Mixfond Pension Swedbank Robur Mixfond Pension ISIN: SE

Transkript

1 Mixfond Pension Swedbank Robur Mixfond Pension ISIN: SE Placeringsinriktning Mixfond Pension är en blandfond som normalt placerar 50 % i aktier och 50 % i räntepapper. Avvikelser kan ske från nämnda procentsatser med +/- 25 procentenheter. Fonden placerar normalt tillgångarna till 50 % i Sverige och till 50 % i utlandet. Fonden får använda sig av derivatinstrument för att öka avkastningen. Räntebärande överlåtbara värdepapper kan vara utgivna av stater inom OECD och av svenska och utländska företag med hög kreditvärdighet. Fonden lämnar normalt ingen utdelning, utan vinster återinvesteras i fonden. Fondens utveckling Fonden steg under 2015 med 3,5 %. Jämförelseindex steg med 3,2 % under samma period. Fördelningen mellan tillgångsslagen varierades aktivt under året och präglades av en avvaktande inställning till aktier. Efter att ha ökat aktievikten under det första halvåret gjorde vi i augusti en betydande sänkning och följde upp i oktober med ytterligare en neddragning av andelen aktier i förhållande till fondens jämförelseindex. Bakom beslutet låg bedömningen att den ekonomiska inbromsningen i Kina, ett fallande oljepris och tecken på konjunkturförsvagning hade ökat riskerna på aktiemarknaden. Även fördelningen av fondens innehav mellan länder och regioner i förhållande till jämförelseindex varierades. Sammantaget gav den successiva minskningen av andelen aktier ett positivt bidrag till fondens avkastning under det andra halvåret medan den geografiska fördelningen bidrog positivt under hela året. Fondens räntedel var under året huvudsakligen investerad i långa räntor, som bidrog med cirka 0,5 procentenheter till avkastningen. De bästa bidragen till avkastningen under året kom från aktieplaceringarna, där de bästa innehavet var japanska aktier följt av svenska aktier. Den lägsta avkastningen hade svenska räntor. Marknadens utveckling Efter att aktier gått starkt under de första månaderna 2015 föll börserna tillbaka påtagligt från april och framåt. Sett till hela året utvecklades USA och Japan bäst i svenska kronor räknat, medan uppgången i Europa sammantaget var mindre. Det svenska OMXS30-indexet gick svagt och slutade cirka 2 % upp. Tillväxtländernas aktier hade ett svårt år med många marknader som föll mycket kraftigt. Samtliga råvarupriser, inte minst oljepriset, föll också kraftigt under året. På räntemarknaden var 2015 ett lågränteår som präglades av styrräntesänkningar från fler än 20 centralbanker och kraftiga svängningar. Den svenska kronan försvagades under året mot främst amerikanska dollar, brittiska pund och japanska yen men stärktes mot euron och den norska kronan. Övrigt Under perioden använde fonden derivat i liten utsträckning ändrades fondbestämmelserna och de högsta möjliga avgifterna sänktes (se swedbankrobur.se). Förvaltare: Mårten Agneskog/Johannes Lundgren/Jörgen Olofsson/David Stenlund/Per Storfält Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB Fondtyp: Blandfonder Startdatum: Jämförelseindex: Benchmark Mixfond Pension Net Lägre risk Lägre möjlig avkastning Kursutveckling Högre risk Högre möjlig avkastning Mixfond Pension PPM Fondens 5 största innehav Exponering, % av tkr fond Nordea Hypotek % ,4 MSCI EM Index Future ,0 Hennes & Mauritz B ,3 Nordea ,0 Statsobligation % ,8 Risk- och avkastningsmått Standardavvikelse fond, % 7,4 Standardavvikelse jmf-index, % 7,8 Tracking error, % 0,9 Genomsnittlig årsavkastning 2 år, % 9,7 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 7,5 Extern jämförelse Morningstar fondkategori Mstar Blandfond SEK, balanserad Morningstar fondbetyg 3 av 5 Kostnader Förvaltningsavgift i % av genomsnittlig fondförmögenhet* 0,42 Analyskostnader, tkr* 586 Transaktionskostnader, tkr* Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper* 0,01 Årlig avgift, % 0,43 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp kr* 45 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 100/mån* 2,75 Omsättning Omsättningshastighet vid derivathandel, ggr/år 3,4 Derivatinstrument Högsta derivatbruttoexponering, % 28,2 Lägsta derivatbruttoexponering, % 11,4 Genomsnittlig derivatbruttoexponering, % 20,1 Köp och försäljning av finansiella instrument Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, % 25,2 Omsättning genom fonder förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, % 0,0 Teckningsavgift om 5 % tas ut vid köp som ej avser premie- eller avtalspension. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Se förklaringar i ordlistan på swedbankrobur.se. * Baseras löpande 12 månader bakåt. Analyskostnader saknar historik före februari MFP_SEK_04

2 Basfakta Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr 17,48 16,89 14,52 13,21 12,63 12,98 13,20 11,87 14,11 13,86 Antal utestående andelar, tusental Utdelning, kr per andel ,41 0,42 0,75 0,56 0,51 0,10 0,37 Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % 3,5 16,3 10,0 7,8 0,6 4,1 16,0-12,0 2,5 7,5 Jmf-index (inkl utd), % 3,2 17,2 10,6 8,4 0,2 6,4 16,7-8,8 4,2 6,5 Innehav per Finans Aegon (NL) 945 0, ,0 Affiliated Managers Group 277 0, ,0 Ageas (BE) , ,0 Allianz (DE) , ,1 Ally Financial 432 0, ,0 American Express , ,1 American Tower , ,1 Assicurazioni Generali (IT) , ,0 Assurant 259 0, ,0 AvalonBay Communities , ,1 Aviva (GB) , ,0 AXA (FR) , ,1 Banco Bilbao Viscaya Argentari , ,0 (ES) Banco Santander (ES) , ,1 Bank of America , ,1 Bank of Kyoto 871 0, ,0 Bank of Yokohama , ,0 Barclays (GB) , ,1 Berkshire Hathaway B 340 0, ,0 BNP Paribas (FR) , ,1 Charles Schwab 579 0, ,0 Citigroup , ,1 Commerzbank (DE) 823 0, ,0 Credit Agricole (FR) , ,0 Credit Saison 740 0, ,0 Credit Suisse (CH) , ,0 Dai-Ichi Life Insurance , ,0 Daito Trust Construction , ,0 Daiwa House , ,0 Daiwa Securities , ,0 Danske Bank (DK) , ,1 Deutsche Bank (DE) , ,0 Deutsche Börse (DE) , ,0 E*Trade Financial 389 0, ,0 Erste Group Bank (AT) , ,0 Goldman Sachs , ,1 Governor & Co of the Bank of 758 0, ,0 Ireland (IE) Groupe Bruxelles Lambert (BE) , ,1 HCP , ,1 HSBC (GB) , ,2 ING Groep (NL) , ,1 Intercontinental Exchange 279 0, ,0 Intesa Sanpaolo (IT) , ,0 Investor B (SE) , ,8 Joyo Bank , ,0 JPMorgan Chase , ,1 Julius Baer Group (CH) , ,0 Kinnevik B (SE) , ,3 Land Securities (GB) , ,1 Legal & General (GB) , ,1 Legg Mason 262 0, ,0 Lloyds Banking Group (GB) , ,1 Metlife , ,1 Mitsubishi Estate , ,0 Mitsubishi UFJ Financial Group , ,1 Mitsui Fudosan , ,0 Mizuho Financial Group , ,1 Morgan Stanley , ,0 MS & AD Insurance Group , ,0 Münchener Rückversicherung , ,0 (DE) Nasdaq 281 0, ,0 Navient 246 0, ,0 Nippon Building Fund , ,0 Nomura , ,0 Nordea (SE) , ,0 ORIX Corporation , ,0 Partners Group (CH) 782 0, ,0 Progressive , ,1 Prudential (GB) , ,1 Resona , ,0 Royal Bank of Scotland (GB) 917 0, ,0 Sampo Oyj (FI) , ,1 SEB A (SE) , ,0 Shizuoka Bank , ,0 Societe Generale (FR) , ,0 Sompo Japan Nipponkoa Holdings , ,0 Standard Chartered (GB) , ,0 Sumitomo Mitsui Financial Group , ,1 Sumitomo Mitsui Trust , ,0 Sumitomo Realty & Development 974 0, ,0 Svenska Handelsbanken A (SE) , ,1 Swedbank A (SE) , ,1 Swiss Re (CH) , ,0 Synchrony Financial 774 0, ,0 Tokio Marine , ,1 UBS Group (CH) , ,1 Unibail-Rodamco REIT (FR) , ,1 Unicredito (IT) , ,0 Unione di Banche Italiane ScpA 722 0, ,0 (IT) Unione di Banche Italiane 0 0,0 0 0,0 Teckningsrätt (IT) US Bancorp , ,1 Vonovia SE (DE) 779 0, ,0 Voya Financial 281 0, ,0 Wells Fargo , ,2 Zurich Financial Services (CH) , ,0 show , ,5 Hälsovård Abbott Laboratories , ,1 AbbVie Inc , ,1 Actelion (CH) , ,0 Aetna 273 0, ,0 Alexion Pharmaceuticals 375 0, ,0 Allergan , ,0 Amgen , ,1 Anthem , ,1 Astellas Pharma , ,1 AstraZeneca (GB) , ,1 AstraZeneca SDB (GB) , ,4 Bayer (DE) , ,1 Biogen , ,0 Bristol-Myers Squibb , ,1 Celgene , ,1 Cigna 276 0, ,0 Daiichi Sankyo , ,0 Eisai , ,0 Eli Lilly , ,0 Endo International (IE) 361 0, ,0 Essilor (FR) , ,1 Express Scripts , ,1 Fresenius (DE) , ,0 Fresenius Medical Care (DE) , ,0 Galenica (CH) 795 0, ,0 Getinge B (SE) , ,3 Gilead Sciences , ,1 GlaxoSmithKline (GB) , ,1 HCA Holdings 270 0, ,0 Hisamitsu Pharmaceutical , ,0 Hoya Pentax HD , ,0 Illumina 615 0, ,0 INCYTE CORP 345 0, ,0 Indivior (GB) 216 0, ,0 Johnson & Johnson , ,2 Mallinckrodt (IE) 700 0, ,0 Medtronic , ,1 Merck (DE) , ,0 Merck , ,1 Miraca , ,0 Mylan (NL) 514 0, ,0 Novartis (CH) , ,2 Novo Nordisk (DK) , ,2 Olympus 740 0, ,0 Pfizer , ,1 Roche (CH) , ,2 Sanofi (FR) , ,1 Shionogi & Co , ,0 Shire (IE) , ,1 Smith & Nephew (GB) , ,0 Takeda Pharmaceutical , ,1 Terumo , ,0 United Health Group , ,1 Vertex Pharmaceuticals 283 0, ,0 show , ,9 Industri 3M , ,1 ABB (CH) , ,1 ABB SDB (CH) , ,4 ACS Actividades de Construcción 839 0, ,0 (ES) Acuity Brands 264 0, ,0 Alfa Laval (SE) , ,3 Alstom (FR) 543 0, ,0 Amada Holdings 677 0, ,0 AP Moller-Maersk (DK) , ,0 Asahi Glass 829 0, ,0 Ashtead Group (GB) 751 0, ,0 Assa Abloy B (SE) , ,0 Atlantia (IT) , ,0 Atlas Copco A (SE) , ,9 Atlas Copco B (SE) , ,4 BAE Systems (GB) , ,0 Bouygues (FR) , ,0 Capita Group (GB) , ,0 Caterpillar , ,0 Central Japan Railway , ,1 CNH Industrial (NL) , ,0 Daikin Industries , ,0 Deutsche Post (DE) , ,1 East Japan Railway , ,1 Edenred (FR) , ,0 Emerson Electric , ,1 Expeditors International , ,1 Washington Experian (IE) , ,0 Fanuc , ,1 FedEx , ,1 Geberit (CH) 756 0, ,0 General Electric , ,2 Hertz Global Holdings 263 0, ,0 Itochu , ,0 JGC 392 0, ,0 Kawasaki Heavy Industries 887 0, ,0 Keikyu , ,0 Kintetsu Group Holdings , ,0 Komatsu , ,0 Kubota , ,0 Legrand (FR) 738 0, ,0 Lixil Group , ,0 Makita , ,0 Marubeni , ,0 Mitsubishi , ,0 Mitsubishi Electric , ,0 Mitsubishi Heavy Industries , ,0 Mitsui , ,0 Mitsui OSK Lines 624 0, ,0 Nidec , ,0 Now 190 0, ,0 Osram Licht (DE) 327 0, ,0 Parker Hannifin , ,1 Philips Electronics (NL) , ,0 Precision Castparts , ,1 Quanta Services 346 0, ,0 Rolls Royce (GB) , ,0 Rolls Royce H (GB) 24 0,0 24 0,0 Saint-Gobain (FR) , ,0 Sandvik (SE) , ,5 Schindler (CH) 767 0, ,0 Schneider Electric (FR) , ,0 Secom , ,0 Securitas B (SE) , ,2 Siemens (DE) , ,1 Skanska B (SE) , ,3 SKF B (SE) , ,3 SMC , ,0 Sumitomo , ,0 Taisei , ,0 TNT Express (NL) 979 0, ,0 Tobu Railway , ,0 Tokyu , ,0 Toshiba 998 0, ,0 TransDigm Group 961 0, ,0 Union Pacific , ,1 United Rentals 343 0, ,0 Vallourec (FR) 152 0, ,0 Vestas Wind Systems (DK) 988 0, ,0 Vinci (FR) , ,0 Volvo B (SE) , ,7 Wolseley (CH) , ,1 Yamato 975 0, ,0 show , ,6 Informationsteknologi Accenture (IE) , ,1 Alcatel-Lucent (FR) 792 0, ,0 Alphabet , ,2 Alphabet Inc Class C , ,1 Amadeus IT (ES) 805 0, ,0 Apple , ,3 ARM (GB) , ,0 ASML (NL) , ,1 Avago Technologies (SG) 245 0, ,0 Canon , ,1 Cap Gemini (FR) , ,0 Cisco Systems , ,1 Cognizant Technology Solutions , ,1 Corning , ,0 EMC , ,1 Ericsson B (SE) , ,3 Facebook , ,1 Fingerprint Cards B (SE) , ,2 Fireeye 261 0, ,0 Fujifilm , ,0 Fujitsu 936 0, ,0 Hewlett-Packard , ,0 Hitachi , ,0 HP Inc , ,0 IBM , ,1 Infineon Technologies (DE) 906 0, ,0 Intel , ,1 Keyence , ,1 Konami Holdings 425 0, ,0 Kyocera , ,0 Linkedin 304 0, ,0 Mastercard , ,1 Micron Technologies 267 0, ,0 Microsoft , ,2 Murata Manufacturing , ,1 NEC 836 0, ,0 Nintendo , ,0 Nippon Electric Glass 387 0, ,0 Nokia (FI) , ,0 Nokia A (FI) , ,0 NXP Semiconductors (NL) 763 0, ,0 Omron 940 0, ,0 Oracle , ,1 Palo Alto Networks Inc 252 0, ,0 Qualcomm , ,1 Ricoh , ,0 Rohm 736 0, ,0 Sage Group (GB) , ,0 SAP (DE) , ,1 STMicroelectronics (CH) 634 0, ,0 Symantec , ,1 TDK , ,0 Texas Instruments , ,1 Tokyo Electron , ,0 Trend Micro , ,0 Twitter 247 0, ,0 Visa , ,1 Yahoo 377 0, ,0 show , ,5 Konsumtion, dagligvaror Aeon , ,0 Ahold (NL) , ,0 Ajinomoto , ,0 Anheuser Busch InBev (BE) , ,1 Aryzta (CH) , ,0 Asahi Group , ,0 British American Tobacco (GB) , ,1 Carrefour (FR) , ,0 Clorox , ,1

3 Coca-Cola , ,1 ConAgra Foods , ,1 Costco Wholesale , ,1 CVS Health Corporation , ,1 Danone (FR) , ,1 Delhaize Group (BE) , ,0 Diageo (GB) , ,1 Distribuidora Internacional (ES) 916 0, ,0 Henkel Pref (DE) , ,1 Imperial Tobacco Group (GB) , ,1 J Sainsbury (GB) 937 0, ,0 Japan Tobacco , ,1 Kao , ,1 Keurig Green Mountain 324 0, ,0 Kirin 81 0,0 81 0,0 Lawson , ,0 Lindt & Spruengli (CH) 790 0, ,0 L'Oreal (FR) , ,0 Monster Beverage 264 0, ,0 Nestle (CH) , ,3 Orkla (NO) 798 0, ,0 PepsiCo , ,1 Pernod Ricard (FR) , ,1 Philip Morris International , ,1 Procter & Gamble , ,1 Reckitt Benckiser Group (GB) , ,1 Rite Aid Corp 266 0, ,0 SABMiller (GB) , ,1 SCA B (SE) , ,8 Seven & I , ,1 Shiseido 993 0, ,0 Swedish Match (SE) , ,3 Tesco (GB) , ,0 Toyo Suisan Kaisha , ,0 Unilever (GB) , ,1 Unilever (NL) , ,1 Walgreen Boots Alliance 457 0, ,0 Wal-Mart Stores 273 0, ,0 WM Morrison Supermarkets PLC 755 0, ,0 (GB) show , ,8 Konsumtion, sällanköpsvaror Accor (FR) , ,0 Adidas (DE) , ,0 Aisin Seiki 881 0, ,0 Amazon.com , ,2 BMW (DE) , ,1 Bridgestone , ,0 Comcast , ,1 Compagnie Financiere Richemon , ,1 (CH) Compass Group (GB) , ,1 Continental (DE) 802 0, ,0 Daimler (DE) , ,1 Denso , ,0 Dentsu , ,0 Discovery Communications A 258 0, ,0 Electrolux B (SE) , ,3 Fast Retailing , ,0 Fiat Chrysler Automobiles NV , ,0 (GB) Ford Motor , ,1 Groupe Fnac (FR) 74 0,0 74 0,0 Hennes & Mauritz B (SE) , ,3 Home Depot , ,1 Honda Motor , ,1 Inditex (ES) , ,1 Isuzo Motors , ,0 ITV (GB) 770 0, ,0 Johnson Controls , ,1 Kering (FR) , ,0 Kingfisher (GB) , ,0 Lagardere (FR) 717 0, ,0 Las Vegas Sands , ,0 Liberty Global A (GB) 286 0, ,0 Lowe's , ,1 Lululemon Athletica (CA) 310 0, ,0 LVMH Moet Hennessy Louis , ,0 Vuitton (FR) Marks & Spencer Group (GB) , ,0 Mattel , ,0 Mazda Motor , ,0 McDonald's , ,1 Michelin (FR) , ,0 Mitsubishi Motors 700 0, ,0 Netflix , ,0 News Corporation B , ,0 Nike B , ,1 Nikon 683 0, ,0 Nissan Motor , ,1 Nitori , ,0 Oriental Land , ,0 Panasonic , ,0 Pandora (DK) 808 0, ,0 Pearson (GB) , ,0 Porsche Automobil Pref (DE) 869 0, ,0 Priceline Group 914 0, ,0 ProSiebenSat.1 Media (DE) 746 0, ,0 Rakuten , ,0 Relx (GB) , ,1 Renault (FR) , ,0 Sega Sammy 342 0, ,0 Sekisui Chemical , ,0 Sekisui House , ,0 Sharp 149 0, ,0 Shimano , ,0 Sony , ,1 Starbucks , ,1 Sumitomo Electric Industries , ,0 Suzuki Motor , ,0 Swatch Group BR (CH) , ,0 Target , ,1 Taylor Wimpey (GB) 764 0, ,0 Tesla Motors 492 0, ,0 Time Warner Cable 341 0, ,0 TJX Cos , ,1 Toyota Industries , ,0 Toyota Motor , ,3 TUI AG (DE) 766 0, ,0 Twenty-First Century Fox Inc , ,1 Valeo (FR) 791 0, ,0 Viacom B 262 0, ,0 Vivendi (FR) , ,0 Volkswagen (DE) , ,0 Walt Disney , ,1 Wolters Kluwer (NL) , ,1 Yamada Denki 594 0, ,0 Yamaha Motor , ,0 show , ,2 Olja & gas Anadarko Petroleum , ,0 BG Group (GB) , ,1 BP (GB) , ,1 Cabot Oil & Gas 291 0, ,0 California Resources 42 0,0 42 0,0 Cheniere Energy 262 0, ,0 Chesapeake Energy 569 0, ,0 Chevron , ,1 Columbia Pipeline Group , ,1 ConocoPhillips , ,0 Energen 223 0, ,0 Eni (IT) , ,0 Exxon Mobil , ,2 Halliburton , ,0 Inpex , ,0 JX , ,0 Kinder Morgan 237 0, ,0 Lundin Petroleum (SE) , ,2 Marathon Oil , ,0 Marathon Petroleum 277 0, ,0 National Oilwell Varco , ,0 NiSource , ,0 Occidental Petroleum , ,1 OMV (AT) 995 0, ,0 Phillips , ,1 Pioneer Natural Resources 237 0, ,0 Range Resources 354 0, ,0 Repsol (ES) , ,0 Repsol Teckningsrätt (ES) 60 0,0 60 0,0 Royal Dutch Shell A (NL) , ,1 Royal Dutch Shell B (NL) , ,1 Schlumberger , ,1 Seventy Seven Energy INC-W/I 9 0,0 9 0,0 Southwestern Energy 319 0, ,0 Statoil (NO) 583 0, ,0 Tenaris (LU) , ,0 Tesoro 277 0, ,0 Tonen General Sekiyu 501 0, ,0 Total (FR) , ,1 Tullow Oil (GB) 363 0, ,0 Valero Energy , ,0 Whiting Petroleum 222 0, ,0 Williams 901 0, ,0 show , ,6 Råvaror Air Liquide (FR) , ,1 Akzo Nobel (NL) , ,0 Alcoa 681 0, ,0 Anglo American (GB) 477 0, ,0 ArcelorMittal (LU) 63 0,0 63 0,0 Asahi Kasei , ,0 BASF SE (DE) , ,1 BHP Billiton (GBP)(GB) , ,0 Boliden (SE) , ,2 Chemours 70 0,0 70 0,0 CRH (IE) 927 0, ,0 CRH (GB) , ,0 Dow Chemical , ,1 DuPont , ,1 Freeport-McMoRan 559 0, ,0 Glencore PLC (CH) , ,0 JFE 942 0, ,0 JSR 825 0, ,0 K+S (DE) 448 0, ,0 Kobe Steel 541 0, ,0 Kuraray 928 0, ,0 LafargeHolcim (CH) 986 0, ,0 Lafargeholcim (CH) , ,0 Linde (DE) , ,0 Lonmin PLC (GB) 5 0,0 5 0,0 Mitsubishi Chemical , ,0 Monsanto , ,1 Newmont Mining 249 0, ,0 Nippon Steel 819 0, ,0 Nitto Denko , ,0 Novozymes (DK) , ,0 Randgold Resources (JE) 733 0, ,0 Rio Tinto GDR (GB) , ,1 Shin-Etsu Chemical , ,0 South32 Ltd (GBP) (GB) 106 0, ,0 SSAB A (SE) , ,0 Stora Enso R (FI) 936 0, ,0 Sumitomo Chemical , ,0 Sumitomo Metal Mining 829 0, ,0 Syngenta (CH) , ,1 ThyssenKrupp (DE) 804 0, ,0 Toray Industries , ,0 UPM-Kymmene (FI) , ,0 Yara International (NO) 989 0, ,0 show , ,3 Samhällsnyttiga varor & tjänster Calpine 307 0, ,0 Centrica (GB) , ,0 Chubu Electric Power , ,0 Chugoku Electric Power 718 0, ,0 E.ON (DE) , ,0 Enel (IT) , ,0 Energias de Portugal (PT) , ,0 Engie (FR) 706 0, ,0 Fortum (FI) 508 0, ,0 Iberdrola (ES) , ,1 Kansai Electric Power , ,0 Kyushu Electric Power 697 0, ,0 National Grid (GB) , ,1 NRG Energy 307 0, ,0 Osaka Gas , ,0 Public Service Enterprise Group , ,1 Red Electrica (ES) , ,0 RWE (DE) 239 0, ,0 Shikoku Electric Power 666 0, ,0 Snam Rete Gas (IT) , ,0 SSE (GB) , ,0 Suez Environment (FR) 974 0, ,0 Tohoku Electric Power 852 0, ,0 Tokyo Electric Power , ,0 Tokyo Gas , ,0 Veolia Environnement (FR) , ,0 WEC Energy Group , ,1 show , ,8 Telekommunikationservice AT&T , ,1 BT Group (GB) , ,1 Deutsche Telekom (DE) , ,1 KDDI , ,1 KPN (NL) , ,0 Nippon Telegraph & Telephone , ,0 NTT DoCoMo , ,1 Orange (FR) , ,0 Softbank Group , ,1 Tele2 (SE) , ,2 Telecom Italia (IT) , ,0 Telefonica (ES) , ,1 Telenor (NO) , ,0 TeliaSonera (SE) , ,0 Verizon Communications , ,1 Vodafone Group (GB) , ,1 show , ,1 Statsobligationer Belgium 3.250% , ,1 Belgium 4.000% , ,1 Belgium 4.250% , ,1 Belgium 5.500% , ,2 Belgium OLO % , ,1 Belgium OLO % , ,1 Belgium OLO % , ,1 Bundesobligation 0.500% , , Buoni Poliennali 3.750% , ,5 Buoni Poliennali 4.000% , ,1 Buoni Poliennali 4.250% , ,2 Buoni Poliennali 4.500% , ,1 Buoni Poliennali 5.500% , ,1 Buoni Poliennali 5.500% , ,1 Buoni Poliennali 6.000% , ,2 Buoni Poliennali 6.500% , ,1 Finland 3.375% , ,1 Finland 4.000% , ,0 France Government 4.000% , , France Government 4.250% , , France Government 4.500% 978 0, , France Government 5.750% , , France OAT 2.250% , ,1 France OAT 3.000% , ,1 France OAT 3.750% , ,3 France OAT 4.000% , ,1 France OAT 4.000% , ,1 France OAT 4.250% , ,1 France OAT 4.750% , ,1 France OAT 5.000% , ,2 France OAT 6.000% , ,4 Germany Bund 3.250% , ,1 Germany Bund 3.250% , ,1 Germany Bund 3.750% , ,2 Germany Bund 4.000% , ,0 Germany Bund 4.000% , ,2 Germany Bund 4.250% , ,2 Germany Bund 4.250% , ,1 Germany Bund 4.250% , ,0 Germany Bund 4.750% , ,1 Germany Bund 4.750% , ,0 Germany Bund 5.500% , ,1 Germany Bund 5.625% , ,1 Germany Bund 6.000% , ,1 Germany Bund 6.250% , ,2 Germany Government 1.750% , , Germany Government 2.250% , , Germany Government 2.500% , , Germany Government 3.250% , , Ireland Government 5.400% , , Ireland Government 5.900% , , Italy Government 4.000% , , Italy Government 4.250% , , , , , , , , Italy Government 5.250% , , Netherlands Government 2.250% , , Netherlands Government 3.500% , , Netherlands Government 3.750% , , , ,

4 , , , , Netherlands Government 5.500% , , Portugal Government 4.750% , , Republic of Austria 3.500% , , Republic of Austria 3.900% , , Republic of Austria 4.150% , , Republic of Austria 4.300% , , Republic of Austria 4.350% , , Republic of Austria 4.850% , , Spain Government 4.100% , , Spain Government % , , Spain Government 4.300% , , Spain Government 4.700% , , Spain Government % , , Spain Government % , , Spain Government % , , Spain Government 5.500% , , Spain Government 5.750% , , Spain Government 5.850% , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , Statsobligation % , , US Treasury 1.625% , ,2 US Treasury 1.750% , ,1 US Treasury 2.000% , ,1 US Treasury 2.000% , ,1 US Treasury 2.125% , ,2 US Treasury 2.625% , ,2 US Treasury 2.750% , ,5 US Treasury 2.750% , ,3 US Treasury 2.750% , ,1 US Treasury 3.000% , ,3 US Treasury 3.125% , ,2 US Treasury 3.500% , ,4 US Treasury 3.625% , ,7 US Treasury 3.625% , ,5 US Treasury 3.625% , ,2 US Treasury 4.000% , ,7 US Treasury 4.250% , ,0 US Treasury 4.375% , ,5 US Treasury 4.375% , ,1 US Treasury 4.500% , ,3 US Treasury 4.625% , ,2 US Treasury 4.625% , ,1 US Treasury 4.750% , ,0 US Treasury 5.000% , ,0 US Treasury 5.125% , ,4 US Treasury 5.375% , ,1 US Treasury 6.250% , ,1 US Treasury 7.500% , ,7 US Treasury 8.125% , ,4 show , ,7 Säkerställda obligationer Lansforsakringar Hypotek , , % Länsförsäkringar Hypotek , , % Länsförsäkringar Hypotek , , % Länsförsäkringar Hypotek , , % Länsförsäkringar Hypotek , , % Nordea Hypotek % , ,9 Nordea Hypotek % , , Nordea Hypotek % , ,6 Nordea Hypotek % , , Nordea Hypotek % , , Nordea Hypotek % , , SCBC 133 Obligation 4.000% , ,3 SCBC 134 Obligation 4.000% , , SCBC 139 Obligation 4.000% , , SCBC 140 Obligation 4.000% , , SCBC 141 Obligation 2.000% , ,3 SCBC 142 Obligation 1.000% , , SEB Bolån % , ,7 SEB Bolån % , ,8 SEB Bolån % , ,7 SEB Bolån % , ,5 Stadshypotek % , , Stadshypotek % , ,1 Stadshypotek % , , Stadshypotek % , , Stadshypotek % , , Stadshypotek % , ,9 Swedbank Hypotek % , , Swedbank Hypotek % , , Swedbank Hypotek % , , Swedbank Hypotek % , , Swedbank Hypotek % , , Swedbank Hypotek % , , Swedbank Hypotek % , , show , ,5 OTC Derivatinstrument FXFwd-EUR/SEK , ,0 FXFwd-EUR/USD ,0 34 0,0 FXFwd-GBP/USD , ,0 FXFwd-USD/SEK , ,0 FXFwd-USD/SEK , ,0 show , ,0 Övriga Derivatinstrument DJ Euro Stoxx 50 Future , , MSCI EM Index Future , , MSCI UK Net Return , , OMXS30 Future , ,3 S&P 500 EMINI Future , , Stoxx Europe 600 Index Future 0 0, , Topix Index Future , ,4 show 0 0, ,4 Övrigt DB X-Trackers Emerging Markets , ,8 (CH) 1 ishares MSCI Emerging Markets , ,6 (GB) 1 show , ,3 Summa finansiella instrument med positivt ,0 Summa finansiella instrument med negativt ,0 Summa finansiella instrument ,0 Netto övriga tillgångar och skulder ,0 Fondförmögenhet ,0 Innehav och positioner i finansiella instrument % av fond Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad 96,7 marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 1 Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en 1,3 reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2 Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid - någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 3 Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel - vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 6 Övriga finansiella instrument. 0,0 Motparter till OTC Derivatinstrumenten Citigroup Inc., Danske Bank A/S, Nordea Bank AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Swedbank AB Företags- och koncernexponering Företag/koncern % av fond Nordea Bank AB 9,8 Swedbank AB 7,2 Skandinaviska Enskilda Banken AB 3,7 Citigroup Inc. 0,1 Balansräkning Tillgångar, tkr Överlåtbara värdepapper Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt Övriga derivatinstrument med positivt Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt Tillgångar, tkr Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder, tkr OTC-derivatinstrument med negativt Övriga derivatinstrument med negativt Övriga finansiella instrument med negativt 0 0 Summa finansiella instrument med negativt Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Poster inom linjen, tkr Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Resultaträkning Intäkter och värdeförändring, tkr Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutakursvinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändring Kostnader, tkr Förvaltningskostnader Räntekostnader Övriga finansiella kostnader 9 9 Övriga kostnader Summa kostnader Årets resultat Förändring av fondförmögenhet, tkr Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Fondförmögenhet vid årets slut I posten Övriga intäkter ingår rabatt på förvaltningsarvode med 309 tkr. Amerikansk källskatt har sedan återförts med totalt tkr. Återföringen genomfördes under mars 2015, vilket gav en positiv påverkan på posterna Skatteskulder och Räntekostnader. Förklaring till jämförelseindex Fondens jämförelseindex består av 4,5% MSCI Japan Net, 9% MSCI USA Net, 30% OMRX BOND All Index, 10% JP Morgan EMU Bond Index, 10% JP Morgan USA Bond Index, 9% MSCI Europe Ex Sweden Net, 7,5% MSCI EM Global Net, 20% OMX Stockholm Benchmark 30 Gross index. Fondens jämförelseindex utgör en relevant referens i förhållande till fondens placeringsinriktning, tillgångsslag, marknader och i de fall det är relevant branscher. Jämförelseindexens avkastning inkluderar utdelningar med hänsyn tagen till skatteeffekten (nettoutdelning). Riskbedömningsmetod Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av fondens exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till nettning och hedgning. Fondens risker Risken i en blandfond beror till stor del på fördelningen mellan aktier och räntepapper. Aktier har generellt en högre risk, eftersom kurserna på aktiemarknaderna kan svänga kraftigt. Risken i räntepapperen beror på vilken löptid fondens placeringar har och det allmänna ränteläget. Längre löptid innebär högre risk. Den geografiska spridningen och spridningen till olika branscher minskar aktierisken i fonden. En betydande andel av fondförmögenheten placeras i värdepapper i en annan valuta än svenska kronor och påverkas därför av valutakursförändringar. Källskatt På grund av ändrade skatteregler 1 januari 2012 råder det fortsatt osäkerhet om hur beskattning av utdelningar från vissa utländska aktier till svenska fonder ska ske, vilket kan leda till ökade kostnader för källskatt i fonden. Kammarrätten kom den 27 mars 2015 med sin dom och biföll Swedbank Roburs överklagan av förvaltningsrättens dom den 13 juni Enligt kammarrättens dom ska svenska fonder anses ha skatterättslig hemvist i Sverige, trots att fonderna sedan 1 januari 2012 är skattebefriade. Därmed är skattesatsen på utdelningar från amerikanska bolag till svenska fonder 15 procent och inte 30 procent som var konsekvensen av förvaltningsrättens dom. Skatteverket har dock överklagat domen till Högsta förvaltningsdomstolen och därmed råder fortsatt osäkerhet.

5 Ersättningspolicy Swedbank Robur Fonders styrelse har antagit en ersättningspolicy som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Swedbank Robur Fonders (hädanefter kallat Bolaget) ersättningspolicy är utformad för att motverka ett risktagande som är oförenligt med de av Bolaget förvaltade fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande och stimulera anställda att vid varje given tidpunkt leverera hållbara prestationer, liksom en sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, Bolaget samt de fonder som förvaltas av Bolaget. Ersättningssystemet består av två rörliga ersättningsprogram, utöver fast ersättning (i form av månadslön i kontanter). Den fasta delen av ersättningen står för en tillräckligt stor del av den totala ersättningen så att det är möjligt att fastställa all rörlig ersättning till noll. Den rörliga ersättningen maximeras till 12 gånger fast månadslön. De rörliga ersättningsprogrammen "Eken" och Individuellt Prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram ("IP") är koncernövergripande. "Eken" är ett generellt prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram och omfattar i princip samtliga anställda inom Swedbank koncernen, dock alla anställda inom Bolaget, och består av uppskjuten ersättning i form av aktier i Swedbank AB (publ). "IP" omfattar ca 70 anställda i Bolaget. "IP" består av dels kontanter (till 60 % eller 40 %) och dels uppskjuten (3 år) ersättning i form av aktier i Swedbank AB (40 % eller 60 %). I utformningen av anställdas mål tas hänsyn till de av Bolaget förvaltade fondernas riskprofil och jämförelseindex samt placeringshorisont. Målen är mätbara, tydliga och transparenta. I målen ingår även hur medarbetaren lever bolagets värderingar (öppen, enkel och omtänksam). Ersättningsprogrammet är utformat för att i största möjliga mån undvika att intressekonflikter uppstår. Varje portföljförvaltare följs upp och bedöms utifrån samtliga sina förvaltningsuppdrag. Det rörliga ersättningssystemet följs upp och övervakas kontinuerligt. Den rörliga ersättningen syftar till att stimulera sunda beteenden och önskade resultat, och till att skapa en sund balans mellan belöningar och riskexponering i fonden. Den rörliga ersättningen baseras på den anställdes prestation, vilken utvärderas efter de prestationskriterier som fastställs i början av varje kalenderår, bland annat respektive fonds riskmandat. Utvärderingen vilar på en kombination av kvantitativa och kvalitativa resultat. Förvaltningsresultatet beaktas i utvärderingen på 1 till 3 år. Information om ersättningar enligt Finansinspektionens föreskrifter om ersättningspolicy (FFFS 2011:1) är publicerad på Swedbanks webbplats. Ersättningsbelopp Det sammanlagda ersättningsbeloppet kronor avser det belopp som betalas ut till samtliga 207 anställda. Och det sammanlagda beloppet är för samtliga fonder. Revisionsberättelse Till andelsägarna i Swedbank Robur Mixfond Pension. Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Swedbank Robur Fonder AB, organisationsnummer , utfört en revision av årsberättelsen för Swedbank Robur Mixfond Pension för år Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Swedbank Robur Mixfond Pension:s resultat och ställning. Stockholm den 3 mars 2016 Deloitte AB Henrik Nilsson, Auktoriserad revisor Sammanlagt ersättningsbelopp består av fast ersättning kronor och rörlig ersättning kronor. Sammanlagt ersättningsbelopp till bolagets verkställande ledning, anställda som väsentligt påverkar den alternativa investeringsfondens riskprofil samt ansvariga för kontrollfunktioner, uppgick under året till kronor, exklusive pensionskostnader. Redovisningsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder och specialfonder som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som betalas till fondbolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut, tillsynsmyndighet och revision. Värderingsprinciper Noterat Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs. Onoterat För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument fastställs ett enligt följande: - marknadspris från en aktiv marknad, - om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande fastställas genom någon av metoderna nedan: -- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller -- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, - om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. kassaflödesanalys. OTC-derivat För OTC-derivat, fastställs ett enligt följande: - marknadspris från en aktiv marknad, - om sådant marknadspris inte kan erhållas ska t fastställas genom någon av metoderna nedan: -- på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas -- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller -- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant - om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes.