Dina Försäkringar Kattegatt Institutnummer 25019 Organisationsnummer 516401-7500 Rapport om solvens- och finansiell ställning 2017
Innehåll Sammanfattning... 5 A. Verksamhet och resultat... 6 A.1 Verksamhet... 6 A.2 Försäkringsresultat... 9 A.3 Investeringsresultat... 11 A.4 Resultat från övriga verksamheter... 12 A.5 Övrig materiell information... 12 B. Företagsstyrningssystemet... 12 B.1 Allmän information om företagsstyrning... 12 B.1.1 Styrelse och ledning... 12 B.1.2 Centrala funktioner... 14 B.1.3 Ersättningar och pensioner... 15 B.1.4 Transaktioner med närstående... 16 B.2 Lämplighetskrav... 16 B.3.1 Riskhanteringssystem... 17 B.3.2 Egen risk- och solvensbedömning... 19 B.4 Internt kontrollsystem... 20 B.5 Internrevision... 21 B.6 Aktuariefunktionen... 21 B.7 Uppdragsavtal... 21 B.8 Övrig information om företagsstyrningssystemet... 22 C. Riskprofil... 22 C.1 Försäkringsrisker... 22 C.1.1 Metoder för bedömning av risk... 23 C.1.2 Exponering av försäkringsrisk... 24 C.1.3 Placering av tillgångar... 24 C.1.4 Koncentrationer av försäkringsrisk...25 C.1.5 Riskreduceringstekniker...25 C.1.6 Stresstester och känslighetsanalyser... 26 C.2 Marknadsrisk... 27 C.2.1 Ränterisk... 27 C.2.2 Aktiekursrisk... 28 C.2.3 Fastighetsrisk... 28 C.2.4 Spreadrisk... 28 C.2.5 Koncentrationsrisk... 29 C.2.6 Valutarisk... 29 Sida 2 av 46
C.2.7 Känslighetsanalys marknadsrisker... 29 C.3 Kreditrisk... 29 C.4 Likviditetsrisk och Matchningsrisk... 30 C.4.1 Förväntad vinst i framtida premier... 30 C.5 Operativ risk... 30 C.6 Övriga materiella risker... 31 C.6.1 Affärsrisk... 31 C.7 Övrig information... 31 D. Värdering för solvensändamål... 32 D.1 Tillgångar... 32 D.1.1 Immateriella tillgångar... 33 D.1.2 Placeringstillgångar... 33 D.1.2.1 Värderingsmetoder... 34 D.1.3 Fordringar enligt återförsäkringsavtal... 35 D.1.4 Försäkringsfordringar och fordringar på förmedlare... 36 D.1.5 Övriga fordringar... 37 D.1.6 Återförsäkringsfordringar... 37 D.2 Information om försäkringstekniska avsättningar... 37 D.2.1 Osäkerhet vid värdering av FTA... 39 D.2.2 Skillnader i redovisningsprinciper... 39 D.2.3 Tillämpningar... 40 D.2.4 Återkrav enligt återförsäkringsavtal... 40 D.3 Övriga skulder... 41 D.3.1 Uppskjutna skatteskulder... 41 D.3.2 Återförsäkringsskulder... 42 D.4 Alternativa metoder för värdering... 42 D.5 Övrigt om värdering... 42 E. Finansiering... 43 E.1 Kapitalbas... 43 E.2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav...45 E.3 Användning av durationsbaserad aktierisk för beräkning av solvenskapitalkravet... 46 E.4 Skillnader mellan Standardformeln och tillämpade interna modeller Bolaget använder inte interna modeller... 46 E.5 Icke regelefterlevnad av minimikapitalkrav och solvenskapitalkrav... 46 Sida 3 av 46
Bilaga 1 S.02.01.01 Balansräkning Bilaga 2 S.05.01.02 Premier, ersättning och kostnader per affärsgren Bilaga 3 S.05.02.01 Premier, ersättningar och kostnader per land Bilaga 4 S.12.01.02 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkring och SLT Sjukförsäkring Bilaga 5 S.17.01.02 Försäkringstekniska avsättningar Bilaga 6 S.19.01.21 Skadeförsäkringsersättningar Bilaga 7 S.22.01.21 Effekterna av långsiktiga garantier och övergångsregler Bilaga 8 S.23.01.01 Kapitalbas Bilaga 9 S.25.01.21 Solvenskapitalkrav Bilaga 10 S.28.01.01 Minimikapitalkrav Sida 4 av 46
Sammanfattning Det nya harmoniserade EU-omfattande regelverket för försäkringsbolag, Solvens 2, trädde i kraft den 1 januari 2016. Det nya regelverket sätter nya krav på rapportering och upplysningar samt krav på vilka dokument som ska publiceras på försäkringsbolagens offentliga webbplats. Detta är den första årliga Rapport om solvens och finansiell ställning (SFCR) som lämnas från Dina Försäkringar Kattegatt. Rapporten publiceras på den offentliga webbsidan dina.se den 7 maj 2018 tillsammans med årsredovisning för bolaget avseende verksamhetsåret 2017. Rapporten vänder sig till bolagets kunder och ger en beskrivning av bolagets verksamhet, resultat och dess system för riskbaserad styrning. Bolagets styrelse har det yttersta ansvaret för bolagets system för företagsstyrning (som inkluderar internkontroll och riskhantering) vilket säkerställer att bolaget styrs på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Dina Försäkringar Kattegatt meddelar direkt skadeförsäkring och har egen koncession mot brand och annan sakskada till privatpersoner, lantbruk och företag. Verksamhetsområdet är Båstad, Ängelholm, Örkelljunga, Markaryd, Laholm, Halmstad, Falkenberg, Varberg samt Marks kommuner. Dina Försäkringar Kattegatt är ett ömsesidigt bolag och ägs av försäkringstagarna. Dina Försäkringar Kattegatt är tillsammans med 11 andra Dinabolag medlem i Dina Försäkringar Federation och delägare i Dina Försäkring AB (Dina AB), som bland annat svarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, både externt och inom bolagsgruppen. Bolaget deltar i Dinafederationens interna återförsäkringssystem, som innebär att bolaget även mottar andelar av Dina AB:s återförsäkring. Bolagets kapitalsituation är på en betryggande nivå. Kapitalbasen har försämrats under 2017 med en minskning om 18 952 tkr sedan föregående årsskifte, vilket motsvarar en minskning om 11 procent. Försäkringsrisken har ökat under 2017, detta beror på ett negativt skaderesultat. Marknadsriskerna har ökat totalt, aktiekursrisken koncentrationsrisken har ökat och motpartsrisken har minskat. Solvenskapitalkravet ökade med 5 768 tkr sedan föregående årsskifte, vilket motsvarar en ökning om 6,5 procent. Av nedanstående tabell framgår bolagets solvenssituation. 2017-12-31 2016-12-31 Kapitalbas (tkr) 152 588 171 540 Solvenskapitalkrav (tkr) 94 496 88 728 Minikapitalkrav (tkr) 36 044 36 500 Solvenskvot 1,61 1,93 Sida 5 av 46
A. Verksamhet och resultat A.1 Verksamhet Dina Försäkringar Kattegatt är ett ömsesidigt försäkringsbolag med verksamhetsområde i Båstad, Ängelholm, Örkelljunga, Markaryd, Laholm, Halmstad, Falkenberg, Varberg samt Marks kommuner. Bolaget är tillsammans med 11 andra lokala Dina-bolag medlem i Dina Försäkringar Federation. De lokala Dina-bolagen, totalt 10 ägarbolag, äger tillsammans Dina Försäkring AB, som bland annat svarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, såväl inom federationen som externt. Bolagets direkta försäkringsverksamhet består av försäkring mot brand och annan skada på egendom. Utöver egen direktförsäkring förmedlar bolaget motor-, ansvars-, rättskydds- samt sjuk- och olycksfallsförsäkring för vilket Dina Försäkring AB (Dina AB) har tillstånd. Ägandet i Dina Försäkring AB, per 2017 12 31, fördelas mellan de ömsesidiga ägarbolagen enligt nedan. Antal aktier Andel Dina Försäkringar Jämtland Västernorrland 5 010 10,93% Dina Försäkringar Kattegatt 4 596 10,03% Dina Försäkringar Sydost 7 297 15,92% Dina Försäkringar Sydöstra Norrland 3 241 7,07% Dina Försäkringar Västra Hälsingland Dalarna 3 568 7,78% Dina Försäkringar Öland 4 901 10,69% Dina Försäkringar Skaraborg Nerike 6 363 13,88% Dina Försäkringar Nord 2 295 5,01% Dina Försäkringar Göteborg 4 714 10,28% Dina Försäkringar Väst 3 855 8,41% Totalt 45 840 100,00% Dina AB:s uppgift är att tillhandahålla Dina-bolagen en betryggande återförsäkring och att som direktförsäkringsgivare komplettera Dina-bolagen i de försäkringsklasser och inom de geografiska områden där dessa saknar eget tillstånd. Dina AB bistår också bolagen med service inom specialistområdena IT, marknadsföring, försäkringsmatematik, produktutveckling, skadeteknik, juridik och utbildning samt svarar för samordning och drift av vissa administrativa funktioner inom Dinafederationen. Inom Dina AB finns också centrala funktioner, det vill säga internrevision, aktuariefunktion, regelefterlevnads- och riskhanteringsfunktion som genom uppdragsavtal levererar sina tjänster till Dina-bolagen. Sida 6 av 46
Utöver extern återförsäkring som omfattar naturkatastrofrisker och andra mycket stora enskilda risker avges återförsäkring avseende delar av såväl Dina ABs direkta som indirekta affär till Dina-bolagen genom ett gemensamt återförsäkrings- och clearingsystem. Finansinspektionen har tillsynsansvaret för Dina Försäkringar Kattegatt. Kontaktuppgifter: Finansinspektionen, Box 7821, 103 97 Stockholm, finansinspektionen@fi.se, Telefon, 08-408 980 00 Dina Försäkringar Kattegatts revisionsbolag är PwC Sverige, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm. Ansvarig revisor är Morgan Sandström. Dina Försäkringar Kattegatts direkta försäkringsverksamhet består av internt benämnda försäkringsgrenarna Hem och Villa, Företag och Fastighet, Husdjur. Den mottagna affären delas in i motor och trafik men består också av ansvar, rättsskydd samt sjuk- och olycksfall. Nedan följer en beskrivning av försäkringsgrenarna och olika riskklassificeringar. Hem och Villa Hem- och Villa täcker brand-, och övriga egendomsskador, rättsskydd, ansvarsskador samt olycksfallsskador. Brand och övriga egendomsskador tillhör bolagets direktförsäkring och övriga delar mottagen försäkring. Dessa skadetyper har olika riskprofiler och behandlas ofta som separata klasser vid rapportering och vid försäkringstekniska beräkningar varför de i denna rapport kommer separeras och presenteras tillsammans med tillhörande riskklassificering inom andra försäkringsgrenar. Större brandskador kan leda till fluktuationer i skaderesultatet, men skador är normalt begränsade i storlek då exponeringarna är begränsade i storlek. Företag och fastighet Företag och fastighet innefattar också lantbruksförsäkring och täcker samma skadetyper som Hem och villa ovan. Ansvarsskador och rättsskydd är normalt en något större del av skadorna för dessa grenar jämfört med Hem och villa. Storskador, främst i form av bränder, förekommer relativt frekvent och kan utgöra en stor del av skadekostnaderna. Husdjur Skador på Husdjur, till exempel häst, hund och katt, räknas som egendomsförsäkring och presenteras således normalt tillsammans med egendom inom Hem och villa och Företag och fastighet. Sida 7 av 46
Motorfordonsförsäkring Den del av motoraffären som hör till direkt försäkring är mycket liten och består av självgående lantbruksmaskiner. Den stora delen av bolagets motorfordonsförsäkring ingår i den mottagna affären och är en vidare benämning som inkluderar försäkringsgrenarna Trafik och Motor. Trafik är den interna benämningen för ansvarsförsäkring för motorfordon och täcker skador som åsamkas annan egendom och personer. Personskador för trafikförsäkring kan ta mycket lång tid att reglera och själva bedömningen kan vara osäker under lång vilket gör att de försäkringstekniska avsättningarna normalt är höga och att nivån är relativt osäker. Motor är den interna benämningen för övrig motorfordonsförsäkring och täcker skador på det egna fordonet vilket jämfört med Trafikförsäkringen går betydligt snabbare att reglera och har en lägre osäkerhet i bedömningen av skadekostnaderna. Sjuk- och olycksfall Sjuk- och olycksfall ingår också i den mottagna affären och täcker skador för olycksfall och sjukfall. Sjukfall är normalt svårare att bedöma än olycksfall och skapar generellt större osäkerhet i skaderesultatet. Svårigheten i bedömningen beror delvis på att regleringstiden är lång, framförallt vid försäkring av barn då svåra skador inte kan fastställas förrän vid vuxen ålder. Sjuk- och olycksfall slås vid riskklassificering normalt ihop med olycksfall från grenarna Hem och villa och Företag och fastighet. Intern återförsäkring Dina-federationen har en intern återförsäkring där bolagen riskutjämnar enskilda skador upp till 30 mkr inom gruppen. Det enskilda bolaget står själv kostnaden upp till valt självbehåll i sin direkta affär. Den del av skadan som överstiger självbehållet och upp till 30 mkr utjämnas i gruppen som en del av den mottagna återförsäkringen. Riskklassificeringar Som nämnts ovan görs det en klassificering efter riskprofil av de exponeringar Dina Försäkringar Kattegatt försäkrar. Dessa följer generellt klassindelningen i EUförordningen 2015/35 bilaga I och försäkringsrörelselagen (2010:2043), 2 kap. 11. Riskklassificering är gjord enligt följande (EU-förordningens numrering och benämning av försäkringsklasser inom parentes): Trafik (16 Ansvarsförsäkring motorfordon) Motor (17 Övrig motorfordonsförsäkring) Sjuk- och olycksfall (13 Sjukvårdsförsäkring) Brand och egendom (7 Försäkring mot brand och annan skada på egendom) Ansvar (20 Allmän ansvarsförsäkring) Rättsskydd (22 Rättsskyddsförsäkring) För att förenkla presentationerna inom denna rapport kan vissa klasser vara sammanslagna. Sida 8 av 46
A.2 Försäkringsresultat Under 2017 ökade premieintäkten med 4 procent till 126 509 tkr. Försäkringsersättningarna efter återförsäkring uppgick 2017 till 94 procent av premieintäkten jämfört med 79 procent 2016. Det är främst skador i den egna affären som bidragit till ett negativt tekniskt resultat, men även skador i den mottagna återförsäkringen som ökat något under 2017 jämfört med 2016. Försäkringsrörelsens resultat är -25 358 tkr 2017 jämfört med -3 893 tkr 2016. Bolaget har under 2017 haft ett återförsäkringsskydd med ett självbehåll på 4 000 tkr. Återförsäkring är en viktig del för bolagets riskutjämning över tid. Sida 9 av 46
FÖRSÄKRINGSRESULTAT 2017 Totalt Sjukvårds försäkring Ansvars försäkring för motorfordon Övrig motorfordons försäkring Försäkring mot brand och annan skada på egendom Allmän ansvars försäkring Rättsskydds försäkring Direkt försäkring Mottagen återförsäkring Premieintäkt 126 509 2 538 13 324 20 778 82 704 4 455 2 710 74 204 52 305 Försäkringsersättningar -119 331-1 506-11 487-13 709-90 754-572 -1 303-75 704-43 627 Driftskostnader - 32 537-697 - 3 464-5 337-21 068-1 225-745 - 20 819-11 717 Återbäring och rabatter 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTAT EFTER ÅTERFÖRSÄKRING -25 358 335-1 627 1 732-29 118 2 658 662-22 319-3 039 Finansrörelsens resultat 10 942 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER & SKATT -14 416 FÖRSÄKRINGSRESULTAT 2016 Totalt Sjukvårds försäkring Ansvars försäkring för motorfordon Övrig motorfordons försäkring Försäkring mot brand och annan skada på egendom Allmän ansvars försäkring Rättsskydds försäkring Direkt försäkring Mottagen återförsäkring Premieintäkt 121 849 2 177 12 599 19 673 80 090 4 674 2 636 71 563 50 286 Försäkringsersättningar -96 231-2 634-8 553-12 129-71 406-483 -1 026-67 086-29 145 Driftskostnader - 29 511-599 - 2 709-4 219-20 499-1 030-455 - 19 748-9 763 Återbäring och rabatter 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTAT EFTER ÅTERFÖRSÄKRING -3 893-1 056 1 337 3 325-11 815 3 161 1 155-15 271 11 378 Finansrörelsens resultat 21 695 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER & SKATT 17 802 Sida 10 av 46
A.3 Investeringsresultat Tillväxten i Sverige och i stora delar av världen har varit god under 2017 med ett fortsatt lågt ränteläge och negativ ränta på riskfria korta placeringar. Stockholmsbörsen visade stigandekurser för sjätte året i rad. Trots att ränteläget är fortsatt lågt uppgick totalavkastningen på Dina Försäkringar Kattegatt tillgångar till 3,6%. Det finansiella resultatet för bolaget 2017 är 10 942 tkr jämfört med 21 695 tkr 2016. Aktieinnehavet bidrog mest till det positiva resultatet 2017 och innehavet av de onoterade aktierna i Dina AB och Dina Försäkringar Mälardalen ökade i värde med 5 134 tkr. Inga större förändringar gjordes i portföljen under året. Bolaget tillämpar en fortsatt medvetet hållen låg riskprofil i placeringarna. På grund av fortsatt låga räntenivåer så har ingen kapitalavkastning överförts till försäkringsrörelse under 2017. Avkastning på bolagets placeringstillgångar (kkr) 2017 2016 Fastigheter Hyresintäkter 1 849 1 817 Realisationsvinst & värdeminskning 295 3 250 Summa intäkter 2 144 5 067 Drift- och kapitalförvaltningskostnader -889-843 Resultat 1 255 4 224 Aktier Erhållna utdelningar 1 956 1 666 Realisationsvinster 1 091 7 Orealiserade vinster 6 960 15 601 Summa intäkter 10 007 17 274 Orealiserade förluster - - Kapitalförvaltningskostnader -578-474 Summa kostnader -578-474 Resultat 9 429 16 800 Obligationer Erhållna utdelningar 0 0 Ränteintäkter 41 43 Realisationsvinster 0 1 363 Orealiserade vinster 474 0 Summa intäkter 515 1 406 Orealiserade förluster 0-511 Kapitalförvaltningskostnader -256-175 Summa kostnader -257-686 Resultat 258 720 Sida 11 av 46
Ränteintäkter 0 0 Summa intäkter 0 0 Kapitalförvaltningskostnader 0-49 Summa kostnader 0 0 Resultat 0-49 Avkastning 10 942 21 695 A.4 Resultat från övriga verksamheter Bolaget har ingen övrig verksamhet att redovisa. A.5 Övrig materiell information I övrigt finns ingen materiell information att rapportera. B. Företagsstyrningssystemet B.1 Allmän information om företagsstyrning Vid utformning av bolagets system för företagsstyrning med internkontrollsystem och riskhanteringssystem har beaktats att bolaget är ett jämförelsevis litet bolag jämfört med andra rikstäckande försäkringsbolag på skadeförsäkringsmarknaden. Bolaget tecknar endast riskprodukter inom skadeförsäkring och företagsstyrningssystemet är utformat utifrån bolagets risker, gällande regelverk och utifrån verksamhetens art, storlek och komplexitet. Jämfört med andra rikstäckande konkurrenter är bolaget litet, totalt har Dina-federationen en total marknadsandel på runt 3 % på den svenska skadeförsäkringsmarknaden. Bolaget bedriver direkt skadeförsäkring samt meddelar indirekt försäkring. Merparten av försäkringarna förmedlas av de lokala bolagen inom Dina-federationen varför verksamheten får en lokal karaktär med god kännedom om de risker som tecknas. En riskbaserad styrning av verksamheten utgör grunden i bolagets företagsstyrning. Försäkringsaffär har sin grund i risktagande och styrningen av bolaget ska baseras på risk. Riskmedvetenheten genomsyrar styrning samt organisation av bolaget med ett företagsstyrningssystem som innefattar system för internkontroll med underliggande system för bland annat regelefterlevnad och riskhantering. B.1.1 Styrelse och ledning Styrelsen ansvarar för bolagets företagsstyrningssystem som ska säkerställa att bolaget styrs på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Styrelsen fastställer bland annat bolagets policy för företagsstyrning och riskhantering samt affärsplan, organisationsplan och bolagets rapport avseende den egna risk- och solvensbedömningen med kapitalplan. I Dina-federationens vision och affärsidé är ledorden nytänkande, nära och engagerade. Bolagets etiska riktlinjer som fastställts av styrelsen syftar till att uppnå en sund verksamhet där kundernas och allmänhetens förtroende för bolaget upprätthålls. Sida 12 av 46
I de etiska riktlinjerna tydliggörs de grundläggande värderingarna inom områdena kvalitet och långsiktighet, jämställdhet, motverka diskriminering och motverka kränkande särbehandling. I bolagets styrelse finns sju ledamöter som representerar försäkringstagarna. Styrelsen har under verksamhetsåret 2017 haft fjorton styrelsesammanträden, inklusive konstituerande styrelsemöte i samband med bolagsstämman. Styrelsen består per 2017-12-31 av följande personer: Stefan Norberg, ordförande Erling Cronqvist, vice ordförande Ger-Erik Jansson Thomas Carlsson Eva Karlsson Anders Andersson Stefan Stenberg Styrelsen har fastställt riktlinjer för hantering av jäv och intressekonflikter och identifierat de intressekonflikter som kan uppkomma samt hur dessa hanteras och följs upp. Styrelsen utgör i sin helhet revisionsutskott med de särskilda uppgifter som följer efter ändring av aktiebolagslagen. I det uppdraget ingår det att hålla sig informerad om revisionen och av årsredovisningen samt övervaka den finansiella rapporteringen och med avseende på denna övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering. Utskottets uppgifter som styrelsen utför består i att: övervaka bolagets finansiella rapportering samt lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen samt om slutsatserna av Revisorsnämndens kvalitetskontroll löpande övervaka resultatet av revisionen och bedöma på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens tillförlitlighet granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och godkänna revisorns tillhandahållande av tillåtna icke-revisionstjänster biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval Styrelsen har inte inrättat något ersättningsutskott utan ansvarar i sin helhet för uppgifter motsvarande en ersättningskommitté. I bolaget förekommer rörliga ersättningar i begränsad omfattning och avser endast provisioner till försäkringssäljare. Inga rörliga ersättningar utgår till styrelse, vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda som väsentligt påverkar bolagets riskprofil. Mot denna bakgrund har bolaget inte identifierat några intressekonflikter med koppling till bolagets Sida 13 av 46
ersättningar till anställda eller förtroendevalda. Styrelsens ersättning bestäms på bolagsstämman efter förslag från en av stämman utsedd valberedning. Vd ansvarar för den löpande förvaltningen av bolaget inom ramen för styrelsens instruktioner. Styrelsen har en kapitalplaceringsgrupp för styrning och uppföljning av bolagets kapitalförvaltning inom ramen för av styrelsen fastställda placeringsriktlinjer. Vd utser även klagomålsansvarig, beställaransvariga för uppdragsavtal avseende utlagd verksamhet, förmånsrättsansvarig, ansvarig för skaderevisioner samt personuppgiftsombud inom ramen för styrelsens instruktioner. Alla enhetschefer är underställda vd och ingår i bolagets företagsledning där alla väsentliga frågor beträffande verksamheten behandlas. Bolagets operativa organisation framgår av bild nedan. VD Ekonomi/Controller Affärsområdeschef Skadechef Företag Lantbruk Privat Skador B.1.2 Centrala funktioner Bolaget har inrättat fyra centrala funktioner. Funktionernas ansvar och rapportering fastställs av styrelsen i särskilda instruktioner där även kraven på återrapportering från funktionerna till styrelsen framgår. Dina AB tillhandahåller, i enlighet med uppdragsavtal (outsourcing) mellan bolaget och Dina AB, de centrala funktionerna. I bolaget finns ledningsprövade beställaransvariga för respektive funktion; ordförande för internrevision, styrelseledamot för regelefterlevnad samt Vd för riskhanteringsfunktionen och aktuariefunktionen. En mer detaljerad redogörelse för kontrollfunktionerna redovisas nedan. Internrevision är en oberoende granskningsfunktion underställd styrelsen och ansvarar bland annat för utvärdering av den interna kontrollen och företagsstyrningssystemet och utgör stöd till styrelsen i utvärdering avseende organisationens riskhantering, styrning och kontroller. Sida 14 av 46
Aktuariefunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem och uppdraget är att granska och utvärdera kvaliteten i den försäkringstekniska hanteringen och återförsäkringen. Aktuariefunktionen utgör ett stöd till verksamheten i bedömningen av de försäkringstekniska avsättningarna, beräkningsmetoder, försäkringsrisker, solvens och återförsäkring. Funktionen rapporterar till styrelse och Vd i dessa frågor. Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för att följa upp regelefterlevnaden i bolaget enligt försäkringsrörelselagen, bestämmelser som meddelats av Kommissionen och Eiopa samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, samt ansvarar också för att följa upp interna regelverk. Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar också för samordningen av incidentrapporteringen samt sammanställer en årlig rapport över rapporterade incidenter till styrelse och Vd. Riskhanteringsfunktionen rapporterar till vd och utgör en viktig del av riskhanteringssystemet. Funktionen ansvarar för en oberoende riskkontroll och utgör ett stöd till bolagets Vd och enheter att fullgöra sitt ansvar för att bedriva verksamheten med god riskkontroll. Funktionen ansvarar för att upprätta en samlad rapport av riskerna till styrelsen. Bolagets ansvarslinjer i företagsstyrningssystemet framgår av bild nedan. B.1.3 Ersättningar och pensioner Som allmän utgångspunkt för bolagets ersättningar gäller att de ska vara fasta. Alla ersättningar till anställda och förtroendevalda i bolaget ska vara marknadsmässiga Sida 15 av 46
och främja bolagets intresse av att vara en attraktiv arbetsgivare samtidigt som de så långt som möjligt ska följa normala omfattningar och nivåer inom försäkringsbranschen relaterade till respektive tjänst. I bolaget förekommer rörliga ersättningar i begränsad omfattning och avser endast stockutvecklingsersättning till försäkringssäljare. Rörliga ersättningar utgår till styrelse i begränsad omfattning. Till Vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda utgår ingen rörlig ersättning som kan påverka bolagets riskprofil. Styrelsen har fastställt riktlinjer för ersättningar för att säkerställa att ersättningar i bolaget ska uppmuntra till långsiktighet och ett balanserat risktagande samt främja en sund och effektiv riskhantering. Här framgår även de särskilda krav som gäller för ersättningar till styrelse, vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda som kan påverka bolagets riskprofil. Styrelsens arvode beslutas av bolagsstämman. Styrelsen beslutar om Vd:s anställningsavtal och Vd beslutar om ersättningar till övriga ledande befattningshavare. För anställda inklusive ledande befattningshavare gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. B.1.4 Transaktioner med närstående Anställda och förtroendevalda i Dina Försäkringar Kattegatt kan också teckna sina privata försäkringar i bolaget. I de etiska riktlinjerna regleras det så att ingen anställd får teckna egen eller närståendes försäkring i bolaget. Därutöver finns inga materiella transaktioner med personer som utövar ett betydande inflytande på företaget eller med ledamöter i styrelsen. B.2 Lämplighetskrav Bolaget har en etablerad process för lämplighetsprövning med fastställda riktlinjer. Målet med bolagets riktlinjer för lämplighetsprövning är att säkerställa att de personer som leder företagets verksamhet eller utför andra centrala funktioner uppfyller kraven på kvalifikationer, kunskaper och relevanta erfarenheter samt gott anseende, så att företaget förvaltas och drivs på ett professionellt sätt. Riktlinjerna beskriver också bolagets rutiner för att säkerställa att övrig personal är lämpliga för de uppgifter de ansvarar för och utför. I bolagets riktlinjer för lämplighetsprövning framgår vilka befattningar inom bolaget som utöver det ordinarie anställningsförfarandet ska vara föremål för bolagets interna rutiner processer för lämplighetsprövning. I riktlinjerna har också angetts vilka situationer som ska föranleda att det sker en omprövning av om en person fortfarande ska anses lämplig. Sida 16 av 46
B.3 Riskhanteringssystem B.3.1 Riskhanteringssystem Det övergripande målet för riskhanteringssystemet är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Styrelsen ansvarar ytterst för riskhanteringssystemet och fastställer minst årligen en policy för bolagets riskhantering. Syftet med policyn är att fastställa ramarna för bolagets system för styrning och hantering av risker. Styrelsen fastställer riskaptit, risktolerans och affärsstrategi samt beslutar verksamhetsplan och den egna risk- och solvensbedömningen. I bolagets styrdokument för olika riskområden har styrelsen fastställt risktoleranser för risker samt en övergripande riskaptit. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget utifrån fastställd riskaptit, risktolerans, affärsstrategi och verksamhetsplan har en effektiv riskhantering som tryggar bolagets solvens på kort och lång sikt samt minimera risken för oväntade förluster. Riskhanteringssystemet ska vara väl integrerat i bolagets organisations- och beslutsstruktur och ge en rättvisande bild av bolagets risker. Fastställandet av bolagets verksamhetsplan ska ske utifrån den av styrelsen beslutade riskaptiten. Riskaptiten uttrycks som SCR-kvot enligt standardformeln. Risktoleranser för försäkringsverksamheten uttrycks i totalkostnadsprocent och för kapitalförvaltningen som avkastningsprocent. Dessutom har styrelsen beslutat limiter för aktiekursrisk, koncentrationsrisk och valutarisk utifrån andel av kapitalbasen definierad i enlighet med Solvens 2 regelverket. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget fortlöpande kan identifiera, hantera, värdera, kontrollera och rapportera de risker som bolaget exponeras eller kan komma att bli exponerat för så att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Bolagets risker kan indelas i följande områden: Försäkringsrisker Marknadsrisker Motpartsrisker Matchnings- och likviditetsrisker Operativa risker Affärsrisker Riskhanteringssystemets uppgift är att fånga upp alla väsentliga aktuella och framtida risker som är förknippade med bolaget och dess verksamhet. Risktagandet i bolaget ska överensstämma med uppsatta affärsmål och förväntas bidra på ett positivt sätt till resultatet, med beaktande av de kostnader risktagandet medför. I bolaget ska en hög riskmedvetenhet och en sund riskkultur råda. Alla medarbetare i bolaget ska ha en god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Sida 17 av 46
Riskhanteringssystemet är en del av företagsstyrningssystemet vilket illustreras i bild på sid 15 i kapitel Företagsstyrningssystemet. Av bolagets processbeskrivningar framgår arbetsflödet och de kontroller som finns inlagda i processerna i syfte att hantera och följa upp verksamhetens risker. Chefer och medarbetare i verksamheten ska inom sitt verksamhetsområde löpande informera riskhanteringsfunktionen om omständigheter som påverkat eller som kan komma att påverka bolagets risker både positivt och negativt. Chefer och medarbetare ska också rapportera händelser i enlighet med bolagets rutiner för incidentrapportering. Den årliga riskidentifieringen utförs av affärsledningen och slutligen av styrelsen och utgör underlag till den egna risk- och solvensbedömningen (Orsa). Riskidentifieringen är också en viktig input i verksamhetsplaneringsprocessen. Vid riskidentifieringen identifierar eller omprövar styrelse och affärsledning de största och viktigaste riskerna och bedömning görs om bolaget behöver åtgärda riskerna genom antingen införandet av bättre internkontroller, handlingsplaner som minskar risken eller genom andra riskeliminerande åtgärder. Riskhanteringsfunktionen Riskhanteringsfunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem och den är oberoende i förhållande till den affärsdrivande verksamheten i bolaget och deltar därför inte i det dagliga arbetet. Riskhanteringsfunktionen ska genom sitt arbete bidra till att bolaget har en effektiv hantering av risker där riskerna i bolaget identifieras, värderas, övervakas, hanteras, kontrolleras, följs upp och rapporteras. Funktionen rapporterar till Vd. Funktionen ska följa upp riskhanteringssystemets utformning och bolagets risker. Funktionen ansvarar för att upprätta en rapport av riskerna till styrelsen minst en gång per år som ska ge en samlad bild över bolagets väsentliga risker samt sammanfatta funktionens arbete under året. Rapportering ska också ske kontinuerligt till Vd under året. Om allvarliga brister i riskhanteringen upptäcks ska funktionen omedelbart rapportera detta till Vd och styrelse. I riskhanteringsfunktionens uppgifter ingår bland annat att analysera risker, risknivåer och utveckling av nyckeltal, bevaka förändringar i bolagets riskprofil, övervaka bolagets fastställda risklimiter, vara stödjande i bolagets arbete med riskhantering och riskkontroll, delta i riskidentifieringsprocessen samt föreslå förändringar i styrdokument och processer. Regelefterlevnadsfunktionen Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för uppföljning av regelefterlevnaden i bolaget och ska identifiera och bedöma de risker som kan uppkomma vid bristande regelefterlevnad. I regelefterlevnadsfunktionens uppgifter ingår även att ge stöd och råd till verksamheten och säkerställa att verksamheten informeras om nya och ändrade regler. Regelefterlevnadsfunktionen har under 2016 ansvarat för samordningen av Sida 18 av 46
incidentrapporteringen och för att sammanställa rapporter över rapporterade incidenter till Vd och styrelse. Aktuariefunktionen Aktuariefunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem med ansvar för att granska och utvärdera kvaliteten i den försäkringstekniska hanteringen och återförsäkringen. Aktuariefunktionen ska löpande rapportera till Vd och till styrelsen minst årligen rapportera en samlad bild över bolagets försäkringsrisker samt beskriva funktionens aktiviteter och resultat under året. Internrevisionsfunktionen Internrevision är en oberoende, objektiv kontrollfunktion vars syfte är att utvärdera bolagets företagsstyrningssystem inklusive riskhanteringssystemet. Funktionen är underställd styrelsen och därigenom oberoende i förhållande till bolagets verksamhet. I enlighet med instruktionen för internrevision har funktionens personal inte utfört några operativa arbetsuppgifter inom bolaget under året samt i övrigt säkerställt funktionens objektivitet. Internrevisionen ska årligen genomföra en riskanalys. Internrevisions uppdrag och riskanalysen utgör basen för revisionsplanen. B.3.2 Egen risk- och solvensbedömning Styrelsen har under 2017 fastställt uppdaterade riktlinjer för bolagets process för egen risk- och solvensbedömning (Orsa). Riktlinjen beskriver hur Orsa ska genomföras och integreras inom bolaget. Orsa ingår i företagsstyrningssystemet och är bolagets process för att bedöma vilka risker som finns i verksamheten och vilket solvenskapital som krävs för att möta riskerna. Utifrån den egna unika riskprofilen, risktoleransen och verksamhetsplanen beräknar bolaget hur mycket kapital som fordras för att bedriva verksamheten under verksamhetsplanens planeringsperiod. Såväl styrelse som affärsledning är involverade i processen och styrelsen behandlar processen vid ett flertal sammanträden under året. Orsa-processens ingångsvärden är styrelsens verksamhetsplan med resultatplan för verksamhetsplaneringsperioden 2018-2020 tillsammans med resultatet av bolagets riskidentifiering. Vid beräkning av det egna solvenskapitalbehovet är utgångspunkten att utreda vilka antaganden som använts i standardformeln och dokumentera hur bolagets riskprofil överensstämmer med dessa antaganden. I de fall bolagets faktiska riskprofil avviker har bolagets egen bedömning av riskprofilen använts och dokumenterats. Såväl bolagets styrelse som affärsledning identifierar vilka risker verksamheten möter och kan komma att möta. Samtliga risker värderas utifrån en sannolikhet- och effektbedömning som resulterar i en riskkarta. Med hjälp av riskkartan kan styrelse och affärsledning identifiera kritiska och väsentliga risker. Riskerna analyseras och en bedömning görs om riskerna kan begränsas eller elimineras av handlingsplaner alternativt att kapital ska beräknas för att täcka riskerna. Riskidentifiering och kvantifiering av vissa risker samordnas vad avser gemensamma strategiska risker inom Dina-federationen med beredning i gemensamma forum. Sida 19 av 46
Utöver att identifiera och kvantifiera risker som bolaget kan tänkas möta, analyserar styrelsen både ett normalscenario och ett negativa scenarier för utvecklingen av resultatplanen under planeringsperioden samt analyserar genomförda stresstester av dessa. Genomförda scenarioanalyser och stresstester visar att bolaget är väl kapitaliserat även i negativa scenarier och överstiger myndigheternas krav på kapital med marginal. B.4 Internt kontrollsystem Den interna kontrollen är en del av styrningen och ledningen av bolaget. Den interna kontrollen syftar till att säkerställa att verksamheten bedrivs enligt beslutade strategier för att långsiktiga mål, att organisationens utformning är effektiv, att verksamheten har en god förmåga att identifiera, mäta, övervaka och hantera risker samt att rapporteringen är tillförlitlig. Bolagets internkontrollsystem består huvudsakligen av regelefterlevnadsfunktionen, bolagets oberoende granskningsfunktion (internrevision), skaderevisioner, ITrevisioner samt kontroller av arbetsmoment i bolagets huvudprocesser. Regelefterlevnadsfunktionens uppgifter i bolaget regleras i en särskild instruktion beslutad av styrelsen. Funktionen ansvarar för att Säkerställa att bolaget har upprättat föreskrivna riktlinjer, instruktioner och policys och att dessa har fastställts av styrelsen. Fortlöpande se över de interna styrdokumenten och säkerställa att dessa uppdateras med hänsyn till förändringar i verksamheten, lagar, förordningar, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd m.m. Fortlöpande bevaka förändringar i regler för försäkringsverksamhet. Se till att befattningshavare i organisationen har god kunskap om relevanta regler och får information om förändringar. Identifiera och bedöma de risker som kan uppkomma vid bristande regelefterlevnad. Hantera frågor som rör bolagets riktlinjer för rapportering till Finansinspektionen av händelser av väsentlig betydelse för bolaget. Bevaka och vid behov följa upp rapporterade incidenter. Fungera som stödjande och rådgivande funktion till bolagets vd och styrelse avseende regelefterlevnadsfrågor. Regelefterlevnadsfunktionen ska vid behov och minst årligen rapportera till Vd och styrelsen om det arbete som utförts och de iakttagelser som gjorts. Vd ska vidta de åtgärder som rapporteringen kan föranleda och ska vid behov informera styrelsen. Internrevisionen ansvarar för att på styrelsens uppdrag årligen granska och utvärdera företagsstyrningen och den interna kontrollen (som innefattar riskkontrollen och regelefterlevnadsfunktionen). Se vidare avsnitt B.5. I bolaget bedrivs en systematisk skaderevision för att granska att bolagets skadereglering följer försäkringsvillkoren, försäkringsavtalslagen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, branschöverenskommelser samt bolagets egna riktlinjer och instruktioner. Skaderevisionen avser samtliga typer av skador, såväl avslutade som Sida 20 av 46
öppna. Skaderevision inom respektive skadetyper sker fortlöpande och minst en gång per år. För varje skaderevision utses en person med erfarenhet av skadereglering inom det aktuella området att utföra skaderevisionen. De moment som bör ingå i skaderevisionen framgår av den av styrelsen fastställda instruktionen. IT-revisioner av bolagets IT-system genomförs årligen ingår i den ordinarie revisionen. IT-revisionen lyfter fram eventuella identifierade svagheter i den IT-baserade kontrollmiljön, vilka riskerar att ha en negativ inverkan på fullständighet, riktighet och integritet i den finansiella rapporteringen. I revisionen lämnas rekommendationer om åtgärder som enligt revisionen bör vidtas. Bolagets processbeskrivningar är också ett väsentligt inslag i internkontrollsystemet. Processbeskrivningarna utgörs av försäljnings-, skade-, reservsättnings-, kapitalförvaltnings- samt processen för avgiven och mottagen återförsäkring. Bolagets kontroller består av både manuella kontroller i de olika arbetsmomenten i bolagets processer och av automatiska kontroller inlagda i affärssystemen. B.5 Internrevision Bolaget har inrättat en internrevisionsfunktion och tjänsten ingår i Dina AB:s service till lokalbolagen i Dina-federationen och är reglerat i ett uppdragsavtal mellan parterna. Styrelsen i Dina Försäkringar Kattegatt har fastställt en instruktion för funktionen och beslutat om en treårig internrevisionsplan. Internrevisionsfunktionen har genomfört och till styrelsen avrapporterat i enlighet med beslutad revisionsplan 2017. Funktionen följer löpande upp lämnade rekommendationer och avlämnar en årsrapport. Internrevisionen är oberoende i förhållande till bolagets verksamhet. I enlighet med instruktionen har funktionens personal inte utfört några operativa arbetsuppgifter inom bolaget under 2017 samt i övrigt säkerställt funktionens objektivitet. B.6 Aktuariefunktionen Aktuariefunktionen rapporterar till Vd och styrelse. Aktuariefunktionen ansvarar bland annat för att samordna och kvalitetssäkra försäkringstekniska beräkningar samt att bidra till bolagets riskhanteringssystem. Arbetet bedrivs utifrån en årsplan som godkänts av Vd och är baserad på bolagets instruktion för aktuariefunktionen som har fastställts av styrelsen. Funktionen ingår i Dina AB:s service till lokalbolagen i Dinafederationen och är reglerat i ett uppdragsavtal mellan parterna. B.7 Uppdragsavtal I bolagets riktlinjer för uppdragsavtal fastställs principer och processen för bolagets hantering av uppdragsavtal. Uppdragsavtal avser när bolaget uppdrar åt någon annan att utföra ett visst arbete och vissa funktioner som ingår i företagets försäkringsrörelse. Om verksamhet läggs ut till en uppdragstagare utanför bolaget, Sida 21 av 46
såväl inom som utom federationen av Dina-bolag, ska särskilt uppdragsavtal upprättas i enlighet med de principer och processer som anges i den av styrelsen fastställda policyn. Riktlinjerna innehåller därutöver bland annat definitioner för klassificering av avtal. Bolagets controller, som ingår i affärsledning, ansvar för att klassificera avtal, de rutiner som därefter gäller för avtalet utifrån gjord klassificering samt regler för kontroll och uppföljning av avtalen. Bolaget har överenskommelser beträffande kritiska funktioner som avser nyttjanderätt av gemensamt affärssystem, produktutformning, produktutveckling och produktförvaltning, senior underwriting, mäklardisk, försäljning och skadereglering av djurförsäkring, centrala funktioner samt kundservice. Samtliga kritiska avtal som bolaget har tecknat per 2017-12-31 är inom Dina-federationen samt anmälda till Finansinspektionen. B.8 Övrig information om företagsstyrningssystemet Bolaget har ingen övrig information att lämna om företagsstyrningssystemet. C. Riskprofil C.1 Försäkringsrisker Försäkringsrisk avser risken för förlust eller negativ förändring avseende försäkringsförpliktelsens värde till följd av felaktig premiesättning och antaganden om avsättningar. Risken beror på variationer i såväl tidpunkt, frekvens och svårighetsgrad för de försäkrade händelserna som tidpunkt och belopp för skadeförsäkringsersättningar samt osäkerhet i prissättnings- och avsättningsantaganden. Försäkringsrisken kan delas in i fyra delar Premierisk Reservsättningsrisk Annullationsrisk Katastrofrisk Premierisk avser försäkringsrisker som inträffar efter balansdagen och reservsättningsrisker avser försäkringsrisker som har inträffat före balansdagen. Annullationsrisk definieras som risken att försäkringar avslutas i förtid eller inte förnyas och katastrofrisk avser risken för ett försämrat skaderesultat p.g.a. katastrofer. Tabellen nedan visar försäkringsrisk uppdelat på undergrupperna ovan för sak- och sjukförsäkringsrisker. Bolaget har ingen livförsäkringsrisk. Sida 22 av 46
Försäkringsrisk 2017-12-31 2016-12-31 Förändring under 2017 Premie- och reservsättningsrisk 39 981 33 400 6 581 Annullationsrisk 8 430 11 515-3 085 Katastrofrisk 8 362 12 059-3 697 Total skadeförsäkringsrisk före diversifiering 56 773 56 974-201 Diversifieringsreduktion -13 108-17 037 3 929 Total skadeförsäkringsrisk 43 665 39 936 3 729 Premie- och reservsättningsrisk 773 755 18 Annullationsrisk 107 22 85 Katastrofrisk 1 260 348 912 Total sjukförsäkringsrisk före diversifiering 2 140 1 125 1 015 Diversifieringsreduktion -501-217 -284 Total sjukförsäkringsrisk 1 639 908 731 Långlevnadsrisk 0 0 0 Driftskostnadsrisk livförsäkring 0 0 0 Omprövningsrisk 0 0 0 Total livförsäkringsrisk före diversifiering 0 0 0 Diversifieringsreduktion 0 0 0 Total livförsäkringsrisk 0 0 0 C.1.1 Metoder för bedömning av risk Bolaget meddelar direkt försäkring som i huvudsak består av försäkring mot brand och annan skada på egendom. Bolaget mottar återförsäkring från Dina AB och den mottagna affären består av sjukvårdsförsäkring, trafik- och motorförsäkring ansvaroch rättsskyddsförsäkring samt intern återförsäkring. Försäkringsrisk mäts och bedöms på flera sätt. En viktig del är beräkningen av kapitalkravet för försäkringsrisk som görs med standardformeln och följs upp under året inklusive en analys av de förändringar i exponering som görs. Utöver detta görs osäkerhets- och känslighetsanalyser som analyserar variationer i utbetalningsmönster, modellantaganden och förändringar i externa faktorer. Dessa analyser beskrivs vidare under avsnittet Känslighetsanalyser. Bolagets direktförsäkring är en relativt kortsvansad affär där skador kan slutregleras inom kort tid vilket gör att osäkerheten i de försäkringstekniska avsättningar och premienivåerna begränsas. Trafikförsäkringen är den produkt i portföljen som anses driva störst försäkringsrisk. Det är en mycket långsvansad produkt där personskador kan ta mycket lång tid att slutreglera och där beräkningsmodellen inkluderar flera antaganden som har stor inverkan på resultatet. Detta skapar stor osäkerhet vid i de försäkringstekniska avsättningarna och i premienivåerna. Sida 23 av 46
C.1.2 Exponering av försäkringsrisk Tabellen nedan visar volymer av intjänad premie och bästa skattning för oreglerade skador per klass vilka används som indata till beräkningen av bolagets premie- och reservsättningsrisk enligt standardformeln. Brand och egendom samt trafik och motor innehåller ungefär 94 % av volymerna och har även störst ökning under 2017. Volymmått, premie och reservrisk, tkr Klass 2017-12-31 2016-12-31 Förändring Trafik 52 928 50 224 2 704 Motor 26 175 23 559 2 616 Brand och egendom 150 085 120 909 29 176 Ansvar och rättsskydd 13 320 14 052-732 Skadeförsäkring, total 242 508 208 745 33 763 Sjukförsäkring 5 944 5 793 151 Livförsäkring 0 0 0 I Sverige kan försäkringsavtal enligt försäkringsavtalslagen normalt endast sägas upp vid bortfall av försäkringsbehov. Risken för stora ökningar i annullationer anses därmed vara begränsad och annullationsrisken därmed tämligen marginell jämfört med annan försäkringsrisk. Kapitalkravet för katastrofrisken är scenariobaserat. De katastrofhändelser som främst påverkar Dina-federationen är stormar, fastighetsbränder och översvämningar. I bolagets återförsäkringsskyddslösning inom Dina-federationen samt bolagets återförsäkringslösning utanför Dina-federationen säkerställs att bolaget har ett fullgott återförsäkringsskydd för stora skador och katastrofer. Självbehållet för Dinafederationen är 25 mkr för katastrofrisker. Dina AB mottar återförsäkring från övriga bolag inom federationen för egendomsrisker och retrocederar tillbaka dessa till Dinabolagen varför katastrofrisken för egendom omfattar det egna bolagets skador upp till självbehållet (för 2017 är självbehållet 4,0 mkr) samt en andel av Dina-Federationens övriga egendomsskador över respektive bolags självbehåll. C.1.3 Placering av tillgångar Bolagets tillgångar som innehas för att täcka de försäkringstekniska avsättningarna placeras på ett sådant sätt att de i tillräckligt hög grad matchar de förväntade framtida kassaflödena för de försäkringstekniska avsättningarna. Bolagets placeringsriktlinjer sätter ramar för matchningen mellan skuld och tillgångssidan. Sida 24 av 46
C.1.4 Koncentrationer av försäkringsrisk Med koncentrationer av försäkringsrisk avses om det inom ett geografiskt område eller produktområde föreligger förhöjd risk på grund av att bolagets exponeringar inte har diversifierats tillräckligt. Det kan alltså handla om kumuler, men också en förhöjd risk på grund av att bolaget har en stor del av sina risker inom en produkt vilket ger ökad känslighet för variationer i prissättning och skadeinflation. Bolaget bedöms inte ha några signifikanta koncentrationer av försäkringsrisk för geografiskt avgränsade områden, exponeringarna är relativt jämnt utspridda över landet och marknadsandelen inom landet är under 3 procent vilket gör att det inte kan anses vara en koncentration att endast ha exponeringar inom Sverige. Den direkta egendomsförsäkringen är koncentrerad till områden där Dina-bolagen saknar koncession, men samma sak gäller där att marknadsandelen är så pass liten att det inte utgör en koncentration av risk. Bolagets direkta affär består av ett brett produktutbud inom egendomsförsäkring såsom fastighetsförsäkring, företagsförsäkring, olika typer av boendeprodukter och lantbruksförsäkring. Dessa produkter distribueras och prissätts mer eller mindre oberoende av varandra och anses inte utgöra en produktkoncentration. Bolagets mottagna affär består av flera olika produkter varav ingen enskild produkt bedöms utgöra en tillräckligt stor andel för att klassas som en produktkoncentration. C.1.5 Riskreduceringstekniker Premie- och katastrofrisker begränsas genom ett omfattande återförsäkringsprogram, noggrann uppföljning av prissättningsmodeller och storskador samt tydliga riktlinjer vid tecknande av försäkring. Dina Försäkringar Kattegatts återförsäkringsprogam består av flera delar, de riskerna täcks av återförsäkringsskydd 2017 kan sammanfattas enligt följande: Skadeexcess- och överskadeåterförsäkring allmän egendom Överskadeåterförsäkring skog Överskadeåterförsäkring gröda Överskadeåterförsäkring djurrisken för att kapitalbasen ska påverkas av stora enskilda skador eller katastrofskador begränsas därmed väl via återförsäkringsprogrammet. Det genomförs minst årligen en genomgång av bolagets olika återförsäkringsavtal för att säkerställa deras effektivitet utifrån riskreducering i förhållande till kostnader. Reservsättningsrisken begränsas bland annat genom regelbunden utvärdering av antaganden vid aktuariella beräkningar, kontroller av förväntat mot observerat skadeutfall och regelbunden genomgång av nivån på individuellt reservsatta skador. Sida 25 av 46
C.1.6 Stresstester och känslighetsanalyser Förändringar i risker som har uppmärksammats som materiella och med relativt stor sannolikhet kan uppstå följer av punkterna nedan. För att mäta känsligheten i risken har en bedömning gjorts utifrån vad som kan tänkas vara en stor men ändå inte osannolik förändring av risken. Ökad skadeinflation, +1 % Ökat antal skador, +10 % Ökad medelskada, +10 % Ökad livslängd, 1 år Känslighetsanalysen är baserad på FTA då dessa ligger till grund för kassaflödet. Observera att avsättning för ej intjänade premier inkluderas i känslighetsanalysen. Mottagen affär innehåller långsvansade skador vilket innebär längre kassaflödesmönster som ger större effekt vid ökad skadeinflation jämfört med direkt affär. En ökning av antalet skador med 10 % ger något större effekt än samma procentuella ökning av medelskadan då endast en ökning av antalet skador antas påverka avsättningen för skadereglering. Ökad livslängd påverkar endast livräntor och de trafikskador som antas bli livräntor och då bolaget inte har några livräntor är det en begränsad del av den mottagna affären som påverkas och ökad livslängd får därmed begränsad effekt. 2017-12-31 Förändring i antagande Direkt försäkring Mottagen försäkring Totalt Brutto, tkr Skadeinflation +1% 457 3 235 3 692 Antal skador +10% 14 087 6 838 20 925 Medelskada +10% 13 654 6 838 20 492 Livslängd +1 år 0 402 402 Netto, tkr Skadeinflation +1% 173 3 235 3 409 Antal skador +10% 6 772 6 838 13 610 Medelskada +10% 6 338 6 838 13 177 Livslängd +1 år 0 402 402 Sida 26 av 46