Gör det möjligt. Strukturerade produkter Ett tryggt sparande med möjlighet till bra avkastning

Marknadsföringsmaterial januari 2009 Strukturerade produkter Ett tryggt sparande med möjlighet till bra avkastning Erbjudande 12 Aktieindexobligation Europa MiniMax Valutaobligation Sverige/Norge Aktieobligation Miljöteknik Aktieindexobligation Världen Sista teckningsdag 6 februari 2009 Gör det möjligt

Nytt år ny broschyr Du håller nu vår nya broschyr i handen. Vi har omarbetat den för att göra innehållet enklare att förstå och underlätta dina placeringsbeslut. Broschyrens innehåll På den här sidan kommer vi framöver att skriva om hur Nordea ser på marknadsläget och vad vi tror om den framtida utvecklingen. På nästa sida hittar du en allmän beskrivning av Nordeas strukturerade produkter. Därefter kan du läsa om produkterna som vi erbjuder just nu: Kort information om alternativen Trygg och Chans Kommentar om marknaden som produktens avkastning är kopplad till Information om vad som styr avkastningen Diagram som visar den underliggande marknadens historiska utveckling Tabell som visar vad det lägsta, genomsnittliga och högsta utfallet skulle ha blivit om produkten hade givits ut tidigare Under Viktigt att veta hittar du kompletterande information om produkterna. Här kan du till exempel läsa om totalkostnaden, hur skattereglerna ser ut och hur avkastningen beräknas. Under Risker har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med strukturerade produkter. Här kan du snabbt få en uppfattning om vilka risker du tar när du köper en strukturerad produkt. Vi rekommenderar att du alltid pratar med din personliga bankman eller privatekonomiska rådgivare innan du fattar något beslut. Vi hoppas att du finner vår nya broschyr lättläst och informativ. Tack för att du väljer Nordea för dina placeringar! Karl Lindqvist Ansvarig för strukturerade produkter, Nordea Sverige Erbjudande 12 i korthet Fyra produkter Aktieindexobligation Europa MiniMax, Valutaobligation Sverige/Norge, Aktieobligation Miljöteknik och Aktieindexobligation Världen Teckningstid 5 januari 6 februari 2009 Likviddag 16 februari 2009 Pris per nominell post Alternativ Trygg kostar 10 000 kronor för en post om nominellt 10 000 kr. Alternativ Chans kostar 11 000 kr för en post om nominellt 10 000 kr. Det nominella beloppet är det lägsta belopp som återbetalas på förfallodagen. Courtage Courtage på totalt tecknat belopp tillkommer enligt nedan: 10 000 99 999 kr 2,0% 500 000 2 999 999 kr 1,0% 100 000 499 999 kr 1,5% 3 000 000 kr 0,5%

Strukturerade produkter Trygghet kombinerat med möjlighet Nordeas strukturerade produkter kombinerar det bästa från två olika sparformer. Den vanligaste typen är aktieindexobligationer som ger dig obligationens trygghet och aktiemarknadens möjlighet till bra avkastning. Sparformen passar lika bra på lång som på kort sikt, som en del i ditt pensionssparande, och för sparande åt dina barn. Så här fungerar strukturerade produkter En strukturerad produkt består av två delar, en obligation och en option. Obligationen står för kapitalskyddet, det vill säga det som gör att du som minst får tillbaka nominellt belopp på förfallodagen*. Optionen gör att du deltar i en eventuell kursuppgång på den underliggande marknad (till exempel aktier, valutor eller råvaror) som optionen är knuten till. Inräknat i det nominella beloppet är även Nordeas provision, läs mer under Viktigt att veta. Hur trygg vill du vara? Du kan välja mellan två alternativ när du sparar i Nordeas strukturerade produkter. Alternativ Trygg passar dig som (förutom courtage) inte vill riskera något av det kapital du placerar. Trygg kostar 10 000 kronor (plus courtage) för en post om nominellt 10 000 kronor som är kapitalskyddat på förfallodagen. Med alternativ Chans har du möjlighet till högre avkastning men betalar då förutom nominellt belopp också en så kallad överkurs, vanligtvis tio procent av det nominella beloppet. Det är överkursen du riskerar att förlora (förutom courtage) om den underliggande marknaden utvecklas ogynnsamt. Oavsett om du placerar i Trygg eller Chans så är sämsta utfall att du endast får tillbaka det nominella beloppet på förfallodagen*. Så här beräknas avkastningen Avkastningen bestäms dels av utvecklingen på den underliggande marknad som optionen är knuten till, dels av ett så kallat indextal. Indextalet anger hur stor del av utvecklingen på marknaden som du får ta del av. Fullständiga villkor Läs mer om risker och vad som är viktigt att veta i slutet av broschyren. De fullständiga villkoren kan hämtas på www.nordea.se eller på närmaste Nordeakontor. * Återbetalning förutsätter att Nordea har tillräcklig betalningsförmåga på förfallodagen, läs mer under Risker.

Aktieindexobligation Europa MiniMax Löptid: 2 år, återbetalningsdag 16 februari 2011 Preliminär minimiavkastning: 3% (lägst 2%), Preliminär maxavkastning: 36% (lägst 28%), fastställs slutgiltigt 16 februari 2009 Pris per post (exkl. courtage): 10 000 kr Avkastningen för Aktieindexobligation Europa MiniMax avgörs av utvecklingen för de största bolagen i Europa. Du får emellertid en minimiavkastning på förfallodagen. Den ekonomiska utvecklingen i Europa har varit stark de senaste åren, men nu sker en kraftig inbromsning. Den svaga statistiken från såväl detaljhandeln som industrin tyder på att Europa snabbt kommit in i en betydligt djupare konjunktursvacka än väntat. Den europeiska centralbanken förväntas fortsätta att sänka styrräntan samtidigt som det från politiskt håll kan komma fler stimulansåtgärder för att få fart på ekonomin. De räntesänkningar som redan gjorts borde försvaga euron på sikt, vilket gynnar exportindustrin. De europeiska bolagens aktiekurser är låga, både jämfört med historiska kurser och med övriga regioner. Vad styr avkastningen? Avkastningen för Aktieindexobligation Europa MiniMax styrs av kursutvecklingen för Dow Jones EURO STOXX 50 Index, ett aktieindex som består av de största och mest omsatta bolagen inom EMU. Europa MiniMax har en fastställd maxavkastning, preliminärt 36%. Varje månad görs en avläsning av indexet. Om indexet har gått ned jämfört med föregående avläsning, reduceras maxavkastningen med den aktuella nedgången, uttryckt i procent. Maxavkastningen får du om indexet varit oförändrat eller stigit varje månad under löptiden. Sannolikheten för att få maxavkastningen är dock liten. Oavsett hur indexet utvecklas får du en minimiavkastning på preliminärt 3%. Bolagens relativt låga värderingar Räntesänkningar och statliga stimulanspaket Se mer om hur avkastningen beräknas under Viktigt att veta i slutet av broschyren. Kraftig konjunkturnedgång Fler bolag vinstvarnar Indexutveckling 2002 2008 200 150 100 Källa: Bloomberg Simulerad historisk avkastning 2002 2008 Trygg Min Medel Max placerat 50 000 kr 51 500 kr 56 645 kr 63 457 kr Effektiv årsavkastning 0,49% 5,39% 11,55% 50 Dec 02 Dec 03 Dec 04 Dec 05 Dec 06 Dec 07 Dec 08 Diagrammet visar utvecklingen för Dow Jones EURO STOXX 50 Index de senaste sex åren. Tabellen visar vad det minsta, genomsnittliga och maximala utfallet skulle ha blivit om en Aktieindexobligation Europa MiniMax hade givits ut varje handelsdag, med preliminär minimi- och maxavkastning, från 2 december 2002 fram till 2 december 2006. Läs mer om simulerad historisk avkastning under Viktigt att veta. 2 procent courtage ingår vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen.

Valutaobligation Sverige/Norge Löptid: 2 år, återbetalningsdag 16 februari 2011 Två alternativ: Trygg och Chans Preliminära indextal: Trygg 0,70 (lägst 0,55), Chans 2,30 (lägst 2,00), fastställs slutgiltigt 16 februari 2009 Pris per post (exkl. courtage): Trygg 10 000 kr, Chans 11 000 kr Valutaobligation Sverige/Norge ger avkastning om de två nordiska valutorna stärks gentemot euron under de närmaste två åren. Både den svenska och norska kronan har tappat mycket i värde gentemot euron den senaste tiden. Det beror framför allt på att de stora valutorna såsom euron upplevs som tryggare än de små när finansmarknaden är turbulent. Den närmaste tiden blir osäker för de båda nordiska valutorna. Riksbanken och Norges Bank förväntas fortsätta att sänka styrräntorna och det blir sannolikt den europeiska centralbanken också tvungen att göra. Därmed borde inte ränteskillnaden bli den främsta påverkande faktorn för en valutakursförändring, vilket annars är vanligt när man talar om valutor. På lite längre sikt, när finansmarknaden har stabiliserats, bedömer Nordea att de nuvarande kursnivåerna på över 10 SEK och 9 NOK för 1 EUR är omotiverat höga om man ser till utsikterna för den svenska och norska ekonomin. Sverige och Norge står sig relativt väl jämfört med andra ekonomier Minskad marknadsturbulens gynnar SEK och NOK Fortsatt finansoro Ränteskillnad som gynnar euron Vad styr avkastningen? Avkastningen för valutaobligationen styrs av hur den svenska och norska kronan (50% SEK och 50% NOK) utvecklas i förhållande till euron. Om dessa valutor stärks gentemot euron får du avkastning. Se hur avkastningen beräknas under Viktigt att veta i slutet av broschyren. Valutakursutveckling 2000 2008 Simulerad historisk avkastning 2000 2008 105 Trygg Min Medel Max 100 placerat 50 000 kr 50 000 kr 50 237 kr 51 922 kr Effektiv årsavkastning -0,99% -0,75% 0,90% Chans Min Medel Max placerat 55 000 kr 50 000 kr 50 779 kr 56 315 kr Effektiv årsavkastning -5,59% -4,86% 0,19% 95 90 85 Källa: Bloomberg 80 Dec 00 Dec 01 Dec 02 Dec 03 Dec 04 Dec 05 Dec 06 Dec 07 Dec 08 Diagrammet visar valutakursutvecklingen för SEK & NOK gentemot EUR de senaste åtta åren. Tabellen visar vad det minsta, genomsnittliga och maximala utfallet skulle ha blivit om en Valutaobligation Sverige/Norge hade givits ut varje handelsdag, med de preliminära indextalen, från 4 december 2000 fram till 1 december 2006. Läs mer om simulerad historisk avkastning under Viktigt att veta. 2 procent courtage ingår vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen.

Aktieobligation Miljöteknik Löptid: 3 år, återbetalningsdag 16 februari 2012 Två alternativ: Trygg och Chans Preliminära indextal: Trygg 0,50 (lägst 0,40), Chans 1,15 (lägst 1,00), fastställs slutgiltigt 16 februari 2009 Pris per post (exkl. courtage): Trygg 10 000 kr, Chans 11 000 kr Aktieobligation Miljöteknik är en spännande placering för dig som tror på den nya tekniken inom miljösektorn. Miljöteknik handlar om att skapa tekniska system för att minska belastningen på miljön samt att använda naturens resurser på ett ansvarsfullt och långsiktigt hållbart sätt. Intresset för miljöteknik ökar stadigt, bland både politiker och allmänhet. I den här sektorn finns bland annat bolag som arbetar med resurssnål energiframställning samt avfalls- och återvinningsföretag. Tekniken är i många fall oprövad, men inom vissa områden har den kommit en bra bit på väg. Branschen är mycket beroende av politiska beslut och därför är det svårt att förutspå vilka tekniska lösningar som till slut slår igenom. Men det stora intresset för miljöteknik kommer sannolikt inte att minska. Ökad miljömedvetenhet Ökad forskning och utveckling Politisk styrning Relativt outvecklad teknik Vad styr avkastningen? Avkastningen för Aktieobligation Miljöteknik styrs av utvecklingen av en likaviktad aktiekorg som består av tio globala miljöteknikbolag: GDF Suez, Veolia Environnement, Iberdrola, Renewable Energy, Vestas, Waste Management, Weyerhaeuser, Q-Cells, Archer-Daniels-Midland och United Utilities. För mer information om bolagen, se de slutliga villkoren. Aktieutvecklingen är maximerad till 100% för varje aktie. Se hur avkastningen beräknas under Viktigt att veta i slutet av broschyren. Aktiekorgens utveckling 1999 2008 Simulerad historisk avkastning 1999 2008 350 Trygg Min Medel Max 300 250 placerat 50 000 kr 50 000 kr 58 183 kr 69 419 kr 200 150 100 Källa: Bloomberg Effektiv årsavkastning -0,66% 4,49% 10,82% Chans Min Medel Max placerat 55 000 kr 50 000 kr 68 820 kr 94 663 kr 50 Dec 99 Dec 00 Dec 01 Dec 02 Dec 03 Dec 04 Dec 05 Dec 06 Dec 07 Dec 08 Effektiv årsavkastning -3,76% 7,05% 19,05% Diagrammet visar utvecklingen för aktiekorgen de senaste åtta åren. Tabellen visar vad det minsta, genomsnittliga och maximala utfallet skulle ha blivit om en Aktieobligation Miljöteknik hade givits ut varje handelsdag, med de preliminära indextalen, från 2 december 1999 fram till 2 december 2005. Läs mer om simulerad historisk avkastning under Viktigt att veta. 2 procent courtage ingår vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen.

Aktieindexobligation Världen Löptid: 5 år, återbetalningsdag 17 februari 2014 Två alternativ: Trygg och Chans Preliminära indextal: Trygg 0,40 (lägst 0,35), Chans 0,70 (lägst 0,60), fastställs slutgiltigt 16 februari 2009 Pris per post (exkl. courtage): Trygg 10 000 kr, Chans 11 000 kr Aktieindexobligation Världen är en trygg placering med god riskspridning mellan olika geografiska marknader och branscher. Vi står i dag inför en global konjunkturnedgång. De stora räntesänkningar som många centralbanker genomfört och de kraftfulla stimulansåtgärder som regeringar världen över har vidtagit banar emellertid väg för återhämtning i världsekonomin på sikt. Dagens skakiga läge gör det svårt att förutspå hur världsmarknaden utvecklas den närmaste tiden. Konjunkturnedgången inleddes med en kraftig börsnedgång världen över, vilket innebär att aktiekurserna ligger på attraktivare nivåer i dag jämfört med tidigare. God riskspridning Relativt attraktiva aktiekurser Förvärrad finanskris Djup och långvarig lågkonjunktur Vad styr avkastningen? Avkastningen för Aktieindexobligation Världen styrs av kursutvecklingen för en global indexkorg som representerar följande marknader: 40% USA genom S&P 500, ett index som består av aktier i 500 amerikanska bolag 20% Europa genom Dow Jones EURO STOXX 50, ett index som består av aktier i 50 stora bolag inom EMU 20% Sverige genom OMXS30 TM, ett index som består av de 30 mest omsatta aktierna noterade på NASDAQ OMX Stockholm 10% Japan genom TOPIX, ett index som består av drygt 1 500 aktier på Tokyobörsen 10% Tillväxtmarknader genom ishares MSCI Emerging Markets Index Fund, en indexfond som placerar i tillväxtländer i Latinamerika, Asien, Östeuropa och Afrika. Se hur avkastningen beräknas under Viktigt att veta i slutet av broschyren. Indexutveckling 1993 2008 Simulerad historisk avkastning 1993 2008 350 300 250 200 150 100 50 Dec 93 Dec 94 Dec 95 Dec 96 Dec 97 Dec 98 Dec 99 Dec 00 Dec 01 Dec 02 Dec 03 Dec 04 Dec 05 Dec 06 Dec 07 Dec 08 Källa: Bloomberg Trygg Min Medel Max placerat 50 000 kr 50 000 kr 61 641 kr 83 933 kr Effektiv årsavkastning -0,40% 3,86% 10,48% Chans Min Medel Max placerat 55 000 kr 50 000 kr 70 372 kr 109 383 kr Effektiv årsavkastning -2,28% 4,64% 14,29% Diagrammet visar utvecklingen för indexkorgen de senaste femton åren. Tabellen visar vad det minsta, genomsnittliga och maximala utfallet skulle ha blivit om en Aktieindexobligation Världen hade givits ut varje handelsdag, med de preliminära indextalen, från 2 december 1993 fram till 2 december 2003. Läs mer om simulerad historisk avkastning under Viktigt att veta. 2 procent courtage ingår vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen.

Viktigt att veta Fullständiga villkor De fullständiga villkoren för erbjudande 12 utgörs av Grundprospektet för Nordeas svenska MTN-program, med tillägg, och av de slutliga villkoren för respektive produkt. Du kan hämta dessa dokument på www.nordea.se eller på närmaste Nordeakontor. Du förutsätts ta del av de fullständiga villkoren innan du bestämmer dig för att köpa en strukturerad produkt. Emittent Nordea Bank Finland Abp (Nordea). Information om emittenten finns i Grundprospektet för MTN-programmet med tillägg samt i Nordea Bank Finland Abp:s årsredovisning som finns på www.nordea.com. Information om Nordeakoncernen finns i Nordea Bank AB:s årsredovisning på www.nordea.com. Skatteregler Aktieobligationer och aktieindexobligationer beskattas som delägarrätter medan valutaobligationer beskattas som fordringsrätter. Ovanstående är endast allmän information. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Totalkostnad När du köper en strukturerad produkt betalar du courtage och provision. Dessa avgifter täcker Nordeas kostnader för bland annat produktion, distribution, börsnotering, eventuella licenser och riskhantering. Courtage på tecknat belopp tillkommer enligt följande: 10 000 99 999 kr 2,0% 100 000 499 99 kr 1,5% 500 000 2 999 999 kr 1,0% 3 000 000 kr 0,5% Provisionen kan variera men den uppgår till högst 0,75 procent per år av det nominella beloppet. Till skillnad från courtaget är provisionen redan inräknad i det nominella beloppet. Börsnotering De strukturerade produkterna noteras på NASDAQ OMX Stockholms obligationslista den 17 februari 2009 med följande beteckningar: Aktieindexobligation Europa MiniMax NBF ET12 3228 Valutaobligation Sverige/Norge Trygg: NBF ST12 3229A Chans: NBF SC12 3229B Aktieobligation Miljöteknik Trygg: NBF MT12 3230A Chans: NBF MC12 3230B Aktieindexobligation Världen Trygg: NBF VT12 3231A Chans: NBF VC12 3231B Valutasäkrad placering Nordeas strukturerade produkter ges ut och återbetalas i svenska kronor. Placeringen påverkas inte av den svenska kronans värdeförändring gentemot andra valutor. Så här beräknas avkastningen Avkastningen bestäms av två faktorer, dels av utvecklingen på den eller de marknader som värdeutvecklingen är knuten till, dels av det så kallade indextalet. Indextalet talar om hur stor del av en uppgång du får ta del av. Om indextalet är 0,80 får du 80 procent av uppgången. Är indextalet större än 1 får du mer än den faktiska uppgången. Det belopp du får tillbaka på återbetalningsdagen beräknas så här: För Valutaobligation Sverige/Norge, Aktieobligation Miljöteknik och Aktieindexobligation Världen Nominellt belopp + (nominellt belopp x utveckling på underliggande marknad x indextal) Exempel Du placerar 100 000 kr (nominellt belopp) i Tryggalternativet. Indextalet fastställs på likviddagen till 0,5, det vill säga 50%. Utvecklingen på underliggande marknad blir slutligen 40%. Återbetalningsbeloppet på förfallodagen blir då: 100 000 + (100 000 x 40% x 50%) = 120 000 kr Om utvecklingen på underliggande marknad istället blivit -40% får du tillbaka det nominella beloppet, 100 000 kr, på förfallodagen. En del produkter som Nordea ger ut har inget indextal. Istället är avkastningen beroende av en minimiavkastning och en maxavkastning. Det belopp du får tillbaka på återbetalningsdagen beräknas då så här: För Aktieindexobligation Europa MiniMax Nominellt belopp + (nominellt belopp x [maxavkastning negativ indexutveckling; minst minimiavkastning]) Exempel Du placerar 100 000 kr (nominellt belopp). Minimiavkastningen fastställs på likviddagen till 3% och maxavkastningen till 36%. Summan av de månatliga avläsningarna då indexet utvecklas negativt blir slutligen -20%. Återbetalningsbeloppet på förfallodagen blir då: 100 000 + (100 000 x [36%-20%]) = 116 000 kr Om summan av de månatliga avläsningarna då indexet utvecklas negativt blir -33% eller mer, betalas istället minimiavkastningen ut på förfallodagen: 100 000 + (100 000 x 3%) = 103 000 kr (före skatt) Strukturerade produkter jämfört med räntesparande Nedan visas hur mycket de underliggande marknaderna måste utvecklas för respektive produkt, med de preliminära indextalen, för att avkastningen ska bli minst lika bra som ett räntesparande. I exemplet utgår vi från ett sparande som ger 2 procents ränta per år med ränta på ränta och 2 procents courtage. Aktieindexobligation Europa MiniMax 30% Valutaobligation Sverige/Norge Trygg: 9% Chans: 7% Aktieobligation Miljöteknik Trygg: 16% Chans: 17% Aktieindexobligation Världen Trygg: 32% Chans: 34% Preliminära indextal Indextalen i denna broschyr är preliminära och fastställs på likviddagen den 16 februari 2009. Indextalen avgörs bland annat av ränteläget och rörligheten (volatiliteten) på den underliggande marknaden. Eftersom både ränteläget och volatiliteten kan ändras under teckningstiden fastställs de slutgiltiga indextalen först på likviddagen. Nordea kan ställa in erbjudande 12 om indextalen inte kan fastställas på likviddagen till följande lägstanivåer: Valutaobligation Sverige/Norge Trygg: 0,55 Chans: 2,00 Aktieobligation Miljöteknik Trygg: 0,40 Chans: 1,00 Aktieindexobligation Världen Trygg: 0,35 Chans: 0,60

Aktieindexobligation Europa MiniMax har inget indextal. Istället fastställs en minimiavkastning som inte får vara lägre än 2 procent och en maxavkastning som inte får vara lägre än 28 procent. Startkurs och slutkurs Startkursen fastställs normalt på likviddagen (stängningskursen den dagen). Slutkursen fastställs normalt som genomsnittet av flera avläsningar (stängningskursen vid olika tillfällen) mot slutet av löptiden. Det finns både fördelar och nackdelar med att använda ett genomsnitt. Det kan skydda mot kursfall, men det kan också dra ned en kursuppgång. För erbjudande 12 gäller följande: Aktieindexobligation Europa MiniMax Startkurs 16 feb 2009, 24 månatliga avläsningar där sista sker 2 feb 2011, förfallodag 16 feb 2011 Valutaobligation Sverige/Norge Startkurs 16 feb 2009, slutkurs 2 feb 2011, förfallodag 16 feb 2011 Aktieobligation Miljöteknik Startkurs 16 feb 2009, slutkursen är ett genomsnitt av 4 avläsningar under löptidens sista månad, förfallodag 16 feb 2012 Aktieindexobligation Världen Startkurs 16 feb 2009, slutkursen är ett genomsnitt av 13 månatliga avläsningar under löptidens sista år, förfallodag 17 feb 2014 Kursinformation Följ gärna kursutvecklingen på www.nordea.se, på TV4 Text-Tv (sid 267) eller i SvD. Om din strukturerade produkt har stigit mycket i värde kan det vara en bra idé att sälja den innan löptidens slut. Kontakta oss så hjälper vi dig. Simulerad historisk avkastning Simulerad historisk avkastning visar inte hur hög avkastningen blir i framtiden, men den kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen. Simuleringens startdatum för respektive produkt går minst tillbaka dubbla löptiden jämfört med produkternas löptid. För vissa underliggande tillgångar finns inte tillräckligt lång historik. I dessa fall startar simuleringen den dag då historik finns tillgänglig. I Aktieobligation Miljöteknik baseras simuleringen på de aktier där kurser finns tillgängliga under perioden. Renewable Energy har för kort historik och utgår därmed från simuleringen. I Aktieindexobligation Världen går historiken för ishares MSCI Emerging Markets Index Fund tillbaka till 11 april 2003. Dessförinnan har vi använt historiken för MSCI Emerging Markets Index. Förbehåll Nordea kan ställa in hela eller delar av erbjudande 12 om: Ekonomiska eller politiska händelser inträffar som enligt Nordeas bedömning kan äventyra emissionen. Det tecknade beloppet för något av erbjudandets alternativ understiger 20 000 000 kronor. Indextalen för Valutaobligation Sverige/Norge, Aktieobligation Miljöteknik och Aktieindexobligation Världen samt minimi- och maxavkastningen för Europa MiniMax inte kan fastställas till ovan nämnda lägstanivåer den 16 februari 2009. Licenser/Webbsidor Nordea har rätt att använda nedanstående index och är enligt licensavtalen skyldig att publicera följande textavsnitt: Dow Jones EURO STOXX 50 är immateriell egendom (inbegripet registrerade varumärken) som tillhör STOXX Limited, Zürich, Schweiz och/eller Dow Jones & Company, Inc., med säte i Delaware, New York, USA, ( Licensgivarna ) och används på licens. De aktieindexobligationer som baseras på indexet är inte på något sätt sponsrade, godkända, sålda eller marknadsförda av Licensgivarna och ingen av Licensgivarna har något ansvar för detta. Webbsida: www.stoxx.com Standard & Poor s, S&P, S&P 500, Standard & Poor s 500, and 500 are trademarks of The McGraw-Hill Companies, Inc. and have been licensed for use by Nordea Bank Finland Abp. The product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s and Standard & Poor s makes no representation regarding the advisability of investing in the product. Webbsida: www.standardpoors.com The MSCI indexes are the exclusive property of Morgan Stanley Capital International Inc. ( MSCI ). MSCI and the MSCI index names are service mark(s) of MSCI or its affiliates and have been licensed for use for certain purposes by Nordea. The financial securities referred to herein are not sponsored, endorsed, or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any such financial securities. The Prospectus contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with Nordea and any related financial securities. No purchaser, seller or holder of this product, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. Webbsida: www.ishares.com Nasdaq, OMX TM, OMXS30 TM och OMXS30 Index TM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt Bolagen ) och licensierade för användning av Nordea Bank AB (publ) vad avser vissa produkter ( Produkterna ). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. Webbsida: www.nasdaqomx.com The TOPIX Index are currently sponsored by the Tokyo Stock Exchange, the Sponsor. This loan is not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Sponsor. The Sponsor has no obligation to take the needs of either party into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, the Sponsor makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Inde and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and shall not be liable, whether in negligence or otherwise, to either party for any error in the Index or under any obligation to advise either party of any error therein. Webbsida: www.isz.or.jp

Risker Alla placeringar är förenade med risker. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med strukturerade produkter. Mer information finns i avsnittet Riskfaktorer i Grundprospektet för Nordeas MTNprogram. Du kan hämta Grundprospektet på närmaste Nordeakontor eller på www.nordea.se. Komplexiteten i produkten De strukturerade produkternas avkastning bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. I avsnittet Värdeutvecklingsstrukturer en beskrivning i Grundprospektet beskrivs hur avkastningen bestäms för olika strukturerade produkter. Om du är intresserad av Valutaobligation Sverige/Norge eller Aktieindexobligation Världen bör du läsa rutan om basstrukturen på sidan 28 i Grundprospektet. Om du är intresserad av Aktieobligation Miljöteknik bör du läsa avsnittet Max -struktur på sidan 28. Om du är intresserad av Aktieindexobligation Europa MiniMax bör du läsa avsnittet Omvänd periodsumme -struktur på sidan 28. Marknadsrisk En strukturerad produkt består av en obligation och en option. Optionen är kopplad till marknadsutvecklingen för en aktie, en råvara eller någon annan tillgång. På förfallodagen är det den underliggande tillgångens utveckling i kombination med produktens värdeutvecklingsstruktur (se stycket ovan) som avgör om du får någon avkastning och hur stor den i sådana fall blir. Under löptiden påverkas produktens värde bland annat av den underliggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning (om den underliggande tillgången är en aktie). Marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Nordea behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Nordea får göra ändringar i villkoren som Nordea bedömer nödvändiga i samband med särskilda händelser som anges i Grundprospektet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas att: handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs, likvidation eller genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande det sker en lagändring eller att Nordea får ökade riskhanteringskostnader Om Nordea bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Nordea göra en förtida beräkning av avkastningen. I dessa fall får du marknadsmässig ränta på kapitalbeloppet (som kan vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet) under återstående löptid. Indextal och överkurs Sambandet mellan den strukturerade produktens värde och den underliggande tillgångens utveckling bestäms av hur avkastningen beräknas och ett så kallat indextal. Indextalet bestämmer hur stor del av utvecklingen som du får ta del av. Indextalet fastställs av Nordea och det avgörs bland annat av den strukturerade produktens löptid, rörligheten (volatilitet) på den underliggande marknaden, ränteläget och den förväntade utdelningen om den underliggande tillgången är en aktie. Nordeas strukturerade produkter finns normalt i två alternativ, Trygg och Chans. Om du väljer Trygg får du ett lägre indextal, men du riskerar bara att förlora det du betalat i courtage. Om du väljer Chans får du ett högre indextal och därmed möjlighet till högre avkastning, men du riskerar att förlora såväl courtaget som överkursen, det vill säga det pris du betalat utöver det nominella beloppet. Alternativkostnadsrisk Om marknadsutvecklingen är ogynnsam får du bara tillbaka det nominella beloppet på förfallodagen. Det innebär att du går miste om den ränta som du skulle ha fått om du istället hade valt en räntebärande placering. Likviditetsrisk och förtida försäljning Strukturerade produkter är avsedda att behållas till förfallodagen. Om du väljer att sälja produkten före förfallodagen och produktens marknadsvärde då understiger det nominella beloppet gör du en förlust. Dessutom får du betala courtage enligt Nordeas gällande prislista. Ibland kan det vara svårt eller omöjligt att sälja produkten under löptiden (man säger då att den är illikvid). Under normala marknadsförhållanden erbjuder dock Nordea en köpkurs för den som vill sälja i förtid. Kreditrisk Vid köp av Nordeas strukturerade produkter tar du en kreditrisk på Nordea Bank Finland Abp. Återbetalning av nominellt belopp och eventuell avkastning förutsätter att Nordea klarar av att uppfylla dessa åtaganden på återbetalningsdagen. Ett sätt att bedöma om Nordea är kreditvärdigt är att titta på Nordeas kreditvärdighetsbetyg som är AAenligt Standard & Poor s och Aa1 enligt Moody s. Mer information finns på www.standardpoors.com eller www.moodys.com. Övrigt Den här broschyren är en förenklad version av de fullständiga villkoren (Grundprospektet och Slutliga Villkor). Den ger endast allmän information och är inte avsedd som placeringsråd då informationen inte är anpassad till den enskildes specifika placeringsönskemål, ekonomiska situation eller personliga behov. Du måste själv bedöma om en placering i dessa produkter är lämplig utifrån din egen ekonomiska situation. Det är viktigt att du kan värdera fördelarna och nackdelarna med placeringen och att du har tagit del av den information som finns i Grundprospektet och Slutliga Villkor. För rådgivning i det enskilda fallet rekommenderar vi att du vänder dig till din personliga bankman eller annan privatekonomisk rådgivare. Broschyren innehåller vissa uttalanden om framtiden. Vi vill understryka att vår uppfattning av den framtida utvecklingen av produkterna var aktuell när broschyren skrevs och skall inte uppfattas som en garanti för framtida avkastning. Bedömningen kan komma att ändras till följd av faktiska händelser som inträffar efter publiceringsdagen eller av andra skäl. Observera att strukturerade produkter inte omfattas av den statliga insättningsgarantin.

Anmälan Aktieindexobligation Europa MiniMax Valutaobligation Sverige/Norge Aktieobligation Miljöteknik Aktieindexobligation Världen Information till handläggande kontor. Anmälan skickas till: Aditro, Nordea, 106 54 Stockholm. Anmälningssedeln läses optiskt var god skriv tydligt! Teckningstid: 5 januari 6 februari 2009. Likviddag: 16 februari 2009. Courtage på tecknat belopp tillkommer enligt följande: Upp till 99 999 kr = 2% på totalt belopp. Mellan 100 000 kr och 499 999 kr = 1,5% på totalt belopp. Mellan 500 000 kr och 2 999 999 kr = 1% på totalt belopp. 3 000 000 kr eller mer = 0,5% på totalt belopp. Inlämnas till något av Nordeas kontor. En förutsättning för att banken ska kunna beakta anmälan är att den som anmält intresse att teckna nedanstående strukturerade produkter har servicekonto/depå hos Nordea Bank AB (publ) ( Banken ). Anmälningssedeln måste vara Banken tillhanda senast den 6 februari 2009. Undertecknad anmäler sig härmed för köp av nedan angivet antal strukturerade produkter utgivna av Nordea Bank Finland Abp i enlighet med de villkor som angivits i de slutliga villkoren tillhörande Aktieindexobligation Europa MiniMax, Valutaobligation Sverige/ Norge, Aktieobligation Miljöteknik och Aktieindexobligation Världen offentliggjorda i december 2008 tillhörande tranch 3228, 3229A&B, 3230A&B samt 3231A&B. Härmed tecknas för köp (säljs i poster om nominellt 10 000 kronor): Aktieindexobligation Europa MiniMax Antal à 10 000:- = Kronor Valutaobligation Sverige/Norge Trygg Antal à 10 000:- = Kronor Valutaobligation Sverige/Norge Chans Antal à 11 000:- = Kronor Aktieobligation Miljöteknik Trygg Antal à 10 000:- = Kronor Aktieobligation Miljöteknik Chans Antal à 11 000:- = Kronor Aktieindexobligation Världen Trygg Antal à 10 000:- = Kronor Aktieindexobligation Världen Chans Antal à 11 000:- = Kronor Totalt belopp att betala exklusive courtage = Kronor Tilldelade strukturerade produkter ska registreras på (välj ett av följande tre alternativ): 1 Servicekonto i Nordea Mitt bankkonto i Nordea för betalning (ej fondkonto) 2 Servicekonto IPS i Nordea (Likviden dras från IPS-kontot) 3 Depå i Nordea Depånummer Undertecknad är medveten om, respektive medger att: Indextalen, minimi- och maxavkastningen är preliminära och fastställs slutgiltigt den 16 februari 2009. Anmälan är bindande och kan inte återkallas. Servicekonto eller depå måste vara öppnat senast vid inlämnandet av anmälningssedel. Uppgift om Servicekonto och adress inhämtas via ADB-medium från VPC AB respektive SPAR. Inga pantkonton hos VPC får användas. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text i denna anmälningssedel. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Observera att den som tecknar en strukturerade produkt måste vara ensam Servicekontohavare. Likvidbeloppet inklusive courtage ( Likvidbeloppet ) skall finnas på angivet konto i Banken på likviddagen. Kontot måste vara ett aktielikvidkonto eller annat bankkonto i Banken utan bankbok med mig som ensam kontohavare och får inte vara ett fondkonto eller pantsatt konto. Banken förbehåller sig rätten att belasta kontot med Likvidbeloppet. För det fall täckning på kontot saknas, helt eller delvis, kan Banken begränsa tilldelningen eller belasta angivet konto trots att täckning eller full täckning inte föreligger, varvid jag är medveten om att övertrasseringsavgift/ränta kan komma att uttas av Banken. Anges inte något bankkonto eller om täckning saknas på angivet konto, kan Banken belasta valfritt annat konto i Banken med mig som ensam kontohavare eller skicka inbetalningskort vilket skall användas vid betalning. Jag har tagit del av broschyren med information om ovanstående strukturerade produkter och är medveten om riskerna med placeringar i dessa. Nedanstående ifylles alltid, var vänlig texta! Mottagande bankkontors noteringar. Personnummer/Organisationsnummer Telefon dagtid Mottaget datum Efternamn/Firma Förnamn Handläggare Telefon Ort, datum och underskrift Obligatorisk uppgift Clearingnr Kontor I förekommande fall Initialer Private Banking / Kundcenter Information om behandling av personuppgifter Personuppgifter som kunden lämnar i samband med intresseanmälan/ansökan/avtal eller som i övrigt registreras i samband därmed behandlas av banken för förberedelse och administration av den berörda tjänsten. Personuppgifterna utgör vidare underlag för marknads- och kundanalyser, affärsuppföljning, affärs- och metodutveckling samt riskhantering. Med riskhantering avses även behandling av uppgifter om kredittagare och krediter för kvalitetsbedömning av krediter för kapitaltäckningsändamål. Personuppgifterna används också för marknadsföringsändamål. Behandlingen av personuppgifterna kan, inom ramen för gällande sekretessbestämmelser, även ske hos andra bolag i Nordeakoncernen och andra företag som koncernen samarbetar med för sin verksamhet. Om kunden vill få information om vilka personuppgifter om honom eller henne som behandlas av banken kan kunden skriftligen begära detta hos Nordea Bank AB (publ), Personuppgiftsansvarig, 105 71 Stockholm. Kund som vill begära rättelse av felaktig eller missvisande uppgift kan vända sig till banken på ovan angiven adress.

Nordea Bank AB (publ) Dec 2008 Strukturerade produkter Ger dig trygghet och möjlighet i en och samma sparform Du får minst tillbaka nominellt belopp på förfallodagen* Passar lika bra för kortsiktigt som långsiktigt sparande Nordea är nordens största utgivare av strukturerade produkter med högst kreditbetyg bland svenska affärsbanker. * Återbetalning förutsätter att Nordea har tillräcklig betalningsförmåga på förfallodagen, läs mer under Risker.