FINANSRAPPORT 1(7) 2017-09-01 Finanschef Bengt Adolfsson Finansstrateg Ronald Rombrant Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT för Augusti 2017 Sammanfattning I takt med att pågående investeringar fortskrider, fortsätter utlåningen till stiftelser och bolag att öka. Den totala ökningen är dock något lägre än tidigare prognoser. Krediter på sammanlagt 250 mkr hur under månader förfallit och ersatts med en ny kredit på 300 mkr och räntesäkringar av krediter på 250 mkr har förfallit. Effekten av detta innebär att snitträntan har sänkts och att samtliga limiter ligger inom tillåtet intervall. Under resterande del av året ska en kredit på 250 mkr omsättas och därutöver är prognosen att skuldportföljen behöver ökas med 200-250 mkr. Från och med maj 2017 redovisas också HSBs Stiftelse Jakobsberg och dess bolag Lostif Fastighets AB som en koncern i finansrapporten, se not 3. Konjunkturen fortsätter att stärkas i omvärlden i linje med Riksbankens prognoser, samtidigt som det fortfarande råder ekonomisk och politisk osäkerhet på många håll i världen. Prognosen att Riksbankens räntehöjningar kommer i mitten av 2018 kvarstår. Uppföljning ramar och riskbegränsningar per rapportdatum Not 17-08-31 17-07-31 Limiter 2017 (KS 2016-11-30 319) Inom limit Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 2 600 2 550 Sammanst budget 2017: Max 3 330 mkr Ja Snittränta, vägd per rapportdatum (%) 1,69 1,78 Sammanst budget 2017: 2,05 % Ja Räntebindningstid (år) 3,3 3,3 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 35 33 Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 2,4 2,0 Min 2 år Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1,6 23 33 Max 30 % inom 1 år Ja Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 52 53 Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat av skuld (%) 0 0 Max 10 % av skuldportföljen Ja Koncernintern utlåning (Mkr) 3 2 787 2 764 Sammanst budget 2017: 3 393 mkr Ja Koncernintern borgen (Mkr) 4 447 452 Max 465 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) 5 350 350 - Ja Likviditetsberedskap (Mkr) 5 362 274 Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 Huvudregelen är att all valutatrisk ska Ja elimineras
2(7) Finansiell ställning Belopp i Mnkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 17-08-31 17-07-31 1 mån 17-01-01 17-01-01 Tillgångar: Koncernkonto (netto) 12-79 91 125-112 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 2 787 2 764 23 2 695 92 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 6 6 0 6 0 Summa finansiella tillgångar: 2 805 2 691 114 2 825-20 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3 0 0 0 0 0 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-2 600-2 550-50 -2 650 50 Summa finansiella skulder: -2 600-2 550-50 -2 650 50 205 141 64 175 30 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marknadsmässig marginal och administrativ avgift (f.n. totalt 0,39 % - 0,75 % per år). Prognosen är framtagen med hjälp av systemstödet KI Finans, som utifrån vissa antagenden om refinansiering samt marknadens prissättning av framtida räntor räknar fram en prognosränta. Ambitionen är att prognoshorisonten successivt ska förlängas och att metodiken fortlöpande ska förfinas. Belopp i mkr Tertial 1 2016 Utfall 2016 Tertial 2 2016 Tertial 3 2016 Tertial 1 2017 Tertial 2 2017 Prognos Budget Plan Plan Plan prel Tertial 3 2017 2017 2018 2019 2020 2017 helår helår helår helår helår Utgående balans långfr lån 2 450 2 550 2 650 2 550 2 600 2 950 2 950 3 350 3 700 3 900 3 900 Medellåneskuld 2 524 2 451 2 580 2 588 2 557 2 790 2 650 3 125 3 525 3 800 3 900 Kostnad långfristig upplåning* 14,3 14,4 14,1 14,7 15,3 15,0 45,0 64,0 81,0 91,2 93,6 Ränta långfristig upplåning (A/360) 1,68 1,72 1,61 1,70 1,75 1,61 1,67 2,05 2,30 2,40 2,40 * Förlängningspolicy: Förlängd oändligt med index STIBOR3M + 0,4000% Utfall Under första halvåret har kommunens ränta ökat något i samband med nytecknande av en åtta-årig ränteswap med fast ränta. Upplåning och refinansiering av krediter under året beräknas få en kapitalbindningstid på tre till fem år och rörlig tremånaders räntebindning. I dagsläget innebär det att dessa krediter får negativ ränta, vilket innebär att räntekostnaderna minskar och beräknas att resultera i en något lägre snittränta för året jämfört med föregående år. Bengt Adolfsson Finanschef
3(7) NOTER FINANSRAPPORT 1. Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får 2017 uppgå till högst 3 330 Mkr. Internbanken ska förvalta kommunkoncernens låneportfölj på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt med hänsyn tagen till risker och andra faktorer. Internbankens upplåning ska uppfylla kraven på en låg finansieringsrisk, hög kvalitet på lånedokumentation och enkel administration. Följande upplåningsformer är tillåtna. Banklån från svensk eller utländsk bank Utgivande av obligation eller annat löpande skuldebrev Tecknande av skuldebrev med annan finansiell institution eller placerare Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mnkr) 17-08-31 17-07-31 1 mån 17-01-01 17-01-01 Kommuninvest 2 600 2 550 50 2 650-50 2 600 2 550 50 2 650-50 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år och max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 2,4 år och 23,1 % av kapitalet förfaller inom ett år. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 3,3 år och 34,6 % av räntorna förfaller inom ett år.
4(7) 2. Derivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Valutaderivat används för att hantera valutarisken. Följande derivat används för närvarande: Nominellt belopp netto, mnkr Tillåtet enl finanspolicy Ränteswap 1350 JA Strukturerade derivat 0 JA Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Nedan visas marknadsvärden på derivatavtalen, ett negativt värde är en kreditrisk på motparten. Motpart räntederivat (Mnkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 17-08-31 17-07-31 1 mån 17-01-01 17-01-01 SEB 1 120 1 220-100 1 220-100 varav erhålla-swappar -500-600 100-600 100 Nordea* 930 1 080-150 880 50 varav erhålla-swappar -200-350 150-350 150 Brutto: 2 050 2 300-250 2 100-50 Netto: 1 350 1 350 0 1 150 200 *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (mkr) Nordea (1036) 0 0 0 130-130 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 17-08-31 17-07-31 1 mån 17-01-01 17-01-01 Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andel strukturerade derivat av skuld Derivat, marknadsvärde (mkr) 2 600 2 550 50 2 650-50 52% 53% -1% 43% 9% 0% 0% 0% 5% 0% -124-117 -7-127 3
5(7) 3. Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från Internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Sedan årets början redovisas Bostadsstiftelsen Uddevallahem med bolagen Uddevallahem Holding AB, Uddevallahem Sundberg AB och Uddevallahem Bastionen AB som en koncern. Från och med maj 2017 redovisas också HSBs stiftelse Jakobsberg och Lostif Fastighets AB som en koncern. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder och omvänt. Utlåning (Mnkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 8,5 8,5-0,0 9,7-1,2 12 3 Uddevalla Energi AB (koncern) 691,1 682,1 9,0 727,9-36,8 840 149 Uddevalla Omnibus AB 58,9 59,8-0,9 63,5-4,6 80 21 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 25,6 27,0-1,4 31,6-5,9 70 44 Uddevalla Turism AB 0,1 0,0 0,1 6,0-5,9 10 10 Bostadsstiftelsen Uddevallahem (konce 1 204,8 1 188,3 16,6 1 073,0 131,8 1 450 245 HSB:s Stiftelse Jakobsberg (koncern) 224,4 226,0-1,6 227,6-3,3 260 36 Stiftelsen Ljungskilehem 63,1 63,0 0,1 62,8 0,3 70 7 Gustafsbergsstiftelsen 3,2 3,0 0,1 0,9 2,2 6 3 Uddevalla Vatten AB 506,8 506,2 0,6 492,0 14,8 600 93 2 786,6 2 763,9 22,7 2 695,0 91,5 3 398 611 Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- 17-08-31 17-07-31 1 mån 17-01-01 17-01-01 kredit Ingående Förändring Beviljad Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring balans från check- 17-08-31 17-07-31 1 mån 17-01-01 17-01-01 kredit Kvar att utnyttja Uddevalla Energi AB -7,3-4,8-2,5-12,5 5,1 22 15 Uddevalla Kraft AB -471,4-462,9-8,4-496,1 24,7 521 50 Uddevalla Energi Värme AB -75,2-76,3 1,1-92,6 17,4 135 60 Uddevalla Energi Elnät AB -137,3-138,1 0,8-126,8-10,5 162 25 Summa koncern -691,1-682,1-9,0-727,9 36,8 840 149 Uddevalla Hamnterminal AB -28,5-29,8 1,4-34,9 6,5 70 42 Sw anfalk Shipping AB 2,8 2,8 0,0 3,4-0,5 - - Summa koncern -25,6-27,0 1,4-31,6 5,9 70 42 Bostadsstiftelsen Uddevallahem -1 173,7-1 158,2-15,5-1 073,0-100,7 1 282 108 Uddevallahem Holding AB 0,0 0,0-0,0 0,0 0,0 26 26 Uddevallahem Sundberg AB -31,5-30,4-1,1 0,2-31,7 140 108 Uddevallahem Bastionen AB 0,3 0,4-0,0 0,2 0,1 2 2 Summa koncern -1 204,8-1 188,3-16,6-1 072,6-132,2 1 450 245 HSB:s Stiftelse Jakobsberg -151,1-152,2 1,0-153,2 2,1 180 29 Lostif Fastighets AB -73,2-73,8 0,6-74,4 1,1 80 7 Summa koncern -224,4-226,0 1,6-227,6 3,3 260 36
6(7) 4. Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 17-08-31 17-07-31 2017 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 6,8 11,1 22,9 16,0 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 336,8 336,8 371,5 34,7 Uddevalla Energi Elnät AB 12,4 12,4 15,8 3,4 439,8 444,1 494,0 54,2 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 4.2 Övriga borgensförbindelser Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen borgen balans jämfört med (Mkr) 17-08-31 17-07-31 17-01-01 17-01-01 Egnahemsförbindelser 1 0,7 0,7 0,7 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,4 4,4 4,4 0,0 IK Oddevold 1 1,4 1,4 1,4 0,0 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 0,9 0,9 0,9-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,0 0,0 0,0 0,0 7,5 7,5 7,5 0,0 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, uppdateras vid utnyttjande 5. Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mnkr) 17-08-31 17-07-31 1 mån Likvida medel (kassa bank) 12,5 2,1 10,4 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 350,0 350,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0-78,6 78,6 362,5 273,5 89,0 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mnkr) 17-08-31 17-07-31 1 mån belopp utnyttja Nordea 0,0-78,6 78,6 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0 0,0-78,6 78,6 350,0 350,0
7(7) 6. Finansiell risklogg Finansrapport 2017 December (2016) Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Augusti September Oktober November December Avvikelse från beslutade ramar och limiter 2016 avslutades med samtliga ramar och limiter inom godkänd nivå. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33%, vilket överskrider limiten som är 30%. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33%, överskrider limiten som är 30%. Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Åtgärd Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i augusti 2017. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i augusti 2017. Datum åtgärdat 2017-08 7. Operativ risklogg Operativ risk Datum Åtgärd Datum åtgärdat Löpande gransking av internbanken hösten 2016 Resultatet ej rapporterat 8. Uppföljning interna kontroller Intern kontroll Notering Åtgärdsgärdsbehov Limiter inom ramar Nej Ändamålsenlig organisation. Nej Rutinbeskrivningar väsentliga processer. Nej