Sida 1 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Sammanfattning.....3 A. Verksamhet och resultat... 5 A.1 Verksamhet... 5 A.2 Försäkringsresultat... 7 A.3 Investeringsresultat.....9 A.4 Resultat från övriga verksamheter....10 A.5 Övrig informatio.....10 B. Företagsstyrningssystem... 13 B.1 Allmän information om företagsstyrningssystemet... 13 B.2 Lämplighetskrav... 18 B.3 Riskhanteringssystem inklusive egen risk- och solvensbedömning....18 B.4 Internkontrollsystem... 21 B.5 Internrevisionsfunktion... 22 B.6 Aktuariefunktion... 23 B.7 Uppdragsavtal... 23 B.8 Övrig information... 23 C. Riskprofil... 24 C.1 Teckningsrisk... 25 C.2 Marknadsrisk... 26 C.3 Kreditrisk... 29 C4. Likviditetsrisk... 29 C.5 Operativ risk... 30 C.6 Övriga materiella risker... 31 C.7 Övrig information... 31 D. Värdering för solvensändamål... 32 D.1 Tillgångar... 32 D.2 Försäkringstekniska avsättningar... 34 D.3 Andra skulder... 37 D.4 Alternativa värderingsmetoder... 37 D.5 Övrig information... 37 E. Finansiering... 38 E.1 Kapitalbas... 38 E.2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav... 39 E.3 Användning av undergruppen för durationsbaserad aktiekursrisk vid beräkning av solvenskapitalkravet.40 E.4 Skillnader mellan standardformeln och använda interna modeller..40 E.5 Överträdelse av minimikapitalkravet och solvenskapitalkravet....40 E.6 Övrig information... 41 Se efterföljande bilagor 1-9 Sida 2 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Syftet med denna solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) är att beskriva Ikano Försäkring AB u.ä.t. Darag Försäkring ABs (nedan IKF) verksamhet och resultat, företagsstyrningssystem, riskprofil, värdering för solvensändamål och finansiering under rapporteringsperioden. Varumärket Ikano Försäkring består, förutom Ikano Försäkring AB, u.ä.t. Darag Försäkring AB (516404-8227) som vid årsskiftet är ett helägt dotterbolag till Ikano Insurance Holding AG med säte i Zug, Schweiz, av Ikano Livförsäkring AB ( IKLF, org nr 516401-6783). Moderbolaget för koncernen är Ikano S.A. med säte i Luxemburg. Betydande affärshändelser som har inträffat under rapporteringsperioden och som har haft en väsentlig inverkan på företaget Ägarna beslöt, efter en noggrann analysfas under vinter 2015/vår 2016, att upphöra med försäkringsverksamhet i Sverige och att sälja bolagen under varumärket Ikano Försäkring. Avtal ingicks med köpare under våren 2017 och återstoden av året har präglats av arbetet med försäljningen. Som ett led i detta arbete har avtal med samarbetspartners sagts upp, teckningen av nya försäkringar har upphört och investeringsportföljen med finansiella tillgångar har avyttrats. Vid årsskiftet finns ett litet antal PPI (Payment Protection Insurance) Polen, olycksfallsförsäkringar, barnförsäkringar och Bo Plus försäkringar kvar i bolaget som förnyas. Till följd av den minskade premievolymen har en av regelverket alternativ metod att beräkna SCR rörande teckningsrisk används för två av bolagets tre segment. Under året korrigerades fel i de antaganden som används för att beräkna skadehanteringskostnader, vilket dock inte väsentligt inverkade på riskprofilen, solvenskapitalkravet, det egna kapitalet eller solvenskvoten. Per 2017-12-31 återstod ingen återförsäkring och för 2018 beslutades att inte förnya återförsäkringsavtalet på grund av pågående försäljning av bolaget. Till grund för att säkerställa en god styrning och kontroll av ansvar och beslutsfattande, hantering av risker och rapportering och i övrigt bedriva verksamheten i enlighet med externa och interna regler samt god praxis finns ett företagsstyrningssystem. Avvecklingen av bolagets verksamhet och pågående försäkring av bolaget under 2017 har inneburit att medarbetare har fått avsluta sina anställningar till följd av arbetsbrist samtidigt som fokus har legat på att säkra nyckelpersonal och konsulter med mål att behålla dessa fram till försäljningsdatumet. Under 2017 förändrades styrelsens sammansättning genom att en ledamot utgick och två andra ledamöter invaldes. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Bolaget har i ett led att avveckla försäkringsrörelsen beståndsöverlåtit den del av verksamheten som avser samarbetet med Ikano Bank och betal- och låneskyddsförsäkringarna PPI (Payment Protection Insurance) till AXA (Financial Insurance Company Limited, UK) per den 22 januari 2018. Kort därefter såldes dotterbolaget och den 5 februari genomförde Ikano Försäkring AB en aktieöverlåtelse av Ikano Livförsäkring AB till den nya ägaren National General Holdings Luxembourg (ett bolaget relaterat till Euro Accident Health & Care Insurance AB). Den 19 februari 2018 genomförde Ikano Försäkrings ägare, Ikano Insurance Holding AG, en aktieöverlåtelse av Ikano Försäkring AB till den nya ägaren Darag Group Limited ett run-off bolag med huvudkontor i Malta, verksamt i Italien, Tyskland och Finland. Kvarvarande försäkringsportföljer inom bolaget planeras överlåtas till bolag inom Darag Group Limited under 2018. När all försäkringsaffär är avyttrad planerar bolaget att återlämna tillståndet att bedriva försäkringsrörelse till Finansinspektionen och att likvideras. Samtliga arbetstillfällen kommer därmed att försvinna. Avvecklingsprocessen under 2017 fortsätter under 2018 och medarbetarna kommer att få stöd enligt gällande kollektivavtal. Efter försäljning av bolaget 2018 har den nya ägaren tillsatt en ny styrelse, vilket har påverkat styrelsens sammansättning och internt beställaransvarig för de centrala funktionerna. Det försäkringstekniska resultatet uppgick till -42,0 Mkr (-42,4 Mkr) och har påverkats av en kraftigt minskad affärs-/premievolym samt av ägarnas beslut att avveckla bolaget. Kvarstående del av säkerhetsreserven om totalt 12,1 Mkr (42,4 Mkr) har lösts upp för att täcka en del av årets negativa skadeförsäkringstekniska förlust. Sida 3 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Placeringstillgångarna om113,5 Mkr (216,8 Mkr) bestod av aktier och andelar i dotterbolaget Ikano Livförsäkring AB. Investeringsportföljen har avyttras under året och är placerad i kassa 100,1 Mkr (27,6 Mkr). Kapitalavkastningen har varit negativ under året och uppgår netto till -5,7 Mkr (2,0 Mkr) främst till följd av nedskrivning av aktier och andelar i dotterbolag om -6,4 (-0,2 Mkr). Avstämningsreserven, inräknat innefattande balanserade vinstmedel och omvärderingseffekter uppgick till 63,3 Mkr. Det totala primärkapitalet även inräknat inbetalt aktiekapital uppgick till 81,5 Mkr. Under året har inga koncernbidrag skett. Under 2017 har riskprofilen förändrats vilket beror på försäljningen av bolaget och hur detta har påverkat försäkringsaffären och omplacering av placeringsportföljen. Det totala solvenskapitalkravet minskade till 44,8 Mkr (58,1 Mkr), vilket kan förklaras av såväl minskad sjuk- och skadeförsäkringsrisk till följd av försäljning av delar av försäkringsportföljen och likvidering av placeringsportföljen. Samtidigt som marknadsrisken minskade ökade motpartsrisken vilket förklaras av att placeringstillgångar sålts av till förmån för placeringar i likvida medel vilket i sin tur ökar motpartsrisken. Såväl de lagstadgade kapitalkraven som den egna bedömningen av kapitalbehovet visade att solvenssiutationen var god och att solvenskvoten översteg fastställd risktolerans om 120%. Den medräkningsbara kapitalbasen genom solvenskapitalkravet gav en solvenskvot om 182% (214%) per 2017-12-31. Solvenskvoten förväntas överstiga fastställda limiter fram till dess all affär är avvecklad och tillståndet att bedriva försäkringsverksamhet är återlämnad. Sida 4 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
A.1 Verksamhet Denna solvens- och verksamhetsrapport ( SFCR ) avser Ikano Försäkring AB (516404-8227), under namnändring till Darag Försäkring AB ( IKF ). Bolaget har sitt säte i Sundbyberg. Tillsynsmyndighet (kontaktuppgifter): Finansinspektionen Box 7821 103 97 Stockholm Tel: +46 8 408 980 00 www.fi.se Extern revisor (kontaktuppgifter): Deloitte AB Rehnsgatan 11 113 79 Stockholm Tel: + 46 75 246 20 00 www2.deloitte.com/se/ Ikano Försäkring AB under namnändring till Darag Försäkring AB är vid årsskiftet ett helägt dotterbolag till Ikano Insurance Holding AG med säte i Zug, Schweiz. Moderbolaget för koncernen är Ikano S.A. med säte i Luxemburg. IKF har ett helägt dotterbolag, Ikano Livförsäkring AB (516401-6783). IKF tillhör försäkringsgruppen Ikano Insurance Holding AG, se nedan. Sida 5 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
I försäkringsgruppen ingående bolag och verksamheter: Bolagsnamn Ikano AG Ikano Insurance Holding AG Ikano Re AG Ikano Försäkring AB Ikano Livförsäkring AB Beskrivning av verksamhet Schweiz Bolaget står endast under grupptillsyn (FI). Schweiz Bolaget ägs till 51 % av Ikano AG och till 49 % av IN- SKAP AG. Holdingbolag för den svenska försäkringsverksamheten samt för Ikano Re AG och ansvarig för försäkringsgruppen. Bolaget står endast under grupptillsyn (FI). Schweiz Bedriver återförsäkringsrörelse. Bolaget står under tillsyn av FINMA. Sverige Bedriver sakförsäkringsrörelse till företag, organisationer och privatpersoner. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn. Sverige Bedriver livförsäkringsrörelse till företag, organisationer och privatpersoner. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn. IKF har koncession för direkt skadeförsäkringsrörelse, men även tillstånd för mottagen återförsäkring i Sverige. IKF har koncession i Sverige i följande klasser: 1. Olycksfall (direkt och indirekt) 2. Sjukdom (direkt och indirekt) 7. Godstransport (direkt och indirekt) 8. Brand och naturkrafter (direkt och indirekt) 9. Annan sakskada (direkt och indirekt) 13. Allmän ansvarighet (direkt och indirekt) 16. Annan förmögenhetsskada (direkt och indirekt) 17. Rättsskydd (direkt och indirekt) 18. Assistans (direkt och indirekt) Den huvudsakliga affärsvolymen inom IKF har varit betal - och låneskyddsförsäkringar (PPI, Payment Protection Insurance) i Sverige, Norge och Polen. PPI-försäkringar innehåller också ett livförsäkringsmoment som tecknats i dotterbolaget IKLF. De största försäkringsriskerna för PPI-försäkringar är ökad arbetslöshet, sjukskrivning eller dödsfall. Bolaget har även erbjudit dolda felförsäkring, vitvaruförsäkring till fastighetsmäklare samt sjuk- och olycksfallsförsäkringar inklusive barnförsäkring direkt till kund. Ikano Försäkring har tillstånd för gränsöverskridande handel i länderna Danmark, Finland, Frankrike, Island, Nederländerna, Norge och Polen. Observera att omfattningen av Ikano Försäkrings tillstånd och försäkringsklasser kan se olika ut beroende på land. Bolaget mottar för närvarande inte återförsäkring. Sida 6 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Betydande affärshändelser som har inträffat under rapporteringsperioden och som har haft en väsentlig inverkan på företaget. Sedan våren 2017 är bolagets verksamhet under avveckling. Tillväxttakten för affären har varit lägre än förväntan. Bolaget har fått kapitaltillskott senast 2012 och har de senaste åren gått med förlust. Tillsammans med stora kostnader relaterade till ökad reglering av försäkringsbranschen, beslöt ägarna efter en noggrann analysfas under vinter 2015/vår 2016 att upphöra med försäkringsverksamhet i Sverige och lägga ut verksamheten och bolagen Ikano Försäkring AB och dotterbolaget Ikano Livförsäkring AB till försäljning. Avtal ingicks med två köpare av bolagen IKF och IKLF i mars 2017 och i samband med detta slöts avtal om portföljsöverlåtelse av PPI portföljen med tredje part. Återstoden av året har präglats av arbetet med försäljningen. Se mer under punkt A.5 Övrig information. Bolaget har i ett led att avveckla försäkringsrörelsen under året sagt upp avtal med samarbetspartners, teckningen av nya försäkringar har upphört och investeringsportföljen med finansiella tillgångar har avyttrats. Vid årsskiftet finns ett litet antal PPI-försäkringar (Payment Protection Insurance) Polen, olycksfallsförsäkringar, barnförsäkringar och Bo Plus försäkringar kvar i bolaget som förnyas. Till följd av den minskade premievolymen har en av regelverket tillåten alternativ metod att beräkna SCR rörande teckningsrisk använts för två av bolagets tre segment, se mer information i kapitel C. Antaganden för skaderegleringskostnader har setts över och lett till förstärkning av skaderegleringsreserv och ökade skadekostnader. Avvecklingen av bolagets verksamhet har inneburit att medarbetare har fått avsluta sina anställningar till följd av arbetsbrist. För att säkra bolagets kritiska leveranser under försäljningsfasen har en särskild successionsordning och lista med nyckelpersoner varit upprättad t.o.m. augusti 2017. Genom olika retentionprogram har bolagets ledning säkerställt att medarbetare som behövts för att bedriva verksamheten ändamålsenligt under försäljnings fasen och för att uppfylla kritiska leveranser och rapporteringsskyldigheter har stannat kvar. Under 2017 skedde en förändring i styrelsens sammansättning. En ledamot utgick och två invaldes. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Bolaget har i början av året 2018 bestånds överlåtit PPI portföljen till ett bolag inom AXA gruppen och har därefter ansökt om att (bestånds-) överlåta kvarvarande försäkringsportföljer till annan försäkringsgivare. När all försäkringsaffär är avyttrad, planerar bolaget att lämna tillbaka tillståndet att bedriva försäkringsrörelse till Finansinspektionen och likvideras. Samtliga arbetstillfällen kommer därmed att försvinna och medarbetarna kommer att få stöd enligt gällande kollektivavtal. Avvecklingsprocessen under 2017 kommer att fortsätta under 2018. Efter försäljning av bolaget 2018 har en ny ägare tagit över bolaget och tillsatt en ny styrelse. Detta har således påverkat styrelsens sammansättning och internt beställaransvarig för de centrala funktionerna. A.2 Försäkringsresultat IKFs försäkringstekniska resultat uppgick till -42,0 Mkr (-42,4 Mkr). Fortsatt negativt försäkringstekniskt resultat beror fram för allt ifrån en kraftigt minskad affärs-/premievolym till följd av ägarnas beslut att avveckla bolagets verksamhet. Nyteckningsrättigheterna för PPI försäkringarna i Sverige och Norge blev överlåtna till Financial Insurance Company Limited, UK (AXA) per 1 juli. Samarbetet med Willis Towers Watson rörande dolda felförsäkringar upphörde per 1 augusti och innebar förutom en minskad affärsvolym, även en engångskostnad enligt uppsägningsavtal om -2.0 Mkr. Den 30 juni tecknades avtal med Allianz Benehus S.A/N.V rörande överlåtelse av Hienfeld portföljen, innehållande olycksfallsförsäkring för vuxna, med retroaktiv verkan från och med 1 januari 2017. Per sista september var alla kommersiella samarbets-avtal rörande försäljning av försäkringar uppsagda och vid årsskiftet var endast PPI Polen (betal- och låneskydd), Bo Plus Senior (arbetsoförmåga), Ikano Direkt, Omifall, och OFD portföljerna innehållande olycksfallsförsäkringar för vuxna och barn, aktiva försäkringsportföljer. Försäkringar inom Bo Plus Senior portföljen har Sida 7 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
sagts upp enligt produktvillkoren sex månader innan respektive försäkrings nästa förfallodag med start den 19 oktober för de försäkringar som hade förfallodag den 10 november och sex månader framåt. PPI Polen ska överlåtas till Financial Insurance Company Limited, UK (AXA) och övriga försäkringsportföljer planeras att överlåtas till andra försäkringsgivare under 2018. Bolagets aktuarie har gjort en genomgång och bedömning av samtliga reserver i samband med årsbokslutet i enlighet med bolagets försäkringstekniska riktlinjer. Skadekostnadsprocenten uppgick till 48,8 % (25,6 %) och har ökat väsentligt jämfört med föregående år. Främst beroende av avvecklingen av bolagets verksamhet beskriven ovan, men även till följd av nya antaganden för beräkning av skaderegleringskostnader vilket har förstärkt skaderegleringsreserven och lett till ökade skadekostnader under året. Driftskostnader uppgick till 66,7 Mkr (106,0 Mkr). Under året har flera av bolagets anställda fått avsluta sina anställningar som en effekt av att verksamheten har avvecklats. Driftkostnadsprocenten blev 137,0 % (124,0 %). Den relativa ökningen beror på kraftigt minskad affärsvolym i kombination med att resurser till funktioner med kritiska leveranser har blivit ersatta med konsulter. Driftkostnaderna är även påverkade av omstruktureringskostnader om 1,8 Mkr och kostnad för att avsluta samarbetet med Willis Towers Watson om 2.0 Mkr enligt uppsägningsavtal. Resultat per försäkringsklass per 2017-12-31: Resultaträkning Totalt Sjuk och olycksfall Hem och villa Företag och fastighet Avgångsbidragsförsäkring Direktförsäkring av utländska risker Bruttopremieinkomst 67 784 13 639 799 33 340 10 539 9 467 Premieintäkt, netto 48 664 14 007 959 13 429 10 827 9 442 Försäkringsersättningar -24 043-5 126-788 -13 277-2 396-2 456 Driftkostnader -66 652-17 272-3 004-21 481-12 533-12 362 Försäkringstekniskt resultat (exkl. kalkylränta) -42 031-8 391 469-2 833-2121 135-21 329-4 102-5 376 Avvecklingsresultat Totalt Sjuk och olycksfall Hem och Villa Företag och fastighet Avgångsbidragsförsäkring Direktförsäkring av utländska risker Avvecklingsresultat 6 450 1 451-23 2 435 205 2 364 Kvarstående del av säkerhetsreserven om totalt 12,1 Mkr (42,4 Mkr) har lösts upp för att täcka en del av årets negativa skadeförsäkringstekniska förlust. Sida 8 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Resultat per försäkringsklass per 2016-12-31 (tkr): Resultaträkning Totalt Sjuk och olycksfall Hem och villa Företag och fastighet Avgångsbidragsförsäkring Direktförsäkring av utländska risker Bruttopremieinkomst 104 083 25 938 3 321 36 469 20 577 17 779 Premieintäkt, netto 85 428 26 053 9 405 11 526 20 833 17 610 Försäkringsersättningar -21 840-6 051-877 -8 522-3 041-3 349 Driftkostnader -105 973-28 451-10 626-26 186-21 091-19 619 Försäkringstekniskt resultat (exkl. kalkylränta) -42 385-8 448-2 097-23 182-3 299-5 359 Avvecklingsresultat Totalt Sjuk och olycksfall Hem och villa Företag och fastighet Avgångsbidragsförsäkring Direktförsäkring av utländska risker Avvecklingsresultat 1 334-423 -48 811 400 594 Motsvarande del 42,4 Mkr av säkerhetsreserven om totalt 54,5 Mkr löstes upp per 2016-12-31 för att täcka årets negativa skadeförsäkringstekniska förlust. Geografisk fördelning av premier: Land 2016 2017 Sverige 83 % 85 % Norge 12 % 9 % Polen 3 % 6 % Holland 2 % 0 % I Bolagets Underwriting Guidelines definieras risklimiten för teckning av försäkringar i IKF samt skildrar de riskreduceringstekniker som implementerats genom återförsäkringsprogram. Med risklimit menas i detta sammanhang den totala skadekostnad som bolaget är berett att stå vid en skadehändelse. Risklimiten per risk (person) är 6 Mkr och per händelse 6 Mkr. Återförsäkringsskyddet ska spridas så att maximal skada per återförsäkrare inte överskrider limiterna fastställda i Underwriting Guidelines Appendix. A.3 Investeringsresultat Kapitalavkastningen har varit negativ under året och uppgår netto till -5,7 Mkr (2,0 Mkr) främst till följd av nedskrivning av aktier och andelar i dotterbolag om -6,4 (-0,2 Mkr). Övriga finansiella tillgångar har avyttrats under året till följd av försäljningsprocessen av bolaget och konverterats till likvider på banken. Sida 9 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Totala placeringstillgångar är 113,5 Mkr (216,8 Mkr) av vilket 113,5 Mkr (120 Mkr) utgörs av aktier och andelar i dotterbolaget IKLF. Intäkterna i kapitalavkastningen utgörs av avkastning på placeringstillgångar, utdelning på aktier, ränteintäkter, valutakursvinster netto samt realisationsvinster och förluster netto samt härtill hänförliga kostnader avseende kapitalförvaltning. Den del av kapitalavkastningen som överförts till försäkringsrörelsen uppgår till 0 Mkr (0 Mkr). Till följd av en negativ ränta på statsobligationer med en löptid som motsvarar avsättningarnas förväntade duration har inte någon kalkylränta beräknats varken för 2016 eller 2017. Placeringstillgångar (tkr) 2016-12-31 2017-12-31 Totalt 216 847 113 545 varav aktier och andelar i koncernföretag och intresseföretag 119 957 113 545 varav andra finansiella tillgångar varav aktier och andelar varav obligationer 96 891 21 390 75 500 0 0 0 Totalavkastning 3,0 % 1,4 % varav aktier och andelar varav obligationer 9,4 % 1,3 % 5,8 % 0,2 % Avkastningen har varit bättre under året 1,4 % än helårsprognos om 0,9 % trots en avveckling av bolagets hela investeringsportfölj till följd av förestående försäljning av bolaget till ny ägare. Dotterbolaget Ikano Livförsäkring AB övertogs av ny ägare i en kostnadsneutral transaktion i februari 2018. A.4 Resultat från övriga verksamheter Till följd av beslutet att avyttra investeringsportföljen har årets resultat påverkats positivt av nedskrivning uppskjuten skatteskuld relaterat till omvärdering av finansiella tillgångar till verkligt värde om 1,1 Mkr (-11,1 Mkr hänförlig till nedskrivning av skattefordran). Årets resultat uppgick till -34,5 Mkr (-10,6 Mkr). A.5 Övrig information Under året har ett antal tillsynsrapporter omrapporterats till Finansinspektionen. Gruppinterna transaktioner Transaktioner mellan IKF och bolagets dotterbolag IKLF regleras via outsourcingavtal. Saldo per transaktionshändelser per 2017-12-31 (tkr): Transaktionshändelser Ikano Försäkring AB Ikano Livförsäkring Saldo (tkr) AB Gemensamma kostnader Intäkt Kostnad 21 166 Sida 10 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Saldo per transaktionshändelser per 2016-12-31 (tkr): Transaktionshändelser Ikano Försäkring AB Ikano Livförsäkring Saldo (tkr) AB Gemensamma kostnader Intäkt Kostnad 25 936 Koncernbidrag Kostnad Intäkt 1 469 Väsentliga händelser efter rapporteringsperioden - ny ägare för bolaget i februari 2018 Bolaget har beståndsöverlåtit den del av verksamheten som avser samarbetet med Ikano Bank och betal- och låneskyddsförsäkringarna PPI (Payment Protection insurance) till Financial Insurance Company Limited (AXA) per den 22 januari 2018. Kort därefter såldes dotterbolaget, den 5 februari genomförde Ikano Försäkring AB u.ä.t. Darag Försäkring AB en aktieöverlåtelse av Ikano Livförsäkring AB till den nya ägaren National General Holdings Luxembourg (ett bolaget relaterat till Euro Accident Health & Care Insurance AB). Den 19 februari 2018 genomförde Ikano Försäkring AB u.ä.t. till Darag Försäkring ABs dåvarande ägare, Ikano Insurance Holding AG, en aktieöverlåtelse av bolaget till den nya ägaren Darag Group Limited, ett run off bolag med huvudkontor i Malta, verksamt i Italien, Tyskland och Finland. När all försäkringsaffär är avyttrad, (kvarvarande bestånd planeras överlåtas till bolag inom Darag Group), planeras bolaget att likvideras. Samtliga arbetstillfällen kommer därmed att försvinna och medarbetarna kommer att få stöd enligt gällande kollektivavtal. Avvecklingsprocessen under 2017 fortsätter under 2018. Darag Group är specialiserad försäkringsgivare inom run-off verksamhet. Darag Group fokuserar på förvärv av försäkringsbolagens äldre risker och är specialiserat på att tillhandahålla skräddarsydda transaktioner som hjälper sina kunder att uppnå avslut på sina försäkringsportföljer och därmed kapitaltillskott, då icke kärnverksamhet inte längre binder kapital. Darag Group Limited har sitt säte i Malta och är där registrerad med registreringsnummer C58595. Darag Group Limited står under till syn av MFSA, Malta Financial Services Authority, Notabile Road, BKR 3000, Attard, Malta. Gruppstruktur för Darag Group Limited, se bild nedan: Sida 11 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Darag Group Limited har fem dotterbolag per 2017-12-31: DARAG Deutsche Versicherungs- und Rückversicherungs-AG DARAG Malta Insurance and Reinsurance PCC Limited DARAG Italia S.p.A. (formerly ERGO Assicurazioni S.p.A.) DARAG Emanueli Limited ( DARAG Emanueli ) DARAG Services Limited (formerly DARAG Pytheas II Limited) Sida 12 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
B.1 Allmän information om företagsstyrningssystemet Styrelsen Styrelsen svarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. IKFs styrelse har det övergripande ansvaret för att IKF har ett hållbart och relevant företagsstyrningssystem. Styrelsen har beslutat att bolaget ska ha en effektiv bolagsstyrning med tydlig organisation och klara rapporteringsvägar och ansvarsområden. I detta övergripande mål ligger även att sörja för att bolaget har sunda rutiner för administration, redovisning och ersättningsfrågor som främjar en sund och effektiv riskhantering. En väldefinierad och transparent ledningsstruktur är en förutsättning för att skapa en solid grund för styrning och tillsyn, etiskt och ansvarstagande beslutsfattande, integritet i finansiell rapportering och en sund förvaltning av risker. Företagsstyrningssystemet ska beskriva hur beslut och ansvar är fördelat inom Ikano Försäkring och hur affärsmålen ska uppfyllas inom ramen för en effektiv och ändamålsenlig organisation och förvaltning av bolaget, en tillförlitlig finansiell rapportering samt efterlevnad av gällande lagstiftning, föreskrifter och andra regulatoriska krav som ställs på verksamheten. God styrning och kontroll är basen för en effektiv och sund ledning av IKF. Företagsstyrnings- systemet ska baseras på nödvändig och transparent ansvarsfördelning mellan de olika funktionerna i bolaget för att tillse att effektivt beslutsfattande kan ske, att förhindra intressekonflikter och för att säkerställa att bolaget efterlever sina skyldigheter både i förhållande till sina försäkringstagare, myndigheter och övriga intressenter. En av IKFs grundprinciper när det kommer till god företagsstyrning är att ingen enskild individ ska ha möjlighet att själv besluta i viktiga frågor. Styrelse och VD har utfärdat riktlinjer för hur beslutsfattande och mandatstrukturen ska se ut i IKF med utgångspunkt i dualitetsprincipen. God intern styrning och kontroll inom IKF består minst av följande: Att företaget har ett implementerat och beslutat företagsstyrningssystem. En uttryckt och beslutad riskaptit inom ramarna för styrelsens beslutade risktolerans. En företagskultur där chefer och funktionsansvariga tar fullt ansvar för sin avdelning/funktion, inklusive god uppföljning och kontroll av risker, regler, lagstiftning, arbetsprestationer och måluppfyllelse samt avvikelse- och incidentrapportering. En process för verksamhets- och kapitalplanering som säkerställer att bolaget har tillräckligt kapital för att täcka bolagets risker. En förutsättning för god intern styrning och kontroll är att styrelsen, ledningsgruppen, samtliga medarbetare och andra, såsom samarbetspartners och konsulter arbetar aktivt med att öka medvetenheten och kunskapen om eventuella verksamhetsrisker, vikten av dualitet, struktur och ordning, kompetens, dokumentation och etiska värderingar. Kärnan i att bygga ett internt regelverk som bidrar till en god styrning och kontroll är: Tydlig kommunikation från ledningen om vikten av intern kontroll En tydlig och välkänd organisationsstruktur Kommunicerade och välkända roller samt deras ansvarsområden och mandat Välutformade och etablerade interna regler God kunskapsnivå och erfarenhet hos medarbetare Operativa styrfunktioner och forum för uppföljning. Sida 13 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Ramverk för företagsstyrning Styrelsen har beslutat att Bolagets företagsstyrningssystem ska bygga på nedanstående ramverk: Styrelsen är IKFs högsta beslutande organ. Styrelsen bestod per 2017-12-31 av följande ledamöter; Tomas Wittbjer (ordförande) Magnus Turegård Yohann Adolphe Bernd Lengfellner Styrelsen beslutar om en långsiktig strategi och en årlig affärsplan för IKF. Styrelsen beslöt dock i mars 2017 att eftersom bolaget var till försäljning så skulle inte någon strategi eller affärsplan tas fram för 2017. Varje år ska styrelsen godkänna den presenterade budgeten för nästkommande år. De strategiska målen och planerna för bolaget ska överensstämma med de riktlinjer och instruktioner som styrelsen fått från aktieägarna. Styrelsen ska minst årligen besluta om en relevant riskaptit och risktolerans för Ikano Försäkring. Vidare ska styrelsen årligen, eller när någon väsentlig förändring av verksamhet och/eller risk sker, genomföra en Own Risk and Solvency Assessment (ORSA). ORSA:n ska vara en integrerad del av strategi, styrning, riskhantering och kapitalförvaltning och ska alltid beaktas när strategiska beslut fattas. Det ska säkerställas att kapitalet är och förblir tillräckligt för de risker som uppkommer från strategiska affärs- och verksamhetsplaner, både för tillfället och för framtida kommande risker. Kommittéer / Utskott IKFs styrelse har under 2017 haft tre kommittéer, Audit and Risk Management Committee (ARMC), Audit Committee och Remuneration Committee (RemCom). Den sistnämnda har inte haft någon aktivitet under året p.g.a. att bolaget inte haft rörliga ersättningar. ARMC har inte varit styrelsens revisionsutskott, enligt regeringens proposition 2015/16:162 Revisorer och revision. ARMC har främst agerat som förberedande organ till styrelsen vad gäller kontrollfunktionernas rapportering, styrande dokument och diskussion kring bolagets ekonomi. Revisionsutskottets uppgifter, såsom det presenteras i ovan nämnda proposition, utförs istället av hela styrelsen. Audit Committee har haft ett protokollfört möte. Ramarna för kommittéernas arbete återfinns i instruktioner utfärdade av styrelsen. Deras uppgift har varit att bereda ärenden för styrelsen Sida 14 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
inom bland annat redovisning och finansiell rapportering och kontrollfunktionernas arbete inför nästkommande styrelsemöte. ARMC har träffats kvartalsvis och haft schemalagda möten som har protokollförts. Ingen av kommittéerna har haft mandat att fatta några egna beslut utan har enbart varit ett rådgivande organ till styrelsen. Tre försvarslinjer IKF har arbetat efter tre försvarslinjer för att uppnå ett enkelt och effektivt sätt att kommunicera kring styrning och kontroll och för att tydliggöra väsentliga ansvarsområden, roller och mandat. Den första försvarslinjen har utgjorts av den operativa verksamheten där kontroller av system och processer genomförts under verksamhetens och ledningsgruppens instruktioner. Det har funnits tillräckliga tillsynskontroller på plats för att säkerställa och lyfta otillräckliga processer, haverier och oväntade händelser. Varje chef har ansvarat för Ikano Försäkrings riskhantering i sin dagliga verksamhet. Chefer är, som del av den första försvarslinjen ansvariga för att uppmärksamma och hantera risker inom sitt ansvarsområde. De är också ansvariga för att genomföra och implementera åtgärder så snart de uppmärksammar eventuella brister i processer och dess kontroller och uppföljning. Chefer är placerade i den första försvarslinjen och har rapporterat enligt organisationsschemat som gällde för 2017, se nedan. Vidare har det varit varje medarbetares ansvar att ta del av och förstå IKFs företags- och riskhanteringssystem samt att lyfta eventuella brister och att kommamed förslag på förbättringsåtgärder. I den andra försvarslinjen ligger Riskhanterings-, Compliance- och Aktuariefunktionerna. Dessa funktioner har varit utlagda till FCG Risk & Compliance (FCG). Samtliga tre centrala funktioner har varit direkt underställda VD och har rapporterat till VD, styrelse och styrelsens utskott, minst en gång per kvartal. Funktionerna har arbetat efter en årsplan som fastställts av VD varefter denna tillställts styrelsen för information. Styrelsen har utfärdat detaljerade instruktioner till dessa funktioner vad gäller deras ansvar, mål, processer och rapporteringsrutiner. Styrelsen har dessutom inom sig utsett särskilda beställaransvariga för respektive funktion. Utförandet av de uppgifter som enligt Solvens II-regelverket skall utföras har utförts av en oberoende Aktuariefunktion. I FCG s uppdrag har ingått bland annat att samordna beräkningen av de försäkringstekniska avsättningarna, yttra sig om den övergripande policyn för tecknande av försäkringar och att yttra sig om lämpligheten av de utnyttjade återförsäkringslösningarna. Compliancefunktionens arbetsuppgifter har bestått bland annat av övervakning, kontroll och kvalitetssäkring av interna regler, att ge råd och stöd om förebyggande av bristande efterlevnad av gällande regelverk och att utföra riskbedömningar och riskanalyser. Riskhanteringsfunktionen har ansvarat för att inrätta, genomföra, upprätthålla och dokumentera ett riskhanteringssystem för att fortlöpande kunna identifiera, värdera, övervaka, hantera, rapportera och kontrollera risker som Ikano Försäkring är, eller kan komma att bli, exponerad för. I den tredje försvarslinjen ligger internrevision. Funktionen är en oberoende funktion och ska vara organisatoriskt placerad helt fristående från verksamheten och övriga kontrollfunktioner. Internrevision är direkt underställd styrelsen och rapporterar direkt till den. Funktionen för internrevision har varit utlagd till Ikano S.A. i Luxemburg. Styrelsen beslutar årligen om revisionsplan och uppdrar därefter åt Ikano S.A. att genomföra granskningen. Rapport om resultatet av granskningen tillställs styrelsen då granskningen är genomförd. Därefter genomför verksamheten de åtgärder som påtalats i granskningen. Sida 15 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Organisation och ansvar 2017 VD och ledningsgrupp Företagsstyrningen kanaliseras ner från styrelsen till IKFs VD genom den instruktion och arbetsordning som styrelsen utfärdat till VD. IKFs VD har varit Victoria Thore och hon har haft till uppgift att sköta den löpande förvaltningen i bolaget. VD har utfärdat en delegeringsordning, i vilken det redogörs för VD:s delegering av arbetsuppgifter och ansvar till medarbetare, främst inom ledningsgruppen samt hur uppföljning och kontroll inom ramen för den ordinarie verksamheten ska skötas. Det övergripande syftet med delegeringsordningen är att uppnå en tydlig styrning av verksamheten vilket i sin tur skapar förutsättningar för att Ikano Försäkrings grundläggande mål uppnås och att tillämpliga lagar och regler efterlevs. Kommentarer till organisationsschemat Som en konsekvens av beslut om försäljning av bolaget (april 2016) med nedläggning av verksamheten som följd, initierades ett antal uppsägningar på grund av arbetsbrist under april 2017. Dessa berörde positionerna inom Kommunikation/Marketing, Försäljning, Projektkontoret och Produktutveckling. Delen Expansion togs bort från positionen Head of Expansion & Sales och rollen som Chief Operating Officer togs bort helt. Interna styrdokument De regler som styrt IKFs verksamhet är primärt gällande lagstiftningar och regelverk som är tillämpliga för ett försäkringsbolag. Utöver det, måste bolaget följa Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, Svensk Försäkrings rekommendationer och den praxis som finns i försäkringsbranschen i Sverige. Sida 16 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
De interna styrdokument som är antagna i styrelsen, av VD eller på chefs- eller funktionsansvarig nivå utgör det ramverk som IKF, tillsammans med ovan nämnda lagar och regler, har haft att förhålla sig till när det bedriver sin verksamhet. Alla medarbetare måste känna till och iaktta gällande lagar och regler samt de interna styrdokumenten i sitt arbete. Policys är styrdokument som på ett övergripande plan beskriver de grunder och principer som verksamheten har att förhålla sig till. Policys utfärdas och antas av styrelsen. Riktlinjer utfärdas och antas av VD och är mer detaljerade och verksamhetsnära än policys. Riktlinjerna beskriver mer i detalj de processer och vad som ska levereras av verksamheten för att uppfylla de mål och principer som uppställts i policys. Riktlinjerna kompletteras av instruktioner som ger medarbetaren ännu mer detaljerade anvisningar i hur arbetet ska bedrivas. Instruktionerna kan bland annat beskriva varje steg i en viss process eller arbetsuppgift som ska utföras. Instruktionerna utfärdas av den ansvarige chefen eller den funktionsansvarige. Alla policys, riktlinjer och instruktioner ska vara dokumenterade och finnas tillgängliga för var och en av medarbetarna. Varje styrdokument har en utpekad dokumentägare som ansvarar för att styrdokumentet genomgås och uppdateras när så behövs. För de policys som styrelsen utfärdar ska uppdatering ske enligt en förbestämd årscykel. Information och kommunikation IKF har informationssystem och processer som producerar fullständig, tillförlitlig, tydlig, konsekvent och relevant information om verksamheten, de åtaganden och de risker som företaget har. Försäkringssystemet ska vara ett korrekt register över företagets försäkringsåtaganden. Informationen kring den interna organisationen, bolagets affärsverksamhet och försäkringstagare ska skyddas av en adekvat skyddsnivå utifrån integritets- och sekretessaspekter och med hänsyn till känsligheten i informationen i fråga. Styrelsen och VD har infört tydliga rapporteringsvägar som säkerställer snabb överföring av information till alla personer som behöver det på ett sätt och som gör det möjligt för dem förstå dess betydelse och hur det påverkar deras respektive ansvarsområden. All relevant information ska vara tillgänglig för medarbetare. Företaget ska ha relevanta plattformar, verktyg och metoder för intern kommunikation. Ersättningsförmåner Ersättningsförmånerna för ledamöter av förvaltnings-, lednings- och tillsynsorgan under rapporteringsperioden: Externa styrelseledamöter ersattes till det årliga och fasta arvodet för sina respektive styrelseuppdrag. Interna styrelseledamöter ersattes inte, i enlighet med bolagets ersättningspolicy. Centrala funktioner (i samtliga fall utlagd verksamhet) har ersatts med reguljärt konsultarvode. Ledningsgruppens medlemmar ersattes med sin respektive fasta månadslön samt med hela eller delar av Retention bonus (nedan). Tidigare bonusprogram STI (Short Term Incentive program) har för 2017 inte varit aktuellt. I stället har ett program med "Retention bonus" erbjudits identifierade nyckelpersoner, vars kompetens och leverans varit kritisk för bolagets försäljnings- och nedstängningsprocess under 2017. "Retention bonus" som utbetalades fr.o.m. februari t.o.m. augusti utföll med ett påslag om 25 % på ordinarie månadslön samt en klumpsumma om 3 månadslöner direkt efter denna period. Inga rörliga ersättningar var inkluderade i programmet. På grund av detta gjordes ingen revision av Remuneration policy under 2017. På styrelsemöte den 22 mars 2018 beslöt styrelsen, med anledning av att inga röliga ersättningar betalats ut, att inte genomföra en revision av aktuell policy för 2017. Bolagets styrdokument Remuneration policy har p.g.a. ovan till stor del och vad avser rörliga ersättningar inte tillämpats under 2017 Sida 17 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
B.2 Lämplighetskrav IKF har, för samtliga positioner och uppdrag i bolaget kravbeskrivningar, vilka är anpassade till respektive funktions ansvar samt leverans- och kompetenskrav. Ledningsgruppen är sammansatt av personer med de olika kompetenser som fordras för att driva en försäkringsrörelse. Prestation enligt kravbeskrivningar samt individuella målplaner följs upp på regelbunden basis. För centrala funktioner som har att leverera enligt regulatoriska krav finns speciella styrdokument upprättade. Ledningsgruppen, centrala funktioner samt de som är beställare av dessa när verksamheten är utlagd, lämplighetsprövas mot speciella krav kopplat till kompetens samt en klanderfri finansiell, legal och etisk bakgrund. Styrdokument och instruktioner styr processen för hur detta görs och följs upp: Lämplighetsprövning görs vid såväl nyrekrytering till en central funktion/beställaransvarig som på årlig basis. Mot uppsatta kompetenskriterier stäms kvalifikationer och lämplighet av för såväl företagsledande som centrala funktioner och/eller beställaransvariga för dessa. Vid utlagd verksamhet inhämtas intyg från leverantör att kompetens-kriterierna är uppfyllda. Bakgrundsfaktorerna kontrolleras av externt företag. B.3 Riskhanteringssystem inklusive egen risk- och solvensbedömning Övergripande om riskhanteringssystemet Som en del av bolagets riskhanteringssystem finns strategier, processer och rutiner för att löpande identifiera, värdera, hantera, övervaka, rapportera och kontrollera de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för, och detta system är väl integrerat i företagsstyrningssystemet, organisationsstrukturen och beslutsprocesser. Riskhanteringen stödjer affärs- och kapitalplanering, produktutveckling och utövande av verksamheten genom ett sunt risktagande inom fastställd riskaptit med en god hantering av risker. Riskhanteringen är en naturlig del av verksamhetsutförandet genom roller och ansvar hos såväl styrelse med kommittéer och utskott som hos ledning och organisation, och omfattar även utlagd verksamhet. Information om riskprofil och risker används som underlag vid strategiskt beslutsfattande samt som stöd till beslutsfattare på alla nivåer att göra medvetna och riskbaserade val, prioritera åtgärder och skilja mellan olika handlingsalternativ. Strategier Styrelsen reviderar och fastställer en riskstrategi årligen där det framgår vilken nivå av risk som styrelsen är beredd att exponera bolaget för i syfte att nå de strategiska målen över tidshorisonten som följer av den strategiska planeringen. Riskstrategin eftersträvar en god balans mellan lönsamhet och risktagande, och fastställd riskaptit och risktoleransgränser fungerar vägledande vid utförande och beslut i verksamheten. Riskaptit och risktolerans Riskaptiten är styrelsens beslutade vilja att ta risk på en strategisk tidshorisont i syfte att uppnå dess strategiska mål. Riskaptiten uttrycks i termer av att sträva efter att upprätthålla tillräcklig solvens- och risknivå samt en god lönsamhet på eget kapital inom fastställda risktoleransgränser. Övergripande risktoleransgränser är en specificering av riskaptit på en taktisk tidshorisont för att nå fastställa mål, och fastställs av styrelse alternativt VD utifrån vilket risknyckeltal det gäller. Därutöver fastställs mer detaljerade limiter för risker inom t.ex. teckning av försäkringar och positioner i placeringsportföljen genom interna regler. Sida 18 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Process Processen för riskhantering är ett stöd för risktagande och möjligheten att nå uppsatta mål, och omfattar att identifiera, värdera, hantera, övervaka och rapportera samt kontrollera väsentliga risker och riskkategorier, där så är lämpligt. Identifiera Det finns effektiva processer och rutiner för att löpande identifiera risker som bolaget är, eller kan komma att bli, exponerad för både på kort och lång sikt. Värdera Riskerna värderas med vedertagna, effektiva och ändamålsenlig metoder och tekniker. För kvantifierbara försäkrings- och finansiella risker används Value-at-Risk-metod. För kvalitativa risverksamhetsrisker används kvalitativ bedömning, t.ex. med sannolikhet för att risken materialiseras och konsekvens av effekten i fall detta inträffar. Hantera - Riskerna har tydliga riskägare och hanteras löpande i verksamheten genom strategier och att ta fram åtgärder. För att säkerställa att fastställda risktoleransgränser och limiter inte överskrids ska det vid varje given tidpunkt finnas en tillräcklig riskkapacitet för att ta höjd för eventuella oförutsedda händelser. Övervaka - Riskägare övervakar löpande sin riskexponering och säkerställer att de agerar inom fastställda risktoleransgränser och limiter. Rapportera - Väsentliga risker i verksamheten rapporteras regelbundet till VD samt risk hanteringsfunktionen enligt fastställda interna regler. Riskhanteringsprocessen specificeras ytterligare för försäkringsrisker genom framtagna försäkringstekniska riktlinjer och teckningsriktlinjer, för finansiella risker genom framtagen placeringspolicy och för verksamhetsrisker genom framtagen policy för riskhantering avseende verksamhetsrisker. Därtill finns effektiva och ändamålsenliga interna kontroller för att säkerställa att riskägare agerar inom fastställda risktoleransgränser och limiter, att identifierade risker omhändertas i enlighet med interna regler och att bolaget inte utsätts för onödiga eller oönskade risker. Dessa kontroller ska vara riskbaserade utifrån väsentliga risker, deras egenskaper och påverkan på måluppfyllelsen. Roller och ansvar Styrelsen är ytterst ansvarig för bolagets riskhanteringssystem, och därmed bolagets riskhantering, kontroll av risker och att fastställda interna regler för detta efterlevs. Styrelsen styr, övervakar och följer upp riskhanteringssystemet genom Audit and Risk Management Committee (ARMC). Riskägare i verksamheten äger och ansvarar för risker och riskhantering inom sitt ansvarsområde. Som en del av detta ansvar innefattas att informera berörda anställda om interna regler, säkerställa nödvändiga resurser, delegera nödvändiga mandat, säkerställa att interna regler efterlevs samt att kontroller, processer och rutiner är dokumenterade. Riskhanteringsfunktionen ansvarar för att styra, stödja och kontrollera att riskhanteringen i verksamheten är effektiv och ändamålsenlig. Riskhanteringsfunktionen ansvarar således för att inrätta, genomföra, upprätthålla och dokumentera ett riskhanteringssystem för att fortlöpande kunna identifiera, värdera, övervaka, hantera, rapportera samt kontrollera risker, individuella och aggregerade, som bolaget är, eller kan komma att bli, exponerad för och det inbördes beroendet mellan dessa risker. Riskhanteringsfunktionen har ett nära samarbete med styrelse, VD och den övriga verksamheten inklusive andra funktioner, varav särskilt aktuariefunktionen. Riskhanteringsfunktionens arbete utgår från en årsplan som fastställs av VD med kännedom för styrelsen. Bolaget har utsett en internt beställaransvarig som ansvarig för riskhanteringsfunktionen. Bolaget har därefter lagt ut utförandet av uppgifterna inom funktionen till FCG Risk & Compliance AB, som i sin tur avrapporterar till styrelse och VD samt övriga parter som behöver denna information. Riskfunktionens arbetsuppgifter är i korthet: Rådgivning och stöd till styrelse och VD samt övriga verksamheten i frågor som rör riskhantering. Övervakning av riskhanteringssystemet. Övervakning av riskprofil. Sida 19 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018
Oberoende från verksamheten identifiera och värdera framväxande risker. Rapportering av bolagets risker till styrelse och VD samt övriga parter som har behov av denna information. Rapporteringen ska ge en allsidig och saklig bild av bolagets risker samt innehålla analyser av utvecklingen av riskerna. Aktivt delta vid genomförande av ORSA. Översyn och uppdatering av relevanta interna regler. Bidra till en hög riskmedvetenhet och sund riskkultur. Riskunivers Bolaget definierar risk som möjligheten att en händelse inträffar som negativt kan påverka dess förmåga att uppnå sina mål. Bolaget har upprättat ett riskunivers för ett antal riskkategorier som omfattar de risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för. Riskerna delas övergripande in i försäkringsrisker, finansiella risker, motpartsrisk och verksamhetsrisker. Riskprofil Samtliga väsentliga risker som bolaget är exponerad för, av såväl kvantitativ som kvalitativ natur, aggregeras till en sammantagen riskprofil med beaktande av eventuella diversifieringseffekter för att ge en helhetsbild av bolagets risksituation. Känslighetsanalyser, stresstest och scenarioscenario Bolaget genomför årligen, eller vid behov, känslighetsanalyser, stresstest och scenarioanalyser som en del av sin riskhantering och vid utförande av egen risk- och solvenbedömning (ORSA). Därtill utförs även regelbundet känslighetstester med avseende på de antaganden som ligger till grund för beräkningen av den bästa skattningen. Rapportering Riskhanteringsfunktionen avrapporterar kvartalsvis och årsvis till styrelse, VD samt övriga parter som har behov av denna information omfattande bl.a. riskprofil, utfall för risknyckeltal, förluster och inträffade incidenter, bedömning av riskhanteringssystemets effektivitet, rekommendationer, status för årsplan samt resultat och slutsatser av genomförda aktiviteter. Egen risk- och solvensbedömning Varje år, eller vid behov, till exempel i händelse av en väsentlig förändring av riskprofilen, genomför Bolaget en egen risk- och solvensbedömning (ORSA). Som en del av arbetet bedöms Bolagets samlade risker och dess kapital. Syftet är att säkerställa att Bolagets kapital är, och förblir, tillräckligt för att bära de risker som följer av verksamheten, gällande affärsplan och strategisk inriktning. Processen genomförs utgående från Bolagets policy för ORSA. ORSA-processen är en del av riskhanteringssystemet och kopplad till den strategiska planeringsprocessen samt ramverket för besluts- fattande och budget. ORSA-processen är även kopplad till processerna för att beräkna försäkringstekniska avsättningar och solvenskapitalkrav. På övergripande nivå kan ORSA-processen beskrivas i följande steg: Styrelsen fastställer strategisk inriktning och riskaptit. Affärs- och stödenheterna identifierar, värderar och hanterar risker i det dagliga arbetet. Aktuariefunktionen bedömer lämplighet och regelefterlevnad för beräkning av försäkringstekniska avsättningar. Riskhanteringsfunktionen bedömer standardformelns lämplighet i förhållande till riskprofilen. Aktuarieenheten och ekonomienheten bedömer Bolagets solvenssituation per värderingsdatum. Aktuarieenheten och ekonomienheten prognosticerar Bolagets solvenssituation i enlighet med affärsplanen. Riskhanteringsfunktionen koordinerar val av stress- och scenariotester. Ekonomienheten ansvarar för kapitalplanering. Riskhanteringsfunktionen ansvarar för att koordinera framtagandet av ORSA-rapport. Styrelsen granskar och fastställer ORSA-bedömningen. Sida 20 av 61 Solvens- och verksamhetsrapport (SFCR) 26 april 2018