Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Årsredovisning 2012

Transkript

1 2 1 2 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Årsredovisning 212

2 Innehåll 3 Vd-kommentar 6 samverkan som stärker 8 Förvaltningsberättelse 12 Resultaträkning 13 Resultatanalys 14 Balansräkning 16 Rapport eget kapital 17 Kassaflödesanalys 18 Noter 43 Revisionsberättelse 44 Styrelse 45 Ledningsgrupp 46 valberedning, Prövningsnämnd, kontrollfunktioner och aktuarie 47 Fullmäktige Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän är ett av de 23 länsförsäkringsbolag som tillsammans bildar länsförsäkringsgruppen. Ordinarie bolagsstämma hålls torsdag 21 mars 213 kl 17 i Göteborg. Bilderna är tagna i Göteborg och Bohuslän. 2 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212

3 VD-kommentar Väsentligt förbättrat resultat och fortsatt tillväxt inom både bank och försäkring Tillväxten i kundstockarna har fortsatt inom sakförsäkring och bank medan en nedgång har drabbat liv- och pensionsförsäkring. Lönsamheten förbättras rejält men kostnaderna ligger fortfarande på en lite för hög nivå vilket gör att resultatet inte når upp till våra mål. Kapitalförvaltningen gör ett mycket bra resultat. Nöjda kunder Återigen får vi höga betyg av våra kunder i de kundnöjdhetsundersökningar som Svenskt Kvalitetsindex gör. Inom såväl privat- som företagsförsäkring liksom inom bank får Länsförsäkringar det högsta betyget av kunderna medan vi inom livförsäkring når en andra plats trots stängningen av Länsförsäkringars tradlivprodukter. Vi är givetvis jättestolta över detta förtroende men det förpliktigar också. Det är klart att vi inte är nöjda med en andra plats inom liv- och pensionsförsäkring. Samtidigt kan vi konstatera att lite motgångar också kan vara en bra avspark till att snabbare skapa något nytt som är minst lika bra eller bättre. Vi har under året lanserat nya och moderna fondlivprodukter. Vi har också ökat utbudet i vårt fonderbjudande så att det av många bedöms som det absolut bästa fondtorget på marknaden. Att vi återtagit tätpositionen inom sakförsäkring känns väldigt roligt. Vi hade under lång tid denna position men tappade den under ett par år. Även här tror jag att vi sporrats till att blir bättre. Vi jobbar varje dag med ständiga förbättringar vilket innebär många små steg i syfte att dels förbättra vårt kunderbjudande och vår service men också att försöka kapa kostnader så att vi även kan framstå som det prisvärda bolaget. Vår bank är populär bland våra kunder och våra ambitioner är också högt ställda när det gäller att bygga ut banken och att utmana marknaden med en bank som nu så smått börja bli en liten storbank. Fortsatt god tillväxt Vårt erbjudande inom såväl försäkring som bank uppskattas av våra kunder. Trots att vi är inne i tider av premiehöjningar ser vi att såväl våra försäkrings- som bankstockar växer. Vårt avtal med Volvo Verkstadsklubb har gett ett rejält tillskott av nya kunder såväl inom försäkring som inom bank. Bortfallet av nyteckning av traditionella livförsäkringsprodukter har dock gjort att vi tappat både kunder och livförsäkringspremier under året. Vårt varumärke är dock starkt och detta är sannolikt gynnsamt vid kundernas val, antingen det gäller boende-, bil- eller andra försäkringar eller när det gäller pensions- sparande, villalån eller sparprodukter. Vi lanserar också nya produkter för såväl privatkunder som företags k under. Vår mobil app blev i januari 213 utsedd till den bästa på marknaden samtidigt som vi också fick ett erkännande för bästa förbättring av vår hemsida. Kombinationen av effektiva och moderna internet tjänster med den bredd och kompetens vi kan erbjuda vid det personliga kundmötet tror jag är en av framgångsfaktorerna inför framtiden. Sämre skadeår än väntat Efter två dystra skadeår 21 och 211 var vår förhoppning att 212 skulle bli väsentligt bättre. Tyvärr blev även 212 ett sämre skadeår än normalt, framförallt inom områdena boendeförsäkring och fastighetsförsäkring men även försäkringar för yrkes t rafik har drabbats av dyra trafik skador under året. I boendeförsäkring ökar skadekostnaderna inom maskinskada på värmepumpar, reseskador inklusive sjuk- och olycksfallsskador vid utlandsresor samt inom allrisk. Vi har också under slutet av året drabbats av ett flertal bränder i bostäder. Inom fastighetsförsäkring är det Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 3

4 VD-kommentar främst brandskadorna som är problemet. Vi jobbar givetvis på bred front med att försöka förbättra lönsamheten såväl genom premiehöjningar och ständiga förbättringar för att bli effektivare men också genom att finna olika vägar till att sänka skadekostnaderna. Samarbete i Västsverige Samarbetet mellan de tre länsförsäkringsbolagen i Älvsborg, Halland och Göteborg och Bohuslän fortsätter att utvecklas positivt. Sedan 212 har vi ett gemensamt kunderbjudande vilket inkluderar gemensamma villkor och ett gemensamt förmåns kundskoncept. Detta underlättar i vår marknadskommunikation liksom i möjligheterna att serva våra kunder. Under året har vi också inrättat gemensamma enheter inom yrkestrafik, livadministration och skadejour. Vi har också samordnat vår back-office-verksamhet inom bank till en för länsförsäkringsgruppen gemensam verksamhet förlagd till Helsingborg. Genom dessa åtgärder förbättrar vi såväl vår kostnadseffektivitet som framförallt vår kvalitet i dessa tjänster. Från och med mars 213 har vi också en gemensam enhet för marknadskommunikation. Delägare i försäkringsförmedlare Bolaget har under året blivit delägare i två försäkringsförmedlare. Avsikten är att dessa bolag ska drivas vidare helt självständigt. Vi tror dock att ett ägarengagemang kan ge oss en större kunskap om förmedlarmarknaden och förhoppningsvis därmed också en lite större affärsvolym. Samtidigt kan vi ge bolagen långsiktig ägarstabilitet och kompetens inom regelverksfrågor. Ingemar Larsson Fokus på risk i förändrad organisation Under våren förändrar vi i vår organisation så att vi får ett tydligare fokus på dels kontorsorganisationen men också ett tydligare fokus på ansvar för risk och lönsam het. Tre enheter för sakförsäkring, bank och livförsäkring kommer att ta hand om 4 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 riskurval, kreditgivning och uppföljning av respektive affär. Förändringen genomförs under våren 213 och det är min förhoppning att detta ska främja både tillväxt och lönsamhet i affären. Nytt regelverk Arbetet med att införa det nya regelverket Solvens 2 har gått enligt plan. Regelverket är gemensamt för alla europeiska försäkringsbolag. Under året har signalerats att regelverkets införande försenas vilket skapar osäkerhet och ökar kostnaderna. För att inte tappa tempo har vi valt att anpassa verksamheten nu, så långt det är möjligt, och i stället riskera ett visst dubbel arbete längre fram. Vi försöker också samordna införandet i vårt arbete med ständiga förbättringar för att samtidigt få en smidigare hantering i vår vardag. Kapitalförvaltningen Efter ett dystert år för kapitalförvaltningen 211 var förväntningarna inför 212 inte särskilt högt ställda. Vi såg en fortsatt skuldkris i Europa och en ytterligare sättning i konjunkturen inom i princip samtliga marknader. Oförmågan att hitta ekonomiska lösningar inom den amerikanska ekonomin liksom ett ovisst presidentval gjorde tillsammans med svagare utveckling i Sydostasien att förutsättningarna var rejält nedskruvande under stor del av året. Sverige verkade länge klara sig någorlunda helskinnat från krisen. Efter

5 sommaren drabbades dock även svenska exportföretag av ordernedgångar och ett stort antal varsel lades på arbetsmarknaden under hösten. Under fjärde kvartalet började positiva signaler dyka upp. Flera av världens centralbanker aviserade kraftfulla åtgärder i syfte att stabilisera ekonomin och det började också dyka upp positiva signaler i de amerikanska företagen. Tillsammans gjorde detta att året fick ett positivt slut med en inte oväsentlig uppgång på aktiemarknaderna. Aktier har varit underviktade i vår placeringsportfölj under stor del av året. Under hösten gjordes en viss uppviktning. Vi var förhålldevis tidigt ute med att placera i företagsobligationer. I efterhand kan vi konstatera att räntebärande tillgångar liksom också våra placeringar i fastigheter och skog haft en mycket god avkastning under året. Före kostnader nådde vi en total avkastning på 3 miljoner kronor vilket gav en totalavkastningen på 7,6 procent. När försäkringsrörelsen inte riktigt orkade leva upp till det resultat vi förväntat oss känns det tryggt att kapitalförvaltningen gav ett mycket bra resultat under året. Förväntningar inför framtiden Inför 212 hade vi starkt fokus på att förbättra resultatet i försäkringsrörelsen. Vi nådde en rejäl förbättring men inte ända fram. Vi fortsätter givetvis på den inslagna vägen med målet att nå en totalkostnadsprocent under 95 procent. De premie höjningar vi beslutat om och genomför biter på marknaden och våra försäkringsbestånd fortsätter att växa. Vi ser också att det kraftfulla åtgärdspaket vi satt in inom f öretagsmotor gett betydande resultatförbättringar inom kaskoförsäkring. Vi förväntar oss alltså ett förbättrat sakför säk rings resultat under 213 såväl inom privat marknaden som inom företagsmarknaden. Inom bankverksamheten ställer det låga ränteläget till med problem i vår lönsamhet. Länsförsäkringsbolagen har en ersättningsmodell som innebär att de lokala länsförsäkringsbolagen drabbas hårt av den låga marknadsräntan. Vi har en prognos om en fortsatt mycket låg ränta under hela 213 vilket kommer att fortsätta tynga bankresultatet. Trots detta tror vi att vi ska lyckas förbättra resultatet en bra bit men det kommer sannolikt att dröja ytterligare ett till två år innan vi har full balans mellan kostnader och intäkter i den lokala bankaffären. Vi ser också ett fortsatt underskott i intäkterna från liv- och pensionsförsäkringar. Intäktsbortfallet från de traditionella livprodukterna kommer inte att kunna kompenseras av fondlivprodukterna förrän tidigast om något år. Vi kan därför förvänta oss ett underskott för 213. Sammantaget tror vi ändå att affärsverksamheten ska kunna nå ett inte oväsentligt bättre resultat jämfört med resultatet 212. Inom kapitalförvaltning har vi budgeterat för ett år som ligger något under ett normalår. I vår affärsplan för har vi dock räknat med en genomsnittlig avkastning på 6,5 procent per år under perioden men att resultatet kommer att svänga mellan åren. Vi ser en begynnande konjunkturförbättring och framförallt en förbättring inom de finansiella marknaderna men om denna kommer att slå igenom hösten 213 eller under 214 är ännu svårt att ha en bestämd uppfattning om. Göteborg i februari 213 Ingemar Larsson verkställande direktör Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 5

6 cirka 7 fonder. Fonderna under eget varu märke finns inom Länsförsäkringars eget fondbolag och förvaltas av noga utvalda externa förvaltare. De externa fonderna ger ytterligare bredd och djup åt utbudet och har valts ut för att de presterar goda resultat jämfört med andra liknande fonder på marknaden. Över tid görs en löpande systematisk uppföljning för att säkerställa att fonderna och förvaltarna fortsätter att prestera bra resultat. Länsförsäkringsgruppen Traditionell livförsäkring Samverkan som stärker Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger tillsammans med de övriga länsförsäkringsbolagen Länsförsäkringar AB med kontor i Stockholm. Inom bank och försäkring finns påtagliga stordriftsfördelar och länsförsäkringsbolagen har valt att samla dessa resurser i Länsförsäkringar AB. För våra kunder är vi alltid lika lokala Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän har alltid kundkontakterna i verksamhetsområdet, men i Länsförsäkringar AB bedrivs affärsverksamhet och service- och utvecklingsarbete inom liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring och djurförsäkring. Länsförsäkringar ABs uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäk ringsbolagen att bli framgångsrika på sina marknader. Aktieinnehav i Länsförsäkringar AB Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger 6,4 procent av aktiekapitalet i Länsför säkringar AB. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB inräknas i Länsförsäkringars Göteborg och Bohusläns konsolideringskapital. Styrkan i varumärket Länsförsäkringars gemensamma varumärke är mycket starkt i relation till konkurrenternas inom branschen för bank, försäkring och pension. Under 212 visade återigen Anseendebarometern, som görs i 3 länder, att Länsförsäkringar har det högsta anseendet bland finansiella varumärken i Sverige. Länsförsäkringar har länge legat i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag. 212 års mätning visade att Länsförsäkringar hade Sveriges mest nöjda bank- och bolånekunder på privatmarknaden. Inom sakförsäkringar blev placeringen etta bland både privatkunderna och företagskunderna. Inom liv försäkring hade Länsförsäkringar de näst mest nöjda kunderna inom både tjänstepension och privat pension. Liv- och pensionsförsäkring Fondförsäkring I samband med Länsförsäkringar ABs förvärv av Länsförsäkringar Fondliv under hösten 211 lades grunden för en tydlig framtidssatsning att erbjuda fondförsäkringslösningar till företag och privatpersoner. Länsförsäkringars fondutbud består av cirka 3 fonder med eget varumärke och cirka 4 externa fonder, sammanlagt 6 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 Länsförsäkringar Liv drivs enligt ömse sidiga principer och förvaltar 123 miljarder kronor åt kunder som valt traditionell förvaltning i sitt sparande. Som ett led i arbetet med att förbättra bolagets nyckeltal stoppades i princip all nyteckning med traditionell förvaltning under 211. I traditionell förvaltning sker placeringarna normalt i räntebärande värdepapper, aktier, fastigheter och alternativa investeringar. Under 212 har Länsförsäkringar Liv fortsatt arbetet med att förbättra nyckeltalen och minska riskerna i placeringsportföljen. Detta arbete ledde till att nyckeltalen stärktes trots fortsatta räntenedgångar. Placeringarna består per december 212 till största delen av långa räntebärande värdepapper. Länsförsäkringar Liv med dotterbolag konsolideras inte i Länsförsäkringar ABs koncernredovisning eftersom resultatet i sin helhet tillfaller försäkringstagarna. Bankverksamhet Länsförsäkringar är Sveriges femte största retailbank. Bankverksamheten, som enbart finns i Sverige, har en bred lönsam tillväxt, god kreditkvalitet och nöjda kunder. Läns försäkringars bankverksamhet erbjuder privatpersoner, lantbrukare och småföretagare ett komplett utbud av banktjänster. För åttonde gången på nio år har Länsförsäkringar Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden enligt Svenskt Kvalitets index och för åttonde året i rad Sveriges mest nöjda bolånekunder på privatmarknaden. Länsförsäkringar Bank är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB. I bankkoncernen ingår förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank också dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek, Länsförsäkringar Fondförvaltning och Wasa Kredit.

7 Djur- och grödaförsäkring Agria Djurförsäkring är Länsförsäkringars specialistbolag för djur- och grödaförsäkring. Agria är marknadsledande i Sverige med en marknadsandel på 57 procent. Agria är ett renodlat specialistbolag för djurförsäkring och nyckelbegrepp som kompetens och engagemang har byggt ett mycket starkt dottervarumärke till Länsförsäkringar. Agria har ett nära samarbete med flera djurägarorganisationer. Verksamheten växer sig även allt starkare på marknader utanför Sverige idag Stor britannien, Norge och Danmark. Stabil återförsäkring till lägre kostnad Alla försäkringsbolag har behov av att skydda sin verksamhet mot kostnader för stora enskilda skador och naturkatastrofer. Oftast vänder sig ett försäkringsbolag till speciella återförsäkringsbolag på den internationella marknaden för att försäkra en del av sina risker. Inom länsförsäkringsgruppen har bolagen en naturlig möjlighet att dela riskerna mellan sig. Länsförsäkringar Göteborg och Bohus län betalar årligen en återförsäkring till Länsförsäkringar Sak. Premien baseras bland annat på exponering och skade historik, men också på hur stort så kallat självbehåll bolaget väljer. Självbehållet kan jämföras med den självrisk som privatpersoner och företag betalar inom skadeför- säkring. Genom gemensam upphandling och intern återförsäkring behålls den största delen av återförsäkringspremien inom länsförsäkringsgruppen och kostnaderna för externa återförsäkrare blir mindre och stabilare, något som gynnar Länsförsäkringar Göteborg och Bohusläns kunder. Gemensam utveckling En av Länsförsäkringar ABs uppgifter är att driva länsförsäkringsgruppens gemensamma utvecklingsarbete. Uppdraget är att stärka länsförsäkringsbolagens konkurrenskraft och värde för kund genom utveckling av produkter och koncept, mötesplatser, processer och verktyg så att vi lokalt kan bli ännu mer framgångsrika på våra marknader och att realisera marknadsstrategins mål om lönsam tillväxt och de mest nöjda kunderna. Solvens 2 Länsförsäkringsbolagens gemensamma projekt för Solvens 2-förberedelser har under året slutfört merparten av leveranserna som berör den kvalitativa delen av Solvens 2 inklusive företagsstyrsystem och riskhantering. Projektet har också levererat verktyg och stöd till länsförsäkringsbolagen runt den egna risk- och solvensanalysen, den så kallade ERSAn, vilket gör att vi står väl rustade när regelverket träder ikraft. Mkr Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger 6,4 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Vid utgången av 212 var substansvärdet på aktien 1 46 kronor. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB räknas in i Länsförsäkringar Göteborg och Bohusläns konsolideringskapital. Utvecklingen för den lokala bank- och livförsäkringsaffären inom Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän blev: Förändring, % Bank och fond Bank, inlåning 3 532, ,6 Bank, utlåning 7 95, 7 13,4 25,5 1,9 Förmedlad utlåning 28,2 34,9-19,2 Marknadsvärde fond 299,4 227,7 31,5 Affärsvolym bank och fond ,9 1 27,6 15,3 Antal bank- och fondkunder ,3 1 47, ,9-6,1 Liv och pensionsförsäkring Årlig premier Engångspremier 43,4 141, -69,2 Premieinkomst 1 9, ,9 Totalt förvaltat kapital ,2 3,3 Antal livförsäkringskunder ,3 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 7

8 förvaltnings berättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän avger härmed årsredovisning för förvaltningen under 212, bolagets 168e verksamhetsår. Koncernen I koncernen ingår moderbolaget Länsför säkringar Göteborg och Bohuslän , det helägda dotterföretaget Länsförsäk ringar Göteborg och Bohuslän Fastigheter AB samt dess dotterföretag Eol Fastighets AB Dessutom ingår i koncernen även intresseföretaget Platzer Fastigheter Holding AB (publ) , med en ägarandel om 22,9 procent samt Göteborgs Försäkrings mäklare Per Dahlkvist AB med en ägarandel om 48 procent. Verksamhet, ägarförhållande och organisation Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän är ett ömsesidigt försäkringsbolag vars verksamhetsområde är 15 kommuner inom Västra Götalands län. Kunderna erbjuds ett heltäckande försäkringsskydd inom sak- och livförsäkring. Banktjänster erbjuds till privatpersoner, lantbrukare och småföretagare. Fastighetsmäklartjänster för privatbostäder erbjuds också via franchise tagare anslutna till Länsförsäkringar Fastig hetsförmedling AB (publ). Bolagsformen är ömsesidigt försäkringsbolag. Det innebär att bolaget ägs av försäkringstagarna. Ägarnas inflytande utövas av 78 fullmäktigeledamöter, valda av försäkringstagarna. Bolagsstämman utser bolagets styrelse vilken för närvarande består av sju av bolagsstämman valda ledamöter. Härutöver ingår två personalrepresentanter och vd i styrelsen. Bolaget omfattas som ömsesidigt bolag inte av den så kallade koden för bolagsstyrning, men följer koden i tillämpliga delar. Bolaget ingår som ett av 23 kundägda, självständiga lokala bolag i länsförsäkrings gruppen. Gemensamt äger dessa bolag Länsförsäkringar AB (publ) (LFAB). Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän äger 6,4 procent av aktiekapitalet i LFAB. Förutom den del av verksamheten där bolaget har egen koncession förmedlar bolaget djur- och grödaförsäkring, liv- och pensionsförsäkringar samt banktjänster och fondsparande till Länsförsäkringar Sak Försäkringsaktiebolag (publ), Försäkringsaktiebolaget Agria (publ), Länsförsäk ringar Liv Försäkringsaktiebolag (publ), Länsförsäkringar Fondliv AB (publ) samt Länsförsäkringar Bank AB (publ). Samtliga dessa bolag ägs av länsförsäkrings bolagen gemensamt och ingår i en koncern med LFAB som moderbolag. Länsförsäkringsgruppen äger också fastighetsbolagen Humlegården Holding I-III AB (publ), Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB och Länsförsäkringar Mäklarservice AB. Det senare har till uppgift att hantera den mäklarsålda försäkringsportföljen. Länsförsäkringar Göteborg och Bohus län deltar också i länsförsäkringsgruppens gemensamma återförsäkringssystem som inkluderar såväl avgiven som mottagen återförsäkring. Bolaget mottar dessutom återförsäkring från lokala försäkringsbolag inom verksamhetsområdet. 8 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 Väsentliga händelser Resultatet i såväl försäkringsrörelsen som framförallt i kapitalförvaltningen förbättras väsentligt jämfört med föregående år. Finansåret 212 har präglats av mycket låga räntenivåer och en fortsatt stor oro kopplat till det statsfinansiella läget i Europa men också till vart världskonjunkturen skulle ta vägen liksom till presidentval och budget stup i USA. Året fick dock en tillfredställande avslutning med stigande börser och lite ljusare marknadssignaler. Försäkringsåret 212 har präglats av att det låga ränteläget satt mer press på resultat i försäkringsrörelsen. Detta har lett till premiehöjningar. För bolaget har beslutade premiehöjningar samt åtgärder inom riskurval förbättrat resultatet främst i delarna motor och egendom inom företagsförsäkring. Ytterligare resultatförbättring krävs främst inom fastighets- och företagsförsäkring. Inom privatförsäkring har lönsam heten varit mer stabil men resultatet har under hösten påverkats av fler bränder än normalt i framförallt bostäder. December blev åter en hårt drabbad månad. Detta, tillsammans med ökande kostnader för rese- och allriskskador, gör att boende försäkring uppvisar ett fortsatt dåligt resultat. Bankverksamheten har fortsatt att utvecklas positivt. Framförallt har inlåningen från privatkunder varit stark. Affärsvolymen ökade med 15 procent vilket är en aning lägre än föregående år. Låga marknadsräntor har dock pressat bolagets ersättning för utförda banktjänster. Hösten 211 stängdes Länsförsäkringar Liv för nyteckning. För bolagets del påverkades förutom avsaknaden av traditionella livförsäkringsprodukter i kunderbjudandet även den ersättning som bolaget erhåller för de tjänster som görs inom liv- och pensionsförsäkringar. Dock erhölls en engångskompensation för kostnader som bolaget kommer att ha för framtida skötsel av gamla försäkringar. För att möta bortfallet av traditionella produkter har produkt sortiment och fondutbud förstärkts markant inom fondförsäkring. Länsför säkringar AB köpte i anslutning till detta ut Länsförsäkringar Fondliv AB från Länsförsäkringar Liv. Kring fondliv byggs nu länsförsäkringsgruppens framtida kund erbjudande inom liv- och pensionsförsäkring och starten har gått över förväntan.

9 Effekterna för bolagets del har dels blivit en sättning i försäljningsvolymen, dels ett avbräck i ersättning för förvaltningen av liv- och pensionsförsäkring. Effekterna av detta kommer att kvarstå under 213 och delar av 214. Under året har bolaget gått in som delägare i en lokalt verksam försäkringsförmedlare inom sakförsäkring. Sedan ett par år pågår en branschglidning mellan rollerna inom försäkring. Försäkringsförmedlare uppträder på marknaden såväl med försäkringsprodukter under eget varumärke, gruppupphandlade försäkringar som att man också utför skaderegleringstjänster åt kunderna. Förmedlarna har därmed tagit steget in på områden som är vitala för bolagets affärsmodell. Det sker också en tydlig konsolidering av förmedlarmarknaden till betydligt färre och större aktörer vilket leder till att mindre och lokalt verksamma förmedlare minskar. Allt detta stämmer mindre bra med den affärsmodell som bolaget och länsförsäkringsgruppen företräder. Bolaget har bedömt att det är viktigt att följa hur denna marknad utvecklas. Samarbete inleddes för ett par år sedan mellan bolaget, Länsförsäkringar Halland och Länsförsäkringar Älvsborg. Syftet var ett förbättrat kunderbjudande, men också möjligheter att samnyttja resurser för att vinna kostnadsbesparingar och minska sårbarheten. Samarbetet har resulterat i att bolagen sedan 212 övergått till gemensamma försäkringsvillkor och förmånskundskoncept, hantera kunder med yrkesmässig tung trafikförsäkring från en gemensam enhet och en gemensam skadejour. Bolagen har också slagit samman all back office-hantering inom bank samt support för liv- och pensionsförsäkring. Arbetet med kommande nytt regelverk Solvens 2 har fortsatt som planerat och bedömningen är att bolaget är väl framme. Styrelsen har också genomgått utbildning och provat på tillämpningen av kommande processer för Egen risk och solvensanalys (ERSA-processen). Även valberedningen har fått utbildning vad gäller de delar som berör dem. Kontoret i Kungälv flyttade under december till nya och modernare lokaler med ett bra affärsläge. Bolaget har därmed på kort tid moderniserat merparten av sina kontor och står väl rustad för framtiden. Kontoret i Uddevalla återstår och här har planering inletts för en ny kontorslokalisering. Bolaget har under 212 kompletterat sitt aktieinnehav i franchisetagaren Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Försäljnings AB. Ägarandelen uppgår till 48 procent 31 december 212. Innehavet redovisas inte i årsredovisningen 212 som ett intresseföretag då rörelse först börjar bedrivas januari 213. Bolaget har med tillträde 1 januari 213 gått in som delägare i försäkringsförmedlaren Nordic Försäkring & Riskhantering AB. Marknadsutveckling och affärsvolym Bolaget har under året såväl tappat som tagit marknadsandelar inom olika segment se tabell. Premieinkomsten i sakförsäkring ökade med 3 procent till (1 27) mkr. Affärsvolymen i bankverksamheten ökade med 15 procent till (1 28) mkr. Antalet bankkunder ökade med 8 procent till (39 222). Försäljningen av livoch pensionsförsäkringar har påverkats negativt av Länsförsäkringar Livs beslut att stänga för nyteckning. Premieinkomsten minskade med 13 procent till 1 91 (1 256) mkr. Förvaltat pensionskapital ökade till 16 (15) mdr. Nivåtillägg på totalt 13 mkr har gjorts i företags- och företagsmotoraffären. Marknadsandelar % Hem 22,1 21,3 Villahem 37,1 37,1 Fritidshus 57,6 58,3 Personbil 22,4 22,1 Lantbruk 59,7 59,7 Företag 21,5 21,4 Företagsmotor 25,8 25,6 Affärsvolym Den totala volymen av såväl egen sakförsäkring som förmedlad sak- och livförsäkringsaffär samt för bank och fondsparande fördelar sig enligt följande tabell: Premieinkomst, mkr Privat 287,8 275,5 Fastighet och företag 348,9 327,7 Lantbruk 31, 3, Olycksfall 29,1 28,2 Motor, Kasko 269,3 258,3 Motor, Trafik 191,4 192,9 Mottagen återförsäkring 86,4 94,6 Summa egen sakaffär 1 243,9 1 27,2 Gemensam sakaffär 97,4 88,9 Gemensam livaffär 1 9, ,9 Total premieinkomst 2 432, 2 552, Bank, inlåning 3 532, ,6 Bank, utlåning 7 95, 7 13,4 Bank, förmedlad utlåning 28,2 34,9 Fond (marknadsvärde) 299,4 227,7 Total affärsvolym ,9 1 27,6 Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar för egen räkning ökade med 1 procent till 873 (866) mkr. Antalet anmälda skador ökar med 2 procent till (55 658). Antalet stora skador inom egendom ( >,5 mkr) minskade till 81 (1) medan antalet stora skador inom trafik ( >1 mkr) ökade till 5 (). Skadekostnadens andel av premien, skadekostnadsprocenten, minskade till 76 (79) procent i försäkringsrörelsen och i direkt affär till 77 (81) procent. Bolaget fortsätter att tillämpa odiskonterade reserver. Efter två år med många vinterrelaterade skador har bolaget under 212 istället drabbats av fler brandskador än normalt liksom att antalet mindre skador relaterat till boendeförsäkring ökat. Få skador har varit av den storlek att återförsäkringsskyddet belastats medan fler skador än normalt varit halvstora vilket förklarar att skadekostnaden ökat. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 9

10 Driftskostnader Driftskostnaderna minskade under året med 2 procent och uppgick till 259 (264) mkr. Driftskostnadernas andel av premien, driftskostnadsprocenten, uppgick till 22 (24) procent i försäkringsrörelsen och i direkt affär till 23 (25) procent. Återförsäkring Bolagets behov av återförsäkringsskydd är tryggat genom länsförsäkringsgruppens återförsäkringsprogram. Detta skyddar på årsbasis bolaget vid såväl större enskilda skador som skadehändelser. Endast ett f åtal åtaganden är så stora att de behöver skyddas av separata återförsäkringslösningar. Den risk bolaget maximalt står i en enskild skada eller händelse har varit 15 mkr. I mottagen återförsäkring är bolagets maximala självbehåll vid en skada 3 mkr, vilket motsvarar cirka 1 procent av konsolideringskapitalet. Kapitalförvaltning Marknadsvärdet av koncernens placerings kapital inklusive likvida medel uppgick vid verksamhetsårets slut till (3 937) mkr. Placeringskapitalet hade den 31 december följande fördelning: Mkr Räntebärande placeringar , ,2 Svenska aktier och fonder 554, 51,6 Utländska aktier och fonder 65, 537,4 Onoterade aktier och fonder 248,1 151,3 Fastigheter 713,1 67,9 Organisationsaktier 88,4 843, Totalt Miljöarbete Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän är sedan 23 miljöcertifierat enligt ISO 141. Certifieringen innebär bland annat att vi genom ett väletablerat och strukturerat arbetssätt integrerat miljöfrågorna i vår verksamhet. Miljöfrågor är viktigt för oss och vi arbetar aktivt med ständiga förbättringar för att minska den negativa miljöpåverkan som vår kontorsverksamhet innebär. Extern miljöpåverkan Skadeförebyggande insatser Internt miljöarbete Alla skador innebär en större eller mindre belastning på vår miljö i form av koldioxid utsläpp och materialförbrukning. Brand skador ger ofta upphov till miljöfarliga gaser och stoft, en genomsnittlig villabrand ger upphov till cirka 25 ton koldioxid utsläpp. Det innebär att vår viktigaste insats för miljön är möjligheten att öka våra kunders riskmedvetenhet och verka för att minska antalet inträffade skador. För att lyckas med detta genomför vi riktade skade förebyggande aktiviteter både för våra kunder men också för andra viktiga målgrupper som exempelvis skorstensfejare och bostadsrättsföreningar. Ett viktigt exempel på vårt skadeförebyggande arbete är återvinningsförsäkringen som ingår för alla som har lantbruks-, gårds-, eller hästverksam hets f örsäkring. Försäkringen innebär att man kostnadsfritt får sitt farliga avfall hämtat en gång per år. I samarbete med Håll Sverige rent har vi sedan 28 befriat gårdar i Göteborg och Bohuslän från 16,2 ton bekämpningsmedel, 13,5 ton spillolja, 8,8 ton oljefilter, 1,9 ton lysrör, 9,4 ton färgavfall samt 1 19 ton skrot. Detta motsvarar en koldioxidbesparing på över 1 1 ton. Vår egen verksamhet innebär ingen stor negativ miljöpåverkan men vi arbetar ändå aktivt med interna miljöfrågor. Som exempel har vi som mål att årligen minska våra koldioxidutsläpp både i samband med tjänsteresor och genom att välja grön energi till våra kontor. Vi följer kontinuerligt upp våra kontors pappersförbrukning och arbetar med fortlöpande miljöutbildning för våra medarbetare , ,4 Total avkastning inklusive orealiserad värdeförändring på placeringstillgångar uppgick till 294 (-134) mkr. Totalavkastningen blev 8 (-3) procent. Direktavkastningen blev 2 (2) procent. Resultat Årets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 29 (-189) mkr och efter dispositioner och skatt till 37 (-123) mkr. Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 42 (13) mkr. Delposterna i koncernens resultat framgår av femårsöversikten. 1 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212 En stor del av vår skadeverksamhet innebär daglig kontakt med externa leverantörer för reparationer. Det ger oss stora chanser att påverka våra leverantörer gällande miljöfrågor och vid varje ny upphandling är ett aktivt miljöarbete antingen ett krav eller en bedömningsfråga. Miljökrav vid upphandling är något vi arbetar aktivt med och vi tror att det viktigaste är att frågan kommer upp till diskussion. Medarbetare Antalet heltidstjänster ökade under 212 med 9 tjänster, från 286 till 295. Antalet medarbetare i franchisebolagen ökade med 12, från 86 till 98, främst inom området fastighetsförmedling. Medelåldern för bolagets medarbetare uppgår till 45 år för män och 43 år för kvinnor. Bolaget har även under 212 haft en låg sjukfrånvaro, 2,69 procent. Vi arbetar med tidiga insatser vid sjukdom och arbetar även aktivt med andra förebyggande åtgärder. Många medarbetare utövar friskvård för ökad hälsa med bidrag från bolaget. Vi har under året fortsatt att erbjuda praktikplatser för studenter inom bankoch försäkringsutbildningen vid Yrkes-

11 högskolan Göteborg. För att ytterligare stärka bolagets position som attraktiv arbetsgivare har vi gått in i ett samarbete med Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet. Förväntad framtida utveckling Även om signalerna på kapitalmarknaderna varit mer positiva än väntat så kvarstår obalanserna i många länders statsfinanser. Det kommer att ta tid att balansera dessa. Konjunkturläget är också svårbedömt vilket leder till att förväntningarna inom kapitalförvaltningen är satta något under ett normalår. Inom försäkringsrörelsen räknar bolaget med att pågående premiejusteringar ska ge en positiv effekt. Bolaget arbetar också med åtgärder för att förbättra riskurvalet. Tillsammans gör detta att vi förväntar oss ett bättre resultat för 213 även om året startat med fortsatt för många brandskador. Den sammantagna bedömningen är ett något svagare resultat för kapitalförvaltningen jämfört resultatet för 212 och ett förbättrat försäkringsresultat. Förslag till disposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman besluta att årets vinst i moderbolaget tkr jämte balanserad vinst tkr, sammanlagt tkr avsätts till balanserat resultat. Femårsöversikt Koncernen, mkr Premieintäkter f e r 1 15,6 1 1,3 1 68,9 1 78, 1 99, Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen* 22, 42,7 41, 42,6 6,3 Försäkringsersättningar f e r -872,8-866,4-816,1-794,3-723, Driftkostnader f e r -259, -264,1-269,3-231,8-254,5 Övriga tekniska intäkter f e r,8,,,, Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen före återbäring 41,6 12,5 24,5 94,5 181,8 Återbäring,, 1,7 1,1 8,5 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen 41,6 12,5 35,2 14,6 19,3 Finansrörelsens resultat 272,3-176,4 282, 511,3-789,1 Övriga intäkter och kostnader -23,9-25,4-28,6-37,5-41,6 Resultat före dispositioner och skatt 29, -189,3 288,6 578,4-64,4 Årets resultat 36,6-123,2 218,1 429, -413,7 Ekonomisk ställning, mkr Placeringstillgångar, verkligt värde 4 199, ,2 4 37, , 2 833,2 Premieinkomst f e r 1 163, , 1 68,4 1 92,2 1 14,9 Försäkringstekniska avsättningar f e r 1 936, 1 854, ,4 1 72, ,6 Kapitalbas** 2 338, 2 64, , , ,4 Erforderlig solvensmarginal ** 29, 28,1 28,1 194,1 194,1 Konsolideringskapital, mkr Beskattat eget kapital 2 114,8 1 88, , , ,3 varav övervärde 216,3 166,7 114,5 84,1 65,3 Uppskjuten skatt 4,6 428,7 498, 444,1 34,5 Summa konsolideringskapital 2 515, , , , ,8 Nyckeltal Försäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent f e r 75,9 78,7 76,4 73,7 65,8 Driftskostnadsprocent f e r 22,2 24, 25,2 21,5 23,2 Totalkostnadsprocent f e r 98,1 12,7 11,6 95,2 89, Direkt försäkring Skadekostnadsprocent f e r 76,5 81,1 78,4 74,9 66,5 Driftskostnadsprocent f e r 23,1 25,1 26,3 22,2 24,2 Totalkostnadsprocent f e r 99,6 16,2 14,7 97,1 9,7 Kapitalförvaltning Direktavkastning, % 1,8 1,6 1,7 2,1 2,7 Totalavkastning, % 7,6-3,1 8,8 17,5-19,1 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, % Kapitalkvot, % * Från och med 21 är räntesatsen årssnittet på 5-årig statsobligation, jämförelseåret är omräknat. ** Kapitalbasen och erforderlig solvensmarginal baseras på moderbolagets siffror med tillägg för öppet redovisade övervärden. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän tillämpar sedan 1 januari 21 full IFRS i koncernredovisningen. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

12 Resultaträkning Koncernen Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelsen, tkr Moderbolaget Premieintäkter f e r Premieinkomst Not 3 Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Not 4 Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar Not 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Driftskostnader f e r Not 6, 7, Övriga tekniska intäkter f e r Andel i intresseföretags resultat Not 2 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke teknisk redovisning, tkr Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Not 9, Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 1, Kapitalavkastning, kostnader Not 11, Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 12, Andel i intresseföretags resultat Not 2, Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter Not Övriga kostnader Not Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Not 15 Förändring säkerhetsreserv Förändring periodiseringsfond Förändring överavskrivning Resultat före skatt Skatt på årets resultat Not 16 Årets resultat Årets resultat i koncernen är detsamma som årets totalresultat 12 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

13 Resultatanalys 212 Direkt försäkring av svenska risker Totalt Sjuk och Hem, Villa, Företag, Motor Trafik Summa Mottagen för skadeförsäkringsrörelse per Olycksfall Fritidshus Lantbruk, fordon Dir. försäkring återför försäkringsgren, moderbolaget, tkr Fastighet sv. risker säkring Premieintäkt f e r Not 1 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Driftskostnader f e r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Försäkringsersättningar f e r Not 2 Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat, brutto Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f e r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkrings tekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Not 1 Premieintäkter f e r Premieinkomst före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Not 2 Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

14 Balansräkning Koncernen Moderbolaget Tillgångar, tkr Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar Not Placeringstillgångar Byggnader och mark Not 18 Uppskrivningsfond placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag Aktier och andelar i dotterföretag Not 19, Aktier och andelar i intresseföretag Not 2, Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Not 21, Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 22, Utlåning till kreditinstitut Not 23, Derivat Not 24, Övriga finansiella placeringstillgångar Not 25, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Oreglerade skador Not Not Fordringar Fordringar avseende återförsäkring Fordringar avseende direkt försäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Not Likvida medel/kassa och bank Not Övriga tillgångar Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Not 16 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Not Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not SUMMA TILLGÅNGAR 14 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212

15 Balansräkning, forts Koncernen Moderbolaget Eget kapital, avsättningar och skulder, tkr Eget kapital Not 31 Övrigt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Obeskattade reserver Not 15 Utjämningsfond Säkerhetsreserv Periodiseringsfond Överavskrivning Försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Not Oreglerade skador Not Andra avsättningar Pensioner och andra förpliktelser Not Uppskjuten skatteskuld Not Not Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Skulder till kreditinstitut Not 36, 26 Övriga skulder Not Not Registerförda tillgångar (f e r) avseende försäkringstekniska skulder Övriga ställda panter och säkerheter Inga Inga Inga Inga Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Not 41 Not 42 Ansvar för 8 procent av uppkomna kreditförluster i förmedlade krediter tillhörande Länsförsäkringar Bank Göteborg och Bohuslän, dock maximalt under året erhållen bankersättning. I egenskap av delägare i Länsförsäkringsbolagens Fastighetshandelsbolag Humlegården ansvaras för detta bolags förpliktelser med 2,7 procent. Investeringsåtaganden Not 43 Enligt avtal med finansiella institut har bolaget förbundit sig att genomföra framtida investeringar. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

16 Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Tkr Övrigt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Totalt kapital Ingående balans Vinstdisposition Egetkapitaldel i obeskattade reserver Årets resultat Utgående balans Ingående balans Vinstdisposition Egetkapitaldel i obeskattade reserver Årets resultat Utgående balans Rapport över förändringar i eget kapital för moderbolaget Bundet kapital Fritt kapital Totalt kapital Övrigt Balanserat Tkr eget kapital resultat Årets resultat Ingående balans Vinstdisposition Årets resultat Utgående balans Ingående balans Vinstdisposition Årets resultat Utgående balans Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

17 Kassaflödesanalys (direkt metod) Koncernen Tkr Moderbolaget Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Utbetalningar av premier till återförsäkrare Skadeutbetalningar Inbetalningar från återförsäkrare avseende återförsäkrares andel av utbetalda försäkringsersättningar Inbetalningar avseende provisioner och garantier Utbetalningar till leverantörer och anställda Skatteutbetalningar Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av aktier och andelar aktier och andelar i koncernföretag obligationer och andra räntebärande värdepapper Investeringsverksamheten byggnad och mark Amortering av lämnade lån Avyttring av aktier och andelar aktier och andelar i koncernföretag 2 64 obligationer och andra räntebärande värdepapper derivat Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Ränteinbetalningar Erhållna utdelningar Övrigt Kassaflöde från investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut Not Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

18 Noter Om inget annat anges avser uppgifterna i notförteckningen både koncernen och moderbolaget. Not 1 Redovisningsprinciper Allmän information Årsredovisningen avges per 31 december 212 och avser Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän som är ett ömsesidigt försäkringsbolag med säte i Uddevalla. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommen 8, Göteborg och bolagets organisationsnummer är Årsredovisningen omfattar kalenderåret 212. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 22 februari 213. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämman den 21 mars 213. Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Tillämpliga delar i Finansinspektionens föreskrifter 28:26 har även tillämpats i koncernredovisningen. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, med de avvikelser som anges i avsnittet om Moderbolagets redovisningsprinciper. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör ett antal bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och bedömningar är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden antas vara rimliga. Resultatet används sedan bland annat för att bedöma de redovisade värdena på sådana tillgångar och skulder vars värde inte tydligt framgår från externa källor. Det verkliga utfallet kan avvika från de bedömningar och uppskattningar som gjorts. De antaganden som ligger till grund för uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet. Förändringar i gällande bedömningar och uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period. Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisningen och värdering av försäkringstekniska avsättningar har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Värderingen av avsättningarna behandlas i nedanstående avsnitt om redovisning av försäkringsavtal samt i not 2 där upplysningar om risker i verksamheten lämnas. Valuta Moderbolagets och koncernens valuta är svenska kronor och utgör rapporteringsvaluta. Transaktioner och tillgångar i utländsk valuta omräknas till svenska kronor med den stängningskurs som föreligger på balansdagen. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen netto på raden Kapitalavkastning, intäkter eller Kapitalavkastning, kostnader. Rapporterna presenteras i tusental svenska kronor (tkr) och samtliga belopp är avrundade till närmaste tusental om inte annat anges. Ändrade redovisningsprinciper Ändringar av IFRS med tillämpning från och med 212 har inte haft någon väsentlig effekt på bolagets redovisning. Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte tillämpats i förtid vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Vid genomgång har bolaget inte identifierat några effekter på de finansiella rapporterna vid tillämpningen av nya eller ändrade IFRS. Resultatredovisning Resultatet redovisas i två huvuddelar, skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ett icke-tekniskt resultat. Det icketekniska resultatet omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen samt intäkter och kostnader avseende förmedlad affär i liv-, hälsa- och djurförsäkring samt bank- och fondtjänster. Kapitalavkastningen inkluderar realiserade och orealiserade värdeförändringar. Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten för egen räkning samt på medelvärdet av inoch utgående avsättningar för oreglerade skador för egen räkning under året. Den tillämpade räntesatsen är årsgenomsnittet för en 5-årig svensk statsobligation. Enligt IAS 1 Utformning av finansiella rapporter ska intäkter och kostnader som tidigare redovisats direkt i eget kapital redovisas i rapport över totalresultat direkt efter resultaträkningen. Bolaget har inga intäkter eller kostnader som redovisas i eget kapital och därför är årets resultat i koncernen detsamma som totalresultatet. Redovisning i resultaträkningen av realiserade och orealiserade värdeförändringar För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i den icke-tekniska redo visningen. Intäkter Intäkter hänförliga från försäkringsavtal behandlas under avsnittet Redovisning av försäkringsavtal. Intäkter för förmedling av liv-, hälsa-, och djurförsäkringar samt bank- och fondtjänster Bolaget erbjuder och förmedlar ett brett utbud av liv-, hälsa-, och djurförsäkringar samt bank- och fondtjänster genom avtal med Länsförsäkringar AB (LFAB) och dess helägda dotterföretag. För de förmedlade 18 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212

19 affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna och erhåller ersättning för detta. Intäkterna redovisas i det icketekniska resultatet på raden Övriga intäkter. Intäkterna redovisas i den takt de tjänas in, det vill säga när tjänsten utförs. Konsolideringsprinciper Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under bestämmande inflytande från moderbolaget. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden och tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Metoden innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Intresseföretag Intresseföretag är de företag i vilka moderbolaget har ett betydande, men inte bestämmande, inflytande över den driftmässiga och finansiella styrningen, vanligtvis genom andelsinnehav mellan 2 och 5 procent av röstetalet. Från och med den tidpunkt som det betydande inflytandet erhålls och till den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör redovisas andelar i intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen. Kapitalandelsmetoden innebär att det i koncernen redovisade värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens egna kapital och andra eventuella kvarvarande värden på koncernmässiga över- och undervärden. I koncernens resultaträkning redovisas andel i intresseföretagets nettoresultat efter skatt och värden på koncernmässiga överoch undervärden på raderna Andel i intresseföretags resultat vilka återfinns på två ställen i resultaträkningen, i det tekniska och i det icke-tekniska resultatet. Avsikten med placeringen styr hur resultatet kategoriseras. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar, skulder, intäkter och kostnader som uppkommer från interna transaktioner mellan koncernföretag elimineras vid upprättandet av koncernredovisningen. Finansiella instrument Redovisning i balansräkningen Finansiella tillgångar tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor (affärsdagsredovisning). Kundfordringar tas upp i balansräkningen när de faktureras och leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtal realiseras eller förfaller. Finansiella tillgångar och skulder presenteras brutto i balansräkningen om det inte finns en rätt och en avsikt att reglera mellanhavandena netto. För alla räntebärande finansiella instrument redovisas ränteintäkter och räntekostnader med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupen ränta på räntebärande tillgångar redovisas på särskild rad i balansräkningen som upplupen ränteintäkt, separat från tillgången som räntan löper på. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärde för finansiella instrument som klassificerats som finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen och består av verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Transaktionskostnader, (till exempel courtage) för dessa instrument kostnadsförs direkt som kapitalförvaltningskostnader. För övriga finansiella instrument motsvarar anskaffningsvärdet instrumentets värde. Efter anskaffningstillfället beror redovisning och värdering av hur det finansiella instrumentet klassificerats. För redovisade värden med uppdelning på värderingskategori se not 13. Klassificering av finansiella instrument Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringar redovisade över resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper: finansiella tillgångar som innehas för handel och andra finansiella tillgångar som bolaget initialt valt att placera i denna kategori (enligt så kallad Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän förvaltar och utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar (aktier, obligationer och fastigheter) på basis av verkligt värde förutom när verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst på nyckeltalet total avkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier som till exempel LFAB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger den bästa informationen till läsaren av årsredovisningen. Av detta skäl väljer bolaget att alltid kategorisera sina finansiella tillgångar såsom finansiella tillgångar som identifierats som, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde, med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen förutom när verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt och när redovisningslagstiftningen inte medger detta vid redovisning i juridisk person. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen utgörs i balansräkningen av aktier i andra företag än koncern och intresseföretag, obligationer och derivat. Bolaget avser inte att avyttra några onoterade finansiella instrument. Alla derivat klassificeras som innehav för handelsändamål oavsett syftet med innehavet i enlighet med IAS 39. Finansiella tillgångar som innehas för handelsändamål ingår i kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med förändringar redovisade över resultaträkningen. Aktier och andelar i koncern- och intresseföretag värderas i moderbolagets Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning

20 balansräkning till anskaffningsvärdet. Eventuellt nedskrivningsbehov prövas regelbundet. Direkt- och totalavkastning Direkt- och totalavkastning är nyckeltal som presenteras i femårsöversikten. Här följer en förklaring till vilka poster i balans- och resultaträkningen som ingår vid beräkningarna. Vid beräkning av direktavkastning summeras utdelning på aktier och andelar och ränteintäkter. Summan sätts i relation till det genomsnittliga verkliga värdet på posterna Placeringstillgångar, Kassa och bank. Vid beräkning av totalavkastning summeras utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter, valutakursvinster, värdeförändringar och realisationsresultat. Summan sätts i relation till det genomsnittliga verkliga värdet på posterna Placeringstillgångar, Kassa och bank. Lån, kundfordringar och likvida medel Lån återfinns i balansräkningen under Övriga lån. Kundfordringar utgörs av fordringar på försäkringstagare och återförsäkrare. Lån och kundfordringar värderas till anskaffningsvärde. Vid varje rapporttillfälle utvärderar bolaget om det finns indikationer på att lån och kundfordringar är i behov av nedskrivning. Om det finns indikationer som tyder på nedskrivningsbehov så betraktas dessa tillgångar som osäkra och skrivs ner över resultaträkningen. En nedskrivning återförs om nedskrivningsbehovet inte längre finns. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut. Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet består av finansiella skulder som innehas för handel och här ingår derivat med negativt verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen. Andra finansiella skulder utgörs i balans räkningen av övriga skulder och skulder till kreditinstitut. Dessa värderas till anskaffningsvärde. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna i avtalet fullgörs eller på annat sätt avslutats. Värderingsprinciper Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas eller en skuld regleras, mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en mäklare, branschorganisation eller företag som tillhandahåller aktuell prisinformation och då dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Verkligt värde på finansiella tillgångar som är noterade på en aktiv marknad motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier och andelar, obligationer och derivat. Verkligt värde på till gångar som inte är noterade på en aktiv marknad fastställs genom de värderingsmodeller som är etablerade på marknaden, vilka i så hög utsträckning som möjligt bygger på marknadsuppgifter. Värdena tillhandahålls i allmänhet av motparten. Bolagets aktieinnehav i LFAB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Övriga tillgångar Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar i form av datorprogram som förvärvats av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade av- och nedskrivningar. Till kommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den beräknade nyttjandeperioden. Den beräknade nyttjandeperioden för redovisade immateriella tillgångar är fem år. Nyttjandeperioden omprövas varje år. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att få den på plats i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans, hantering och installation. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering, avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användningen. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt respektive rörelsekostnad. Byggnader och mark Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att erhålla hyresintäkter och/eller avkastning genom värdestegring. Fastigheterna värderas till verkligt värde vilka baseras på värderingar utförda av oberoende värderingsmän. Värderingarna utförs normalt en gång per år och är en kombination av ortspris- och avkastningsmetod. Samtliga värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Avskrivningsprinciper för materiella tillgångar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Beräknade nyttjandeperioder varierar från tre till tio år. Tillämpade avskrivningsmetoder samt tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid slutet av varje räkenskapsår. 2 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän årsredovisning 212