Investerarpresentation Skandiabanken

Investerarpresentation Skandiabanken 2018-02-19

Agenda 1 2 3 4 5 Introduktion Finansiellt resultat 2017 Kreditportfölj Kapital och likviditet Kapitalmarknadsfinansiering 2

Skandiabanken Bedriver bankverksamhet i Sverige till den svenska hushållsmarknaden Erbjuder inlåning och utlåning, betaltjänster samt tjänster för handel med värdepapper 400 000 kunder varav 115 000 är aktiva vardagskunder I toppskiktet avseende kundnöjdhet enligt SKI-undersökningar Ett helägt dotterbolag till Försäkringsbolaget Skandia, som i sin tur ägs av Livförsäkringsbolaget Skandia Totala tillgångar om drygt 69 miljarder kronor En marknadsandel på 2,0 % av svenska hushållsinlåningen och 1,8 % av svenska bolånemarknaden Medelantalet anställda 2017 är 309 VD Johanna Cerwall 3

Skandiabankens strategi är fortsatt tillväxt Skandiabanken ska bidra med avkastning och strategisk värdeskapande i Skandiakoncernen Med ett tydligt fokus på vad Skandias målgrupper prioriterar, har banken tagit fram en tillväxtstrategi där kundens boende står i fokus Tillväxt bolån Tillväxt spara Strategin understöds av enkla och attraktiva erbjudanden inom sparande och vardagsekonomi Ökad lönsamhet Kostnadseffektivitet 4

Skandiabanken levererar ett starkt resultat 2017 Tillväxt Intäkterna ökade med 8 % till 985 (889)¹ Mkr Bolånevolymen ökade med 4 % till 57,6 (55,5) Mdr Den förvaltade fondförmögenheten ökade med 13 % till 14,4 (12,8) Mdr Lönsamhet Rörelseresultat ökade med 37 % till 204 (149)¹ Mkr K/I-talet uppgick till 0,78 (0,82)¹ Avkastning eget kapital 4,2 (4,1) % Kapital och likviditet Total Kapitalrelation 19,3 (18,9) % varav kärnprimärkapital 15,5 (15,0) % Likviditetstäckningsgrad LCR 180 (134) % Bruttosoliditetsgrad 5,1 (5,1) % Kundnöjdhet Skandiabanken i toppskiktet avseende kundnöjdhet enligt SKI bank Skandiabanken placerar sig på en tredje plats, högt över branschsnittet i kategorierna bolån och spara 6 ¹ Jämförelsesiffran exkluderar extraordinär intäkt från VISA om 43 Mkr

God volymtillväxt i bolån- och sparaffären Bolån, mdr Sparande, mdr 80,0 80,0 60,0 60,0 40,0 40,0 36 35 36 38 39 20,0 31 39 46 56 58 20,0 12 13 15 16 17 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 0,0 10 10 12 13 14 2013 2014 2015 2016 2017 Bolånevolym Fondkapital Aktiekapital Inlåning 7

Intäkterna har ökat med över 10 procent per år Intäkter och kostnader, Mkr K/I före kreditförluster 1 200 1 000 800 1,20 1,00 0,80 1,00 0,98 1,05 0,82 0,78 600 0,60 400 678679 679668 772812 985 889 730 771 0,40 200 0,20 0 2013 2014 2015 2016 2017 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 Intäkter Kostnader K/I tal 8 2015 är exklusive nedskrivning av immateriella tillgångar, -246 Mkr 2016 är exklusive extraordinär intäkt från VISA, 43 Mkr

Fortsatt positiv resultatutveckling under 2017 Resultat före skatt, Mkr Lönsamhet 250 8,0% 200 204 6,0% 150 149 4,0% 4,14% 4,24% 100 50 2,0% 0 2013 2014 2015 2016 2017 0,0% 2013 2014 2015 2016 2017-50 Rörelseresultat -2,0% Avkastning eget kapital 9 2015 är exklusive nedskrivning av immateriella tillgångar, -246 Mkr 2016 är exklusive extraordinär intäkt från VISA, 43 Mkr

Låg kreditrisk och en sund amorteringskultur Skandiabankens utlåning präglas av låg kreditrisk och sund amorteringskultur Kreditgivningsprocessen har ett tydligt fokus på återbetalningsförmåga, betalningsgrad och sparpotential Fokus är utlåning mot säkerhet i bostad i storstadsregionerna Banken har implementerat ett internt skuldkvotstak som uppgår till 5 gånger årlig bruttoinkomst för hushållet Banken erbjuder även kompletterande produkter, till exempel kortkredit och depåbelåning 11

Portföljkompositionen speglar kreditstrategin Åldersdistribution i bolånestocken % Inkomstdistribution i bolånestocken % 40% 40% 30% 30% 20% 20% 10% 10% 0% <18 år 18-24 år 25-34 år 35-44 år 45-54 år 55-64 år >= 65 år 0% saknar < 100 tkr 100-199 tkr 200-299 tkr 300-399 tkr 400-499 tkr >=500 tkr Skandiabanken Storbanker Skandiabanken Storbanker 12

Belåningsgrader och kreditförluster är låga Belåningsgrader Kreditförlustnivå 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 60% 58% 47% 46% 52% 54% 53% 43% 44% 44% 80 60 40 20 0,8 31 0,7 0,8-0,1-0,1 58 45 46 39 5,0 3,0 1,0-1,0-3,0 0% 2013 2014 2015 2016 2017 0 2013 2014 2015 2016 2017-5,0 Genomsnittlig belåningsgrad Exponeringsviktad belåningsgrad Bolåneportfölj Kreditförlustnivå i bps 13

Kapitalrelationer möjliggör framtida tillväxt Kapitalrelationer Kapitalbas och riskvägda tillgångar, mdr 25% 21,4% 25,0 20% 18,9% 19,3% 20,0 15% 10% 16,9% 15,0% 15,5% 15,0 10,0 20,0 22,9 23,5 5% 5,0 0% 2015 2016 2017 0,0 4,3 4,3 4,5 2015 2016 2017 Tier 1 Capital Total Capital ratio Kapitalbas Riskvägda tillgångar 15

Likviditetstäckningsgrad och stabil finansiering 400% Likviditetstäckningsgrad (LCR) 140% Stabil finansiering (NSFR) 300% 130% 200% 120% 100% 110% 0% dec-16 mar-17 jun-17 sep-17 dec-17 LCR 100% dec-16 mar-17 jun-17 sep-17 dec-17 NSFR 16

Likviditetsreserven uppgår till 9,7 mdr 100% Ratingfördelning 5,0 Likviditetsreserv uppdelad i sektorer, mdr 80% 4,0 4,0 60% 3,0 3,1 40% 2,0 1,7 20% 1,0 0,9 0% AAA AA 0,0 Kassa och dagslån Stater Kommuner Säkerställda obligationer 17

Diversifierad finansiering Struktur Inlåning från allmänheten är den primära finansieringskällan men kapitalmarknadsfinansiering har blivit allt viktigare Preferens för ränterörlig finansiering men kommer emittera obligationer med fast och rörlig ränta beroende på efterfrågan Ett antal utestående säkerställda obligationer med min. volym om 2,5 miljarder på varierande löptider 70,0% 60,0% 50,0% 60% Skulder Targets och löptider Kontinuerlig publicering av targets på relevanta löptider Den huvudsakliga finansieringen ligger på löptider mellan 2 5 år. Men längre emissioner kan göras beroende på behov, marknadsläge och efterfrågan. 40,0% 30,0% 20,0% 30% Återköpsstrategi Aktiv återköpsstrategi i framförallt större obligationsförfall 10,0% 0,0% Inlåning fr allmänheten 8% Seniora obligationer Säkerställda obligationer 1% 1% Certifikat Förlagslån 19

Kapitalmarknadsfinansiering växer Under 2018 finns ytterligare behov av att öka kapitalmarknadsfinansiering vilken förväntas, vid slutet av 2018, uppgå till 40% (36% december 2017) av total balansomslutning. Skandiabankens seniora skuld syftar till att ytterligare diversifiera finansieringen och stödja Skandiabankens rating. Andelen senior skuld av total skuld förväntas vara stabil under 2018. Under 2018 förväntas ingen MREL-skuld att emitteras. 35 30 25 20 15 10-5 Utestående emissioner 2014 2017, estimat 2018, mdr 31 25 22 17 24 20 12 18 12 6 3 3 3 5 6 2 2 1 1 1 2014 2015 2016 2017 E2018-12-31 Certifikat Seniora obligationer Säkerställda obligationer 20

Förfallostruktur och duration Skandiabanken strävar efter en jämn fördelning av förfall i skuldboken 10 Förfallostruktur 2017-12-31, mdr Vid årsskiftet 2017 uppgick den genomsnittliga durationen till 2,2 år Durationen förväntas förlängas under 2018 i takt med ny finansiering och refinansiering av förfall 8 6 4 2 0 6,0 4,8 2,5 2,4 3,2 2,7 1,8 0,4 0,1 0,2 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y >5Y Seniora obligationer Säkerställda obligationer 21

Viktiga förbehåll Denna presentation med tillhörande bilagor (dessa benämns härefter tillsammans som "Presentationen") har utarbetats och upprättats av Skandiabanken Aktiebolag (publ), 516401-9738, ("Bolaget"). Presentationen utgör inte och är inte en del av något erbjudande om att köpa eller sälja värdepapper utgivna av Bolaget och har utarbetats endast i informationssyfte. Presentationen är inte avsedd att ersätta prospekt upprättat och offentliggjort av Bolaget som grund för investeringsbeslut. Presentationen kan innehålla viss information som inhämtats från tredje part och någon självständig validering av sådan information har inte företagits. Presentationen kan även innehålla vissa framåtblickande uttalanden relaterade till verksamheten och resultatet för Bolaget. Varje framåtblickande uttalande som ingår i Presentationen är uteslutande yttranden som är föremål för risk, osäkerhet och andra faktorer som kan leda till att de faktiska händelserna avviker betydligt från den förväntade utvecklingen. Presentationen är inte avsedd att utgöra och ska inte heller ersätta eller tolkas som juridisk, skattemässig, redovisningsmässig eller investeringsrelaterad rådgivning eller uppmaning. Varje mottagare bör konsultera sina egna juridiska, affärsmässiga, investeringsmässiga eller skattemässiga rådgivare beträffande sådan rådgivning. Presentationen har inte genomgåtts av eller registrerats hos/på någon offentlig myndighet, börs eller reglerad marknad. Distribution av Presentationen samt även anbud, teckning, köp eller försäljning av värdepapper emitterade av Bolaget kan, under vissa jurisdiktioner, vara underkastade begränsningar i lag. Personer som får tillgång till Presentationen är förpliktade att bekanta sig med och att följa alla lagar och föreskrifter som gäller under varje jurisdiktion som en sådan person investerar under eller Presentationen träffas av, och en sådan person måste också inhämta och erhålla samtliga relevanta samtycken, godkännanden och tillåtelser som krävs enligt lagar och föreskrifter under dessa jurisdiktioner. Genom att delta eller motta Presentationen erkänner mottagaren att denne är ensam ansvarig för sin egen värdering av marknaden och marknadspositionen för Bolaget och det relevanta värdepappret och att mottagaren av Presentationen genomför sin egen analys och ensam ansvarar för att bilda sig en egen uppfattning av den potentiella framtida utvecklingen av eventuella relevanta investeringar. Bolaget åtar sig ingen förpliktelse och lämnar ingen garanti om korrektheten eller fullständigheten av uppgiven information (oberoende av om sådan information är skriftlig eller muntlig och oberoende av om informationen ingår i Presentationen) och varken Bolaget eller någon av dess rådgivare, och heller inte Bolagets moderbolag eller något annat bolag med anknytning till detta bolag, ledningen eller anställda påtar sig något ansvar av någon art relaterat till fel, utelämnanden eller oriktigheter i Presentationen eller i övrigt baserat direkt eller indirekt på användande av Presentationen eller information som tagits in här. Presentationen innefattar information och förhållanden gällande vid den tidpunkt som anges på Presentationens framsida. Varken utgivande av Presentationen eller vidare diskussioner från Bolagets sida med någon mottagare ska under någon som helst omständighet medföra att Bolaget åtar sig förpliktelser att löpande uppdatera eller korrigera informationen i Presentationen eller att det ska anses som en indikation på att det inte förekommit ändringar i Bolagets förhållanden sedan den tidpunkt som anges på Presentationens framsida. 22

Kontaktuppgifter Christofer Zetterquist, CFO christofer.zetterquist@skandia.se +46 8-788 20 15 Ouisem Samoud, Head of Treasury & Investor Relations ouisem.samoud@skandia.se +46 8-788 39 23 23