Välkommen. Pressträff 16 januari 2017

Transkript

1 Välkommen Pressträff 16 januari 2017

2

3 Om föreningen Grundades 1979 Medlemsbolag 45 Associerade 12 Antal anställda 10 Föreningen ska tillvarata fondandelsägarnas och fondbolagens gemensamma intressen och vara ett kontaktorgan för fondbolag i Sverige. Källa: Föreningens stadgar 2

4 Prioriterade frågor Värna förtroendet för fondsparande Verka för bästa möjliga förutsättningar för den svenska fondmarknaden Öka insikten om fonders betydelse för pensionssparande Stödja fondbolagens engagemang i hållbarhetsfrågor

5 Antal fonder på den svenska marknaden jun Sverigeregistrerade fonder Utlandsregistrerade fonder Källa: SCB och Finansinspektionen

6 2,5 2 1,5 1 0,5 Årlig avgift aktiefonder per registreringsland, kapitalviktat genomsnitt, % 0,65 0,71 0,94 0,98 1,01 1,05 1,4 1,43 1,47 1,48 1,49 1,59 1,61 1,8 1,92 2,04 2,07 2,11 1, Källa Morningstar DK, European Fund Expenses are decreasing in percentage 2016

7 Hushållens fondförmögenhet per kategori/distributionskanal 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Hushåll direkt Förvaltarreg. ISK IPS Fondförsäkring PPM Källa: Fondbolagens Förening

8 Några viktiga regleringsfrågor 2017 Helene Wall Stockholm 16 januari 2017

9 Fondutredningen Flera förslag som syftar till att stärka den svenska fondbranschens konkurrenskraft. Några av de viktigaste: 1. Fondbolag får tillhandahålla sina kunder investeringssparkonto Varför? Nuvarande situation där fondbolag inte kan erbjuda sina kunder ISK innebär i bästa fall en konkurrensnackdel och i sämsta fall ett etableringshinder.

10 2. Möjlighet att etablera investeringsbolag (fonder som aktiebolag med rörligt aktiekapital) Varför? Den dominerande fondformen i många länder, inte minst i framgångsrika fondnationer, och är som sådan välbekant för utländska investerare. Avsaknaden av en sådan fondform har bidragit till att svensk fondverksamhet förlagts i andra länder.

11 3. Ta bort onödig svensk så kallad gold-plating. Till exempel ska fondbolag inte tillämpa bankernas kapitaltäckningsregler. Varför? Medför administrativa kostnader och därmed konkurrensnackdelar för svenska fondbolag. Regelverket är inte avsett för fondverksamhet.

12 4. Andelsklasser där avgiften kan anpassas efter olika former av distribution Varför? Ger möjlighet att möta de förändringar av distributionslandskapet som följer efter MiFID II, bland annat provisionsfria andelsklasser. Avgiften kan varieras beroende på vilka tjänster som inkluderas utöver förvaltningen och hur kunden betalar för dessa (plattform, rådgivning).

13 Löneskatt på fondverksamhet Inte bara en bankskatt. Förslaget innebär att fondbolag med flera ska betala ytterligare 15 % skatt på sina lönekostnader. Gäller även företag som levererar tjänster till ett fondbolag. Varför? Ingen moms på finansiella tjänster (EU-förbud) gör enligt utredaren att de blir för billiga och överkonsumeras.

14 Kostnaden för en anställd i Sverige ökar kraftigt. Kostnaden för att köpa tjänster i Sverige ökar. Tung administrativ börda. Incitament att lägga verksamhet utomlands eller köpa tjänster utomlands => minskade skatteintäkter. Prisökningar och sämre konkurrenskraft.

15 Tack!

16 Fondsparandet Fredrik Pettersson Fredrik Hård af Segerstad

17 Fondförmögenhetens utveckling år , mdkr Aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder Penningmarknadsfonder Övriga fonder

18 Nettosparandet i fonder 2016, mkr ,9 5,8 8,6 8,8 7,1 0,5 1,9 2,6 8,3-0,5-4,2-10,9-10,8 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec

19 Nettosparande i fonder 2016, mdkr Dec 2016 Dec 2016 exkl. PPM Totalt 2016 Aktiefonder 28,2 7,8 37,8 Blandfonder 10,0 2,1 27,9 Obligationsfonder 7,9 1,4 12,7 Penningmarknadsfonder -1,3-2,3-22,6 Hedgefonder -0,8-0,8-6,3 Övriga fonder 0,2 0,2 3,7 Summa 44,2 8,3 53,2

20 Nettosparandet i fonder , mdkr Aktiefonder Blandfonder Fond-i-fonder Obligationsfonder Penningmarknadsfonder Hedgefonder & övriga fonder

21 Sparandet i aktiefonder 2016 fördelat efter placeringsinriktning, mdkr Global 22,4 Sverige 10,2 Andra marknader Nordamerika 7,1 8,5 Ryssland 4,9 Asien Östeuropa Branscher 0,3 0,1 0,9 Norden Kina Japan Indien -0,3-0,4-1,1-2,2 Sverige & Global Europa -6,0-6,6-10,0-5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0

22 Sparandet i aktiefonder fördelat efter placeringsinriktning, mdkr Global 153 Nordamerika 30 Branscher Andra marknader 9 11 Japan Europa Asien Sverige Norden Indien Kina Östeuropa (inkl. Ryssland) -22 Sverige&Global

23 Fondförmögenheten i aktiefonder per fondtyp Norden 4% Asien 2% Andra marknader 4% Ryssland 1% Östeuropa 1% Japan 1% Kina 0% Indien 0% Europa 4% Branscher 5% Global 35% Nordamerika 5% Sverige & Global 10% Sverige 28%

24 Nettosparande i indexfonder respektive övriga aktiefonder, mdkr Indexfonder Aktivt förvaltade aktiefonder

25 Indexfondernas andel av den totala förmögenheten i aktiefonder 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 27,4% 20% 10% 6% 8% 9% 10% 10,9% 11,4% 13,3% 14,6% 0% jan inkl. AP7

26 Genomsnittlig avkastning för olika fondtyper (beräknat i SEK), % Aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder (SEK) Penningmarknadsfonder (SEK) ,9 0, ,5 2, ,8 2, ,9 1, ,1 0, ,5-0, ,7-0,2 Källa: Morningstar fondindex

27 Genomsnittlig avkastning för olika aktiefonder (beräknat i SEK), % Sverige Norden Europa Global USA Tillväxtmarknader Asien Latinamerika Östeuropa Ryssland Källa: Morningstar fondindex

28 Bortsett från fondsparande, hur sparade hushållen 2016? Hushållens finansiella nettosparande (i urval) 2016 (kv1-3), mdkr Sparkonto/Inlåning 125 Premieobligationer -3 Strukturerade produkter -3 Aktier (direktsparande) 11 Traditionel försäkring (privat) 0 Traditionel försäkring (tjänstepension) 75 Källa: SCB Sparbarometer

29 Paneldiskussion

30 Paneldeltagare Lisa Synning, förvaltar Handelsbanken Fonders Tillväxtmarknad Tema med hållbarhetsfokus Jon Scheiber, vd för Tundra Fonder med inriktning på de nya tillväxtmarknaderna, så kallade frontier markets Angelica Hanson, förvaltar AMF Aktiefond Småbolag.