ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice 105 71 STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Bo Hägg Håkan Gartell Jan Sparr Sten Trolle Jack Junel VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för aktierna i de mest omsatta företagen på Stockholmsbörsen.Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. FÖRVALTNING, AVKASTNING OCH AVGIFTER Indexfondens förvaltning ska följa OMXindex så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Det ankommer på den enskilde investeraren att försöka skaffa sig en uppfattning om huruvida aktiemarknaden kommer att gå upp eller ner och därefter investera i de alternativ som man tror ger det bästa resultatet på lång sikt. Den genomsnittliga årsavkastningen för OMX-index har sedan starten 1985 varit cirka 9,5 procent (ca 13,5 procent om man exkluderar 2002). På grund av erhållna utdelningar har Aktiespararna Topp Sverige haft en något bättre årsavkastning för 2002 på -40,57 procent, att jämföras med OMX som blev -41,74 procent. Fonden följer alltså utvecklingen för OMX, även om återinvesteringen i praktiken ger en bättre utveckling. Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter. Om man räknar in samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,32 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. OMX-index är sammansatt av de 30 mest omsatta aktieslagen på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktieslagen förändras över tiden. Detta kan innebära att de aktieslag som ingår måste justeras. Vanligtvis sker denna justering varje halvår. Vid utgången av första halvåret 2002 gjordes ingen sådan förändring. Omviktningen inför 2003 var desto mer omfattande. Pharmacia och WM-Data utgick, varpå Swedish Match och Alfa Laval tillkom, samtidigt som TeliaSoneras vikt fördubblades som en följd av att antalet aktier fördubblades i och med fusionen. En fullständig tabell över viktförändringarna återfinns i portföljredovisningen. UTDELNING Enligt Fondbestämmelserna kan fonden göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. För 2002 har fonden lämnat utdelning till andelsägarna om 0,1949 kr per andel som sedan har återinvesterats i nya andelar till kursen 7,13. AKTIVT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Sveriges Aktiesparares Riksförbunds (Aktiespararnas) policy för ägarstyrning. Det innebär att fonden ger Aktiespararna fullmakt att företräda fonden på bolagsstämmorna i de bolag som ingår i fondens portfölj. Ett tydligt ägaransvar leder på sikt till bättre skötta bolag och därmed också till en högre avkastning för aktieägarna. Under våren 2002 har Aktiespararna företrätt fonden på bolagsstämmorna i samtliga bolag som har säte i Sverige. Under 2002 har följande frågor prioriterats: Riktade nyemissioner Incitamentsprogram Återköp/Vidareförsäljning av egna aktier Nomineringskommittéer och Revisionskommittéer Aktiespararna har genom åren uppmärksammats för sitt agerande på bolagsstämmorna. Genom att representera innehavet i Aktiespararna Topp Sverige blir Aktiespararnas möjligheter att påverka besluten på bolagsstämmorna och påverka ledningarna i berörda börsbolag större än tidigare.
ÅRSREDOGÖRELSE Under våren 2002 var en av de mest uppmärksammade bolagsstämmorna den som hölls i ABB i Schweiz. Aktiespararnas verkställande direktör Lars- Erik Forsgårdh företrädde fonden i Zürich. En annan mycket uppmärksammad bolagsstämma hölls i Skandia i maj 2002 där ett mycket omdebatterat optionsprogram röstades igenom trots Aktiespararnas protester. Det föreslagna optionsprogrammet i Nordea drogs tillbaka strax före stämman men Aktiespararna lyckades även stoppa en föreslagen förändring av Nordeas bolagsordning som skulle ha försvårat för en stor del av aktieägarna att delta i bolagsstämman. Under hösten presenterade även Aktiespararna ett åtgärdsprogram för att återställa det vikande förtroendet för aktiemarknaden. FORTSATT UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas som Stockholmsbörsens OMX-index. Tobias Övelius Förvaltare ÖVRIG INFORMATION Årsredogörelse, räkenskaperna och förvaltningen för år 2002 har granskats av Aktiesparinvests revisorer. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL 1999 2000 2001 2002 Fondförmögenhet, kr 44 888 000 286 368 000 321 625 199 248 461 915 Antal utelöpande andelar 3 895 458 27 932 373 38 831 156 51 830 562 Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 4,79 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-40,57 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-41,74 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,04 Förvaltningsavgift, kr 28 000 419 000 891 688 881 201 Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) 82 000 465 633 59 063 59 308 TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,32 Andelsägares indirekta kostnader utifrån exempel 10 000 Kr engångsinsättning i början av året Total kostnad för engångsinsättning: - 64,18 26,57 25,05 Förvaltningskostnad för engångsinsättning - 31,25 24,42 23,21 500 Kr i månadsinsättning Total kostnad - 15,20 8,10 7,37 Förvaltningskostnad - 7,60 7,47 6,99 Omsättning: Summa köp under perioden, kr 40 393 809 299 850 725 105 377 624 103 164 994 Summa försäljningar under perioden, kr 610 000 18 779 292 9 141 097 12 844 261 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05
AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2002 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr 02-01-01 01-01-01 02-12-31 01-12 31 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) -161 228-60 928 Utdelningar 6 741 5 698 Bankränta 88 114 Summa intäkter och värdeförändring -154 399-55 116 Kostnader Förvaltningskostnad -884-901 Övriga kostnader -5-9 Summa kostnader -889-910 Skatt 6-6 Resultat -155 282-56 032 BALANSRÄKNING 02-12-31 01-12-31 Tillgångar Finansiella instrument, not 2 251 207 322 115 Banktillgodohavanden 3 144 3 611 Övriga kortfristiga fordringar 0 160 Summa tillgångar 254 351 325 886 Skulder Upplupen ersättning fondbolag 390 441 Övriga kortfristiga skulder 5 399 3 797 Fondförmögenhet, not 3 248 562 321 648 Summa skulder och fondförmögenhet 254 351 325 886 NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT 2002 2001 Realisationsförluster -3 240-2 551 Orealiserade förluster -157 988-58 377 Summa -161 228-60 928 NOT 2 VÄRDERING AV FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument har värderats till marknadsvärde NOT 3 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 2002 2001 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 321 648 286 368 Andelsutgivning 106 318 108 376 Andelsinlösen -15 010-15 538 Resultat enligt resultaträkning -155 282-56 032 Lämnad utdelning -9 112-1 526 Fondförmögenhet vid periodens slut 248 562 321 648 Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument 2002 2001 Fondförmögenhet (tkr) 248 562 321 648 Antal utelöpande andelar (st) 51 830 562 38 831 156 Andelsvärde 4,79 8,28
FONDENS INNEHAV 2002-12-31 Aktie Innehav Förändring Marknads- Vikt i fonden Viktförändring under 2002 värde i % i % ABB 52 800 20 900 1 314 720 0,53-0,47 ALFA 5 000 5 000 350 000 0,14 0,14 ASSA B 67 100 16 200 6 676 450 2,69 0,30 AZN 79 200 14 950 24 235 200 9,75 0,16 ATCO A 27 500 6 100 4 675 000 1,88 0,32 ATCO B 13 500 3 800 2 085 750 0,84 0,18 ALIV 12 100 1 800 2 159 850 0,87 0,20 ELUX B 64 600 10 400 8 882 500 3,57 0,94 ENRO 34 600 7 800 1 903 000 0,77 0,14 ERIC B 2 909 850 1 783 100 17 750 085 7,14-12,80 EURO 78 300 17 000 3 210 300 1,29-0,04 FSPA A 103 100 24 200 10 619 300 4,27 1,09 HM B 142 200 31 100 23 889 600 9,61 2,13 HOLM B 11 300 2 700 2 389 950 0,96 0,33 INVE B 88 400 20 000 4 596 800 1,85-0,58 NOKI A 35 025 4 600 4 833 450 1,95-0,58 NDA 580 000 126 500 22 272 000 8,96 1,15 PHA 0-7 803 0 0,00-1,10 SAND 50 600 11 900 9 841 700 3,96 1,26 SCA B 37 100 9 400 10 907 400 4,39 1,92 SDIA 199 600 98 800 4 630 720 1,86-1,13 SEB A 132 400 80 100 9 599 000 3,86 0,63 SECU B 67 900-31 000 7 061 600 2,84-1,89 SHB A 127 000-26 600 14 732 000 5,93 2,30 SKA B 75 000 17 800 3 825 000 1,54 0,32 SKF B 15 300 5 500 3 457 800 1,39 0,76 STE R 32 400 2 400 2 932 200 1,18-0,06 SWMA 65 000 65 000 4 452 500 1,79 1,79 Tele 2 fd NCOM B 22 850 5 000 5 266 925 2,12 0,02 TLSN 740 200 283 800 24 278 560 9,77 3,15 WM B 0-45 500 0 0,00-0,37 VOLV B 59 000 12 900 8 378 000 3,37 0,85 Summa 251 207 360 101,10* * Andelen överstiger 100 % p g a att en autogirodragning ej tillförts fondförmögenheten. BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 31 DECEMBER 2002 Bransch Värde Andel Fondvärde% Finans 66 449 820 26,74 Industri 47 666 020 19,18 Konsumentvaror sällanköp 36 834 950 14,83 Teleoperatör 32 755 785 13,18 Hälsovård 24 235 200 9,75 Informationsteknologi 22 583 535 9,09 Råvaror 16 229 550 6,53 Konsumentvaror dagligvaror 4 452 500 1,79 Summa 251 207 360 101,10
Avsändare: Aktiespararna Topp Sverige 113 89 STOCKHOLM B Sverige Porto Betalt OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OM Gruppen (OM) och fonden använder namnet efter licens från OM-Gruppen AB. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OM och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXindex vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige 113 89 Stockholm Telefon 08-5065 1600 Telefax 08-5065 1601 Internet www.toppsverige.nu e-mail info@toppsverige.nu
ÅRSREDOGÖRELSE 2002 Aktiespararna Topp Sverige