SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI - MARS 2002

Transkript

1 22 April 2002 SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI - MARS 2002 Dämpningen av efterfrågan i västra Europa planade ut, åtminstone tillfälligtvis. Kostnadsanpassningarna i den europeiska verksamheten och åtgärdsprogrammen i Latinamerika fortsätter, säger VD Leif Östling. Första kvartalet i korthet Kvartal 1 Förändring Antal i % Lastbilar och bussar Orderingång Leveranser Fakturering och resultat 1 MSEK (om inte annat anges) Fakturering Rörelseresultat Resultat efter finansnetto Nettovinst Rörelsemarginal Scaniagruppen, procent 6,2 7,7 Rörelsemarginal Scaniaprodukter 2, procent 6,6 8,5 Avkastning på eget kapital i procent 5,4 20,2 Avkastning på sysselsatt kapital i procent exklusive Kundfinansieringsverksamheten 7,9 18,6 Vinst per aktie, SEK 1,92 2,87 Kassaflöde exklusive Kundfinansieringsverksamheten och förvärv Antal anställda, 31 mars Antal aktier: 200 miljoner Samtliga jämförelser gäller motsvarande period föregående år om inte annat anges. Denna rapport finns även på 1 Exklusive reavinsten från försäljningen av Svenska Volkswagen AB samt Din Bil AB. Se sid 5 för mer information. 2 Lastbilar, bussar, motorer och servicerelaterade produkter. 1

2 SCANIA, FÖRSTA KVARTALET KONCERNCHEFENS KOMMENTAR Scaniagruppens rörelseresultat för första kvartalet 2002 blev 770 miljoner kronor. Rörelseresultatet för Scaniaprodukter uppgick till 724 miljoner kronor. Leveranserna av lastbilar minskade med 13 procent i västra Europa medan försäljningen av servicerelaterade produkter ökade med 9 procent i Europaverksamheten. Resultatet inom kundfinansieringen fortsatte att öka, konstaterar Leif Östling. De makroekonomiska prognoserna för västra Europa har under den senaste tiden blivit mer positiva, även om ett antal orosmoln finns kvar. Efterfrågedämpningen på tunga lastbilar i västra Europa verkar under den senaste tiden ha planat ut, på en högre nivå än vad jag räknat med. Om detta är en bestående trend är ännu för tidigt att sia om. Orderingången ökade under detta kvartal och produktionstakten kommer att öka i den europeiska verksamheten. Scanias marknadsandel ökade under det första kvartalet till 14,9 procent i västra Europa. Produktivitetsförbättringarna i den europeiska produktionen fortsätter efter att omkring personer lämnat företaget sedan marknaden vek under senare delen av år Hyttillverkningen koncentreras till Oskarshamn i och med att det nya täcklacksmåleriet och investeringarna för högre volymer tas i bruk. Samordningen mellan bussar och lastbilar innebär också produktivitetsförbättringar. Dessa satsningar minskar personalstyrkan med ytterligare cirka 600 personer. Åtgärderna kommer successivt att ge effekt under senare delen av året. Orderingången inom bussverksamheten ökade. Samordningen mellan lastbilar och bussar i den europeiska verksamheten fortsätter planenligt. Volymerna minskade i Latinamerika. Den argentinska marknaden har i praktiken försvunnit till följd av det ekonomisk-politiska kaoset. Samtidigt minskade våra volymer i Brasilien främst till följd av de prishöjningar vi genomför för att lastbilspriserna ska nå en världsmarknadsnivå. Prisförbättringen tillsammans med sänkningen av kostnadsnivån har börjat få effekt. Samtidigt kommer exporten av komponenter från Latinamerika till det europeiska produktionssystemet att öka. Vi sålde vår 50 procentiga andel av importörsverksamheten i Svenska Volkswagen och återförsäljarkedjan Din Bil till Volkswagen AG i Tyskland. På uppdrag av Scanias styrelse har ABN- Amro Bank gått igenom båda affärerna och utfärdat fairness opinions. Försäljningen är främst föranledd av att verksamheterna divergerar i allt snabbare takt, med lastbilar som investeringsprodukter och personbilar som konsumentvaruprodukter. Så snart berörda myndigheter godkänt försäljningen utgår posten personbilsverksamheten ur Scaniagruppens redovisning. Den sammanlagda realisationsvinsten beräknas till omkring 550 miljoner kronor. Det nu ingångna avtalet med den japanska lastbilstillverkaren Hino kommer att ge oss möjligheter att på ett kostnadseffektivt sätt få in en fot på den japanska marknaden. På sikt finns en god utvecklingspotential i avtalet eftersom Hino och Scania kompletterar varandra både produktmässigt och geografiskt. Dämpningen av efterfrågan i västra Europa planade ut, åtminstone tillfälligtvis. Kostnadsanpassningarna i den europeiska verksamheten och åtgärdsprogrammen i Latinamerika fortsätter avslutar Leif Östling. 2

3 SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI - MARS 2002 MARKNAD Dämpningen av efterfrågan i västra Europa planade ut under det första kvartalet. Mätt som registreringar blev totalmarknaden för tunga lastbilar cirka (64 400) bilar. Scanias marknadsandel ökade till 14,9 (14,5) procent. Orderingången ökade med 5 procent till enheter (7 882). I centrala och östra Europa fortsatte den ekonomiska tillväxten, vilket medförde att orderingången ökade på dessa marknader. I Latinamerika minskade orderingången med 60 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Argentina berodde minskningen på den politiska och ekonomiska krisen i landet och i Brasilien främst på den kraftiga prishöjning Scania införde vid årsskiftet. Scanias marknadsandel i Brasilien minskade till 17,6 procent (29,1). Orderingången på bussar ökade med 35 procent till enheter (1 015). I Europa ökade orderingången med 70 procent, medan den minskade med 5 procent i Latinamerika. Scanias försäljning av industri- och marinmotorer sjönk under det första kvartalet till 643 motorer (760). Antal registrerade Scania lastbilar januari-mars Förändring i % Storbritannien ,8 Frankrike ,2 Tyskland* ,9 Italien ,3 Spanien ,0 Brasilien ,4 Nederländerna ,7 Belgien ,2 Sverige ,5 Sydkorea ,0 Västra Europa ,3 Scanias marknadsandelar januari-mars, procent Storbritannien 20,3 18,3 Frankrike 10,6 10,8 Tyskland* 9,0 8,0 Italien 15,3 14,7 Spanien 14,1 12,8 Brasilien 17,6 29,1 Nederländerna 18,2 20,0 Belgien 18,6 19,2 Sverige 48,2 43,7 Sydkorea 12,9 16,3 Västra Europa 14,9 14,5 * Preliminära siffror 3

4 FAKTURERING Scaniagruppen levererade under första kvartalet (10 893) lastbilar, vilket är en minskning med 16 procent. Leveranserna av bussar uppgick till 908 (834), en ökning med 9 procent. Scaniagruppens fakturering ökade med 1 procent till MSEK (12 405). Gruppens fakturering påverkades positivt av valutaeffekter på netto cirka MSEK 500 inklusive valutasäkringar FAKTURERING (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Faktureringen av serviceprodukter ökade med 9 procent till MSEK (2 465). 2,500 RÖRELSERESULTAT (MSEK) RESULTAT Scaniagruppens rörelseresultat uppgick till MSEK 770 (952) vilket motsvarar en marginal på 6,2 (7,7) procent. Rörelsemarginalen för Scaniaprodukter uppgick till 6,6 (8,5) procent. Aktiveringen av forskningsoch utvecklingskostnaderna påverkade rörelsemarginalen positivt med cirka 0,8 procentenheter jämfört med föregående år. 2,000 1,500 1, Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Rörelseresultatet för Europaverksamheten 3 uppgick till MSEK (1 520), exklusive forskningsoch utvecklingskostnader samt koncerngemensamma kostnader. Jämfört med föregående år påverkades resultatet positivt av: Positiva valutaeffekter, inklusive säkringar, på netto cirka MSEK 350. En något högre genomsnittlig intäkt per lastbil. Resultatet påverkades negativt av: Lägre volymer, inklusive lägre kapacitetsutnyttjande. Produkionsomställningskostnader på cirka MSEK 100. Latinamerikaverksamhetens rörelseresultat uppgick till MSEK -58 (-36). Marknaden i Argentina försvann i praktiken på grund av det ekonomisk-politiska kaoset. I Brasilien sjönk volymerna främst till följd av prishöjningar som Scania genomfört för att nå ett rimligt världsmarknadspris. De genomförda prishöjningarna i Brasilien, kostnadsbesparingarna i både Brasilien och Argentina samt ett förbättrat valutaläge kunde ej fullt ut kompensera de lägre volymerna. Koncerngemensamma forskningsoch utvecklingskostnader uppgick till MSEK 392 (485). Förutom årets kostnad på MSEK 392 har MSEK 105 aktiverats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR15. Kundfinansieringsverksamhetens resultat ökade till MSEK 81 (70). Tillväxten av kundfinansieringsportföljen avstannade till följd av lägre fordonsförsäljning under det första kvartalet och portföljen uppgick till MSEK (22 761). 3 Europaverksamheten är den del av Scanias verksamhet som förser i princip samtliga marknader utom de latinamerikanska med företagets produkter, tjänster och finansiering. 4

5 Personbilsverksamhetens 4 rörelseresultat ökade till MSEK 46 (9) till följd av såväl högre volymer som något förbättrade marginaler. Scania och Volkswagen AG i Tyskland har nått en överenskommelse om att Volkswagen ska förvärva Scanias femtioprocentiga andel av Svenska Volkswagen AB samt den svenska distributören Din Bil AB. Köpeskillingen uppgår till MSEK 870 respektive MSEK 450 och beräknas ge en realisationsvinst på cirka MSEK 250 respektive cirka MSEK 300 som kommer att redovisas så snart berörd konkurrensmyndighet gett godkännande, med avräkning för det resultat som redovisats under första kvartalet. Finansnettot uppgick till MSEK -206 (-133). Det lägre finansnettot har sin orsak i att föregående års finansnetto inkluderade en kursvinst på lån i lokala valutor i Latinamerika. Scaniagruppens skattekostnad motsvarade 31,9 (30,1) procent av resultatet efter finansiella intäkter och kostnader. Ökningen förklaras av ändrad geografisk fördelning av resultatet. KASSAFLÖDE Scanias kassaflöde, exklusive Kundfinansieringsverksamheten och förvärv, uppgick till MSEK 130 (571). Tillförda medel uppgick till MSEK 960. Rörelsekapitalbindningen ökade med MSEK 341, huvudsakligen beroende på en ökning av lager vilket delvis motverkades av ökade rörelseskulder. Nettoinvesteringarna exklusive förvärv/avyttring av verksamheter uppgick till MSEK -489 (-419), varav kapitalisering av koncerngemensamma forskningsoch utvecklingskostnader ingår med MSEK 105. Nettoinvesteringar genom förvärv/avyttring av verksamheter uppgick till -129 (-859). ÖVRIGT Antalet anställda Det totala antalet anställda uppgick vid utgången av första kvartalet till , jämfört med vid årskiftet. Nettoeffekten av förvärv/avyttringar medförde en ökning med 271 personer. Ändrade redovisningsprinciper Scania tillämpar från och med första kvartalet 2002 Redovisningsrådets rekommendation RR15, avseende immateriella tillgångar. Detta innebär att viss del av Scanias koncerngemensamma utgifter för FoU kommer att aktiveras och skrivas av över bedömd nyttjandeperiod. Södertälje, 22 april 2002 LEIF ÖSTLING Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. 4 Personbilsverksamheten innefattar hälften av importörsverksamheten Svenska Volkswagengruppen, det helägda svenska återförsäljarnätet för personbilar, Din Bil, samt återförsäljarnät för personbilar i Finland och Schweiz. 5

6 Ekonomisk information från Scania Scanias delårsrapport januari-juni kommer att offentliggöras 19 juli, Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets produkter. Denna rapport innebär inte att bolaget åtagit sig att komplettera denna framåtriktade information, utöver vad som följer av inregistreringskontraktet med Stockholmsbörsen, om och när omständigheter inträffar som innebär förändringar i förhållande till då denna information lämnades. Kontaktpersoner för information: Magnus Hahn, Business Communications tel , mobil tel Joanna Daugaard, Investor Relations tel mobil tel Torbjörn Boije, Corporate Control tel mobil tel

7 Resultat per verksamhetsområde Belopp i MSEK Första kvartalet Förändring Apr 01- om inte annat anges i % 2001 Mar 02 Leveranser, antal fordon Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Totalt Scania produkter Fakturering, värde Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Internfakturering Summa Scaniaprodukter Personbilsverksamheten Summa Scaniagruppen Rörelseresultat Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Kundfinansieringsverksamheten Forsknings- och utvecklingskostnader Koncerngemensamma kostnader Summa Scaniaprodukter Personbilsverksamheten Summa Scaniagruppen Rörelsemarginal i procent Europaverksamheten 12,3 15,0 11,8 11,2 Latinamerikaverksamheten -5,2-2,9-10,0-10,7 Summa Scaniaprodukter 6,6 8,5 5,0 4,5 Personbilsverksamheten 3,2 0,7 1,9 2,5 Scaniagruppen 6,2 7,7 4,6 4,3 5 6 I fakturering ingår den helägda delen av det svenska återförsäljarnätet för Svenska Volkswagenprodukter, Din Bil, samt återförsäljarnät för personbilar i Finland och Schweiz. Fakturering av Svenska Volkswagenprodukter utgjorde MSEK I rörelseresultat ingår förutom de helägda verksamheterna den till hälften ägda importörsverksamheten Svenska Volkswagengruppen. 7

8 Fakturering per produktområde SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI MARS 2002 Belopp i MSEK Första kvartalet Förändring Apr 01- om inte annat anges i % 2001 Mar 02 Lastbilar Bussar Motorer Serviceprodukter Begagnade fordon och övrigt Intäktsperiodisering Summa Scaniaprodukter Personbilsverksamheten Summa Avser skillnad mellan resultatavräknad fakturering och faktureringsvärde baserat på leveranser. 8

9 Resultaträkning Belopp i MSEK Första kvartalet Föränd- Apr 01- om inte annat anges ring i % 2001 Mar 02 Fakturering Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Forsknings- och utvecklingskostnader Försäljningskostnader 9, Administrationskostnader Resultat för Kundfinansieringsverksamheten Andel av intressebolags resultat Rörelseresultat 8, Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella intäkter och kostnader Skatter Minoritetsandel Nettovinst Antal aktier: 200 miljoner Rörelsemarginal i procent 6,2 7,7 4,6 Avkastning på eget kapital i procent 5,4 20,2 6,5 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive Kundfinansieringsverksamheten i procent 7,9 18,6 8,4 Avkastning på sysselsatt kapital i procent 5,2 12,3 5,6 Vinst per aktie, SEK 1,92 2,87 5,24 8 Avskrivningar ingår med Förvärv och avyttring av verksamheter ökade faktureringen med MSEK 29, minskade bruttoresultatet med MSEK 17 och ökade försäljningskostnaden med MSEK 31. Rörelseresultatet påverkades negativt med MSEK 48. Försäljningskostnader: Definieras som försäljningsrelaterade kostnader, inklusive goodwillavskrivningar, i marknadsbolagen samt kostnader för centrala marknadsresurser. Administrationskostnader: Definieras som koncerngemensamma kostnader för företagsledningen samt för staber i Europa- och Latinamerikaverksamheterna. 9

10 Resultat per kvartal Belopp i MSEK om inte annat anges Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Fakturering Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Internfakturering Summa Scaniaprodukter Personbilsverksamheten Summa Scaniagruppen Rörelseresultat Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Kundfinansieringsverksamheten Forsknings- och utvecklingskostnader Koncerngemensamma kostnader Summa Scaniaprodukter Personbilsverksamheten Summa Scaniagruppen Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella intäkter och kostnader Nettovinst Vinst per aktie, SEK 1,92 5,24 0,05 0,99 1,33 2,87 Rörelsemarginal i procent Europaverksamheten 12,3 11,8 11,3 10,0 11,1 15,0 Latinamerikaverksamheten -5,2-10,0-23,9-8,5-3,0-2,9 Scaniaprodukter 6,6 5,0 3,2 3,7 4,9 8,5 Personbilsverksamheten 3,2 1,9 2,0 1,3 3,3 0,7 Scaniagruppen 6,2 4,6 3,1 3,4 4,7 7,7 10

11 Antal per kvartal Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Orderingång, lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Levererade lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Orderingång, bussar Europa Latinamerika Övriga marknader Totalt Levererade bussar Europa Latinamerika Övriga marknader Totalt

12 Balansräkning Med Kundfinansieringsverksamheten redovisad enligt kapitalandelsmetoden Belopp i MSEK om inte annat anges 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Andra avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder Nettoskuldsättning exklusive avsättningar för pensioner Nettoskuldsättningsgrad 0,49 0,49 0,51 0,59 0,50 Eget kapital per aktie, SEK 78,88 79,98 80,58 78,96 82,25 12

13 Balansräkning Kundfinansieringsverksamheten SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI MARS 2002 Belopp i MSEK om inte annat anges 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar TILLGÅNGAR Uthyrningstillgångar Finansiella fordringar Övriga tillgångar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Låneskulder Andra skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Balansräkning Inklusive Kundfinansieringsverksamheten Belopp i MSEK om inte annat anges 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mars TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Andra avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder Soliditet, % 23,5 23,4 23,5 23,3 24,9 13

14 Förändring i eget kapital SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI MARS 2002 Belopp i MSEK om inte annat anges Eget kapital vid årets början Valutakursdifferenser Nettovinst Utdelning 0 0 Eget kapital per 31 mars

15 Kassaflödesanalys Belopp i MSEK om inte annat anges Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Tillförda medel från verksamheten Förändring av rörelsekapitalet m m Kassaflöde från verksamheten Nettoinvestering exklusive förvärv/avyttring av verksamheter Kassaflöde före förvärv/avyttring av verksamheter Nettoinvestering genom förvärv/avyttring av verksamheter Kassaflöde exklusive Kundfinansieringsverksamheten Expansion i Kundfinansieringsverksamheten Förändring av nettoskuldsättning inklusive kundfinansieringsverksamheten Förändring av skuldsättning genom finansieringsaktiviteter Lämnad utdelning Nettoförändring av likvida medel och kortfristiga placeringar Effekt av valutakursförändringar på likvida medel och kortfristiga placeringar Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut Inklusive allokerat förvärvsvärde för Kundfinansieringsverksamheten i Beers. 15

16 SCANIA DELÅRSRAPPORT - JANUARI- MARS 2002 Antal anställda mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Produktionsbolagen Marknadsbolagen Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Kundfinansieringsverksamheten Totalt antal anställda