Fråga 1 Förklara nedanstående begrepp: a. Man kan prata om tre stycken kostnadsdrivare. Vilka är de och var innebär de? b. Vilka tre internprestationer brukar man identifiera? c. Vad är syftet med internprissättning? Lösningsförslag 1 a. Strukturella kostnadsdrivar bestämmer kostnadsnivån för en aktivitet. Ex komplexitet, inlärningsförmåga, teknologi, lokalisering och policy. Nyhetsrelaterade kostnadsdrivare avser antal nya produkter, kunder, leverantörer, teknologier, komponenter osv. Aktivitetens utförande ex personalens engagemang, kvalitetsstyrning, kapacitetsutnyttjande, produktionsförhållanden och produktdesign. b. 1) Internleverans av varor, halvfabrikat. Ex. från en massafabrik till en pappersfabrik. c. 2) Centrala stödtjänster ex datortjänster, transporter, uppvärmning, reparationer, städning etc. 3) Utnyttjande av anläggningstillgångar temporärt eller permanent såsom lokaler, maskiner, personal osv. - Motivera personal genom att skapa förutsättningar för delegering. - Uppnå målkongruens för hela företaget och dess olika avdelningar. (Besluten ska leda till nytta för såväl enheten som företaget.) - Öka kostnadsmedvetenheten. - Mäta intern effektivitet för levererande och mottagande enhet. - Möjliggöra en lönsamhetskontroll genom jämförelse med externa enheter. - Stärka utvecklingen av förnyelse genom stimulera köpare att påverka prestationens utformning och kostnadseffektivitet. - Skapa ett relevant beslutsunderlag som kan användas i ekonomisk styrning ex produktkalkyler, budget, prissättning och övrig planering. - I internationella koncerner kan internprissättningen och syfta till att minska skatter och tullar och samtidigt beakta inflation och valutakurser. Fråga 2 Denna fråga rör prestationsmätning: a. Förklara vad ett prestationsmått är och ge några exempel. b. Täckningsbidrag används som ett prestationsmått men hur beräknar vi täckningsbidraget? Räntabilitetsmått är ett sätt att mäta lönsamheten i ett företag, alltså effektiviteten, genom att sätta resultatet i relation till i många fall ett kapitalmått. c. Hur beräknas räntabilitet på totalt kapital och vad innebär det? d. Förklara vad ROCE (Return On Capital Employed) innebär och hur det beräknas. e. Vad betyder ROE (Return On Equity) och hur beräknas detta mått?
Dessutom så finns det ett antal vanliga marginaler att använda sig av vid analys av en verksamhets prestation (marginal = resultat / omsättning) f. Förklara vad bruttovinstmarginal mäter och hur man beräknar måttet. g. Hur beräknar vi rörelsemarginalen? h. Hur beräknar vi vinstmarginalen? i. Hur beräknar vi nettomarginalen? j. Vad har vi mer för prestationsmått som vi inte har tagit upp ovan? Ge några exempel. Lösningsförslag 2 a. Ett prestationsmått ska ge väsentlig, överskådlig och begriplig information angående en prestation som genomförts. Ett prestationsmått kan vara ett tal baserat på en kvot mellan två storheter. Ex nyckeltal, styrmått och KPI (Key Performance Indicators). b. Täckningsgrad = Täckningsbidrag / Särintäkt = (Särintäkter Särkostnader) / Särintäkter c. Analyserar avkastningen på totalt kapital oavsett av hur kapitalet är anskaffat. Räntabilitet på totalt kapital = (Res. ef. avskrivningar + Finansiella intäkter) / Totalt kapital d. Med sysselsatt kapital menas allt kapital minus räntefria skulder. ROCE = (Res. ef. avskrivningar + Finansiella intäkter) / Genomsnittligt sysselsatt kapital Genomsnittligt sysselsatt kapital är det genomsnittliga sysselsatta kapitalet som man haft under perioden, vanligen förenklas detta genom att ta ett genomsnitt av kapitalet i början och slutet av perioden. e. ROE är ett vanligt ägarrelaterat mått som mäter räntabiliteten på eget kapital, före eller efter skatt. Om man mäter måttet efter skatt minskas resultatet med en skattesats på normalt 28 % enligt schablon. ROE efter skatt = Justerad nettovinst efter skatt / Genomsnittligt justerat eget kapital f. Bruttovinstmarginal mäter hur stort bruttoresultatet är i relation till omsättningen. Bruttomarginal = (Omsättning KSV) / Omsättning g. Rörelsemarginalen = Resultat efter avskrivningar / Omsättningen h. Vinstmarginalen = (Res. ef. avskrvningar + Finansiella intäkter) / Omsättning i. Nettomarginalen = Res. ef. finansiella poster / Omsättning j. Resultat per anställd, Vinst per anställd, Omsättning per anställd, Antal flygstolar såld till varje flight för flygbolag osv.
Fråga 3 Vad visar en DuPont modell? Fyll även i nedanstående DuPont modell: - + - / Rtot X 0,00% + / + + Anl.tillg Lösningsförslag 3 DuPont modellen ger en överskådlig bild av företagets ekonomi. Påvisar vad som påverkar marginalerna och vad som styr kapitalets omsättningshastighet. Räntabilitet på totalt kapital = Vinstmarginalen * KOH DuPont modellen visar på hur man kan öka avkastningen genom att förändra någon av de bakomliggande faktorerna. Ränteintäkter Omsättning 100 000 kr 46 000 000 kr + - Res f. avskrivning Adm,/Fsg kost 6 000 000 kr 40 000 000 kr - Res f.fin.kostn. Avskrivning 5 400 000 kr Vinstmarg. 700 000 kr / 11,74% Omsättning 46 000 000 kr Rtot X 10,80% Kassa 1 000 000 kr Omsättning + 46 000 000 kr KOH Varulager Oms.tillg. / 0,92 11 000 000 kr 16 500 000 kr Tot. Kapital + + 50 000 000 kr Kundfordringar Anl.tillg 4 500 000 kr 3 400 000 kr
Fråga 4 När man beslutar om vilket pris man ska ta för en produkt är det många gånger väldigt bra att utgå från kostnaden för att producera en produkt. Företag AB tillverkar produkten Alfa. Från företagets redovisning från halvåret 2010 erhåller vi följande data i kronor. Materialkostnad (rörlig) Lönekostnad (rörlig) Specialkostnad Produkt Alfa 50 000 kr 100 000 kr 50 000 kr Omkostnaderna för samma period var följande: Inköpskostnader (fasta) Kostnad för förrådshållning (fast) Avskrivningar på och ränta för företagets fabriksanläggningar (fasta) Reparation och underhåll för maskiner, verktyg och inventarier (fasta) Diverse tillverkningsomkostnader (fasta) Rörliga tillverkningsomkostnader Omkostnader för försäljningsorganisation (fasta) Kostnader för företagets administration (fasta) 3 000 kr 5 000 kr 35 000 kr 20 000 kr 15 000 kr 80 000 kr 35 000 kr 50 000 kr Under första halvåret 2010 har företaget tillverkat och sålt 15 500 st. Den normala tillverkningen och försäljningen brukar vara 12 000 st. Beräkna självkostnaden i kr/st för Alfa. Lösningsförslag 4 [MO] Materialomkostnader = 3 000 + 5 000 = 8 000 kr [TO fasta] Tillverkningskostnader (fasta) = 35 000 + 20 000 + 15 000 = 70 000 kr [TO rörliga] Tillverkningskostnader (rörliga) = 80 000 kr [FO] Försäljningsomkostnader (fasta) = 35 000 kr [AO] Administration (fasta) = 50 000 kr [dm] Direkt material = 50 000 / 15 500 = 3,23 [dm normal] = dm X * normal volym X = 3,23 * 12 000 = 38 710 kr [dl] Direkt lön = 100 000 / 15 500 = 6,45 kr [dl normal] = dl X * normal volym X = 6,45 * 12 000 = 77 420 kr [dl verklig] = 100 000 MO = 8 000 / 38 710 = 20,7 %
TO fasta = 70 000 / 77 420 = 90,4 % TO rörliga = 80 000 / 100 000 = 80 % dm dl Speciell tillv. kost. MO TO fasta TO rörliga [TVK] Tillverkningskostnad = AFFO Självkostnad Produkt Alfa 3,23 kr 6,45 kr 50 000 / 15 500 = 3,23 kr 20,7 % * 3,23 = 0,29 kr 90,4 % * 6,45 = 5,31 kr 80 % * 6,45 = 4,14 kr Summa = 22,64 kr 31,3 % * 22,64 = 2,98 kr Summa = 25,64 kr Tillverkningskostnad normal = 22,64 * 12 000 = 271 640 AFFO = Försäljningskost. + Adm.kost. = 35 000 / 271 640 + 50 000 / 271 640 = 12,88 % + 18,41 % = 31,3 % Fråga 5 Vad skiljer mellan den traditionella ekonomistyrningen och den strategiska ekonomistyrningen? Lösningsförslag 5 Traditionell Strategisk Styrningens funktion Implementera strategi Stödja strategiutveckling Ge beslutsstöd vid Produktionsbeslut Kund/marknadsbeslut prissättning Konfigurering av effektiva värdesystem Tidsperspektiv Kortsiktigt Långsiktigt Analysenhet Del av företag Flera företag. Värdesystem Förutsättningar Datas karaktär Typ av objekt Typ av mått Fokus Kostnader förstås främst som Yttre ramar givna Standardiserade, säkra, strukturerade, regelbundna och enkla Produkter, projekt, aktiviteter, avdelningar, kunder m.m. Finansiella och icke finansiella transformationsdata Kostnader En funktion av resursförbrukning inom ett givet system Aktiviteter kan påverkas och omstruktureras ostandardiserade, osäkra, ostrukturerade, oregelbundna och komplexa Traditionella obj + konkurrenter, konkurrerande prod, leverantörer etc. Finansiella och icke finansiella strategisk data Resultat, investering och räntabilitet En funktion av strukturval och processutformning
Fråga 6 Vid presentation av ett beslutsunderlag går det vanligen inte att presentera hel kalkylen utan man gör en sammanfattning av resultatet. Vad är det som är väsentligt att ha med? Lösningsförslag 6 - Beskrivning av beslutssituationen - Sammanfattning av förutsättningar - Beskrivning av möjliga beslutsalternativ och precisera eventuellt nollalternativ - Sammanfattning av kalkylresultatet - Känslighetsanalys. Risker och följdverkningar. - Övriga aspekter som inte syns i kalkylen, ex kvalitativa effekter. - Förslag till beslut. Fråga 7 Balansräkning Tillgångar 6 000 EK 2 000 Lån 3 000 Lev.Sk. 1 000 6000 6000 Resultaträkning Rörelsens intäkter 10 000 Rörelsens kostnader -9 000 Resultat f. avskriv. 1000 Avskrivningar -600 Resultat e. avskriv. 400 Ränteintäkter 20 Räntekostnader -220 Resultat e. fin poster 200 a. Beräkna vinstmarginal b. Beräkna räntabilitet på totalt kapital c. Beräkna sysselsatta kapitalets omsättningshastighet d. Beräkna räntabilitet på sysselsatt kapital Lösningsförslag 7 a. Vinstmarginalen = (Res. ef. avskrvningar + Finansiella intäkter) / Omsättning = (400 + 40) / 10 000 = 0,042 = 4,2 % b. Räntabilitet på totalt kapital = (Res. ef. avskrivningar + Finansiella intäkter) / Totalt kapital (400 + 20) / 6 000 = 0,07 = 7 % c. 10 000 / 5 000 = 2 d. ROCE = (Res. ef. avskrivningar + Finansiella intäkter) / Genomsnittligt sysselsatt kapital (400 + 20 ) / 5 000 = 0,084 = 8,4 %