EDMOND DE ROTHSCHILD PATRIMOINE

Transkript

1 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD PATRIMOINE (EdR Patrimoine) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : A - ISIN : FR Placeringsmål : Fonden strävar efter att maximera avkastningen enligt en rekommenderad placeringshorisont för en diskretionär och aktiv förvaltning vad gäller fördelning av tillgångarna: aktier, räntebärande papper, konvertibla obligationer, valutor. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fondens tillgångar kommer huvudsakligen att investeras i andelar eller aktier i franska eller europeiska samordnade UCITS-fonder och i börshandlade indexfonder. Exponeringen mot aktierisken sker direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller genom användning av finansiella kontrakt som kommer att utgöra högst 50 procent av nettotillgångarna. Exponeringen mot ränte- och penningmarknadsrisken direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller via användningen av finansiella kontrakt kommer att bestå av en fastställd känslighet som ligger mellan -10 och 10. Avseende aktiedelen : den geografiska fördelningen kommer att göras mellan världens olika börser, varav tillväxtmarknaderna får utgöra högst 20 procent av nettotillgångarna. För övrigt väljs vissa specifika teman knutna till ekonomiska slutsatser och till företagsanalyser ut för deras avkastningspotential. Men företag med små börsvärden kommer inte att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Avseende räntedelen : förvaltaren fastställer en fördelningstabell mellan de huvudsakliga obligationsmarknaderna (statsobligationslån, kreditmarknad med god kreditvärdering ("investment grade") (dvs. för vilka risken för emittentens obestånd är lägst), kreditmarknader med hög avkastning, skuldförbindelser på tillväxtmarknader, marknaden för konvertibla obligationer och penningmarknadstillgångar via en analys av avkastningskurvan, emittenternas kvalitet samt hur känsliga värdepapperen är. Den geografiska fördelningen kommer huvudsakligen att gälla fondbörser i OECD-länderna. Skuldförbindelser på tillväxtmarknaderna kommer dock att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Marknaden för obligationer med hög avkastning kommer att utgöra högst 40 procent av nettotillgångarna. Fondens globala exponering mot tillväxtmarknader kommer att begränsas till 20 procent av fondens nettotillgångar. Fonden kan ingå finansiella kontrakt omsatta på reglerade franska och utländska marknader eller på OTC-marknader. Klassifikation : Blandfonder Rekommenderad placeringshorisont 2 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 4, vilken innebär en exponering mellan 0% och 50% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

2 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar A 1,75% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 7% 0,19% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Patrimoine andelar A i Euro Andelens startdatum : Maj ,2 4,0 6,5 3,3 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. 0 Avkastningen har beräknats i Euro ,5-1,6-3,1-6, Den fondutveckling som uppges före 24/04/2009 utfördes med en annan investeringsstrategi än idag. Andelar PRAKTISK INFORMATION FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

3 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD PATRIMOINE (EdR Patrimoine) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : D - ISIN : FR Placeringsmål : Fonden strävar efter att maximera avkastningen enligt en rekommenderad placeringshorisont för en diskretionär och aktiv förvaltning vad gäller fördelning av tillgångarna: aktier, räntebärande papper, konvertibla obligationer, valutor. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fondens tillgångar kommer huvudsakligen att investeras i andelar eller aktier i franska eller europeiska samordnade UCITS-fonder och i börshandlade indexfonder. Exponeringen mot aktierisken sker direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller genom användning av finansiella kontrakt som kommer att utgöra högst 50 procent av nettotillgångarna. Exponeringen mot ränte- och penningmarknadsrisken direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller via användningen av finansiella kontrakt kommer att bestå av en fastställd känslighet som ligger mellan -10 och 10. Avseende aktiedelen : den geografiska fördelningen kommer att göras mellan världens olika börser, varav tillväxtmarknaderna får utgöra högst 20 procent av nettotillgångarna. För övrigt väljs vissa specifika teman knutna till ekonomiska slutsatser och till företagsanalyser ut för deras avkastningspotential. Men företag med små börsvärden kommer inte att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Avseende räntedelen : förvaltaren fastställer en fördelningstabell mellan de huvudsakliga obligationsmarknaderna (statsobligationslån, kreditmarknad med god kreditvärdering ("investment grade") (dvs. för vilka risken för emittentens obestånd är lägst), kreditmarknader med hög avkastning, skuldförbindelser på tillväxtmarknader, marknaden för konvertibla obligationer och penningmarknadstillgångar via en analys av avkastningskurvan, emittenternas kvalitet samt hur känsliga värdepapperen är. Den geografiska fördelningen kommer huvudsakligen att gälla fondbörser i OECD-länderna. Skuldförbindelser på tillväxtmarknaderna kommer dock att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Marknaden för obligationer med hög avkastning kommer att utgöra högst 40 procent av nettotillgångarna. Fondens globala exponering mot tillväxtmarknader kommer att begränsas till 20 procent av fondens nettotillgångar. Fonden kan ingå finansiella kontrakt omsatta på reglerade franska och utländska marknader eller på OTC-marknader. Klassifikation : Blandfonder Rekommenderad placeringshorisont 2 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Återinvestering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 4, vilken innebär en exponering mellan 0% och 50% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

4 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar D 1,75% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 7% 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Andelens startdatum : Juli 2011 Andelen har inte tecknats eller dess historik går inte längre tillbaka än 12 månader, vilket krävs enligt bestämmelser om offentliggörande av tidigare resultat. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

5 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD PATRIMOINE (EdR Patrimoine) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : I - ISIN : FR Placeringsmål : Fonden strävar efter att maximera avkastningen enligt en rekommenderad placeringshorisont för en diskretionär och aktiv förvaltning vad gäller fördelning av tillgångarna: aktier, räntebärande papper, konvertibla obligationer, valutor. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fondens tillgångar kommer huvudsakligen att investeras i andelar eller aktier i franska eller europeiska samordnade UCITS-fonder och i börshandlade indexfonder. Exponeringen mot aktierisken sker direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller genom användning av finansiella kontrakt som kommer att utgöra högst 50 procent av nettotillgångarna. Exponeringen mot ränte- och penningmarknadsrisken direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller via användningen av finansiella kontrakt kommer att bestå av en fastställd känslighet som ligger mellan -10 och 10. Avseende aktiedelen : den geografiska fördelningen kommer att göras mellan världens olika börser, varav tillväxtmarknaderna får utgöra högst 20 procent av nettotillgångarna. För övrigt väljs vissa specifika teman knutna till ekonomiska slutsatser och till företagsanalyser ut för deras avkastningspotential. Men företag med små börsvärden kommer inte att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Avseende räntedelen : förvaltaren fastställer en fördelningstabell mellan de huvudsakliga obligationsmarknaderna (statsobligationslån, kreditmarknad med god kreditvärdering ("investment grade") (dvs. för vilka risken för emittentens obestånd är lägst), kreditmarknader med hög avkastning, skuldförbindelser på tillväxtmarknader, marknaden för konvertibla obligationer och penningmarknadstillgångar via en analys av avkastningskurvan, emittenternas kvalitet samt hur känsliga värdepapperen är. Den geografiska fördelningen kommer huvudsakligen att gälla fondbörser i OECD-länderna. Skuldförbindelser på tillväxtmarknaderna kommer dock att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Marknaden för obligationer med hög avkastning kommer att utgöra högst 40 procent av nettotillgångarna. Fondens globala exponering mot tillväxtmarknader kommer att begränsas till 20 procent av fondens nettotillgångar. Fonden kan ingå finansiella kontrakt omsatta på reglerade franska och utländska marknader eller på OTC-marknader. Klassifikation : Blandfonder Rekommenderad placeringshorisont 2 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 4, vilken innebär en exponering mellan 0% och 50% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

6 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar I 1,05% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 7% 0,04% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Patrimoine andelar I i Euro Andelens startdatum : December ,6 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. -6-6, Andelar PRAKTISK INFORMATION FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

7 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD PATRIMOINE (EdR Patrimoine) Andelar : ID - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fonden strävar efter att maximera avkastningen enligt en rekommenderad placeringshorisont för en diskretionär och aktiv förvaltning vad gäller fördelning av tillgångarna: aktier, räntebärande papper, konvertibla obligationer, valutor. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fondens tillgångar kommer huvudsakligen att investeras i andelar eller aktier i franska eller europeiska samordnade UCITS-fonder och i börshandlade indexfonder. Exponeringen mot aktierisken sker direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller genom användning av finansiella kontrakt som kommer att utgöra högst 50 procent av nettotillgångarna. Exponeringen mot ränte- och penningmarknadsrisken direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller via användningen av finansiella kontrakt kommer att bestå av en fastställd känslighet som ligger mellan -10 och 10. Avseende aktiedelen : den geografiska fördelningen kommer att göras mellan världens olika börser, varav tillväxtmarknaderna får utgöra högst 20 procent av nettotillgångarna. För övrigt väljs vissa specifika teman knutna till ekonomiska slutsatser och till företagsanalyser ut för deras avkastningspotential. Men företag med små börsvärden kommer inte att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Avseende räntedelen : förvaltaren fastställer en fördelningstabell mellan de huvudsakliga obligationsmarknaderna (statsobligationslån, kreditmarknad med god kreditvärdering ("investment grade") (dvs. för vilka risken för emittentens obestånd är lägst), kreditmarknader med hög avkastning, skuldförbindelser på tillväxtmarknader, marknaden för konvertibla obligationer och penningmarknadstillgångar via en analys av avkastningskurvan, emittenternas kvalitet samt hur känsliga värdepapperen är. Den geografiska fördelningen kommer huvudsakligen att gälla fondbörser i OECD-länderna. Skuldförbindelser på tillväxtmarknaderna kommer dock att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Marknaden för obligationer med hög avkastning kommer att utgöra högst 40 procent av nettotillgångarna. Fondens globala exponering mot tillväxtmarknader kommer att begränsas till 20 procent av fondens nettotillgångar. Fonden kan ingå finansiella kontrakt omsatta på reglerade franska och utländska marknader eller på OTC-marknader. Klassifikation : Blandfonder Rekommenderad placeringshorisont 2 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Återinvestering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 4, vilken innebär en exponering mellan 0% och 50% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

8 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar ID 1,05% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % per år av överprestanda beroende av en fast kurs av 7% 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Andelens startdatum : Juli 2011 Andelen har inte tecknats eller dess historik går inte längre tillbaka än 12 månader, vilket krävs enligt bestämmelser om offentliggörande av tidigare resultat. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

9 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD PATRIMOINE (EdR Patrimoine) Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Andelar : R - ISIN : FR Placeringsmål : Fonden strävar efter att maximera avkastningen enligt en rekommenderad placeringshorisont för en diskretionär och aktiv förvaltning vad gäller fördelning av tillgångarna: aktier, räntebärande papper, konvertibla obligationer, valutor. Jämförelseindex : ingen Placeringsstrategi : Fondens tillgångar kommer huvudsakligen att investeras i andelar eller aktier i franska eller europeiska samordnade UCITS-fonder och i börshandlade indexfonder. Exponeringen mot aktierisken sker direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller genom användning av finansiella kontrakt som kommer att utgöra högst 50 procent av nettotillgångarna. Exponeringen mot ränte- och penningmarknadsrisken direkt och/eller via UCITS-fonder och/eller via användningen av finansiella kontrakt kommer att bestå av en fastställd känslighet som ligger mellan -10 och 10. Avseende aktiedelen : den geografiska fördelningen kommer att göras mellan världens olika börser, varav tillväxtmarknaderna får utgöra högst 20 procent av nettotillgångarna. För övrigt väljs vissa specifika teman knutna till ekonomiska slutsatser och till företagsanalyser ut för deras avkastningspotential. Men företag med små börsvärden kommer inte att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Avseende räntedelen : förvaltaren fastställer en fördelningstabell mellan de huvudsakliga obligationsmarknaderna (statsobligationslån, kreditmarknad med god kreditvärdering ("investment grade") (dvs. för vilka risken för emittentens obestånd är lägst), kreditmarknader med hög avkastning, skuldförbindelser på tillväxtmarknader, marknaden för konvertibla obligationer och penningmarknadstillgångar via en analys av avkastningskurvan, emittenternas kvalitet samt hur känsliga värdepapperen är. Den geografiska fördelningen kommer huvudsakligen att gälla fondbörser i OECD-länderna. Skuldförbindelser på tillväxtmarknaderna kommer dock att utgöra mer än 20 procent av nettotillgångarna. Marknaden för obligationer med hög avkastning kommer att utgöra högst 40 procent av nettotillgångarna. Fondens globala exponering mot tillväxtmarknader kommer att begränsas till 20 procent av fondens nettotillgångar. Fonden kan ingå finansiella kontrakt omsatta på reglerade franska och utländska marknader eller på OTC-marknader. Klassifikation : Blandfonder Rekommenderad placeringshorisont 2 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender), för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på dagens likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 4, vilken innebär en exponering mellan 0% och 50% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

10 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar R 1,20% *Siffran baseras på de beräknade kostnaderna för det räkenskapsåret som slutade den December Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Ingen Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Andelens startdatum : Januari 2010 Andelen har inte tecknats eller dess historik går inte längre tillbaka än 12 månader, vilket krävs enligt bestämmelser om offentliggörande av tidigare resultat. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro. FAUX PRAKTISK INFORMATION Förvaringsinstitut : Beskattning : La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

11 UCITS in compliance with European standards PROSPECTUS I. GENERAL CHARACTERISTICS: 1.1 UCITS STRUCTURE: Name: Edmond de Rothschild Patrimoine Legal form and member state in which the UCITS was established: French Mutual Fund (FCP). Creation date and intended lifetime: This UCITS was approved by the AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS (French Financial Markets Authority) on 14 May The Fund was created on 26 May 2003 for a period of 99 years. Fund overview: The FCP consists of four unit classes. The FCP does not have any sub-funds. Type of units ISIN code Dividend policy Currency Minimum initial subscription amount Targeted investors A units FR Accumulation Euro 1 unit All investors D units FR Distribution Euro 1 unit All investors I units FR Accumulation Euro 500,000 Legal entities ID units FR Distribution Euro 500,000 Legal entities Address at which the latest annual and periodic reports are available: The latest annual and periodic reports shall be sent to unitholders within one week upon written request to the custodian bank, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE, 47 rue du Faubourg Saint Honoré, PARIS CEDEX 08; website: DIRECTORY: Management Company: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Custodian: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Société Anonyme (Public Limited Company) with a board of directors and a supervisory board, authorised by the BANQUE DE FRANCE-CECEI as a credit institution on 28 September Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE is responsible for the safekeeping of the units of the FCP via the sub-custodian, for ensuring that the decisions taken by the Management Company are lawful. 1 Prospectus

12 Delegated centraliser: As delegated, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE is responsible for the functions relating to liability accounting: on the one hand, centralising subscription and redemption orders; on the other, handling account administration for the Fund's issues. Institution delegated with the task of maintaining the issuing account: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE Sub-custodian: CREDIT AGRICOLE TITRES S.N.C. Société en Nom Collectif (Partnership) approved by the CECEI (French Credit Institutions and Investment Firms Committee) as an investment company appointed to carry out, inter alia, safekeeping activities with respect to financial instruments. Registered office: 4 avenue d Alsace, BP MER Postal address: 30 rue des Vallées BP BRUNOY CEDEX Acting on behalf of the Custodian, the Sub-custodian is responsible for the safekeeping of the units of the FCP, for their liquidation, and for the settlement/delivery of orders received and submitted by the Custodian. It also provides financial services in relation to the units of the FCP (corporate actions, collection of income) and the safekeeping of pure registered units. Auditor: CABINET DIDIER KLING & ASSOCIES Registered office: 41 avenue de Friedland, PARIS Authorised signatory: Mr Didier KLING Promoter: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Telephone: contact@edram.fr Fax: Website: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT decides on how to promote the FCP and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Furthermore, the Management Company is not aware of the identity of all promoters of units of the FCP, such promoters being able to act outside any agreement. Irrespective of which company is ultimately designated promoter, the sales teams of EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT are at the disposal of unitholders for any information or questions relating to the FCP; they may be contacted at the company s registered office or marketing department. Administration delegated to: EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE Economic Interest Grouping Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS The Management Company EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT is a member of and delegates the administrative management of the UCITS to the G.I.E EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE according to the terms defined in its internal regulations and articles of association. The consortium aims to be at the exclusive service of those of its members engaged in portfolio management on behalf of third parties as a principal or ancillary duty. It aims to pool technical and administrative support resources in order to support the development of its members' activities internationally and, more generally, to meet their common needs for the deployment of their domestic activities. 2 Prospectus

13 Accounting delegated to: CACEIS FUND ADMINISTRATION Société anonyme (Public Limited Company) with share capital of EUR 5,800,000 Registered office: 1-3 place Valhubert, Paris Postal address: 1-3 Place Valhubert, Paris Cedex 13 The management company, Edmond de Rothschild Asset Management, delegates to CACEIS FUND ADMINISTRATION the accounting management of the UCITS. CACEIS FUND ADMINISTRATION s specific objective is the valuation and the accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information for portfolios, calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, production of accounting and financial statements and information and production of various regulatory and special reports. II. OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES: 2.1 GENERAL CHARACTERISTICS: Characteristics of the units: - ISIN code: A unit : FR D unit : FR I unit : FR ID unit : FR Rights: the FCP is a co-ownership of financial instruments and deposits whose units are issued and redeemed at the request of investors at their net asset value increased or decreased accordingly by fees and commissions. Unitholders have a co-ownership right in the assets of the FCP in proportion to the number of units they hold. - Entry into a register: the units shall be admitted to EUROCLEAR FRANCE and shall qualify as registered units prior to admittance and as bearer units once admitted. The rights of holders of registered units shall be represented by an entry in a register held by the Custodian and the rights of holders of bearer units shall be represented by an entry in the account held by the Central Custodian (EUROCLEAR FRANCE) by way of sub-affiliation in the name of the Sub-custodian. - Voting rights: no voting rights are attributed to the ownership of units. Decisions concerning the FCP are taken by the Management Company. - Form of units: bearer or registered units. Decimalisation in ten-thousandths of a unit for A units. Decimalisation in thousandths of a unit for D, I and ID units Year-end: Last stock market trading day of June. As of the financial year beginning 1 July 2009, the Fund s financial year shall end on the last business day of December. Exceptionally, the 2009 financial year shall last for a period of 6 months and shall end on 31 December Prospectus

14 Tax regime: As FCPs have a co-ownership structure, they are exempt from corporate tax and are deemed transparent. Therefore, the gains or losses realised when redeeming units of the FCP (or at the time the Fund is dissolved) represent capital gains or losses and are taxed as capital gains or losses on transferable securities applicable to each unitholder depending on their individual situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription, etc.). Such capital gains may be subject to withholding tax if the unitholder is not resident in France for tax purposes. Furthermore, unrealised capital gains may be subject to taxation in certain cases. Finally, unitholders should note that the FCP is an accumulation UCITS that comprises A and I, accumulation units and D and ID distribution units. Prior to subscribing units of the FCP, unitholders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them. Specific tax regime: None. 2.2 SPECIFIC PROVISIONS: Classification: Balanced Fund of Funds (UCITS): Up to 100% of net assets Investment objective: The objective of the FCP is to maximise the performance over the recommended investment term, through active discretionary management in terms of asset allocation: equities, bonds, convertible bonds, currencies. The performance of the benchmark is annualised. Benchmark index: This FCP has no benchmark index. Its investment universe is not represented by the existing indices. Any reference to a benchmark index even composite would be likely to mislead the investor. Investment strategy:. Strategies used: The Management Company adopts a discretionary approach. The FCP s assets will be mainly invested in units or shares of coordinated French or European UCITS and in ETFs. Exposure to equity risk either directly and/or via UCITS and/or via the use of financial contracts will represent a maximum of 50% of the net assets. Exposure to interest rate and money market risk either directly and/or via UCITS and/or via the use of financial contracts will be within a fixed sensitivity range of between -10 and 10. These assets shall be selected in accordance with the strategy described hereinafter: - An asset allocation to determine the weighting of the equity and fixed income asset classes. This is determined according to:. the macroeconomic context: expectations with regard to economic growth, the monetary policies of different regions or the outlook for exchange parities,. an increase in company earnings (companies of all sizes), on the various markets valuation levels and on liquidity levels. All these factors allow performance expectations to be defined for each of the main asset classes, namely equities and bonds. Within each of the two asset classes, namely equities and bonds, the Management Company applies the following process: 4 Prospectus

15 . For the equity portion: - The selection of these securities and UCITS will favour investment policies which focus on seeking equities whose prices are expected to increase more than the market average. The geographic allocation shall be split between the various stock exchanges throughout the world, including emerging markets for up to 20% of the net assets. In addition, certain specific themes related to economic assessments and company analysis will be selected according to their performance potential. However, small capitalisation companies shall only represent up to 20% of the net assets.. For the bond portion: - The manager determines an allocation table for the principal bond markets (government bonds, investment grade credit market (i.e. those for which the issuer default risk is lowest), high-yield credit market, emerging country debt market, convertible bond market and money-market assets) by analysing the yield curve, the quality of the issuers and the sensitivity of the securities. The geographic allocation will largely focus on the stock exchanges of OECD countries. Emerging debt markets may nevertheless account for up to 20% of the net assets. The high-yield bond market shall account for no more than 40% of the net assets. Overall exposure to the emerging markets may not exceed 20% of the Fund s net assets. - A selection of funds, determined as follows: - the funds may be managed by the Management Company or an affiliated company, - UCITS shall be selected according to a procedure particular to the Management Company, on the basis of qualitative and quantitative criteria. Furthermore, within the maximum limit of 10%, the FCP may also invest in the equities or units of uncoordinated UCITS which meet the criteria for statutory eligibility regulations. The FCP may also invest in financial contracts traded on French and foreign regulated markets or over-thecounter markets: futures, options, swaps.. Description of the asset classes: o Equities: The FCP may hold equities directly. The equities selected shall meet the same criteria as those applicable for equity UCITS. o Debt securities and bond and money market instruments: In the context of achieving its investment objective and of cash management, the assets of the FCP may comprise euro-denominated debt securities or bonds. The debt securities or bonds selected shall meet the same criteria as those applicable for bond UCITS. Such instruments shall be issued by sovereign states, similar institutions or entities with a short-term rating equivalent or superior to A2 as awarded by Standard & Poor's or any other equivalent rating awarded by any other independent agency, without restriction in terms of allocation between public and private issuers. It may also invest in Exchange Traded Commodities (ETC) and therefore be exposed to raw materials. o Shares or units of other UCITS or investment funds: The FCP may invest in units or shares in UCITS-compliant French or European funds, regardless of their classification, including listed index UCITS (ETF). These UCITS may be managed by the Management Company or an affiliated company. Within this 10% limit, the FCP may also invest in the equities or units of uncoordinated UCITS which meet the criteria for statutory eligibility regulations in order to reduce the Fund's total risk and diminish volatility. This 10% cap also includes positions in Exchange Traded Commodities (ETC). 5 Prospectus

16 Equity UCITS The portfolio shall hold equities via coordinated French or European UCITS and in turn invest on various global stock exchanges, including up to 20% of net assets in emerging markets. Small capitalisation companies may not represent more than 20% of the net assets. Bond UCITS The portfolio shall hold debt securities and bond and money market instruments via UCITS. UCITS shall be selected according to the risk/return ratio expressed by the quality and sensitivity of the securities held by these UCITS. These securities may be issued by public or private issuers. These equity and fixed income UCITS shall be selected according to criteria set out in the previously defined investment strategy. o Derivatives: The Fund may invest in financial contracts traded on French and foreign regulated markets or overthe-counter markets: futures, options, swaps. Each derivative instrument corresponds to a specific strategy for hedging, arbitrage or exposure, aimed at: o generally hedging the portfolio or certain asset classes held in the portfolio against equity market, interest rate or currency risk, o synthetically reconstituting particular assets, or, o modifying exposure to interest rate risk in order to achieve the investment objective. The use of financial contracts shall not entail exposing the FCP to interest rate risk outside of the fixed sensitivity range of between -10 and 10. Exposure to equity risk shall be limited to a maximum of 50% of the net assets. The Fund may also invest up to 10% of its net assets in listed volatility derivatives. These transactions shall all be carried out subject to an overall limit with respect to off-balance-sheet commitments of 100% of the net assets of the UCITS. o Securities with embedded derivatives: To achieve its investment objective, the UCITS may also invest in financial instruments with embedded derivatives for the purpose of obtaining exposure to the international fixed-income or equity markets. The Fund may also purchase EMTNs (Euro Medium Term Notes) or index-linked bonds, warrants or certificates. o Deposits: None. o Cash borrowings: The Fund is not intended to be a cash borrower. However, a debtor position may exist at certain points due to transactions related to Fund flows (ongoing investments and divestments, subscription/redemption operations, etc.), up to the limit of 10% of the net assets. o Temporary purchases and sales of securities: In the interest of effective portfolio management and without diverting from its investment targets, the FCP may enter into repurchase agreements in accordance with article R of the Code Monétaire et Financier covering eligible financial securities or money market instruments, valued at up to 10% of its net assets. Further information on the fees applicable to temporary purchases and sales of securities is provided in the Charges and fees section. Risk profile: Your money shall be invested primarily in financial instruments selected by the Management Company. These instruments shall be subject to market trends and fluctuations. The risk factors described below are not exhaustive. It is the responsibility of each investor to analyse the risk associated with such an investment and to form his/her own opinion independent of the Edmond de Rothschild Group and, if necessary, to consult advisors specialised in such matters in order to ensure that this investment is appropriate to his/her financial situation. 6 Prospectus

17 Main risks:. Risk of capital loss: The UCITS does not guarantee or protect the capital invested; investors may therefore not get back the full amount of their initial capital invested even if they hold their units for the recommended investment period.. Discretionary management risk: The discretionary management style is based on expectations of the performance of different markets (equities, bonds). However, the UCITS may not be invested in the best-performing markets at all times.. Interest rate risk: Interest rate risk results in a fall in the capital value of the Fund in the event of an upturn of the interest rate curve. Fixed income markets evolve in an inverse direction to interest rates. The impact of changes in interest rates is measured by the FCP s sensitivity criteria. Sensitivity is a measure of the repercussions that a change in interest rates could have on the net asset value of the UCITS. Accordingly, for a 1% increase in interest rates, sensitivity of +10 results in a 10% decline in the net asset value of the UCITS. The net asset value may also fall in the event of a downward movement in the yield curve if the FCP s sensitivity is negative.. Credit risk: The main risk is that of the issuer defaulting on payment, failing to pay the interest and/or repay the capital. Credit risk also relates to the downgrading of an issuer. Investors attention is drawn to the fact that the FCP s net asset value may drop in the event of a total loss being recorded on an operation following a counterparty default. The presence of corporate bonds in the portfolio either directly or through UCITS exposes the FCP to the effects of changes in credit quality.. Currency risk: The FCP may hold, either directly or via UCITS, securities denominated in a currency other than the FCP s accounting currency; accordingly, fluctuations in exchange rates may lead to a drop in the net asset value. Currency risk may be hedged using financial contracts.. Equity risk The Fund manager seeks equities that may outperform the markets, in both rising and falling markets. In the event of a downturn of the equity markets, the net asset value of the FCP could drop. As the FCP may invest in small capitalisation companies, investors are reminded that the small capitalisation markets are intended for companies that, due to their specific characteristics, may represent a risk for investors.. Risks associated with the emerging markets: The FCP may invest in the emerging markets. The risk linked to these investments stems particularly from the operating and supervision conditions of these markets, which may deviate from the standards that exist on the large international exchanges and thus trigger sharper and more abrupt market movements.. Risk related to investments in high yield instruments: The FCP may be exposed to a risk related to investments in high yield financial instruments, which present a greater risk of default than instruments in the investment grade category (i.e. those for which the issuer default risk is lowest). In the event of default, the value of these instruments may decline significantly and this will impact the net asset value of the FCP.. Risk linked to the use of financial contracts: The use of financial contracts could entail the risk of a sharper and more abrupt drop in the net asset value than the drop in the markets in which the FCP invests. Targeted subscribers and typical investor profile: A and D units are intended for all investors. I and ID units are intended for legal entities with the capacity to make an initial subscription of EUR 500,000. Minimum initial subscription amount: A and D units: 1 unit I and ID units: 500,000 7 Prospectus

18 This FCP is particularly intended for investors seeking maximisation of their performance over 2 years, regardless of market configurations. The units of this UCITS are not and will not be registered in the United States under the US Securities Act of 1933 as amended ( the 1933 Act ) or under any other law of the United States. These units may not be offered, sold or transferred to the United States (including its territories and possessions) or benefit, directly or indirectly, any US Person (as defined by regulation S of the 1933 Securities Act). The appropriate amount to be invested in this FCP shall depend on your personal situation. To determine their level of investment, investors are invited to seek professional advice in order to diversify their investments and to determine the proportion of their financial portfolio or their assets to be invested in this FCP bearing in mind, more specifically, the recommended investment period and exposure to the aforementioned risks, their personal assets, their needs and their own objectives. In all cases, unitholders must sufficiently diversify their portfolio so as not to be solely exposed to the risks of this FCP.. Recommended minimum investment period: 2 years Calculation and allocation of dividends: Distributable income A and I units D and ID units Allocation of net income Accumulation Distribution Allocation of net realised gains and losses Accumulation Distribution (in whole or in part) or deferment (in whole or in part), as decided by the management company (from 1 January 2013) For distribution units, the FCP s management company can decide to distribute one or more interim dividends based on financial positions certified by the auditor. Frequency of distributions: Accumulation units: N/A Distribution units: annual with the possibility of interim payments. Distributable amounts are paid within five months after the close of the financial year and interim payments within one month after the auditor s report of financial position. Characteristics of the units and shares: The FCP consists of four unit classes. The units are denominated in euro. A Units are issued in whole units or ten-thousandths of units. I, D and ID units are issued in whole units or thousandths of units. Subscription and redemption procedures: - Date and frequency of the calculation of the net asset value: daily, with the exception of public holidays and days on which the French markets are closed (official calendar of EURONEXT PARIS S.A.) - Original net asset value A unit: EUR 150 D unit: EUR 100 I and ID units: EUR Minimum initial subscription amount: A and D units: 1 unit I and ID units: 500,000 The management company can subscribe to only one unit. - Minimum subsequent subscription amount: A unit: 1 ten-thousandth of a unit I, D and ID units: 1 thousandth of a unit - Subscription and redemption procedures: 8 Prospectus

19 Subscription and redemption requests are centralised each day before 12.30pm and are executed, in units or ten thousandths of a unit for A and D units and in units or thousandths of a unit for I and ID units, on the basis of the net asset value of the same date and calculated on the following business day. For tax purposes, conversions from one class of units to another are treated as a redemption transaction followed by a new subscription. Consequently, the tax regime applicable to each subscriber depends on the taxation provisions applicable to the subscriber s individual situation and/or the Fund's investment jurisdiction. In case of doubt, subscribers should contact their advisor to obtain information about the tax regime applicable to them. - Institutions authorised to receive subscription and redemption orders: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE (delegated centraliser) 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS CEDEX 08 CACEIS BANK LUXEMBOURG - 5 Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Unitholders' attention is drawn to the fact that orders sent to Institutions responsible for receiving subscription and redemption orders must take into account the deadline for centralising orders that is applied to the Centraliser, LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE. Consequently, the other institutions named can apply their own deadline, earlier than that above, in order to take into account transmission times to LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE. - Place and method of publication of the net asset value: LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE 47 rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS CEDEX 08 Fees and expenses: - Subscription and redemption fees: Subscription fees increase the subscription amount paid by the investor, while redemption fees decrease the redemption proceeds paid to the investor. The fees paid to the FCP serve to offset the costs incurred by the FCP to invest and disinvest investors' money. Fees which are not paid to the UCITS are attributed to the Management Company, the Promoter, etc. - Operating and management fees: Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions Subscription fee payable to third parties Subscription fee payable to the FCP Redemption fee payable to third parties Redemption fee payable to the FCP Basis Net asset value x Number of units Net asset value x Number of units Rate A, D, I and ID units maximum 4.50% None None None These fees cover all the costs invoiced directly to the UCITS, except transaction costs. Transaction costs include intermediary fees (brokerage, local taxes, etc.) as well as transaction fees, if any, that may be charged by the Custodian and the Management Company, in particular. The following fees may be charged in addition to operating and management fees: Performance fees: these reward the Management Company when the UCITS exceeds its objectives. They are therefore charged to the UCITS. Transaction fees invoiced to the UCITS. A portion of the income from temporary purchases or sales of securities. For more details about the fees charged to the UCITS, please refer to the Key Investor Information Document for the corresponding units. 9 Prospectus

20 Fees charged to the UCITS Basis Rate A and D unit I and ID unit Management fees. The management fees include financial management fees and management fees outside the management company: custodian, appraiser and statutory auditor Outperformance fee ** Transaction fees charged by service providers -Custodian: between 0% and 50% -Management company: between 50% and 100% Net assets of the FCP Net assets of the FCP On the transaction amount * Inclusive of all taxes. In this activity, the Management Company has not opted for VAT. ** Outperformance fee Maximum of 1.40% including taxes* Maximum of 0.70% including taxes* 15% of the performance exceeding a performance equal to 7% p.a. None Variable according to the type of instrument For example, in % inclusive of tax, - Equities: 0.35% - for foreign funds: 0.50% - for French funds: 0% - Corp. actions: 0% - Foreign coupons: 5% (minimum of 0 to 200 depending on the stock exchange where the instrument is listed) Outperformance fees are payable to the Management Company in accordance with the following procedure: - The Fund s performance is compared to a rate of 7% expressed prorata temporis. - The outperformance fee is calculated by comparing the performance of the FCP with that of the reference threshold. - If the FCP outperforms the rate of 7% expressed prorata temporis, a provision of 15% net of taxes will be applied to the outperformance. - The reference periods end with the last net asset value in June. - The outperformance fees shall be accrued each time the net asset value is calculated. - This outperformance fee shall be paid annually after the calculation of the last net asset value of the reference period. No outperformance fee shall be accrued if the performance of the FCP over the calculation period is below that of the benchmark index. In the event of an underperformance, the accrued outperformance fees are readjusted by means of a reduction in the existing provision. Such reduction cannot exceed the amount already accrued. When units are redeemed, the portion of the outperformance fee corresponding to the redeemed units is definitively allocated to the management company. Subscription fee Redemption fee Indirect fees Basis Rate Net asset value x None Number of units Management fees for the UCITS comprising the assets of the Fund*: On the valuation of the underlying UCITS (*) For certain UCITS, these management fees may be supplemented by performance fees Fixed income UCITS: up to 1.20% inclusive of tax Equity and diversified UCITS: up to 2.40% inclusive of tax In an exceptional case where a sub-custodian applies a transfer fee for a particular transaction not described in the provisions mentioned above, a description of the transaction and the transaction fees charged shall be specified in the management report of the UCITS. - Procedure for the selection of intermediaries: The manager selects intermediaries which must be included in the list of intermediaries held by the Management Company as part of the procedures of the EDMOND DE ROTHSCHILD GROUP. This list 10 Prospectus