Tillägg till ESML Intressenter AB:s erbjudandehandling avseende Erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct AB

Transkript

1 Tillägg till ESML Intressenter AB:s erbjudandehandling avseende Erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct AB (publ) Finansiell rådgivare åt budgivaren Arranger i samband med Erbjudandet

2

3 Tillägg till ESML Intressenter AB:s erbjudandehandling avseende Erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct AB (publ) INNEHÅLL Pressmeddelande från ESML Intressenter AB daterat den 5 februari Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) Detta dokument utgör ett tillägg till den av ESML Intressenter AB upprättade erbjudandehandlingen som har godkänts och registrerats hos Finansinspektionen den 3 december 2007 (Finansinspektionens diarienummer ) med anledning av offentligt uppköpserbjudande ( Erbjudandet ) enligt lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct AB (publ). Erbjudandehandlingen offentliggjordes den 3 december 2007 på och samt på samt sändes till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct. Vidare godkände och registrerade Finansinspektionen den 18 december 2007 (Finansinspektionens diarienummer ) ett av ESML Intressenter upprättat tillägg sedan styrelsens för Securitas Direct särskilda utskott offentliggjort sitt uttalande, i anledning av Erbjudandet, den 6 december Detta tillägg har upprättats med anledning av bifogade pressmeddelanden och Securitas Direct:s bokslutskommuniké för år 2007 som offentliggjordes den 5 februari Tillägget kommer även att sändas till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct. Tillägget skall läsas tillsammans med erbjudandehandlingen samt det tillägg som godkändes och registrerades av Finansinspektionen den 18 december Som framgår av erbjudandehandlingen, kvarstår rätten att återkalla avgiven accept på motsvarande sätt under den förlängda acceptperioden. Detta tillägg har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 7 februari 2008 i enlighet med 2 kap 3 lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden och 2 a kap 11 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument med hänvisning till 2 kap 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Informationen om Securitas Direct AB (publ) som inkluderats i detta dokument på sidorna 8 36 har upprättats av styrelsen för Securitas Direct AB (publ) som ensam ansvarar för nämnda information. Information avseende aktieägare utanför Sverige Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som gäller enligt svensk rätt. Erbjudandehandlingen, detta tillägg till erbjudandehandlingen och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet, kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas in i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot lagar eller regleringar i det landet. ESML Intressenter kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner så kan accepten komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något annat kommunikationsmedel (varmed bl.a. förstås telefax, e-post, telex, telefon eller Internet) i eller till Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika. Följaktligen kommer inte denna erbjudandehandling, detta tillägg eller annan dokumentation avseende Erbjudandet att sändas eller på annat sätt tillhandahållas i eller till Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika och får inte heller distribueras på liknande sätt. ESML Intressenter kommer inte att tillhandahålla något vederlag enligt Erbjudandet till Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika. 3

4 Pressmeddelande från ESML Intressenter AB daterat den 5 februari 2008 Detta erbjudande lämnas inte (och inte heller godkänns accept av aktieägare eller någon annan för aktieägares räkning) i något land där lämnande av erbjudandet eller godkännande av accept av detta inte skulle vara förenligt med lagar och regler i sådant land. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Kanada Japan eller Sydafrika. Pressmeddelande 5 februari 2008 ESML Intressenter höjer priset i Erbjudandet på Securitas Direct AB till 27,50 kronor per aktie; EQT V kommer att köpa ut ESML Intressenters övriga aktieägare SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour Priset i Erbjudandet höjs från 26,00 kronor till 27,50 kronor per aktie SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour har förbundit sig till det höjda Erbjudandet och kommer att tillskjuta samtliga sina aktier i Securitas Direct till ESML Intressenter AB om Erbjudandet fullföljs. Därefter kommer SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour att avyttra samtliga sina indirekt ägda innehav i ESML Intressenter AB till EQT V på motsvarande finansiella villkor som i Erbjudandet, varefter EQT V blir den enda ägaren av ESML Intressenter AB. Det höjda Erbjudandet rekommenderas enhälligt av styrelsens för Securitas Direct särskilda utskott. Acceptansnivån vid 26,00 kronor uppgick till 54,1 procent av kapitalet och 67,8 procent av rösterna inklusive aktier kontrollerade av ESML Intressenter. Anmälningsperioden förlängs till och med den 19 februari 2008 kl (CET). Det höjda Erbjudandet värderar Securitas Direct till 10,1 miljarder kronor. ESML Intressenter offentliggjorde den 13 november 2007 ett erbjudande till aktieägarna i Securitas Direct AB (publ) ( Securitas Direct ) att överlåta samtliga aktier i Securitas Direct till ESML Intressenter för 26,00 kronor kontant per aktie ( Erbjudandet ). ESML Intressenter har etablerats av EQT V, SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour för att genomföra erbjudandet till aktieägarna i Securitas Direct. ESML Intressenter har idag beslutat att höja priset i Erbjudandet till 27,50 kronor per aktie kontant och att den förlängda anmälningsperioden skall löpa ut kl (CET) den 19 februari, För teckningsoptioner utgivna av Securitas Direct höjs priset i 4

5 Pressmeddelande från ESML Intressenter AB daterat den 5 februari 2008 Erbjudandet till 9,20 kronor per teckningsoption. Det höjda Erbjudandet om 27,50 kronor per aktie värderar Securitas Direct till 10,1 miljarder kronor (inklusive värdet av utestående teckningsoptioner). SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour har beslutat att bli utköpta från ESML Intressenter på basis av det höjda priset i Erbjudandet. Denna transaktion är villkorad av att ESML Intressenters höjda Erbjudande fullföljs. Om Erbjudandet fullföljs kommer ESML Intressenter således att förvärva de aktier i Securitas Direct som innehas av SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour, vilka totalt representerar 15,4 procent av aktiekapitalet och 40,5 procent av rösterna. Det höjda Erbjudandet motsvarar: en premie om 48,7 procent jämfört med den volymvägda genomsnittliga stängningskursen om 18,49 kronor för Securitas Directs aktie under de senaste tre månaderna fram till Erbjudandets offentliggörande den 13 november 2007; en premie om 32,2 procent jämfört med stängningskursen om 20,80 kronor den 12 november 2007, den sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande; och en premie om 8,3 procent jämfört med stängningskursen om 25,40 kronor den 1 februari 2008, den senaste handelsdagen i Securitas Direct aktien. Styrelsens för Securitas Direct särskilda utskott rekommenderar, med stöd av Fairness Opinions från JP Morgan och SEB Enskilda, enhälligt aktieägarna i Securitas Direct att acceptera det höjda Erbjudandet. Baserat på slutgiltig sammanräkning av accepter erhållna vid anmälningsperiodens utgång den 1 februari 2008 hade aktier av serie B lämnats in i Erbjudandet. Tillsammans med de aktier av serie A och aktier av serie B som ägs av SäkI AB, Melker Schörling AB och Investment AB Latour, vilka förblir säkerställda till förmån för ESML Intressenter vid ett fullföljande av Erbjudandet, motsvarar detta 54,1 procent av aktiekapitalet och 67,8 procent av rösterna i Securitas Direct. Vidare har teckningsoptioner motsvarande aktier av serie B, vilket motsvarar 1,0 procent av aktiekapitalet efter full utspädning, lämnats in i samband med Erbjudandet. Samtliga villkor för Erbjudandet var inte uppfyllda vid utgången av anmälningsperioden (innan förlängningen), eftersom fullföljande av Erbjudandet bland annat är villkorat av att ESML Intressenter blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Securitas Direct. Aktieägare som accepterat Erbjudandet om SEK 26,00 per aktie kommer automatiskt att få ta del av det höjda Erbjudandet utan vidare åtgärd. Som framgår av Erbjudandehandlingen, kvarstår rätten att återkalla avgiven accept på motsvarande sätt under den förlängda acceptperioden. Som tidigare offentliggjorts har ESML Intressenter mottagit erforderliga tillstånd från relevanta konkurrensmyndigheter i samband med Erbjudandet. 2 5

6 Pressmeddelande från ESML Intressenter AB daterat den 5 februari 2008 Förutsatt att ESML Intressenter offentliggör att samtliga villkor för Erbjudandet har uppfyllts eller frånfallits senast den 22 februari 2008 beräknas redovisning av likvid kunna påbörjas omkring den 25 februari För det höjda Erbjudandet gäller samtliga övriga i Erbjudandehandlingen angivna villkor inklusive rätten att frånfalla dessa villkor. "ESML Intressenter har fört en konstruktiv dialog med Securitas Directs särskilda utskott vilket gjort det möjligt för oss att presentera ett högre bud som rekommenderas enhälligt av det särskilda utskottet. Vi är fortsatt positiva till bolagets framtidsutsikter men ser också en hel del utmaningar som vi nu är beredda att ta oss an, som hundraprocentiga ägare, tillsammans med bolagets ledning, sade Harry Klagsbrun, Senior Partner, EQT Partners. Mot bakgrund av den nya högre budnivån på Securitas Direct och den senaste tidens kraftiga generella nedgång i företagspriserna har vi i samförstånd med EQT valt att lämna vårt ägarintresse i ESML Intressenter AB och därmed också Securitas Direct AB. Vi har varit huvudägare i Securitas Direct sedan verksamheten grundades i början på 90-talet och vi är övertygade om att ledningen tillsammans med dess nya kvalificerade ägare kommer att fortsätta bolagets framgångsrika expansion, sade Ulrik Svensson, VD Melker Schörling AB, Fredrik Palmstierna, VD SäkI AB och Jan Svensson, VD Investment AB Latour. Det förbättrade erbjudandet, i kombination med den ökade ekonomiska osäkerheten, ligger bakom vårt beslut att rekommendera aktieägarna i Securitas Direct att acceptera erbjudandet. Vi noterar också att SäkI, MSAB och Latour har beslutat att sälja sina aktier till EQT mot bakgrund av det höjda budet, sade Ulf Mattsson, Ordförande i Securitas Direct och dess särskilda utskott. För ytterligare information om Erbjudandet se ESML Intressenters Erbjudandehandling från 3 december, En presskonferens (på svenska) med representanter från ESML Intressenter kommer att hållas idag klockan CET på EQTs kontor på Hovslagargatan 3 i Stockholm, se separat inbjudan. Stockholm, 5 februari, 2008 ESML Intressenter AB Styrelsen 3 6

7 Pressmeddelande från ESML Intressenter AB daterat den 5 februari 2008 För ytterligare information kontakta: EQT Partners Latour Harry Klagsbrun, Senior Partner Jan Svensson, VD Tel: +46 (0) Tel: +46 (0) SäkI MSAB Fredrik Palmstierna, VD Ulrik Svensson, VD Tel: +46 (0) Tel: +46 (0) Mats Löfgren, Ekonomichef Tel: +46 (0) Securitas Direct Ulf Mattsson, styrelseordförande i Securitas Direct och det särskilda utskottet Tel: +46 (0)

8 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 Pressmeddelande Styrelsens för Securitas Direct särskilda utskott rekommenderar aktieägare och teckningsoptionsinnehavare att acceptera det höjda erbjudandet från ESML Intressenter Aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct AB (publ) ( Securitas Direct ) erbjöds den 13 november 2007 att sälja sina aktier och optioner i Securitas Direct till ESML Intressenter AB för 26 kronor respektive 8,60 kronor. ESML Intressenter har idag höjt budet till 27,50 kronor per aktie och 9,20 kronor per option. Det höjda priset i Erbjudandet om 27,50 kronor per aktie i Securitas Direct innebär en höjning med 1,50 kronor per aktie eller 5,8 procent jämfört med det ursprungliga erbjudandet om 26 kronor per aktie och värderar Securitas Direct till 10,1 miljarder kronor. Styrelsens för Securitas Direct särskilda utskott ( Utskottet ) rekommenderar aktieägare och teckningsoptionsinnehavare att acceptera det höjda priset i Erbjudandet. Det förbättrade erbjudandet, i kombination med den ökade ekonomiska osäkerheten, ligger bakom vårt beslut att rekommendera aktieägarna i Securitas Direct att acceptera erbjudandet, säger Ulf Mattsson, styrelseordförande och medlem i Utskottet. Vi noterar också att SäkI, MSAB och Latour har beslutat att sälja sina aktier till EQT mot bakgrund av det höjda budet, säger Ulf Mattsson. SECURITAS DIRECT AB (publ) Kalendegatan 26, Box 4519 SE Malmö SWEDEN Org. nr: Tel: Fax: E-post: ir@securitas-direct.com Web: 8

9 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 J.P. Morgan plc ( JP Morgan ) och SEB Enskilda, Skandinaviska Enskilda Banken AB ( SEB Enskilda ) har oberoende av varandra avgivit varsitt utlåtande till Utskottet som anger att Erbjudandet är skäligt ur finansiell synvinkel. De båda utlåtandena bifogas detta dokument. Stockholm den 5 februari 2008 Styrelsens för Securitas Direct särskilda utskott För ytterligare information hänvisas till: Ulf Mattsson, styrelseordförande, tel SECURITAS DIRECT AB (publ) Kalendegatan 26, Box 4519 SE Malmö SWEDEN Org. nr: Tel: Fax: E-post: ir@securitas-direct.com Web: 9

10 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 Uttalande från Securitas Directs AB (publ) styrelses särskilda utskott i anledning av det höjda offentliga kontanterbjudandet från ESML Intressenter AB Stockholm den 5 februari 2008 Bakgrund ESML Intressenter AB ( ESML Intressenter ), indirekt gemensamt ägt av EQT V ( EQT ), SäkI AB ( SäkI ), Melker Schörling AB ( MSAB ) och Investment AB Latour ( Latour ), offentliggjorde den 13 november 2007 ett offentligt kontanterbjudande till aktieägarna i Securitas Direct AB (publ) ( Securitas Direct eller Bolaget ). ESML Intressenter har idag beslutat att höja priset i Erbjudandet till 27,50 kronor per aktie och 9,20 kronor per option. Enligt den press release som ESML Intressenter offentliggjorde den 5 februari 2008 erbjuds aktieägarna i Securitas Direct att överlåta sina aktier av serie B ( B-aktier ) i Bolaget till ESML Intressenter mot ett vederlag om 27,50 kronor kontant per aktie (det Höjda Erbjudandet och det Höjda Vederlaget ). Innehavare av teckningsoptioner utgivna till vissa anställda i Securitas Direct, som berättigar till aktier av serie B i Bolaget, omfattas också av Erbjudandet. Innehavarna till teckningsoptionerna erbjuds 9,20 kronor per teckningsoption. Acceptfristen för det Höjda Erbjudandet har förlängts till den 19 februari 2008, kl. 16:00 (CET). Det Höjda Erbjudandet är villkorat bland annat av att det accepteras i sådan utsträckning att ESML Intressenter blir ägare till mer än 90 % av det totala antalet aktier i Securitas Direct före såväl som efter utspädning. ESML Intressenter har dock förbehållit sig rätten att frånfalla detta och andra villkor i Erbjudandet. SäkI, MSAB och Latour har förbundit sig till det Höjda Erbjudandet och kommer a tt tillskjuta samtliga sina aktier i Securitas Direct till ESML Intressenter AB om Erbjudandet fullföljs. Därefter kommer SäkI, MSAB och Latour att avyttra samtliga sina indirekt ägda innehav i ESML Intressenter till EQT på motsvarande finansiella villkor som i Erbjudandet, varefter EQT blir den enda ägaren av ESML Intressenter AB. Särskilt utskott Den 12 november 2007 höll Securitas Directs styrelse ett särskilt styrelsemöte, vid vilket styrelsen utsåg ett särskilt utskott ( Utskottet ) för att behandla ärenden relaterade till Erbjudandet (för mer information om Utskottet, vänligen se Bolagets press release den 6 december 2007). Utskottet har utvärderat det Höjda Erbjudandet för Bolagets räkning och anser att det är i Bolagets aktieägares intresse att Utskottet redovisar sin uppfattning om det Höjda Erbjudandet. SECURITAS DIRECT AB (publ) Kalendegatan 26, Box 4519 SE Malmö SWEDEN Org. nr: Tel: Fax: E-post: ir@securitas-direct.com Web: 10

11 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 Utskottets rekommendation Baserat på den information från ESML Intressenter vad avser den inverkan genomförandet av det höjda Erbjudandet skulle få för Securitas Direct, särskilt avseende sysselsättning, samt ESML Intressenters strategiska planer för Securitas Direct, är Utskottet av uppfattningen att det höjda Erbjudandet inte skulle resultera i några större förändringar eller få några väsentliga följder för sysselsättningen eller de platser där Bolaget bedriver sin verksamhet. Vid bedömningen av det Erbjudandet har Utskottet tagit hänsyn till Securitas Directs nuvarande ställning, framtida möjligheter samt andra faktorer som Utskottet anser vara relevanta i bedömningen av det höjda Erbjudandet. Utskottet har också beaktat den sedan Erbjudandets offentliggörande ökade ekonomiska osäkerheten. Mot bakgrund av ovanstående rekommenderar Utskottet aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna att acceptera det Höjda Erbjudandet. Utskottet har inhämtat utlåtanden från JP Morgan och SEB Enskilda ( utlåtandena ) vari anges, givet de antaganden och förutsättningar som anges däri och i fotnoten nedan, att, vid det datum som utlåtandena utfärdades, Vederlaget i det höjda priset i Erbjudandet för B-aktierna och teckningsoptionerna i Securitas Direct är skäligt ur en finansiell synvinkel. 1 1 Utlåtandena har tillhandahållits Utskottet endast som information till och som underlag för Utskottet inför dess bedömning av det Höjda Erbjudandet. Utlåtandena är inte en rekommendation till innehavare av något värdepapper i Bolaget huruvida en sådan innehavare skall acceptera det Höjda Erbjudandet att sälja sina B-aktier och/eller teckningsoptioner, är inte utgivna på uppdrag av, och ska inte heller medföra några rättigheter eller liknande till någon innehavare av värdepapper i Bolaget eller i ESML Intressenter, eller till någon annan person än Utskottet och får inte heller användas för något annat ändamål. Utlåtandena får inte användas eller förlitas på av någon annan än Utskottet och får inte heller publiceras, refereras till eller kommuniceras (helt eller delvis) av Utskottet eller någon annan person till någon tredje person för något som helst ändamål utan föregående skriftligt medgivande från envar av JP Morgan och SEB Enskilda avseende deras utlåtanden, med undantaget att en kopia av utlåtandena får intas i de offentliga meddelanden som Utskottet är skyldigt att avge på grund av Takeover-reglerna i anledning av Erbjudandet. JP Morgan och SEB Enskilda biträder endast Securitas Direct avseende det Höjda Erbjudandet och således ingen annan person. JP Morgan och SEB Enskilda betraktar inte någon annan person (inklusive, utan begränsningar, någon person som är ledamot eller anställd i Bolaget, eller innehavare av värdepapper i bolaget) som sin uppdragsgivare med avseende på det Höjda Erbjudandet och ansvarar således inte gentemot någon annan person än Utskottet i Securitas Direct enligt de skyddsregler som gäller för kunder till JP Morgan respektive SEB Enskilda eller för att biträda någon annan person med råd avseende det Höjda Erbjudandet eller andra frågor vartill häri hänvisas. SECURITAS DIRECT AB (publ) Kalendegatan 26, Box 4519 SE Malmö SWEDEN Org. nr: Tel: Fax: E-post: ir@securitas-direct.com Web: 11

12 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 Detta uttalande skall i alla avseenden regleras av svensk rätt. Eventuella tvister till följd av detta uttalande skall avgöras uteslutande i svensk domstol 2. Utskottet har haft Mannheimer Swartling Advokatbyrå som legal rådgivare. 2 De tidigare två meningarna gäller ej utlåtandet från JP Morgan eller någon annan fråga relaterad till, eller i samband med, detta utlåtande. SECURITAS DIRECT AB (publ) Kalendegatan 26, Box 4519 SE Malmö SWEDEN Org. nr: Tel: Fax: E-post: ir@securitas-direct.com Web: 12

13 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 = Till styrelsens för Securitas Direct AB (publ) särskilda utskott Styrelsens för Securitas Direct AB (publ) ( Securitas Direct ) särskilda utskott ( Utskottet ) 1 har uppdragit åt SEB Enskilda, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ( SEB Enskilda ) att avge ett nytt utlåtande om skäligheten ur finansiell synvinkel av det offentliga erbjudandet till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct ( erbjudandet ) från ESML Intressenter AB ( ESML Intressenter ), som offentliggjordes den 13 november Enligt pressmeddelande från ESML Intressenter den 5 februari 2008 har ESML Intressenter beslutat att förlänga acceptperioden till och med den 19 februari 2008 och att höja priset i erbjudandet till 27,50 kronor kontant per aktie. För teckningsoptioner utgivna av Securitas Direct höjs priset i erbjudandet till 9,20 kronor kontant per option. Erbjudandet är villkorat bland annat av att det accepteras i sådan omfattning att ESML Intressenter blir ägare till aktier representerande mer än 90 procent av aktierna i Securitas Direct såväl före som efter utspädning. ESML Intressenter har emellertid förbehållit sig rätten att frånfalla detta och andra villkor i erbjudandet. ESML Intressenter har etablerats av EQT V ( EQT ), SäkI AB ( SäkI ), Melker Schörling AB ( MSAB ) och Investment AB Latour ( Latour ). SäkI, Latour och MSAB, med totalt 15,4 procent av aktiekapitalet och 40,5 procent av rösterna i Securitas Direct, har, i anledning av det höjda priset i erbjudandet, föredragit att avveckla sitt engagemang i ESML Intressenter och avyttra sina respektive innehav i ESML Intressenter till EQT. Inför avgivandet av detta utlåtande har SEB Enskilda bland annat tagit del av och beaktat villkoren för erbjudandet, offentlig information utgiven av Securitas Direct, inklusive årsredovisningar och delårsrapporter, samt därutöver viss annan allmänt tillgänglig information rörande Securitas Direct. SEB Enskilda har också med ledande befattningshavare för Securitas Direct diskuterat verksamheten, den finansiella ställningen och framtidsutsikterna för Securitas Direct. SEB Enskilda har genomfört kassaflödesanalyser som indikerar värdet av såväl den nuvarande kundportföljen som den framtida tillväxtpotentialen för Securitas Direct. SEB Enskilda har också genomfört så kallade Leveraged Buy-Out -analyser avseende Securitas Direct, vilka indikerar vad en finansiell köpare har möjlighet att betala under olika antaganden. Vidare har SEB Enskilda beaktat viss finansiell och aktiemarknadsrelaterad information avseende Securitas Direct i jämförelse med vissa andra bolag med liknande verksamhet och andra transaktioner. SEB Enskilda har också beaktat kursutvecklingen för och handeln i Securitas Directs aktie på OMX Nordiska Börs Stockholm samt genomfört sådana andra analyser och studier som SEB Enskilda ansett lämpliga som underlag för detta utlåtande. SEB Enskilda har, utan att göra en oberoende verifiering härav, förlitat sig på att all den finansiella och övrig information som legat till grund för utlåtandet i allt väsentligt är korrekt samt att ingen information av väsentlig betydelse för bedömningen av Securitas Directs framtida intjäningsförmåga eller för SEB Enskildas bedömning i övrigt utelämnats. SEB Enskilda har inte genomfört någon s.k. due diligence för att kontrollera riktigheten av den information som ===================================================== N =aéå=no=åçîéãäéê=ommt=ìíë Ö=ëíóêÉäëÉå=á=pÉÅìêáí~ë=aáêÉÅí=Éíí=ë êëâáäí=ìíëâçííi=äéëí ÉåÇÉ=~î=pÉÅìêáí~ë=aáêÉÅíë= çêçñ ê~åçé=räñ=j~ííëëçå=çåü=ëíóêéäëéãéçäéã=^åå~=iáåçëíê ãi=ñ ê=~íí=ü~åíéê~=ñê Öçê=êÉä~íÉê~ÇÉ=íáää= ÉêÄàìÇ~åÇÉíK= Postadress Telefon Telefax Internet STOCKHOLM Besöksadress Kungsträdgårdsgatan Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Organisationsnummer: Styrelsens säte: Stockholm. 13

14 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 erhållits och har inte gjort någon oberoende värdering eller bedömning av Securitas Directs tillgångar och skulder eller besökt något av dess dotterbolag. SEB Enskildas utlåtande är baserat på nu rådande marknadsmässiga, ekonomiska, finansiella och andra förhållanden och sådan information som tillhandahållits per denna dag. Förändringar i angivna förutsättningar kan medföra omprövning av detta utlåtande. SEB Enskildas utlåtande innefattar inte någon bedömning av de kurser till vilka Securitas Direct-aktien kan komma att handlas i framtiden. Mot bakgrund av det ovanstående och sådana övriga omständigheter som SEB Enskilda anser vara relevanta, innefattande bland annat den senaste tidens utveckling på de finansiella marknaderna och den ökade osäkerheten avseende den framtida konjunkturutvecklingen, är det SEB Enskildas uppfattning att erbjudandet per denna dag är skäligt ur finansiell synvinkel för aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct. SEB Enskilda är en investmentbank med verksamhet inom värdepappershandel och -mäkleri, aktieanalys samt corporate finance. Inom ramen för den normala verksamheten inom värdepappershandel och -mäkleri kan SEB Enskilda, eller något till SEB Enskilda närstående bolag, från tid till annan inneha långa eller korta positioner i, och kan för egen eller kunders räkning deltaga i handel med, aktier och andra värdepapper emitterade av Securitas Direct. På grund av sin position på den nordiska marknaden har SEB Enskilda och andra delar av SEBkoncernen tidigare varit engagerade i affärer med parterna i erbjudandet. Under de senaste två åren före denna dag har SEB Enskilda varit finansiell rådgivare till Securitas AB och Securitas Direct i samband med Securitas Directs notering på OMX Nordiska Börs Stockholm och har även varit rådgivare till EQTs fonder och MSAB i olika transaktioner, för vilka SEB Enskilda erhållit ersättning. SEB Enskilda kan också, i sin löpande verksamhet, komma att biträda parterna med finansiell rådgivning i andra transaktioner. SEB Acquisition Finance (vilket är en helt separat enhet i förhållande till SEB Enskilda) deltar i det syndikat som har erbjudit lån till ESML Intressenter för att möjliggöra finansieringen av erbjudandet. SEB Enskilda kommer att erhålla en fast ersättning för detta utlåtande och annan finansiell rådgivning i samband med erbjudandet som är oberoende av om erbjudandet fullföljs. SEB Enskilda kan även komma att erhålla ytterligare ersättning för sådan annan finansiell rådgivning om erbjudandet fullföljs på för aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct förmånligare villkor. SEB Enskildas rådgivningstjänster och detta utlåtande har tillhandahållits som information till och underlag för Utskottet inför dess bedömning av erbjudandet och är inte en rekommendation huruvida aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Securitas Direct skall acceptera erbjudandet eller ej. Utlåtandet får endast användas i sin helhet av Utskottet i sin kommunikation med bolagets aktieägare och teckningsoptionsinnehavare. Detta utlåtande får ej sammanfattas, citeras eller på annat sätt refereras till i något offentligt sammanhang utan SEB Enskildas skriftliga medgivande. Stockholm den 5 februari 2008 SEB Enskilda, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 14

15 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 February 4, 2008 Securitas Direct AB (publ) Box 4519 SE Malmö Sweden Attention: The Members of the Independent Committee of the Board of Directors Ladies and Gentlemen: We understand that on November 12, 2007, the Board of Directors of Securitas Direct AB (publ) (the Company ) held a special board meeting at which the Board members were informed of a written offer proposal made by EQT V Limited ( EQT ) and certain of the Company s existing shareholders through ESML Intressenter AB (the Bidder ) and an independent committee of the Board of the Company (the Committee ) was appointed to consider such proposal. We further understand that the Bidder initially offered to acquire shares of series B in the Company ( Series B Shares ) at a price of SEK26.00 in cash for each Series B Share and warrants exercisable into Series B Shares ( Warrants ) at a price of SEK8.60 in cash for each Warrant (together, the Initial Offer ), as set out more particularly in the Bidder s Initial Offer announcement dated November 13, 2007 and Initial Offer document published on December 3, 2007 (together, the Initial Offer Documentation ). This opinion is provided further to our opinion dated December 6, 2007 (the Initial Opinion ) which stated that, on the basis of and subject to the matters referred to in the Initial Opinion, it was our opinion as of the date thereof that the consideration to be paid to the holders of Series B Shares and Warrants (other than the Bidder and its shareholders) in the proposed Offer (as defined in the Initial Opinion) was inadequate, from a financial point of view, to such holders. We understand that the Bidder has confirmed its intention to the Committee to increase the Initial Offer and to make an increased offer of SEK27.50 in cash for each Series B Share and SEK9.20 in cash for each Warrant (together, the Increased Offer ). We also understand that those shareholders in the Company who participated with EQT in forming the Bidder to make the Initial Offer have decided to sell their respective holdings in the Bidder to EQT and to participate in the Increased Offer along with the other holders of Series B Shares and Warrants. The Committee has requested our opinion as to the fairness, from a financial point of view, to the holders of Series B Shares and Warrants in the Company of the consideration to be paid to such holders in the Increased Offer proposed to be made by the Bidder on February 5, 2008, as set out more particularly in the draft increased offer announcement (the Increased Offer Announcement ). In arriving at our opinion, we have (i) reviewed the financial terms of the Increased Offer Announcement and the Initial Offer Documentation; (ii) reviewed certain publicly available information concerning the business of the Company and of certain other companies engaged in businesses we deemed comparable; (iii) compared the proposed financial terms of the Increased Offer with the publicly available financial terms of certain transactions involving companies we deemed relevant and the consideration received for such companies; (iv) compared the financial and operating 15

16 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 performance of the Company with publicly available information concerning certain other companies we deemed relevant and reviewed the current and historical market prices of the Series B Shares and certain publicly traded securities of such other companies; (v) reviewed the audited financial statements of the Company for the fiscal year ended December 31, 2006 and the unaudited financial statements of the Company for the period ended September 30, 2007; (vi) reviewed the Company s prospectus for distribution and listing of shares dated September 5, 2006; (vii) reviewed certain internal financial analyses and forecasts prepared by the management of the Company relating to its business; (viii) reviewed the terms of other business combinations we deemed relevant; and (ix) performed such other financial studies and analyses and considered such other information as we deemed appropriate for the purposes of this opinion. In addition, we have held discussions with the Committee with respect to certain aspects of the Increased Offer and with the management of the Company with respect to the past and current business operations of the Company, the financial condition and future prospects and operations of the Company and certain other matters we believed necessary or appropriate to our inquiry. In giving our opinion, we have relied upon and assumed, without assuming responsibility or liability for independent verification, the accuracy and completeness of all information that was publicly available or was furnished to or discussed with us by the Company, including, without limitation, any financial analyses, forecasts or projections considered in connection with the rendering of this opinion, or any information otherwise reviewed by or for us. We have not verified the accuracy or completeness of any such information and we have not conducted or been provided with any valuation or appraisal of any assets or liabilities, nor have we evaluated the solvency of the Company or the Bidder under any laws relating to bankruptcy, insolvency or similar matters. In relying on financial analyses, forecasts or projections provided to us, we have assumed that they have been reasonably prepared based on assumptions reflecting the best currently available estimates and judgments of the management of the Company as to the expected future results of operations and financial condition of the Company to which such analyses or forecasts relate. In addition, the Committee has approved such financial analyses, forecasts and projections. We express no view as to such financial analyses, forecasts or projections or the assumptions on which they were based. We are not legal, regulatory or tax experts and have relied on the assessments made by advisers to the Company with respect to such issues. We have assumed for the purposes of our analysis that the Increased Offer will be consummated as contemplated in the Increased Offer Announcement and, where relevant, the Initial Offer Documentation. We have further assumed that all material, governmental, regulatory or other consents and approvals necessary for the consummation of the Increased Offer have been and, where relevant, will be obtained without, in either case, any adverse effect on the Bidder or the Company or on the contemplated benefits of the Increased Offer. Our opinion is necessarily based on economic, market and other conditions as in effect on, and the information made available to us as of, the date hereof. It should be understood that developments or events occurring after the date hereof may affect this opinion and that we do not have any obligation to update, revise, or reaffirm this opinion. Our opinion is limited to the fairness, from a financial point of view, of the consideration to be paid to the holders of Series B Shares and Warrants in the proposed Increased Offer and we express no opinion as to the adequacy of the Increased Offer to, or any consideration received in connection therewith by, the holders of any other class of securities, creditors or other constituencies of the Company or as to the underlying decision of any holder of any securities in the Company to take any action in relation to the Increased Offer. In particular, this opinion is not intended to be and shall not constitute a recommendation to any holder of any securities in the Company as to whether or not such holder should tender Series B Shares or Warrants pursuant to the Increased Offer or take any other action in relation to the Increased Offer. Our opinion does not address the relative merits of the Increased Offer as compared with any other alternative business transaction, or other alternatives, or whether or not such alternatives could be achieved. This opinion is written in the English language. If this opinion is translated into any language other than English

17 Pressmeddelande från Securitas Direct AB (publ) daterat den 5 februari 2008 and in the event of any discrepancy between the English language and any such other language version, the English language version shall always prevail. This opinion is given on the basis that it will be governed by and construed in accordance with English law We have acted as financial advisor to the Company with respect to the Offer and the Increased Offer and will receive a fee from the Company for our services. In addition, the Company has agreed to indemnify us for certain liabilities arising out of our engagement. Please be advised that we and our affiliates have no other financial advisory or other commercial or investment banking relationships with the Company and that in the past we have provided financial advisory and investment banking services to EQT Partners AB or its affiliates and have received customary fees in connection with such services. Such services during such period have included acting as financial adviser and provider of financing to EQT for its acquisition of Kabel Baden Württemberg (April 2006). We may also seek to provide such services to the Company and/or EQT Partners AB or its affiliates in the future and will receive fees for the rendering of these services. In the ordinary course of our businesses, we and our affiliates may actively trade the debt and equity securities of the Company for our own accounts or for the accounts of customers and, accordingly, we may at any time hold long or short positions in such securities. On the basis of and subject to the foregoing, it is our opinion as of the date hereof that the consideration to be paid to the holders of Series B Shares and Warrants in the proposed Increased Offer is fair, from a financial point of view, to such holders. The issuance of this opinion has been approved by a fairness opinion committee of J.P. Morgan plc. This letter is provided to the Committee solely for the benefit of the Committee in connection with and for the purposes of, its consideration of the Increased Offer. This opinion is not intended to be and shall not constitute a recommendation to any holder of any securities in the Company as to whether or not such holder should tender Series B Shares or Warrants pursuant to the Increased Offer or take any other action in relation to the Increased Offer, is not provided on behalf of, nor shall it confer rights or remedies upon, any holder of any securities in the Company, or in the Bidder, or any other person other than the Committee, and may not be used for any other purpose. This opinion may not be used or relied upon by any person other than the Committee or disclosed, referred to or communicated (in whole or in part) by the Committee to any third party for any purpose whatsoever except with our prior written consent in each instance. This opinion may be reproduced in full in any public release that the Committee is obligated to issue pursuant to the OMX Nordic Exchange Stockholm Takeover Rules with respect to the Increased Offer but may not otherwise be disclosed publicly in any other manner without our prior written approval. J.P. MORGAN PLC By: Name: Gary Weiss Title: Managing Director 17

18 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2007 SECURITAS DIRECT AB POSITIV UTVECKLING FÖR KUNDAVGÅNGARNA Kundavgångarna i kvartalet uppgick till kunder Återbetalningstiden för investeringar i nya kunder under kvartalet var 4,4* år Nettotillväxten i kundportföljen i kvartalet var nya kunder Rörelseresultatet belastas med kostnader för budet om TSEK *Återbetalningstiden inkluderar ej kostnader för budet. FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT Notera att jämförelsesiffrorna för helåret är proforma okt dec 07 okt dec 06 jan dec 07 jan dec 06 Försäljning, TSEK Försäljningstillväxten justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat, TSEK * * Rörelsemarginal, % 5,4 6,9 7,2 6,8 Periodens resultat, TSEK Resultat per aktie, SEK 0,09 0,10 0,49 0,39 *Rörelseresultatet inkluderar kostnader om TSEK för budet. OPERATIVA NYCKELTAL Kundavgångarna uppgick till 6,6 2 procent (5,9) Återbetalningstiden för investeringen i nya kunder var 4,2 1 år (3,9) Nettotillväxten i kundportföljen var 15,3 2 procent (21,2 3 ) 1) Återbetalningstiden inkl. ej kostnader för budet. 2) Nettotillväxt och kundavgångar har justerats med icke resultatpåverkande kundavgångar under andra kvartalet ) Justerad för försäljning av larm till Securitas AB under andra kvartalet KONCERNCHEFEN KOMMENTERAR Antalet kundavgångar under senaste kvartalet uppgick till , vilket var lägre än förväntat. Det var drygt färre än under andra och tredje kvartalet och en viktig indikation på att vi nu har goda förutsättningar att nå vårt operativa mål för kundavgångar på 6 procent under Antalet nytillkommande kunder under kvartalet uppgick till Helgdagarnas placering under december i kombination med klämdagar och ett större uttag av resterande semesterdagar i Spanien resulterade i drygt ett par tusen färre installationer för december och kvartalet. Följdaktligen ökade portföljen med kunder för kvartalet vilken är i linje med takten under tredje kvartalet. Nettoinvesteringen i nya kunder ökade under kvartalet med cirka 450 kronor per varje ny kund. Detta är främst relaterat till att färre installationer under december fick bära tidigare planerade och beställda marknadsföringskampanjer. Återbetalningstiden för året hamnade på 4,2 år och vi håller kvar vårt långsiktiga operativa mål på 4 år. Portföljen stärktes med ytterligare en krona i förbättrad marginal per kund och månad i kvartalet. Under året har vi stärkt bidraget i portföljen med 14 kronor. Vi har under 2007 ökat portföljen med kunder till kunder samtidigt som vi förbättrat både kvalitet och lönsamhet i portföljen. Kundportföljen genererade ett kassaflöde om cirka MSEK under året, vilket är en ökning med cirka 300 MSEK jämfört med Rörelseresultatet, exklusive kostnader för budet, uppgick till 301 MSEK, vilket är en förbättring med 35 procent jämfört med Marginalen för året hamnade på 7,9 procent exklusive kostnader för budet. Vår förstudie av nya marknader kommer att avslutas under februari De marknader som kan vara intressanta för etablering kommer därefter att kompletteras med djupare kundstudier. Vi ser fram emot 2008 där vi kommer att kunna fira både vårt 20 års jubileum och vår miljonte kund. 18

19 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) NYCKELTAL FÖR KONCERNEN OPERATIVA NYCKELTAL 31 december 31 december Kundavgångar, % 6,6 2 5,9 Återbetalningstid, år 4,2 1 3,9 Nettotillväxt i kundportföljen, % 15,3 2 21,2 3 Kundportfölj ) Återbetalningstiden inkluderar ej kostnader för budet. 2) Nettotillväxt och Kundavgångar har justerats med icke resultatpåverkande kundavgångar under andra kvartalet Nettotillväxten och Kundavgångarna inklusive engångspost uppgick till 14,4 respektive 7,4 procent. 3) Justerad för försäljning av övervakade larm till Securitas AB under andra kvartalet Kundavgångarna och nettotillväxten beräknas på rullande 12 månader och återbetalningstiden på delårsperioden. FINANSIELLA NYCKELTAL oktober december januari december TSEK Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,4 6,9 7,2 6,8 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), % 17,8 19,3 19,7 18,9 Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 0,09 0,10 0,49 0,39 Sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital, % Nettoskuld Fritt kassaflöde Notera att jämförelsesiffrorna för helåret är proforma. För en redogörelse av de justeringar som gjorts i Proformaredovisningen hänvisas till Prospektet för utdelning och notering, sidan 36, som offentliggjordes i början av september 2006 och som finns tillgängligt på Nyckeltalen avseende balansräkning samt kassaflöde avser legalt utfall. MÅL OCH FRAMTIDSUTSIKTER Securitas Direct har tre långsiktiga operativa mål - - INFORMATIONSMÖTEN - INFORMATIONSMÖTENILONDONOCHNEWYORK - FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

20 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KORT OM SECURITAS DIRECT - - TVÅ AFFÄRSOMRÅDEN OCH TRE MARKNADER - - AFFÄRSMODELL MÅL OCH STRATEGIER Securitas Direct har tre långsiktiga operativa mål Finansiella mål - - Utdelningspolicy Strategi för tillväxt - ÖKAT FOKUS PÅ FÖRSÄLJNING MARKNADER MED TILLVÄXTPOTENTIAL - - SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

21 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KONCERNENS UTVECKLING UTVECKLINGEN FÖR DE OPERATIVA NYCKELTALEN 2 procent ) Återbetalningstiden inkluderar ej kostnader för budet. 2) Nettotillväxt och kundavgångar har i andra kvartalet 2007 justerats med icke resultatpåverkande kundavgångar. Nettotillväxten och kundavgångarna inklusive engångspost uppgick till 14,4 respektive 7,4 procent. 3) Justerad för försäljning av övervakade larm till Securitas AB under andra kvartalet Kundavgångar Återbetalningstid för investeringar i nya kunder Antal kundavgångar % 7 Återbetalningstid, år /Kv4 07/Kv1 07/Kv2 07/Kv3 Kundavgångar, rullande 12 månader 07/Kv /Kv4 07/Kv1 07/Kv2 07/Kv3 07/Kv4 Återbetalningstid för delåret Återbetalningstid beräknat för kvartalet (QTD) Portföljstillväxt Antal nya kunder (brutto) % 30 Kundportföljen Antal kunder /Kv4 07/Kv1 07/Kv2 07/Kv3 07/Kv4 Nettotillväxten i kundportföljen, rullande 12 månader SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

22 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT FÖR KONCERNEN OKTOBER DECEMBER 2007 Försäljningen uppgick till TSEK ( ) Försäljningstillväxten var 13 procent (23), justerad för valutakursförändringar Rörelseresultatet var TSEK (59 802) Rörelsemarginalen var 5,4 procent (6,9) Finansnettot uppgick till TSEK ( 3 112) var TSEK (35 715) Koncernens skattesats var 34,1 procent (37,0) Resultatet per aktie var 0,09 SEK (0,10) JANUARI DECEMBER 2007 NOTERA ATT JÄMFÖRELSESIFFRORNA ÄR PROFORMA Försäljningen uppgick till TSEK ( ) Försäljningstillväxten var 15 procent (23), justerad för valutakursförändringar Rörelseresultatet var TSEK ( ) Rörelsemarginalen var 7,2 procent (6,8) Finansnettot var TSEK ( 8 962) var TSEK ( ) Koncernens skattesats var 32,6 procent (34,2) Resultatet per aktie var 0,49 SEK (0,39) INTÄKT OCH KOSTNAD PER KUND AFFÄRSMODELL Per kund, SEK, 2007 FÖRVÄRV AV KUND okt dec juli sept Anslutningsavgift Marknadsföring, försäljning, installation, support och overhead Material Nettoinvestering KUNDPORTFÖLJ (PER MÅNAD) Månadsavgift Rörliga och fasta kostnader (exklusive avskrivningar för larmmaterial) Nettobidrag Nettobidrag före av- och nedskrivningar (EBITDA) Nya kunder i kvartalet (brutto) Genomsnittligt antal kunder under kvartalet Förvärv av nya kunder har påverkat kassaflödet negativt med cirka MSEK medan kundportföljen har genererat ett positivt kassaflöde om cirka MSEK under året. Redovisningsmässigt hanteras ovanstående så att anslutningsavgiften intäktsförs, utgifterna för marknadsföring, försäljning, installation, support och overhead kostnadsförs medan utgiften för materialet aktiveras och skrivs av över fem år. Notera att ovanstående tal är framtagna utav pedagogiska skäl och inte för avstämning. De är ungefärliga genomsnittstal och de inkluderar inte utökningar samt fakturerbar service och utryckningar. SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

23 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) AFFÄRSOMRÅDE CONSUMER NYCKELTAL FÖR AFFÄRSOMRÅDET CONSUMER OPERATIVA NYCKELTAL 31 december 31 december Kundavgångar, % 6,0 1 6,3 Återbetalningstid, år 3,7 3,5 Nettotillväxt i kundportföljen, % 19,3 1 26,0 2 Kundportfölj Nettotillväxten och kundavgångarna beräknas på rullande 12 månader och återbetalningstiden för delårsperioden. FINANSIELLA NYCKELTAL Notera att jämförelsesiffrorna för helåret är proforma oktober december januari december TSEK Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 6,3 7,7 7,0 5,1 KUNDAVGÅNGAR, ÅTERBETALNINGSTID OCH TILLVÄXT 1 procent FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT OKTOBER DECEMBER ) Nettotillväxten och Kundavgångar har justerats med icke resultatpåverkande kundavgångar under andra kvartalet Nettotillväxten och Kundavgångar inkl. engångsposten uppgick till 18,1 respektive 7,0 procent rullande 12 månader. 2) Justerad för försäljning av övervakade larm till Securitas AB under andra kvartalet SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

24 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) AFFÄRSOMRÅDE PROFESSIONAL NYCKELTAL FÖR AFFÄRSOMRÅDET PROFESSIONAL OPERATIVA NYCKELTAL 31 december 31 december Kundavgångar, % 9,1 4,5 Återbetalningstid, år 4,8 4,6 Nettotillväxt i kundportföljen, % 1,3 4,8 Kundportfölj Nettotillväxten och kundavgångarna beräknas på rullande 12 månader och återbetalningstiden för delårsperioden. FINANSIELLA NYCKELTAL Notera att jämförelsesiffrorna för helåret är proforma oktober december januari december TSEK Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 19,2 14,8 18,9 16,1 KUNDAVGÅNGAR, ÅTERBETALNINGSTID OCH TILLVÄXT FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT OKTOBER DECEMBER SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

25 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KASSAFLÖDE OKTOBER DECEMBER 2007 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till TSEK ( ) Kassaflödet från investeringsverksamheten var TSEK ( ) Kassaflödet från finansieringsverksamheten utgjorde TSEK ( ) Periodens kassaflöde uppgick till TSEK ( ) - - JANUARI DECEMBER 2007 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till TSEK ( ) Kassaflödet från investeringsverksamheten var TSEK ( ) Kassaflödet från finansieringsverksamheten utgjorde TSEK ( ) Periodens kassaflöde uppgick till TSEK ( ) FINANSIELL STÄLLNING - - RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER - SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

26 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) MODERBOLAGET UTDELNING VÄSENTLIGA HÄNDELSER REDOVISNINGSPRINCIPER - - SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

27 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN Rapportdatum under 2008 är den 6 maj, 6 augusti och 5 november. ÅRSSTÄMMA OCH ÅRSREDOVISNING Årsstämma kommer att hållas den 23 maj klockan i Malmö. Årsredovisningen kommer att skickas till de aktieägare som har anmält ett intresse för att få den sig tillsänd. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på mot slutet av april. Den kan beställas via e-post ir@securitas-direct.com alternativt via telefon eller per fax Malmö den 5 februari 2008 Styrelsen Informationen i denna rapport är sådan som Securitas Direct AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om börsoch clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till marknaden för offentliggörande den 4 februari 2008, cirka klockan 20:30 (CET). SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

28 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) GRANSKNINGSRAPPORT SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

29 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KONCERNENS RESULTATRÄKNING oktober december januari december TSEK Utfall 2007 Utfall 2006 Utfall 2007 Utfall 2006 Proforma 2006 Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Produktionskostnader Bruttovinst Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,4 6,9 7,2 6,1 6,8 Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt PERIODENS RESULTAT Hela resultatet är hänförligt till moderföretagets aktieägare. Börskurs vid utgången av perioden 25,90 21,70 Resultat per aktie, SEK 0,09 0,10 0,49 0,36 0,43 Resultat per aktie, omräknat, SEK 0,09 0,10 0,49 0,32 0,39 Antal utestående aktier Genomsnittligt antal utestående aktier På extra bolagsstämma den 9 februari 2006 ökades antalet aktier från till , i en kombinerad fond- och nyemission. Vinst per aktie har räknats om till det nya antalet aktier avseende jämförelseåren. På årsstämman 2007 beslutades om en riktad emission av teckningsoptioner till ledande befattningshavare samt vissa andra nyckelpersoner. Vid fullt utnyttjande av tecknade optioner kan aktiekapitalet komma att ökas med högst kronor vilket motsvarar 2,04 procent av bolagets aktiekapital och 1,44 procent av rösterna. Optionerna ger ingen utspädning per 31 december SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

30 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KONCERNENS BALANSRÄKNING 31 december 31 december TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Goodwill Kundportfölj Övriga immateriella anläggningstillgångar Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR december 31 december TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristig upplåning Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar och långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga låneskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

31 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KONCERNENS KASSAFLÖDE oktober december januari december TSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Ej likviditetspåverkande poster Återföring avskrivningar Räntenetto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager Förändring av kundfordringar Förändring av övriga rörelsefordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investering i anläggningstillgångar Avyttring av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Erhållna optionspremier Utbetalt koncernbidrag Erhållet aktieägartillskott Nyemission Förändring av räntebärande lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens på likvida medel Likvida medel vid periodens slut SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

32 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL januari december 2007 januari december 2006 Övrigt Balanserad Övrigt Balanserad Aktie- tillskjutet Andra vinst inkl. Aktie- tillskjutet Andra vinst inkl. TSEK kapital kapital reserver årets resultat Summa kapital kapital reserver årets resultat Summa Ingående balans Omräkningsdifferenser Periodens/årets resultat Ny-, fondemission Aktieägartillskott Erhållna optionspremier Utgående balans SEGMENTSÖVERSIKT OKTOBER DECEMBER 2007 OCH 2006 Consumer Professional Övrigt Koncern oktober december oktober december oktober december oktober december TSEK Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 6,3 7,7 19,2 14,8 5,4 6,9 JANUARI DECEMBER 2007 OCH 2006 Consumer Professional Övrigt Koncern januari december januari december januari december januari december TSEK Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 7,0 5,1 18,9 16,1 7,2 6,1 Operativt sysselsatt kapital SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

33 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING oktober december januari december TSEK Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Utdelning från dotterbolag Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter och kostnader, netto Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Förändring av periodiseringsfond Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan Resultat före skatt Skatt Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 31 december 31 december TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank 6960 Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

34 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) KVARTALSÖVERSIKT KONCERNEN Q Q Q Q Q Helår 2006 Nettotillväxt i kundportföljen, % 15,3 2 16,2 2 17,4 2 19,3 21,2 3 21,2 3 Kundavgångar, % 6,6 2 6,9 2 6,7 2 6,4 5,9 5,9 Återbetalningstid, år 4,2 1 4,1 4,1 4,1 3,9 3,9 Nettotillväxten och kundavgångarna beräknas på rullande 12 månader och återbetalningstiden för delårsperioden. Kundportfölj, antal Nya installationer, antal Kundavgångar, antal Återbetalningstid (QTD), år 4,4 1 4,1 4,0 4,1 4,4 QTD betyder att återbetalningstiden avser gjorda installationer i kvartalet. Försäljning, TSEK Rörelseresultat, TSEK Rörelsemarginal, % 5,4 8,5 7,4 7,7 6,9 6,8 CONSUMER Q Q Q Q Q Helår 2006 Nettotillväxt i kundportföljen, % 19,3 2 20,5 2 21,7 2 23,9 26,0 3 26,0 3 Kundavgångar, % 6,0 2 6,4 2 6,5 2 6,5 6,3 6,3 Återbetalningstid, år 3,7 3,6 3,6 3,6 3,5 3,5 Nettotillväxten och kundavgångarna beräknas på rullande 12 månader och återbetalningstiden för delårsperioden. Kundportfölj, antal Nya installationer, antal Kundavgångar, antal Återbetalningstid (QTD), år 4,1 3,6 3,6 3,6 3,6 QTD betyder att återbetalningstiden avser gjorda installationer i kvartalet. Försäljning, TSEK Rörelseresultat, TSEK Rörelsemarginal, % 6,3 7,9 6,9 7,1 7,7 5,1 PROFESSIONAL Q Q Q Q Q Helår 2006 Nettotillväxt i kundportföljen, % 1,3 0,7 0,7 2,7 4,8 4,8 Kundavgångar, % 9,1 8,8 7,4 6,0 4,5 4,5 Återbetalningstid, år 4,8 4,9 4,9 4,7 4,6 4,6 Nettotillväxten och kundavgångarna beräknas på rullande 12 månader och återbetalningstiden för delårsperioden. Kundportfölj, antal Nya installationer, antal Kundavgångar, antal Återbetalningstid (QTD), år 4,5 5,1 5,2 4,7 5,0 QTD betyder att återbetalningstiden avser gjorda installationer i kvartalet. Försäljning, TSEK Rörelseresultat, TSEK Rörelsemarginal, % 19,2 19,9 18,0 18,6 14,8 16,1 1) Återbetalningstiden inkluderar ej kostnader för budet. 2) Justerat med icke resultatpåverkande kundavgångar i Consumer segmentet i andra kvartalet Inklusive posten uppgick Nettotillväxten i kundportföljen respektive Kundavgångarna till 14,4 respektive 7,4 procent (18,1 respektive 7,0 i Consumer). 3) Justerat med de larm som ingår i försäljningen av larm till Securitas AB i andra kvartalet I ovanstående tabell har resultaträkning proforma använts avseende år Allt annat är beräknat på verkligt utfall. SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

35 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) NOTER 1 DEFINITIONER Nettotillväxt i kundportföljen (%) Antal kunder i utgående kundportfölj i förhållande till antal kunder i kundportföljen för 12 månader sedan. Kundavgångar (%) Senaste 12 månaders kundavgångar i förhållande till kundportföljen för 12 månader sedan. Återbetalningstid för investering i nya kunder (år) Genomsnittlig nettoinvestering per ny kund i förhållande till genomsnittligt nettobidrag per kund och år. Kundportfölj Antal betalande kunder vid periodens utgång. Avkastning på sysselsatt kapital (%) Rörelseresultat i procent av utgående balans sysselsatt kapital. Fritt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten minus nettoinvesteringar i anläggningstillgångar. Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat justerat för ej likviditetspåverkande poster, avskrivningar, betalda finansiella intäkter och kostnader, betalda skatter, förändring i varulager samt förändring i rörelsefordringar och skulder. Operativt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital med avdrag för icke operativa tillgångar och skulder som goodwill, uppskjutna samt aktuella skattfordringar och skulder mm. Räntetäckningsgrad (ggr) Rörelseresultat i förhållande till räntenetto. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat i procent av försäljning. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Sysselsatt kapital Icke räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande lång- och kortfristiga skulder. 2 FINANSIELLA NYCKELTAL oktober december januari december TSEK Försäljning Försäljningstillväxt justerad för valutapåverkan, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,4 6,9 7,2 6,8 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), % 17,8 19,3 19,7 18,9 Resultat före skatt Avskrivningar Operativt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital, % Nettoskuld Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr Fritt kassaflöde Investeringar I ovanstående tabell har resultaträkning proforma använts avseende år Allt annat är beräknat på verkligt utfall. SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

36 Bokslutskommuniké för år 2007 Securitas Direct AB (publ) Securitas Direct AB (publ) Box , Malmö, Sverige Besöksadress: Kalendegatan 26, Malmö Telefon , Fax Organisationsnummer SECURITAS DIRECTS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ