DELÅRSRAPPORT 1.1. 30.6.2009
FINNVERAKONCERNEN DELÅRSRAPPORT 1.1. 30.6.2009 Innehåll Affärsverksamhet 3 Bolagets ekonomiska utveckling 3 Riskhantering 4 Ändringar i koncernstrukturen 5 Personal och administration 5 Ändringar i verksamhetsförhållandena samt i närings- och ägarpolitiken 6 Händelser efter översiktsperioden 7 Risker inom den närmaste framtiden och framtidsutsikter 7 TABELLDEL FÖR DELÅRSRAPPORT Koncernbokslut Totalresultaträkning för koncernen 8 Balansräkning för koncernen 9 Förändringar i koncernens eget kapital 11 Kassaflödesanalys för koncernen 12 Noter till konsernens redovisning Redovisningsprinciper 13 Segmentinformation 13 Övriga noter 14 Finnvera Abp:s bokslut Finnvera Abp:s totalresultaträkning 16 Finnvera Abp:s balansräkning 17 Förändringar i Finnvera Abp:s eget kapital 19 Finnvera Abp:s kassaflödesanalys 20 Noter till Finnvera Abp:s bokslut Segmentinformation 21 Övriga noter 22 Delårsrapportens underskrifter 24 2
Affärsverksamhet Efterfrågan på Finnveras inhemska finansiering uppgick till totalt 1 404 miljoner euro under januari-juni, vilket är 61 procent mer än under motsvarande period i fjol. Även i antal låg efterfrågan på en nivå som var 29 procent högre än under motsvarande period i fjol. Finnvera beviljade lån och borgen för sammanlagt 698,6 miljoner euro (513,6), dvs. 36 procent mer än under motsvarande period året innan. I antal var lån- och borgensbeslutens andel på en 20 procent högre nivå. Beviljandet av konjunkturfinansiering inleddes i början av mars 2009. Konjunkturlånens och konjunkturborgens andel av den beviljade inhemska finansieringen uppgick till 137,1 miljoner euro. Under rapportperioden beviljades konjunkturfinansiering till sammanlagt 327 företag. miljoner euro. Resultatet sjönk med 32,4 miljoner euro jämfört med motsvarande period i fjol. Resultatet försvagades tydligast då Finnveras andel av nedskrivningsförluster på fordringar, samt borgens- och garantiförluster ökade med 31,9 miljoner euro, varav moderbolagets andel uppgick till 31,3 miljoner euro. På grund av förändringarna i statens kredit- och borgensförlustförbindelse har statens ersättningsandel av förlusterna minskat med 4,0 miljoner euro i jämförelse med samma period året innan. Andelen av intressebolagens resultat försvagades 1,8 miljoner euro eftersom ägarandelen i Fonden för industriellt samarbete Ab minskade till under 20 procent hösten 2008 och ingår inte längre som intressebolag i delårsrapporten. Efterfrågan på exportgarantier och specialborgen uppgick till 3 600,6 miljoner euro under perioden januari-juni. Efterfrågan i euro sjönk med 51 procent jämfört med motsvarande period i fjol, medan efterfrågan i antal steg med 133 procent. Bolaget offererade exportgarantier och -borgen för 3 820,8 miljoner euro (4 000,4). Dessa trädde i kraft för sammanlagt 2 258,7 miljoner euro (1 047,8). I antal var de ikraftträdande garantiernas antal 49 procent högre än under motsvarande period året innan. Under rapportperioden fattade Seed Fond Vera Ab:s styrelse positiva placeringsbeslut för totalt 11,1 miljoner euro till totalt 46 företag. Vid utgången av rapportperioden uppgick den beviljade återfinansieringen till 500 miljoner euro. Kapitalplaceringsverksamhetens inverkan på koncernens resultat var -0,3 miljoner euro. Resultatet förbättrades till följd av tillväxten i Finnvera Abp:s nettoprovisionsintäkter och -kostnader om 9,2 miljoner euro, samt den efterskänkning av kapitallån på 1,7 miljoner euro i affärsverksamhetens övriga intäkter som moderbolaget fick av staten för kapitalplaceringsverksamheten. I provisionsintäkterna ingår provisioner till ett belopp om 23,9 miljoner euro från moderbolagets exportgaranti- och specialborgensverksamhet och borgensprovisioner i hemlandet om 8,8 miljoner euro. Handläggningsavgifterna för lån och borgen uppgick till ett belopp om 3,6 miljoner euro och beloppet för koncernens övriga provisionsintäkter uppgick till 1,2 miljoner euro. Från provisionsintäkterna har 0,6 miljoner euro avdragits i provisionskostnader. Finnvera hade den 30 juni 2009 sammanlagt 27 898 kunder (27 800), varav totalt 121 (130) var exportörer eller exportfinansiärer. Bolagets ekonomiska utveckling I egenskap av skuldebrevsemittent övergick Finnvera till IFRSrapportering 1.1.2007 och delårsrapporten har upprättats i enlighet med IFRS-standarden som godkänts av EU. Från 1.1.2009 tog Finnvera i bruk den uppdaterade standarden IAS 1 Utformning av bokslut, som ändrar presentationen av resultaträkningen och förändring i eget kapital. Finnvera presenterar resultaträkningen som en kalkyl (totalresultaträkning). Ränteintäkterna och räntekostnaderna sjönk betydligt jämfört med fjolåret till följd av nedgången i räntenivån. Räntebidraget bibehölls dock på samma nivå som under perioden 1.1 30.6.2008. Den genomsnittliga utlåningsräntan som Finnvera Abp:s kunder betalade var 3,26 procent (6,01) per 30.06.2009 och Finnveras egen inlåningsränta 1,66 procent (4,65). Vinster/förluster från poster värderade till verkligt värde omfattar 2,3 miljoner euro i förändringar av verkligt värde på skulder, ränte- och valutaswapavtal som gjorts för att skydda dessa, samt -2,3 miljoner euro i förändring av verkligt värde i innehavet av investmentbolag, samt -0,1 miljoner euro i valutakursdifferens. Resultat Finnverakoncernens resultat för rapportperioden uppgick till -2,7 miljoner euro. Resultatet för motsvarande period i fjol var 29,7 I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingår 1,1 miljoner euro i utdelningsintäkter och 0,4 miljoner euro i nettointäkter från aktier som är till salu. 3
I affärsverksamhetens övriga intäkter ingår ett förvaltningsarvode som Statsgarantifonden betalar för förvaltningen av den gamla ansvarsstocken, som uppkom före år 1999 i anknytning till exportgaranti- och specialborgensprodukter, och en förvaltningsersättning som hänger samman med ERUF-finansiering, båda tillsammans 0,6 miljoner euro (0,7). Ansvarsstock Vid utgången av rapportperioden uppgick Finnvera Abp:s kreditstock till 1 557,8 miljoner euro (1 382,3 euro 31.12.2008) och borgensstocken till 954,9 miljoner euro (882,8). Hela koncernens lånefordringar per 30.6.2009 uppgick till 1 597,3 miljoner euro (1 410,2). Det räntestöd som tillkommer Finnvera Abp från staten och Europeiska regionala utvecklingsfonden (ERUF) uppgick till sammanlagt 8,5 miljoner euro (8,8). Det så kallade grundräntestödet, som gäller krediter beviljade före år 1999, var 0,2 miljoner euro (0,2). Det räntestöd som riktades direkt till kunderna för sänkning av låneräntor uppgick till 8,3 miljoner euro (8,6), varav 2,0 miljoner euro var ERUF-räntestöd och 2,3 miljoner euro var nationellt ERUF-relaterat räntestöd. Krediter som omfattas av ERUF-räntestöd har beviljats sedan 1.4.2001. Finnvera Abp:s bokföringsmässiga ansvar som avses i lagen om exportgarantier uppgick 30.6.2009 till 7 894,5 miljoner euro (6 372,0). Totalansvaret för exportgarantier, specialgarantier och specialborgen (det totala gällande ansvaret och offertansvaret) var 10 028,4 miljoner euro (8 292,5) vid utgången av rapportperioden. När delårsrapporten upprättades hade moderbolaget öppna ersättningsansökningar för sammanlagt 8,5 miljoner euro. Moderbolaget Finnvera Abp:s resultat var -86 tusen euro, vilket är 22,8 miljoner euro lägre än för motsvarande period året innan. Moderbolagets oreglerade fordringar och övriga nollräntefordringar uppgick till 145,0 miljoner euro 30.6.2009, medan de var 93,4 miljoner euro 31.12.2008. Nedskrivningsförluster på fordringar, borgens- och garantiförluster Av nedskrivningsförlusterna på fordringar, samt garanti- och borgensförlusterna uppgick Finnvera Abp:s andel till 43,2 miljoner euro, varav krediternas och garantiernas andel stod för 36,6 miljoner euro och exportgaranti- och specialborgensverksamheten 6,6 miljoner euro. Dotterbolagens förluster uppgick till 0,6 miljoner euro. Under rapportperioden uppgick de slutliga fastställda kreditoch borgensförlusterna för Finnvera Abp till 25,5 miljoner euro. Återföringen av tidigare bokförda förluster uppgick till totalt 2,2 miljoner euro, vilket innebär att nettoförlusten var 23,3 miljoner euro (17,2). I resultaträkningen ingår dessutom en ökning i fordrings- och gruppbestämda nedskrivningar på lån samt en borgensförlustreservering på sammanlagt 21,9 miljoner euro, varpå moderbolagets nedskrivningsförluster på krediter och borgen utgjorde 45,2 miljoner euro. Med beaktande av kreditförlustersättningen från staten och ERUF om 8,7 miljoner euro är Finnvera Abp:s andel av den slutliga förlusten 36,6 miljoner euro, vilket är 63 procent av de förverkligade kredit- och borgensförlusterna. Finnveras höga andel av förlusterna beror på att kreditförlustersättningen från staten minskades enligt ändringen i kredit- och borgensförlustförbindelsen med 4,0 miljoner euro. Under rapportperioden uppgick Finnvera Abp:s ersättningar för exportgaranti- och specialborgensverksamheten till 1,7 miljoner euro och avsättningarna för garantiförluster ökade med 4,9 miljoner euro, vilket innebär att förlusterna uppgick till totalt 6,6 miljoner euro. Kapitaltäckning och kapitalanskaffning Beräknat i enlighet med standarden Basel II var Finnverakoncernens kapitaltäckning utan exportgaranti- och specialborgensverksamheten 13,6 procent inklusive periodens resultat 30.6.2009. Moderbolagets kapitaltäckning var 13,0 procent. I mars lyfte Finnvera Abp ett långfristigt lån på 150,0 miljoner euro hos Europeiska Investeringsbanken. I april emitterades masskuldebrevslån till ett belopp av 800,0 miljoner norska kronor (motvärde i euro 91,1 miljoner euro), samt i maj ett inhemskt masskuldebrevslån till ett belopp av 100,0 miljoner euro. I samband med emissionen av masskuldebrevslånen slöts de derivatavtal som var nödvändiga för riskhanteringen. Inlåningar avkortades med totalt 145,0 miljoner euro. Koncernens långfristiga skulder uppgick till totalt 1 206,0 miljoner euro per 30.6.2009 och moderbolagets skulder till 1 171,3 miljoner euro. Riskhantering Kreditrisker i anslutning till den inhemska affärsverksamheten De förändringar som har skett i den ekonomiska miljön har haft en betydande inverkan på kreditriskerna i anslutning till Finnveras inhemska affärsverksamhet. Konjunkturfinansieringen som inleddes under våren har ökat ansvarsstocken exceptionellt snabbt under årets första hälft. I slutet av juni uppgick kreditstocken till 2,8 miljarder euro, vilket är en ökning på 0,3 miljarder euro sedan årsskiftet. Kreditrisken har ökat som följd av den ökade ansvarsstocken, men också genom kundernas försvagade riskklassificeringar på grund av det försämrade ekonomiska 4
läget. I slutet av juni uppgick de oreglerade fordringarna och övriga nollräntefordringar till 4,2 procent av ansvarsstocken, vilket är en ökning på över en procentenhet jämfört med årsskiftet. Den ekonomiska situationen beräknas vara fortsatt utmanande under den närmaste framtiden. Detta kommer även att hålla kreditriskerna i den inhemska verksamheten på en hög nivå och riskerna kommer också att realiseras i form av kreditförluster oftare än tidigare. En viktig metod för att begränsa förlusterna är sanering av företag som har råkat ut för svårigheter i syfte att återställa företagets lönsamhet i samarbete med övriga finansiärer. Placeringar i kapitalplaceringsverksamheten och i dotterbolagen Dotterbolagen följer självständigt upp riskerna i anknytning till sin egen placeringsverksamhet och rapporterar separat om dessa. Placeringsportföljen till de bolag som idkar kapitalplaceringsverksamhet värderas i enlighet med rekommendationer från kapitalplaceringsföreningen (Suomen Pääomasijoitusyhdistys ry). Därtill uppföljs bolagen genom att klassificera respektive dotterbolag med olika riskklassificeringsmetoder. Nedan presenteras moderbolagets gällande placeringsansvar per 30.06.2009. Inga ändringar har skett i placeringarna under rapportperioden. Namn Ansvar (mn euro) Seed Fond Vera Ab 66,5 Veraventure Ab 41,1 Finlands Exportkredit Ab 20,1 Matkailunkehitys Nordia Oy 6,8 Spikera Oy 0,5 Utländsk risktagning Vid utgången av rapportperioden uppgick ansvarsstocken i anknytning till Finnveras utländska affärsverksamhet till 8,9 miljarder euro, vilket är en ökning på 1,5 miljarder euro jämfört med början av året. Till följd av finanskrisen har efterfrågan på exportgarantier varit fortsatt kraftigt till antalet under årets första hälft då exportörerna och de finansierande bankerna skyddar sina risker. Köparnas och bankernas samt ländernas klassificeringar gällande risker har försvagats en aning och denna utveckling förväntas fortsätta också inom den närmaste framtiden. Tillsvidare har förluster realiserats rätt lite inom exportgarantiverksamheten, men den fortsatt svåra ekonomiska situationen ökar risken för förluster i framtiden. Den risk som förknippas med enskilda företagskluster, varvs- och rederibranschen, samt banksektorerna i vissa utvecklingsländer är hög. Finnvera Abp:s dotterbolag Finlands Exportkredit Ab idkar kreditgivning med utgångspunkt i källskatteavtal, placerar sina kassatillgångar samt förvaltar den ränteutjämningsverksamhet som staten ansvarar för. Vid behov arrangerar Finlands Exportkredit Ab även återfinansiering för exportaffärer under krisen på finansmarknaden. Den risk som förknippas med lånebeståndet som gäller Finlands Exportkredit Ab:s exportfinansiering och placeringar är liten. Ränteutjämningsverksamhetens avtalsstock utgjorde 1,9 miljarder euro per 30.6.2009, vilket innebär en minskning på 0,1 miljarder euro jämfört med årets början. Offertstocken utgjorde 4,0 miljarder euro, vilket är en minskning om 0,1 miljarder euro jämfört med början av året. Med utgångspunkt i marknadsräntorna vid rapporteringstidpunkten beräknas räntekrediteringsintäkterna på ca 16 miljoner euro uppstå för staten fram till år 2023. En räntestegring med en procentenhet skulle försvaga resultatet med cirka 40 miljoner euro. Å andra sidan är det möjligt att fluktuationer i räntenivån kan ändra resultatet avsevärt under långa kredittider. Statskontoret följer upp riskpositionen och ansvarar för skyddsåtgärder med vilka den totala risken kan hållas inom de fastställda gränserna. Staten ansvarar direkt för förlusterna av ränteutjämningsverksamheten och erhåller direkt intäkterna från den, vilket gör att ränteutjämningsverksamheten inte påverkar Finnverakoncernens resultat. Ändringar i koncernstrukturen Inga ändringar har skett i koncernstrukturen under årets första hälft. Vid utgången av rapportperioden ingick sex dotterbolag i koncernen, ett bolag som tillhandahåller tjänster i anknytning till kontorslokaler och sex ägarintresseföretag. Personal och administration Vid utgången av rapportperioden 30.6.2009 sysselsatte koncernen 423 personer (410), av vilka 406 (400) var fast anställda och 17 (10) visstidsanställda. Förvaltningsråd, styrelsen och revisor Finnveras bolagsstämma väljer bolagets förvaltningsråd och styrelsemedlemmar. Finnveras ordinarie bolagsstämma valde 7.5.2009 riksdagsledamot Ville Niinistö, vicehäradshövding Kirsi Åkerlund och kontaktperson Tuija Saari till nya medlemmar i bolagets förvaltningsråd. 5
Som förvaltningsrådets ordförande fortsätter riksdagsledamot Johannes Koskinen, som första vice ordförande fortsätter riksdagsledamot Kyösti Karjula och som andra vice ordförande fortsätter riksdagsledamot Reijo Paajanen. Som medlemmar fortsätter partisekreterare Ulla Achrén, direktör Kaija Erjanti, riksdagsledamot Sinikka Hurskainen, riksdagsledamot Matti Kauppila, arbetskraftspolitisk sakkunnig Leila Kurki, riksdagsledamot Petri Pihlajaniemi, innovationsdirektör Hannele Pohjola, riksdagsledamot Tuomo Puumala, vice verkställande direktör Heikki Ropponen, ordförande Veli-Matti Töyrylä och ordförande Timo Vallittu. Bolagsstämman beslöt att bolagsstyrelsen fortsätter med samma sammansättning. Till styrelseordförande valdes understatssekreterare Kalle J. Korhonen, till första vice ordförande lagstiftningsdirektör Pekka Laajanen och till andra vice ordförande understatssekreterare Pekka Huhtaniemi. Som medlemmar fortsätter regiondirektör Pirkko-Liisa Hyttinen, direktör Timo Kekkonen, arbetsmarknadsråd Marja Merimaa, chef för näringsfrågor Janne Metsämäki och direktör Risto Suominen. Som styrelsesuppleanter fortsätter regeringsråd Elise Pekkala och finansråd Kristina Sarjo. Till ordinarie revisor för Finnvera Abp utsågs KPMG Oy Ab, med CGR Raija-Leena Hankonen som huvudansvarig revisor. Ändringar i kredit- och borgensförlustförbindelsen som staten gett Finnvera Statsrådet ändrade per 1.3.2009 förbindelsen given till Finnvera gällande delvis ersättning av kredit- och borgensförluster. Konjunkturfinansieringsprodukterna som togs i bruk under rapportperioden ingår i förbindelsen. Dessutom samordnades villkoren för de krediter och borgen som beviljas för främjande av internationalisering med Finnveras övriga finansieringsprodukter. Förbindelsen gäller tillsvidare, dock högst fram till 31.12.2012. En ny återfinansieringsmodell och konjunkturprodukter togs i bruk Från och med början av året har Finnveras dotterbolag Finlands Exportkredit Ab kunnat erbjuda krediter i enlighet med återfinansieringsmodellen. Banken som finansierar exporten kan överföra köparkrediten eller en del av den till Finnveras dotterbolag Finlands Exportkredit Ab för finansiering, om exportprojektet märkbart skulle försvåras på grund av att finansiering på konkurrenskraftiga villkor inte kan erhållas på marknaden. Finlands Exportkredit kan återfinansiera exportprojekt med högst 3,7 miljarder euro. Projekten som återfinansieras har alltid Finnveras exportgaranti. Arrangemanget är tidsbestämt för åren 2009 2010. Ändringar i verksamhetsförhållandena samt i närings- och ägarpolitiken Ansvarstaken i Finnveras finansiering Finnveras finansieringsmöjligheter förbättrades under rapportperioden genom höja de lagstadgade ansvarstaken för Finnveras finansiering. Ansvarstaken fastställer de maximala beloppen för Finnveras gällande lån, borgen och exportgarantier. I början av år 2009 höjdes ansvarstaket för den inhemska finansieringen från 2,6 miljarder euro till 3,2 miljarder euro och för exportgarantiernas del från 7,9 miljarder euro till 10 miljarder euro. Ansvarstaken höjdes ytterligare genom en lagändring som trädde i kraft 15.6.2009 så att för ansvarstaket för inhemsk finansiering höjdes med en miljard till 4,2 miljarder euro och ansvarstaket för exportfinansiering höjdes med 2,5 miljarder euro till 12,5 miljarder euro. Genom höjningen av ansvarstaken strävar staten efter att säkerställa under krisen på finansmarknaden Finnveras möjligheter att finansiera affärsverksamhet som bedöms vara lönsam. De förverkligade höjningarna är tidsbestämda och kommer att justeras då läget på finansmarknaden har normaliserats. Som en del av stimulanspaketet inledde Finnvera beviljandet av konjunkturlån och konjunkturborgen 6.3.2009. Finnvera kan bevilja konjunkturfinansieringsprodukter åren 2009 2011 till ett belopp av totalt 900 miljoner euro till företag i temporära finansieringsproblem som sysselsätter högst 1 000 personer. För att få konjunkturfinansiering bör företaget ha förutsättningar för en lönsam affärsverksamhet när konjunkturerna förbättras. För att få konjunkturfinansiering förutsätts också att övriga finansiärer konsoliderar sina fordringar. Garanterande av exportaffärer med kort betalningstid Europeiska kommissionen gav 23.6.2009 Finnvera ett tidsbestämt tillstånd att gå i borgen för exportaffärer med en betalningstid på högst två år i EU-länderna och de övriga västliga industriländerna. I egenskap av ett offentligt exportgarantiinstitut får Finnvera inte på grund av EU:s bestämmelser om statligt stöd under normala marknadsförhållanden försäkra risker som privata försäkringsbolag inte kan försäkra. Den globala finansierings och ekonomiska krisen som fick sin början hösten 2008 har minskat de privata kreditförsäkringsbolagens risktagning. Därför ansökte Finland hos Europeiska kommissionen om tidsbestämt tillstånd för att åtgärda den rådande marknadsbristen i kreditförsäkringarna med kort betalningstid. 6
Kommissionens tillstånd gäller exportleveranser som ska göras före 31.12.2010 till EU-länder och de övriga västliga industriländerna. Finnvera kan endast försäkra de exportaffärer som privata kreditförsäkrare inte kan täcka. Exportörerna ska alltid i första hand ansöka om försäkringsskydd hos privata kreditförsäkrare. Åtgärderna är avsedda att slutföras under augusti 2009. Efter höjningen stiger Finnveras ägarandel i Seed Fond Vera till 92,61 procent. Finnvera äger Veraventure till hundra procent. Händelser efter översiktsperioden Ändringar i Europeiska gemenskapens bestämmelser om statsstöd För beräkning och uppföljning av statliga stöd tog man i bruk statsstödsprogrammen godkända av EU-kommissionen som baseras på mildringarna i företagsspecifika stöd och borgen för att underlätta finanskrisen. Åtgärderna är tillfälliga och i kraft fram till 31.12.2010. Stödprogrammet för företagsspecifika stöd godkändes av kommissionen 3.6.2009 som ett nationellt program som kan användas av alla myndigheter och organisationer som beviljar företag offentligt stöd. Stödet är ett alternativ till det s.k. de minimis-stödet som är begränsat till 200 000 euro. Det tillfälliga stödet ersätter de minimis-stödet fram till slutet av år 2010. Beloppet av det tillfälliga stödet beräknas enligt företag, och till detta belopp räknas även alla de minimis-stöd och tillfälliga stöd som de övriga offentliga aktörerna beviljat 1.1.2008 31.12.2010. Under denna tidsperiod kan maximibeloppet av stödet vara 500 000 euro per företag. Ökad bevillningsfullmakt för inhemsk finansiering Arbets- och näringsministeriet fastställer årligen det maximala beloppet för Finnveras räntestödsfria lån och borgen. Under år 2009 uppgick fullmakten till högst 650 miljoner euro. Arbetsoch näringsministeriet ökade bevillningsfullmakterna med 210 miljoner euro i sitt beslut per 16.7.2009. Efter höjningen uppgår bevillningsfullmakten för räntestödsfria investerings- och driftskapitallån samt borgen till 860 miljoner euro. Utrikesministeriets tilläggsanslag för närområdesprojekt Utrikesministeriet har genom sitt beslut per 10.7.2009 beviljat ett tilläggsanslag om 500 000 euro för finansiering av små och medelstora företags närområdesprojekt riktade till nordvästra Ryssland åren 2009 2010. Finnvera fungerar som expert och kontaktorganisation i projekt som finansieras av utrikesministeriet. Risker inom den närmaste framtiden och framtidsutsikter Stödprogrammet för borgen som godkändes av kommissionen 12.6.2009 gör det möjligt för Finnvera att i specialfall gå i borgen till 90 procent för ett begränsat lånebelopp. Finnveras lån och bårgen kan generera beräkningsmässigt stöd om räntan på den kredit som företaget fått eller provisionen på bårgen understiger den tillämpliga referensränta eller provision som kommissionen har fastställt vid tidpunkten för beviljandet Finnvera har då skyldighet att iaktta bestämmelserna för stödprogrammet. Enligt ett beslut av EU-kommissionen per 28.1.2009 räknas inte finansiering beviljad av Finnveras dotterbolag Seed Fond Vera längre till statligt stöd som omfattas av de minimis -reglerna. Storleken på fondens placeringar stiger till 500 000 euro vid första placeringar och till 1,5 miljoner euro för förlängda placeringar under en period på 12 månader. Mera medel till kapitalplaceringen I statsbudgeten för år 2009 finns anslag på 30 miljoner euro reserverad för Finnveras kapitalplaceringsverksamhet. Den ekonomiska recessionen och även bankernas försiktighet i utlåning ökar den inhemska efterfrågan framför allt i fråga om konjunkturfinansiering. Finnveras roll som en kompletterare av finansieringsmarknaden blir exceptionellt viktig. När antalet företag med problem ökar är också sannolikheten för att kreditriskerna ökar under årets senare hälft. Vissa branscher visar positiva tecken på en lätt återhämtning i exportefterfrågan då lagren tömts. Under den senare hälften av år 2009 och år 2010 förväntas tillväxten i ansvaren för kapitalvaruaffärernas köparkreditgarantier fortsätta stark speciellt inom rederi- och telekommunikationsektorerna när de offerter som Finnvera redan givit träder i kraft. Likaså väntas efterfrågan på kreditförsäkringar fortsätta att öka under den andra hälften av år 2009. Den bakomliggande orsaken till tillväxten är det fortsatt utmanande marknadsläget och det tidsbestämda tillståndet som Europeiska kommissionen i juni gav Finnvera gällande borgen för exportaffärer med en betalningstid under två år i EU-länderna och de övriga västliga industriländerna. Av detta anslag används 22,5 miljoner euro till kapitalisering av Seed Fond Vera Ab och 7,5 miljoner euro av Veraventure Ab så att staten beviljar Finnvera kapitallån, med vilket Finnvera tecknar aktier i Seed Fond Vera och Veraventure. Enligt en bedömning av nuläget kommer resultatet för år 2009 att bli betydligt sämre än för år 2008. Situationen kan förändras på ett väsentligt sätt om risker förverkligas i större omfattning än förväntat. 7
TOTALRESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN 1.1 30.6.2009 1.1 30.6.2008 RÄNTEINTÄKTER Not Räntor på kreditgivning 35 414 42 302 Räntestöd som styrts till kunder 8 346 8 566 Räntor på exportgaranti- och specialborgensfordringar 218 63 Ränteintäkter på borgensfordringar 1 672 1 139 Övriga ränteintäkter 2 861 + 48 511 3 380 + 55 450 RÄNTEKOSTNADER - 17 828-24 843 ÖVRIGT RÄNTESTÖD + 189 + 247 RÄNTENETTO + 30 873 + 30 854 PROVISIONSINTÄKTER OCH -KOSTNADER NETTO + 36 853 + 27 634 VINSTER OCH FÖRLUSTER FÖR POSTER SOM REDOVISAS TILL VERKLIGT VÄRDE 8) - 53 + 3 536 NETTOINTÄKTER FÖR PLACERINGSVERKSAMHET Fordringsbevis -260 0 Aktier och andelar 1 493 2 454 Förvaltningsfastigheter -65 87 Andel av resultat i intresseföretag 41 + 1 208 1 812 + 4 354 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER + 2 883 + 1 127 ADMINISTRATIONSKOSTNADER Personalkostnader Löner och arvoden 11 778 10 491 Lönebikostnader 3 317 3 015 Övriga administrationskostnader 7 359-22 453 6 765-20 271 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - 7 484-4 577 NEDSKRIVNINGAR AV FORDRINGAR, BORGENS- OCH GARANTIFÖRLUSTER Kredit- och borgensförluster 2) 45 866 20 605 Kreditförlustersättning från staten -8 659-9 146 Exportgaranti- och specialborgensförluster 6 585-43 792 419-11 878 RÖRELSEVINST - 1 964 + 30 779 INKOMSTSKATTER Räkenskapsperiodens och tidigare räkenskapsperioders skatter 1 614 42 Förändring i latent skattefordran -832-782 1 085-1 128 RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT - 2 747 + 29 652 ÖVRIGA POSTER I TOTALRESULTATET Förändring i aktiernas och förvaltningsfastigheternas verkliga värde - 1 183-161 RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT - 3 930 + 29 491 Fördelning av räkenskapsperiodens resultat För moderbolagets ägare - 2 527 + 28 789 För minoriteten - 219 + 863-2 747 + 29 652 Fördelning av räkenskapsperiodens totalresultat För moderbolagets ägare - 3 688 + 28 640 För minoriteten - 242 + 851-3 930 + 29 491 8
BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN 30.6.2009 31.12.2008 TILLGÅNGAR Fordringar på kreditinstitut 175 828 81 018 Fordringar på kunder Lån 1 597 322 1 410 205 Borgensfordringar 33 748 15 845 Fordringar i export- och specialborgensverksamheten 5 964 1 637 034 2 089 1 428 140 Placeringar Fordringsbevis 63 119 97 496 Placeringar i intresseföretag 40 146 41 958 Andra aktier och andelar 65 167 95 504 Förvaltningsfastigheter 1 567 169 998 2 695 237 653 Derivatavtal 0 2 197 Immateriella tillgångar 4 358 8 460 Materiella tillgångar Andra fastigheter samt aktier och andelar i fastighetssammanslutningar 8 188 7 671 Övriga materiella tillgångar 2 282 10 470 2 393 10 064 Övriga tillgångar Kreditförlustfordringar från staten 11 012 12 692 Övriga 5 730 16 743 6 857 19 549 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 386 16 348 Skattefordringar 617 209 2 027 435 1 803 639 9
BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN 30.6.2009 31.12.2008 SKULDER Not Skulder till kreditinstitut 4) 422 322 416 307 Skulder till övriga samfund 4) 70 847 78 401 Till allmänheten emitterade skuldebrev 4) 712 787 488 758 Derivatavtal 3) 43 659 74 408 Avsättningar 39 839 18 469 Övriga skulder 63 858 46 850 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 111 391 110 978 Skatteskulder 1 299 2 152 Kapitallån 4) 13 394 1 479 396 15 136 1 251 459 EGET KAPITAL Eget kapital hänförlig tilll moderbolagets aktieägare Aktiekapital 196 605 196 605 Överkursfond 51 036 51 036 Fond för verkligt värde -1 797-614 Fria fonder Fond för inhemsk verksamhet 133 931 141 348 Fond för exportgaranti- och specialborgensverksamhet 153 289 130 642 Övriga 59 59 Balanserade vinstmedel 2 723 290 001 20 480 292 528 Minoritetens andel av eget kapital 12 194 548 039 12 625 552 181 2 027 435 1 803 639 10
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL Eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare Fond för export- Fond för Fond garanti- och Eget Aktie- Överkurs- verkligt för inhemsk specialborgens- Övriga Vinst- Minoritets- kapital kapital fond värde verksamhet verksamhet fonder medel Totalt andel totalt Eget kapital 1.1.2008 196 605 51 036 2 604 144 906 95 379 59 44 640 535 229 9 278 544 507 Räkenskapsperiodens totalresultat -161 28 789 28 628 863 29 491 Korrigeringar -210-210 2 855 2 645 Överföring till fonder 10 735 35 229-45 964 0 0 Eget kapital 30.6.2008 196 605 51 036 2 443 155 641 130 608 59 27 255 563 647 12 996 576 643 Eget kapital 1.1.2009 196 605 51 036-614 141 348 130 642 59 20 480 539 556 12 625 552 181 Räkenskapsperiodens totalresultat -1 183-2 527-3 710-219 -3 929 Korrigeringar 0-212 -212 Överföring till fonder -7 417 22 647-15 230 0 0 0 Eget kapital 30.6.2009 196 605 51 036-1 797 133 931 153 289 59 2 723 535 846 12 194 548 040 11
KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN 1 6/2009 1 6/2008 Den löpande verksamheten Uttag av beviljade lån -338 134-192 258 Återbetalning av lånefordringar 130 137 173 859 Gjorda investeringar -6 108-2 992 Överlåtelsevinster från investeringar 5 024 3 818 Erhållna räntor 42 881 44 451 Betalda räntor -22 641-25 099 Erhållna räntestöd 11 164 7 238 Erhållna provisionsintäkter 40 903 24 476 Erhållna betalningar på övriga rörelseintäkter 15 848 10 486 Betalningar av rörelsekostnader -11 788-24 979 Betalda ersättningar -30 964-11 427 Betalda/återbärda skatter -1 958 11 752 Kassaflöde från den löpande verksamheten (A) -165 636 19 325 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -922-1 362 Investeringar i övriga placeringar 0 0 Överlåtelseintäkter från övriga placeringar 0 117 Erhållna utdelningar från investeringar 811 894 Kassaflöden från investeringsverksamheten (B) -111-351 Finansieringsverksamheten Avgiftsbelagd emission 0 3 000 Uttag av lån 345 160 138 161 Återbetalning av lån -149 778-150 992 Betalningarna på derivatinstrument -189 4 056 Kassaflöden från finansieringsverksamheten (C) 195 193-5 775 Förändring av kassaflöden (A+B+C) ökning (+)/minskning (-) 29 446 13 199 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 243 518 205 229 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 272 964 218 428 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut Fordringar på kreditinstitut 175 828 53 450 Fordringsbevis 63 119 92 838 Fondplaceringar 34 017 72 140 272 964 218 428 12
NOTER TILL REDOVISNINGEN Redovisningsprinciper Finnveras delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 delårsrapporter -standarden såsom den har godkänts av EU. Principerna för upprättandet av bokslutet har beskrivits i helhet i bokslutet för år 2008. 1.1.2009 tog Finnvera i bruk standarden IAS 1 Utformning av bokslut, som ändrar presentationen av resultaträkningen och förändring i eget kapital. Samtidigt tog man i bruk standarden IFRS 8 Rörelsesegment och standarden IAS 23 Lånekostnader, men ibruktagningen av dessa inverkar inte på rapporteringen. I delårsrapporten presenteras även uppgifter om moderbolaget Finnvera Abp eftersom reglerna på Oslo börs förutsätter att dessa uppgifter presenteras då masskuldebrevslån emitterats i Norge. 1. SEGMENTINFORMATION Finnveras segmentinformation baseras på bolagets interna indelning i affärsområden och organisationsstrukturen. Kundföretagen är indelade i affärsområden enligt dessas storlek och företagets finansieringsbehov i dess utvecklingsskede. För varje affärsområde har man byggt ett eget servicekoncept. Bolagets segment är mikrofinansiering, regional finansiering, tillväxt- och internationaliseringsfinansiering, exportfinansiering och kapitalinvesteringsverksamhet. Till varje segment riktas de intäkter och kostnader, medel och skulder som anses höra till segmentet eller som på resonabel grund kan riktas hit. Alla intäkter och kostnader har riktats till segmenten. Det finns ingen betydande affärsverksamhet segmenten emellan. KONCERNENS RESULTAT, TILLGÅNGAR OCH SKULDER ENLIGT SEGMENT 1.1.2009-30.6.2009 Tillväxt- och internationali- Kapital- Mikro- Regional serings- Export- placerings- Elimifinansiering finansiering finansiering finansiering verksamhet neringar Totalt Räntenetto 6 054 13 607 5 491 3 985 1 736 0 30 873 Provisionsintäkter och -utgifter, netto 2 223 8 374 4 327 21 923 12-6 36 853 Nedskrivningar, borgens- och garantiförluster -3 514-20 002-14 261-5 395-620 0-43 792 Verksamhetskostnader* -6 403-7 763-3 852-5 202-2 317 1 063-24 474 Avskrivningar -1 397-2 294-1 099-673 0 0-5 463 Övriga intäkter/kostnader** 768 3 513 663 314 127-1 346 4 039 Rörelseresultat -2 269-4 565-8 731 14 952-1 062-289 -1 964 Fordringar från kunder 318 995 944 283 333 239 24 529 17 323-1 335 1 637 034 Summa tillgångar 354 438 896 696 299 747 351 710 128 094-3 250 2 027 435 Summa skulder 256 848 741 942 272 288 148 221 61 467-1 370 1 479 396 KONCERNENS RESULTAT, TILLGÅNGAR OCH SKULDER ENLIGT SEGMENT 1.1.2008 30.6.2008 Tillväxt- och internationali- Kapital- Mikro- Regional serings- Export- placerings- Elimifinansiering finansiering finansiering finansiering verksamhet neringar Totalt Räntenetto 8 452 13 501 3 699 4 171 1 031 0 30 854 Provisionsintäkter och -utgifter, netto 3 071 6 341 3 686 14 572-13 -23 27 634 Nedskrivningar, borgens- och garantiförluster -2 359-5 982-3 468-69 0 0-11 878 Verksamhetskostnader* -5 919-6 634-3 855-4 923-1 672 838-22 165 Avskrivningar -622-827 -512-722 0 0-2 683 Övriga intäkter/kostnader** 354 535-7 277 6 989 869 9 017 Rörelseresultat 2 977 6 934-457 13 306 6 335 1 684 30 779 Fordringar från kunder 379 895 750 210 265 267 14 716 13 300-2 161 1 421 227 Summa tillgångar 384 568 738 495 249 894 274 074 135 366 5 036 1 787 433 Summa skulder 281 496 556 563 203 127 97 078 74 730-2 203 1 210 791 *) Verksamhetskostnader = Administrationskostnader + övriga rörelsekostnader - avskrivningar **) Vinster/förluster för tillgångar värderade till verkligt värde +placeringsverksamhetens nettointäkter + affärsverksamhetens övriga intäkter 13
2. NEDSKRIVNING AV FORDRINGAR, BORGENS- OCH GARANTIFÖRLUSTER Krediter och övriga fordringar nedskrivs, när det föreligger objektiva bevis som tyder på att värdet av tillgångarna har minskat. Objektivt bevis på kundens förmåga att klara av sina förpliktelser baserar sig på kundernas riskklassificering samt bolagets erfarenhet och ledningens bedömning om betalningsstöringars inverkan på återvinning av lånefordringar. Beräkningsgrunder för nedskrivningar har preciserats under 2007 och redovisade kredit- och borgensförluster för första halvårsperioden var 45 866 tusen euro (30.6.2008 20 605 tusen euro). 3. DERIVATINSTRUMENT 6/2009 12/2008 Verkligt värde Verkligt värde Nominellt Verkligt värde Verkligt värde Nominellt positivt negativt värde totalt positivt negativt värde totalt Räntederivat 1 958 0 50 000 0 1 128 50 000 Valutaderivat 0 45 617 678 932 2 197 73 280 554 866 Summa derivat 1 958 45 617 728 932 2 197 74 408 604 866 Derivatinstrumenten säkrar inlåningen. Derivatinstrumenten samt de underliggande skulderna har redovisast till verkligt värde och värdeförändringarna har redovisats i resultaträkningen (Fair value option). 4. FÖRÄNDRINGAR I SKULDER Skulder till kreditinstitut och övriga samfund Nominellt Bokförings- Nominell värde värde ränta Förfallodag Skulder 1.1.2009 457 225 494 366 Lyfta lån 150 000 150 000 1,972 % 23.3.2015 Återbetalningar -145 655-145 655 Förändringar i verkligt värde -2 741-5 542 Skulder 30.6.2009 458 829 493 169 Till allmänheten emitterade skuldebrev Nominellt Bokförings- Nominell värde värde ränta Förfallodag Skulder 1.1.2009 470 513 488 758 Emitterade skuldebrev EUR 100 000 000 100 000 100 000 1,936 % 14.5.2012 NOK 800 000 000 91 116 91 116 3,12% 30.4.2014 Återbetalningar 0 0 Förändringar i verkligt värde 31 729 32 913 Skulder 30.6.2009 693 358 712 787 Inlåning har värderats till verkligt värde, när den har skyddats med derivatinstrument (Fair value option). Kapitallån 13 394 5. EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN 6/2009 12/2008 Åtaganden utanför balansräkningen Borgen 954 854 882 770 Totalansvar för exportgaranti- och specialborgensverksamhet 10 028 395 8 292 543 10 983 249 9 175 313 Bindande finansieringslöften 784 942 366 110 14
6. UPPGIFTER OM NÄRSTÅENDE Affärsverksamhet med statliga bolag (Statsbolag och intresseföretag med statens Finansierings- Inköp av tjänster Låne- Borgensägarandel om minst 20 %) intäkter saldo saldo 1.1 30.6.2009 1.1 30.6.2009 30.6.2009 30.6.2009 431 611 27 902 936 7. NYCKELTAL OCH BERÄKNINGSGRUNDERNA FÖR NYCKELTALEN 30.6.2009 30.6.2008 Soliditet % 27,0 32,3 Kapitaltäckningsgrad 13,6 16,8 Förhållandet kostnader - intäkter 0,4 0,4 Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Soliditet % eget kapital + minoritetsandel * 100 balansens slutsumma Kapitaltäckningsgrad Förhållande kostnader - intäkter Har beräknats i enlighet med standarden Basel II administrativa kostnader + övriga rörelsekostnader räntebidrag + nettointäkter från provisioner + vinster/förluster från poster som värderas till verkligt värde + nettointäkter från placeringsverksamheten + övriga rörelseintäkter 8. Vinst och förlust för finansiella instrument värderade till verkligt värde 6/2009 12/2008 Derivatinstrument 30 464-19 462 Skulder till verkligt värde -28 100 18 985 Valutakursdifferenser -82-148 Kapitalplaceringarnas värdeförändring -2 335 4 161-53 3 536 15
FINNVERA APB TOTALRESULTATRÄKNING 1.1 30.6.2009 1.1 30.6.2008 RÄNTEINTÄKTER Not Räntor på kreditgivning 34 551 41 625 Räntestöd som styrts till kunder 8 346 8 566 Räntor på exportgaranti- och specialborgensfordringar 218 63 Ränteintäkter på borgensfordringar 1 672 1 139 Övriga ränteintäkter 1 782 + 46 568 2 713 + 54 106 RÄNTEKOSTNADER - 17 527-24 289 ÖVRIGT RÄNTESTÖD + 189 + 247 RÄNTENETTO + 29 230 + 30 064 PROVISIONSINTÄKTER OCH -KOSTNADER NETTO + 36 466 + 27 242 VINSTER OCH FÖRLUSTER FÖR POSTER SOM REDOVISAS TILL VERKLIGT VÄRDE 8) + 2 256-641 NETTOINTÄKTER FÖR PLACERINGSVERKSAMHET Aktier och andelar 1 652 219 Fordringsbevis 0 0 Förvaltningsfastigheter 306 + 1 958 56 + 274 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER + 2 943 + 1 182 ADMINISTRATIONSKOSTNADER Personalkostnader Löner och arvoden 11 113 9 833 Lönebikostnader 3 180 2 849 Övriga administrationskostnader 6 474-20 766 6 273-18 955 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - 7 454-4 535 NEDSKRIVNINGAR AV FORDRINGAR, BORGENS- OCH GARANTIFÖRLUSTER Kredit- och borgensförluster 2) 45 246 20 605 Kreditförlustsersättning från staten -8 659-9 146 Exportgaranti- och specialborgensförluster 6 585-43 172 419-11 878 RÖRELSEVINST + 1 462 + 22 753 INKOMSTSKATTER Tidigare räkenskapsperiodens skatter 1 548-1 548-0 RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT - 86 + 22 753 ÖVRIGA POSTER I TOTALRESULTATET Förändring i aktiernas verkliga värde + 64-431 RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT - 22 + 22 322 16
BALANSRÄKNING 30.6.2009 31.12.2008 TILLGÅNGAR Fordringar på kreditinstitut 125 940 45 208 Fordringar på kunder Lån 1 557 798 1 382 296 Borgensfordringar 33 748 15 845 Fordringar i export- och specialborgensverksamheten 5 964 1 597 510 2 089 1 400 230 Placeringar Fordringsbevis 55 419 88 696 Placeringar i i företag inom samma koncernen 135 334 135 334 Placeringar i intresseföretag 4 726 4 726 Andra aktier och andelar 15 891 16 443 Förvaltningsfastigheter 506 211 875 1 175 246 374 Immateriella tillgångar 4 354 8 452 Materiella tillgångar Fastigheter 6 623 6 851 Övriga materiella tillgångar 2 177 8 800 2 286 9 137 Övriga tillgångar Kreditförlustfordringar från staten 11 012 12 692 Övriga 5 696 16 709 6 746 19 438 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 447 14 775 1 975 635 1 743 614 17
BALANSRÄKNING 30.6.2009 31.12.2008 SKULDER Not Skulder till kreditinstitut 4) 421 307 416 307 Skulder till övriga samfund Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 4) 37 171 39 862 Till allmänheten emitterade skuldebrev Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via 4) 712 787 488 758 resultaträkningen Derivatavtal 3) 41 864 74 408 Avsättningar 39 839 18 469 Övriga skulder 62 870 45 533 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 111 036 109 751 Kapitallån 4) 13 394 1 440 268 15 136 1 208 225 EGET KAPITAL Aktiekapital 196 605 196 605 Överkursfond 51 036 51 036 Fond för verkligt värde -248-313 Fria fonder Fond för inhemsk verksamhet 133 931 141 348 Fond för exportgaranti- och specialborgensverksamhet 153 289 130 642 Balanserade vinstmedel 755 287 975 535 367 16 071 288 061 535 389 1 975 635 1 743 614 18
FÖRÄNDRINGAR I FINNVERA ABP:S EGET KAPITAL Fond för export- Fond för Fond garanti- och Aktie- Överkurs- verkligt för inhemsk specialborgens- Vinst- kapital fond värde verksamhet verksamhet medel Totalt Eget kapital 1.1.2008 196 605 51 036 606 144 906 95 379 32 699 521 231 Räkenskapsperiodens totalresultat -431 22 753 22 322 Överföring till fonder 10 735 35 229-45 964 0 Eget kapital 30.6.2008 196 605 51 036 175 155 641 130 608 9 488 543 553 Eget kapital 1.1.2009 196 605 51 036-313 141 348 130 642 16 071 535 389 Räkenskapsperiodens totalresultat 64-86 -22 Överföring till fonder -7 417 22 647-15 230 0 Eget kapital 30.6.2009 196 605 51 036-249 133 931 153 289 755 535 367 19
FINNVERA ABP KASSAFLÖDESANALYS 1-6/2009 1-6/2008 Den löpande verksamheten Uttag av beviljade lån -323 602-188 850 Återbetalning av lånefordringar 128 333 171 704 Gjorda investeringar 0-11 500 Överlåtelsevinster från investeringar 2 785 0 Erhållna räntor 40 828 43 024 Betalda räntor -22 039-24 390 Erhållna räntestöd 11 164 7 238 Erhållna provisionsintäkter 40 513 23 908 Erhållna betalningar på övriga rörelseintäkter 15 873 10 437 Betalningar av rörelsekostnader -9 457-23 594 Betalda ersättningar -30 964-11 427 Betalda/återbärda skatter -1 548 11 768 Kassaflöde från den löpande verksamheten (A) -148 114 8 318 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -922-1 353 Investeringar i övriga placeringar 0 0 Överlåtelseintäkter från övriga placeringar 0 117 Erhållna utdelningar från investeringar 375 209 Kassaflöden från investeringsverksamheten (B) -547-1 027 Finansieringsverksamheten Avgiftsbelagd emission 0 0 Uttag av lån 341 116 138 161 Återbetalning av lån -145 000-150 950 Kassaflöden från finansieringsverksamheten (C) 196 116-12 789 Förändring av kassaflöden (A+B+C) ökning (+)/minskning (-) 47 455-5 498 Likvida medel vid årets början 133 904 108 973 Likvida medel vid årets slut 181 359 103 475 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut Fordringar på kreditinstitut 125 940 19 437 Fordningsbevis 55 419 84 038 181 359 103 475 20
FINNVERA ABP 1. SEGMENTINFORMATION Finnveras segmentinformation baseras på bolagets interna indelning i affärsområden och organisationsstrukturen. Kundföretagen är indelade i affärsområden enligt dessas storlek och företagets finansieringsbehov i dess utvecklingsskede. För varje affärsområde har man byggt ett eget servicekoncept. Bolagets segment är mikrofinansiering, regional finansiering, tillväxt- och internationaliseringsfinansiering, exportfinansiering och kapitalinvesteringsverksamhet. Principerna för upprättande av segmentinformationen är de samma som för koncernbokslutet. Till varje segment riktas de intäkter och kostnader, medel och skulder som anses höra till segmentet eller som på resonabel grund kan riktas hit. Alla intäkter och kostnader har riktats till segment. Det finns ingen betydande affärsverksamhet segmenten emellan. FINNVERA ABP:S RESULTAT, TILLGÅNGAR OCH SKULDER ENLIGT SEGMENT 1.1.2009-30.6.2009 Tillväxt- och internationali- Kapital- Mikro- Regional serings- Export- placeringsfinansiering finansiering finansiering finansiering verksamhet Totalt Räntenetto 6 054 13 631 5 491 4 054 0 29 230 Provisionsintäkter och -utgifter, netto 2 223 8 374 4 327 21 542 0 36 466 Nedskrivningar, borgens- och garantiförluster -3 514-20 002-14 261-5 395 0-43 172 Verksamhetskostnader* -6 403-7 705-3 852-4 804 0-22 764 Avskrivningar -1 397-2 293-1 099-667 0-5 456 Övriga intäkter/kostnader** 768 3 816 663 169 1 742 7 158 Rörelseresultat -2 269-4 179-8 731 14 899 1 742 1 462 Summa tillgångar 354 438 893 854 299 747 313 128 114 468 1 975 635 Fordringar från kunder 318 995 943 947 333 239 1 329 0 1 597 510 Summa skulder 256 848 740 158 272 288 111 533 59 441 1 440 268 FINNVERA ABP:S RESULTAT, TILLGÅNGAR OCH SKULDER ENLIGT SEGMENT 1.1.2008-30.6.2008 Tillväxt- och internationali- Kapital- Mikro- Regional serings- Export- placeringsfinansiering finansiering finansiering finansiering verksamhet Totalt Räntenetto 8 452 13 519 3 699 4 394 0 30 064 Provisionsintäkter och -utgifter, netto 3 071 6 329 3 686 14 156 0 27 242 Nedskrivningar, borgens- och garantiförluster -2 359-5 982-3 468-69 0-11 878 Verksamhetskostnader* -5 919-6 473-3 855-4 567 0-20 814 Avskrivningar -622-827 -512-715 0-2 676 Övriga intäkter/kostnader** 354 473-7 -5 0 815 Rörelseresultat 2 977 7 039-457 13 194 0 22 753 Summa tillgångar 384 568 734 148 249 894 237 431 112 677 1 718 718 Fordringar från kunder 379 895 749 849 265 267 1 087 0 1 396 098 Summa skulder 281 496 553 869 203 127 65 376 71 449 1 175 317 *) Verksamhetskostnader = Administrationskostnader + övriga rörelsekostnader - avskrivningar **) Vinster/förluster för tillgångar värderade till verkligt värde +placeringsverksamhetens nettointäkter + affärsverksamhetens övriga intäkter Intäkter mellan segmenterna är inte betydande. 21
2. NEDSKRIVNING AV FORDRINGAR, BORGENS- OCH GARANTIFÖRLUSTER Krediter och övriga fordringar nedskrivs, när det föreligger objektiva bevis som tyder på att värdet av tillgångarna har minskat. Objektivt bevis på kundens förmåga att klara av sina förpliktelser baserar sig på kundernas riskklassificering samt bolagets erfarenhet och ledningens bedömning om betalningsstöringars inverkan på återvinning av lånefordringar. Beräkningsgrunder för nedskrivningar har preciserats under 2007 och redovisade kredit- och borgensförluster för första halvårsperioden var 45 086 tusen euro (30.6.2008 20 605 tusen euro). 3. DERIVATINSTRUMENT 6/2009 12/2008 Verkligt värde Verkligt värde Nominellt Verkligt värde Verkligt värde Nominellt positivt negativt värde totalt positivt negativt värde totalt Räntederivat 1 958 0 50 000 1 128 0 50 000 Valutaderivat 0 43 822 642 638 1 669 77 206 551 552 Summa derivat 1 958 43 822 692 638 2 797 77 206 601 552 Derivatinstrumenten säkrar inlåningen. Derivatinstrumenten samt de underliggande skulderna har redovisast till verkligt värde och värdeförändringarna har redovisats i resultaträkningen (Fair value option). 4. FÖRÄNDRINGAR I SKULDER Skulder till kreditinstitut och övriga samfund Nominellt Bokförings- Nominell värde värde ränta Förfallodag Skulder 1.1.2009 455 946 456 169 Lyfta lån 150 000 150 000 1,972 % 23.3.2015 Återbetalningar -145 000-145 000 Förändringar i verkligt värde -2 741-2 691 Skulder 30.6.2009 458 205 458 478 Till allmänheten emitterade skuldebrev Nominellt Bokförings- Nominell värde värde ränta Förfallodag Skulder 1.1.2009 470 513 488 758 Emitterade skuldebrev 191 116 191 116 EUR 100 000 000 100 000 100 000 1,936 % 14.5.2012 NOK 800 000 000 91 116 91 116 3,12% 30.4.2014 Återbetalningar 0 0 Förändringar i verkligt värde 31 729 32 913 Skulder 30.6.2009 693 358 712 787 Inlåning har värderats till verkligt värde, när den har skyddats med derivatinstrument (Fair value option). Kapitallån 13 394 5. EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN 6/2009 12/2008 Åtaganden utanför balansräkningen Borgen 954 854 882 770 Totalansvar för exportgarantier samt specialgarantier och -borgen 10 028 395 8 292 543 10 983 249 9 175 313 Bindande finansieringslöften 375 858 242 728 22
6. UPPGIFTER OM NÄRSTÅENDE Affärsverksamhet med statliga bolag (Statsbolag och intresseföretag med Finansierings- Inköp av tjänster Låne- Garantiägarandel om minst 20 %) intäkter saldo saldo 1.1 30.6.2009 1.1 30.6.2009 30.6.2009 30.6.2009 52 246 1 157 644 7. NYCKELTAL OCH BERÄKNINGSGRUNDERNA FÖR NYCKELTALEN 30.6.2009 30.6.2008 Soliditet % 27,1 31,6 Kapitaltäckningsgrad 13,0 15,7 Förhållandet kostnader - intäkter 0,4 0,4 Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Soliditet % eget kapital * 100 balansens slutsumma Kapitaltäckningsgrad Förhållande kostnader - intäkter Har beräknats i enlighet med standarden Basel II administrativa kostnader + övriga rörelsekostnader räntebidrag + nettointäkter från provisioner + vinster/förluster från poster som värderas till verkligt värde + nettointäkter från placeringsverksamheten + övriga rörelseintäkter 8. Vinst och förlust för finansiella instrument värderade till verkligt värde 6/2009 12/2008 Derivatinstrument 32 547-19 194 Skulder till verkligt värde -30 222 18 703 Valutakursdifferenser -69-150 2 256-641 23
Osavuosikatsauksen allekirjoitukset Underskrifter för delårsrapporten Signatures of the Board of Directors on the Interim Report 24
FINNVERA ABP Riksomfattande växel 020 460 11 E-postadresser förnamn.efternamn@finnvera.fi www.finnvera.fi Regionkontor Björneborg Valtakatu 6 28100 BJÖRNEBORG Telefax 020 460 2349 Kajana Kauppakatu 1 87100 KAJANA Telefax 020 460 3899 S:t Michel Linnankatu 5 50100 S:T MICHEL Telefax 020 460 3690 Vasa Storalånggatan 55 65100 VASA Telefax 020 460 3849 Helsingfors Södra esplanaden 8 PB 1010 00101 HELSINGFORS Telefax 020 460 3401 Joensuu Torikatu 9 A 80100 JOENSUU Telefax 020 460 2163 Kuopio Haapaniemenkatu 40 PB 1127 70111 KUOPIO Telefax 020 460 3330 Lahtis Laiturikatu 2 15140 LAHTIS Telefax 020 460 2249 Seinäjoki Kauppatori 1-3 60100 SEINÄJOKI Telefax 020 460 2399 Tammerfors Hämeenkatu 9 PB 559 33101 TAMMERFORS Telefax 020 460 3711 Villmanstrand Snellmaninkatu 10 53100 VILLMANSTRAND Telefax 020 460 2149 Åbo Eriksgatan 2 20100 ÅBO Telefax 020 460 3649 Jyväskylä Sepänkatu 4 40100 JYVÄSKYLÄ Telefax 020 460 2299 Rovaniemi Maakuntakatu 10 PB 8151 96101 ROVANIEMI Telefax 020 460 2099 Uleåborg Asemakatu 37 90100 ULEÅBORG Telefax 020 460 3944 Huvudkontor Helsingfors Södra esplanaden 8 PB 1010 00101 HELSINGFORS Telefax 020 460 7220 Kuopio Haapaniemenkatu 40 PB 1127 70111 KUOPIO Telefax 020 460 3240