Dina Försäkringar Väst Institutnummer Organisationsnummer Rapport om solvens och finansiell ställning 2017

Transkript

1 Dina Försäkringar Väst Institutnummer Organisationsnummer Rapport om solvens och finansiell ställning 2017

2 Innehåll Sammanfattning... 5 A. Verksamhet och resultat... 7 A.1 Verksamhet... 7 A.2 Försäkringsresultat A.3 Investeringsresultat A.4 Resultat från övriga verksamheter A.5 Övrig materiell information B. Företagsstyrningssystemet B.1 Allmän information om företagsstyrning B.1.1 Styrelse och ledning B.1.2 Centrala funktioner B.1.3 Ersättningar och pensioner B.1.4 Transaktioner med närstående B.2 Lämplighetskrav B.3 Riskhanteringssystem B.3.1 Riskhanteringssystem B.3.2 Egen risk- och solvensbedömning B.4 Internt kontrollsystem B.5 Internrevisionsfunktionen B.6 Aktuariefunktionen B.7 Uppdragsavtal B.8 Övrig information om företagsstyrningssystemet C. Riskprofil...25 C.1 Försäkringsrisker...25 C.1.1 Metoder för bedömning av risk...25 C.1.2 Exponering av försäkringsrisk C.1.4 Koncentrationer av försäkringsrisk C.1.5 Riskreduceringstekniker C.1.6 Stresstester och känslighetsanalyser C.2 Marknadsrisk C.2.1 Ränterisk C.2.2 Aktiekursrisk C.2.3 Fastighetsrisk C.2.4 Spreadrisk C.2.5 Koncentrationsrisk C.2.6 Valutarisk C.3 Kreditrisk Sida 2 av 46

3 C.4 Likviditetsrisk och Matchningsrisk C.4.1 Förväntad vinst i framtida premier C.5 Operativ risk C.6 Övriga materiella risker C.6.1 Affärsrisk C.7 Övrig information D. Värdering för solvensändamål D.1 Tillgångar D.1.1 Immateriella tillgångar D.1.2 Placeringstillgångar D Värderingsmetoder D.1.3 Lån och hypotekslån D.1.4 Fordringar enligt återförsäkringsavtal D.1.5 Försäkringsfordringar och fordringar på förmedlare D.1.6 Återförsäkringsfordringar D.1.7 Övriga fordringar (kundfordringar, inte försäkring) D.2 Information om försäkringstekniska avsättningar D.2.1 Osäkerhet vid värdering av FTA D.2.2 Skillnader i redovisningsprinciper D.2.3 Tillämpningar D.2.4 Återkrav enligt återförsäkringsavtal D.3 Övriga skulder D.3.1 Uppskjutna skatteskulder D.3.2 Återförsäkringsskulder D.4 Alternativa metoder för värdering D.5 Övrigt om värdering E. Finansiering E.1 Kapitalbas E.2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav...45 E.3 Användning av durationsbaserad aktierisk för beräkning av solvenskapitalkravet E.4 Skillnader mellan Standardformeln och tillämpade interna modeller E.5 Icke regelefterlevnad av minimikapitalkrav och solvenskapitalkrav Sida 3 av 46

4 Bilagor: Bilaga 1 S Balansräkning Bilaga 2 S Premier, ersättning och kostnader per affärsgren Bilaga 3 S Premier, ersättningar och kostnader per land Bilaga 4 S Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkring och SLT sjukförsäkring Bilaga 5 S Försäkringstekniska avsättningar, skadeförsäkring Bilaga 6 S Skadeförsäkringsersättningar Bilaga 7 S Effekterna av långsiktiga garantier och övergångsregler Bilaga 8 S Kapitalbas Bilaga 9 S Solvenskapitalkrav Bilaga 10 S Minimikapitalkrav Sida 4 av 46

5 Sammanfattning Det nya harmoniserade EU-regelverket för försäkringsbolag, Solvens 2, trädde i kraft Regelverket ställer krav på rapportering och upplysningar samt krav på vilka dokument som ska publiceras på försäkringsbolagens offentliga webbplats. Detta är den andra årliga Rapport om solvens och finansiell ställning (SFCR) som lämnas från Dina Försäkringar Väst. Rapporten publiceras på den offentliga webbsidan dina.se den 3 maj Rapporten vänder sig till bolagets kunder och ger en beskrivning av bolagets verksamhet, resultat och dess system för riskbaserad styrning. Dina Försäkringar Väst är ett ömsesidigt bolag och ägs av försäkringstagarna. Bolaget är tillsammans med 10 andra fristående, lokala Dina-bolag medlem i Dina Försäkringar Federation och tillsammans med 9 av dem delägare i Dina Försäkring AB (Dina AB), som bland annat svarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, såväl inom federationen som externt. Bolaget deltar i Dinafederationens interna återförsäkringssystem, vilket innebär att bolaget även mottager andelar av Dina AB:s och federationens återförsäkring. Dina Försäkringar Väst meddelar direkt försäkring mot brand och annan sakskada till privatpersoner, lantbruk och företag. Bolagets verksamhetsområde är begränsat till Bohuslän, Dalsland, Värmland samt västra Västergötland. Under 2017 ökade Dina Försäkringar Väst:s premieintäkt med 6% till tkr och består till drygt hälften av direkt affären Hem och Villa, Företag och Fastighet samt en mindre del Djur. Resterande hälft består av mottagen återförsäkring från Dina AB. Det totala resultatet av försäkringsrörelsen och finansrörelsen 2017 var tkr, att jämföra med föregående år då det totala resultatet var tkr vilket var ett år med lägre skador än ett normalår. Styrelsen ansvarar för bolagets företagsstyrningssystem som ska säkerställa att bolaget styrs på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Styrelsen fastställer bland annat bolagets policies för företagsstyrning och riskhantering. Styrelsen är ansvarig för att minst årligen genomföra en egen risk- och solvensbedömning, baserad på scenarier och stresstester avseende möjliga förändringar i den interna och externa miljön. Under året har bolaget genomfört en risk- och solvensbedömning för planeringsperioden tillsammans med affärsplan med resultat- och kapitalplan. Genomförda scenarioanalyser och stresstester visar att bolaget är väl kapitaliserat även i negativa scenarier och överstiger myndigheternas krav på kapital med marginal. Dina Försäkringar Väst:s risker delas in i följande områden, försäkringsrisker, marknadsrisker, motpartsrisker, matchnings- och likviditetsrisker, affärsrisker och operativa risker. Den största risken är marknadsrisk följd av försäkringsrisk. Med försäkringsrisk avses risker som uppstår med anledning av osäkerhet i skadefrekvens, skadebelopp, kostnadsutveckling och avveckling av inträffade skador. Försäkringsrisken begränsas genom Dina-federationen interna återförsäkringssystem samt den externa återförsäkringslösning som är ombesörjd av Dina AB vilket säkerställer att bolaget har ett fullgott återförsäkringsskydd för stora skador och katastrofer. Sida 5 av 46

6 Marknadsrisk avser risken för förlust orsakad av nivån eller volatilitet i marknadspriser på bolagets tillgångar, skulder och finansiella instrument. Risken hanteras genom bland annat placeringsriktlinjer som begränsar storleken på exponeringarna. Bolagets kapitalbas, solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav är beräknade i enligt med försäkringsrörelselagens (FRL 2010:2043) regler. Solvenskapitalkravet har beräknats enligt standardformeln som är den vanligaste beräkningsformeln för försäkringsbolag. Bolagets kapitalsituation är god. Kapitalbasen har förstärkts under 2017 med en ökning om tkr sedan föregående årsskifte, vilket motsvarar en ökning om 6%. Till följd av ökad volym i försäkringsaffären och ökade värden på bolagets placeringstillgångar har solvenskapitalkravet ökat avseende försäkringsrisker och marknadsrisker. Solvenskapitalkravet ökade med tkr sedan föregående årsskifte, vilket motsvarar en ökning om 13%. Solvenskvoten per uppgick till 2,13 vilket överstiger kraven med god marginal. Om inget annat anges är alla belopp i rapporten och tabeller angivna i tusental kronor. Av nedanstående tabell framgår bolagets solvenssituation Kapitalbas Solvenskapitalkrav Minikapitalkrav Solvenskvot 2,13 2,27 Sida 6 av 46

7 A. Verksamhet och resultat A.1 Verksamhet Dina Försäkringar Väst är ett ömsesidigt försäkringsbolag med tillstånd för försäkringsrörelsen i Västra Götalands samt Värmlands län. Verksamhetsområdet är begränsat till Bohuslän, Dalsland, Värmland samt västra Västergötland. Dina Försäkringar Väst är tillsammans med 10 andra lokala Dina-bolag medlem i Dina Försäkringar Federation och tillsammans med 9 av dem delägare i Dina Försäkring AB (Dina AB), som bland annat svarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, såväl inom federationen som externt. Federationens organisation beskrivs i bilden nedan. Bolagets direkta försäkringsverksamhet består av försäkring mot brand och annan skada på egendom. Utöver egen direktförsäkring förmedlar bolaget motor-, ansvars-, rättskydds- samt sjuk- och olycksfallsförsäkring för vilket Dina Försäkring AB (Dina AB) har tillstånd. Sida 7 av 46

8 Ägandet i Dina Försäkring AB, per , fördelas mellan de ömsesidiga ägarbolagen enligt nedan: Antal aktier Andel Dina Försäkringar Jämtland Västernorrland ,93% Dina Försäkringar Kattegatt ,03% Dina Försäkringar Sydost ,92% Dina Försäkringar Sydöstra Norrland ,07% Dina Försäkringar Västra Hälsingland Dalarna ,78% Dina Försäkringar Öland ,69% Dina Försäkringar Skaraborg Nerike ,88% Dina Försäkringar Nord ,01% Dina Försäkringar Göteborg ,28% Dina Försäkringar Väst ,41% Totalt ,00% Dina AB:s uppgift är att tillhandahålla Dina-bolagen en betryggande återförsäkring och att som direktförsäkringsgivare komplettera Dina-bolagen i de försäkringsklasser och inom de geografiska områden där dessa saknar eget tillstånd. Dina AB bistår också bolagen med service inom specialistområdena IT, marknadsföring, försäkringsmatematik, produktutveckling, skadeteknik, juridik och utbildning samt svarar för samordning och drift av vissa administrativa funktioner inom Dina-federationen. Inom Dina AB finns också centrala funktioner, det vill säga internrevision, aktuariefunktion, regelefterlevnadsfunktion och riskhanteringsfunktion som genom uppdragsavtal levererar sina tjänster till Dina-bolagen. Utöver extern återförsäkring som omfattar naturkatastrofrisker och andra mycket stora enskilda risker avges återförsäkring avseende delar av såväl Dina ABs direkta som indirekta affär till Dina-bolagen genom ett gemensamt återförsäkrings- och clearingsystem. Finansinspektionen har tillsynsansvaret för Dina Försäkringar Väst. Kontaktuppgifter: Finansinspektionen, Box 7821, Stockholm, finansinspektionen@fi.se, telefon Dina Försäkringar Väst:s valda revisionsbolag är KPMG AB, Box 382, Stockholm. Ansvarig revisor är Magnus Ripa. Dina Försäkringar Väst:s försäkringsverksamhet består till drygt hälften av direkt försäkring mestadels inom grenarna Hem och Villa samt Företag och Fastighet. Övrig direktaffär består av Djur samt en liten del Motor. Knappt hälften av försäkringsverksamheten utgörs av mottagen försäkring från Dina AB. Den affären består i huvudsak av motor och trafik men består också av ansvar, rättsskydd samt sjuk- och olycksfall. Sida 8 av 46

9 Nedan följer en beskrivning av försäkringsgrenarna och olika riskklassificeringar. Hem och Villa Hem- och Villa täcker brand-, och övriga egendomsskador, rättsskydd, ansvarsskador samt olycksfallsskador. Brand och övriga egendomsskador tillhör bolagets direktförsäkring och övriga delar mottagen försäkring. Dessa skadetyper har olika riskprofiler och behandlas ofta som separata klasser vid rapportering och vid försäkringstekniska beräkningar varför de i denna rapport kommer separeras och presenteras tillsammans med tillhörande riskklassificering inom andra försäkringsgrenar. Större brandskador kan leda till fluktuationer i skaderesultatet, men skador är normalt begränsade i storlek då exponeringarna är begränsade i storlek. Företag och Fastighet Företag och Fastighet innefattar också lantbruksförsäkring och täcker samma skadetyper som Hem och Villa. Ansvarsskador och rättsskydd är normalt en något större del av skadorna för dessa grenar jämfört med Hem och Villa. Storskador, främst i form av bränder, förekommer relativt frekvent och kan utgöra en stor del av skadekostnaderna. Husdjur Skador på Husdjur, t ex häst, hund och katt, räknas som egendomsförsäkring och presenteras således normalt tillsammans med egendom inom Hem och Villa samt Företag och Fastighet. Motorfordonsförsäkring Den del av motoraffären som hör till direkt försäkring är mycket liten och består av självgående lantbruksmaskiner. Den stora delen av bolagets motorfordonsförsäkring ingår i den mottagna affären och är en vidare benämning som inkluderar försäkringsgrenarna Trafik och Motor. Trafik är den interna benämningen för ansvarsförsäkring för motorfordon och täcker skador som åsamkas annan egendom och personer. Personskador för trafikförsäkring kan ta mycket lång tid att reglera och själva bedömningen kan vara osäker under lång vilket gör att de försäkringstekniska avsättningarna normalt är höga och att nivån är relativt osäker. Motor är den interna benämningen för övrig motorfordonsförsäkring och täcker skador på det egna fordonet vilket jämfört med Trafikförsäkringen går betydligt snabbare att reglera och har en lägre osäkerhet i bedömningen av skadekostnaderna. Sjuk- och olycksfall Sjuk- och olycksfall ingår också i den mottagna affären och täcker skador för olycksfall och sjukfall. Sjukfall är normalt svårare att bedöma än olycksfall och skapar generellt större osäkerhet i skaderesultatet. Svårigheten i bedömningen beror delvis på att regleringstiden är lång, framförallt vid försäkring av barn då svåra skador inte kan fastställas förrän vid vuxen ålder. Sjuk- och olycksfall slås vid riskklassificering normalt ihop med olycksfall från grenarna Hem och Villa samt Företag och Fastighet. Intern återförsäkring Dina-federationen har en intern återförsäkring där bolagen riskutjämnar enskilda skador upp till 30 mkr inom gruppen. Det enskilda bolaget står själv kostnaden upp till valt självbehåll i sin direkta affär. Den del av skadan som överstiger självbehållet och upp till 30 mkr utjämnas i gruppen som en del av den mottagna återförsäkringen. Sida 9 av 46

10 Riskklassificeringar Som nämnts ovan görs det en klassificering efter riskprofil av de exponeringar Dina Försäkringar Väst försäkrar. Dessa följer generellt klassindelningen i EU-förordningen 2015/35 bilaga I och försäkringsrörelselagen (2010:2043), 2 kap. 11. Riskklassificering är gjord enligt följande (EU-förordningens numrering och benämning av försäkringsklasser inom parentes): Brand och egendom (7 Försäkring mot brand och annan skada på egendom) Sjuk- och olycksfall (13 Mottagen sjukvårdsförsäkring) Trafik (16 Mottagen ansvarsförsäkring för motorfordon) Motor (17 Mottagen övrig motorfordonsförsäkring) Ansvar (20 Mottagen allmän ansvarsförsäkring) Rättsskydd (22 Mottagen rättsskyddsförsäkring) För att förenkla presentationerna inom denna rapport kan vissa klasser vara sammanslagna. A.2 Försäkringsresultat Under 2017 ökade premieintäkten med 6% till (94 062)tkr. Försäkringsersättningarna efter återförsäkring uppgick 2017 till 67% av premieintäkten jämfört med 55% Försäkringsrörelsens resultat är tkr 2017 jämfört med tkr Det är främst skador i den mottagna återförsäkringen som ökat under Den direkta affären bidrar med ett positivt resultat på tkr medan den mottagna affären ger ett negativt resultat med tkr. Bolaget har under 2017 haft ett återförsäkringsskydd med ett självbehåll på tkr. Återförsäkring är en viktig del för bolagets riskutjämning över tid. Sida 10 av 46

11 FÖRSÄKRINGSRESULTAT 2017 Direkt försäkring Mottagen återförsäkring Totalt Sjukvårdsförsäkring Ansvars försäkring för motorfordon Fördelning per försäkringsklass Övrig motorfordonsförsäkring Försäkring mot brand och annan skada på egendom Allmän ansvarsförsäkring Rättsskyddsförsäkring Premieintäkt Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Driftskostnader FÖRSÄKRINGSTEKNISKT RESULTAT EFTER ÅTERFÖRSÄKRING Finansrörelsens resultat RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER OCH SKATT FÖRSÄKRINGSRESULTAT 2016 Direkt försäkring Mottagen återförsäkring Totalt Sjukvårdsförsäkring Ansvars försäkring för motorfordon Fördelning per försäkringsklass Övrig motorfordonsförsäkring Försäkring mot brand och annan skada på egendom Allmän ansvarsförsäkring Rättsskyddsförsäkring Premieintäkt Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Driftskostnader FÖRSÄKRINGSTEKNISKT RESULTAT EFTER ÅTERFÖRSÄKRING Finansrörelsens resultat RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER OCH SKATT Sida 11 av 46

12 A.3 Investeringsresultat Tillväxten i Sverige och i stora delar av världen har varit god under 2017 med ett fortsatt lågt ränteläge och negativ ränta på riskfria korta placeringar. Stockholmsbörsen visade stigande kurser för sjätte året i rad. Trots att ränteläget är fortsatt lågt uppgick totalavkastningen på Dina Försäkringar Väst:s tillgångar till 3,4 (6,3)%. Det finansiella resultatet för bolaget 2017 är tkr jämfört med tkr Aktieinnehavet bidrog mest till det positiva resultatet 2017 och innehavet av de onoterade aktierna i Dina AB ökade i värde med (10 691)tkr vilket motsvarar 8,5 (15,5)% under Bolagets innehav av noterade aktier gav (799) tkr i totalavkastning vilket motsvarar 9,2 (6,2)% och räntebärande värdepapper gav 504 (1 092) tkr motsvarande 1,9 (3,6)%. Ränteintäkterna av likvida medel gav ett resultat på 99 (81) tkr under På grund av det historiskt unika läget med negativa räntenivåer, så har ingen kapitalavkastning överförts till försäkringsrörelsen under Sida 12 av 46

13 Avkastning på bolagets placeringstillgångar Aktier Erhållna utdelningar Realisationsvinster Orealiserade vinster Summa intäkter Orealiserade förluster Kapitalförvaltningskostnader Summa kostnader Resultat Obligationer Ränteintäkter Realisationsvinster Orealiserade vinster 184 Summa intäkter Realisationsförluster -8 Orealiserade förluster -289 Kapitalförvaltningskostnader Summa kostnader Resultat Likvida medel Ränteintäkter Summa intäkter Kapitalförvaltningskostnader Summa kostnader Resultat Avkastning A.4 Resultat från övriga verksamheter Bolaget har ingen övrig verksamhet att redovisa. A.5 Övrig materiell information I övrigt finns ingen materiell information att rapportera. Sida 13 av 46

14 B. Företagsstyrningssystemet B.1 Allmän information om företagsstyrning Bolaget har ett företagsstyrningssystem som beskriver vilka risker bolaget har, hur bolaget arbetar med riskhantering och hur intern kontroll följer upp bolagets riskåtaganden. Vidare beskrivs vilka ersättningssystem som finns, hur lämplighetsprövning genomförs, hur och på vilket sätt aktsamhet styr investeringar av kapitalet samt hur bolaget följer upp utlagd verksamhet. En riskbaserad styrning av verksamheten utgör grunden i bolagets företagsstyrning. Försäkringsaffär har sin grund i risktagande och styrningen av bolaget ska baseras på risk. Som stöd till uppföljning av företagsstyrningssystemet finns centrala funktioner; internrevisionsfunktionen, regelefterlevnadsfunktionen, riskhanteringsfunktionen samt aktuariefunktionen som gör försäkringstekniska bedömningar. Bolaget tecknar endast riskprodukter inom skadeförsäkring och företagsstyrningssystemet är utformat utifrån bolagets risker, gällande regelverk och utifrån verksamhetens art, storlek och komplexitet. Bolaget bedriver direkt skadeförsäkring samt meddelar indirekt försäkring (skadeförsäkring). Bolaget tecknar direkt försäkring inom sitt område med tillstånd för försäkringsrörelsen som är Västra Götaland och Värmland. Den mottagna affären från Dina AB består främst av affär förmedlade av lokala Dina-bolag till Dina AB varför verksamheten får en lokal karaktär med god kännedom om de risker som tecknas. B.1.1 Styrelse och ledning Styrelsen ansvarar för bolagets företagsstyrningssystem som ska säkerställa att bolaget styrs på ett sunt och ansvarsfullt sätt. Styrelsen fastställer bland annat bolagets policies för företagsstyrning och riskhantering samt affärsplan, organisationsplan och bolagets rapport avseende den egna risk- och solvensbedömningen med kapitalplan. I Dina-federationens vision och affärsidé är ledorden nytänkande, nära och engagerade. Bolagets etiska riktlinjer som fastställts av styrelsen syftar till att uppnå en sund verksamhet där kundernas och allmänhetens förtroende för bolaget upprätthålls. I de etiska riktlinjerna tydliggörs de grundläggande värderingarna inom områdena kvalitet och långsiktighet, jämställdhet, motverka diskriminering och motverka kränkande särbehandling. Bolagets styrelse har sex ledamöter. Styrelsen har under verksamhetsåret 2017 haft elva styrelsesammanträden, inkl konstituerande styrelsemöte i samband med bolagsstämman. Styrelsen består per av följande personer: Sture Fredriksson, ordförande Anita Olsson, vice ordförande Tomas Blom Tomas Lunneryd Kerstin Svennarp-Hilmersson Iréne Örtengren Sida 14 av 46

15 Styrelsen har fastställt riktlinjer för hantering av jäv och intressekonflikter och identifierat de intressekonflikter som kan uppkomma samt hur dessa hanteras och följs upp. Styrelsen utgör i sin helhet revisionsutskott. I det uppdraget ingår det att hålla sig informerad om revisionen av årsredovisningen samt övervaka den finansiella rapporteringen och med avseende på denna övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering. Utskottets uppgifter som styrelsen utför består i att: övervaka bolagets finansiella rapportering samt lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen löpande övervaka resultatet av revisionen och bedöma på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens tillförlitlighet granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och godkänna revisorns tillhandahållande av tillåtna icke-revisionstjänster biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval Styrelsen har inte inrättat något ersättningsutskott utan ansvarar i sin helhet för uppgifter motsvarande en ersättningskommitté. I bolaget förekommer inga rörliga ersättningar, varken till styrelse, vd eller övriga anställda. Mot denna bakgrund har bolaget inte identifierat några intressekonflikter med koppling till bolagets ersättningar till anställda eller förtroendevalda. Styrelsens ersättning bestäms på bolagsstämman efter förslag från en av stämman utsedd valberedning. Vd ansvarar för den löpande förvaltningen av bolaget inom ramen för styrelsens instruktioner. Styrelsen har inrättat en kapitalplaceringsgrupp för styrning och uppföljning av bolagets kapitalförvaltning inom ramen för av styrelsen fastställda placeringsriktlinjer. Vd utser klagomålsansvarig, beställaransvariga för uppdragsavtal avseende utlagd verksamhet, förmånsrättsansvarig, ansvarig för skaderevisioner samt personuppgiftsombud inom ramen för styrelsens instruktioner. Alla i företagsledningen är underställda vd och ingår i bolagets ledningsgrupp där väsentliga frågor beträffande verksamheten behandlas. Bolagets operativa organisation framgår av bilden nedan. Sida 15 av 46

16 B.1.2 Centrala funktioner Bolaget har inrättat fyra centrala funktioner. Funktionernas ansvar och rapportering fastställs av styrelsen i särskilda instruktioner där även kraven på återrapportering från funktionerna till styrelsen framgår. Dina AB tillhandahåller, i enlighet med uppdragsavtal (outsourcing) mellan bolaget och Dina AB, de centrala funktionerna. I bolaget finns ledningsprövade beställaransvariga för respektive funktion; vice ordförande för internrevision, styrelseledamot för regelefterlevnadsfunktionen samt vd för riskhanterings- och aktuariefunktionen. En mer detaljerad redogörelse för kontrollfunktionerna redovisas nedan. Internrevisionen är en oberoende granskningsfunktion underställd styrelsen och ansvarar bland annat för utvärderingen av de interna kontroller och företagsstyrningssystemet och utgör stöd till styrelsen i utvärdering avseende organisationens riskhantering, styrning och kontroller. Aktuariefunktionen rapporterar till Vd och styrelse och ansvarar bland annat för att samordna och kvalitetssäkra försäkringstekniska beräkningar samt bidra till bolagets riskhanteringssystem. Sida 16 av 46

17 Regelefterlevnadsfunktionen rapporterar till Vd och styrelse. Funktionen ansvarar för att följa upp regelefterlevnaden enligt försäkringsrörelselagen, bestämmelser som meddelats av Kommissionen och Eiopa samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar också för att följa upp interna regelverk. Riskhanteringsfunktionen rapporterar till vd och styrelse. Funktionen utgör en viktig del av riskhanteringssystemet. Funktionen ansvarar för en oberoende riskkontroll och utgör ett stöd till bolagets vd och enheter för att kunna fullgöra sitt ansvar för att bedriva verksamheten med god riskkontroll. Funktionen ansvarar också för bolagets system för incidentrapportering. Bolagets ansvarslinjer i företagsstyrningssystemet framgår av bilden nedan. B.1.3 Ersättningar och pensioner Som allmän utgångspunkt för bolagets ersättningar gäller att de ska vara fasta. Alla ersättningar till anställda och förtroendevalda i bolaget ska vara marknadsmässiga och främja bolagets intresse av att vara en attraktiv arbetsgivare samtidigt som de så långt som möjligt ska följa normala omfattningar och nivåer inom försäkringsbranschen relaterade till respektive tjänst. Inga rörliga ersättningar utgår till styrelse, vd, företagsledning eller anställda som kan påverka bolagets riskprofil. Det förekommer inga rörliga ersättningar till övriga anställda heller. Sida 17 av 46

18 Styrelsen har fastställt en ersättningspolicy för att säkerställa att ersättningar i bolaget ska uppmuntra till långsiktighet och ett balanserat risktagande samt främja en sund och effektiv riskhantering. Här framgår även de särskilda krav som gäller för ersättningar till styrelse, vd, företagsledning, centrala funktioner eller anställda som kan påverka bolagets riskprofil. Arvode till styrelsens ledamöter beslutas av bolagsstämman. Styrelsens ordförande beslutar om vd:s anställningsavtal och vd beslutar om ersättningar till övriga ledande befattningshavare. Pensionsvillkoren för vd utgörs av pensionsavtal mellan FAO och FTF för pensionsgrundande lön upp till 7,5 inkomstbasbelopp. För överskjutande del uppgår pensionsramen till densamma som gäller enligt pensionsöverenskommelse mellan FAO och FTF. För anställda inklusive ledande befattningshavare gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. B.1.4 Transaktioner med närstående Bolaget återförsäkrar sin direktförsäkringsaffär hos Dina AB. Dessutom tar Dinabolagen emot retrocessionsandelar från Dina AB som mottagen återförsäkring. Målsättningen är att så stor andel som möjligt av federationens affär skall stanna kvar inom gruppen och utjämnas internt mellan Dina-bolagen. Därtill köper Dina-bolagen specialisttjänster av Dina AB som inkluderar arbete i centrala funktioner. Gemensamma projekt och gemensam service är kollektivt finansierade inom Federationen och debiteras efter beslutad fördelningsnyckel. Anställda och förtroendevalda i Dina Försäkringar Väst kan också teckna sina privata försäkringar i bolaget. I de etiska riktlinjerna regleras det så att ingen anställd får teckna egen eller närståendes försäkring i bolaget. De etiska riktlinjerna reglerar också hur skadehandläggningen ska ske om anställd, Vd eller styrelseledamot drabbas av en försäkringsskada. Därutöver finns inga materiella transaktioner med personer som utövar ett betydande inflytande på företaget eller med ledamöter i styrelsen. B.2 Lämplighetskrav Bolaget har en etablerad process för lämplighetsprövning med fastställda riktlinjer. Målet med bolagets riktlinjer för lämplighetsprövning är att säkerställa att de personer som leder företagets verksamhet, utgör centrala funktioner eller andra nyckelfunktioner uppfyller kraven på kvalifikationer, kunskaper och relevanta erfarenheter samt gott anseende, så att företaget förvaltas och drivs på ett professionellt sätt. Riktlinjerna beskriver också bolagets rutiner för att säkerställa att övrig personal är lämpliga för de uppgifter de ansvarar för och utför. I bolagets riktlinjer för lämplighetsprövning framgår vilka befattningar inom bolaget som utöver det ordinarie anställningsförfarandet ska vara föremål för bolagets interna rutiner och processer för lämplighetsprövning. Sida 18 av 46

19 I riktlinjerna har också angetts vilka situationer som ska föranleda att det sker en omprövning av om en person fortfarande ska anses lämplig. B.3 Riskhanteringssystem B.3.1 Riskhanteringssystem Det övergripande målet för riskhanteringssystemet är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Styrelsen ansvarar ytterst för riskhanteringssystemet och fastställer minst årligen en policy för bolagets riskhantering. Syftet med policyn är att fastställa ramarna för bolagets system för styrning och hantering av risker. Styrelsen fastställer riskaptit, risktolerans och affärsstrategi samt beslutar affärsplan och den egna risk- och solvensbedömningen. I bolagets styrdokument för olika riskområden har styrelsen fastställt risktoleranser samt en övergripande riskaptit. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget utifrån fastställd riskaptit, risktolerans, affärsstrategi och affärsplan har en effektiv riskhantering som tryggar bolagets solvens på kort och lång sikt samt minimera risken för oväntade förluster. Riskhanteringssystemet ska vara väl integrerat i bolagets organisations- och beslutsstruktur och ge en rättvisande bild av bolagets risker. Fastställandet av bolagets affärsplan ska ske utifrån den av styrelsen beslutade riskaptiten. Riskaptiten uttrycks som SCR-kvot enligt standardformeln. Riskhanteringssystemet ska säkerställa att bolaget fortlöpande kan identifiera, hantera, värdera, kontrollera och rapportera de risker som bolaget exponeras eller kan komma att bli exponerat för så att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Bolagets risker kan indelas i följande områden: Försäkringsrisker Marknadsrisker Motpartsrisker Matchnings- och likviditetsrisker Operativa risker Affärsrisker Riskhanteringssystemets uppgift är att fånga upp alla väsentliga aktuella och framtida risker som är förknippade med bolaget och dess verksamhet. Risktagandet i bolaget ska överensstämma med uppsatta affärsmål och förväntas bidra på ett positivt sätt till resultatet, med beaktande av de kostnader risktagandet medför. I bolaget ska en hög riskmedvetenhet och en sund riskkultur råda. Alla medarbetare i bolaget ska ha en god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Riskhanteringssystemet är en del av företagsstyrningssystemet vilket illustreras i bild under kapitel B.1.2 Centrala funktioner. Chefer och medarbetare i verksamheten ska inom sitt verksamhetsområde löpande informera riskhanteringsfunktionen om omständigheter som påverkat eller som kan Sida 19 av 46

20 komma att påverka bolagets risker både positivt och negativt. Alla medarbetare i bolaget är ansvariga för att påtala brister i arbetet med riskhantering och riskkontroll till chefer och i förekommande fall till riskhanterings- eller regelefterlevnadsfunktionen. Utöver det ska alla medarbetare rapportera händelser i enlighet med bolagets rutiner för incidentrapportering. I samband med affärsplaneringsprocessen och den egna risk- och solvensbedömningen görs en samlad riskidentifiering i bolaget. Vid denna genomgång identifierar eller omprövar styrelse och företagsledning de största och viktigaste riskerna och bedömning görs om bolaget behöver åtgärda riskerna genom antingen införandet av bättre internkontroller, handlingsplaner som minskar risken eller genom andra riskeliminerande åtgärder. Riskhanteringsfunktionen Riskhanteringsfunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem och den är oberoende i förhållande till den affärsdrivande verksamheten i bolaget och deltar därför inte i det dagliga arbetet. Riskhanteringsfunktionen ska genom sitt arbete bidra till att bolaget har en effektiv hantering av risker där riskerna i bolaget identifieras, värderas, övervakas, hanteras, kontrolleras, följs upp och rapporteras. Funktionen rapporterar till vd och styrelse och ingår i den utlagda verksamheten till Dina AB. Funktionen ska följa upp riskhanteringssystemets utformning och bolagets risker. Funktionen ansvarar för att upprätta en rapport av riskerna till styrelsen minst en gång per år som ska ge en samlad bild över bolagets väsentliga risker samt sammanfatta funktionens arbete under året. Rapportering ska också ske kontinuerligt till vd under året. Om allvarliga brister i riskhanteringen upptäcks ska funktionen omedelbart rapportera detta till vd och styrelse. I riskhanteringsfunktionens uppgifter ingår bland annat att analysera risker, risknivåer och utveckling av nyckeltal, bevaka förändringar i bolagets riskprofil, övervaka bolagets fastställda risklimiter, vara stödjande i bolagets arbete med riskhantering och riskkontroll, delta i riskidentifieringsprocessen samt föreslå förändringar i styrdokument och processer. Regelefterlevnadsfunktionen Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för uppföljning av regelefterlevnaden i bolaget och ska identifiera och bedöma de risker som kan uppkomma vid bristande regelefterlevnad. I regelefterlevnadsfunktionens uppgifter ingår även att ge stöd och råd till verksamheten samt säkerställa att verksamheten informeras om nya och ändrade regler. Funktionen rapporterar till Vd och styrelse och ingår i den utlagda verksamheten till Dina AB. Funktionen ska minst årligen rapportera till Vd och styrelse om det arbete som utförts och de iakttagelser som gjorts. Aktuariefunktionen Aktuariefunktionen är en del av bolagets riskhanteringssystem med ansvar för att granska och utvärdera kvaliteten i den försäkringstekniska hanteringen och återförsäkringen. Aktuariefunktionen rapporterar till vd och styrelse och ska minst årligen rapportera en samlad bild över bolagets försäkringsrisker samt beskriva funktionens aktiviteter och resultat under året. Internrevisionsfunktionen Sida 20 av 46

21 Internrevision är en oberoende kontrollfunktion vars syfte är att utvärdera bolagets företagsstyrningssystem inklusive riskhanteringssystemet. Funktionen är underställd styrelsen. Internrevisionen är oberoende i förhållande till bolagets verksamhet vilket bland annat säkerställs genom dess organisatoriska placering samt oberoende rapportering till bolagets styrelse. I enlighet med instruktionen för internrevision har funktionens personal inte utfört några operativa arbetsuppgifter inom bolaget under året samt i övrigt säkerställt funktionens objektivitet. Internrevisionen genomför årligen en riskanalys. Internrevisions-funktionens uppdrag och riskanalysen utgör basen för revisionsplanen. B.3.2 Egen risk- och solvensbedömning Styrelsen har under 2017 fastställt uppdaterade riktlinjer för bolagets process för egen risk- och solvensbedömning (Orsa). Orsa ingår i företagsstyrningssystemet och är bolagets process för att bedöma vilka risker som finns i verksamheten och vilket solvenskapital som krävs för att möta riskerna. Utifrån bolagets egen riskprofil, risktolerans och affärsplan beräknar bolaget hur mycket kapital som fordras för att bedriva verksamheten under affärsplanens planeringsperiod. Såväl styrelse som företagsledning är involverade i processen och styrelsen behandlar processen vid ett flertal sammanträden under året. Processen har förbättrats bland annat genom att fokus har lagts på att integrera Orsa med affärsplaneringsprocessen, vilket innebär att affärsplan och Orsa tas fram, diskuteras och beslutas parallellt och vid samma tidpunkter av bolagets styrelse. Orsa-processens ingångsvärden är styrelsens affärsplan med resultatplan för affärsplaneringsperioden tillsammans med resultatet av bolagets riskidentifiering. Vid beräkning av det egna solvenskapitalbehovet är utgångspunkten att utreda vilka antaganden som använts i standardformeln och dokumentera hur bolagets riskprofil överensstämmer med dessa antaganden. I de fall bolagets faktiska riskprofil avviker har bolagets egen bedömning av riskprofilen använts och dokumenterats. Såväl bolagets styrelse som företagsledning identifierar vilka risker verksamheten möter och kan komma att möta. Samtliga risker värderas utifrån en sannolikhet- och effektbedömning som resulterar i en riskkarta. Med hjälp av riskkartan kan styrelse och företagsledning identifiera kritiska och väsentliga risker. Riskerna analyseras och en bedömning görs om riskerna kan begränsas eller elimineras av handlingsplaner alternativt att kapital ska beräknas för att täcka riskerna. Utöver att identifiera och kvantifiera risker som bolaget kan tänkas möta, analyserar styrelsen både ett normalt scenario och negativa scenarier för utvecklingen av resultatplanen under planeringsperioden samt analyserar genomförda stresstester av dessa. Genomförda scenarioanalyser och stresstester visar att bolaget är väl kapitaliserat även i negativa scenarier och överstiger myndigheternas krav på kapital med marginal. Sida 21 av 46

22 B.4 Internt kontrollsystem Den interna kontrollen är en del av styrningen och ledningen av bolaget. Den interna kontrollen syftar till att säkerställa att verksamheten bedrivs enligt beslutade strategier för att nå långsiktiga mål, att organisationens utformning är effektiv, att verksamheten har en god förmåga att identifiera, mäta, övervaka och hantera risker samt att rapporteringen är tillförlitlig. Bolagets internkontrollsystem består huvudsakligen av regelefterlevnadsfunktionen, bolagets internrevision (oberoende granskningsfunktion), skaderevisioner, ITrevisioner samt kontroller av arbetsmoment i bolagets huvudprocesser. Regelefterlevnadsfunktionens uppgifter i bolaget regleras i en särskild instruktion beslutad av styrelsen. Funktionen ansvarar för att Säkerställa att bolaget har upprättat föreskrivna riktlinjer, instruktioner och policys och att dessa har fastställts av styrelsen. Fortlöpande se över de interna styrdokumenten och säkerställa att dessa uppdateras med hänsyn till förändringar i verksamheten, lagar, förordningar, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd m.m. Fortlöpande bevaka förändringar i regler för försäkringsverksamhet. Se till att befattningshavare i organisationen har god kunskap om relevanta regler och får information om förändringar. Identifiera och bedöma de risker som kan uppkomma vid bristande regelefterlevnad. Hantera frågor som rör bolagets rapportering till Finansinspektionen av händelser av väsentlig betydelse för bolaget. Incidentrapportering, bevaka och vid behov följa upp rapporterade incidenter. Regelefterlevnadsfunktionen ska vid behov och minst årligen rapportera till vd och styrelse om det arbete som utförts och de iakttagelser som gjorts. Vd ska vidta de åtgärder som rapporteringen kan föranleda och ska informera styrelsen. Internrevisionen ansvarar för att på styrelsens uppdrag årligen granska och utvärdera företagsstyrningen och den interna kontrollen (som innefattar riskhanteringsfunktionen och regelefterlevnadsfunktionen). Se vidare avsnitt B.5. I bolaget bedrivs en systematisk skaderevision för att granska att bolagets skadereglering följer försäkringsvillkoren, försäkringsavtalslagen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, branschöverenskommelser samt bolagets egna riktlinjer och instruktioner. Skaderevisionen avser avslutade skador. Skaderevision inom respektive skadetyper sker fortlöpande och minst en gång per år. För varje skaderevision utses en person med erfarenhet av skadereglering inom det aktuella området att utföra skaderevisionen. De moment som bör ingå i skaderevisionen framgår av den av styrelsen fastställda instruktionen. IT-revisioner av bolagets IT-system genomförs årligen och ingår i den ordinarie revisionen. IT-revisionen lyfter fram eventuella identifierade svagheter i den ITbaserade kontrollmiljön, vilka riskerar att ha en negativ inverkan på fullständighet, riktighet och integritet i den finansiella rapporteringen. I revisionen lämnas rekommendationer om åtgärder som enligt revisionen bör vidtas. Sida 22 av 46

23 Bolagets processbeskrivningar är också ett väsentligt inslag i internkontrollsystemet. Processbeskrivningarna utgörs av försäljnings-, skade-, reservsättnings- och kapitalförvaltningsprocessen samt processen för avgiven och mottagen återförsäkring. Bolagets kontroller består av både manuella kontroller i de olika arbetsmomenten i bolagets processer och av automatiska kontroller inlagda i affärssystemen. B.5 Internrevisionsfunktionen Bolaget har inrättat en internrevisionsfunktion som arbetar på styrelsens uppdrag. Styrelsen har fastställt en instruktion för funktionen och beslutat om en treårig internrevisionsplan. Internrevisionsfunktionen har genomfört och till styrelsen avrapporterat i enlighet med beslutad revisionsplan Funktionen följer löpande upp lämnade rekommendationer och avlämnar en årsrapport till styrelsen. Internrevisionen är oberoende i förhållande till bolagets verksamhet vilket bland annat säkerställs genom dess organisatoriska placering samt oberoende rapportering till bolagets styrelse. I enlighet med instruktionen har funktionens personal inte utfört några operativa arbetsuppgifter inom bolaget under 2017 samt i övrigt säkerställt funktionens objektivitet. B.6 Aktuariefunktionen Aktuariefunktionen rapporterar till vd och styrelse. Aktuariefunktionen ansvarar bland annat för att samordna och kvalitetssäkra försäkringstekniska beräkningar samt att bidra till bolagets riskhanteringssystem. Arbetet bedrivs utifrån en årsplan som godkänts av vd och är baserad på bolagets instruktion för aktuariefunktionen som har fastställts av styrelsen. B.7 Uppdragsavtal Bolaget har möjlighet att uppdra åt annan juridisk person att utföra ett visst arbete och vissa funktioner som ingår i företagets rörelse, detta regleras i ett uppdragsavtal. Oavsett vem som utför uppdraget ansvarar bolaget för den utlagda verksamheten och ska övervaka att leverantören uppfyller sina åtaganden. I bolagets policy för uppdragsavtal fastställs principer och processen för bolagets hantering av uppdragsavtal. Om verksamhet läggs ut till en uppdragstagare utanför bolaget, såväl inom som utom federationen av Dina-bolag, ska särskilt uppdragsavtal upprättas i enlighet med de principer och processer som anges i den av styrelsen fastställda policyn. Policyn innehåller därutöver bland annat definitioner för klassificering av avtal. Bolagets vd ansvarar för att avtalen klassificeras korrekt samt hanteras efter de principer för kontroll och uppföljning av avtalen som är fastställda Sida 23 av 46

24 Bolaget har ingått uppdragsavtal beträffande kritiska och viktiga operativa funktioner som huvudsakligen avser nyttjanderätt av gemensamt affärssystem, produktutformning, produktutveckling och produkt-förvaltning, senior underwriting, mäklardisk, försäljning och skadereglering av djurförsäkring, centrala funktioner, kundservice samt skadechef. B.8 Övrig information om företagsstyrningssystemet Bolaget har ingen övrig information att lämna om företagsstyrningssystemet. Sida 24 av 46

25 C. Riskprofil C.1 Försäkringsrisker Försäkringsrisk avser risken för förlust eller negativ förändring avseende försäkringsförpliktelsens värde till följd av felaktig premiesättning och antaganden om avsättningar. Risken beror på variationer i såväl tidpunkt, frekvens och svårighetsgrad för de försäkrade händelserna som tidpunkt och belopp för skadeförsäkringsersättningar samt osäkerhet i prissättnings- och avsättningsantaganden. Försäkringsrisken kan delas in i fyra delar: Premierisk Reservsättningsrisk Annullationsrisk Katastrofrisk Premierisk avser försäkringsrisker som inträffar efter balansdagen och reservsättningsrisker avser försäkringsrisker som har inträffat före balansdagen. Annullationsrisk definieras som risken att försäkringar avslutas i förtid och katastrofrisk avser risken för ett försämrat skaderesultat på grund av katastrofer. Tabellen nedan visar försäkringsrisk uppdelat på undergrupperna ovan för skade- och sjukförsäkringsrisker. Bolaget har ingen livförsäkringsrisk. Försäkringsrisk Förändring Premie- och reservsättningsrisk Annullationsrisk Katastrofrisk Total skadeförsäkringsrisk före diversifiering Diversifieringsreduktion Total skadeförsäkringsrisk Premie- och reservsättningsrisk Annullationsrisk Katastrofrisk Total sjukförsäkringsrisk före diversifiering Diversifieringsreduktion Total sjukförsäkringsrisk C.1.1 Metoder för bedömning av risk Bolaget meddelar direkt försäkring som i huvudsak består av försäkring mot brand och annan skada på egendom. Bolaget mottar återförsäkring från Dina AB och den mottagna affären består av sjukvårdsförsäkring, trafik- och motorförsäkring, ansvaroch rättskyddsförsäkring samt intern återförsäkring. Försäkringsrisk mäts och bedöms på flera sätt. En viktig del är beräkningen av kapitalkravet för försäkringsrisk som görs med standardformeln och följs upp under året inklusive en analys av de förändringar i exponering som görs. Utöver detta görs Sida 25 av 46

26 osäkerhets- och känslighetsanalyser som analyserar variationer i utbetalningsmönster, modellantaganden och förändringar i externa faktorer. Dessa analyser beskrivs vidare under avsnittet Känslighetsanalyser. Bolagets direktförsäkring är en relativt kortsvansad affär där skador kan slutregleras inom kort tid vilket gör att osäkerheten i de försäkringstekniska avsättningar och premienivåerna begränsas. Trafikförsäkringen är den produkt som anses driva störst försäkringsrisk. Det är en mycket långsvansad produkt där personskador kan ta mycket lång tid att slutreglera och där beräkningsmodellen inkluderar flera antaganden som har stor inverkan på resultatet. Detta skapar osäkerhet i de försäkringstekniska avsättningarna och i premienivåerna. C.1.2 Exponering av försäkringsrisk Tabellen nedan visar volymer av intjänad premie och bästa skattning för oreglerade skador per klass vilka används som indata till beräkningen av bolagets premie- och reservsättningsrisk enligt standardformeln. Brand och egendom samt trafik innehåller nästan 80% av volymerna. För både brand och egendom, trafik samt motor har volymen ökat med ca 8% under Volymmått, underlag till premie och reservrisk Klass Förändring Trafik Motor Brand och egendom Ansvar och rättsskydd Skadeförsäkring, total Sjukförsäkring I Sverige kan försäkringsavtal enligt försäkringsavtalslagen normalt endast sägas upp vid bortfall av försäkringsbehov. Risken för stora ökningar i annullationer anses därmed vara begränsad och annullationsrisken därför tämligen marginell jämfört med annan försäkringsrisk. Kapitalkravet för katastrofrisken är scenariobaserat. De katastrofhändelser som främst påverkar Dina-federationen är stormar, fastighetsbränder och översvämningar. I bolagets återförsäkringsskyddslösning inom Dina-federationen samt genom Dina AB:s återförsäkringslösning utanför Dina-federationen säkerställs att bolaget har ett fullgott återförsäkringsskydd för stora skadehändelser och katastrofer. Det externa självbehållet för Dina-federationen är 25 mkr för katastrofrisker. Dina AB mottager återförsäkring från övriga bolag inom federationen för egendomsrisker och retrocederar tillbaka dessa till Dina-bolagen varför återförsäkringsrisk för egendom omfattar det egna bolagets skador upp till självbehållet (för 2017 är självbehållet 2 mkr) samt en andel av Dina-Federationens övriga egendomsskador över respektive bolags självbehåll. Sida 26 av 46

27 C.1.3 Placering av tillgångar Bolagets tillgångar som innehas för att täcka de försäkringstekniska avsättningarna placeras på ett sådant sätt att de i tillräckligt hög grad matchar de förväntade framtida kassaflödena för de försäkringstekniska avsättningarna. Bolagets placeringsriktlinjer sätter ramar för matchningen mellan skuld och tillgångssidan. C.1.4 Koncentrationer av försäkringsrisk Med koncentrationer av försäkringsrisk avses om det inom ett geografiskt område eller produktområde föreligger förhöjd risk på grund av att bolagets exponeringar inte har diversifierats tillräckligt. Det kan alltså handla om kumuler 1, men också en förhöjd risk på grund av att bolaget har en stor del av sina risker inom en produkt vilket ger ökad känslighet för variationer i prissättning och skadeinflation. Bolaget bedöms inte ha några signifikanta koncentrationer av försäkringsrisk för geografiskt avgränsade områden, exponeringarna är relativt jämnt utspridda inom bolagets verksamma region med en marknadsandel på ca 2-14% beroende på produkt vilket gör att det inte anses vara en koncentration inom regionen. Den mottagna affären har en spridning i hela Sverige då riskerna utjämnas inom federationen. Bolagets direkta affär består av ett brett produktutbud inom egendomsförsäkring såsom fastighetsförsäkring, företagsförsäkring, olika typer av boendeprodukter, lantbruksförsäkring och djurförsäkring. Dessa produkter distribueras och prissätts mer eller mindre oberoende av varandra och anses inte utgöra en produktkoncentration. Bolagets mottagna affär består av flera olika produkter varav ingen enskild produkt bedöms utgöra en tillräckligt stor andel för att klassas som en produktkoncentration. C.1.5 Riskreduceringstekniker Premie- och katastrofrisker begränsas genom ett omfattande återförsäkringsprogram, noggrann uppföljning av prissättningsmodeller och storskador samt tydliga riktlinjer vid tecknande av försäkring. Bolagets återförsäkringsprogram består av flera delar. De risker som täcks av återförsäkringsskydd 2017 kan sammanfattas enligt följande: Skadeexcess 2 - och överskadeåterförsäkring 3 allmän egendom Överskadeåterförsäkring skog Överskadeåterförsäkring gröda Överskadeåterförsäkring djur Risken för att kapitalbasen ska påverkas av stora enskilda skador eller katastrofskador begränsas därmed väl via återförsäkringsprogrammet. Det genomförs minst årligen en genomgång av bolagets olika återförsäkringsavtal för att säkerställa deras effektivitet utifrån riskreducering i förhållande till kostnad. 1 Risker inom ett geografiskt område som är tillräckligt nära för att de ska kunna drabbas av samma skadehändelse 2 Högsta skadekostnad (självbehåll) per enskild skadehändelse 3 Totala skadekostnaden för ett år Sida 27 av 46