DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2017 FOREX BANK AB (publ) Delårsrapport för FOREX BANK AB

DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2017 FOREX BANK AB (publ) Org.nr 516406-0104 Delårsrapport för FOREX BANK AB Org.nr 516406-0104 1 januari - 31 augusti 2015

Första kvartalet 2017 (första kvartalet 2016) Framgångsrik emission av 250 mkr Tier-2 Rörelseintäkterna minskade med 2 procent och uppgick till 296 (302) mkr Rörelseresultatet minskade och uppgick till -24 (1) mkr Kvartalets resultat efter skatt uppgick till -19 (1) mkr Räntabilitet på eget kapital -5,8 (0,3) procent Räntenettot minskade till 46 (49) mkr Kreditförlusterna minskade till -19 (-22) mkr Totala kapitalrelationen uppgick till 18,8 (14,7) procent LCR uppgick till 3,2 (3,2) Utlåningen till allmänheten ökade med 11 procent och uppgick till 4 907 (4 411) mkr Inlåningen från allmänheten ökade med 3 procent och uppgick till 7 788 (7 542) mkr INTÄKTER Januari mars 2017 296 (302) mkr KORTSIKTIG LIKVIDITET (LCR) Januari mars 2017 3,2 (3,2) RESULTAT EFTER SKATT Januari mars 2017-19 (1) mkr TOTAL KAPITALRELATION Januari mars 2017 18,8 (14,7) procent

Styrelsen och verkställande direktören för FOREX Bank AB (publ), org nr 516406-0104, med säte i Stockholm avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2017. Koncernredovisningen innefattar dotterbolaget X-change in Sweden AB, org nr 556413-1463, med säte i Stockholm. Utveckling under första kvartalet 2017 Den 1 februari 2017 emitterade FOREX Bank Aktiebolag (publ) en efterställd Tier 2-obligation (supplementärkapital) om SEK 250 miljoner för att möjliggöra expansion av bankverksamheten i enlighet med den långsiktiga strategiska planen. Obligationen är noterad på Nasdaq Stockholm. FOREX Bank har vidareutvecklat låneerbjudandet genom att höja maxbeloppet från 350 000 kr till 500 000 kr och förlängt den maximala amorteringstiden från 12 år till 15 år. Det nya låneerbjudandet har mottagits väl och efterfrågan är stor. Utbetald volym till lånekunder har under perioden ökat med drygt 32 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Utlåningstakten har kunnat öka med oförändrad riskprofil i portföljen till följd av supplementärkapitaltillskottet. FOREX Bank är numer den enda aktören på Oslo centralstation i Norge som erbjuder valuta över disk efter att Nordea har lagt ned sitt sista kontantkontor. Vidare kommer FOREX Banks gula uttagsautomater senare under året att ersatta Nordeas nuvarande uttagsautomater. Volymer Försäljning av resevaluta har minskat marginellt under första kvartalet jämfört med samma period föregående år. Minskningen beror dels på att påsken i år inföll under april och dels på en högre EUR-kurs som också bidragit till något lägre volymer än förväntat. Den negativa effekten har dock begränsats av en fortsatt framgångsrik expansion av produkten nätvaluta samt ett stort antal nya uttagsautomater på strategiska platser runt om i Norden. Utlåning till allmänheten har ökat med 11 procent till 4 907 (4 411) mkr under det första kvartalet jämfört med samma period under föregående år. Jämfört med årsskiftet har utlåning till allmänheten ökat med 6 procent 4 907 (4 639). Amorteringstakten i förhållande till kreditstockens volym har under perioden varit i det närmaste konstant. För inkassopopulationen har utestående kapitalfordran ökat med 6 procent sedan årsskiftet. Inlåning från allmänheten har ökat med 3 procent till 7 788 (7 542) mkr under det första kvartalet jämfört med samma period under föregående år. Jämfört med årsskiftet är inlåningen i stort sett oförändrad. Inga större in- eller uttagsrörelser har noterats under denna period. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN, MKR 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN, MKR 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 1 000 2 000 1 000 0 Helår 2016 Q1 2016 Q1 2017 0 Helår 2016 Q1 2016 Q1 2017 3

Likviditet FOREX Bank har en god likviditetsbuffert. En av FOREX Banks finansieringskällor består av icke tidsbunden inlåning från allmänheten. Det inlåningsöverskott som uppstår placeras i marknaden. Koncernens placeringar har, i snitt, en löptid på mindre än tre månader. Koncernen uppfyller alla krav på LCR (Liquidity Coverage Ratio) respektive NSFR (Net Stable Funding Ratio) med god marginal. LCR uppgick vi utgången av mars till 3,2 (3,2). Kapitalsituation FOREX Bank har en stabil kapitalsituation som stärkts betydligt tack vare tillskottet av supplementärkapital. Periodens resultatutveckling försämrar dock kapitalrelationen marginellt. Den totala kapitalrelationen har under kvartalet ökat från 16,4 procent vid årsskiftet till 18,8 procent per den sista mars samtidigt som det riskvägda exponeringsbeloppet ökat med cirka 276 mkr. Kapitalbasen bestod vid utgången av mars av både kärnprimärkapital och supplementärkapital och uppgick till 1 411 mkr, vilket är en ökning med 225 mkr sedan årsskiftet. Bruttosoliditeten har dock försvagats något från 12,7 procent till 12,2 procent sedan årsskiftet. 4

Resultatutveckling och ekonomisk ställning Koncernens utveckling första kvartalet 2017 (första kvartalet 2016) Koncernen redovisade under perioden ett rörelseresultat om -24 (1) mkr och ett resultat efter skatt om -19 (1) mkr. Skillnaden i rörelseresultatet mellan kvartalen är framförallt hänförlig till ökade projektkostnader för utveckling av både bank- och valutaaffären men även till följd av högre kostnader för IT-förvaltning beroende på fler kunder och tjänster. Koncernens rörelseintäkter uppgick under perioden till 296 (302) mkr, vilket är en minskning med 2 procent jämfört med samma period föregående år och hänförlig till ett något lägre räntenetto framförallt på grund av ökad konkurrens samt lägre provisioner för betalningsförmedling och kassatjänster. Räntenettot har under perioden minskat med 5 procent till 46 (49) mkr jämfört med samma period föregående år främst till följd av lägre utlåningsräntor före kreditförluster samt räntekostnad avseende Tier-2 obligationen. Provisionsnettot har under perioden minskat med 7 procent till 41 (45) mkr jämfört med samma period föregående år, främst på grund av minskade provisionsintäkter från valutaköp samt lägre provisionsintäkter från betalningsförmedling. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgår till 208 (208) mkr vilket är i linje med samma period föregående år. En stark EUR-kurs samt att påsken inföll under april i år har haft en negativ inverkan på försäljningen. Den negativa effekten har dock begränsats av en fortsatt framgångsrik expansion av produkten nätvaluta samt ett stort antal nya uttagsautomater på strategiska platser runt om i Norden. Övriga rörelseintäkter uppgick till 1 (1) mkr. Koncernens rörelsekostnader uppgick under perioden till 302 (278) mkr, vilket är en ökning med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Allmänna administrationskostnader ökade under perioden till 275 (252) jämfört med samma period föregående år. Ökningen är framförallt hänförlig till ökade projektkostnader för utveckling av både bank- och valutaaffären men även till följd av högre kostnader för IT-förvaltning beroende på fler kunder och tjänster. Av- och nedskrivningarna var i linje med samma period föregående år och uppgick till 13 (13) mkr. Övriga rörelsekostnader ökade med 16 procent till 15 (13) mkr framförallt hänförligt till högre marknadsföringskostnader samt avskrivningar av balanserade IT kostnader. Koncernens kreditförluster uppgick netto under perioden till 19 (22) mkr. Minskningen med 17 procent beror på högre inkasseringsresultat från inkassostocken jämfört med samma period under föregående år. Moderbolagets utveckling första kvartalet 2017 (första kvartalet 2016) Moderbolagets verksamhet under första kvartalet 2017 står för 95,6 procent av koncernens intäkter. Av koncernens balansräkning utgör moderbolaget 99,9 procent. Med anledning av detta stämmer beskrivningen av koncernen, i allt väsentligt, på moderbolagets resultat och ställning. Moderbolagets egna kapital uppgick vid periodens utgång till 1 196 (1 078) mkr. Soliditeten har ökat till 12,5 (11,7) procent jämfört med samma period föregående år. Den totala kapitalrelationen har ökat till 19,1 (15,1) jämfört med samma period föregående år och från 16,8 procent vid årsskiftet. För mer information se de finansiella rapporterna och noter i denna delårsrapport. 5

Väsentliga händelser efter delårsperioden utgång Den 3 maj 2017 kom en enig styrelse fram till att bankens utveckling, på en bank- och finansmarknad i snabb förändring, behöver ett nytt ledarskap. Anders Scherlund fick därför lämna sin befattning som vd och till ny tillförordnad vd utsågs Bo Lagergren. Finansiell kalender Delårsrapport Q2 2017 29 augusti 2017 Delårsrapport Q3 2017 28 november 2017 Bokslutskommuniké 2017 27 februari 2018 Årsstämman ägde rum den 30 mars 2017 i Täby. Information om offentliggörande Informationen i denna rapport är sådan information som FOREX Bank AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 30 maj 2017. Risker och osäkerhetsfaktorer FOREX Bank exponeras i det dagliga arbetet för både finansiella och icke finansiella risker. De finansiella riskerna är marknadsrisker, kreditrisker och likviditetsrisker. Icke finansiella risker består av operativa risker och affärsrisker. En god riskkultur utgör grunden för en väl fungerande riskhantering. Styrelse och vd ska genom sitt sätt att styra och leda verksamheten verka för en god riskkultur. Utgångspunkten är att koncernen endast ska ta risker som är direkt förknippade med affärsverksamheten och som bedöms kunna bidra till att koncernen uppfyller sitt långsiktiga lönsamhetsmål. Övriga risker som är en konsekvens av affärsverksamheten ska endast tas i den utsträckning en lönsamhetsanalys visar att nyttan överstiger kostnaderna för att hantera eller eliminera dessa risker. För att följa upp riskhanteringen inom bolaget har FOREX Bank inrättat en oberoende riskkontrollfunktion med ansvar för att stödja och utveckla koncernen i aktivt riskansvar. Funktionen för riskkontroll rapporterar koncernens samlade riskbild till styrelse och vd. Koncernen arbetar och hanterar risker genom tre försvarslinjer: Första försvarslinjen, består av affärsverksamheten som tar och äger risken och ansvarar för att respektive risk hanteras och kontrolleras. Andra försvarslinjen, består av de oberoende funktionerna för riskkontroll samt regelefterlevnad, vars ansvar är att stötta första försvarslinjen samt att genomföra oberoende uppföljning och kontroll av första försvarslinjens riskhantering. Tredje försvarslinjen, består av funktionen internrevision som är direkt underställd styrelsen och genomför oberoende granskningar av koncernens interna kontroller, riskhanteringsförmåga samt av arbetet i andra försvarslinjen 6

Nyckeltal Koncernen Fina nsiella Nyckelta l Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Volym Utlåning till allmänheten 4 906 529 4 411 402 4 639 323 Inlåning från allmänheten 7 787 782 7 541 731 7 781 392 Kapital Eget Kapital 1 294 846 1 179 082 1 330 253 Soliditet % 13,5 % 12,8 % 14,2 % Kapitalbas 1 410 746 1 046 565 1 186 016 Kärnprimärkapitalrelation % 15,5 % 14,7 % 16,4 % Primärkapitalrelation % 15,5 % 14,7 % 16,4 % Total kapitalrelation % 18,8 % 14,7 % 16,4 % Bruttosoliditet % 12,2 % 11,4 % 12,7 % Resulta t Räntabilitet på eget kapital -5,8 % 0,3 % 13,2 % K/I-tal före kreditförluster 1,02 0,92 0,82 K/I-tal efter kreditförluster 1,08 1,00 0,86 Resultat per aktie -3,18 0,16 27,62 Osäkra fordringar och kreditförluster Andel osäkra fordringar % 6,5 % 6,1 % 6,5 % Kreditförlustnivå % 1,5 % 2,0 % 1,3 % Alternativa Nyckeltal Räntemarginal % 1,90 2,13 2,11 Placeringsmarginal % 1,97 2,20 2,18 Volym såld valuta, retail 3 030 212 3 059 166 14 810 454 Volym nyutlåning 738 370 560 720 2 140 080 Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i det fjärde kapitalkravsdirektivet eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013. Räntemarginal, Placeringsmarginal, Volym såld valuta, retail samt Volym nyutlåning är alternativa nyckeltal som FOREX Bank använder i syfte att öka jämförbarheten mellan perioderna samt för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation. Räntemarginal Ett marginalmått som mäter totala ränteintäkter i relation till genomsnittlig balansomslutning minus totala räntekostnader i relation till genomsnittlig balansomslutning exklusive genomsnittlig eget kapital och obeskattade reserver. 7

Placeringsmarginal Ett marginalmått som mäter räntenettot i relation till genomsnittlig balansomslutning. Volym såld valuta, retail Ett volymmått som mäter FOREX Banks försäljning av utländsk valuta i FOREX Banks butiker, via nätvaluta samt uttagsautomater. Ett centralt mått för verksamhetsuppföljningen då cirka 70 procent av omsättningen kommer från resevalutaaffären. Volym nyutlåning Ett volymmått som mäter nyutlåningen under en viss period. Syftet är dels att följa flödet av utbetalningar som en del av likviditetsplaneringen samt få en uppfattning om förändringstakten av lånestocken och effekten av olika marknads- och försäljningsinsatser. 8

Koncernens resultaträkning Tkr Not Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Ränteintäkter 56 697 58 885 229 901 Räntekostnader -10 251-10 019-34 405 Rä ntenetto 3 46 446 48 866 195 496 Erhållna utdelningar - - 916 Provisionsintäkter 4 51 004 52 671 227 601 Provisionskostnader 5-9 546-8 006-34 081 P rovisionsnetto 41 458 44 665 193 520 Nettoresultat av finansiella transaktioner 207 765 207 549 1 066 304 Övriga rörelseintäkter 569 667 8 970 Summa rörelseintä kter 296 238 301 747 1 465 206 Allmänna administrationskostnader -274 502-252 071-1 051 392 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -12 719-13 337-53 008 Övriga rörelsekostnader -14 609-12 628-100 789 Summa kostnader före kreditförluster -301 830-278 036-1 205 189 Resultat före kreditförluster -5 592 23 711 260 017 Kreditförluster, netto -18 764-22 489-58 737 Nedskrivning av finansiella tillgångar - - -100 Återföring av nedskrivningar av finansiella tillgångar - - 200 Rörelseresulta t - 24 356 1 222 201 380 Skatt på årets resultat 5 278-290 -35 679 Årets resultat 1) -19 078 932 165 701 Koncernens rapport över totalresultat Tkr Not Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Årets resultat -19 078 932 165 701 Poster som kan komma att omklassificeras till resulta trä kning en Finansiella tillgångar som kan säljas 186-45 142 Skatt på värdeförändringar finansiella tillgångar som kan säljas -41 10-31 Omräkningsdifferenser 86 1 784 2 680 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 231 1 749 2 791 Summa totalresultat -18 847 2 681 168 492 1) Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare 9

Koncernens balansräkning Tkr Not 2017-03- 31 2016-03- 31 2016-12- 31 Tillgångar 2 Kassa 1 317 682 810 334 1 223 200 Belåningsbara statsskuldväxlar 100 038 500 248 300 322 Utlåning till kreditinstitut 2 513 554 2 967 857 2 293 909 Utlåning till allmänheten 4 906 529 4 411 402 4 639 323 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 200 149-430 327 Aktier och andelar 7 385 6 681 7 199 Immateriella anläggningstillgångar 118 886 113 401 118 269 Materiella tillgångar 75 307 178 202 84 708 Aktuella skattefordringar 21 612 30 555 3 094 Uppskjutna skattefordringar 9 437 1 795 9 408 Övriga tillgångar 223 066 109 392 170 640 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 65 270 56 596 66 556 SUMMA TILLGÅNGAR 9 558 915 9 186 463 9 346 955 Skulder, avsättningar och eget kapital 2 Skulder och avsättningar Inlåning från allmänheten 7 787 782 7 541 731 7 781 392 Emitterade värdepapper 244 454 - - Aktuella skatteskulder 1 765-2 710 Uppskjutna skatteskulder 32 732 33 049 32 691 Övriga skulder 126 822 361 632 151 304 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 69 559 70 293 47 675 Avsättningar 955 676 930 Summa skulder och avsättningar 8 264 069 8 007 381 8 016 702 Eget kapital Aktiekapital 60 000 60 000 60 000 Reserver 1 319-14 246 1 088 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 233 527 1 133 328 1 269 165 Summa eget kapital 1 294 846 1 179 082 1 330 253 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 9 558 915 9 186 463 9 346 955 10

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Eget kapital vid periodens ingång 1 330 253 1 176 401 1 176 401 Periodens resultat -19 078 932 165 701 Utdelning -16 560 - -14 640 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas 186-45 142 Skatt på värdeförändring av finansiella tillgångar som kan säljas -41 10-31 Omräkningsdifferenser 86 1 784 2 680 Summa övrigt totalresultat 231 1 749 2 791 Eget kapital vid periodens utgång 1 294 846 1 179 082 1 330 253 Koncernens kassaflöde i sammandrag Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -15 776 1 808 233 822 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -348 581 536 506 212 592 Kassaflöde från den löpande verksamheten -364 357 538 314 446 414 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 588-7 186 63 683 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 250 000 - -14 640 Periodens kassaflöde -118 945 531 128 495 457 Likvida medel vid årets början 4 247 758 3 751 259 3 751 259 Valutakursdifferens i likvida medel 2 610-3 948 1 042 Likvida medel vid årets slut 4 131 423 4 278 439 4 247 758 I likvida medel för koncernen ingår dels kontanta kassamedel och valuta som finns till försäljning i koncernens butiker samt i koncernens centrala Cash Center och dels placeringar i form av belåningsbara statsskuldväxlar, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper med en bindningstid eller återstående löptid på upp till tre månader vid placeringstidpunkten. Om bindningstiden eller återstående löptid vid placeringstidpunkten överstiger 3 månader klassificeras istället instrumentet som en investering och redovisas i kassaflödesanalysen under investeringsverksamheten. 11

Moderbolagets resultaträkning Tkr Not Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Ränteintäkter 56 697 58 884 229 862 Räntekostnader -10 251-10 017-34 404 Rä ntenetto 3 46 446 48 867 195 458 Erhållna utdelningar - - 12 716 Provisionsintäkter 4 50 208 50 925 223 643 Provisionskostnader 5-23 048-21 931-105 386 P rovisionsnetto 27 160 28 994 118 257 Nettoresultat av finansiella transaktioner 207 199 207 341 1 066 220 Övriga rörelseintäkter 2 292 2 345 16 564 Summa rörelseintä kter 283 097 287 547 1 409 215 Allmänna administrationskostnader -263 449-239 894-1 002 564 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -12 063-12 676-50 377 Övriga rörelsekostnader -14 127-12 278-97 800 Summa kostnader före kreditförluster -289 639-264 848-1 150 741 Resultat före kreditförluster -6 542 22 699 258 474 Kreditförluster, netto -18 764-22 489-58 737 Nedskrivning av finansiella tillgångar - - -100 Återföring av nedskrivningar av finansiella tillgångar - - 200 Rörelseresulta t - 25 306 210 199 837 Bokslutsdispositioner - - -68 Resultat före skatt -25 306 210 199 769 Skatt på årets resultat 5 486-68 -32 656 Årets resultat -19 820 142 167 113 Moderbolagets rapport över totalresultat Tkr Not Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Årets resultat -19 820 142 167 113 Poster som kan komma att omklassificeras till resulta trä kning en Finansiella tillgångar som kan säljas 186-45 142 Skatt på värdeförändringar finansiella tillgångar som kan säljas -41 10-31 Omräkningsdifferenser 86 1 784 2 680 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 231 1 749 2 791 Summa totalresultat -19 589 1 891 169 904 12

Moderbolagets balansräkning Tkr Not 2017-03- 31 2016-03- 31 2016-12- 31 Tillgångar 2 Kassa 1 282 632 768 902 1 176 680 Belåningsbara statsskuldväxlar 100 038 500 248 300 322 Utlåning till kreditinstitut 2 480 781 2 941 870 2 274 770 Utlåning till allmänheten 4 906 529 4 411 402 4 639 323 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 200 149-430 327 Aktier och andelar i koncernföretag 159 864 159 864 159 864 Andra aktier och andelar 7 385 6 681 7 199 Immateriella anläggningstillgångar 22 218 16 733 21 601 Materiella tillgångar 69 343 169 978 78 346 Fordringar på koncernföretag 15 075 19 704 12 000 Aktuella skattefordringar 18 143 22 419 957 Uppskjutna skattefordringar 9 437 1 795 9 408 Övriga tillgångar 222 776 108 262 168 778 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 62 311 53 688 63 521 SUMMA TILLGÅNGAR 9 556 681 9 181 546 9 343 096 Skulder, avsättningar och eget kapital 2 Skulder och avsättningar Inlåning från allmänheten 7 787 782 7 541 731 7 781 392 Emitterade värdepapper 244 454 - - Aktuella skatteskulder 1 765-2 710 Uppskjutna skatteskulder 272 190 231 Övriga skulder 124 067 359 291 147 047 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 67 886 68 603 45 242 Avsättningar 4 892 3 460 4 762 Summa skulder och avsättningar 8 231 118 7 973 275 7 981 384 Obeskattade reserver 129 962 129 894 129 962 Eget kapital Aktiekapital 60 000 60 000 60 000 Reservfond 12 000 12 000 12 000 Utvecklingsfond 10 330 2 647 8 976 Fond för verkligt värde 1 319-14 246 1 088 Balanserade vinstmedel 1 131 772 1 017 834 982 573 Årets resultat -19 820 142 167 113 Summa eget kapital 1 195 601 1 078 377 1 231 750 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 9 556 681 9 181 546 9 343 096 13

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Eget kapital vid periodens ingång 1 231 750 1 076 486 1 076 486 Periodens resultat -19 820 142 167 113 Utdelning -16 560 - -14 640 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas 186-45 142 Skatt på värdeförändring av finansiella tillgångar som kan säljas -41 10-31 Omräkningsdifferenser 86 1 784 2 680 Summa övrigt totalresultat 231 1 749 2 791 Eget kapital vid periodens utgång 1 195 601 1 078 377 1 231 750 Moderbolagets kassaflöde i sammandrag Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -15 736 3 208 230 965 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -351 042 532 134 214 124 Kassaflöde från den löpande verksamheten -366 778 535 342 445 089 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 331-6 848 64 127 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 250 000 - -14 640 Periodens kassaflöde -121 109 528 494 494 576 Likvida medel vid årets början 4 182 099 3 686 475 3 686 475 Valutakursdifferens i likvida medel 2 610-3 949 1 048 Likvida medel vid årets slut 4 063 600 4 211 020 4 182 099 I likvida medel för moderbolaget ingår dels kontanta kassamedel och valuta som finns till försäljning i moderbolagets butiker samt i moderbolagets centrala Cash Center och dels placeringar i form av belåningsbara statsskuldväxlar, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper med en bindningstid eller återstående löptid på upp till tre månader vid placeringstidpunkten. Om bindningstiden eller återstående löptid vid placeringstidpunkten överstiger 3 månader klassificeras istället instrumentet som en investering och redovisas i kassaflödesanalysen under investeringsverksamheten. 14

Not 1 Redovisningsprinciper Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standard Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de antagits av EU. Därutöver tillämpas Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, FFFS 2008:25 samt Rådet för Finansiell Rapporterings Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1) och uttalandet från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom i de fall som möjligheterna att tillämpa IFRS i juridisk person begränsas av ÅRKL. Därutöver har hänsyn tagits till sambandet mellan redovisning och beskattning. För moderbolaget har även Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Koncernens och moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för 2016. Kommande regelverksförändringar IFRS 9 Finansiella instrument har godkänts för tillämpning av EU och standarden ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2018 och kommer då att ersätta nuvarande standard IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Standarden omfattar tre områden: klassificering och värdering, nedskrivning samt allmän säkringsredovisning. De kommande reglerna om nedskrivning baseras på förväntade kreditförluster och inte på inträffade förlusthändelser som är fallet enligt nu gällande regler i IAS 39. Vidare kommer reserveringarna baseras på ett sannolikhetsvägt utfall, till skillnad mot gällande IAS 39 där det mest förväntade utfallet ligger till grund för reserveringen. Sammantaget kan detta vid övergången till IFRS 9 innebära högre reserveringar för kreditförluster. Denna regelverksändring kan innebära en justering av det egna kapitalet. Det är ännu oklart hur effekterna kommer att behandlas i förhållande till sambandet mellan det redovisningsmässiga förväntade kreditförlustreserveringarna och förväntade kreditförluster enligt kapitaltäckningen. Banken arbetar med att analysera de finansiella effekterna mer i detalj av den nya standarden. Vidare har IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder godkänts för tillämpning av EU. Standarden ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2018. Den nuvarande bedömningen är att den nya standarden inte får någon väsentlig inverkan på koncernen och moderbolagets finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar. Dessutom har IFRS 16 Leasing publicerats av IASB. Under förutsättning att IFRS 16 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer standarden att tillämpas från räkenskapsåret 2019. Banken arbetar med att analysera de finansiella effekterna av den nya standarden. Ingen av de övriga förändringarna i redovisningsregelverket som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på koncernen eller moderbolagets finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. 15

Not 2 Finansiella instrument Koncernen Klassificering av finansiella instrument 2017-03-31 Tkr Lånefordringar och kundfordringar Investeringar som hålles till förfall Finansiella tillgångar som kan säljas Övriga finansiella tillgångar/ skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa 1 317 682 1 317 682 1 317 682 Belåningsbara statsskuldväxlar 100 038 100 038 100 038 Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet 2 513 554 2 513 554 2 513 554 4 906 529 4 906 529 4 906 529 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Övriga tillgångar Upplupna intäkter Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 200 149 200 149 200 149 7 385 7 385 7 385 1 114 220 091 221 205 221 205 22 743 22 743 22 743 1 318 796 7 640 174 300 187 7 385 22 743 9 289 285 9 289 285 269 630 Summa tillgångar 9 558 915 Inlåning från allmänheten 7 787 782 7 787 782 7 787 782 Emitterade värdepapper 244 454 244 454 244 454 Övriga skulder 5 003 113 181 118 184 118 184 Upplupna kostnader Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 69 441 69 441 69 441 5 003 - - - 8 214 858 8 219 861 8 219 861 44 208 Summa skulder 8 264 069 Eget kapital 1 294 846 2016-03-31 Tkr Lånefordringar och kundfordringar Investeringar som hålles till förfall Finansiella tillgångar som kan säljas Övriga finansiella tillgångar/ skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa 810 334 810 334 810 334 Belåningsbara statsskuldväxlar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Övriga tillgångar Upplupna intäkter Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet 500 248 500 248 500 248 2 967 857 2 967 857 2 967 857 4 411 402 4 411 402 4 411 402 6 681 6 681 6 681 4 693 103 713 108 406 108 406 21 231 21 231 21 231 Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 815 027 7 482 972 500 248 6 681 21 231 8 826 159 8 826 159 360 304 Summa tillgångar 9 186 463 Inlåning från allmänheten 7 541 731 7 541 731 7 541 731 Övriga skulder 353 003 353 003 353 003 Upplupna kostnader 64 775 64 775 64 775 Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument - - - - 7 959 509 7 959 509 7 959 509 47 872 Summa skulder 8 007 381 Eget kapital 1 179 082 16

Moderbolaget Klassificering av finansiella instrument 2017-03-31 Tkr Lånefordringar och kundfordringar Investeringar som hålles till förfall Finansiella tillgångar som kan säljas Övriga finansiella tillgångar/ skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa 1 282 632 1 282 632 1 282 632 Belåningsbara statsskuldväxlar 100 038 100 038 100 038 Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet 2 480 781 2 480 781 2 480 781 4 906 529 4 906 529 4 906 529 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Övriga tillgångar Upplupna intäkter Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 200 149 200 149 200 149 7 385 7 385 7 385 1 114 220 142 221 256 221 256 21 930 21 930 21 930 1 283 746 7 607 452 300 187 7 385 21 930 9 220 700 9 220 700 335 981 Summa tillgångar 9 556 681 Inlåning från allmänheten 7 787 782 7 787 782 7 787 782 Emitterade värdepapper 244 454 244 454 244 454 Övriga skulder 5 003 110 943 115 946 115 946 Upplupna kostnader Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 67 768 67 768 67 768 5 003 - - - 8 210 947 8 215 950 8 215 950 145 130 Summa skulder 8 361 080 Eget kapital 1 195 601 2016--03-31 Tkr Lånefordringar och kundfordringar Investeringar som hålles till förfall Finansiella tillgångar som kan säljas Övriga finansiella tillgångar/ skulder Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa 768 902 768 902 768 902 Belåningsbara statsskuldväxlar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Övriga tillgångar Upplupna intäkter Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet 500 248 500 248 500 248 2 941 870 2 941 870 2 941 870 4 411 402 4 411 402 4 411 402 6 681 6 681 6 681 4 693 102 722 107 415 107 415 20 400 20 400 20 400 Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 773 595 7 455 994 500 248 6 681 20 400 8 756 918 8 756 918 424 628 Summa tillgångar 9 181 546 Inlåning från allmänheten 7 541 731 7 541 731 7 541 731 Övriga skulder 351 193 351 193 351 193 Upplupna kostnader Summa finansiella instrument Övriga icke finansiella instrument 68 603 68 603 68 603 - - - - 7 961 527 7 961 527 7 961 527 141 642 Summa skulder 8 103 169 Eget kapital 1 078 377 17

Verkligt värde Tabellerna nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde per 31 mars 2017 med jämförelsetal för 31 mars 2016. Vid fastställande av verkligt värde för finansiella instrument används olika metoder beroende på grad av observerbarhet av marknadsdata i värderingen och aktiviteten på marknaden. Värderingstekniker och koncernens process för värdering beskrivs mer i detalj i årsredovisningen för 2016. Det skedde inga förflyttningar mellan nivåerna under perioden. Verkligt värde för övriga finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde uppskattas vara lika med eller nära dess bokförda värde. Koncernen Finansiella instrument värderade till verkligt värde 2017-03-31 Tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Kassa som innehas för handel 1 317 682 1 317 682 Derivat som innehas för handel 1 114 1 114 Aktier och andelar 1 752 5 633 7 385 Summa finansiella tillgångar 1 319 434 6 747-1 326 181 Skulder Derivat som innehas för handel 5 003 5 003 Summa finansiella skulder - 5 003-5 003 2016--03-31 Tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Kassa som innehas för handel 810 334 810 334 Derivat som innehas för handel 4 693 4 693 Aktier och andelar 1 149 5 532 6 681 Summa finansiella tillgångar 811 483 10 225-821 708 Skulder Derivat som innehas för handel - Summa finansiella skulder - - - - Moderbolaget Finansiella instrument värderade till verkligt värde 2017-03-31 Tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Kassa som innehas för handel 1 282 632 1 282 632 Derivat som innehas för handel 1 114 1 114 Aktier och andelar 1 752 5 633 7 385 Summa finansiella tillgångar 1 284 384 6 747-1 291 131 Skulder Derivat som innehas för handel 5 003 5 003 Summa finansiella skulder - 5 003-5 003 2016--03-31 Tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Kassa som innehas för handel 768 902 768 902 Derivat som innehas för handel 4 693 4 693 Aktier och andelar 1 149 5 532 6 681 Summa finansiella tillgångar 770 051 10 225-780 276 Skulder Derivat som innehas för handel - - Summa finansiella skulder - - - - 18

Not 3 Räntenetto Koncernen Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 58 49 174 Utlåning till allmänheten 56 636 58 777 229 566 Övrigt 3 59 161 Summa rä nteintä kter 56 697 58 885 229 901 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -3 667-1 847-13 268 Inlåning från allmänheten -4 072-8 143-20 909 Räntebärande värdepapper -2 506 - - Övrigt -6-29 -228 Summa räntekostnader -10 251-10 019-34 405 Summa rä ntenetto 46 446 48 866 195 496 Moderbolaget Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 58 49 174 Utlåning till allmänheten 56 636 58 777 229 566 Övrigt 3 58 122 Summa rä nteintä kter 56 697 58 884 229 862 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -3 667-1 847-13 268 Inlåning från allmänheten -4 072-8 143-20 909 Räntebärande värdepapper -2 506 - - Övrigt -6-27 -227 Summa räntekostnader -10 251-10 017-34 404 Summa rä ntenetto 46 446 48 867 195 458 19

Not 4 Provisionsintäkter Koncernen Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Betalningsförmedlingsprovisioner 9 787 10 501 44 913 Utlåningsprovisioner 9 500 9 513 33 253 Inlåningsprovisioner 113 158 521 Avgifter från kredit- och betalkort 1 744 1 596 6 947 Provisioner kortinlösen 9 864 10 166 50 445 Provisioner räkningsbetalningar 3 514 3 834 14 186 Provisioner valutaköp 8 182 9 207 48 236 Övriga provisioner 8 300 7 696 29 100 Summa p rovisionsintä kter 51 004 52 671 227 601 Moderbolaget Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Betalningsförmedlingsprovisioner 9 787 10 501 44 913 Utlåningsprovisioner 9 500 9 513 33 253 Inlåningsprovisioner 113 158 521 Avgifter från kredit- och betalkort 1 744 1 596 6 947 Provisioner dotterföretag 19 19 75 Provisioner kortinlösen 9 049 9 331 46 413 Provisioner räkningsbetalningar 3 514 3 835 14 186 Provisioner valutaköp 8 182 8 277 43 559 Övriga provisioner 8 300 7 695 33 776 Summa p rovisionsintä kter 50 208 50 925 223 643 Not 5 Provisionskostnader Koncernen Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Betalningsförmedlingsprovisioner -584-406 -1 783 Provisioner låneskydd -3 807-3 540-14 306 Övriga provisioner -5 155-4 060-17 992 Summa provisionskostnader -9 546-8 006-34 081 20

Moderbolaget Tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec Betalningsförmedlingsprovisioner -583-403 -1 775 Provisioner dotterföretaget -13 558-13 975-71 501 Provisioner låneskydd -3 806-3 540-14 306 Övriga provisioner -5 101-4 013-17 804 Summa provisionskostnader -23 048-21 931-105 386 Not 6 Närstående Närståenderelationer koncernföretag Moderbolaget har under perioden fakturerat management fee uppgående till 1 724 (1 679) tkr, lokalhyra 33 (33) tkr, 133 150 (142 634) tkr avseende levererad valuta till och 23 638 (17 358) tkr i återköpt valuta från dotterföretaget X-change in Sweden AB. Under perioden har moderbolaget även fakturerat 18 (18) tkr som ersättning för tillhandahållet kassasystem. Moderbolaget har under perioden belastats med 13 577 (13 993) tkr avseende provisioner för kassa- och produkttjänster gentemot dotterföretaget X-change in Sweden AB. Transaktioner med ägarna Under perioden har ingen utdelning lämnats till ägarna. Utdelningar redovisas som skuld efter det att bankens årsstämma godkänt utdelningen. Lån till ledande befattningshavare Vid utgången av perioden fanns utestående lån till en styrelseledamot uppgående till 27 (-) tkr. Lånet avser blancolån och lånevillkoren överensstämmer med de som normalt tillämpas vid kreditgivning till allmänheten eller övrig personal. Not 7 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och övriga åtaganden Koncernen och moderbolaget Tkr 2017-03- 31 2016-03- 31 2016-12- 31 Ställda säkerheter - - - Eventualförpliktelser - Garantier 1 047 1 708 1 211 Åtaganden - Beviljade ej utbetalda krediter 279 100 199 888 211 611 21

Not 8 Segmentsrapportering Koncernen januari-mars 2017 Sverige Finland Danmark Norge UK Justering och eliminering Koncernen totalt Räntenetto 46 615-4 -1-161 -2-1 46 446 Erhållna utdelningar - - - - - - - Provisionsnetto 34 598 705 1 581 4 578-4 - 41 458 Nettoresultat finansiella transaktioner 155 287 21 307 12 504 14 512 4 156-1 207 765 Övriga rörelseintäkter 7 727-167 31 829-8 185 569 Summa rörelseintäkter 244 227 22 008 14 251 18 960 4 979-8 187 296 238 Allmänna administrationskostnader -228 990-18 321-12 709-19 329-3 340 8 187-274 502 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -9 282-920 -1 024-1 493 - - -12 719 Övriga rörelsekostnader -10 906-1 148-1 113-1 442 - - -14 609 Summa rörelsekostnader före kreditförluster -249 178-20 389-14 846-22 264-3 340 8 187-301 830 Resultat före kreditförluster -4 951 1 619-595 -3 304 1 639 - -5 592 Kreditförluster, netto -18 764 - - - - - -18 764 Nedskrivningar av finansiella tillgångar, netto - - - - - - - Rörelseresultat -23 715 1 619-595 -3 304 1 639 - -24 356 Skatt på årets resultat 5 278 - - - - - 5 278 Årets resultat -18 437 1 619-595 -3 304 1 639 - -19 078 Utlåning till allmänheten 4 906 529 - - - - - 4 906 529 Övriga tillgångar 4 621 841 104 020 95 801 101 638 4 811-275 725 4 652 386 Summa tillgångar 9 528 370 104 020 95 801 101 638 4 811-275 725 9 558 915 Inlåning från allmänheten 7 787 782 - - - - - 7 787 782 Övriga skulder och avsättningar 444 172 83 301 77 146 84 067 2 242-214 641 476 287 Eget kapital 1 296 416 20 719 18 655 17 571 2 569-61 084 1 294 846 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 9 528 370 104 020 95 801 101 638 4 811-275 725 9 558 915 22

Koncernen januari-mars 2016 Sverige Finland Danmark Norge UK Justering och eliminering Koncernen totalt Räntenetto 48 949 1-6 -77 - -1 48 866 Erhållna utdelningar - - - - - - - Provisionsnetto 36 530 916 1 705 5 514 - - 44 665 Nettoresultat finansiella transaktioner 166 755 17 318 12 378 11 092-6 207 549 Övriga rörelseintäkter 7 028-60 26 - -6 447 667 Summa rörelseintäkter 259 262 18 235 14 137 16 555 - -6 442 301 747 Allmänna administrationskostnader -212 909-16 477-12 447-16 680-6 442-252 071 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -9 635-1 061-1 274-1 367 - - -13 337 Övriga rörelsekostnader -10 142-751 -676-1 059 - - -12 628 Summa rörelsekostnader före kreditförluster -232 686-18 289-14 397-19 106-6 442-278 036 Resultat före kreditförluster 26 576-54 -260-2 551 - - 23 711 Kreditförluster, netto -22 489 - - - - - -22 489 Rörelseresultat 4 087-54 -260-2 551 - - 1 222 Skatt på årets resultat -290 - - - - -290 Årets resultat 3 797-54 -260-2 551 - - 932 Utlåning till allmänheten 4 411 402 - - - - - 4 411 402 Övriga tillgångar 4 656 257 98 143 96 937 103 528 - -179 804 4 775 061 Summa tillgångar 9 067 659 98 143 96 937 103 528 - -179 804 9 186 463 Inlåning från allmänheten 7 541 731 - - - - - 7 541 731 Övriga skulder och avsättningar 441 656 81 039 65 747 52 673 - -175 465 465 650 Eget kapital 1 084 272 17 104 31 190 50 855 - -4 339 1 179 082 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 9 067 659 98 143 96 937 103 528 - -179 804 9 186 463 Not 9 Kapitalbas och kapitalkrav FOREX Bank omfattas av regelverk i Kapitaltäckningsförordningen om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (EU) nr 575/2013 samt av kapitaltäckningsdirektivet 2013/36/EU. Enligt dessa regelverk ska banken ha en kapitalbas som minst motsvarar 8 procent av det totala riskvägda exponeringsbeloppet för kreditrisk, marknadsrisk, operativ risk samt kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA). Utöver minimikravet ska kapitalbasen även täcka det kombinerade buffertkravet enligt lagen om kapitalbuffertar (2014:966) och Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Dessutom ska banken enligt lagen 2004:297 upprätthålla kapital för de identifierade risker som framkommer genom interna processer och metoder. FOREX Bank beräknar kapitaltäckning för moderbolaget FOREX Bank AB samt för den konsoliderade situationen som består av moderbolaget och dotterbolaget X-change in Sweden AB. För mer information om FOREX Banks kapital- och likviditetshantering finns rapporter att ladda ner på hemsidan www.forex.se. 23

Upplysningar om koncernens kapitalbas enligt kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013 Kärnprimärk apital: instrument och reserv er 2017-03-31 1 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 60 000 -Varav aktiekapital 60 000 2 Ej utdelade vinstmedel 1 230 276 3 Ackumulerat annat totalt resultat (och andra reserver, för att inkludera orealiserade 5a vinster och förluster enligt tillämpliga redovisningsstandarder) 23 418 Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning -19 079 6 Kärnprimärk apital före lagstiftningsjusteringar 1 294 615 Kärnprimärk apital: lagstiftningsjusteringar 8 Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) (negativt belopp) -118 886 10 Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet, utom sådana 26a som uppstår till följd av temporära skillnader (netto efter minskning för tillhörande skatteskuld när villkoren i artikel 38.3 är uppfyllda) (negativt belopp) -9 437 Lagstiftningsjusteringar som avser orealiserade vinster och förluster i enlighet med artiklarna 467 och 468 28 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av k ärnprimärk apital -128 323 29 Kärnprimärk apital 1 166 292 45 Primärk apital (primärk apital= k ärnprimärk apital+primärk apitaltillsk ott) 1 166 292 Supplementärk apital: instrument och av sättningar 46 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 244 454 58 Supplementärk apital 244 454 59 T otalt k apital (totalt k apital= primärk apital + supplementärk apital) 1 410 746 60 T otala risk v ägda tillgångar 7 521 183 Kapitalrelationer och buffertar 61 Kärnprimärk apital (som procentandel av det risk v ägda exponeringsbeloppet) 15,5% 62 Primärk apital (som procentandel av det risk v ägda exponeringsbeloppet) 15,5% 63 T otalt k apital (som procentandel av det risk v ägda exponeringsbeloppet) 18,8% 64 Institutsspecifika buffertkrav (krav på kärnprimärkapital i enlighet med artikel 92.1 a plus krav på kapitalkonserveringsbuffert och kontracyklisk kapitalbuffert, plus systemriskbuffert, plus buffert för systemviktiga institut (buffert för globala systemviktiga institut eller andra systemviktiga institut) uttryckt som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 9,0% 65 -varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 66 -varav: krav på kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 68 Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert (som procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 6,5% 24

Koncernen Tkr Kapitalbas 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 Eget kapital i koncernen 1 294 846 1 179 082 1 330 253 Ej godtagbart resultat -231-2 681 - Förväntad utdelning - -14 640-16 560 Goodwill -96 668-96 668-96 668 Uppskjuten skattefordran -9 437-1 795-9 408 Övriga immateriella anläggningstillgångar -22 218-16 733-21 601 Kärnprimärkapital Primärkapital 1 166 292 1 046 565 1 186 016 1 166 292 1 046 565 1 186 016 Supplementärkapital 244 454 - - Total kapitalbas 1 410 746 1 046 565 1 186 016 Riskvägt exponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 564 539 604 889 480 397 Exponeringar mot företag 135 943 97 850 133 904 Exponeringar mot hushåll 3 538 157 3 165 591 3 325 273 Fallerande exponeringar 251 986 225 503 242 069 Aktieexponeringar 7 385 6 681 7 199 Övriga poster 167 807 260 983 164 966 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 4 665 817 4 361 497 4 353 808 Valutakursrisk 216 839 208 244 251 407 Operativ risk 2 635 542 2 555 596 2 635 542 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 2 985 2 591 4 804 Totalt riskexponeringsbelopp 7 521 183 7 127 927 7 245 561 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 45 163 48 391 38 432 Exponeringar mot företag 10 875 7 828 10 712 Exponeringar mot hushåll 283 053 253 247 266 022 Fallerande exponeringar 20 159 18 040 19 366 Aktieexponeringar 591 534 576 Övriga poster 13 425 20 879 13 197 Summa kapitalkrav för kreditrisk 373 266 348 920 348 305 Valutakursrisk 17 347 16 660 20 113 Operativ risk 210 843 204 448 210 843 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 239 207 384 Totalt minimikapitalkrav 601 695 570 234 579 645 Kapitalkonserveringsbuffert 188 030 178 198 181 139 Kontracyklisk buffert 150 424 71 279 108 683 Kärnprimärkapital 1 166 292 1 046 565 1 186 016 Primärkapital 1 166 292 1 046 565 1 186 016 Supplementärkapital 244 454 - - Totalt kapital 1 410 746 1 046 565 1 186 016 Riskexponeringsbelopp 7 521 183 7 127 927 7 245 561 Kärnprimärkapitalrelation 15,5% 14,7% 16,4% Primärkapitalrelation 15,5% 14,7% 16,4% Totalkapitalrelation 18,8% 14,7% 16,4% 25

Upplysningar om moderbolagets kapitalbas kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013 Kärnprimärk apital: instrument och reserv er 2017-03-31 1 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 60 000 -varav aktiekapital 60 000 2 Ej utdelade vinstmedel 1 233 142 3 Ackumulerat annat totalt resultat (och andra reserver, för att inkludera orealiserade vinster och förluster enligt tillämpliga redovisningsstandarder) 23 418 5a Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning -19 820 6 Kärnprimärk apital före lagstiftningsjusteringar 1 296 740 Kärnprimärk apital: lagstiftningsjusteringar 8 Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) (negativt belopp) -22 218 10 Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet, utom sådana som uppstår till följd av temporära skillnader (netto efter minskning för tillhörande skatteskuld när villkoren i artikel 38.3 är uppfyllda) (negativt belopp) -9 437 19 Institutets direkta, indirekta och syntetiska innehav av kärnprimärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn i vilka institutet har en väsentlig investering (belopp över 26a tröskelvärdet på 10 %, netto efter godtagbara korta positioner) (negativt belopp) -33 355 Lagstiftningsjusteringar som avser orealiserade vinster och förluster i enlighet med artiklarna 467 och 468 28 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av k ärnprimärk apital -65 010 29 Kärnprimärk apital 1 231 729 45 Primärk apital (primärk apital= k ärnprimärk apital+primärk apitaltillsk ott) 1 231 729 Supplementärk apital: instrument och av sättningar 46 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 244 454 58 Supplementärk apital 244 454 59 T otalt k apital (totalt k apital= primärk apital + supplementärk apital) 1 476 183 60 T otala risk v ägda tillgångar 7 737 192 Kapitalrelationer och buffertar 61 Kärnprimärk apital (som procentandel av det risk v ägda exponeringsbeloppet) 15,9% 62 Primärk apital (som procentandel av det risk v ägda exponeringsbeloppet) 15,9% 63 T otalt k apital (som procentandel av det risk v ägda exponeringsbeloppet) 19,1% 64 Institutsspecifika buffertkrav (krav på kärnprimärkapital i enlighet med artikel 92.1 a plus krav på kapitalkonserveringsbuffert och kontracyklisk kapitalbuffert, plus systemriskbuffert, plus buffert för systemviktiga institut (buffert för globala systemviktiga institut eller andra systemviktiga institut) uttryckt som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 9,0% 65 -varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 66 -varav: krav på kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 68 Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert (som procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 6,9% Belopp under trösk elv ärdena för av drag (före fastställande av risk v ik t) 73 Institutets direkta och indirekta innehav av kärnprimärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn i vilka institutet har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10 %, netto efter godtagbara korta positioner) 126 508 26

Moderbolaget Tkr 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 Kapitalbas Eget kapital i moderbolaget 1 195 601 1 078 377 1 231 750 Obeskattade reserver 101 370 101 317 101 370 Ej godtagbart resultat -231-1 892 - Förväntad utdelning - -14 640-16 560 Övriga immateriella anläggningstillgångar -22 218-16 733-21 601 Uppskjutna skattefordringar -9 437-1 795-9 408 Aktier dotterbolag med väsentligt innehav -33 355-45 400-31 309 Kärnprimärkapital Primärkapital 1 231 730 1 099 234 1 254 242 1 231 730 1 099 234 1 254 242 Supplementärkapital 244 454 - - Total kapitalbas 1 476 184 1 099 234 1 254 242 Riskvägt exponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 557 706 599 525 476 133 Exponeringar mot företag 134 444 96 847 131 530 Exponeringar mot hushåll 3 538 157 3 165 591 3 325 273 Fallerande exponeringar 251 986 225 503 242 069 Aktieexponeringar 323 656 292 839 328 587 Övriga poster 176 902 270 396 170 603 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 4 982 851 4 650 701 4 674 195 Valutakursrisk 206 711 194 811 235 898 Operativ risk 2 544 645 2 453 094 2 544 645 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 2 985 2 591 4 804 Totalt riskexponeringsbelopp 7 737 192 7 301 196 7 459 542 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 44 616 47 962 38 091 Exponeringar mot företag 10 756 7 748 10 522 Exponeringar mot hushåll 283 053 253 247 266 022 Fallerande exponeringar 20 159 18 040 19 366 Aktieexponeringar 25 892 23 427 26 287 Övriga poster 14 152 21 632 13 648 Summa kapitalkrav för kreditrisk 398 628 372 056 373 936 Valutakursrisk 16 537 15 585 18 872 Operativ risk 203 572 196 247 203 572 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 239 207 384 Totalt minimikapitalkrav 618 975 584 095 596 764 Kapitalkonserveringsbuffert 193 430 182 530 186 489 Kontracyklisk buffert 154 744 73 012 111 893 Kärnprimärkapital 1 231 730 1 099 234 1 254 242 Primärkapital 1 231 730 1 099 234 1 254 242 Supplementärkapital 244 454 - - Totalt kapital 1 476 184 1 099 234 1 254 242 Riskexponeringsbelopp 7 737 192 7 301 196 7 459 542 Kärnprimärkapitalrelation 15,9% 15,1% 16,8% Primärkapitalrelation 15,9% 15,1% 16,8% Totalkapitalrelation 19,1% 15,1% 16,8% 27