SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004

Transkript

1 27 april 2004 SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Året har börjat bättre än förväntat. Scania lanserade den nya R-serien i slutet av mars och mottagandet i vår säljorganisation har varit mycket gott. Omställningen av produktionen innebär vissa begränsningar i vår leveranskapacitet under 2004, säger VD Leif Östling. FÖRSTA KVARTALET I KORTHET Kv 1 Föränd- Antal MEUR* ring i % Lastbilar och bussar Orderingång Leveranser Intäkter och resultat MSEK (om inte annat anges) Intäkter Scaniagruppen Rörelseresultat Fordon och Service Rörelseresultat Kundfinansiering Rörelseresultat Resultat före skatt Nettovinst Rörelsemarginal, procent 10,8 10,7 Avkastning på eget kapital i procent 17,6 19,5 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och Service, i procent 22,9 20,2 Vinst per aktie, SEK 4,61 3,90 Kassaflöde exklusive Kundfinansiering och försäljning/förvärv av bolag Antal anställda, 31 mars Antal aktier: 200 miljoner Samtliga jämförelser gäller motsvarande period föregående år om inte annat anges. Denna rapport finns även på 1

2 SCANIA, FÖRSTA KVARTALET 2004 KONCERNCHEFENS KOMMENTAR Scanias rörelseresultat för första kvartalet 2004 ökade med 8 procent till (1 303) miljoner kronor. Rörelsemarginalen var i stort oförändrad och uppgick till cirka 11 procent. Orderingång och leveranser av fordon ökade med 17 respektive 6 procent, konstaterar VD Leif Östling. Under första kvartalet introducerade vi Scanias nya R-serie. Redan har mer än 600 lastbilar byggts för att användas i olika säljaktiviteter men också för att träna produktionsorganisationen. Mer än mekaniker och mer än säljare har också utbildats. R-serien är det den första av flera introduktioner under de kommande åren. Efterfrågan på lastbilar i västra Europa ökade under första kvartalet, främst i Tyskland, Italien och Spanien samt i de nordiska länderna. Den högre efterfrågan beror framför allt på underliggande ersättningsbehov och en stark export av begagnade fordon till centrala och östra Europa. Efterfrågetillväxten i centrala och östra Europa fortsatte och Scanias orderingång och leveranser ökade, främst i Polen och Tjeckien. På marknader utanför Europa ökade både orderingång och leveranser av fordon. Tillväxten i Turkiet var fortsatt stark och utsikterna är fortsatt goda. I Sydkorea minskade Scanias orderingång som ett resultat av en något mattad efterfrågan och en hårdnande konkurrens. Flertalet marknader i Afrika, Mellanöstern och Sydostasien visade god tillväxt. I Brasilien och Argentina ökade Scanias orderingång och leveranser. Scanias position på marknaden var i stort oförändrad. Orderingång och leveranser av bussar minskade men kvarstod på en relativt hög nivå efter rekordåret Tillväxten inom försäljning av tjänster och service fortsätter. Kundfinansieringens resultat ökade medan portföljstorleken var stabil. Omställningen av produktionen i samband med R-serien innebär en viss extra bemanning under en övergångsperiod. Dessa är anställda på tidsbegränsade kontrakt. Produktionen i Europa beräknas löpa med normal effektivitet under första halvåret Flytten av karossverksamheten för stadsbussar från Katrineholm till Słupsk i Polen är nu genomförd. Under första kvartalet producerades den sista bussen i Katrineholm och anläggningarna avyttrades. Året har börjat bättre än förväntat. Scania lanserade den nya R-serien i slutet av mars och mottagandet i vår säljorganisation har varit mycket gott. Omställningen av produktionen innebär vissa begränsningar i vår leveranskapacitet under 2004, avslutar VD Leif Östling.* * Uttalandet i senaste rapporten återfinns på sidan 6. 2

3 SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 MARKNAD I västra Europa ökade antalet registrerade tunga lastbilar jämfört med första kvartalet Totalmarknaden för tunga lastbilar uppgick till (56 000) enheter. Registreringar av Scanialastbilar uppgick till (8 241), en marknadsandel på 13,2 (14,7) procent. Scanias totala orderingång på tunga lastbilar ökade med 17 procent. Under första kvartalet 2004 ökade Scanias orderingång i västra Europa med 14 procent till (7 523) tunga lastbilar. I centrala och östra Europa ökade orderingången med 3 procent. I Asien ökade orderingången med 59 procent. I Latinamerika ökade Scanias orderingång med 62 procent. På Scanias övriga marknader ökade orderingången med 20 procent. Den totala orderingången av bussar minskade med 18 procent under första kvartalet från rekordnivåerna under motsvarande period 2003 och uppgick till (1 720) enheter. I Europa minskade orderingången med 9 procent och i Latinamerika med 4 procent. Orderingången minskade även på övriga marknader. Scanias leveranser av industri- och marinmotorer ökade under första kvartalet och uppgick till (711) enheter. Antal registrerade tunga Scanialastbilar, Scanias 10 största marknader, januari-mars Förändring i % Storbritannien Brasilien Frankrike Tyskland Spanien Italien Nederländerna Turkiet Sverige Belgien Scanias marknadsandelar, tunga lastbilar, Scanias 10 största marknader, januari-mars, procent Storbritannien 17,7 19,9 Brasilien 22,6 24,9 Frankrike 10,4 10,6 Tyskland 7,2 7,9 Spanien 11,8 15,4 Italien 14,5 13,3 Nederländerna 16,9 20,2 Turkiet 8,1 2,3 Sverige 43,7 40,8 Belgien 16,3 16,4 3

4 INTÄKTER LEVERERADE FORDON (antal) Under första kvartalet 2004 levererade Scania (10 615) lastbilar, en ökning med 7 procent. Leveranserna av bussar uppgick till (1 124) enheter, en minskning med 7 procent. Intäkterna för Scania ökade med 7 procent till MSEK (12 176), främst på grund av ökade volymer. Sammantaget uppgick de negativa valutaeffekterna till cirka MSEK 300. Intäkterna från fordonsförsäljningen uppgick till MSEK (8 039) under det första kvartalet, en ökning med 6 procent. Serviceintäkterna uppgick till MSEK (2 806), en ökning med 2 procent. I lokala valutor ökade serviceintäkterna med knappt 4 procent. RESULTAT Scanias rörelseresultat ökade med 8 procent till MSEK (1 303) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 INTÄKTER* (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 RÖRELSERESULTAT* (MSEK) Rörelseresultatet för Fordon och Service ökade med 7 procent till MSEK (1 221). Högre leveransvolymer för lastbilar och ett ökat resultat från serviceverksamheten samt från bussar bidrog till ett högre resultat. Resultatet påverkades dessutom av en något sämre marknadsmix inom lastbilsförsäljningen. Scanias forsknings- och utvecklingskostnader ökade på grund av lägre aktiveringar och uppgick till MSEK 392 (373). Aktiverade utgifter för utveckling uppgick till MSEK 145 (168) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 * Exklusive avyttrad personbilsverksamhet Jämfört med första kvartalet 2003 hade avistavalutaeffekter ingen påverkan på resultatet. Valutasäkringsresultatet uppgick till MSEK -75. Under första kvartalet 2003 påverkade valutasäkringar resultatet positivt med MSEK 160. Jämfört med första kvartalet 2003 uppgick därmed den totala valutaeffekten till MSEK Kundfinansieringens rörelseresultat ökade med 26 procent och uppgick till MSEK 103 (82). Resultatet påverkades positivt av högre räntemarginal samt lägre kostnader för kundförluster. Värdet på portföljen uppgick vid utgången av första kvartalet till MSEK , vilket var en ökning sedan utgången av 2003 med MSEK 600. Valutaeffekter påverkade portföljens värde positivt med MSEK 800. Scanias finansnetto förbättrades till MSEK -91 (-154) under det första kvartalet till följd av lägre nettoskuldsättning samt lägre räntenivåer i såväl Sydamerika som Europa. Scaniagruppens skattekostnad motsvarade 30,1 (32,0) procent av resultatet efter finansiella intäkter och kostnader. 4

5 KASSAFLÖDE Scanias kassaflöde, exklusive Kundfinansiering och förvärv/avyttring, uppgick till MSEK 342 (174). Rörelsekapitalbindningen ökade med MSEK 494 (663). I slutet av 2003 var lagret osedvanligt lågt. Vid utgången av första kvartalet återgick lagret till normala nivåer. Produktion av cirka 600 nya R-serie lastbilar avsedda att användas i försäljningsaktiviteter medförde en ökad lagerbindning. Dessutom påverkades rörelsekapitalet negativt av skatteinbetalningar. Nettoinvesteringarna exklusive förvärv/avyttring av verksamheter uppgick till MSEK 575 (629), varav kapitalisering av utvecklingsutgifter ingår med MSEK 145 (168). Förvärv av verksamheter uppgick till MSEK 40. ÖVRIGT Antalet anställda Antalet anställda uppgick vid utgången av första kvartalet till , jämfört med vid utgången av Ökningen var hänförbar dels till produktionen, dels till en förvärvad återförsäljare. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation Delårsrapportering (RR 20). Scania tillämpar under 2004 samma redovisningsprinciper som under 2003, med undantag av Redovisningsrådets rekommendation Ersättningar till anställda (RR 29). Bytet av redovisningsprincip medförde en positiv effekt på eget kapital med MSEK 26. Bolagsstämma och förslag till utdelning Den ordinarie bolagsstämman hålls måndagen den 3 maj 2004 klockan 15:00 i Scania Syd i Södertälje. Styrelsens förslag till utdelning för år 2003 är SEK 6,00 (5,50) per aktie med avstämningsdag den 6 maj Södertälje, 27 april 2004 LEIF ÖSTLING Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. 5

6 Ekonomisk information från Scania Scanias delårsrapport januari-juni kommer att offentliggöras den 26 juli Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets produkter. Denna rapport innebär inte att bolaget åtagit sig att komplettera denna framåtriktade information, utöver vad som följer av inregistreringskontraktet med Stockholmsbörsen, om och när omständigheter inträffar som innebär förändringar i förhållande till då denna information lämnades. I Bokslutskommunikén för år 2003, konstaterades följande av VD Leif Östling: Marknadsutvecklingen har under året varit i nivå med mina förväntningar och Scanias resultat var fortsatt starkt. Det ekonomiska läget i västra Europa förväntas bli något bättre under 2004 men för närvarande planerar vi för i stort sett orförändrade volymer. Vi förväntar oss dock att resultatet kommer att påverkas av högre avskrivningar av forsknings- och utvecklingskostnader samt minskade effekter från valutasäkring. Kontaktpersoner: Johan Haeggman, Corporate Relations tel mobil tel Joanna Daugaard, Investor Relations tel mobil tel Torbjörn Boije, Corporate Control tel mobil tel Scania AB (publ) Södertälje tel Organisationsnummer Sverige fax

7 Resultaträkning Kv 1 Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* Förändring i % 2003 apr 03- mar 04 Fordon och Service Försäljningsintäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Forsknings- och utvecklingskostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Andel av intressebolags resultat Rörelseresultat Fordon och Service Kundfinansiering Ränteintäkter, netto Andra intäkter och kostnader Bruttoresultat Kreditförluster Rörelsekostnader Rörelseresultat Kundfinansiering Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatter Minoritetsandel Nettovinst Avskrivningar ingår med Antal aktier: 200 miljoner Rörelsemarginal, Scaniaprodukter i procent 10,8 10,7 10,1 10,2 Avkastning på eget kapital i procent 2 17,6 19,5 17,2 Vinst per aktie, SEK 4,61 3,90 15,17 15, De totala utgifterna för forskning och utveckling uppgick till MSEK 537 (541), varav MSEK 145 (168) har aktiverats. Beräkningsbasen baseras på rullande 12 månader. 7

8 Intäkter och leveranser SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Belopp i MSEK Kv 1 om inte annat anges MEUR* Förändring i % 2003 apr 03- mar 04 Intäkter Lastbilar Bussar Motorer Serviceprodukter Begagnade fordon och övrigt Intäktsperiodisering Summa Intäkter 4 Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Summa Totalt antal levererade enheter Lastbilar Bussar Motorer Avser skillnad mellan resultatavräknad fakturering och faktureringsvärde baserat på leveranser. 4 Intäkter från externa kunder fördelade efter var kunderna är lokaliserade. 8

9 Resultat per kvartal SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Fordon och Service Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Forsknings- och utvecklingskostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Andel av intressebolags resultat Rörelseresultat, Fordon och Service Kundfinansiering Ränteintäkter, netto Andra intäkter och kostnader Bruttoresultat Kreditförluster Rörelsekostnader Rörelseresultat, Kundfinansiering Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatter Minoritetsandel Nettovinst Resultat per aktie, SEK 4,61 15,17 4,57 2,48 4,22 3,90 Rörelsemarginal, Scaniaprodukter, procent 10,8 10,1 10,6 7,8 11,1 10,7 9

10 Balansräkning SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Andra avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder Soliditet, procent 28,7 27,7 26,5 26,2 26,9 10

11 Förändring i eget kapital Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* Eget kapital, 1 januari Effekten av förändrade redovisningsprinciper Valutakursdifferenser Nettovinst Utdelning Eget kapital, 31 mars

12 Kassaflödesanalys Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Tillförda medel från verksamheten Förändring av rörelsekapitalet m m Kassaflöde från verksamheten Nettoinvesteringar exklusive förvärv/avyttring av verksamheter Kassaflöde före förvärv/avyttring av verksamheter Nettoinvesteringar genom förvärv/avyttring av verksamheter Kassaflöde exklusive Kundfinansiering Expansion i Kundfinansiering Förändring av nettoskuldsättning inklusive Kundfinansiering Förändring av skuldsättning genom finansieringsaktiviteter Lämnad utdelning Nettoförändring av likvida medel och kortfristiga placeringar Effekt av valutakursförändringar på likvida medel och kortfristiga placeringar Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut

13 Antal anställda 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Produktionsbolag mm Försäljnings- och servicebolag Fordon och Service Kundfinansiering Totalt antal anställda

14 Balansräkning per rörelsegren SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Fordon och Service TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Andra avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder Nettoskuldsättning exkl. avsättningar till pensioner Kundfinansiering TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Uthyrningstillgångar Andra materiella anläggningstillgångar Varulager Andra fordringar Finansiella fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Andra avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder

15 Balansräkning per rörelsegren SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Elimineringar TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Andra fordringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Andra skulder Summa eget kapital och skulder Scaniagruppen TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Andra avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder

16 Antal per kvartal (per geografiskt område) SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Orderingång, lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Levererade lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Orderingång, bussar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Levererade bussar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt