ÅRSBERÄTTELSE 2011
23
BOKSLUT KONCERN KONCERNENS RESULTATRÄKNING 1.1 31.12.2011 1.1 31.12.2010 KONCERNENS BALANSRÄKNING 12/31/2011 12/31/2010 OMSÄTTNING 51 294 373,27 49 966 537,46 Personalkostnader Löner och arvoden -291 261,10-303 621,00 Lönebikostnader Pensionskostnader -52 499,74-20 223,90 Övriga lönebikostnader -6 961,31-7 990,61 Totalt -350 722,15-331 835,51 Avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar enligt plan -26 141 432,69-24 878 036,19 Totalt -26 141 432,69-24 878 036,19 Övriga rörelsekostnader -5 958 438,95-5 702 905,03 RÖRELSEVINST 18 843 779,48 19 053 760,73 Finansiella intäkter och kostnader Andel av intresseföretagens -300 006,09-327 240,68 vinst (förlust) Övriga ränteintäkter och 400 412,00 200 960,54 finansiellaintäkter Räntekostnader och andra -6 926 954,36-6 694 567,54 finansiellakostnader Totalt -6 826 548,45-6 820 847,68 VINST FÖRE EXTRAORDINÄRA 12 017 231,03 12 232 913,05 POSTER VINST FÖRE SKATTER 12 017 231,03 12 232 913,05 Inkomstskatter Skatter för räkenskapsåret -4 523 916,14 0,00 och tidigare räkenskapsår Latenta skatter -207 184,98-1 849 245,72 Totalt -4 731 101,12-1 849 245,72 Minoritetsandelar 76 622,21 78 412,49 RÄKENSKAPSPERIODENS VINST 7 362 752,12 10 462 079,82 AKTIVA BESTÅENDE AKTIVA Materiella tillgångar Mark- och vattenområden 68 298 157,21 61 545 488,09 Byggnader och konstruktioner 474 650 821,43 466 380 098,09 Övriga materiella tillgångar 97 284,85 109 445,46 Förskottsbetalningar och 9 168 036,81 6 215 537,67 pågående nyanläggningar Totalt 552 214 300,30 534 250 569,31 Placeringar Andelar i intresseföretag 8 527 222,07 8 827 228,16 Totalt 8 527 222,07 8 827 228,16 BESTÅENDE AKTIVA TOTALT 560 741 522,37 543 077 797,47 RÖRLIGA AKTIVA Fordringar Kortfristiga Kundfordringar 57 332,66 195,11 Fordringar hos företag inom 17 750,02 30 168,63 samma koncern Övriga fordringar 5 591,05 0,00 Aktiva resultatregleringar 75 922,99 120 770,57 Totalt 156 596,72 151 134,31 Finansiella värdepapper Övriga värdepapper 21 729 375,25 27 064 510,84 Totalt 21 729 375,25 27 064 510,84 Kassa och bank 2 468 970,68 908 582,72 RÖRLIGA AKTIVA TOTALT 24 354 942,65 28 124 227,87 AKTIVA TOTALT 585 096 465,02 571 202 025,34 24 ÅRSBERÄTTELSE 2011
KONCERNENS BALANSRÄKNING 12/31/2011 12/31/2010 KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS 1.1 31.12.2011 1.1 31.12.2010 PASSIVA EGET KAPITAL Aktiekapital 120 000 000,00 120 000 000,00 Övriga fonder Fonden för inbetalt fritt eget 173 011 195,81 179 011 195,81 kapital Övriga fonder totalt 173 011 195,81 179 011 195,81 Balanserad vinst (förlust) från 5 612 124,23-4 849 955,59 tidigare räkenskapsperioder Räkenskapsperiodens vinst (förlust) 7 362 752,12 10 462 079,82 EGET KAPITAL TOTALT 305 986 072,16 304 623 320,04 MINORITETSANDELAR 1 816 405,03 1 893 027,24 FRÄMMANDE KAPITAL Långfristigt Skulder till kreditinstitut 265 000 000,00 252 000 000,00 Latent skatteskuld 6 704 682,62 6 497 497,64 Totalt 271 704 682,62 258 497 497,64 Kortfristigt Skulder till kreditinstitut 0,00 2 799 731,76 Skulder till leverantörer 1 182 509,04 1 415 408,16 Skulder till företag inom samma 274 505,87 407 136,21 koncern Övriga skulder 1 251 009,54 1 089 090,85 Passiva resultatregleringar 2 881 280,76 476 813,44 Totalt 5 589 305,21 6 188 180,42 FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 277 293 987,83 264 685 678,06 PASSIVA TOTALT 585 096 465,02 571 202 025,34 Affärsverksamheten Erhållna betalningar för 51 379 687,35 51 031 797,42 försäljning Betalda rörelsekostnader -6 628 988,84-5 495 062,04 Affärsverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 44 750 698,51 45 536 735,38 Betalda räntor och betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansiella kostnader -6 934 325,41-6 637 863,12 Erhållna räntor från 432 802,34 109 297,74 rörelseverksamheten Betalda direkta skatter -1 720 724,11 0,00 Kassaflöde före extraordinära 36 528 451,33 39 008 170,00 poster Nettokassaflöde från 36 528 451,33 39 008 170,00 affärsverkssamheten (A) Investeringarna Investeringar i materiella och -44 503 467,20-17 665 063,86 immateriella tillgångar Nettokassaflöde från -44 503 467,20-17 665 063,86 investeringarna (B) Finansiering Upptagna kortfristiga lån 0,00 2 799 731,76 Amortering av kortfristiga lån -2 799 731,76-24 841 486,13 Ökning av övriga kortfristiga 0,00 3 765,80 lån Upptagna långfristiga lån 15 000 000,00 252 000 000,00 Amortering av långfristiga lån -2 000 000,00-223 679 013,12 Betald utdelning och övrig -6 000 000,00 0,00 vinstutdelning Nettokassaflöde från 4 200 268,24 6 282 998,31 finansiering C Förändring av likvida medel -3 774 747,63 27 626 104,45 (A+B+C) Likvida medel vid 27 973 093,56 346 989,11 räkenskapsperiodens början Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 24 198 345,93 27 973 093,56 25
BOKSLUT MODERBOLAG MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 1.1 31.12.2011 1.1 31.12.2010 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 12/31/2011 12/31/2010 OMSÄTTNING 51 476 573,26 50 192 682,49 Personalkostnader Löner och arvoden -288 645,10-302 410,00 Lönebikostnader Pensionskostnader -52 413,72-20 177,80 Övriga lönebikostnader -6 950,59-7 984,45 Totalt -348 009,41-330 572,25 Avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar enligt plan -24 609 941,66-23 625 497,49 Totalt -24 609 941,66-23 625 497,49 Övriga rörelsekostnader -6 994 692,24-6 122 637,25 RÖRELSEVINST 19 523 929,95 20 113 975,50 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och 559 584,81 200 926,37 finansiellaintäkter Räntekostnader och övriga -6 926 822,35-6 694 318,96 finansiellakostnader Totalt -6 367 237,54-6 493 392,59 VINST FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATTER 13 156 692,41 13 620 582,91 Bokslutsdispositioner Förändring av -2 375 675,96-7 112 483,55 avskrivningsdifferens Totalt -2 375 675,96-7 112 483,55 Inkomstskatter -4 523 916,14 0,00 RÄKENSKAPSPERIODENS VINST 6 257 100,31 6 508 099,36 AKTIVA BESTÅENDE AKTIVA Materiella tillgångar Mark- och vattenområden 62 729 913,60 61 523 477,00 Byggnader och konstruktioner 421 883 931,58 437 869 312,35 Förskottsbetalningar och 9 168 036,81 6 215 537,67 pågående nyanläggningar Totalt 493 781 881,99 505 608 327,02 Placeringar Andelar i företag inom samma 42 735 209,11 27 544 009,11 koncern Andelar i intresseföretag 9 154 468,84 9 154 468,84 Totalt 51 889 677,95 36 698 477,95 BESTÅENDE AKTIVA TOTALT 545 671 559,94 542 306 804,97 RÖRLIGA AKTIVA Fordringar Långfristiga Kortfristiga Fordringar totalt 15 982 991,49 117 118,08 Finansiella värdepapper Kassa och bank 2 058 851,04 778 240,80 RÖRLIGA AKTIVA TOTALT 39 771 217,78 27 959 869,72 AKTIVA TOTALT 585 442 777,72 570 266 674,69 26 ÅRSBERÄTTELSE 2011