SVENSKA KYRKANS FÖRSÄKRINGSFÖRENING. årsredovisning

Transkript

1 SVENSKA KYRKANS FÖRSÄKRINGSFÖRENING årsredovisning 2003

2 PRODUKTION: Svenska kyrkans försäkringsförening Grafisk form: mrs form & layout, Marie Richardson Omslagsfoto: Gerry Johansson, Bildhuset Alloffset AB ex

3 ÅRSREDOVISNING 2003 Svenska kyrkans försäkringsförening 4 Detta är svenska kyrkans försäkringsförening 6 Vd har ordet 8 Förvaltningsberättelse 13 Resultaträkning innehåll Balansräkning 14 Redovisnings- och värderingsprinciper 15 Noter 16 Revisionsberättelse 21

4 DETTA ÄR SVENSKA KYRKANS FÖRSÄKRINGSFÖRENING SVENSKA KYRKANS FÖRSÄKRINGSFÖRENING har som uppgift att förvalta de medel, ca 6,6 miljarder kronor, som Kyrkofonden, församlingar och samfälligheter avsatt för att trygga pensionerna till tidigare och nuvarande anställda. År 2003 var föreningens fjärde verksamhetsår. Föreningen bildades i samband med förändringen av relationen mellan kyrka och stat. Medlemmar i föreningen är kyrkans anställda, före detta anställda samt pensionärer med pension från Svenska kyrkan. Medlemmarna företräds i föreningens fullmäktige och styrelse av Svenska kyrkans Församlingsförbund och av de fackliga organisationerna på kyrkans område. Försäkringsföreningens högsta beslutande organ, fullmäktige, består av en av parterna gemensamt tillsatt ordförande samt sju ledamöter från arbetsgivarsidan (Församlingsförbundet) och sju från arbetstagarsidan (de fackliga organisationerna). Fullmäktige har ett ordinarie sammanträde per år. Försäkringsföreningens styrelse består av sex ledamöter. Av dessa utses tre (varav en ordförande, f n förre riksdagsdirektören Gunnar Grenfors) av Församlingsförbundets ledamöter i fullmäktige och tre utses av arbetstagarsidans fullmäktigeledamöter. Föreningens verksamhet regleras dels av föreningens stadgar, dels av lagstiftningen. Föreningen står under tillsyn av Finansinspektionen. Föreningen arbetar med en hög grad av outsourcing. Att låta samarbetspartners sköta det praktiska arbetet med försäkringsadministration och kapitalförvaltning innebär att föreningens kansli med endast fyra personer kan ägna sig åt analys, samordning, utveckling och uppföljning samt information till medlemmar och arbetsgivare. Föreningens kansli är placerat i Stockholm. Försäkringsföreningens kansli. Stående fr v: Anders Granberg och Gunilla Tisander. Sittande fr v: Bengt Emriksson och Lars Sköld. Foto: Hans B Eriksson ÅRSREDOVISNING 2003 [ 4 ]

5 STYRELSEN FÖR SVENSKA KYRKANS FÖRSÄKRINGSFÖRENING Gunnar Grenfors, ordförande. Lasse Törn, vice ordförande. Ordinarie ledamöter fr v: Lars Friedner, Harald Mårtensson, Kurt Blomqvist och Christina Rogestam. Suppleanter fr v: Lars Starkeryd, Annika Falk, Ola Carnelid, Ingvar Blomqwist och Helén Ottosson Lovén. Foton på styrelseledamöterna: Hans B Eriksson, Arne Adler och Jim Elfström, IKON. Svenska kyrkans försäkringsförenings fullmäktige sammanträder 26 maj 2004 [ 5 ] ÅRSREDOVISNING 2003

6 Foto: Ulf Lodin Vd Bengt Emriksson: SLUTSPURT OCH NYSTART Även vårt fjärde år har till mycket stor del präglats av arbetet med att slutföra uppbyggnaden av föreningens försäkringsbestånd, d v s registrera pensionsgrundande uppgifter för cirka individer och därefter skicka slutfaktura till kyrkans alla arbetsgivare. TYVÄRR VAR MINA förhoppningar i förra årets årsredovisning för optimistiska eftersom fortfarande en del av detta mycket omfattande och komplicerade arbete återstår. Nu, under våren 2004, är vi äntligen inne i slutspurten och därmed får Svenska kyrkan ett fullt fonderat och försäkringstryggat system för merparten av sina pensionsutfästelser. När allt är klart kommer vi att under 2004 återbetala drygt 600 miljoner kronor till kyrkofonden avseende prästernas pensionsrättigheter, som vid millennieskiftet var mycket ofullständigt utredda. Samtidigt kommer vi att fakturera ut ytterligare 240 miljoner kronor till övriga arbetsgivare. Det är sex procent utöver den preliminära faktureringen vid millennieskiftet. Men med tanke på de mycket stora brister som fanns i registren hamnade vi ändå ganska rätt då. Med andra ord med alla arbetsgivares, anställdas och våra egna insatser har vi tillsammans nu genomfört ett unikt pionjärarbete som lett till att alla anställda och f d anställda inom Svenska kyrkan som första större grupp fått ett eget försäkringstryggat pensionssystem från att tidigare ha omfattats av de offentliganställdas system. Jag vill passa på att tacka alla som varit delaktiga i insamlandet av alla erforderliga uppgifter och att ni visat tålmodighet och varit uthålliga i avvaktan på slutresultatet. ÅRETS TVEKLÖST VIKTIGASTE händelse för våra medlemmar var att de allra flesta anställda inom Svenska kyrkan för första gången någonsin fick ett samlat pensionsbesked avseende hela sin avtalspension. Aldrig tidigare har de kyrkoanställda fått uppgift om storleken av sina intjänade avtalspensioner. I och med dessa pensionsbesked och uppgifterna från försäkringskassan och PPM kan varje anställd nu få en fullständig uppfattning om sin totala pension. Längre fram kommer vi att vidareutveckla denna information så att den blir ännu tydligare och lättare att förstå. Förändringar i pensionssystemen innebär inte bara ändrade pensionsregler utan även ändringar i de administrativa systemen, där pensionerna registreras, beräknas, transfereras, bokförs m m. Vår administration har hittills skötts av Folksam, som i sin tur anlitat SPV för vissa delar. Samarbetsavtalet med Folksam har sagts upp och därför kommer vi att byta administratör den 1 juli Vår nya administratör är WM-data, ett av Sveriges största IT-företag, som har många års erfarenhet av försäkringsadministrativa system. AVTALET MED WM-DATA tecknades i december 2003 efter en omfattande upphandlingsprocess. Den och efterföljande avtalsframtagande var dominerande arbetsuppgifter för oss på kansliet under 2003 och naturligtvis har det kostat både tid, möda och pengar. Mot bakgrunden av vår vittgående urvalsprocess har vi dragit slutsatsen att vi i WM-data hittat en bra långsiktig samarbetspartner och att resultatet kommer att märkas hos såväl arbetsgivare som anställda inom Svenska kyrkan. Avtalet är femårigt vilket är lagom långsiktigt, för denna typ av tjänsteavtal. Just nu konstrueras det nya systemet i ett pågående projektarbete mellan oss och WM-data. Övergången från det gamla systemet till det nya måste ske helt friktionsfritt. Inrapportering och annan kommunikation mellan oss och arbetsgivarna kommer att ske på ett helt nytt sätt med modern IT-teknik. Detta kommer att kräva ny utbildning och annan informationsspridning till arbetsgivarnas kontaktpersoner, som även i vår nya värld blir mycket viktiga deltagare och medarbetare i vårt fortsatta framgångskoncept. I VÅR FÖRRA årsredovisning kunde vi bland annat meddela att vår årsavkastning var bland de allra bästa av alla pensionsmedelförvaltare i Sverige, vilket var glädjande, även om det dåliga läget på aktiemarknaderna bidrog till att allas avkastning var rekordlåg under Vår kloka placeringspolicy bidrog då till vårt relativt sett goda resultat. För 2003 redovisar de flesta pensionsförvaltare förbättrade avkastningar, en del har förbättrat sin avkastning väldigt mycket medan andra har en måttlig förbättring. Skillnaderna i årsavkastning för 2003 kommer att ha större spännvidd än vad vi någonsin tidigare sett. Detta fenomen beror på de olikheter i proportionerna mellan innehaven i aktier och räntebärande papper som förvaltarna uppvisar. Det visar också ÅRSREDOVISNING 2003 [ 6 ]

7 alldeles tydligt hur viktigt det är att inte begränsa sig till att studera ett enskilt års avkastning när det gäller pensionsmedel. Pensioner är långsiktiga och avkastningen ska ses i det långa perspektivet, där fluktuationer mellan olika år är ett naturligt inslag. För vår del blev avkastningen 2003 den bästa, + 3,6 procent, sedan föreningens start. Även om det inte är allra bäst så kan vi vara nöjda med den. Efter det att föreningens alla pensionsåtaganden blir slutligt framräknade senare i år kommer vi att se över vår placeringspolicy för att den på bästa sätt ska matcha våra kommande utbetalningar samtidigt som den inte får vara för riskfull. Den nya policyn ska också beakta att vi arbetar med två olika typer av pensioner i två olika avdelningar, förmåns- respektive avgiftsbestämda pensioner eller, om man så vill, pensioner enligt äldre respektive nya pensionsavtal. NU GÅR VI vidare och förhoppningsvis kommer de mer positiva signalerna från de finansiella marknaderna att bestå. Detta blir allt viktigare för de nya framtida pensionerna eftersom de avgiftsbestämda pensionernas storlek är direkt beroende av vilken avkastning vi kan få på våra placeringar. Bra avkastning och låga driftskostnader är nyckelord för en lyckad pensionsförvaltning och detta har hittills präglat vår verksamhet även i de bistra tider som rått sedan vår tillkomst för snart fem år sedan. Illustration: Yuan Guan, Kina (bilden är beskuren). Svenska kyrkans bildbyrå, IKON [ 7 ] ÅRSREDOVISNING 2003

8 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2003 Styrelsen och verkställande direktören för Svenska kyrkans försäkringsförening ( ) får härmed avlämna redogörelse för verksamhetsåret FÖRENINGENS UPPGIFT Föreningens uppgifter är att meddela tjänstepensionsförsäkring och privat pensionsförsäkring åt anställda och tidigare anställda inom det registrerade trossamfundet Svenska kyrkan eller dess registrerade delar församlingar, kyrkliga samfälligheter och stift samt Församlingsförbundet och några andra Svenska kyrkan närstående organisationer. Verksamheten är uppdelad i tre avdelningar. Avdelning I består av avgiftsbestämda tjänstepensioner och avdelning II av förmånsbestämda tjänstepensioner enligt pensionsplanen i gällande kollektivavtal för Svenska kyrkan. Till avdelning III hör privat pensionsförsäkring, där medlem själv betalar avgiften. Inga försäkringar har hittills tecknats i avdelning III. FÖRSÄKRINGSRÖRELSEN BAKGRUND Lagen (1999:289) om kyrkans personal vid relationsändringen mellan staten och Svenska kyrkan den 1 januari 2000 förskriver, att arbetsgivare inom Svenska kyrkan skall trygga sina åtaganden avseende pensionsrättigheter som är intjänade före den 1 januari Vidare stadgar den, att Svenska kyrkan svarar solidariskt med sina organisatoriska delar för sådana åtaganden. Mot denna bakgrund bildades Svenska kyrkans försäkringsförening för att trygga pensionerna för Svenska kyrkans anställda, när de kyrkliga arbetsgivarna församlingar, kyrkliga samfälligheter och stift, då sammanlagt 930 arbetsgivare den 1 januari 2000 upphörde att vara kyrkokommuner med beskattningsrätt. Arbetsgivarna betalade vid millennieskiftet in en preliminärt beräknad engångsavgift på sammanlagt miljoner kronor avseende de tidigare kyrkokommunalt anställdas intjänade pensionsrättigheter. Kyrkofonden betalade på uppdrag av regeringen ett preliminärt belopp på miljoner kronor avseende prästernas intjänade pensionsrättigheter samt ett grundbidrag till föreningen på 300 miljoner kronor, som redovisas i en avvecklingsfond. Vissa tidigare pensionssystem inom Svenska kyrkan ställde inte krav på fullständiga register över de anställdas intjänade pensionsrättigheter. De registrerade uppgifterna om såväl den kyrkokommunala personalens som prästernas intjänade rättigheter har också visat sig ofullständiga. Ett omfattande arbete att rätta och komplettera registren inleddes under år Det har fortsatt under de gångna åren. ÅRET SOM GÅTT Värdet av prästernas intjänade pensionsrättigheter per kunde i november 2003 beräknas till miljoner kronor, när endast ett fåtal personers rättigheter återstod att beräkna. Enligt det ovan nämnda regeringsbeslutet skall därför föreningen återbetala 619 miljoner kronor jämte ränta (55 miljoner kronor) och med avdrag för föreningens kostnader (avkastningsskatt 15 miljoner kronor samt omkostnader och utlägg 15 miljoner kronor) till den numera inomkyrkliga Kyrkofonden. I årets bokslut finns därför en skuld på 644 miljoner kronor avsatt för ändamålet. Föreningens livförsäkringsavsättningar i avdelning II minskar av samma skäl med 619 miljoner kronor. Av Statens pensionsverks (SPV) utredningsarbete har också framkommit att pensionsrättigheterna för präster, som går kvar på det statliga pensionsavtalet PA-91 (huvudsakligen födda före 1940) har ökat efter millennieskiftet. Dessa ökade rättigheter ska i samband med pensionsavgång finansieras av kyrkans arbetsgivare. Av detta skäl har premiereserven i avdelning II ökats med 72 miljoner kronor. En motsvarande fordran på arbetsgivarna har också bokförts. Även arbetet med att samla in pensionsgrundande uppgifter om de medlemmar som haft kyrkokommunala anställningar före millennieskiftet har fortsatt. Utöver de 40 arbetsgivare som tidigare slutfakturerats för sitt åtagande vid millennieskiftet kunde ytterligare 440 faktu- ÅRSREDOVISNING 2003 [ 8 ]

9 reras i januari Av de berörda medlemmarna var vid årets utgång utredda. Det är föreningens starka ambition att detta arbete skall slutföras under första halvåret Med grund i detta s k aktualiseringsarbete har vid förnyad premiereservberäkning framkommit att värdet av de hos kyrkokommunerna vid millennieskiftet intjänade pensionsrättigheterna var 240 miljoner kronor större än det preliminärt debiterade. Dessutom har framkommit att det finns förmånsbestämda pensionsrättigheter enligt PA-KL som tjänats in efter millennieskiftet på 74 miljoner kronor. Även detta har medfört en ökning av premiereserverna som motsvarats av en bokförd fordran på kyrkans arbetsgivare, som debiteras vartefter utredningsarbetet kan avslutas eller vid pensionsavgång. Föreningens ursprungliga avtal med Svenska Pensionsbolaget (numera Folksam Service AB) och med SPV som underleverantör löpte till och med och har sagts upp. Det har sedan förlängts att gälla till och med den 30 juni Under det gångna året har föreningen genomfört en omfattande anbudsupphandling av ny försäkringsadministration. Ett femårigt avtal har därefter tecknats med WM-data att gälla från och med den 1 juli Pensioner enligt PA-91 och äldre statliga pensionsavtal avses även fortsättningsvis skötas av SPV. Föreningen tecknar under våren 2004 ett särskilt avtal med pensionsverket om detta. MEDLEMMAR Antalet medlemmar i föreningen var vid utgången av år 2003 följande: Kyrkans PFA PA-91 PA-KL Summa Pensionärer Fribrevshavare Aktiva Registrerade med avgiftsbestämda förmåner 1) Enbart efterlevandeskydd 2) ) Aktiva och avgångna 2) Under 28 år Den stora ökningen av antalet registrerade medlemmar med till beror på de nya lag- och avtalsregler som kom under 2002 och som medför att även timanställda, korttidsanställda och anställda med mindre än 40 procents anställningsgrad fått pensionsrättigheter. FAKTURERADE AVGIFTER (belopp i tkr) Avdelning I Avdelning II Totalt Preliminära avgifter avseende Slutliga avgifter avseende Engångsavgifter Summa fakturerade avgifter Därtill har ovannämnda fordringar avseende engångsbelopp bokförts: (belopp i tkr) Avdelning I Avdelning II Totalt Engångsavgifter ÅTERBÄRING Återbäring har lämnats med tusen kronor motsvarande indexuppräkning av förmånsbestämda pensioner. PENSIONER Pensioner har under året betalats ut med tusen kronor ur avdelning I och tusen kronor ur avdelning II. [ 9 ] ÅRSREDOVISNING 2003

10 ORGANISATION En ordinarie årsstämma med fullmäktige hölls den 4 juni 2003 i Stockholm. Till och med årsmötet hade styrelsen följande sammansättning: Gunnar Grenfors, Stockholm, ordförande Lasse Thörn, Huddinge, vice ordförande Ola Carnelid, Saltsjöbaden, ledamot Gerda Kuylenstierna, Stockholm, ledamot t o m Christina Rogestam, Göteborg, ledamot Lars Friedner, Bankeryd, ledamot Kurt Blomqvist, Huddinge, suppleant Harald Mårtensson, Stockholm, suppleant Annika Falk, Kungsängen, suppleant Helén Ottosson Lovén, Storvreta, suppleant Ingvar Blomqwist, Helsingborg, suppleant Lars Starkerud, Åkersberga, suppleant Vid stämman valdes följande styrelse till och med ordinarie fullmäktigesammanträde 2005: Gunnar Grenfors, Stockholm, ordförande, omval Lasse Thörn, Huddinge, vice ordförande, omval Kurt Blomqvist, Huddinge, ledamot, tidigare suppleant Eva Jonsson Nordlund, Stockholm, ledamot, nyval Christina Rogestam, Göteborg, ledamot Lars Friedner, Bankeryd, ledamot Ola Carnelid, Saltsjöbaden, suppleant, tidigare ledamot Harald Mårtensson, Stockholm, suppleant Annika Falk, Kungsängen, suppleant Helén Ottosson Lovén, Storvreta, suppleant Ingvar Blomqwist, Helsingborg, suppleant Lars Starkerud, Åkersberga, suppleant Eva Jonsson Nordlund lämnade sitt uppdrag den 3 december Enligt föreningens stadgar blev därmed hennes suppleant Harald Mårtensson ledamot. Bengt Emriksson, Sollentuna, är verkställande direktör. Utöver verkställande direktören är administrative chefen Lars Sköld och sekreteraren/assistenten Gunilla Tisander anställda. Från och med den 1 februari 2004 har föreningen även anställt civilekonomen Anders Granberg. Föreningens aktuarie har under året varit Yngve Pettersson. Han efterträds från och med 2004 års verksamhet av Karl-Åke Carlström. KAPITALFÖRVALTNINGEN RÄNTEBÄRANDE PLACERINGAR Aktieindexobligationer 33 % Aktier 2 % Räntebärande 65 % Föreningen minskade under år 2002 antalet ränteförvaltare från fyra till två, Kammarkollegiet och Boman & Lindström Investment Services AB. Under september 2003 flyttades all räntebärande förvaltning till Kammarkollegiet. Utgående marknadsvärde exklusive aktieindexobligationer var miljoner kronor. Obligationsinnehavet inklusive nedan nämnda aktieindexobligationer fördelade sig på 1 procent statsobligationer, 31 procent bostadsobligationer, 35 procent på aktieindexobligationer och 33 procent på övriga emittenter. Den återstående löptiden (durationen) på obligationsinnehavet exklusive aktieindexobligationerna var vid slutet av året 3,15 år. Ränterisk Vid en marknadsränteförändring på + 1 procent sjunker värdet på obligationsinnehavet med 129 miljoner kronor. ÅRSREDOVISNING 2003 [ 10 ]

11 AKTIERELATERADE PLACERINGAR Till aktierelaterade tillgångar hör de ovan nämnda aktieindexobligationerna Strukturobligation Världen emitterade av Kommuninvest i Sverige AB med förfallodag till ett garanterat inlösenvärde av tusen kronor och med förfallodag med ett garanterat inlösenvärde på tusen kronor. Aktieindexobligationerna är avsedda att hållas till förfall. De av Carnegie i Köpenhamn förvaltade aktiernas värde har under året ökat från tusen kronor till tusen kronor. Kursrisk Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på aktieportföljen med cirka 11,5 miljoner kronor. Valutarisk Vid en valutakursförändring på 10 procent sjunker värdet på de utländska placeringarna med cirka 11 miljoner kronor. KAPITALAVKASTNING Kommuninvest 33 % Carnegie 2 % Kassa 0 % Kammarkollegiet 65 % Marknadsvärde Netto Värdeförändring Marknadsvärde Direkt avkastning Total avkastning placering tkr % tkr tkr % tkr % tkr % tkr % Räntebärande värdepapper , , , , ,4 Aktieindexobligationer , ,8 Noterade aktier och andelar , , , , ,0 Total , , ,6 FLERÅRSÖVERSIKT (mkr) Resultat /2000 Premieinkomst Kapitalavkastning netto Försäkringsersättninar Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning /2000 Placeringstillgångar till verkligt värde Försäkringstekniska avsättningar Eget kapital Kollektivt konsolideringskapital Nyckeltal /2000 Direktavkastningsprocent 2,9 3,0 3,3 4,1 Totalavkastningsprocent 3,6 3,2-0,8 2,9 Förvaltningskostnadsprocent 0,5 0,3 0,4 0,5 Kollektiv konsolideringsgrad FÖRVALTNINGSKOSTNADSPROCENT Relationen mellan totala driftskostnader och genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar, inklusive kassa och bank. KOLLEKTIV KONSOLIDERINGSGRAD Kollektivt konsolideringskapital i förhållande till allokerade medel till försäkringstagarna, uttryckt i procent. Kollektivt konsolideringskapital består av eget kapital. [ 11 ] ÅRSREDOVISNING 2003

12 FONDAVSÄTTNINGAR Baserat på försäkringstekniska beräkningar har till respektive försäkringsfond inom avdelning I och II förts nedanstående belopp (belopp i tkr): Avdelning I Avdelning II Totalt Försäkringsfond enligt stadgar Varav: Livförsäkringsavsättning enl. försäkringsteknisk beräkning Säkerhetstillägg Avvecklingsfond Summa fonder FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV ÅRETS RESULTAT Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat efter stadgeenliga avsättningar med tusen kronor till försäkringsfonder, tusen kronor, efter minskning av fond för orealiserade vinster med tusen kronor, tillsammans tusen kronor, överföres till konsolideringsfond med tusen kronor till avdelning I och med tusen kronor till avdelning II. Stockholm den 20 april 2004 Gunnar Grenfors Lasse Thörn Kurt Blomqvist Styrelsens ordförande Harald Mårtensson Christina Rogestam Lars Friedner Bengt Emriksson Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 20 april 2004 Lena Eidmann Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen Henrik Hedqvist Auktoriserad revisor Christina Pregmark Gyberg Revisor Lennart Persson Revisor ÅRSREDOVISNING 2003 [ 12 ]

13 RESULTATRÄKNING REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN tkr Premieinkomst, ålderspension m.m. Not Kapitalavkastning, intäkter Not Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not Utbetalda försäkringsersättningar Not Förändring av livförsäkringsavsättningar Not Driftkostnader Not 6, Kapitalavkastning, kostnader Not Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not Nettoeffekt av återbetalning till Kyrkofonden Not Årets resultat före skatt Skatt Not Årets resultat RESULTATANALYS Avdelning I Avdelning II Avgiftsbestämd Förmånsbestämd tkr Total 2003 ålderspension ålderspension Premieinkomst, ålderspension m.m Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Utbetalda försäkringsersättningar Förändring av livförsäkringsavsättningar Driftkostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Nettoeffekt av återbetalning till Kyrkofonden Årets resultat före skatt Skatt Årets resultat [ 13 ] ÅRSREDOVISNING 2003

14 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR tkr PLACERINGSTILLGÅNGAR Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Not Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not FORDRINGAR Fordringar avseende direkt försäkring Not Övriga fordringar Not ANDRA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Not Kassa och bank FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Upplupna ränteintäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER tkr EGET KAPITAL Not 16 Andra fonder Fond för orealiserade vinster avdelning I Not Fond för orealiserade vinster avdelning II Not Övriga fonder avdelning I Not Övriga fonder avdelning II Not Övriga medel Årets resultat FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Livförsäkringsavsättning avdelning I Not Livförsäkringsavsättning avdelning II Not SKULDER Skatteskuld Övriga skulder Not UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda panter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga ÅRSREDOVISNING 2003 [ 14 ]

15 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Redovisningen har upprättats enligt Lag (1995:1650) om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter. Samtliga finansiella placeringstillgångar har upptagits till verkligt värde i balansräkningen. Orealiserad vinst har beräknats som skillnaden mellan verkligt värde och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper har som anskaffningsvärde använts upplupet anskaffningsvärde. För vissa långsiktiga innehav som avses innehas till förfall, har svårigheten att beräkna verkligt värde gjort att de värderas till inlösenpris. Föreningen har under 2003 ändrat redovisningsprincipen vid beräkning av fond för orealiserade vinster (se not 18). VÄRDERING AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Livförsäkringsavsättningen beräknas enligt fastställda grunder. Räntefoten antas enligt föreningens stadgar till 2,5 procent. Som framgår av förvaltningsberättelsen är registren över medlemmarnas intjänade pensionsrättigheter ännu inte helt färdigutredda. Underlaget har dock bedömts tillräckligt färdigt för en prospektiv beräkning i den försäkringstekniska utredningen per Avsättningarna motsvarar det förväntade kapitalvärdet av föreningens garanterade förpliktelser enligt löpande försäkringsavtal efter avdrag för det förväntade kapitalvärdet av framtida premiebetalningar. Kapitalvärdet beräknas med beaktande av antaganden om framtida ränta, dödlighet och andra riskmått, driftskostnader och skatter. De försäkringstekniska grunderna framgår av föreningens stadgar som finns på vår hemsida [ 15 ] ÅRSREDOVISNING 2003

16 NOTER tkr NOT 1 Premieinkomst Löpande premier Engångspremier NOT 2 Kapitalavkastning, intäkter Erhållna utdelningar Ränteintäkter mm Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Valutaresultat (valutavinster) Realisationsvinster, netto Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, intäkter Intäkter och kostnader har fördelats mellan avdelningarna i proportion till i respektive avdelning förvaltade medel. NOT 3 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster Orealiserade förluster Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Bankkonto (valuta) NOT 4 Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Kostnader för pensionsutbetalningar NOT 5 Försäkringstekniska avsättningar Avsatt Livförsäkringsavsättning Avdelning I Förändring av försäkringsteknisk art vid slutregleringen av engångsfaktureringen per : Reglering Kyrkans arbetsgivare (ökning) Summa livförsäkringsavsättning avd I Avdelning II Förändring av försäkringsteknisk art vid slutregleringen av engångsfaktureringen per : Reglering Kyrkofonden (minskning) Reglering Kyrkans arbetsgivare (ökning) Summa livförsäkringsersättning avd II Säkerhetstillägg 5% av livförsäkringsavsättning Avdelning I Avdelning II Summa försäkringsteknisk avsättning ÅRSREDOVISNING 2003 [ 16 ]

17 NOT 6 Driftkostnader Administration Kostnader redovisade som: Försäkringsersättningar (pensionsutbetalningar) Finansförvaltning Totala kostnader Den totala kostnaden fördelar sig enligt nedan Personalkostnader mm Lokalkostnader mm Revisionsarvode Deloitte Revisionsarvode Öhrlings PricewaterhouseCoopers Internrevision Deloitte Kostnad finansförvaltning Kostnad extern pensionsadministration 1) Kostnad upphandling och utveckling av nytt försäkringssystem Informationskostnader Övriga kostnader Avskrivningar ) Ökningen är huvudsakligen en följd av att ny lagstiftning gjort att Folksams faktureringsunderlag ökat med cirka personer för åren 2002 (retroaktivt) och 2003 avseende bl a timanställda och korttidsanställda som tidigare inte haft pensionsgrundande inkomst. NOT 7 Medelantal anställda samt löner och ersättningar Medelantalet anställda (varav kvinnor) 3(1) 3(1) Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda (inkl. aktuarie) Sociala kostnader Pensionskostnader verkställande direktör Pensionskostnader övriga anställda (inkl. aktuarie) Övriga sociala kostnader enligt lag & avtal För föreningens verkställande direktör gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Om anställningen sägs upp av föreningen, har han rätt till avgångsvederlag med belopp motsvarande lön och förmåner under uppsägningstiden och under ytterligare tolv månader. NOT 8 Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader Räntekostnader Realisationsförlust, netto Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, kostnader Intäkter och kostnader har fördelats mellan avdelningarna i proportion till i respektive avdelning förvaltade medel. NOT 9 Återbetalning till Kyrkofonden Som framgår av förvaltningsberättelsen har premiereserven för präster per beräknats till tkr. Enligt regeringsbeslut skall därför tkr jämte ränta men med avdrag för föreningens omkostnader och skatt återbetalas till Kyrkofonden enligt följande: Andel av föreningens avkastning åren 2000 till Andel av föreningens avkastningsskatt åren 2000 till Andel av föreningens förvaltningskostnader 2000 till [ 17 ] ÅRSREDOVISNING 2003

18 NOT 10 Avkastningsskatt Avkastningsskatt NOT 11 Aktier och andelar Bokfört värde Anskaffningsvärde Noterade aktier & andelar (bokfört värde) Onoterade aktier & andelar (bokfört värde) Specifikation av aktieinnehavet per kronor Land Valuta Antal Verkligt värde BHP Billiton Ltd Australien AUD Carnegie Östeuropa Danmark DKK Wolseley England GBP China Mobile Hongkong HKD Sun Hung Kai Properties Hongkong HKD Astra International Tbk. Indonesien IDR Canon Japan JPY Japan Airport Terminal Japan JPY Mitsubishi Tokyo Financial Japan JPY Nomura Holdings Japan JPY Secom Co. Japan JPY Toyota Industries Corp. Japan JPY Grupo Financiero BBVA B Mexico MXP Cemex Mexico USD Tomra Systems Norge NOK Adecco Schweiz CHF Néstle Schweiz CHF Novartis Schweiz CHF UBS Schweiz CHF Banco Popular Spanien EUR Svenska handelsbanken A Sverige SEK Hennes & Mauritz Sverige SEK SCA B Sverige SEK Depfa Bank Tyskland EUR AutoZone USA USD Kraft Foods USA USD Petroleo Brasileiro Brasilien USD Principal Financial USA USD Samsung Electronics Sydkorea USD Teva Pharmaceutical Israel USD ÅRSREDOVISNING 2003 [ 18 ]

19 NOT 12 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Upplupet Verkligt Upplupet Verkligt anskaffnings- värde anskaffnings- värde värde värde Svenska Staten Kommuninvest (aktieindexobligationer) Svenska Bostadsinstitut Övriga svenska emittenter Utländska emittenter i svenska kronor Värdepapprens bokförda värde, jämfört med nominellt belopp Bokfört värde Nominellt värde Nettoskillnad Summa överstigande belopp Summa understigande belopp Nettoskillnad NOT 13 Fordringar avseende direkt försäkring Arbetsgivarnas löpande premier Arbetsgivare, engångspremier NOT 14 Övriga fordringar Fordran, kapitalförvaltningen Fordran, Kyrkofonden NOT 15 Materiella tillgångar, inventarier Ingående anskaffningsvärde Inköp under året Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Bokfört värde NOT 16 Eget kapital Övriga Fond för Övriga Årets Summa fonder orealiserade medel resultat vinster Ingående balans Vinstdisposition Förändring fond för orealiserade vinster Förändring av säkerhetstillägg Årets resultat Utgående balans [ 19 ] ÅRSREDOVISNING 2003

20 NOT 17 Övriga fonder Vinst- Förändring av disposition säkerhetstillägg Avdelning I Konsolideringsfond avd I Säkerhetstillägg Avdelning II Avvecklingsfond Konsolideringsfond avd II Säkerhetstillägg Summa övriga fonder NOT 18 Fond för orealiserade vinster Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa fond för orealiserade vinster De orealiserade vinstmedlen har fördelats mellan avdelningarna i proportion till i respektive avdelning förvaltade medel. Föreningen har från och med räkenskapsåret 2003 ändrat redovisningsprincip för hanteringen av fond för orealiserade vinster. Förändringen innebär att beräkningen av fondens storlek från och med 2003 sker med utgångspunkt i bruttoredovisning av varje tillgångsslag (aktier och andelar respektive obligationer och andra räntebärande värdepapper) för sig användes en nettometod. Någon omräkning av 2002 års fond för orealiserade vinster enligt den nya principen har inte gjorts. NOT 19 Övriga skulder Skuld till Kyrkofonden Övriga skulder NOT 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Semesterskuld samt skuld till RFV Övriga upplupna kostnader Övriga förutbetalda intäkter ÅRSREDOVISNING 2003 [ 20 ]

21 REVISIONSBERÄTTELSE Till föreningsstämman i Svenska kyrkans försäkringsförening Org nr VI HAR GRANSKAT årsredovisningen och räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Svenska kyrkans försäkringsförening för räkenskapsåret Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i föreningen för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot föreningen. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt handlat i strid med lag om understödsföreningar, lag om årsredovisning i försäkringsföretag eller föreningens stadgar. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsföretag och ger därmed en rättvisande bild av föreningens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Vi tillstyrker att föreningsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 20 april 2004 Lena Eidmann Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor Henrik Hedqvist Auktoriserad revisor Christina Pregmark Gyberg Lennart Persson [ 21 ] ÅRSREDOVISNING 2003

22

23

24 svenska kyrkans försäkringsförening Stockholm