Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 ÅRSBERÄTTELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 ÅRSBERÄTTELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 sid 2 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 106 40 Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Thomas Ahlandsberg Suzanne Grenz Johan Johansson Stefan Mahlstein Carl Rosén Mauritz Sahlin VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Fallström Tomas Eriksson (vikarierande) Revisor Svante Nylén, Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Fondnummer hos PPM 290 072 Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelse och verkställande direktör för Aktieinvest FK AB avger härmed årsberättelsen för fonden Aktiespararna Topp Sverige avseende verksamhetsåret 2012. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid årsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 1 515 miljoner kronor. Netto av årets in- och utflöde i fonden uppgick till 79 miljoner kronor. Efter ett år med positiv börsutveckling blev årsavkastningen 16,1 procent för fonden och 11,8 procent för OMXS30- index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i fondens avkastning. I fonden återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under året haft en avkastning på 16,3 procent. Under de senaste fem åren har fonden haft en totalavkastning på 20,4 procent, att jämföras med 2,2 procent för OMXS30-index och 22,1 procent för OMXS30GI-index. OMXS30-indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. Inga revideringar av aktieinnehaven som ingår i OMXS30-indexet har skett vid årsskiftet. Däremot har omfördelning mellan fondens innehav ägt rum under perioden. Omsättningshastigheten på fondens innehav av aktier uppgick under året till 0,05. Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument, men har under året inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden har också möjlighet att ägna sig åt aktieutlåning och på så sätt erhålla intäkter för att förbättra fondens avkastning. Denna möjlighet har fonden använt sig av och intäkterna uppgick under året till 373 tkr. Under året har fondens förvaltare Lena Fallström varit föräldraledig from slutet på maj månad och Tomas Eriksson har varit vikarierande förvaltare. I styrelsen har Bo Hägg och Günther Mårder utträtt och de har ersatts av Carl Rosén och Thomas Ahlandsberg. Risk Fondens risker består främst av marknads- och likviditetsrisk. Marknadsrisk (risken för att fondens tillgångar kommer att minska i värde). Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens totala risk uppgick till 15,2 procent och baseras på två års historisk månadsavkastning. OMXS30-indexet hade under samma period en total risk på 15,4 procent. Fondens risk är hög och nyckeltalet visar på sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Likviditetsrisken (risken för att fonden vid extrema förhållanden på aktiemarknaderna inte skulle kunna sätta in och ta ut tillgångar ur fonden inom utsatt tid). Då fonden investerar i de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen anses likviditetsrisken vara låg. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift för 2012 uppgick till 4,2 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,31 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkatgori. Utdelning Fonden har tidigare genomfört utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt har gett en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2012 delade fonden ut 0,4849 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 9,0177. I och med nya skatteregler som innebär att fonder inte längre är skatteskyldiga för inkomst av tillgångar som ingår i fonden kommer ingen utdelning att lämnas i fortsättningen. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag där fonden äger aktier.

Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 sid 3 FONDENS INNEHAV 2012-12-31 Aktie Innehav, antal Marknadsvärde, Tkr Vikt i fonden, % ABB 290 950 39 016 2,6 Alfa Laval 231 500 31 322 2,1 Assa Abloy B 193 250 46 940 3,1 AstraZeneca 89 962 27 564 1,8 Atlas Copco A 465 720 83 038 5,5 Atlas Copco B 215 800 34 140 2,3 Boliden 150 600 18 388 1,2 Electrolux B 165 800 28 269 1,9 Ericsson B 1 681 020 109 434 7,2 Getinge B 122 600 26 972 1,8 Hennes & Mauritz B 807 400 181 261 12,0 Investor B 252 000 42 840 2,8 Lundin Petroleum 175 600 26 252 1,7 Modern Times Group MTG B 33 350 7 557 0,5 Nokia 61 425 1 556 0,1 Nordea Bank 2 238 300 138 998 9,2 Sandvik 695 800 72 015 4,8 SCA B 337 750 47 623 3,1 Scania B 220 950 29 674 2,0 SEB A 1 203 876 66 514 4,4 Securitas B 190 000 10 773 0,7 Skanska B 220 493 23 416 1,5 SKF B 227 967 37 204 2,5 SSAB A 127 000 7 182 0,5 Sv. Handelsbanken A 342 450 79 585 5,3 Swedbank A 524 750 66 643 4,4 Swedish Match 113 600 24 788 1,6 Tele2 B 233 500 27 343 1,8 TeliaSonera 2 391 654 105 376 7,0 Volvo B 812 750 72 172 4,8 Summa värdepapper 1 513 858 99,9 Summa övriga tillgångar och skulder 1 258 0,1 Summa fondförmögenhet 1 515 116 100,0 BRANSCHFÖRDELNING 2012-12-31 AKTIVT ÄGARANSVAR Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 31,7 Finans och fastighet 26,0 Sällanköpsvaror och tjänster 14,3 Telekomoperatörer 8,8 Informationsteknik 7,3 Material 4,8 Hälsovård 3,6 Energi 1,7 Dagligvaror 1,6 Summa 99,9 Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta enligt riktlinjerna i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Dessa riktlinjer slår fast hur ägarna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel gällande vid valet av styrelse och vid utformandet av incitamentsprogram. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört stora förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna driver fortsatt en lång rad ägarstyrningsfrågor på bolagsstämmorna i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för småsparare. På bolagsstämmorna 2012 har Aktiespararna ställt krav på: En rättvisande finansiell målbild för bättre vägledning. En mer komplett återrapportering från revisorerna. Välavvägda och lättförståeliga ersättningsprogram.

Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 sid 4 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not NOTER Not 1 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 1 152 278-230 273 Ränteintäkter 46 69 Utdelningar 56 977 55 859 Övriga finansiella intäkter 373 151 Summa intäkter och värdeförändring 209 674-174 194 Kostnader Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet -4 224-4 107 Ersättning till förvaringsinstitutet -90-127 Ersättning till tillsynsmyndighet -1-1 Ersättning till revisorer -40-30 Övriga kostnader -3-3 Summa kostnader -4 358-4 268 ÅRETS RESULTAT 205 316-178 462 Realisationsvinster 9 743 23 752 Realisationsförluster -6 944-13 585 Orealiserade vinster eller förluster 149 479-240 440 Summa 152 278-230 273 Not 2 Övriga tillgångar Fordran sålda värdepapper 4 970 7 076 Övriga tillgångar 322 0 Summa 5 292 7 076 Not 3 Övriga skulder Skuld köpta värdepapper 2 975 7 714 Övriga kortfristiga skulder 1 988 1 472 Summa 4 963 9 186 BALANSRÄKNING Not 4 Förändring av fondförmögenhet Tkr TILLGÅNGAR 2012-12-31 2011-12-31 Överlåtbara värdepapper 1 513 858 1 302 124 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 1 513 858 1 302 124 Bankmedel och övriga likvida medel 1 990 5 484 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 28 40 Övriga tillgångar 2 5 292 7 076 Summa tillgångar 1 521 168 1 314 724 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 089 919 Övriga skulder 3 4 963 9 186 Summa skulder 6 052 10 105 FONDFÖRMÖGENHET 4 1 515 116 1 304 619 SUMMA SKULDER OCH FONDFÖRMÖGENHET 1 521 168 1 314 724 POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument 255 854 443 362 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 268 656 465 971 Fondförmögenhet vid årets början 1 304 619 1 519 080 Andelsutgivning 209 593 206 950 Andelsinlösen -130 485-196 474 Årets resultat enligt resultaträkning 205 316-178 462 Lämnad utdelning -73 927-46 475 Fondförmögenhet vid årets slut 1 515 116 1 304 619 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening, samt bokföringslagen. Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Fondens finansiella instrument, vilket även inkluderar skulder, värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde kan fastställas genom olika metoder, vilka ska tillämpas enligt följande ordning: 1. Om det finansiella instrumentet handlas på en aktiv marknad ska senast betalkurs på balansdagen användas. Om balansdagen inte är handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter den senaste tidsperioden. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en värderingsmodell som är etablerad på marknaden används. Från och med 1 januari 2012 är fonden inte längre skatteskyldig för tillgångar som ingår i fonden.

Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 sid 5 NYCKELTAL 2012-12-31 FONDENS UTVECKLING Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr Antal utestående andelar Utdelning per andel, kr Totalavkastning, % Totalavkastning OMXS30, % 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 1 515 116 1 304 619 1 519 080 1 141 033 690 336 1 019 651 1 101 314 865 599 603 990 420 877 9,43 8,56 10,03 8,35 6,11 10,22 10,96 9,23 7,14 6,13 160 729 805 152 375 110 151 440 741 136 596 041 113 056 581 99 817 266 100 490 255 93 751 725 84 568 827 66 667 285 0,48 0,31 0,29 0,49 0,55 0,40 0,27 0,20 0,16 0,17 16,1-11,8 24,4 48,6-36,4-3,4 22,2 32,9 19,2 32,7 11,8-14,5 21,4 43,7-38,8-5,7 19,5 29,4 16,6 29,0 RISK OCH AVKASTNING Total risk, % Total risk OMXS30, % Aktiv risk, % Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 15,2 16,0 18,8 27,4 22,6 15,4 15,6 17,4 25,9 21,6 1,9 1,9 2,5 3,0 2,6 1,2 4,7 36,0-2,7-21,6 3,8 0,0 6,8 8,2 3,6 KOSTNADER Förvaltningsavgift, % Transaktionskostnader, kr Transaktionskostnader, % Årlig avgift (TER), % Insättnings- och uttagsavgifter, % 1) Förvaltningskostnad för -engångsinsättning 10 000 kr -månadssparande 500 kr OMSÄTTNING Omsättningshastighet, ggr Omsättning genom Aktieinvest FK AB, % 0,30 0,30 0,30 0,30 0,29 37 749 56 244 96 567 60 771 27 427 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,31 0,31 0,31 0,30 0,30 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 28,2 28,2 33,1 33,6 25,7 8,6 7,8 8,7 9,2 7,2 0,05 0,10 0,14 0,10 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1) Vid uttag inom 3 månader från insättning tar fondbolaget ut en avgift på 1 % dock minst 40 kr (gäller ej andelar köpta i ett månadssparande). Stockholm den 13 mars 2013 Håkan Gartell Thomas Ahlandsberg Suzanne Grenz ordförande Johan Johansson Stefan Mahlstein Carl Rosén Mauritz Sahlin Andreas Serrander Verkställande direktör Vi i egenskap av revisorer i Aktieinvest FK AB, org nr 556072-2596, har lämnat revisionsberättelse för fonden Aktiespararna Topp Sverige. Stockholm den 13 mars 2013 Ernst & Young AB Svante Nylén Auktoriserad revisor

Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2012 sid 6 Kr 350 300 250 200 150 100 50 0 Aktiespararna Topp Sverige OMXS30GI OMXS30 År 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonden Aktiespararna Topp Sveriges utveckling de senaste tio åren jämfört med OMXS30GI-index och OMXS30-index. Källa: Aktieinvest Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas med att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Helt enkelt sunt fondförnuft. OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande Nasdaq OMX AB och fonden använder namnet efter licens från Nadaq OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, gokänd, emitterad eller understödd av Nadsaq OMX och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige, 113 89 Stockholm. Tel: 08-5065 1600 Fax: 08-5065 1701 www.toppsverige.nu info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: 556072-2596

Revisionsberättelse Till andelsägarna i Aktiespararna Topp Sverige Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Värdepappersbolaget Aktieinvest FK AB, organisationsnummer 556072-2596, utfört en revision av årsberättelsen för Aktiespararna Topp Sverige år 2012. Värdepappersbolagets ansvar för årsberättelsen Det är värdepappersbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som värdepappersbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur värdepappersbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i värdepappersbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i värdepappersbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av värdepappersbolagets förvaltning av Aktiespararna Topp Sverige för år 2012. Värdepappersbolagets ansvar Det är värdepappersbolaget som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om investeringsfonder. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om värdepappersbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Värdepappersbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 13 mars 2013 Ernst & Young AB Svante Nylén Auktoriserad revisor l Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Enligt vår uppfattning har årsberättelsen i allt väsentligt upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder.