Delårsrapport. 1 januari 30 september 2001

Transkript

1 1 januari 30 september 2001 Stark och lönsam tillväxt CityMail Internationals (kärnverksamhetens) omsättning uppgick till 124,9 MSEK (40,4), en ökning med 209 procent. Rörelseresultatet ökade till 10,5 MSEK (3,2). CityMail Groups resultat efter finansiella poster, men före jämförelsestörande poster, uppgick för årets första nio månader till 6,5 MSEK (-5,4 *). Resultatet, inklusive jämförelsestörande poster (nedskrivning av Real Logistics och flytta.nu), för de första nio månaderna uppgick till 8,5 MSEK (54,0). För det tredje kvartalet uppgick CityMail Groups resultat före skatt till 1,0 MSEK (0,2). * Proforma resultaträkning för år 2000 är upprättad som om avyttringen av den svenska utdelningsverksamheten genomfördes per 1 januari 2000

2 CityMail Group AB s struktur CityMail Group består av CityMail International samt ett antal delägda bolag. CityMail International, som startades 1998, är numera CityMail Groups kärnverksamhet. CityMail International arbetar i huvudsak med att koordinera, integrera och optimera internationella postflöden, främst inom administrativ kundkommunikation (fakturor, kontoutdrag etc.). Utöver detta bedrivs verksamhet med inkommande post till Sverige och osorterad kontorspost i Sverige. CityMail Group genomgick under år 2000 en grundläggande omstrukturering. Den tidigare kärnverksamheten, den svenska utdelningsverksamheten, såldes till ett nytt bolag, CityMail Sweden AB. Detta bolag ägs till 67 procent av Consignia (tidigare Royal Mail) och till 33 procent av CityMail Group. CityMail Group AB CITYMAIL INTERNATIONAL Distribution av internationell post och s k fulfilmenttjänster Cross-border mail Gränsöverskridande post i Europa Inbound mail Sweden Inkommande post till Sverige Osorterad kontorspost Distribution av osorterad kontorspost i Storstockholm DELÄGDA BOLAG CITYMAIL SWEDEN AB Utdelning av försorterad datoradresserad post i Sverige 33% ADDRESS MANAGEMENT Svensk Adressändring AB 15%, AddressPoint AB 40% CityMail Groups Strategi Fokusera på kraftig och lönsam tillväxt av CityMail International. Baserat på CityMail Internationals nuvarande affärsverksamhet successivt öka serviceutbudet och den geografiska närvaron i Europa. Genomföra tillväxten med rörlig kostnadsbas i samarbete med starka partners. Kärnverksamheten - CityMail International Intäkter för CityMail International: CityMail International fortsätter att utvecklas i enlighet med tillväxtmålen. Omsättningen för de första nio månaderna 2001 blev 124,9 MSEK (40,4) en ökning med 209 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Tredje kvartalet 2001 uppgick omsättningen till 44,7 MSEK (17,1). I enlighet med vad ledningen tidigare beskrivit har någon ny distribution inte implementerats under det tredje kvartalet. Omsättningsökningen jämfört med föregående år är till största delen hänförlig till crossborder mail. De störningar som för närvarande råder inom internationell flygtrafik påverkar inbound mail negativt. 2

3 Rörelsekostnader för CityMail International: Huvuddelen av kostnaderna för CityMail International ökar i stort sett linjärt med intäkterna. Distributionen av cross-border mail sker genom samarbete med vår partner G3 Worldwide. G3 Worldwide är ett joint venture mellan TPG, Consignia och Singapore Post vilket startade sin verksamhet i juni Marginalen för cross-border mail varierar mellan olika länder vilket kan påverka resultatet för enskilda perioder. För inbound mail hanteras utdelningstjänsten av vår partner CityMail Sweden AB, likaledes på rörlig basis. CityMail Internationals rörelseresultatet för de nio första månaderna 2001 uppgick till 10,5 MSEK vilket motsvarade en rörelsemarginal om 8,4 procent. Tredje kvartalet 2001 uppgick rörelseresultatet till 3,8 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 8,5 procent. Resultaträkning 2000/2001 CityMail International Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 1-3 MSEK Nettomsättning 35,6 9,4 44,6 13,9 44,7 17,1 124,9 40,4 Rörelsekostn.f. avskrivn. -32,7-8,9-40,7-13,0-40,8-15,2-114,2-37,1 Avskrivningar 0,0 0,0-0,1-0,1-0,1 0,0-0,2-0,1 Rörelseresultat 2,9 0,5 3,8 0,8 3,8 1,9 10,5 3,2 Förväntad utveckling I enlighet med vad som tidigare förutskickats har ingen ny distribution påbörjats under det tredje kvartalet. Planering pågår för implementering av ny distribution med start endera i slutet av fjärde kvartalet 2001 eller under första kvartalet Omställning till fakturering i euro sker för närvarande hos de flesta av CityMails kunder vilket kan påverka tidpunkten för distributionsstart. Under det tredje kvartalet har kundbearbetningen varit fortsatt intensiv och resultatet av detta kommer att ge CityMail International en fortsatt stark tillväxt för 2002 som helhet. De störningar som för närvarande finns inom internationell flygtrafik påverkar inbound mail negativt. Ökade säkerhetsrutiner för flygfrakter påverkar ledtider negativt och ökar komplexiteten i distributionen. CityMail International kvarstår vid målsättningen att omsätta åtminstone MSEK. Utvecklingen under årets nio första månader har stärkt företagsledningens tilltro till denna målsättning. City- Mail International kommer att uppnå målsättningen genom att knyta till sig få men stora kunder. Införsäljningstiden samt tiden för implementering av dessa kunder är relativt lång varför omsättningsökningen sker språngvis. Målsättningen är att CityMail International långsiktigt ska ha en rörelsemarginal som inte understiger 10 procent. Ett Letter of Intent tecknades i januari med TNT International Mail (tidigare en del av TPG, numera en del av G3 Worldwide) om ett strategiskt samarbete. Samarbetet har redan inletts inom cross-border verksamheten där CityMail International distribuerar via G3 Worldwide. CityMail International utgör sedan början av juli G3 s hub i Sverige. Arbetet med att etablera formerna för samarbete inom G3 s inbound mail, G3 s utgående post från Sverige och den osorterade kontorsposten inriktas på att etablera ett joint venture i Sverige. Avtal förväntas vara klara under det fjärde kvartalet i år och startdatum för joint venture planeras till 1 januari. 3

4 Delägda bolag CityMail Sweden AB Bolaget är verksamt inom distribution av försorterad datoradresserad post inom Sverige och ägs till 33 procent av CityMail Group och till 67 procent av Consignia. Genom att CityMail International köper utdelningstjänster av CityMail Sweden för såväl inbound mail som den osorterade kontorsposten är CityMail International en av CityMail Swedens största kunder. CityMail Sweden har haft svårigheter att följa den upplagda planen för volymtillväxt. Bolaget har under det tredje kvartalet arbetat fram en affärsplan och bolaget kommer att för sin verksamhet 2002 behöva ytterligare kapitaltillskott. Om kapitaltillskott sker genom nyemission har CityMail Group som minoritetsägare rätt, men ingen skyldighet, att delta i en sådan emission. Svensk Adressändring AB CityMail Group äger 15 procent av Svensk Adressändring och resterande del ägs av svenska Posten. Bolaget tar emot och kvalitetssäkrar adressändringar och begäran om eftersändning av post. AddressPoint AB CityMail Group äger 40 procent av AddressPoint och resterande del ägs av svenska Posten. Bolaget levererar en tjänst där företag och privatpersoner enkelt kan meddela sin nya adress till företag och organisationer som de har relationer med. Bolagets tjänster som lanserades i maj månad 2001 under har mottagits väl av såväl kundföretag som konsumenter. Resultat CityMail Group I CityMail Group tillkommer kostnader för ledning och affärsutveckling som inte belastar CityMail International. Under första nio månaderna uppgick dessa kostnader till 8,2 MSEK (10,6) och för tredje kvartalet uppgick kostnaderna till 3,0 MSEK (3,9). CityMail Group utför, förutom central företagsledning och administration, affärsutveckling för att till fullo utnyttja CityMails stora tillväxtpotential. Resultatet för de första nio månaderna före finansiella och jämförelsestörande poster blev 2,3 MSEK jämfört med 7,4 MSEK (proforma) för motsvarande period föregående år och för tredje kvartalet 0,8 MSEK jämfört med -2,0 MSEK. Under andra kvartalet gjordes en nedskrivning av Real Logistics Sweden AB och projektet Flytta.nu på 15,0 MSEK varför resultatet före skatt för de första nio månaderna blev 8,5 MSEK (54,0). För det tredje kvartalet uppgick resultatet före skatt till 1,0 MSEK (0,2) 4

5 Resultaträkning 2000/2001 CityMail Group Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 1-3 MSEK * * * Nettomsättning CMI 35,6 9,4 44,6 13,9 44,7 17,1 124,9 40,4 Rörelsekostnader CMI -32,7-8,9-40,8-13,1-40,9-15,2-114,4-37,2 Rörelseresultat CMI 2,9 0,5 3,8 0,8 3,8 1,9 10,5 3,2 Rörelsekostnader Group -2,3-3,4-2,9-3,3-3,0-3,9-8,2-10,6 Rörelseresultat före jmf.st. och fin. poster 0,6-2,9 0,9-2,5 0,8-2,0 2,3-7,4 Resultat före skatt 4,5-2,3-14,0-3,3 1,0 0,2-8,5-5,4 * Proforma resultaträkning för år 2000 är upprättad som om avyttringen av den svenska utdelningsverksamheten genomfördes per 1/ CityMail Groups bokförda resultat för motsvarande period föregående år uppgick till 54,0 MSEK. I detta resultat ingick de jämförelsestörande posterna för försäljning av affärsområdet CityMail Sweden 93,5 MSEK samt intrimningskostnader för nytt utdelningssystem 6,6 MSEK, totalt 86,9 MSEK. Finansnettot uppgick till 4,2 MSEK under de första nio månaderna jämfört med 2,0 MSEK under motsvarande period föregående år. I finansnettot ingår utdelning från Svensk Adressändring om 1,8 MSEK (1,4) och kursomräkningseffekter på fordran på Post Office med 2,5 MSEK (2,2). Under tredje kvartalet uppgick finansnettot till 0,2 MSEK (2,2). I finansnettot för tredje kvartalet föregående år ingick en kursomräkningseffekt på fordran på Post Office med 2,2 MSEK. Fordringar på Post Office är sålda och slutbetalda varför några kursomräkningseffekter på dessa inte kan uppstå i kommande kvartal. Finansiell ställning Bolagets likvida medel inklusive outnyttjade krediter uppgick den 30 september 2001 till 37,9 MSEK (19,2). Tidigare redovisade fordringar på Post Office i form av promissory notes är nu sålda och likvid erhållen med 42,6 MSEK. Kassaflödet uppgick under det första nio månaderna 2001 till 26,3 MSEK (4,5). Bolaget hade per den 30 september inga räntebärande skulder. Soliditeten uppgick per 30 september 2001 till 76 procent jämfört med 72 procent vid årets ingång. CityMail Group har sammanlagda förlustavdrag om 240,0 MSEK. Mot bakgrund av företagets finansiella ställning och framtidsutsikter diskuterades inför halvårsrapporten i styrelsen möjligheten att införa ett program för återköp av egna aktier. Efter vidare studier av frågan har styrelsen beslutat att för närvarande inte lägga fram ett sådant förslag. Investeringar Investeringarna uppgick under första nio månaderna till 9,1 MSEK (10,7) varav 5,5 MSEK utgör investeringar i Real Logistics. Personal Medelantalet anställda under de första nio månaderna 2001 uppgick till 14 (652). Under perioden erbjöds samtliga anställda i bolaget att teckna sig i ett personaloptionsprogram. Samtliga optioner är tecknade av totalt 11 personer. 5

6 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 7 november 2001 Styrelsen CityMail Group AB För ytterliggare information, kontakta: Fredrik Olsson, VD , fredrik.olsson@citymail.se Håkan Ohlsson, Vice VD , hakan.ohlsson@citymail.se Kommande rapporttillfällen - Bokslutskommuniké 22 februari Delårsrapport 3 månader 24 april Bolagsstämma 24 april Halvårsrapport 22 augusti Delårsrapport 9 månader 6 november Bokslutskommuniké februari

7 Resultaträkning i sammandrag Belopp i TSEK Jan-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jul-Sept Jul-Sept Helår Helår (proforma) (proforma) Nettoomsättning Rörelseresultat (not 1) Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat exkl jämförelsestörande poster (not 1) Antal aktier vid periodens utgång (tusental) Antal utestående optioner vid periodens utgång (tusental) Resultat per aktie, kr -0,62-0,40 3,96 0,08 0,01-0,34-3,75 Resultat, exkl jämförelsestörande poster, per aktie, kr 0,48-0,40-2,40 0,08 0,01-0,34-2,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,58-0,39 3,87 0,07 0,01-0,34-3,67 Not 1 - Jämförelsestörande poster Nedskrivning av investering i Real Logistics Sweden AB Nedskrivning av investering i flytta.nu Försäljning CityMail Sweden Intrimningskostnader nytt utdelningssystem Diskontering av fordran Royal Mail Summa Balansräkning i sammandrag Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Andelar i koncern- och intresseföretag Andra långfristiga fordringar, promissory notes Consignia Materiella anläggningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intresseföretag Andra kortfristiga fordringar, promissory notes Consignia Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristig skuld Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intressebolag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder

8 Kassaflödesanalys i sammandrag Jan-Sept Jan-Sept Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Eget kapital Jan-Sept Jan-Sept Helår Belopp vid årets ingång Periodens resultat Nyemission Teckningsoptionsprogram Belopp vid årets utgång Nyckeltal och värde per aktie Jan-Sept Jan-Sept Jan-Sept Jul-Sept Jul-Sept Helår Helår (proforma) (proforma) Soliditet % 76% - 88% % Räntabilitet på eget kapital % -15% -6% 56% 6% 0% -6% -67% Räntabilitet på eget kapital - exkl. jämf.stör. poster % 12% -6% -34% 6% 0% -6% -42% Räntabilitet på totalt/sysselsatt kapital % -14% -6% 58% 6% 1% -3% -64% Räntabilitet på totalt/sysselsatt kapital - exkl. jämf.stör. poster % 12% -6% -32% 6% 1% -3% -39% Resultat per aktie, kr -0,62-0,40 3,96 0,08 0,01-0,34-3,75 Resultat, exkl jämförelsestörande poster, per aktie, kr 0,48-0,40-2,40 0,08 0,01-0,34-2,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,58-0,39 3,87 0,07 0,01-0,34-3,67 8