AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 12 STÖRSTA AKTIEINNEHAV. Marknadens utveckling

Transkript

1 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 12 Aktiefond Global PLACERINGSINRIKTNING FAKTA STÖRSTA AKTIEINNEHAV Aktiefond Global placerar huvudsakligen i utländska marknadsnoterade aktier. Fonden kan placera i aktier noterade på alla större börser i världen, men har fokuserat placeringarna till USA, Europa och Asien. RISK- OCH AVKASTNINGSPROFIL Fondnummer premiepension Avgift i premiepension 0,19% Förvaltningsavgift 0,4% Norman-belopp kr Insättnings-/uttagsavgift 0% FONDRATING Företag Vikt Kursutveckling fr , SEK Microsoft, USA 2,3% 7,3% Johnson & Johnson, USA 2,1% 18,7% Verizon Communication, USA 1,5% 21,4% Procter & Gamble, USA 1,5% 7,2% Alphabet, USA 1,5% 8,3% BJÖRN LIND har förvaltat fonden sedan september 2012 AVKASTNING PERIODEN 1,9% Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning Morningstar Rating 4 Lipper Leaders 4 Oberoende bedömares fondrating per juni 2016 ÅRLIG AVGIFT (se not 1 nästa sida) 0,45% FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens utveckling Fondens avkastning inklusive utdelning uppgick till 1,9 (8,9) procent, medan fondens jämförelseindex avkastade 2,5 (8,6) procent. Fondens samlade förmögenhet ökade med 50,2 MSEK till 2 557,8 MSEK. Fonden hade ett nettoinflöde på 4,1 MSEK. Fonden hade ur regionsynpunkt en svag övervikt i Europa och en svag undervikt i USA. Exponeringen mot Asien, inklusive Japan, och övriga tillväxtmarknader var neutral. Ur branschsynpunkt har fonden endast haft marginella avvikelser i förhållande till jämförelseindex. En viss övervikt har funnits inom informationsteknologi, medan mer tydliga undervikter fanns inom konjunkturkänsliga sektorer såsom konsumentvaror, industri och råvaror. Fondens avkastning nådde inte upp till jämförelseindex. Exponeringen mot Nordamerika och Europa bidrog negativt. Bidraget från övriga regioner var marginella. Marknadens utveckling MSCI ESG:s världsindex steg med 2,5 procent. Utvecklingen kantades av stora kursrörelser. Året inleddes med ett kraftigt fall men marknaden stabiliserades och återhämtade sig gradvis till nivån vid årets början. Marknaderna drevs av fortsatt låga räntor och förhoppningar om en bättre internationell konjunktur med stigande företagsvinster. Flertalet av de utvecklade marknaderna hade en svag utveckling, medan tillväxtmarknadernas utveckling var mer blandad. Den amerikanska marknaden var i princip oförändrad. Marknaderna var huvudsakligen fokuserade kring de olika centralbankernas förväntade åtgärder, samt räntor och konjunkturutveckling. Valutamarknaderna präglades av relativt stor volatilitet. Motståndskraften mot geopolitiska oroshärdar, såsom Mellanöstern, var fortsatt stor. Osäkerheten inför den brittiska folkomröstningen gällande EU-medlemskapet präglade också perioden. Utsikter Efter några positiva börsår finns anledning att ha mer försiktiga förväntningar. Grundscenariot är att tillväxten i USA fortsätter, om än i blygsam takt, drivet av ökad privatkonsumtion. Den europeiska tillväxten förväntas också bli positiv, om än blygsam. Tillväxten i tillväxtländerna håller sannolikt i sig, men i lägre takt än tidigare. Faktorer som kan få en negativ inverkan på utvecklingen är en svagare konjunktur och negativa överraskningar från den amerikanska centralbanken samt geopolitisk oro. Resultatet i den brittiska folkomröstningen om EU-medlemskapet har skapat en politisk osäkerhet som troligen kommer att åtminstone kortsiktigt dämpa den ekonomiska utvecklingen. Sammantaget väntas den globala tillväxten bli positiv vilket bör främja bolagens vinstutveckling. Våra förväntningar är dock lägre idag än för sex månader sedan. I förhållande till fondens jämförelseindex kommer fonden att ha en relativt balanserad exponering ur ett regionalt perspektiv. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period Fondens väsentliga risker framgår av nyckeltal i tabell på nästa sida. UTVECKLING 31 DEC JUNI 2016 EXPONERINGAR I AKTIEFOND GLOBAL 30 JUNI Aktiefond Global Index dec jan feb mar apr maj jun Vi jämför fondens utveckling med MSCI ACWI ESG NR omräknat till svenska kronor sedan 1 jan 2016, tidigare med FTSE World Index NR. Det inkluderar utdelningar samt skatt på utdelningar och är ett av de marknadsledande indexen. Det fokuserar på de mest hållbara företagen inom varje sektor. Fondens jämförelseindex återspeglar den marknad fonden investerar på. Sydkorea 1,5% Taiwan 1,5% Tyskland 1,8% Övriga 9,7% Hongkong 2,7% Likvida medel m m 0,5% Nederländerna 2,8% Schweiz 2,9% Australien 3,0% Frankrike 3,4% USA 53,6% Kanada 4,0% Japan 7,6% Storbritannien 5,0% UTVECKLING 31 DECEMBER JUNI 2016 Fondens utveckling Fondförmögenhet, Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 125,94 123,60 115,82 92,39 74,96 69,10 75,62 74,93 64,47 92,93 Utdelning, kr/andel 2,03 1,83 1,60 1,97 2,29 2,32 Totalavkastning, fond 1,89% 6,72% 25,36% 23,25% 11,63% 6,22% 3,16% 19,64% 28,64% 7,68% Totalavkastning, jämförelseindex 2,53% 5,65% 27,02% 23,09% 11,06% 3,67% 5,72% 18,59% 26,90% 3,93% Fonden startade med andelskurs 100 kr.

2 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 13 AMF Aktiefond Global org. nr Nyckeltal Risk och avkastning Totalrisk, % 13,74 13,42 5,78 6,04 9,24 Totalrisk, jämförelseindex, % 13,80 13,50 5,60 5,54 7,90 Aktiv risk, % 0,68 0,84 0,90 1,01 1,78 Genomsnittlig årsavkastning, 2 år, % 11,80 15,66 24,30 17,30 2,31 Genomsnittlig årsavkastning, 5 år, % 12,19 11,54 10,78 9,75 1,61 Omsättningshastighet 0,87 0,77 0,35 0,50 0,79 Active share, % 34,4 38,3 Kostnader Förvaltningskostnad, % 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 Årlig avgift, % 1) 0,45 0,44 0,40 0,40 0,40 Totalkostnadsandel (TKA), % 0,87 0,83 0,84 0,84 0,89 Försäljnings- och inlösenavgift, % Transaktionskostnader, 1) Analyskostnader, 1) Transaktionskostnader, % 0,04 0,07 0,11 0,11 0,08 Din kostnad per år 2) Förvaltningskostnad: vid en engångsinsättning av kr 39,07 43,67 44,20 45,16 43,40 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 2,57 2,62 2,87 2,81 2,67 1) Analyskostnader särredovisas från och med 2015 och ingår i Årlig avgift. Transaktions- och analyskostnader beräknas på rullande tolvmånadersbasis. Dessa kostnader belastar fonden när de uppstår och är inte kända i förväg. 2) Engångsinsättning beräknas från tolv månader före respektive datum, månadssparande från första dagen i månaden. Största nettoköp Bransch Antal Microsoft Informationsteknologi Coca-Cola Konsumentvaror Johnson Controls Konsumentvaror IBM Informationsteknologi Schlumberger Olja & gas Största nettoförsäljningar Alphabet CL A Informationsteknologi HSBC Holding Finans Ishares MSCI INDIA USA Finans Utilities Select Sector SPDR Samhällsnyttigheter Exxon Mobil Olja & gas Fonden har under året utnyttjat sin möjlighet att använda derivat, aktieindexterminer. Fonden har använt terminer av olika slag för att snabbt och kostnadseffektivt kunna erhålla önskad marknads exponering vid t ex flöden till eller från fonden. Den riskbedömningsmetod som tillämpas vid beräkning av fondens sammanlagda exponering är den så kallade åtagandemetoden. Den innebär att derivat positioner konverteras till en motsvarande position i de underliggande tillgångarna. Andel av omsättning som skett genom närstående värdepappersinstitut eller fonder i procent uppgår till noll. Belgien Delhaize Konsumenttjänster ,35% Summa Belgien ,35% Brasilien Banco Bradesco Finans ,07% Banco Bradesco Preferens Finans ,19% BM&FBovespa Finans ,09% Braskem SA-Preferens Industri ,01% BRF Konsumentvaror ,06% Cemig Companhia Energ. de Minas Gerais Preferens Samhällsnyttigheter ,01% Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo Samhällsnyttigheter ,01% Cielo Finans ,08% Companhia Paranaense de Energia-Copel Preferens Samhällsnyttigheter ,02% CPFL Energia Samhällsnyttigheter ,02% Embraer Industri ,03% Energias Do Brasil Samhällsnyttigheter ,02% Fibria Celulose Industri ,01% Gerdau SA-Preferens Basmaterial ,02% Hypermarcas Konsumentvaror ,04% Itau Unibanco Holding Preferens Finans ,22% Itausa-Investimentos Finans ,08% Klabin Industri ,03% Kroton Educacional Konsumenttjänster ,05% Localiza Rent a Car Konsumenttjänster ,01% Lojas Renner Konsumenttjänster ,04% Suzano Papel e Celulose Basmaterial ,01% Telefonica Brasil Preferens Teleoperatörer ,06% Tim Participacoes Teleoperatörer ,01% Ultrapar participacoes Olja & gas ,08% WEG Industri ,03% Summa Brasilien ,29% Danmark AP Moller Maersk A Industri ,10% DONG Energy Samhällsnyttigheter ,09% Novo Nordisk B Hälsovård ,50% Topdanmark Finans ,15% Vestas Wind Systems A/S Olja & gas ,25% Summa Danmark ,09% Fondinnehav Australien AGL Energy Samhällsnyttigheter ,05% Amcor Industri ,13% Ameriprise Financial Finans ,10% APA Group Basmaterial ,06% Australia & New Zealand Banking Group Finans ,28% Brambles Industri ,14% Caltex Australia Olja & gas ,09% Commonwealth Bank of Australia Finans ,53% Dexus Property Group Finans ,04% Goodman Group Finans ,09% GPT Group Finans ,05% Insurance Australia Group Finans ,07% Lend Lease Group Finans ,03% Macquarie Group Finans ,06% Mirvac Group Finans ,03% National Australia Bank Finans ,27% Newcrest Mining Basmaterial ,11% Ramsay Health Care Hälsovård ,06% South32 Basmaterial ,03% Stockland Finans ,04% Sydney Airport Industri ,04% Transurban Group Industri ,16% Westpac Banking Finans ,41% Woodside Petroleum Olja & gas ,13% Summa Australien ,00% Filippinerna Ayala Land Finans ,09% SM Prime Holdings Finans ,11% Summa Filippinerna ,20% Frankrike Atos SE Informationsteknologi ,43% AXA Finans ,20% Europcar Groupe Konsumenttjänster ,19% Faurecia Industri ,35% Havas Konsumenttjänster ,45% LVMH Konsumentvaror ,13% Michelin Konsumentvaror ,38% Orange Teleoperatörer ,43% Rexel Industri ,10% Sanofi Hälsovård ,23% Schneider Electric Industri ,39% SPIE Industri ,15% Summa Frankrike ,43% Hongkong China Construction Bank-H Finans ,34% China Merchants Bank-H Finans ,08% China Mobile Teleoperatörer ,43% CLP Holdings Samhällsnyttigheter ,15% CRRC Industri ,03% CSPC Pharmaceutical Hälsovård ,07% Hangseng Bank Finans ,11% Hong Kong & China Gas Samhällsnyttigheter ,11% Hong Kong Exchange & Clearing Finans ,20% Hysan Development Finans ,04% MTR Konsumenttjänster ,09%

3 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 14 Ping An Insurance Group Finans ,14% Sinopharm Group Hälsovård ,09% Swire Pacific Industri ,03% Tencent Holdings Informationsteknologi ,80% Summa Hongkong ,71% Indien Dabur India Konsumentvaror ,10% Hindustan Unilever Konsumentvaror ,07% Housing Development Finance Finans ,15% Infosys Konsumenttjänster ,24% Mahindra & Mahindra Industri ,13% Reliance Industries Olja & gas ,11% Tata Consultancy Services Informationsteknologi ,12% Tata Motors Industri ,08% Summa Indien ,00% Indonesien Astra International Konsumentvaror ,12% Bank Central Asia Finans ,08% Bank Mandiri Finans ,06% Bank Rakyat Indonesia Finans ,08% Telekomunikasi Indonesia Teleoperatörer ,11% Unilever Indonesia Konsumentvaror ,08% Summa Indonesien ,53% Irland CRH Industri ,12% Ryanair Konsumenttjänster ,33% Summa Irland ,45% Italien A2A Samhällsnyttigheter ,14% Danieli Industri ,21% Enel Samhällsnyttigheter ,28% Intesa Sanpaolo Finans ,24% Summa Italien ,87% Japan AEON Konsumenttjänster ,01% Ajinomoto Konsumentvaror ,11% Asahi Kasei Basmaterial ,04% Astellas Pharma Hälsovård ,27% Central Japan Railway Konsumenttjänster ,22% Chugai Pharmaceutical Hälsovård ,04% Daikin Industries Industri ,15% Daiwa House Industry Konsumentvaror ,16% Denso Konsumentvaror ,11% Dentsu Konsumenttjänster ,05% East Japan Railway Konsumenttjänster ,25% Eisai Hälsovård ,04% Fast Retailing Konsumenttjänster ,05% Fuji Heavy Industries Konsumentvaror ,10% Fujifilm Holdings Konsumenttjänster ,05% Honda Motor Konsumentvaror ,21% Hulic Finans ,08% Kansai Paint Basmaterial ,05% Kao Konsumentvaror ,24% Kawasaki Heavy Industries Industri ,02% KDDI Teleoperatörer ,38% Keyence Industri ,26% Komatsu Industri ,12% Konica Minolta Industri ,03% Kubota Industri ,15% Kyocera Industri ,03% Lawson Konsumenttjänster ,06% Marui Konsumenttjänster ,08% Mazda Motor Konsumentvaror ,03% Mitsubishi Industri ,16% Mitsubishi Electric Corp Industri ,15% Mitsui Fudosan Finans ,10% Mizuho Financial Finans ,19% Murata Manufacturing Industri ,14% NGK Insulators Industri ,03% Nippon Telegraph & Telephone Teleoperatörer ,25% Nissan Motor Konsumentvaror ,13% Nitto Denko Basmaterial ,12% Nomura TOPIX Exchange 1) Finans ,01% NTT Docomo Teleoperatörer ,25% Obayashi Industri ,11% Omron Corp Industri ,03% Oriental Land Konsumentvaror ,11% Panasonic Konsumentvaror ,09% Resona Holdings Finans ,01% Santen Pharmaceutical Hälsovård ,02% Secom Industri ,11% Sekisui House Konsumentvaror ,13% Seven & I Konsumenttjänster ,21% Shin-Etsu Chemical Industri ,16% Shionogi Hälsovård ,09% Shiseido Konsumentvaror ,05% Sompo Japan Nipponka Holdings Finans ,06% Sony Konsumentvaror ,13% Sumitomo Chemical Company Basmaterial ,04% Sumitomo Corp Konsumenttjänster ,06% Sumitomo Electric Industries Konsumentvaror ,05% Sumitomo Mitsui Financial Finans ,20% Sumitomo MitsuiTrust Finans ,07% Suntory Beverage & Food Konsumentvaror ,07% Sysmex Hälsovård ,10% Takeda Pharmaceutical Hälsovård ,11% TDK Industri ,06% Tokyo Electron Informationsteknologi ,11% Tokyo Gas Olja & gas ,06% Tokyu Konsumenttjänster ,09% Toray Industries Industri ,13% Toto Industri ,04% Toyota Industries Konsumentvaror ,04% Yamaha Konsumentvaror ,06% Yamaha Motor Konsumentvaror ,04% Summa Japan ,60% Kanada Agnico-Eagle Mines Basmaterial ,11% Alimentation Couche-Tard Konsumenttjänster ,01% Arc Resources Olja & gas ,09% Bank of Montreal Finans ,31% Bank of Nova Scotia Finans ,42% CAE Industri ,01% Canadian National Railway Company Industri ,27% Canadian Tire Konsumenttjänster ,05% Canadian Imperial bank of Commerce Finans ,17% Cenovus Energy Olja & gas ,08% CGI Group Informationsteknologi ,07% Cresent Point Energy Olja & gas ,10% Element Financial Corporation Finans ,01% Enbridge Olja & gas ,30% Encana Olja & gas ,04% Finning International Industri ,01% Fortis Samhällsnyttigheter ,10% Franco-Nevada Basmaterial ,13% Gildan Activewear Konsumentvaror ,08% Imperial Oil Olja & gas ,03% Kinross Gold Basmaterial ,03% Loblaw Companies Konsumenttjänster ,08% Magna International Konsumentvaror ,09% Metro Konsumenttjänster ,07% OpenText Corporation Informationsteknologi ,04% Pembina Pipeline Olja & gas ,04% Rogers Communications Teleoperatörer ,12% Shaw Communications-B Konsumenttjänster ,05% Silver Wheaton Basmaterial ,04% Stella-Jones Industri ,02% Sun Life Financial Finans ,02% Suncor Energy Olja & gas ,33% Teck Resources Basmaterial ,07% Telus Teleoperatörer ,06% Toronto Dominion Bank Finans ,55% Summa Kanada ,00%

4 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 15 Malaysia DiGi.Com Berhad Teleoperatörer ,06% IHH Healthcare Hälsovård ,06% Malayan Banking Finans ,10% Public Bank Berhad Finans ,08% Tenaga Nasional Samhällsnyttigheter ,12% Summa Malaysia ,44% Mexiko Alfa S.A.B.-A Industri ,03% Arca Continental Konsumentvaror ,01% Bimboa Konsumentvaror ,04% Cemex Industri ,06% Coca-Cola Femsa Konsumentvaror ,03% Fomento Economico Mexica Konsumentvaror ,11% Grupo Aeroport del Sureste-B Industri ,03% Grupo Financiero Santander Mexico Finans ,03% Industrias Penoles Basmaterial ,02% Kimberly-Clark de Mexico Konsumentvaror ,02% Summa Mexiko ,38% Nederländerna Akzo Nobel Basmaterial ,47% ING Finans ,35% Koninklijke Ahold Konsumenttjänster ,21% Koninklijke Philips NV Konsumentvaror ,49% Philips Lighting NV Industri ,18% Randstad Konsumenttjänster ,25% Unilever Konsumentvaror ,85% Summa Nederländerna ,80% Norge DNB Finans ,26% Statoil Olja & gas ,20% Summa Norge ,46% Polen Bank Pekao Finans ,06% Bank Zachodni Finans ,02% Summa Polen ,09% Portugal EDP Renovaveis Samhällsnyttigheter ,09% Summa Portugal ,09% Schweiz Nestle Konsumentvaror ,34% Novartis Hälsovård ,13% Roche Hälsovård ,13% Zurich Insurance Group Finans ,30% Summa Schweiz ,89% Singapore Capitaland Finans ,06% DBS Group Holding Finans ,17% Keppel Olja & gas ,02% Singapore Telecommunications Teleoperatörer ,21% Summa Singapore ,47% Spanien Saeta Yield Industri ,06% Summa Spanien ,06% Storbritannien Antofagasta Basmaterial ,08% Aviva Finans ,40% BT Group Teleoperatörer ,45% Centrica Samhällsnyttigheter ,11% Debenhams Konsumentvaror ,09% GlaxoSmithKline Hälsovård ,66% Lloyds TSB Bank Finans ,25% Prudential Finans ,33% Reckitt Benckiser Group Konsumentvaror ,62% Royal Dutch Shell B Olja & gas ,51% Sainsbury Konsumenttjänster ,34% Unilever UK Konsumentvaror ,42% Vodafone Teleoperatörer ,25% WPP Konsumenttjänster ,43% Summa Storbritannien ,95% Sverige Ericsson B Informationsteknologi ,32% SEB A Finans ,10% SKF B Industri ,02% Swedbank A Finans ,13% Summa Sverige ,57% Sydafrika Anglo American Platinum Basmaterial ,01% Aspen Pharmacare Holdings Hälsovård ,04% Barclays Africa Group Finans ,00% Bidvest Group Konsumenttjänster ,01% Exxaro Resources Samhällsnyttigheter ,00% FirstRand Finans ,05% Growthpoint Properties REIT Finans ,02% Hyprop Investments Finans ,01% Mondi Basmaterial ,01% Mr Price Group Konsumenttjänster ,00% MTN Group Teleoperatörer ,06% Naspers Konsumenttjänster ,27% Netcare Hälsovård ,00% Pick N Pay Stores Konsumenttjänster ,02% Remgro Finans ,04% Sanlam Finans ,03% Sappi Basmaterial ,01% Shoprite Holdings Konsumenttjänster ,01% Spar Group Konsumenttjänster ,02% Standard Bank Group Finans ,05% The Foschini Group Konsumenttjänster ,01% Tiger Brands Konsumentvaror ,00% Vodacom Group Teleoperatörer ,02% Woolworths Holdings Konsumenttjänster ,03% Summa Sydafrika ,75% Sydkorea Amorepacific Konsumentvaror ,09% Amorepacific Preferens Konsumentvaror ,03% Coway CO Konsumentvaror ,04% Dongbu Insurance Finans ,04% Hyundai Engineering Industri ,06% Hyundai Marine & Fire Ins Finans ,08% Hyundai Mobis Konsumentvaror ,17% KB Financial Group Finans ,05% LG Chem Basmaterial ,11% LG Chem Preferens Basmaterial ,01% LG Corp Industri ,07% LG Household & Health Care Konsumentvaror ,11% Samsung Industri ,02% Samsung C&T Industri ,05% Samsung Fire & Marine Insurance Finans ,09% Shinhan Financial Group Finans ,14% SK Hynix Informationsteknologi ,12% S-Oil Olja & gas ,08% Summa Sydkorea ,38% Taiwan Asustek Computer Informationsteknologi ,06% China Trust Financial Holding Finans ,09% Chunghwa Telecom Teleoperatörer ,10% Delta Electronics Informationsteknologi ,11% Merida Industry Konsumentvaror ,04% Taiwan Semiconductor Manufacturing Informationsteknologi ,77% Uni-President Enterprises Konsumentvaror ,14% Summa Taiwan ,31% Thailand Advanced Info Service NVDR Teleoperatörer ,05% Airports of Thailand NVDR Industri ,06%

5 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 16 Bangkok Dusit Medical Services Industri ,04% CP ALL PLC-NVDR Konsumenttjänster ,09% Minor International NVDR Konsumenttjänster ,06% Siam Cement NVDR Industri ,08% Summa Thailand ,37% Turkiet Lyxor Turkey 1) Finans ,07% Summa Turkiet ,07% Tyskland Allianz Finans ,49% BASF Basmaterial ,19% BMW Konsumentvaror ,27% Covestro Industri ,06% Deutsche Telekom Teleoperatörer ,18% SAP Informationsteknologi ,56% SLM Solutions Group AG Informationsteknologi ,10% Summa Tyskland ,84% USA 3 M Industri ,63% Accenture Industri ,41% Aflac Finans ,18% Alexion Pharmaceuticals Hälsovård ,16% Allergan Hälsovård ,00% Alphabet CL C Informationsteknologi ,45% American Express Finans ,71% American International Group Finans ,33% American Tower Teleoperatörer ,54% Amgen Hälsovård ,70% Anthem Hälsovård ,23% Applied Materials Informationsteknologi ,24% Automatic Data Processing Industri ,25% Bank of New York Mellon Finans ,35% BB&T Finans ,11% Becton Dickinson Hälsovård ,37% Berkshire Hath B Finans ,68% Biogen Hälsovård ,29% BlackRock Finans ,26% Boston Properties Finans ,45% Bristol-Myers Squibb Hälsovård ,86% Caterpillar Industri ,35% Celgene Hälsovård ,47% Charter Communications A Konsumenttjänster ,40% Chubb Finans ,50% Cigna Finans ,22% Cisco Systems Informationsteknologi ,89% Coca-Cola Konsumentvaror ,23% Cognizant Tech Solutions Informationsteknologi ,21% Colgate-Palmolive Konsumentvaror ,38% ConocoPhillips Olja & gas ,42% CSX Industri ,16% Danaher Industri ,47% Delphi Automotive Konsumentvaror ,16% Devon Energy Olja & gas ,21% Discover Financial Services Finans ,15% Dominion Resources Samhällsnyttigheter ,38% Dow Chemical Basmaterial ,00% Eaton Industri ,35% Ecolab Basmaterial ,15% Edwards Lifesciences Hälsovård ,16% EMC Informationsteknologi ,32% Energy Select Sector SPDR 1) Olja & gas ,75% EOG Resources Olja & gas ,19% Equity Residential Finans ,41% Estee Lauder Konsumentvaror ,14% Ford Motor Konsumentvaror ,32% General Mills Konsumentvaror ,32% Gilead Sciences Hälsovård ,68% Hewlett-Packard Informationsteknologi ,00% Hewlett-Packard Enterprise Informationsteknologi ,25% Humana Hälsovård ,17% Illinois Tool Works Industri ,21% Ingersoll-Rand Industri ,29% Intel Informationsteknologi ,03% IBM Informationsteknologi ,29% Ishares Russell ) Finans ,26% Johnson & Johnson Hälsovård ,14% Johnson Controls Konsumentvaror ,65% Kimberly-Clark Konsumentvaror ,30% Kraft Heinz Konsumentvaror ,43% Lowe s Konsumenttjänster ,59% Lyondellbasell Industries Basmaterial ,30% Marathon Oil Olja & gas ,21% Marsh & McLennan Finans ,23% Mastercard A Finans ,64% McDonald s Konsumenttjänster ,72% Medtronic Hälsovård ,12% Merck & Co Hälsovård ,07% Microsoft Informationsteknologi ,25% Mondelez International Konsumentvaror ,56% Netflix Konsumenttjänster ,10% Nike Konsumentvaror ,37% Norfolk Southern Industri ,14% Nucor Basmaterial ,06% Nvidia Informationsteknologi ,18% Occidental Petroleum Olja & gas ,35% Oracle Informationsteknologi ,77% Paccar Industri ,33% Pepsico Konsumentvaror ,08% Philips 66 Olja & gas ,29% PNC Financial Services Group Finans ,39% PPG Industries Basmaterial ,39% Praxair Basmaterial ,30% Procter & Gamble Konsumentvaror ,50% Prologis Finans ,32% Prudential Financial Finans ,24% Public Service Enterprise GP Samhällsnyttigheter ,11% Ross Stores Konsumenttjänster ,31% Salesforce Informationsteknologi ,29% Schlumberger Olja & gas ,51% Schwab Finans ,19% Sempra Energy Samhällsnyttigheter ,17% Sherwin-Williams Industri ,17% Simon Property Group Finans ,58% Southern Samhällsnyttigheter ,22% SPDR S&P 500 Trust 1) Finans ,08% Starbucks Konsumenttjänster ,48% TE Connectivity Industri ,17% Texas Instruments Informationsteknologi ,40% Thermo Fischer Scientific Hälsovård ,36% Time Warner Konsumenttjänster ,37% Travelers Cos Finans ,25% Tyco International Industri ,14% Union Pacific Industri ,43% United Parcel Service Industri ,45% US Bancorp Finans ,54% Utilities Select Sector SPDR 1) Finans ,10% Walt Disney Konsumenttjänster ,02% Waste Management Industri ,21% Verizon Communication Teleoperatörer ,50% Summa USA ,16% Standardiserade derivat Underliggande exponering Kospi2 Index Future SEP 16 6) ,00% MSCI Taiwan Index Juli 16 6) ,00% NASDAQ 100 EMINI Sep 16 6) ,00% OMXS30 Index Future Juli 16 6) ,00% S&P500 EMINI Future Sep 16 6) ,00% Summa aktier och aktierelaterade instrument ,60% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,60% Likvida medel ,15% Övriga tillgångar och skulder, netto ,26% Fondförmögenhet ,00%

6 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2016 AKTIEFOND GLOBAL sid 17 Hänvisningar: Kategorier % av fondförmögenhet Instrumenten utan nothänvisning är överlåtbara värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES ,33% 1) Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES ,27% 2) Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är öppen för allmänheten 3) Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är öppen för allmänheten 4) Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5) Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 6) Övriga finansiella instrument Företagsgrupp % av fondförmögenhet Amorepacific 0,12% Banco Bradesco 0,26% Hewlett-Packard 0,25% Kimberly Clark 0,32% Koninklijke Philips NV 0,67% LG Chem 0,12% Yamaha Motor 0,10% Balansräkning, Tillgångar Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Summa placeringar med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet (not 1) Poster inom linjen Ställda säkerheter derivat Ställda säkerheter derivat 0,10% 0,30% Mottagna säkerheter för derivat Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Resultaträkning, Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Räntekostnader 34 2 Övriga kostnader 1) Summa kostnader Årets resultat Not 1 Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Fondförmögenheten vid periodens slut ) Består av courtage och övriga transaktionskostnader. I tabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge belopp som avviker från den angivna slutsumman. Redovisningsprinciper för fonden Till grund för fondens redovisning ligger bokföringslagens (BFL) bestämmelser i tillämpliga delar och Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (2013:9). Till grund för redovisning av nyckeltal för risker och kostnader ligger Fondbolagens Förenings rekommendation för fonders redovisning av nyckeltal. Fonderna tillämpar affärsdagsredovisning. I balansräkningen värderas fondens värdepappersinnehav till marknadsvärde. Aktier värderas till senast betalt på balansdagen eller om sådan kurs saknas till senast noterade köpkurs. Räntebärande värdepapper har värderats till senaste noterade köpkurs på balansdagen. Utländska innehav har omräknats till svenska kronor utifrån officiella (WM-Company) stängningskurser för balansdagen. Om kurs inte är representativ eller saknas, fastställer Fondbolaget tillgångens marknadsvärde med hjälp av en på marknaden etablerad värderingsmodell.