OK12 3456 7890 OK ekonomisk förening ÅRSREDOVISNING 09/10
Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören i OK ekonomisk förening, org nr 702000-1660, med säte i Stockholm avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2009-03-01 2010-02-28. s resultat- och balansräkning jämte koncernens resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på ordinarie föreningsstämma. Resultat s intäkter för verksamhetsåret uppgick till 9 640 (9 025) Mkr. Rörelseresultatet blev 301 (-116) Mkr. Finansnettot uppgick till 31 (-43) Mkr. s skatt uppgick till -84 (49) Mkr och resultatet efter skatt blev 249 (-109) Mkr. Verksamheten OK ekonomisk förening ägs av drygt 1 miljon medlemmar. Verksamheten bedrivs i huvudsak i dotterbolag och består i att tillhandahålla varor och tjänster i form av drivmedel, bilar och biltillbehör samt en rad andra produkter. OK strävar efter att i alla led arbeta på ett miljöanpassat sätt. I moderföreningen förvaltas medlemmarnas inlåning som utgör en väsentlig del av föreningens finansiering. På inlånade medel lämnar föreningen marknadsmässig ränta. I enlighet med gällande lag är inlåningsverksamheten registrerad hos Finansinspektionen. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Drivmedel- och stationsrörelsen Drivmedelspriserna har successivt stigit under året, vilket får till följd att lagret i intressebolaget OK-Q8 AB skrivs upp med ca 160 (-330) Mkr. Den omstrukturering som pågår i samhället med inflyttning till större orter, bilar som förbrukar mindre drivmedel kombinerat med en relativt låg marginal på drivmedel, medför en nödvändig översyn av Sveriges totala stationsnät. Arbetet med att förbättra OKQ8 AB:s nätverk pågår kontinuerligt och syftet är att med större precision identifiera de kommande årens behov av etableringar, ombyggnationer, och konverteringar till andra driftsformer men även nedläggningar. Fyra stationer i egen regi har konverterats till återförsäljare och en bemannad anläggning har omvandlats till minipris. Under året har stängning av cirka 50 miniprisanläggningar skett och två nya stationer har påbörjats i Malmö (Högaholm) och Varberg. I samarbetet med E.ON byggs Sveriges största nät för biogas. De närmaste tre åren kommer i första hand biogasnätet att etableras i södra och mellersta Sverige. De idag cirka 35 anläggningar som tillhandahåller fordonsgas ska inom tre år bli cirka 70. Utbyggnaden av E85 fortskrider enligt plan. I februari fanns 396 (355) stationer som säljer E85 (OK-Q8 AB 244 st, Tanka 92 st och övriga OK-föreningar 60 st). OK-Q8 ABs dotterbolag OK-Q8 Bank AB har under året lanserat ett betal- och kreditkort i det öppna betalningssystemet genom OKQ8 VISA. Det är ett kort som erbjuds medlemmarna utan avgift och därför blivit väl mottaget som en ny medlemsförmån. Bilhandeln Flera av föreningens bilbolag har starkt påverkats av den situation Saab Automobile AB har befunnit sig i. Efter en långdragen process kommer Saab Automobile AB att leva vidare sedan försäljningen till Spyker blivit fullbordad. För att minimera risken för OKs bilbolag att återigen hamna i liknande situation har flera nya varumärken tagits in till de olika säljställena runt om i landet, bl a KIA, Iveco och Nissan. De åtgärdsprogram som startades under finanskrisen hösten 2008 har gett resultat i form av betydande kostnadsbesparingar. Försäljningen av nya bilar i landet har under året minskat med 16% jämfört med samma period föregående år. Den svaga konjunkturen har lett till att kunderna sökt sig till begagnatmarknaden. Försäljningen av begagnade bilar har utvecklats positivt under året och lagren har minskat radikalt. Den goda utvecklingen på servicemarknaden fortsätter. Andelen arbeten med externa varumärken har ökat under åren. Flera dotterbolag har nu anslutit sig till MECA Car Service. MECA-avtalet innebär att det finns möjlighet att serva främmande märken på verkstäderna. Föreningen har under året påbörjat avveckling av den finansieringsverksamhet (leasing och avbetalning bilar) som drivs i bolaget AB Biva Finans. Merparten av kundstockarna har sålts till Nordea Finans AB. Under våren 2010 beräknas alla avbetalnings- och leasingkontrakt vara överförda till Nordea Finans AB. 2
Media I spåren av bilkrisen drabbas även OK-förlagets motortidningar. Det blir ett stort avbräck i annonsintäkterna när en hel bransch drar åt handbromsen. Konjunkturläget i sig påverkar tidningsförsäljningen negativt och detta förstärks av att annonsmarknaden viker. Samtidigt pågår en medial strukturförändring, där alltmer intresse riktas mot Internet. Alla förlag med stora intressen i papperstidningar står inför svåra anpassningar till en ny tid. Nätets utbud blir en konkurrent både om läsarnas tid och pengar. OK-Förlaget genomför kostnadsöversyn inom pappersmedia och en kraftfull satsning på online-media. Energi Innevarande vinter har varit ovanligt kall, vilket medfört att alla befintliga lager på OKs två pelletsfabriker tömts. Kylan har dock inte bara medfört merförsäljning utan även stopp i produktionen. De nya pelletspressarna med helt ny pressteknik (i Edsbyn) har inte kommit igång som förväntat under innevarande år vilket medför att Helsinge Pellets har ett negativt resultat. Största orsaken till Laxå Pellets negativa resultat är prisutvecklingen på råvaran som har varit betydligt högre än beräknat. Efterfrågan på pellets har fortsatt öka under året, vilket förhoppningsvis gör att framtiden ser bättre ut för pelletsfabrikerna. Fastighetsrörelsen Under året har samtliga fastigheter energideklarerats och en långsiktig plan har påbörjats för att sänka energikostnaderna. I december installerades bland annat en ny typ av belysning i nybilshallen hos Toyota i Västerås. Detta kommer att leda till att elförbrukningen i bilhallen sänks från 7500 watt till 1000 watt. Ett större energisparprojekt har även slutförts i Laxå Logistikpark. Resultatet av detta är en minskad energiförbrukning med 35%. I Stockholm har två av Fastighet AB Norrtulls fastigheter fått en yttre renovering då fasaderna har putsats om. Under året såldes en fastighet belägen i Norrtälje. har i likhet med föregående år ställt ut en kapitaltäckningsgaranti till Norrtull Energi AB. Miljöpåverkan OK ekonomisk förening bedriver genom sina dotterbolag tre typer av verksamheter som är anmälningspliktiga enligt miljöbalken. I OK Detaljhandel AB finns dels bensinstationer med en såld årsvolym överstigande 1000 kubikmeter, dels verksamhet i större biltvätthallar. 98 procent av årsvolymen är såld på anmälningspliktiga bensinstationer och all försäljning av biltvätt sker i bilhallar som har anmälningsplikt. Laxå Pellets och Helsinge Pellets pelletsfabriker och pannanläggningar är anmälningspliktig verksamhet. För mer information om miljöpåverkan från dotterbolagen hänvisas till respektive årsredovisning. Risker Det finns ett flertal faktorer som kan påverka OK-koncernens resultat och verksamhet. Vissa styrs i högre utsträckning av externa faktorer, t ex råoljepriset, vädersituationer och valutor. De flesta kan dock hanteras genom interna rutiner. kommer att intensifiera arbetet med interna rutiner genom ett program för risk management. Flerårsjämförelse s och föreningens ekonomiska utveckling i sammandrag. Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1. 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 Nettoomsättning, tkr 9 266 379 9 078 897 8 776 126 8 271 481 Resultat efter finansiella poster, tkr 331 430 159 157 146 246 82 761 Soliditet, % 42,7 36,5 40,7 46,8 Avkastning på eget kapital, % 22,7 10,8 9,4 5,3 Avkastning på totalt kapital, % 10,0 2,1 5,5 3,5 Antal årsanställda, st 2 069 2 092 2 223 2 074 Nettoomsättning, tkr 5 354 5 433 3 825 1 513 Resultat efter finansiella poster, tkr 87 841 52 272 86 800 146 626 Soliditet, % 39,3 39,1 41,6 45,8 Avkastning på eget kapital, % 8,6 4,9 7,8 13,1 Avkastning på totalt kapital, % 4,0 3,7 4,0 6,7 Antal årsanställda, st 6 6 6 4 Beträffande koncernens och moderföreningens resultat och ställning hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser. Om annat inte särskilt anges redovisas alla belopp i tusental kronor. 3
Resultaträkningar (Tkr) Not Rörelsens intäkter 2 09-03-01 10-02-28 08-03-01 09-02-28 09-03-01 10-02-28 08-03-01 09-02-28 Nettoomsättning 9 266 379 9 078 897 5 354 5 433 Övriga rörelseintäkter 97 573 96 726 68 251 68 901 Andel i intresseföretags resultat före skatt 276 053 150 585 - - Summa intäkter 9 640 005 9 025 038 73 605 74 334 Rörelsens kostnader Handelsvaror 7 581 417 7 435 207 - - Övriga externa kostnader 2, 3 773 849 724 940-25 630 13 390 Personalkostnader 4 863 370 861 147-13 089 14 656 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5, 6, 7, 8 119 101 114 271-104 113 Övriga rörelsekostnader 1 700 5 466-74 Summa rörelsens kostnader 9 339 437 9 141 031-38 823 28 233 Rörelseresultat 300 568 115 993 34 782 46 101 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 9 25 893 27 101 25 893 27 101 Ränteintäkter 10 45 635 61 462 45 674 79 148 Räntekostnader 10 40 666 77 525-18 508 45 876 Summa resultat från finansiella investeringar 30 862 43 164 53 059 6 171 Resultat efter finansiella poster 331 430 159 157 87 841 52 272 Bokslutsdispositioner 11 - - 390 52 381 Skatt 12, 13 83 742 49 228-3 954 20 542 Minoritetens andel av årets resultat 1 550 1 121 - - Årets resultat 249 238 108 808 84 277 84 111 4
Balansräkningar (Tkr) Tillgångar Not 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 7 Goodwill 112 860 152 620 - - Övriga immateriella tillgångar 834 1 256 - - Summa immateriella anläggningstillgångar 113 694 153 876 - - Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5, 6 375 858 358 731 - - Inventarier 8 178 696 325 770 357 397 Pågående nyanläggningar 14 71 870 85 395 - - Summa materiella anläggningstillgångar 626 424 769 896 357 397 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 15 - - 149 583 144 383 Andelar i intresseföretag 16 1 036 220 838 200 563 834 563 834 Fordringar hos koncernföretag 17 - - 483 485 421 307 Fordringar hos intresseföretag 17 350 000 350 000 350 000 350 000 Andra långfristiga värdepappersinnehav 17 188 555 161 126 137 802 110 373 Uppskjuten skattefordran 13 16 126 19 178 2 599 9 409 Övriga långfristiga fordringar 17 337 055 443 637 198 371 198 371 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 927 956 1 812 141 1 885 674 1 797 677 Summa anläggningstillgångar 2 668 074 2 735 913 1 886 031 1 798 074 Omsättningstillgångar Varulager med mera Handelsvaror 18 497 798 549 644 - - Kortfristiga fordringar Kundfordringar 123 264 136 559 - - Fordringar hos koncernföretag - - 705 411 740 349 Fordringar hos intresseföretag 186 049 173 420 11 430 17 583 Skattefordringar 16 796 22 240 1 889 - Övriga kortfristiga fordringar 22 250 32 164 10 357 16 850 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 59 637 74 172 18 822 18 671 Summa kortfristiga fordringar 407 996 438 555 747 909 793 453 Kassa och bank 55 557 54 035 1 740 3 372 Summa omsättningstillgångar 961 351 1 042 234 749 649 796 825 Summa tillgångar 3 629 425 3 778 147 2 635 680 2 594 899 5
Balansräkningar (Tkr) Eget kapital och skulder Not 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Eget kapital Bundet eget kapital Insatskapital 206 242 206 239 206 242 206 239 Bundna reserver 1 251 201 1 081 481 639 962 639 656 Summa 1 457 443 1 287 720 846 204 845 895 Fritt eget kapital Balanserad vinst 156 694 193 963 81 825 59 579 Årets resultat 249 238 108 808 84 277 84 112 Summa 92 544 85 155 166 102 143 691 Summa eget kapital 1 549 987 1 372 875 1 012 306 989 586 Obeskattade reserver 20 - - 32 279 32 669 Minoritetsintressen 4 555 6 578 - - Avsättningar Avsättning för pensioner 21 61 724 59 332 - - Uppskjutna skatter 13 64 623 64 075 - - Övriga avsättningar 22 788 832 - - Summa 127 135 124 239 - - Långfristiga skulder 23 Skulder till koncernföretag - - 160 791 108 552 Medlemmars sparkonto 1 210 541 1 100 544 1 210 541 1 100 544 Övriga långfristiga skulder 13 322 15 475 4 732 4 824 Summa 1 223 863 1 116 019 1 376 064 1 213 920 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 100 063 252 746 100 063 252 746 Förskott från kunder 9 333 7 142 - - Leverantörsskulder 186 071 199 285 860 929 Skulder till koncernföretag - - 101 248 88 129 Skulder till intresseföretag 4 378 6 652 148 298 Skatteskulder 3 020 9 402 - - Övriga kortfristiga skulder 138 054 406 983 1 962 952 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 282 966 276 226 10 750 15 670 Summa 723 885 1 158 436 215 031 358 724 Summa eget kapital och skulder 3 629 425 3 778 147 2 635 680 2 594 899 Ställda säkerheter 25 265 259 480 248 Inga Inga Ansvarsförbindelser 26 65 607 65 350 6 000 6 000 6
s förändringar i eget kapital (Tkr) Insatskapital Bundna reserver Fritt eget kapital Summa eget kapital Eget kapital 2008-02-29 207 050 1 177 163 185 029 1 569 242 Årets resultat 108 808 108 808 Avsättning till reservfond 12 101 12 101 - Förskjutningar mellan bundet och fritt eget kapital 111 184 111 184 - Återbäring med mera 94 150 94 150 Insatskapital 811 3 345 2 534 Omräkningsdifferenser 56 4 001 4 057 Eget kapital 2009-02-28 206 239 1 081 481 85 155 1 372 875 Årets resultat 249 238 249 238 Avsättning till reservfond Förskjutningar mellan bundet och fritt eget kapital 169 457 169 457 - Återbäring med mera 69 985 69 985 Insatskapital 3 306 309 Omräkningsdifferenser 43 2 407 2 450 Eget kapital 2010-02-28 206 242 1 251 201 92 544 1 549 987 I koncernens bundna reserver ingår kapitalandelsfond med 482 705 tkr (277 025 tkr). 7
s förändringar i eget kapital (Tkr) Insatskapital Bundna reserver Fritt eget kapital Summa eget kapital Eget kapital 2008-02-29 207 050 627 631 204 525 1 039 206 Erhållet koncernbidrag 26 400 26 400 Lämnat koncernbidrag 84 894 84 894 Skatteeffekt av koncernbidrag 16 378 16 378 Summa förändringar i eget kapital som inte 42 116 42 116 redovisas i resultaträkningen Årets resultat 84 112 84 112 Avsättning till reservfond 8 680 8 680 - Återbäring med mera 94 150 94 150 Insatskapital 811 3 345 2 534 Eget kapital 2009-02-28 206 239 639 656 143 691 989 586 Erhållet koncernbidrag 87 384 87 384 Lämnat koncernbidrag 76 369 76 369 Skatteeffekt av koncernbidrag 2 897 2 897 Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen 8 118 8 118 Årets resultat 84 277 84 277 Avsättning till reservfond Återbäring med mera 69 984 69 984 Insatskapital 3 306 309 Eget kapital 2010-02-28 206 242 639 962 166 102 1 012 306 Summan av medlemmarnas uppsagda insatser 2009, vilka enligt föreningslagen 4 kap skall utbetalas 2010, uppgår till 590 tkr (864 tkr). 8
Kassaflödesanalyser (Tkr) Not 09-03-01 10-02-28 08-03-01 09-02-28 09-03-01 10-02-28 08-03-01 09-02-28 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 300 567 115 993 34 782 46 101 Avskrivningar och nedskrivningar 119 101 114 271 104 113 Resultatandelar från intresseföretag 276 053 112 869 - - Övriga ej likviditetspåverkande poster 28 912 22 896 25 893 28 301 172 527 88 251 60 779 17 913 Erhållen ränta 46 006 49 220 45 592 67 163 Erhållna utdelningar - 1 200-1 200 Erlagd ränta 44 171 77 840 22 107 46 151 Betald inkomstskatt 1 956 17 512 5 893 19 460 172 406 78 343 90 157 20 665 Ökning/minskning varulager 51 839 83 188 - - Ökning/minskning kortfristiga fordringar 24 264 86 797 39 693 71 617 Ökning/minskning kortfristiga rörelseskulder 423 700 178 341 140 095 38 406 347 597 348 326 100 402 110 023 Kassaflöde från den löpande verksamheten 175 191 426 669 10 245 130 688 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 2 500 5 000 - - Investeringar i materiella anläggningstillgångar 84 830 240 493 - - Sålda materiella anläggningstillgångar 148 498 19 854 - - Investeringar i dotterbolag - 3 746 - - Investeringar i intresseföretag - 35-35 Sålda andelar dotterbolag - 445 63 445 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar - 65 354 - - Avyttring/amortering av övriga finansiella anläggningstillgångar 106 583 1 212 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 167 751 293 117 63 410 Finansieringsverksamheten Förändringar insatskapital och reservfond 310 2 534 310 2 534 Förändring medlemsinlåning 109 997 59 412 109 997 59 412 Förändring av långfristiga fordringar 150 548 146 536 7 425 27 673 Förändring av långfristiga skulder 180 130 131 069 24 222 9 415 Förändring av kortfristiga skulder - - - Utbetald återbäring och insatsränta 69 984 94 150 69 984 94 150 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 741 135 561 8 676 132 770 Årets kassaflöde 3 301 2 009 1 632 1 672 Likvida medel vid årets början 54 035 53 910 3 372 5 044 Omräkningsdifferens 1 779 2 134 - - Likvida medel vid årets slut 55 557 54 035 1 740 3 372 9
Bokslutskommentarer och noter Leverantörsskulder och Övriga finansiella skulder i utländsk valuta omräknas enligt gällande balansdagskurs. För kortfristiga fordringar och skulder samt likvida medel bedöms, på grund av den korta tiden till förfall, fordringarnas och skuldernas redovisade värden utgöra en tillförlitlig approximation av det verkliga värdet. För övriga finansiella instrument anges verkligt värde i not till respektive balanspost. Varulager Varulagret har värderats enligt lägsta värdets princip, d v s det lägsta av anskaffningsvärdet och verkliga värdet på balansdagen. Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Föreningens årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats enligt Redovisningsrådets rekommendation 1:00 om koncernredovisning. s bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. OK ekonomisk förenings samtliga utländska dotterföretag klassificeras som självständiga dotterföretag, varför dagskursmetoden tillämpas för omräkning av deras bokslut. Detta innebär att de utländska dotterföretagens tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas till årets genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs direkt till koncernens egna kapital. Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet. Med internvinst avses en vinst vid överlåtelse av en tillgång inom koncernen. I koncernens resultaträkning redovisas minoritetens andel i årets resultat. Minoritetens andel i dotterbolags kapital redovisas i separat post i koncernens balansräkning. Intresseföretagsredovisning Intresseföretag är företag där moderföretaget direkt eller indirekt innehar minst 20% av rösterna för samtliga andelar eller på annat sätt har ett betydande inflytande. Joint venture verksamheter är sådana där OK ekonomisk förening är part i ett avtalsreglerat samarbete och har ett över verksamheten gemensamt bestämmande inflytande med en eller flera övriga parter. Andelar i intresseföretag som ingår i joint venture verksamheter och övriga andelar i intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Fordringar och skulder Fordringar är värderade till de belopp som beräknas inflyta. Fordringar och skulder avseende likvida medel i gemensam koncernkontostruktur redovisas som kortfristiga. Utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Inkomstskatter Föreningen tillämpar Redovisningsrådets rekommendation RR 9 om redovisning av inkomstskatt. Redovisade inkomstskatter innefattar aktuell skatt, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt, förändringar i uppskjuten skatt samt andel i intressebolags skatt. Finansiella instrument Värdepapper Värdepapper redovisas till lägsta av anskaffningsvärdet och verkliga värdet. Värdepapper med en placeringshorisont på längre sikt än ett år redovisas i balansräkningen bland Finansiella anläggningstillgångar. Värdepapper med kort placeringshorisont redovisas i balansräkningen under Övriga kortfristiga placeringar, i huvudsak företagscertifikat. Vid värderingen tillämpas en s k portföljsyn med vilket avses att orealiserade förluster avräknas mot orealiserade vinster. Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar redovisas netto efter avdrag för individuell bedömning av eventuellt osäkra fordringar. Fordringar i utländsk valuta omräknas enligt gällande balansdagskurs. Kassa & Bank I posten Kassa & Bank redovisas banktillgodohavanden. Redovisning sker till nominellt belopp. Finansiella poster Finansiella skulder i form av upplåning från medlemmar och kreditinstitut, leverantörsskulder samt övriga finansiella skulder redovisas till nominellt värde. Anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan fördelas över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod, enligt nedan: Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5 år - Koncernmässig goodwill 5 10 år - Inkråmsgoodwill 5-10 år - Hyresrätter 15 år - Övriga immateriella tillgångar 10 år - Byggnader 25 år - Markanläggningar 20 år - Inventarier 3 15 år 3 15 år Fastigheter som innehas för långsiktig uthyrning klassificeras i koncernredovisningen som förvaltningsfastigheter med undantag för de fastigheter som till minst 20% används av koncernföretag. Bedömningen baseras på uthyrd yta till koncernföretag i förhållande till total yta. Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel i antingen det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar vid förvärvstillfället (förvärvsgoodwill) eller en förvärvad rörelse (inkråmsgoodwill). Goodwill skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandetiden, över 5 10 år. Avskrivning av goodwill redovisas i resultaträkningen i posten Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Nedskrivningar av immateriella tillgångar Immateriella tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Leasingavtal Samtliga leasingavtal redovisas som hyresavtal (operationella leasingavtal). Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Som likvida medel definieras kassa och bank. Ersättningar till anställda Pensionsförpliktelser Inom koncernen finns såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. I avgiftsbestämda pensionsplaner betalar företaget fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. s resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas. I förmånsbestämda pensionsplaner utgår ersättning till anställda och före detta anställda baserat på lön vid pensioneringstidpunkten och antalet tjänsteår. bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. Vad gäller förmånsbestämda pensionsplaner beräknas pensionskostnad och pensionsförpliktelsen enligt den s k Project Unit Credit Method (PUC-metoden). Metoden fördelar kostnader för pensioner i takt med att de anställda utför tjänster för företaget som ökar deras rätt till framtida ersättning. Beräkningen utförs årligen av oberoende aktuarier. Förpliktelsen värderas till nuvärdet av förväntade framtida utbetalningar med användning av en diskonteringsränta som motsvarar räntan på svenska statsobligationer med en antagen löptid som motsvarar de aktuella åtagandena. Aktuariella antaganden anges i not 21. Vid fastställandet av förpliktelsens nuvärde och verkligt värde på förvaltningstillgångar uppstår det normalt aktuariella vinster och förluster vilka uppkommer genom att det verkliga utfallet avviker från tidigare gjorda antaganden eller genom att antaganden ändras. Den del av de ackumulerade aktuariella vinster och förluster, vid föregående års utgång, som överstiger 10% av det största av förpliktelsernas nuvärde och förvaltningstillgångarnas verkliga värde redovisas i resultatet direkt. Räntekostnad med avräkning av förväntad avkastning på förvaltningstillgångar klassificeras som en finansiell kostnad. Övriga delar i pensionskostnaden belastar rörelseresultatet. 10
Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Eget kapital (efter fördelning av obeskattade reserver) och minoritetsintressen i förhållande till totalt kapital. Avkastning på eget kapital Resultat före bokslutsdispositioner och skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital efter fördelning av obeskattade reserver. Avkastning på totalt kapital Resultat före finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital. Not 2 Not 3 Not 4 Inköp och försäljning mellan koncernföretag 2009/10 2008/09 Inköp från koncernföretag, % 2 4 Försäljning till koncernföretag, % 7 7 Inköp från närstående företag, % 13 18 Försäljning till närstående företag, % 8 7 Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag prissätts varorna till marknadspris. Ersättning till revisorerna Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Revisionsuppdrag 2 955 2 744 2 663 2 524 Andra uppdrag - 1 008-1 008 2 955 3 752 2 663 3 532 Med revision avses granskningen av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Från och med 2007/2008 har moderföreningen tagit merparten av dotterbolagens revisionsarvoden. Årsanställda 2 069 2 092 6 6 varav kvinnor % 37 36 50 50 Löner och andra ersättningar 620 458 616 926 6 150 6 405 Sociala kostnader 188 034 197 717 3 388 3 425 Pensionskostnader 44 543 50 359 3 590 4 210 Summa lönekostnader 853 035 865 002 13 128 14 040 varav styrelse och VD Lön 11 045 11 673 4 404 4 408 Tantiem 466 207 0 0 Pensionskostnader 3 151 2 648 890 873 Löner och ersättningar till VD ersätts till 70% av OK-Q8 AB. Med verkställande direktören i moderföreningen har avtal träffats om avgångsvederlag med arbetsplikt uppgående till 90% av 30 månadslöner och ålderspension enligt KTP-plan med kompletterande ålderspensionsförmåner. Från 60 till 65 års ålder uppgår ålderspensionen till 70% av pensionsmedförande lön. Från 65 års ålder är pensionsnivån 10% av den pensionsmedförande lönen upp till 7,5 inkomstbasbelopp och 70% på alla lönedelar därutöver. Rörliga löner förekommer inte för moderföreningens ledande befattningshavare. Inom koncernen förekommer rörliga löner som bestäms av respektive dotterbolags resultat, dock utgår max tre månadslöner. Antal styrelseledamöter och ledande befattningshavare Styrelseledamöter 34 38 10 12 varav män % 76 76 50 50 VD och andra ledande befattningshavare 10 11 1 1 varav män % 100 91 100 100 Av årsanställda i koncernen är fyra anställda i FInland och tre i Norge. Not 5 Ingående anskaffningsvärden 454 147 473 838 - - Årets förändringar Byggnader och mark, övrigt Inköp 33 728 16 137 - - Försäljningar och utrangeringar 35 828 - - Genom förvärv av dotterföretag - - - Omklassificeringar - - - Utgående ackumulerade 487 875 454 147 - - anskaffningsvärden Ingående avskrivningar 133 984 153 703 - - Årets förändringar Avskrivningar 17 427 16 176 - - Försäljningar och utrangeringar 35 828 - - Genom förvärv av dotterföretag 67 - - Omklassificeringar - - - Utgående ackumulerade avskrivningar 151 411 133 984 - - Utgående restvärde enligt plan 336 464 320 163 - - Taxeringsvärden för fastigheter i Sverige 414 667 413 695 - - Not 6 Förvaltningsfastigheter Ingående anskaffningsvärden 44 039 46 569 - - Årets förändringar Inköp 1 570 - - - Försäljningar och utrangeringar 23 2 530 - - Genom försäljning av dotter företag - - - Omklassificeringar - - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 45 586 44 039 - - Ingående avskrivningar 5 472 4 794 - - Årets förändringar Avskrivningar 727 678 - - Försäljning och utrangeringar - - - Genom förvärv av dotterföretag 7 - - - Omklassificeringar - - - Utgående ackumulerade avskrivningar 6 192 5 472 - - Utgående restvärde enligt plan 39 394 38 568 - - Taxeringsvärden för fastigheter i Sverige 44 327 45 360 - - Förvaltningsfastigheternas verkliga värde uppgår på balansdagen till 54 358 tkr (65 258 tkr). Verkligt värde har beräknats enligt en modell för avkastningsvärde där hänsyn tas till driftsnetto och avkastningskrav. Vid beräkningen av driftsnetto har hänsyn tagits till normal beläggning. Avkastningskravet har satts med rimlig försiktighet utifrån lokalt gällande marknadsförutsättningar. Värderingen görs årligen av föreningen. I periodens resultat ingår följande poster avseende förvaltningsfastigheter 2009/10 2008/09 Hyresintäkter 4 297 4 485 Direkta kostnader för de förvaltningsfastigheter som genererat hyresintäkter under perioden 2 688 2 578 Direkta kostnader för de förvaltningsfastigheter som inte genererat hyresintäkter under perioden 152 152 11
Not 7 Immateriella anläggningstillgångar Not 9 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Not 8 Inventarier Goodwill Ingående balans 152 620 178 835 - - Inköp 2 500 8 776 - - Avskrivningar 29 997 28 546 - - Nedskrivningar 10 000 9 500 - - Valutajustering 2 264 3 055 - - Utgående goodwill 112 859 152 620 - - Övriga immateriella anläggningstillgångar Ingående balans 1 256 1 883 - - Inköp - - - Avskrivningar 421 627 - - Utgående övriga immateriella anläggningstillångar 835 1 256 - - Summa immateriella 113 694 153 876 - - anläggningstillgångar För ytterligare information angående väsentliga uppskattningar vid nedskrivningsprövning av immateriella tillgångar, se not 28. Ingående anskaffningsvärden 575 922 451 932 1 138 1 138 Årets förändringar Inköp 63 056 154 225 64 - Försäljningar och utrangeringar 225 403 29 036 - - Genom förvärv av dotterföretag 1 241 - - - Valutajustering 32 42 - - Omklassificeringar 2 413 - - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 411 130 575 922 1 202 1 138 Not 10 Not 11 Not 12 Interna räntor Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Utdelning från intresseföretag - 1 200-1 200 Återföring av nedskrivningar 25 893 25 893 Nedskrivning långfristiga värdepappersinnehav - 28 301-28 301 Summa 25 893 27 101 25 893 27 101 2009/10 2008/09 Ränteintäkter inom koncernen 17 375 44 098 Räntekostnader inom koncernen 215 2 185 2009/10 2008/09 Skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan 390 3 Avsättning till periodiseringsfond - - Återföring av periodiseringsfond - 52 384 Summa 390 52 381 Aktuell skatt för året 855 24 693 2 834 27 858 Aktuell skatt hänförlig till tidigare år 163 769 22 - Uppskjuten skatt 82 724 25 303-6 810 7 316 Summa 83 742 49 228-3 954 20 542 Ingående avskrivningar 250 152 202 303-741 628 Årets förändringar Försäljningar och utrangeringar 77 634 10 930 - - Genom förvärv av dotterföretag - - - Avskrivningar 60 529 58 743-104 113 - Valutajustering 27 36 - - Omklassificeringar 586 - - - Utgående ackumulerade avskrivningar 232 434 250 152-845 741 Utgående restvärde enligt plan 178 696 325 770 357 397 12
Not 13 Uppskjuten skatt 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Årets uppskjutna skattekostnad/-intäkt Uppskjuten skattekost temporära skillnader 86 771 964 6 810 - - till följd av ändrad skattesats - 406-127 Uppskjuten skatteintäkt temporära skillnader 4 047 21 991-7 443 - till följd av ändrad skattesats 4 682 - - Uppskjuten skatt i resultaträkningen 82 724 25 303 6 810 7 316 Skatt avseende poster som redovisas direkt mot eget kapital Skatteeffekt av koncernbidrag - - 2 897 16 378 Summa - - 2 897 16 378 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Skillnad mellan redovisad skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats Redovisat resultat före skatt 331 430 159 157 88 237 104 653 Skatt enligt gällande skattesats 87 166 44 564 23 206 29 303 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader 16 536 12 098 732 1 678 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 231 1 207 35 339 Skatteeffekt av schablonränta på periodiseringsfond 283-195 - Skatt på tidigare års taxeringar 133 755 22 - Effekt p g a ändrad skattesats - 2 988-609 Utnyttjade skattefordringar avseende underskottsavdrag 2 2 582 - - Effekt av utländska skattesatser 21 31 - - Skatteeffekt av återbäring och ränta insatskapital 20 122 10 709 20 122 10 709 Summa 83 742 49 228 3 954 20 542 Skattesats Den gällande skattesatsen är skattesatsen för inkomstskatt i koncernen. Skattesatsen är 26,3% (28%). Temporära skillnader Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar: 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Uppskjutna skatteskulder Övervärden 10 738 11 750 - - Obeskattade reserver 45 070 43 202 - - Övriga poster 8 815 9 123 - - Summa uppskjutna skatteskulder 64 623 64 075 - - Uppskjutna skattefordringar Underskottsavdrag 4 365 1 836 - - Nedskrivning finansiell anl tillg 2 599 9 409 2 599 9 409 Övriga poster 9 162 7 933 - Summa uppskjutna skattefordringar 16 126 19 178 2 599 9 409 Uppskjutna skatteskulder, netto 48 497 44 897 2 599 9 409 Not 14 Pågående nyanläggningar Ingående nedlagda kostnader 85 395 15 264 - - Under året nedlagda kostnader 39 339 96 413 - - Genom förvärv av dotterbolag - - - - Försäljningar och utrangeringar - 2 700 - - Under året genomförda omfördelningar -52 864 23 582 - - Utgående nedlagda kostnader 71 870 85 395 - - 13
Not 15 Andelar i dotterföretag 10-02-28 09-02-28 Ingående anskaffningsvärden 144 383 142 321 Årets förändringar 5 200 2 062 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 149 583 144 383 Org nr Säte Aktiekapital Res efter fin poster Kapital - andel % Antal aktier Redovisat värde OK Detaljhandel AB 556029-4588 Stockholm 2 000 54 417 100 20 000 2 000 AB Biva Finans 556215-3840 Stockholm 200 14 482 100 2 000 200 Bil-City i Kristianstad AB 556254-5193 Kristianstad 3 000 2 962 100 30 000 6 850 VRT Bil AB 556544-2620 Kristianstad 1 000 1 564 100 10 000 Biva AB 556041-2180 Stockholm 1 000 2 832 100 10 000 1 000 Carlia Bil i Falun AB 556360-8339 Falun 1 000 4 572 100 Fastighets AB Norrtull 556069-3086 Stockholm 300 27 132 100 3 000 31 157 Handelsbolaget Kalvsvik 3:22 916403-1826 Stockholm 110 99 BENFA Bergslagen AB 556622-0827 Stockholm 100 2 113 100 Norrtull Syd AB 556597-8896 Stockholm 100 657 100 Norrtull Nord AB 556680-8274 Stockholm 100 579 100 Laxå Logistikpark AB 556740-9593 Stockholm 100 1 305 100 Norrtull Energi AB 556025-6280 Stockholm 5 000 982 100 50 000 5 022 Laxå Pellets AB 556647-9969 Laxå 10 000 14 438 100 Helsinge Pellets AB 556682-9841 Laxå 100 22 757 100 Sydbensin AB 556471-1652 Stockholm 2 000-100 20 000 1 201 OK Marknadsservice AB 556028-2856 Stockholm 5 000 73 87 43 426 21 220 Bedege AB 556252-4644 Stockholm 300 2 301 100 Sweda Retail AB 556167-5199 Stockholm 100 622 100 Bedege Konsult AB 556644-1969 Stockholm 100 1 872 100 Kvarnholmen Smörjmedel i Nacka AB 556060-5445 Stockholm 100 42 72 OK-Förlaget AB 556040-1472 Stockholm 180 2 304 100 Vi Bilägare AB 556022-0849 Stockholm 100-100 Anfor Kommunikation AB 556252-8348 Stockholm 100 2 750 100 Motopress AB 556343-9685 Stockholm 100 2 366 100 Mediapress SN AB 556343-9719 Stockholm 100 1 916 100 Motopress AS 980 363 228 Olso, Norge 120 1 013 100 Motopress ApS 21 83 48 74 Köpenhamn, Danmark 156 119 100 TLH Media OY Helsingfors, Finland 74 1 144 100 Biva Bergslagen AB 556059-5034 Västerås 1 000 5 610 100 10 000 3 700 ANA Trollhättan AB 556065-9574 Trollhättan 5 000 439 100 50 000 77 133 Bensinpumpen BENFA Fastigheter AB 556563-1727 Stockholm 100 82 100 1 000 100 Summa 57 301 149 583 Not 16 Andelar i intresseföretag Org nr Säte Aktie - kapital Res efter fin poster Kapital - andel % Antal andelar/ aktier Eget kapital Bokfört värde i koncernen OK-Q8 AB 556027-3244 Stockholm 100 000 567 054 50 500 000 1 680 875 1 028 948 BraBil Sverige AB 556627-6183 Upplands Väsby 60 000 8 069 30 180 000 33 450 7 272 14
Not 17 Övriga finansiella anläggningstillgångar Not 18 Varulager Fordringar hos koncernföretag Ingående fordringar - - 421 307 398 272 Nya fordringar - - 62 178 30 712 Avgående fordringar - - 7 677 Utgående fordringar - - 483 485 421 307 Fordringar hos intresseföretag Ingående fordringar 350 000 350 000 350 000 350 000 Nya fordringar - - - - Omklassificering till kortfristig fodran - - - - Reglerade fordringar - - - - Utgående fordringar 350 000 350 000 350 000 350 000 Andra långfristiga värdepappersinnehav Ingående anskaffningsvärden 161 126 187 975 110 373 137 187 Inköp 1 536 1 487 1 536 1 487 Försäljningar - - - - Återföring nedskrivningar 25 893-25 893 - Nedskrivningar - 28 301-28 301 Omklassificering - 35 - - Utgående anskaffningsvärden 188 555 161 126 137 802 110 373 varav Marknadsnoterade andelar 90 117 64 224 90 117 64 224 Marknadsvärde marknadsnoterade andelar 90 117 64 224 90 117 64 224 Andra långfristiga fordringar Ingående fordringar 443 637 379 497 198 371 198 371 Nya fordringar 7 852 65 562 - - Reglerade fordringar -114 434 1 422 - - Utgående fordringar 337 055 443 637 198 371 198 371 varav Förlagsandel som moderföreningen tecknat i Kooperativa Förbundet 198 371 198 371 198 371 198 371 Förfall senare än 5 år efter balansdagen Fordringar koncernföretag - - 332 817 273 788 Fordringar intresseföretag 350 000 350 000 350 000 350 000 Andra långfristiga värdepapper 137 802 110 373 137 802 110 373 Andra långfristiga fordringar 198 371 198 371 198 371 198 371 Summa 686 173 658 744 1 018 990 932 532 Not 19 Not 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Obeskattade reserver 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Drivmedel 81 979 84 944 - - Biltillbehör 128 119 139 269 - - Butiksvaror 51 536 40 311 - - Nya bilar 74 010 77 656 - - Begagnade bilar 103 423 180 547 - - Pellets 34 446 3 926 - - Råvaror pellets 15 989 23 717 - - Övrigt 16 864 17 619 - - Inkuransreserv 8 568 18 345 - - Summa 497 798 549 644 - - 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Förutbetalda leverantörsskulder 6 477 13 527 68 - Upplupna hyresintäkter - 35 - - Upplupna ränteintäkter 19 073 19 443 18 754 18 671 Upplupna bonus- och garantifordringar 1 954 10 049 - - Övriga poster 32 133 31 118 - - Summa 59 637 74 172 18 822 18 671 10-02-28 09-02-28 Ackumulerad skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan - 390 Periodiseringsfond tax 04 Periodiseringsfond tax 05 Periodiseringsfond tax 06 Periodiseringsfond tax 07 6 379 6 379 Periodiseringsfond tax 08 22 900 22 900 Periodiseringsfond tax 09 3 000 3 000 Summa 32 279 32 669 Vägda genomsnittliga räntesatser % (år) Fordringar hos koncernföretag - - 0,88 1,71 Fordringar hos intresseföretag 2,82 5,12 2,82 5,12 Andra långfristiga fordringar 5,61 6,67 7,37 7,37 Andra långfristiga värdepapper 1,26 1,43 1,73 2,09 Redovisade och verkliga värden Verkliga värden anges på finansiella anläggningstillgångar där det finns en fungerande marknad vilket är liktydigt med marknadsnoterade värdepapper. För övriga finansiella anläggningstillgångar är ett verkligt värde i form av en nuvärdesberäkning baserad på diskonterade kassaflöden ogörlig att genomföra då tillförlitlig information om framtida kassaflöden ej finns tillgänglig. Beträffande övriga finansiella anläggningstillgångar och övriga fordringar anses det redovisade värdet utgöra den bästa approximationen av det verkliga värdet. 15
Not 21 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Avsatt till pensioner 61 724 59 332 - - Summa 61 724 59 332 - - Förmånsbestämda pensionsplaner Inom koncernen finns pensionsplaner där anställda har rätt till ersättning efter avslutad anställning baserat på slutlön och tjänstgöringstid. Följande pensionsplaner förekommer där inslag av förmånsbestämda planer finns. Kooperationens tilläggspension för tjänstemän (KTP) Industrins och handelns tilläggspension för tjänstemän (ITP) Båda planerna är kollektiv avtalspension för tjänstemän som omfattar ersättningar för ålderspension, kompletterande ålderspension, familjepension, sjukpension och premiebefrielseförsäkring varav ålderspensionen är en förmånsbestämd plan. s företag har följande tryggandeformer för ålderspensionen: avsättning till en egen pensionsfond i Konsumentkooperationens pensionsstiftelse (ålderspension enligt KTP) avsättning i egen balansräkning enligt FPG/PRI (ålderspension enligt ITP) genom försäkring i KP Pension & Försäkring AB och Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt (ålderspension såväl enligt KTP som ITP). 10-02-28 09-02-28 Specifikation av förändring i den nettoskuld som redovisas i koncernens balansräkning Nettoskuld vid årets början enligt fastställd balansräkning 16 962 23 850 Pensionskostnad 13 525 9 812 Utbetalda förmåner 13 676 12 288 Tillskjutna medel från arbetsgivare (avsättningar) 8 392 14 918 Utbetalda medel till arbetsgivare (gottgörelser) 11 016 10 506 Nettoskuld 19 435 16 962 Viktigare aktuariella antagande på balansdagen Diskonteringsränta, % 3,68 3,7 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar, % 5 5,25 Framtida årliga löneökningar, % 3 3 Framtida årliga pensionsökningar, % 3 3 Inflation, % 2 2 Livslängd FFFS2007:31 FFFS2007:31 Personalomsättning 3 % 3% Av dessa är den sistnämnda en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare där koncernen inte har sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Därför redovisas pensionsplaner tryggade genom försäkring som avgiftsbestämda pensionsplaner. Not 22 Övriga avsättningar Förmånsbestämda pensionsplaner 10-02-28 09-02-28 De belopp som redovisas i koncernens balansräkning har beräknats enligt följande: Nuvärdet av fonderade förpliktelser 298 080 298 214 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde 296 338 268 360 1 742 29 854 Avvecklingskostnader - 52 - - Övriga avsättningar 788 780 - - Summa 788 832 - - Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 71 137 68 563 Oredovisade aktuariella vinster (+) och förluster ( ) 51 702 81 455 Nettoskuld i balansräkningen 19 435 16 962 Not 23 Upplåning Nettobeloppet redovisas i följande poster i koncernens balansräkning: Övriga långfristiga fordringar 42 289 42 370 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 61 724 59 332 Nettoskuld i balansräkningen 19 435 16 962 De belopp som redovisas i koncernens resultaträkning är följande: Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år 9 168 8 056 Räntekostnad 13 683 13 319 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 14 500 14 688 Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare år - 1 864 Aktuariella förluster (+) och vinster ( ) netto som redovisas för året 5 174 1 261 Summa 13 525 9 812 Räntebärande långfristiga skulder 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Medlemmarnas sparkonto 1 210 541 1 100 544 1 210 541 1 100 544 Byggnadslån 4 732 4 824 4 732 4 824 Övriga skulder 8 590 10 651 - - Summa räntebärande skulder 1 223 863 1 116 019 1 215 273 1 105 368 Förfallotider Långfristiga skulder med löptider över 5 år Byggnadslån 4 732 4 824 4 732 4 824 Summa 4 732 4 824 4 732 4 824 Pensionskostnader 10-02-28 09-02-28 Totala pensionskostnader som redovisas i koncernens resultaträkning är följande: Kostnader för förmånsbestämda planer 9 168 8 056 Kostnader för avgiftsbestämda planer 35 375 42 303 Kostnader för löneskatt på pensionspremier 10 806 12 217 Summa pensionskostnad 55 349 62 576 Den faktiska avkastningen på pensionsplanernas förvaltningstillgångar uppgick till 30 603 11 692 Vägda genomsnittliga räntesatser % (år) 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Medlemmarnas sparkonto 1,41 3,05 1,41 3,05 Byggnadslån 1,7 1,7 1,7 1,7 Medlemmarnas sparkonton fördelar sig på 1 033 334 st (1 224 092). Klassificering av medlemmarnas sparkonton görs enligt principerna för checkräkningskredit. Verkliga värden Verkliga värden på koncernens och moderföreningens upplåning i form av en nuvärdesberäkning baserad på diskonterade kassaflöden är ogörlig att genomföra då tillförlitlig information om framtida kassaflöden ej finns tillgänglig. Det redovisade värdet utgör den bästa approximationen av det verkliga värdet. 16
Not 24 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 27 Finansiella risker Not 25 Not 26 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Sociala avgifter 23 427 21 303 179 195 Prenumerationsskuld 38 620 40 148 - - Upplupen premielön 1 065 66 - - Upplupna räntekostnader 2 922 6 427 2 810 6 410 Upplupna semesterlöner 112 218 108 662 2 483 2 511 Övriga poster 104 714 99 620 5 278 6 554 Summa 282 966 276 226 10 750 15 670 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 För egna avsättningar och skulder Avseende skuld till kreditinstitut Fastighetsinteckningar 113 307 70 148 - - Företagsinteckningar 46 400 42 100 - - Avseende kortfristiga skulder till kreditinstitut Tillgångar belastade med äganderättsförbehåll 105 552 368 000 - - Summa 265 259 480 248 - - 10-02-28 09-02-28 10-02-28 09-02-28 Försäkringsbolaget Pensionsgaranti 958 944 - - Garanterade återköp 64 186 64 273 - - Borgensåtagande leasingavtal 463 133 - - Äganderättsförbehåll - - - - Kapitaltäckningsgaranti till förmån för Biva Bergslagen AB - - 1 000 1 000 för Norrtull Energi - - 5 000 5 000 Summa ansvarsförbindelser 65 607 65 350 6 000 6 000 med dotterföretag utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker, inkluderande effekterna av förändringar av priser på låne- och kapitalmarknad och räntesatser. Styrelsen har i en placeringspolicy fastställt regler för kapitalplaceringar. Verkställande direktören har styrelsens uppdrag att sköta kapitalplaceringar i enlighet med fastställd policy. Övriga frågor av finansiell natur, bland annat upptagande av lån samt köp och försäljning av aktier hanteras av styrelsen. s enheter ingår i koncernkontostruktur med vilken dotterföretagens verksamhet finansieras. Ränterisker s intäkter och kassaflöde är till stor del beroende av förändringar i marknadsmässiga räntenivåer då moderföreningen innehar väsentliga räntebärande tillgångar och skulder. har som princip att ha en erforderlig räntemarginal mellan räntebärande tillgångar och skulder. Dotterföretagen skall i princip inte ha egna räntebärande tillgångar och skulder med andra än koncern- och intresseföretag. Kreditrisk har en väsentlig del av sina långfristiga räntebärande tillgångar placerade hos Kooperativa Förbundet och intresseföretaget OK-Q8 AB. Kooperativa Förbundet och OK-Q8 AB bedöms ha en hög kreditvärdighet. Dotterföretagen bedöms inte ha väsentlig koncentration av kreditrisker. Likviditetsrisk hanterar likviditetsrisker med försiktighet som utgångspunkt, vilket innebär att bibehålla tillräckliga likvida medel och säljbara värdepapper för att täcka tillfälliga fluktuationer i finansieringsbehov i rörelsen. Utöver likvida medel och säljbara värdepapper finns tillgängliga medel i form av befintlig checkräkningskredit om 300 000 tkr vilken, per balansdagen, ej är till fullo utnyttjad. Kvarvarande kredit att utnyttja uppgår till 199 937 tkr. Dessutom har föreningen en ej utnyttjad kreditlina om 75 000 tkr. Riktlinjen för placeringar är att likvida medel och kortfristiga placeringar skall uppgå till ett lika stort belopp som långfristiga placeringar/fordringar. Dotterföretagen ingår i koncernkontostruktur varmed likviditetsrisken i allt väsentligt anses vara obetydlig Not 28 Väsentliga antaganden och uppskattningar (a) Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 1. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställs genom beräkning av diskonterade kassaflöden. För dessa beräkningar måste ett antal väsentliga antaganden och bedömningar göras. De mest väsentliga uppskattningar som görs är antagande om skälig diskonteringsränta samt om prognostiserade framtida kassaflöden. Prognoser för framtida kassaflöden baseras på bästa möjliga bedömningar av framtida intäkter och rörelsekostnader, grundade på historisk utveckling, allmänna marknadsförutsättningar, utveckling och prognoser för branschen samt annan tillgänglig information. Ett nedskrivningsbehov på 10 mkr uppstod under räkenskapsåret avseende förvärvsgoodwill i Laxå Pellets AB, vilket ledde till att det redovisade värdet på goodwill från förvärvet skrevs ner till återvinningsvärdet. (b) Aktuariella antaganden Vid upprättande av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra ett antal bedömningar och antaganden som påverkar beräkningen av koncernens pensionsförpliktelser. För aktuariella antaganden i detalj, se not 21. 17
Förslag till vinstdisposition s fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till 92 544 Tkr. Till föreningsstämmans förfogande står enligt moderföreningens balansräkning 166 102 093,21 kr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att dessa vinstmedel disponeras på följande sätt: Återbäring lämnas med 15 öre per liter drivmedel på bemannade stationer. På obemannade stationer (OKQ8 Minipris) lämnas 5 öre per liter drivmedel under hela året. 2,0% lämnas på övriga inköp 81 228 051 På medlemmarnas insatskapital lämnas 2,5% ränta 5 156 050 I ny räkning balanseras 79 717 992 Totalt 166 102 093 Produkter som undantages från återbäring: Sedelautomat, bilköp, hotell, resor, Privpack och posttjänster, lotter/spel/biljetter, presentkort, telefonautomater och telefonitjänster, villaolja, el, pellets (vid hemleverans), köp utanför OKQ8-kedjan och hos samarbetspartner Esso, Neste, OK-DK och Volvohandeln (Tanka). Stockholm den 7 april 2010 Ines Uusmann Ordförande Lennart Hjalmarson vice ordförande Erik Lundberg Sekreterare Gert-Inge Andersson Ledamot Helene Hellmark Knutsson Ledamot Åsa Magnusson Ledamot Tom Ramstedt Ledamot Gertrud Nygren Ledamot Anna Karlsson Arbetstagarrepresentant Transport Bengt Nordström Arbetstagarrepresentant Transport Göran Lindblå VD 18
Revisionsberättelse Till föreningsstämman i OK ekonomisk förening Org nr 702000-1660 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i OK ekonomisk förening för räkenskapsåret 2009-03-01 2010-02-28. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög, men inte absolut, säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i föreningen för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot föreningen. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med lagen om ekonomiska föreningar, årsredovisningslagen eller föreningens stadgar. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av föreningens och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för föreningen och för koncernen, disponerar vinsten i föreningen enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 8 april 2010 Lars Wennberg Torbjörn Rigmar Per Tronêt Auktoriserad revisor 19
VI AR OK OK ekonomisk förening Box 23150, Sveavägen 155 104 35 Stockholm Telefon 08-506 800 00 www.ok.se