Detta är pensionskassans kundtjänst. Ett år med förändringar. Året som har gått. Årsredovisning Kyrkans pensionskassa

Transkript

1 Detta är pensionskassans kundtjänst Ett år med förändringar Året som har gått Årsredovisning 2004 Kyrkans pensionskassa

2 Innehåll 3 Kyrkans pensionskassa 4 Vd har ordet 6 Detta är pensionskassans kundtjänst 7 Förvaltningsberättelse 12 Resultaträkning 13 Balansräkning 14 Redovisnings- och värderingsprinciper 15 Noter 21 Revisionsberättelse 22 Styrelsen Tryck: Alfaprint 2005, Grafisk form och produktion: Svensk Information Fotografi: omslag Nina Hellström, Tiofoto sid 3 Kurt Pettersson sid 4 Kurt Pettersson sid 7 Nina Hellström, Tiofoto, Jonas Berggren, Folio sid 12 Jonas Berggren, Folio, Ulf Huett Nilsson, Bildhuset sid 19 Peter Jönsson, Tiofoto, Bengt Wanselius, Bildhuset sid 23 Kurt Pettersson

3 KYRKANS PENSIONSKASSA 3 Kyrkans pensionskassa Kyrkans pensionskassa är det nya namnet på den försäkringsförening som finns för tryggande av pensionsrättigheter för personal i Svenska kyrkans församlingar, samfälligheter och stift. Medlemmar i föreningen är anställda, före detta anställda och pensionärer, sammanlagt drygt personer. Kyrkans pensionskassa bildades 1999 inför Svenska kyrkans relationsändring med staten. Föreningens styrelse består av företrädare för såväl arbetsgivare (Församlingsförbundet) som arbetstagare (de fackliga organisationerna). Vi förvaltar drygt 6,5 miljarder kronor i intjänat pensionskapital. Målsättningen med kapitalförvaltningen är att skapa en trygg tillväxt. Är du anställd inom kyrkan och har frågor om pensioner skall du i första hand kontakta din arbetsgivare eller din fackliga organisation. Är du pensionär eller arbetsgivare och har frågor om pensioner är du välkommen att kontakta vår kundtjänst på telefon eller via e-post pension.kundtjanst@svenskakyrkan.se Mer information om vår verksamhet och kyrkans pensionsavtal hittar du på vår webbplats: Kyrkans pensionskassas kansli. Fr v: Bengt Emriksson, Anders Granberg och GunillaTisander.

4 4 VD HAR ORDET Ett år med förändringar Med risk att uppfattas som tjatig och upprepande måste jag ändå börja summeringen av år 2004 att med glädje och stor tillfredställelse konstatera att det mycket omfattande kartläggnings- och utredningsarbetet med att insamla pensionsuppgifter och beräkna premier och pensioner äntligen är klart. Det innebär dels att den preliminära engångsfaktureringen som gjordes hösten 1999 nu har blivit definitivt slutreglerad, dels att alla anställdas intjänade pensioner blivit fastställda. Det ska dock påpekas att de pensioner vi arbetar med är en levande materia, vilket innebär att om grundläggande uppgifter visar sig vara ofullständiga eller felaktiga så kan justeringar komma att ske även framdeles. Dessutom återstår en del av tjänstepensionen, den kompletterande ålderspensionen, som med gällande regelverk inte går att försäkra förrän vid uppnådd pensionsålder eller vid avgång ur tjänst dessförinnan. Annars präglades året av en rad förändringar för oss. Den absolut största och mest betydelsefulla förändringen är tveklöst vårt byte av samarbetspartner för vår försäkringsadministration. Från kassans start och fram till halvårsskiftet 2004 sköttes administrationen av Folksam med underleverantörerna SPV och KPA. Det innebar för vår del att vi fick den viktiga uppgiften med det historiska kartläggnings- och utredningsarbetet utförd av dem som kan den offentliga sektorns olika pensionsavtal allra bäst. Det har medfört att det historiska pensionsbestånd som vi tagit över sedan tiden kyrkan var en del av den offentliga sektorn kännetecknas av högsta möjliga kvalitet. Utvecklingen går dock vidare. Kyrkan är numera en egen sektor av arbetsmarknaden och för kyrkans nya pensioner krävs ny kunskap, ny teknik och nya rutiner. Därför känns bytet av samarbetspartner till WM-data helt rätt i tiden. WM-data kommer förstås också att hantera de historiska pensionerna, som vi övertagit från Folksam. Dessutom har vi ett övergångsbestånd med statliga pensioner som även i fortsättningen hanteras av SPV. För alla som hanterar pensionerna hos kyrkans arbetsgivare innebär det nya systemet PAUS en väsentlig förbättring av pensionshanteringen. Under hösten 2004 utbildade vi drygt 800 personer runt om i hela Sverige i det nya systemet. Det innebär att de nu kan inrapportera nyanställningar, avgångar, löner m m direkt via sin uppkoppling som ligger tillgänglig inom Kyrknätet. Där kan de som är behöriga också se aktuella pensionsuppgifter för sina anställda, vilket också innebär att de kan besvara vissa pensionsfrågor. Svar på pensionsfrågor kan man också få på vår nya omarbetade webbplats eller i vår nya Kundtjänst, med samma telefonnummer som tidigare, En övergång från ett datasystem till ett annat och från en leverantör till en annan är alltid förenat med vissa risker och felen kan bli många. Därför lade vi ned stor möda på planering och kontroller av konverteringen som skedde vid halvårsskiftet. Ingenting fick gå snett och i stort sett har allt gått bra. Pensions-

5 VD HAR ORDET 5 År 2004 blev vårt bästa hittills med en avkastning på 4,4 %, som är en mycket bra siffra med tanke på att en mycket stor del av kapitalet är placerade i räntebärande papper, vilket varit tryggt och bra så här långt. utbetalningarna och faktureringen av avgifter är våra huvudrutiner och dessa konverterades utan större störningar. När det gäller faktureringen skedde ytterligare en förändring genom övergång till kvartalsfakturering, vilket sänker våra kostnader ytterligare. Några andra viktiga händelser under året var flytt av kansliet till nya lokaler samt några personalförändringar. Två pionjärer som varit med från planeringen av kassans tillkomst fram till övergången till WM-data har mycket välförtjänt dragit sig tillbaka som pensionärer. Det gäller vår tidigare administrative chef Lars Sköld och vår aktuarie Yngve Pettersson, som båda inom sina respektive områden och tillsammans bidragit till att vi lyckats genomföra vårt unika projekt. Ett stort tack till dem och lycka till i er pensionärstillvaro. De har ersatts av Anders Granberg, tidigare Församlingsförbundet, och Karl- Åke Carlström, som är fristående aktuarie med lång erfarenhet från tjänstepensionsområdet. Som ytterligare en markering av förnyelse och förändring genomförde vi också under året en namnändring till Kyrkans pensionskassa, vilket tydligare anger vad vi sysslar med. Den andra huvuduppgiften för oss är att förvalta de inbetalade pensionsavgifterna på ett rationellt och säkert sätt med god avkastning. De fem år kassan funnits har varit mycket händelserika och turbulenta för finansmarknaden. År 2000 gällde all time high för alla världens börser och 2002 var ett riktigt bottenår. När det gäller placering av pensionsmedel ska man dock inte titta på enstaka år utan se långsiktigt. Vår kassa har funnits i fem år och det kan då vara lämpligt med en kontrollstation. Vår avkastning under dessa år har varit knappt 14 %, vilket motsvarar en årsavkastning på ungefär 2,7 %. Det är en dryg procentenhet bättre än pensionsbranschens genomsnitt. År 2004 blev vårt bästa hittills med en avkastning på 4,4 %, som är en mycket bra siffra med tanke på att en mycket stor del av kapitalet är placerade i räntebärande papper, vilket varit tryggt och bra så här långt. Våra ränteförvaltare på Kammarkollegiet är erkänt mycket duktiga och effektiva i sina roller. Det innebär för vår del att vi hittills klarat våra åtaganden med mariginal. En aktuell och viktig uppgift för oss nu när pensionerna är beräknade är att trimma vår kapitalförvaltning ytterligare. Det innebär att vi ska fastställa nya placeringsriktlinjer för kapitalet så att vi även i fortsättningen klarar våra åtaganden på ett betryggande och tillfredställande sätt. Det arbetet pågår och kommer bland annat att medföra att vi kommer att ha olika placeringsriktlinjer för de äldre förmånsbestämda och de nya avgiftsbestämda pensionerna. Styrelsen kommer att fatta beslut i denna fråga under detta år. Pensionsfrågorna står nästan alltid i fokus i samhällsdebatten och även om Sverige är ett föregångsland när det gäller att modernisera systemen så finns en osäkerhet hos många. Det är då viktig att inte glömma bort den kollektivavtalade tjänstepensionen som blir allt mer betydelsefull för allt fler. Detta ställer ökade krav på information kring pensionsfrågor. Under förra året lanserades en så kallad pensionsportal på nätet ( pension.se) där man kommer att kunna få en samlad bild över HELA sin pension. Även Kyrkans pensionskassa kommer att ansluta sig till denna, dock tidigast under 2006, då den förhoppningsvis kommit igång ordentligt. Bengt Emriksson

6 6 KUNDTJÄNSTEN Svar direkt från Sundsvall Kundtjänsten Fr v: Sari Nordén, Lizettie Palmquist och Helena Sundin. När du ringer till pensionskassans kundtjänst hamnar du i Sundsvall. Här får pensionärer, arbetsgivare och anställda inom Svenska kyrkan svar på sina pensionsfrågor. Sari Nordén och hennes två kollegor, Helena Sundin och Lizettie Palmquist, är anställda av WM-data som sköter den löpande pensionsadministrationen. WM-data övertog ansvaret för administrationen den 1 juli Redan i april var många av medarbetarna på plats. Vi har alla arbetat med kommunala tjänstepensioner tidigare och Lizettie har arbetat med Svenska kyrkan sedan flera år tillbaka, säger Sari. Kundtjänstens ärenden är långt ifrån att bara svara på frågor i telefon. Arbetet handlar lika mycket om att beräkna pensioner, avtalstolkning och pensionsutbetalningar. Kundtjänsten har även löpande kontakt med andra pensionskassor och inte minst Försäkringskassan. Vi utför beräkningar enligt Kyrkans PFA, men självklart även äldre avtal som PA-KL och PAK som de flesta av dagens pensionärer omfattas av. Belastningen på kundtjänsten varierar över året. Januari och februari är de månader när nästan allt händer. I januari får pensionärerna dels meddelande om årets förändring av tjänstepensionen, dels kontrolluppgifter. Detta sker samtidigt som arbetsgivarna rapporterar löneuppgifter för föregående år. Sammantaget innebär det att trycket på telefonerna hos kundtjänsten är mycket hårt under inledningen av varje kalenderår. Under det löpande året varierar frågorna stort mellan olika frågeställare. Man kan dock se tydliga mönster. Arbetsgivarna önskar många gånger svar på IToch avtalsfrågor. Anställda ringer ofta för att kontrollera att alla anställningsuppgifter finns registrerade samt regler för hur man kan plocka ut sin avtalspension. Pensionären ringer främst om utbetalningsfrågor som t ex utbetalningsdagar, källskatt och den årliga omräkningen av pensionen. Det är många som upplever detta med pension som krångligt. Vi brukar kunna ge svar på de flesta frågorna direkt över telefon. Det är bara att lyfta luren ingen fråga är för liten eller för svår för Sari, Helena och Lizettie.

7 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 7 Årsredovisning 2004 Förvaltningsberättelse Styrelse och vd för Svenska kyrkans pensionskassa, försäkringsförening ( ), i fortsättningen Kyrkans pensionskassa, avger härmed sin årsredovisning för verksamhetsåret FÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Bakgrund Lagen (1999:289) om kyrkans personal vid relationsändringen mellan staten och Svenska kyrkan den 1 januari 2000 förskriver, att arbetsgivare inom Svenska kyrkan skall trygga sina åtaganden avseende pensionsrättigheter som är intjänade före den 1 januari Vidare stadgar den att Svenska kyrkan svarar solidariskt med sina organisatoriska delar för sådana åtaganden. Mot denna bakgrund bildades Svenska kyrkans försäkringsförening (under 2004 namnändrat till Kyrkans pensionskassa) för att trygga pensionerna för Svenska kyrkans anställda, när de kyrkliga arbetsgivarna församlingar, kyrkliga samfälligheter och stift den 1 januari 2000 upphörde att vara kyrkokommuner med beskattningsrätt. Arbetsgivarna betalade vid millennieskiftet in en preliminärt beräknad engångsavgift på motsvarande ca mkr avseende de tidigare kyrkokommunalt anställdas intjänade pensionsrättigheter. Kyrkofonden betalade på uppdrag av regeringen ett preliminärt belopp på mkr avseende prästernas intjänade pensionsrättigheter samt ett grundbidrag till föreningen på 300 mkr, som redovisas i en avvecklingsfond. Svenska kyrkans församlingar, kyrkliga samfälligheter och stift har tillsammans med Kyrkans pensionskassa lagt ner tals utredningstimmar för att genomföra den stora förändring som det innebär att gå från ett kommunalt pensionssystem till ett försäkringstryggat tjänstepensionssystem. Under 2004 kunde kartläggningsarbetet färdigställas. Vi har nu, tillsammans med kyrkans arbetsgivare, utrett över personers tjänstgörings- och lönehistorik. Den fakturering som skett under 2004 innebär att pensionskassan har fakturerat ytterligare drygt 400 mkr i pensionspremier avseende kyrkokommunala åtaganden. Bakgrunden till att kartläggningen tagit fem år är att det kyrkokommunala pensionssystemet inte ställde samma krav på fullständiga register över de anställdas intjänade pensionsrättigheter som nuvarande system gör. Detta dels eftersom tjänstepensionerna tidigare i huvudsak varit förmånsbestämda, dvs. pensionens storlek fastställdes utifrån pensionsgrundande lön under slutet av yrkeskarriären, dels att de tidigare inte har försäkrats löpande. Verksamhet Kyrkans pensionskassa har till uppgift att tillhandahålla tjänstepensionsförsäkringar åt anställda och tidigare anställda inom Svenska kyrkans församlingar, kyrkliga samfälligheter och stift. Även andra till kyrkan närstående organisationer har möjlighet att teckna försäkringar i Kyrkans pensionskassa. Verksamheten bedrivs idag inom två olika avdelningar, pensionskassan har även en vilande avdelning. Avdelning I Avdelning I består av avgiftsbestämda tjänstepensioner tecknade med utgångspunkt i nu gällande kollektivavtal: Kyrkans PFA. Värdet av pensionsåtagandet (livförsäkringsavsättningen) i denna avdelning uppgår totalt till mkr (898 mkr). Vid utgången av 2004 uppbar personer pension ur avdelningen 1. Kostnaden för pensionerna i avdelning I uppgick under året till 4,8 mkr (2,9 mkr). Avdelning II Avdelning II består av förmånsbestämda tjänstepensioner som tecknats med utgångpunkt i tidigare gällande kollektivavtal, primärt PA-KL och PA-91.

8 8 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Även den kompletterande ålderspensionen enligt Kyrkans PFA och efterlevande pension inryms i avdelning II då de är förmånsbestämda. Värdet av pensionsåtagandet (livförsäkringsavsättningen) uppgår i denna avdelning till mkr (4 699 mkr). Vid utgången av 2004 uppbar personer pension ur avdelning II. Totalt kostade pensionsutbetalningarna i denna avdelning 181,5 mkr (176 mkr). Pensionspremier för tjänstepensioner inom PA- 91 där medlemmen gått i pension 1 januari 2000 eller senare är ännu inte fakturerade. Under slutet av 2005 är avsikten att dessa premier skall kunna faktureras arbetsgivarna. Det samlade kvarvarande åtagandet uppgår till ca 121 mkr vilket är en ökning med 50 mkr från föregående år. Avdelning III Kyrkans pensionskassa har en vilande avdelning III som innebär en möjlighet att i framtiden erbjuda privat pensionsförsäkring där medlemmen själv betalar avgiften. Medlemmar I tabellen nedan framgår det totala antalet medlemmar i pensionskassan. I medlemsantalet ingår inte de som endast omfattas av försäkring för efterlevandepension. Utöver angivna medlemsantal finns även personer, som inte är medlemmar, men uppbär efterlevandepension. Medlemmar Vid årets början Vid årets slut Varav pensionstagare Organisation Kyrkans pensionskassas organisation består av ett kansli med Bengt Emriksson som verkställande direktör. På kansliet är även Anders Granberg, administrativ chef och Gunilla Tisander, assistent anställda. Kansliets uppgift är att arbeta med kvalitetssäkring, information, utveckling och kapitalförvaltning. Föreningens aktuarie är Karl-Åke Carlström. Försäkringsadministrationen har från pensionskassans bildande till och med den 30 juni 2004 utförts av Folksam Service AB. Då Folksam under 2003 beslutade att upphöra med uppdragsverksamhet genomfördes under 2003 en omfattande upphandlingsprocess för att söka nya strategiska samarbetspartners. Valet föll på Statens pensionsverk (SPV) och WM-data. SPV Då SPV:s uppgift är att administrera pensioner för staten är det glädjande att kunna konstatera att SPV åtagit sig att även fortsättningsvis hantera de statliga pensioner, främst PA-91, som drygt av våra medlemmar omfattas av. Detta betyder att alla präster födda 1939 och tidigare kommer att få sin tjänstepension utbetalad från SPV på uppdrag av Kyrkans pensionskassa. WM-data Den 1 juli 2004 övertog WM-data huvudansvaret för pensionskassans försäkringsadministration (dock ej statliga pensioner, se ovan). Under 2003 och 2004 har WM-data tillsammans med pensionskassan skapat ett nytt IT-system, PAUS, för att hantera pensionsadministrationen. Systemet har varit tillgängligt via Svenska kyrkans intranät Kyrknätet från och med slutet av oktober Förutom IT-system ansvarar även WM-data för pensionskassans kundtjänst. Kundtjänsten är lokaliserad till Sundsvall. KAPITALFÖRVALTNINGEN Kapitalförvaltningen består av tre typer av tillgångar: räntebärande placeringar, aktieindexobligationer och aktier. Räntebärande placeringar Sedan 2003 ansvarar Kammarkollegiet för förvaltningen av alla räntebärande värdepapper. Under 2004 uppgick avkastningen till 7,3 % (5,4 %). Jämförelseindex uppgår under samma period till 6,5 % (4,9 %). Marknadsvärdet på räntebärande värdepapper inkl. kassa och bank uppgick vid utgången av 2004 till mkr (4 336 mkr). Ränteförvaltningen har under året tillfört medel dels genom uppnådd avkastning, dels genom den fakturering som skett under 2004 avseende intjänad pensionsrätt Under året har försäljning av räntebärande placeringar skett för att finansiera betalning av skuld till kyrkans nationella nivå.

9 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 9 Kapitalavkastning Ingående Netto Värde Utgående Direkt Total markn.värde % plac förändr. % markn.värde % avkastning % avkastning % Räntebärande 1 ) ,4% ,6% ,7% ,7% ,3% Aktieindex obligationer ,9% ,6% ,5% 0 0,0% ,6% Aktier/andelar marknadsnoterade ,7% ,4% ,8% ,8% ,2% Summa placeringar % ,3% % ,1% ,4% 1) Marknadsvärde och kapitalavkastning på räntebärande tillgångar avser dels Kammarkollegiets förvaltning, dels banktillgodohavanden. Regleringen innebar en utbetalning om 623 mkr. Nettoplaceringarna uppgår totalt till mkr. Obligationsinnehavet fördelade sig enligt följande: Statsobligationer 4 % (1 %) Bostadsobligationer 25 % (31 %) Kommuninvest 40 % (35 %). Procentsatsen inkluderar nedan nämnda aktieindexobligationer. Övriga emittenter 31 % (33 %). Den återstående löptiden (durationen) på obligationsinnehavet exklusive aktieindexobligationerna var vid årets utgång 3,34 (3,15) år. Under året har tre strukturerade obligationer sålts till ett totalt försäljningsvärde om 753 mkr. Försäljningen har skett mot bakgrund av att obligationerna inte varit likvida i den omfattning som krävs enligt fastställd placeringspolicy. Aktieindexobligationer Pensionskassan har två aktieindexobligationer emitterade av Kommuninvest i Sverige AB. Den ena förfaller den 3 januari 2009 och har ett garanterat värde vid inlösen om mkr och den andra förfaller 6 november 2011 med ett garanterat värde vid inlösen om 853 mkr. Avsikten har varit att hålla båda obligationerna till förfall. Under slutet av 2004 har diskussioner förts om att avyttra den aktieindexobligation som har ett garanterat värde om 853 mkr. Värderingen av denna aktieindexobligation har därför ändrats från garanterat värde till marknadsvärde. Det har resulterat i en nedskrivning om 34 mkr, vilket motsvarar en avkastning om 1,6 % på aktieindexobligationerna. Aktier Aktieportföljen förvaltas av Carnegie Asset Management. Under året har avkastningen uppgått till 9,2 % (9,0 %), jämförelseindex uppgick under samma period till 5,9 % (10,3 %). Marknadsvärdet på aktieportföljen var vid utgången av räkenskapsåret 118 mkr (115 mkr). RISKER I VERKSAMHETEN Inom pensionskassas verksamhet finns det risker av olika slag. Inom försäkringsverksamhet och kapitalförvaltning finns naturliga riskmoment i form av försäkringsrisker och placeringsrisker. Dessutom finns det operativa risker i verksamheten. Operativa risker Med operativa risker menas brister i intern kontroll, mänskliga fel, fel i arbetsprocesser med mera. Operativa risker kan ge upphov till såväl extra kostnader som intäktsbortfall. Pensionskassan har under 2004 inlett ett arbete med att se över rutinbeskrivningar och policys inom försäkringsadministrationen. För att granska operativa risker utser styrelsen

10 10 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE årligen externa internrevisorer för den interna oberoende granskningen av verksamheten som Finansinspektionen föreskriver. Försäkringsrisker Pensionskassans verksamhet utgörs till största delen av ren ålderspensionsförsäkring utan efterlevandeskydd, i huvudsak med livsvariga utbetalningar. Den risk som kan föreligga för dessa försäkringar är att pensionskassan inte skulle kunna fullfölja livsvariga utbetalningar av garanterade pensionsbelopp. För att minimera denna risk sätts antaganden som ligger till grund för beräkningarna med goda säkerhetsmarginaler. Genom att pensionskassan hanterar kollektivavtalade pensioner som kräver generell anslutning, elimineras urvalsrisken. Premien för försäkringen sätts utifrån den bedömda försäkringsrisken och den i stadgarna fastställda grundräntan om 2,5 %. Pensionskassans aktuarie analyserar och kontrollerar löpande försäkringsriskerna i verksamheten. Risker inom kapitalförvaltningen Varje år fastställer pensionskassans styrelse en placeringspolicy som bestämmer ramarna för placeringsverksamheten. Kapitalförvaltningen påverkas i hög grad av omvärldsfaktorer, som härrör från de finansiella marknaderna. Målet för kapitalförvaltningen är att uppnå en långsiktigt god avkastning under betryggande former. Styrelsen har fastställt att kapitalförvaltningen ska vara väl diversifierad och att innehavet i enskilda placeringar inte får vara för stort. Då Kyrkans pensionskassa är en liten organisation har styrelsen beslutat att kapitalförvaltningen ska ske av externa förvaltare. Kansliet har knutit Olle Stångberg till sig som oberoende konsult för att bland annat kontrollera kapitalförvaltningen. Med marknadsrisk avses förändringen av värdet av en finansiell tillgång när priset som bestämmer tillgångens värde förändras. Det kan vara förändrade räntor, aktiekurser och valutakurser. ränterisk Vid en marknadsränteförändring på + 1 procentenhet sjunker värdet på obligationsinnehavet med 133 mkr (129 mkr). kursrisk Vid en kursnedgång på 10 % sjunker värdet på aktieportföljen med 12 mkr (12 mkr). valutarisk Vid en valutakursförändring på 10 % sjunker värdet på de utländska placeringarna med cirka 10 mkr (11). Styrelsen utvärderar kontinuerligt placeringsverksamhetens resultat såväl totalt för samtliga tillgångar som för delportföljer. ÅRET SOM GÅTT Årets resultat uppgår till - 9 mkr (247 mkr). Underskott har således uppstått trots gynnsam utveckling inom kapitalförvaltningen. Underskottet beror på två förhållanden. För det första att driftskostnaderna har varit högre under året än de antaganden som finns i de försäkringstekniska grunderna. Det beror på att utvecklingen av vårt nya IT-system PAUS kostnadsförts löpande under 2003 och Pensionskassan har även fått markant höjda kostnader för den av Folksam utförda försäkringsadministrationen under perioden 1 januari 2004 till 30 juni. Totalt uppgick kostnaden för dessa båda poster till drygt 15 mkr för år Driftskostnaderna 2004 uppgick till 49 mkr (33 mkr). Driftskostnaderna bedöms att från och med 2005 normaliseras och därmed uppgå till mkr. Premieinkomsterna uppgick till 342 mkr (238 mkr). Ökningen från föregående år beror i huvudsak på engångsinbetalningar från arbetsgivarna avseende den kyrkokommunala skulden. Den andra förklaringen till underskottet är att den under året färdigställda kartläggningen av försäkringsbeståndet har inneburit tillkommande medlemmar. Detta framgår indirekt genom den stora förändringen av livförsäkringsavsättningen tkr ( tkr). Kapitalavkastningen uppgick, netto, till 281 mkr (227 mkr). Förbättringen mot föregående år beror på god avkastning i såväl ränte- som aktieförvaltningen. FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV ÅRETS RESULTAT Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat tkr (efter stadgeenlig avsättning med till försäkringsfonden) efter ökning av fond för orealiserade vinster med tkr, tillsammans tkr, överföres till konsolideringsfond med tkr till avdelning I och med tkr till avdelning II.

11 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 11 Femårsöversikt Resultat /2000 Premieinkomst Kapitalavkastning netto Försäkringsersättningar Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning /2000 Placeringstillgångar till verkligt värde Försäkringstekniska avsättningar Eget kapital Kollektivt konsolideringskapital Nyckeltal /2000 Direktavkastningsprocent 3,1 2,9 3,0 3,3 4,1 Totalavkastningsprocent 4,4 3,6 3,2-0,8 2,9 Förvaltningskostnadsprocent 0,7 0,5 0,3 0,4 0,5 Kollektiv konsolideringsnivå Förklaring till femårsöversikten Kollektivt konsolideringskapital Marknadsvärdet på totala tillgångar minskat med pensionskassans totala åtangande gentemot försäkringstagarna (försäkringstekniska avsättningar). Motsvarar det egna kapitalet. Direktavkastningsprocent Totala ränteintäkter och utdelningar i förhållande till genomsnittligt förvaltat kapital. Totalavkastningsprocent Direktavkastningsposterna med tillägg av realiserat resultat och värdeförändringar i förhållande till genomsnittligt förvaltat kapital. Förvaltningskostnadsprocent Relationen mellan totala driftskostnader och genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar, inklusive kassa och bank. Kollektiv konsolideringsnivå Kvoten mellan totala tillgångar och pensionskassans åtaganden gentemot försäkringstagarna. Stockholm den 26 april 2005 Gunnar Grenfors, Styrelsens ordförande Lasse Thörn Kurt Blomqvist Harald Mårtensson Christina Rogestam Lars Starkerud Bengt Emriksson, Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 27 april 2005 Lena Eidmann, Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen Christina Pregmark Gyberg, Revisor Henrik Hedqvist, Auktoriserad revisor Lennart Persson, Revisor

12 12 RESULTATRÄKNING Resultaträkning REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN tkr Not Premieinkomst, ålderspension m.m Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Utbetalda försäkringsersättningar Förändring av livförsäkringsavsättningar Driftkostnader 6, Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Nettoeffekt av återbetalning till Kyrkofonden ÅRETS RESULTAT FÖRE SKATT Skatt ÅRETS RESULTAT RESULTATANALYS tkr 2004 Avdelning I Avdelning II Avgiftsbestämd Förmånsbestämd ålderspension ålderspension mm Premieinkomst, ålderspension m.m Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Utbetalda försäkringsersättningar Förändring av livförsäkringsavsättningar Driftkostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar ÅRETS RESULTAT FÖRE SKATT Skatt ÅRETS RESULTAT

13 BALANSRÄKNING 13 Balansräkning TILLGÅNGAR tkr Not PLACERINGSTILLGÅNGAR Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper FORDRINGAR Fordringar avseende direkt försäkring Övriga fordringar ANDRA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Kassa och bank FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Upplupna ränteintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER tkr Not EGET KAPITAL 15 Andra fonder 17 Fond för orealiserade vinster avdelning I Fond för orealiserade vinster avdelning II Övriga fonder avdelning I Övriga fonder avdelning II Övriga medel Årets resultat FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Livförsäkringsavsättning avdelning I Livförsäkringsavsättning avdelning II SKULDER Skatteskuld Övriga skulder UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda panter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga

14 14 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Redovisningsoch värderingsprinciper Redovisningen har upprättats enligt lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrift FFFS 2003:13, förutom Redovisningsrådets rekommendation 15, immateriella tillgångar. Utvecklingskostnader Kostnader för systemutveckling kostnadsförs löpande. Placeringstillgångar Nedan beskrivs värderingen för respektive tillgångsslag. Aktier och andelar Aktier värderas till verkligt värde. Med verkligt värde avses försäljningsvärdet på balansdagen. För aktier noterade på en auktoriserad börs eller marknadsplats avses med försäljningsvärdet senaste betalkurs på balansdagen. Samtliga värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, redovisas i resultaträkningen. Obligationer och andra räntebärande placeringar Räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. Orealiserad vinst har beräknats som skillnaden mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. För vissa långsiktiga innehav som avses innehas till förfall, har svårigheten att beräkna verkligt värde gjort att de värderas till inlösenpris. Materiella tillgångar Materiella tillgångar värderas till det historiska anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar. I anskaffningsvärdet inräknas utöver inköpspriset även utgifter som är direkt hänförliga till förvärvet. Avskrivningar baseras på historiska anskaffningsvärden och beräknad ekonomisk livslängd. Avskrivningstid: 3 5 år. Värdering av försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar värderas enligt ÅRFL och Finansinspektionens föreskrifter. Livförsäkringsavsättningen beräknas enligt fastställda grunder. Räntefoten antas enligt föreningens stadgar till 2,5 procent. Avsättningarna motsvarar det förväntade kapitalvärdet av Kyrkans pensionskassa garanterade förpliktelser enligt löpande försäkringsavtal, efter avdrag för det förväntade kapitalvärdet av framtida avgiftsbetalningar. Kapitalvärdet beräknas med beaktande av antaganden om framtida ränta, dödlighet och andra riskmått, driftskostnader och skatter. De försäkringstekniska grunderna framgår av föreningens stadgar som finns på vår webbplats: Säkerhetsreserven utgör en kollektiv säkerhetsbetingad förstärkning av de försäkringstekniska avsättningarna.

15 NOTER 15 Noter (tkr) NOT 1 PREMIEINKOMST Löpande premier Engångspremier NOT 2 KAPITALAVKASTNING, INTÄKTER Erhållna utdelningar Ränteintäkter mm Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Valutaresultat (valutavinster) Realisationsvinster, netto Aktier och andelar - - Obligationer och andra räntebärande värdepapper SUMMA KAPITALAVKASTNING, INTÄKTER Intäkter och kostnader har fördelats mellan avdelningarna i proportion till i respektive avdelning förvaltade medel. NOT 3 OREALISERADE VINSTER OCH FÖRLUSTER PÅ PLACERINGSTILLGÅNGAR Orealiserade vinster Orealiserade förluster Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Pensionskassan innehar två aktieindexobligationer emitterade av Kommuninvest. Dessa har värderats till inlösenpris då avsikten varit att hålla båda till förfall. Då den ena aktieindexobligationen om nominellt tkr är föremål för avyttring har tillgången omvärderats till indikativt marknadsvärde. Detta innebär att resultatet för 2004 har belastats med en nedskrivning om tkr. Nedskrivningen redovisas som en minskning av orealiserade vinster på placeringstillgångar. NOT 4 UTBETALDA FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR Utbetalda försäkringsersättningar Kostnader för pensionsutbetalningar

16 16 NOTER NOT 5 FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Avsatt Livförsäkringsavsättning Avdelning I Avdelning II Säkerhetstillägg 5% av livförsäkringsavsättning Avdelning I Avdelning II Summa försäkringsteknisk avsättning NOT 6 DRIFTKOSTNADER Administration Kostnader redovisade som: Försäkringsersättningar (pensionsutbetalningar) (se not 4) Kapitalförvaltningskostnad (se not 8) Totala kostnader Specifikation av driftskostnader: Extern pensionsadministration Extern finansförvaltning Extern och intern revision Personalkostnader mm Lokaler mm Information Avskrivningar Övriga kostnader Under de två senaste åren har kostnaden för extern pensionsadministration varit högre än normalt. Den sammanlagda kostnaden för extern pensionsadministration under 2003 och 2004 uppgår till 61,7 mkr. Av dessa kostnader utgörs drygt 25 mkr av omställningskostnader i form av dels utvecklingskostnaderna för det nya PAUS-systemet, dels avvecklingskostnader för tidigare försäkringsadministratör Folksam.

17 NOTER 17 NOT 7 MEDELANTAL ANSTÄLLDA SAMT LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR Könsfördelning VD och ordinarie styrelseledamöter (varav kvinnor) 7 (1) 7 (1) Medelantalet anställda, exkl. VD (varav kvinnor) 4 (1) 3(1) Löner, arvoden och andra ersättningar Antal Ersättning Antal Ersättning Fullmäktige Styrelseordförande Övriga styrelseledamöter inkl. suppl Verkställande direktör Övriga anställda Sociala kostnader Pensionskostnader verkställande direktör Pensionskostnader övriga anställda Övriga sociala kostnader enligt lag & avtal Ersättning till ledande befattningshavare Till styrelsens ledamöter och suppl. utgår arvode enligt fullmäktigebeslut. Ersättning till verkställande direktören utgörs av grundlön samt tjänstebil (drivmedel betalas direkt av Vd). Pensionåldern för verkställande direktören är 65 år och följer pensionsavtalet mellan FAO och FTF. Ingen ledande befattningshavare eller andra anställda uppbär rörlig ersättning. Avgångsvederlag För verkställande direktör gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Om anställningen sägs upp av föreningen, har han rätt till avgångsvederlag med belopp motsvarande lön och förmåner under uppsägningstiden och under ytterligare tolv månader. NOT 8 KAPITALAVKASTNING, KOSTNADER Kapitalförvaltningskostnader (se not 6) Räntekostnader Realisationsförlust, netto Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper - - Summa kapitalavkastning, kostnader Intäkter och kostnader har fördelats mellan avdelningarna i proportion till i respektive avdelning förvaltade medel. NOT 9 AVKASTNINGSSKATT Avkastningsskatt

18 18 NOTER NOT 10 AKTIER OCH ANDELAR Bokfört värde Anskaffningsvärde Innehav avser endast aktier och andelar som är noterade på börser. Svenska aktier Valuta Antal Verkligt värde Hennes och Mauritz SEK SCA B SEK Svenska handelsbanken A SEK Utländska aktier Land Valuta Antal Verkligt värde Banco Popular Spanien EUR Canon Japan JPY Carnegie Östeuropa Danmark DKK China Mobile Hong Kong USD CNOOC Limited ADR Hong Kong USD ConocoPhilips USA USD Danske bank Danmark DKK E.ON Tyskland EUR Groupe Danone Frankrike EUR Holcim Schweiz CHF Japan airport Terminal Japan JPY Kraft Foods USA USD Mitsubishi Tokyo Financial Japan JPY Nestlé Schweiz CHF Norsk Hydro Norge NOK Novartis Schweiz CHF Principal Financial USA USD Samsung Electronics GD Korea USD Secom Co. Japan JPY Statoil ASA Norge NOK Teva Pharmaceutical Israel USD Toyota Industries Corp. Japan JPY UBS Schweiz CHF VCA Antech USA USD Summa aktier

19 NOTER 19 NOT 11 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Upplupet Marknadsvärde Upplupet Marknadsvärde anskaffningsvärde anskaffningsvärde Svenska Staten Kommuninvest inkl. aktieindexobligationer Svenska Bostadsinstitut Övriga svenska emittenter Utländska emittenter i svenska kronor Marknadsvärde i förhållande till nominellt värde Marknadsvärde Nominellt värde Nettoskillnad Specifikation av nettoskillnad Summa värdepapper där marknadsvärdet överstiger nominellt värde Summa värdepapper där marknadsvärdet understiger nominellt värde Nettoskillnad NOT 12 FORDRINGAR AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING Arbetsgivarnas löpande premier Arbetsgivare, engångspremier PA-91* Arbetsgivare, engångspremier *Under 2005 kommer arbetsgivarna att faktureras för pensionspremier rörande medlemmar som omfattas av PA-91 och som gått i pension 1 januari 2000 eller senare. NOT 13 ÖVRIGA FORDRINGAR Fordran, kapitalförvaltningen Fordran, övriga

20 20 NOTER NOT 14 MATERIELLA TILLGÅNGAR, INVENTARIER Ingående anskaffningsvärde Inköp under året Utrangering under året Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Utrangering under året Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Bokfört värde NOT 15 EGET KAPITAL Övriga Fond för Övriga Årets Summa fonder orealiserade vinster medel resultat Ingående balans Vinstdisposition Förändring fond för orealiserade vinster Förändring av säkerhetstillägg Årets resultat Utgående balans NOT 16 ÖVRIGA FONDER Vinstdisposition Förändring av säkerhetstillägg Avdelning I Konsolideringsfond avd I Säkerhetstillägg Avdelning II Avvecklingsfond Konsolideringsfond avd II Säkerhetstillägg Summa övriga fonder NOT 17 FOND FÖR OREALISERADE VINSTER Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa fond för orealiserade vinster De orealiserade vinstmedlen har fördelats mellan avdelningarna i proportion till i respektive avdelning förvaltade medel. NOT 18 ÖVRIGA SKULDER Skuld till Kyrkofonden Upplupna källskatter pensionärer Övriga skulder

21 REVISIONSBERÄTTELSE 21 Revisionsberättelse Till föreningsstämman i Svenska kyrkans pensionskassa, försäkringsförening Org nr Vi har granskat årsredovisningen och räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Svenska kyrkans pensionskassa, försäkringsförening för Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om årsredovisning i försäkringsföretag tillämpas vid upprättande av årsredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i föreningen för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot föreningen. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt handlat i strid med lagen om understödsföreningar, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller föreningens stadgar. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger därmed en rättvisande bild av föreningens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar resultatet enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 27 april 2005 Lena Eidmann Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor Henrik Hedqvist Auktoriserad revisor Christina Pregmark Gyberg Lennart Persson

22 22 STYRELSEN Styrelsen Styrelseledamöter utsedda av Svenska kyrkans Församlingsförbund. Ordinarie ledamöter Gunnar Grenfors, ordförande Född Invald i styrelsen F d riksdagsdirektör. Christina Rogestam Född Invald i styrelsen F d koncernchef för Akademiska Hus. Lars Starkerud Född Invald i styrelsen Ekonom LO. Suppleanter Ingvar Blomqwist Född Invald i styrelsen Kanslichef på Helsingborgs kyrkliga samfällighet. Helén Ottosson Lovén Född Invald i styrelsen Ekonomi- och finanschef Svenska kyrkans nationella nivå. Styrelseledamöter utsedda av Svenska kommunalarbetareförbundet, SKTF, Lärarförbundet och Kyrkans akademikerförbund. Ordinarie ledamöter Lasse Thörn, vice ordförande Född Invald i styrelsen Ombudsman Svenska kommunalarbetareförbundet. Kurt Blomqvist Född Invald i styrelsen Ombudsman SKTF. Harald Mårtensson Född Invald i styrelsen Ansvarig för pensioner, social- och avtalsförsäkringsar samt äldrefrågor på SACO. Suppleanter Lennart Berggren Född Adjungerad under Kanslichef på Kyrkans akademikerförbund. Ola Carnelid Född Invald i styrelsen Ombudsman Lärarförbundet. Annika Falk Född Invald i styrelsen Ombudsman Svenska kommunalarbetareförbundet.

23 STYRELSEN 23 Från vänster: Ingvar Blomqwist, Christina Rogestam, Kurt Blomqvist, Lennart Berggren, Gunnar Grenfors, ordförande, Bengt Emriksson, vd, Ola Carnelid, Helén Ottosson Lovén, Lars Starkerud och Harald Mårtensson. Frånvarande: Lasse Thörn och Annika Falk.

24 Kyrkans pensionskassa Kyrkans pensionskassa Kundtjänst telefon Kyrkans pensionskassa