EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN

Transkript

1 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Andelar : A - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fondens placeringsmål är att överträffa indexet Topix i Tokyobörsens första sektion, ej återinvesterad nettoutdelning, enligt en rekommenderad placeringshorisont på fem år. Jämförelseindex : Topix Section 1, ej återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Fonden använder ett aktivt urval av aktier (en så kallad stockpicking-strategi) där aktierna är noterade i olika japanska värdepapper som representerar minst 75 procent av nettotillgångarna. Aktierna väljs ut enligt följande strategi: Investeringsområdet väljs ut med hjälp av kvantitativa filter som gör det möjligt att identifiera aktier som anses tillåtna och som därefter analyseras ytterligare. Små företag (som omsätter mindre än 150 miljoner euro) kommer endast att utgöra 25 procent av nettotillgångarna. Aktier som valts ut på detta sätt analyseras kvantitativt och kvalitativt. Förvaltaren väljer ut de värdepapper som har de bästa avkastningsmöjligheterna för att bilda en portfölj. Beroende på förvaltarens förväntningar på utvecklingen på aktiemarknaderna, kommer fonden att kunna investera i skuldpapper och penningmarknadsinstrument omsättningsbara på de internationella marknaderna inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. Dessa värdepapper, (dvs. för vilka risken för emittenternas bristande betalningsuppfyllelse är mindre överhängande) vilka som lägst har kreditbetyget "investment grade" vid köp enligt värderingsskalan hos Standard & Poor's eller varje annan motsvarande klassificering som tilldelats av ett annat oberoende institut, dock utan löptidsbegränsning, väljs ut i förhållande till förväntad avkastning. Minst 75 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar ska placeras på japanska aktiemarknader direkt, via UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden kan för övrigt investera högst 10 procent av nettotillgångarna i andra asiatiska aktier än japanska. Fonden kan placera i terminskontrakt som handlas på reglerade internationella marknader eller på OTC-marknader. Fonden får dessutom till högst 10 procent av nettotillgångarna inneha andelar eller aktier i UCITS-fonder. Fonden kan innehålla värdepapper som inte är noterade i yen och kan alltså vara föremål för en växelkursrisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på en baisse utveckling för växelkurser får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. För likviditetsförvaltningen får fonden, inom en begränsning på 10 procent av nettotillgångarna, utnyttja kontantlån, återköpsavtal, obligationer eller andra skuldförbindelser noterade i yen, amerikanska dollar eller euro samt obligations- och penningmarknadsfonder (UCITS). Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender) och japanska marknaderna (officiell kalender för Tokyo Stock Exchange) är stängda, för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på nästa likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

2 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar A 4,12% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex Topix Section 1 0,00% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Selective Japan andelar A i Japanska yen Andelens startdatum : December 2010 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Japanska yen med nettoutdelningen återinvesterad. Avkastningen för jämförelseindexet har dock beräknats exklusive utdelning , ,9 Andelar PRAKTISK INFORMATION Jämförelseindex Topix Section 1() Topix Section 1(RI)() FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : CACEIS Bank France Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

3 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Andelar : C - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fondens placeringsmål är att överträffa indexet Topix i Tokyobörsens första sektion, ej återinvesterad nettoutdelning, enligt en rekommenderad placeringshorisont på fem år. Jämförelseindex : Topix Section 1, ej återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Fonden använder ett aktivt urval av aktier (en så kallad stockpicking-strategi) där aktierna är noterade i olika japanska värdepapper som representerar minst 75 procent av nettotillgångarna. Aktierna väljs ut enligt följande strategi: Investeringsområdet väljs ut med hjälp av kvantitativa filter som gör det möjligt att identifiera aktier som anses tillåtna och som därefter analyseras ytterligare. Små företag (som omsätter mindre än 150 miljoner euro) kommer endast att utgöra 25 procent av nettotillgångarna. Aktier som valts ut på detta sätt analyseras kvantitativt och kvalitativt. Förvaltaren väljer ut de värdepapper som har de bästa avkastningsmöjligheterna för att bilda en portfölj. Beroende på förvaltarens förväntningar på utvecklingen på aktiemarknaderna, kommer fonden att kunna investera i skuldpapper och penningmarknadsinstrument omsättningsbara på de internationella marknaderna inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. Dessa värdepapper, (dvs. för vilka risken för emittenternas bristande betalningsuppfyllelse är mindre överhängande) vilka som lägst har kreditbetyget "investment grade" vid köp enligt värderingsskalan hos Standard & Poor's eller varje annan motsvarande klassificering som tilldelats av ett annat oberoende institut, dock utan löptidsbegränsning, väljs ut i förhållande till förväntad avkastning. Minst 75 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar ska placeras på japanska aktiemarknader direkt, via UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden kan för övrigt investera högst 10 procent av nettotillgångarna i andra asiatiska aktier än japanska. Fonden kan placera i terminskontrakt som handlas på reglerade internationella marknader eller på OTC-marknader. Fonden får dessutom till högst 10 procent av nettotillgångarna inneha andelar eller aktier i UCITS-fonder. Fonden kan innehålla värdepapper som inte är noterade i yen och kan alltså vara föremål för en växelkursrisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på en baisse utveckling för växelkurser får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. För likviditetsförvaltningen får fonden, inom en begränsning på 10 procent av nettotillgångarna, utnyttja kontantlån, återköpsavtal, obligationer eller andra skuldförbindelser noterade i yen, amerikanska dollar eller euro samt obligations- och penningmarknadsfonder (UCITS). Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender) och japanska marknaderna (officiell kalender för Tokyo Stock Exchange) är stängda, för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på nästa likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

4 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar C 4,12% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex Topix Section 1 0,31% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Selective Japan andelar C i Euro Andelens startdatum : December , ,9 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningen återinvesterad. Avkastningen för jämförelseindexet har dock beräknats exklusive utdelning. Andelar PRAKTISK INFORMATION Jämförelseindex Topix Section 1() Topix Section 1(RI)() FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : CACEIS Bank France Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

5 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Andelar : I - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fondens placeringsmål är att överträffa indexet Topix i Tokyobörsens första sektion, ej återinvesterad nettoutdelning, enligt en rekommenderad placeringshorisont på fem år. Jämförelseindex : Topix Section 1, ej återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Fonden använder ett aktivt urval av aktier (en så kallad stockpicking-strategi) där aktierna är noterade i olika japanska värdepapper som representerar minst 75 procent av nettotillgångarna. Aktierna väljs ut enligt följande strategi: Investeringsområdet väljs ut med hjälp av kvantitativa filter som gör det möjligt att identifiera aktier som anses tillåtna och som därefter analyseras ytterligare. Små företag (som omsätter mindre än 150 miljoner euro) kommer endast att utgöra 25 procent av nettotillgångarna. Aktier som valts ut på detta sätt analyseras kvantitativt och kvalitativt. Förvaltaren väljer ut de värdepapper som har de bästa avkastningsmöjligheterna för att bilda en portfölj. Beroende på förvaltarens förväntningar på utvecklingen på aktiemarknaderna, kommer fonden att kunna investera i skuldpapper och penningmarknadsinstrument omsättningsbara på de internationella marknaderna inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. Dessa värdepapper, (dvs. för vilka risken för emittenternas bristande betalningsuppfyllelse är mindre överhängande) vilka som lägst har kreditbetyget "investment grade" vid köp enligt värderingsskalan hos Standard & Poor's eller varje annan motsvarande klassificering som tilldelats av ett annat oberoende institut, dock utan löptidsbegränsning, väljs ut i förhållande till förväntad avkastning. Minst 75 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar ska placeras på japanska aktiemarknader direkt, via UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden kan för övrigt investera högst 10 procent av nettotillgångarna i andra asiatiska aktier än japanska. Fonden kan placera i terminskontrakt som handlas på reglerade internationella marknader eller på OTC-marknader. Fonden får dessutom till högst 10 procent av nettotillgångarna inneha andelar eller aktier i UCITS-fonder. Fonden kan innehålla värdepapper som inte är noterade i yen och kan alltså vara föremål för en växelkursrisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på en baisse utveckling för växelkurser får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. För likviditetsförvaltningen får fonden, inom en begränsning på 10 procent av nettotillgångarna, utnyttja kontantlån, återköpsavtal, obligationer eller andra skuldförbindelser noterade i yen, amerikanska dollar eller euro samt obligations- och penningmarknadsfonder (UCITS). Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender) och japanska marknaderna (officiell kalender för Tokyo Stock Exchange) är stängda, för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på nästa likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

6 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar I 3,32% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Metod : 15 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex Topix Section 1 0,23% Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Selective Japan andelar I i Euro Andelens startdatum : December , ,9 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningen återinvesterad. Avkastningen för jämförelseindexet har dock beräknats exklusive utdelning. Andelar PRAKTISK INFORMATION Jämförelseindex Topix Section 1() Topix Section 1(RI)() FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : CACEIS Bank France Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

7 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE JAPAN (EdR Selective Japan) Andelar : R - ISIN : FR Värdepappersfond förvaltas av EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SAS, som ingår i Edmond de Rothschild Group MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Placeringsmål : Fondens placeringsmål är att överträffa indexet Topix i Tokyobörsens första sektion, ej återinvesterad nettoutdelning, enligt en rekommenderad placeringshorisont på fem år. Jämförelseindex : Topix Section 1, ej återinvesterade utdelningar Placeringsstrategi : Fonden använder ett aktivt urval av aktier (en så kallad stockpicking-strategi) där aktierna är noterade i olika japanska värdepapper som representerar minst 75 procent av nettotillgångarna. Aktierna väljs ut enligt följande strategi: Investeringsområdet väljs ut med hjälp av kvantitativa filter som gör det möjligt att identifiera aktier som anses tillåtna och som därefter analyseras ytterligare. Små företag (som omsätter mindre än 150 miljoner euro) kommer endast att utgöra 25 procent av nettotillgångarna. Aktier som valts ut på detta sätt analyseras kvantitativt och kvalitativt. Förvaltaren väljer ut de värdepapper som har de bästa avkastningsmöjligheterna för att bilda en portfölj. Beroende på förvaltarens förväntningar på utvecklingen på aktiemarknaderna, kommer fonden att kunna investera i skuldpapper och penningmarknadsinstrument omsättningsbara på de internationella marknaderna inom en gräns på 25 procent av nettotillgångarna. Dessa värdepapper, (dvs. för vilka risken för emittenternas bristande betalningsuppfyllelse är mindre överhängande) vilka som lägst har kreditbetyget "investment grade" vid köp enligt värderingsskalan hos Standard & Poor's eller varje annan motsvarande klassificering som tilldelats av ett annat oberoende institut, dock utan löptidsbegränsning, väljs ut i förhållande till förväntad avkastning. Minst 75 procent och upp till 110 procent av fondens tillgångar ska placeras på japanska aktiemarknader direkt, via UCITS-fonder och/eller finansiella kontrakt. Fonden kan för övrigt investera högst 10 procent av nettotillgångarna i andra asiatiska aktier än japanska. Fonden kan placera i terminskontrakt som handlas på reglerade internationella marknader eller på OTC-marknader. Fonden får dessutom till högst 10 procent av nettotillgångarna inneha andelar eller aktier i UCITS-fonder. Fonden kan innehålla värdepapper som inte är noterade i yen och kan alltså vara föremål för en växelkursrisk. Beroende på förvaltarens förväntningar på en baisse utveckling för växelkurser får fonden använda valutaterminer eller valutaswappar för att skydda mot denna risk. För likviditetsförvaltningen får fonden, inom en begränsning på 10 procent av nettotillgångarna, utnyttja kontantlån, återköpsavtal, obligationer eller andra skuldförbindelser noterade i yen, amerikanska dollar eller euro samt obligations- och penningmarknadsfonder (UCITS). Klassifikation : International Aktier Rekommenderad placeringshorisont mer än 5 år Notering av fonden : Dagligen, med undantag för franska helgdagar och/eller dagar då de franska marknaderna (Euronext Paris officiella kalender) och japanska marknaderna (officiell kalender för Tokyo Stock Exchange) är stängda, för alla ordrar som har kommit fram till transfer agenten varje dag före kl baserat på nästa likviditetsvärde. Regler för utdelning : Ackumulering RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk, pottentielt lägre avkastning Högre risk, potentiellt högre avkastning Väsentliga risker som inte vägts in i denna indikator: Värderingssystemet grundas på de genomsnittliga kurssvängningarna substansvärde under de senaste fem åren, dvs. omfattningen av svängningarna uppåt och nedåt på hela portföljen. Om fondens värde per andel/enhet är mindre än fem år gammalt, baseras betyget på andra reglementsenliga beräkningsmetoder. De historiska data, som exempelvis används för att beräkna samlingsindikatorn, kan vara ett otillförlitligt mått på den framtida riskprofilen. Den nuvarande profilen är varken en garanti eller ett mål. Det lägsta betyget, 1, innebär inte en säker placering. Kreditrisk : risken att emittenten av obligationerna eller penningmarknadsinstrumenten inte kan uppfylla sina åtaganden eller att emittentens kreditvärdering har skrivits ned. Likviditetsrisk : risken är knuten till svag likviditet på de underliggande marknaderna, vilket gör dem känsliga för betydande köp- och säljrörelser. Derivatrisk : användandet av derivat kan innebära att fondens värde sjunker mer än de underliggande marknaderna. Denna fond har betyget 6, vilken innebär en exponering upp till 110% av tillgångarna på aktiemarknaderna och det motsvarar en hög risk/avkastningsprofil.

8 AVGIFTER Avgifter och provisioner för att täcka fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution av andelar. Dessa kostnader minskar investeringens potentiella tillväxt. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället Teckningsavgift Inlösenavgift Avgifter som debiteras fonden under året* 4,5% 0% Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Investeraren kan få uppgifter om gällande tecknings- och inlösenavgifter från sin finansiella rådgivare eller distributör. I vissa fall kan investeraren betala mindre. Förvaltningsavgift Andelar R 3,47% *Angiven siffra baseras på kostnaderna från sista April Denna siffra kan variera från ett år till ett annat. Den inkluderar ej prestations- eller transaktionsbaserade avgifter, förutom de teckning- eller Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter inlösenavgifter som fonden betalar om den investerar i aktier eller andelar i en annan värdepappersfond. Resultatrelaterad avgift Ingen Mer ingående information om avgifter finns i avsnittet "Avgifter och kostnader" i prospektet, inklusive information om den resultatrelaterade avgiften och hur den beräknas, och finns tillgänglig på hemsida. TIDIGARE RESULTAT Tidigare årsresultat för Edmond de Rothschild Selective Japan andelar R i Euro Andelens startdatum : December , ,9 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avkastningen kan variera över tiden. I angiven avkastning ingår inte kostnader och avgifter vide mission och inlösen av andelar men omfattar årliga avgifter, förmedlingsavgifter och eventuella resultatrelaterade avgifter som tas ut. Avkastningen har beräknats i Euro med nettoutdelningen återinvesterad. Avkastningen för jämförelseindexet har dock beräknats exklusive utdelning. Andelar PRAKTISK INFORMATION Jämförelseindex Topix Section 1() Topix Section 1(RI)() FAUX Förvaringsinstitut : Beskattning : CACEIS Bank France Franska skattelagstiftingen kan påverka investerarens personliga skattesituation. Fondens prospekt, dess senaste årsrapport och övriga halvårsrapporter (på engelska eller franska), skickas kostnadsfritt efter skriftlig förfrågan till adressen nedan. Priset per andel och information om övriga fondandelar finns att hitta på hemsida EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47, rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 - France Telefon : E-post : info@edram.fr Tyskland /Österrike info@edram.de Latinamerika info@edram.cl Asien info@edram.hk Benelux info@edram.be Spanien info@edram.es EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt. Detta fondföretag är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas av AMF. EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT är auktoriserat i Frankrike under nummer GP och dess tillsyn utövas av AMF. Dessa basfakta för investerare gäller per den : 15/06/2012 Fonden och dess andelar har inte inregistrerats enligt lagen Securities Act av 1933 eller varje annan inregistrering i USA. De kan inte erbjudas eller säljas till en amerikansk person, enligt termens definition i "Regulation S".

9 UCITS in compliance with European standards PROSPECTUS I. GENERAL CHARACTERISTICS: 1.1. FORM OF THE FUND: Name: Edmond de Rothschild Selective Japan Legal form and Member State in which the Fund was established: French Mutual Fund (FCP). Date created and intended lifetime: This UCITS was approved by the AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS (French Financial Markets Authority) on 17 December This Fund was created on 30 December 2010 for a period of 99 years. Fund overview: The Fund has four unit categories. The Fund does not have any sub-funds. Type of units ISIN code Allocation of income Currency Minimum initial subscription amount Target investors A units FR Accumulation Yen 1 unit All investors C units FR Accumulation Euro 1 unit All investors I units FR Accumulation Euro 500,000 R units FR Accumulation Euro 500,000 All investors, but more particularly targeted at legal entities All investors, but more particularly targeted at legal entities Address at which the latest annual and interim reports may be obtained: The latest annual and semi-annual reports shall be sent to unit holders within one week upon written request to: The Custodian, EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT, 47 Rue du Faubourg Saint- Honoré, PARIS CEDEX, France; website: 1 Prospectus

10 1.2. DIRECTORY: Management company: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Investment management delegated to Except for currency transactions, EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT delegates the investment management of the Fund to SUMITOMO MITSUI ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED, registered with the Financial Services Agency (KINSYO No.399) Registered offices: Atago Green Hills MORI Tower 28F2-5-1 Atago, Minato-ku, Tokyo, , Japan Website: Custodian: CACEIS BANK FRANCE A limited company (société anonyme) with a Supervisory Board and share capital of 310,000,000 Approved by the CECEI on 1 April 2005 Registered offices: 13 Place Valhubert, Paris, France. Delegated centraliser: As delegated, CACEIS BANK FRANCE is responsible for the functions related to liability accounting: on the one hand, centralising subscription and redemption orders; on the other, handling account administration for the Fund's issues. Institution delegated with the task of maintaining the issuing account: CACEIS BANK FRANCE Sub-custodian: CACEIS BANK FRANCE A limited company (société anonyme) with a Supervisory Board and share capital of at 310,000,000 Approved by the CECEI on 1 April 2005 Registered offices: 13 Place Valhubert, Paris, France. Statutory auditor: KPMG AUDIT Registered offices: Immeuble KPMG 1 Cours Valmy PARIS LA DEFENSE Authorised signatory: Gérard GAULTRY. Promoter: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT Société Anonyme (Public Limited Company) approved by the AMF as an asset management company, 15 April 2004, under number GP Registered office: 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Telephone: contact@edram.fr Fax: Website: 2 Prospectus

11 EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT oversees promotion of the Fund and may delegate the actual marketing activities to a third party of its choice. Furthermore, the management company is not aware of the identity of all Fund unit promoters, which are permitted to act without any official agreement. Regardless of which company is ultimately appointed promoter, EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT s sales personnel are available to provide information or answer any questions that unit holders might have about the Fund. These personnel may be contacted at the company s registered offices or through its Marketing department. Delegation of the Fund s administration: EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE Economic interest grouping (Groupement d Intérêt Economique - GIE) Registered offices: 47, rue du Faubourg Saint-Honoré PARIS EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT is a member of the EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTORS ASSISTANCE GIE, to which it delegates the Fund s administrative management in compliance with the terms defined in the partnership s charter and articles of association. The consortium aims to be at the exclusive service of those of its members engaged in portfolio management on behalf of third parties as a principal or ancillary duty. It aims to pool technical and administrative support resources in order to support the development of its members' activities internationally and, more generally, to meet their common needs for the deployment of their domestic activities. Delegation of the Fund s accounting: CACEIS FUND ADMINISTRATION A limited company (société anonyme) with share capital of 5,800,000. Registered offices: 1-3 Place Valhubert, Paris, France. Postal address: 1-3 Place Valhubert, Paris Cedex 13, France. The management company, Edmond de Rothschild Asset Management, delegates to CACEIS FUND ADMINISTRATION the accounting management of the UCITS. CACEIS FUND ADMINISTRATION s specific objective is the valuation and the accounting and administrative management of financial portfolios. As such, it focuses on processing financial information for portfolios, calculation of net asset values, bookkeeping for the portfolios, production of accounting and financial statements and information and production of various regulatory and special reports. II. OPERATING AND MANAGEMENT PROCEDURES: 2.1 General characteristics Unit characteristics: - ISIN code: A units : FR C units : FR I units : FR R units : FR Rights: The Fund is a co-ownership of financial instruments and deposits whose units are issued and redeemed at the request of investors at their NAV, plus or minus charges and fees, as appropriate. Unit holders have co-ownership rights to the Fund s assets in proportion to the number of units they hold. - Entry on a register: The units shall be listed on EUROCLEAR FRANCE and shall be treated as registered securities prior to listing, and as bearer securities once listed. The rights of holders of registered units shall be represented by an entry in a register held by the Custodian and the rights of holders of bearer units shall be represented by an entry in the account held by the Central Custodian (EUROCLEAR FRANCE) by way of sub-affiliation in the name of the Sub-custodian. - Voting rights: No voting rights are attached to the Fund s units. Decisions concerning the Fund are taken by the management company. - Form of units: Bearer or registered units. The units are expressed in units or thousandths of a unit. 3 Prospectus

12 Year-end: The last stock market trading day in December. The first financial year will end on the last business day of December Taxation: Since mutual Funds have a co-ownership structure, they are automatically exempt from corporation tax and are deemed to be transparent. Any gains or losses realised when redeeming units of the Fund (or when the Fund is dissolved) therefore constitute capital gains and are taxed as capital gains on transferable securities applicable to each unit holder depending on their individual situation (country of residence, natural person or legal entity, place of subscription etc.). Such capital gains may be subject to withholding tax if the unit holder is not a resident of France for tax purposes. Furthermore, unrealised capital gains may be subject to taxation in certain cases. Finally, unit holders are advised that the Fund is an accumulated UCITS and does not distribute any dividends. Prior to subscribing to the Fund, unit holders unsure of their tax situation are advised to contact a tax adviser for further information about the specific tax treatment that will be applicable to them. Specific tax system: None 2.2 SPECIFIC PROVISIONS: Classification: International equities Investment objective: The Fund's investment objective is to outperform the Topix index for the first section of the Tokyo stock market, including net dividends reinvested, over the recommended investment term of 5 years. Benchmark index: The Fund's performance could be compared with the Topix index (Bloomberg: TPX INDEX) for the first section of the Tokyo stock market, including dividends reinvested, i.e. approximately 1600 companies. The Topix index is an index weighted by the market capitalisation of its constituents. It is calculated daily, including dividends reinvested, by the Tokyo Stock Exchange and expressed in Japanese yen for units denominated in yen, in euros for units denominated in euros and in US dollars for units denominated in US dollars. Data is accessible at As management of the Fund is not index-linked, its performance may depart significantly from the benchmark, which only serves for comparison purposes. Investment strategy: The Fund uses an active stock-picking management strategy, selecting stocks listed on Japanese markets, which shall represent a minimum of 75% of net assets. These equities shall be selected in accordance with the strategy described hereinafter: - The selection of the investment universe is based on the use of quantitative filters that allow us to identify stocks that will be considered eligible and which shall be subject to further analyses. Smallcap companies (less than 150 million euros) shall not account for more than 25% of net assets. - Stocks chosen in this way are subject to quantitative and qualitative analysis. The manager will select stocks having the best performance potential in order to construct a portfolio. Based on the manager's expectation of changes on the stock markets, the Fund may invest in debt securities and money market instruments traded on international markets, subject to a limit of 25% of net assets. These stocks, rated at least investment grade (i.e. those for which the issuer default risk is lowest) for purchase on the Standard & Poor s rating scale or any other equivalent rating given by another independent agency, but unlimited in duration, are selected based on their expected yield. 4 Prospectus

13 The Fund will be exposed to at least 75% and up to 110% of its assets in Japanese equities, directly and/or secondarily via UCITS and/or via the use of financial contracts. The Fund may also invest up to 10% of net assets in Asian equities excluding Japan. Subject to the limit of 0 to 100% of net assets, the Fund may invest in financial contracts traded on international regulated, organised or over-the-counter markets.. Instruments used: o Equities: The portfolio is exposed, with between 75% and 110% of net assets in Japanese equities without any restriction on economic sector. Smallcap companies (less than 150 million euros) shall not account for more than 25% of net assets. Selected stocks may or may not have voting rights. The Fund may also invest up to 10% of net assets in Asian equities excluding Japan. o Debt securities and money market instruments: The portfolio s overall exposure to debt securities and money market instruments may represent up to 25% of the portfolio. Investments are made in bonds or debt securities to protect the Fund's performance in the event that a downturn in stock markets is expected. The Fund may, in accordance with its investment strategy, invest in bonds and debt securities denominated in euros, US dollars or Asian currencies, with no term restriction. They will be chosen from public or similar issues, with no rating restrictions, or from private issues ( investment grade (i.e. those for which the issuer default risk is lowest) for purchases, based on the Standard & Poor s rating scale or any other equivalent rating given by another independent agency). o Shares or units in UCITS or investment funds: The FCP may hold up to 10% of its assets in units or shares in French or European coordinated UCITS, regardless of their classification, including listed index UCITS (ETF) specifically for the following aim: - Coordinated French or European listed index UCITS, including ETF, in order to increase exposure to equity markets or diversify exposure to other asset classes (e.g. funds invested in securities of companies in the commodity or real estate sectors). - Coordinated French or European UCITS, regardless of their classification, in order to be exposed to asset classes while benefiting from the expertise of specialised management teams. Within this same 10% limit, the FCP may also invest in the equities or units of uncoordinated UCITS which meet the criteria for statutory eligibility regulations. These UCITS and investment funds may be managed by companies of the Edmond de Rothschild Group. o Derivatives: Subject to the limit of 0 to 100% of net assets, the Fund may invest in forward financial instruments traded on international regulated, organised or over-the-counter markets in order to conclude: - Equity options and equity index contracts to reduce equity volatility and increase the Fund s exposure to a limited number of equities. - Equity-index futures contracts to manage exposure to equities. - Forward currency contracts (forward foreign exchange contracts or foreign exchange futures) or currency swaps to hedge exposure to certain currencies. o Stocks incorporating derivatives: The Fund may invest in financial instruments containing embedded derivatives, in order to expose it to international equity markets. In particular, the Fund may buy EMTN (Euro Medium Term Note) units or indexed bonds, warrants or certificates. The proportion of instruments with embedded derivatives will be limited to 10% of the portfolio. The use of instruments with embedded derivatives will not result in an overall increase of the Fund s exposure to equity risk in excess of 110%. 5 Prospectus

14 o Deposits: None. o Cash borrowings: The Fund is not intended to be a cash borrower. However, a debtor position may exist at certain points due to transactions related to Fund flows (ongoing investments and divestments, subscription/redemption operations, etc.), up to a limit of 10% of net assets. o Temporary purchases and sales of securities: In the interest of effective portfolio management and without diverting from its investment targets, the FCP may enter into repurchase agreements in accordance with article R of the Code Monétaire et Financier covering eligible financial securities or money market instruments, valued at up to 10% of its net assets. Further information on the fees applicable to temporary purchases and sales of securities is provided in the Charges and fees section. Risk profile: Your money will be invested primarily in financial instruments selected by the management company. These instruments will be subject to market trends and fluctuations.. Risk of capital loss: This UCITS does not guarantee or protect the capital invested, so investors may not recover the full amount of their initial capital invested even if they retain the units for the recommended investment period.. Discretionary management risk: A discretionary management style is based on anticipating developments in equity markets. There is a risk that the UCITS may not be invested in the best-performing stocks at all times and that the Fund s performance may not conform to its objectives.. Equity risk: The Fund manager seeks equities that may outperform the markets in both bull and bear phases. In the event of a downturn in the equity markets, the Fund s NAV might drop. The Fund may be highly exposed to these markets (up to 110% of net assets) and its value may fall faster than the markets. The Fund may invest up to 25% of net assets in small capitalisation companies (less than 150 million euros). Investors are reminded that small-capitalisation (small caps) markets are intended for companies that may represent a risk for investors due to their specific characteristics.. Currency risk: The capital may be exposed to currency risk when the securities or investments it is composed of are denominated in a currency other than that of the Fund. Currency risk is the risk of capital loss incurred when an investment is made in a currency other than the yen and such currency depreciates against the yen on the currency market. The Fund may therefore expose up to 110% of its net assets to currency risks. Currency risk can be hedged partially or totally, based on the manager's expectations.. Risk linked to the currency of units denominated in currencies other than that of the Fund: Unit holders investing in currency other than the Fund s reference currency (yen) are exposed to foreign exchange risks of up to 110% of assets. The value of the Fund s assets may fall if exchange rates vary, meaning that the Fund s NAV may decrease.. Interest rate risks: The presence of debt securities and money market instruments in the assets exposes the Fund to the effects of fluctuations in interest rates. Interest rate risk results in a fall in the Fund s capital value in the event of an upturn in the interest rate curve. 6 Prospectus

15 . Credit risk: The main risk is that of default by the issuer, involving either the non-payment of interest and/or the nonrepayment of capital. Credit risk is also linked to the deterioration of an issuer. Unit holders attention is drawn to the fact that the Fund s NAV is likely to drop if a total loss is recorded on a transaction following default by a counterparty. The presence of receivables from private companies in the portfolio, either directly or through the UCITS, exposes the Fund to the effects of variations in credit quality.. Counterparty risk: Counterparty risk results from the Fund's use of financial contracts traded over-the-counter and/or temporary purchases and sales of securities. Such transactions potentially expose this Fund to a risk of default by one of the counterparties. Target subscribers and typical investor profile: A units are intended for all subscribers wishing to subscribe in yen. C units are intended for all subscribers wishing to subscribe in euros. I and R units are intended for all subscribers, but more particularly legal entities with the capacity to make an initial subscription of 500,000 euros. Minimum initial subscription amount: - "A" and "C" units: one unit - "I" and "R" units: 500,000 euros This Fund targets institutional investors, companies and individuals likely to understand the specific risks associated with it, and wishing to maximise their savings by an investment made entirely or partially in Japanese equities. The appropriate amount to invest in this Fund depends on your personal situation. To determine their level of investment, investors are encouraged to seek professional advice in order to diversify their investments and determine the proportion of their financial portfolio or assets to be invested in this Fund relative to, more specifically, the recommended investment period and exposure to the aforementioned risks and their personal assets, needs and own objectives. In any event, unit holders must diversify their portfolio sufficiently to avoid being solely exposed to the risks of this Fund.. Recommended minimum investment period: > Five years. Procedures for the determination and allocation of net income: Distributable income A, C, I, and R units Allocation of net income Allocation of net realised gains and losses Accumulation Accumulation For distribution units, the FCP s management company can decide to distribute one or more interim dividends based on financial positions certified by the auditor. Distribution frequency: None. Unit characteristics: The Fund has four unit categories. "A" units are denominated in yen. "C", "I" and "R" units are denominated in euros. Units are issued in units or thousandths of a unit. 7 Prospectus

16 Subscription and redemption procedures: - Date and frequency of NAV calculation: Daily, with the exception of public holidays and days on which the French markets (according to the official EURONEXT PARIS S.A. calendar) and the Japanese markets (according to the TSE official calendar) are closed. - Initial NAV: A units: 10,000 yen C, I and R units: 100 euros - Minimum initial subscription amount: "A" and "C" units: one unit "I" and "R" units: 500,000 euros The management company can subscribe to only one unit. - Minimum subsequent subscription amount: A, C, I and R units: one-thousandth of a unit - Subscription and redemption procedures: Applications for subscriptions and redemptions are centralised every day before 4.30 p.m. and are executed in units or thousandths of units based on the net asset value dated the next working day and calculated the next working day. For tax purposes, conversions from one unit class to another are treated as a redemption transaction followed by a new subscription. Consequently, the tax system applicable to each subscriber depends on the taxation provisions applicable to the subscriber s individual situation and/or the Fund's investment jurisdiction. In case of uncertainty, subscribers should contact their advisor to obtain information about the tax system applicable to them. - Institutions authorised to receive subscription and redemption orders: CACEIS BANK FRANCE 1-3 Place Valhubert, PARIS Cedex 13 (delegated centraliser) CACEIS BANK LUXEMBOURG - 5 Allée Scheffer L-2520 LUXEMBOURG Unitholders' attention is drawn to the fact that orders sent to institutions responsible for receiving subscription and redemption orders must take into account the deadline for centralising orders that is applied to the Centraliser, CACEIS BANK. Consequently, the other institutions named can apply their own deadline, earlier than that above, in order to take into account transmission times to CACEIS BANK. - Place and means of publication of NAV: EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT 47 Rue du Faubourg Saint-Honoré, PARIS CEDEX 08, France. Charges and fees: - Subscription and redemption fees: Subscription fees increase the subscription amount paid by the investor, while redemption fees decrease the redemption proceeds paid to the investor. The fees charged by the Fund serve to offset the charges it incurs in investing and divesting investors' monies. The remaining fees are paid to the management company, the promoter, etc. 8 Prospectus

17 Fees payable by the investor on subscriptions and redemptions Subscription fee not payable to the Fund Subscription fee payable to the Fund Redemption fee not payable to the Fund Redemption fee payable to the Fund Basis NAV x number of units NAV x number of units Rate A, C, I and R units Maximum 4.50% None None None - Management and operating charges: These charges cover all the costs invoiced directly to the Fund, except transaction charges. Transaction charges include intermediary charges (brokerage fees, local taxes, etc.) as well as any activity fees that may be charged by the custodian and the management company, in particular. The following may also be charged, in addition to operating and management charges: Performance fees which reward the management company when the Fund exceeds its objectives. These are invoiced to the Fund; Activity fees invoiced to the Fund; A portion of the income from temporary purchases or sales of securities. For more details on charges invoiced to the Fund, please refer to the Key Investor Information Document for the corresponding units. Fees charged to the UCITS Management fees. The management fees include financial management fees and management fees outside the management company: custodian, appraiser and Statutory Auditor Outperformance fees (**) Activity fees paid to service providers Custodian: between 0% and 50% Management company: between 50% and 100% Basis The Fund s net assets The Fund s net assets On the transaction amount * Inclusive of all taxes. For this activity, the management company has not opted for VAT. Rate A and C units I units Maximum of Maximum of 2.00% 1.20% including including taxes* taxes* 15% of the outperformance compared with the Topix index for the first section of the Tokyo stock market, including dividends reinvested, expressed in Japanese yen for units denominated in yen, in euros for units denominated in euros and in US dollars for units denominated in US dollars R units Maximum of 1.35% including taxes* None Variable according to the instrument, and more particularly: Per transaction: from 0% to a maximum of 0.50% + VAT (minimum of 0 to 200 depending on the stock exchange where the instrument is listed) On coupon redemption: from 0% to a maximum of 5% + VAT (**) Outperformance fees Outperformance fees are payable to the management company in accordance with the following procedure: - Benchmark index: Topix for the first section of the Tokyo stock market (expressed in yen for units issued in yen, in euros for units issued in euros and in US dollars for units denominated in US dollars), including dividends reinvested, - The performance fee is calculated by comparing the Fund's performance to the benchmark. - When the Fund outperforms its benchmark, a provision of 15% net of tax shall be applied to the outperformance. - The reference periods shall end with the last NAV for the month of December. The first period extends from the date of the FCP s constitution to the last valuation day of December A provision shall be booked for performance fees at each calculation of NAV. - This outperformance fee is payable annually after calculating the last NAV of the reference period. 9 Prospectus

18 No outperformance fees will be charged when the Fund underperforms the benchmark in comparison to the calculation period. In the event of underperformance, the outperformance fee provision shall be reduced by means of a reduction in the provision. The amount deducted shall be limited to the amount already accrued. In the event of redemption of the units, the management company will receive an outperformance fee paid on the units redeemed. - Procedure for the selection of intermediaries: The manager selects intermediaries, which must be included in the list of intermediaries used by the management company as part of the Edmond de Rothschild Group s procedures. This list is compiled on the basis of objective criteria, which take specific note of the quality of services delivered and the conditions relating to fees applied. - Calculation and allocation of the proceeds resulting from temporary purchases and sales of securities and any equivalent transaction under foreign law: Repurchase agreements are conducted via the intermediary of LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE according to the market conditions prevailing at the time of the transaction. The management company does not receive any fees in relation to these transactions; such fees are paid to the custodian. III. COMMERCIAL INFORMATION: Information for investors Unit subscription and redemption orders are centralised by: CACEIS BANK FRANCE 1-3 Place Valhubert, PARIS Cedex 13 Any request for information about the Fund can be addressed to the management company. Information relating to the consideration of the criteria concerning compliance with social, environmental and governance quality objectives in the management of this UCITS will appear on the website: and will be included in the UCITS annual report for the current financial year. IV. INVESTMENT RULES: In accordance with the provisions of the French monetary and financial code (Code Monétaire et Financier) on the publication date of this prospectus, the Fund is subject to the investment regulations applicable to UCITS in accordance with Directive 2009/65/EC. Method of calculating the total risk: the FCP shall use the commitment method to calculate its total risk ratio associated with financial contracts. Indicative level of leverage effect: none. The FCP does not intend to use financial contracts for leverage effect. V. ASSET VALUATION & ACCOUNTING RULES: Valuation rules for the assets: The NAV of units is calculated in accordance with the valuation rules specified below; the application procedures are set out in detail in the notes to the annual financial statements. The valuation is calculated on the basis of closing prices. - Securities traded on a French or foreign regulated market are valued at their market price. The reference market value is calculated in accordance with the terms and conditions determined by the management company and described in the notes to the annual financial statements. - Negotiable and other debt securities that are not traded in large volumes are valued using an actuarial method; the rate used is that applied to issues of equivalent securities plus or minus any differential representing the specific characteristics of the issuer of the security. However, negotiable debt securities with low sensitivity and a residual maturity of three months or less may be valued using the straight-line 10 Prospectus

19 method. The terms and conditions of application of these rules is decided by the management company and set out in detail in the notes to the annual financial statements. - For transferable securities and other items on the balance sheet whose prices have not been quoted on the valuation day, the management company corrects their valuation to reflect variations that current events would probably generate. The Statutory Auditor is notified of this decision. - Futures and options traded on French or foreign regulated markets are valued at their market value under terms and conditions determined by the management company and described in the notes to the annual financial statements. - Transactions involving firm or conditional financial contracts or swaps, concluded on over-the-counter markets and approved by regulations applicable to mutual Funds are valued at their market value or at a value estimated in accordance with the terms and conditions set by the management company and are described in the notes to the annual financial statements. - Shares in SICAVs and mutual fund units are valued either on the basis of the last known NAV or the last known market price quoted on the valuation day. Accounting method: The fund complies with the accounting rules set forth in the current regulations and, in particular, with the chart of accounts applicable to mutual funds. The Fund has chosen the yen as its base accounting currency. Interest is accounted for on a daily basis. All transactions are recorded exclusive of charges. 11 Prospectus

20 Edmond de Rothschild Selective Japan MUTUAL FUND (FCP) MANAGEMENT REGULATIONS TITLE I ASSETS AND UNITS ARTICLE 1 Co-ownership units: The co-owners rights are represented by units, with each unit corresponding to the same fraction of the Fund s assets. Each unit holder has a co-ownership right to the Fund s assets proportional to the number of units they hold. The term of the Fund is 99 years starting from its creation date, except in the event of early dissolution or extension as set forth in the present regulations. The Fund consists of four unit classes: "A", "C", "I" and "R" accumulation units. The governance body of the Management Company may decide that A, C, I and R units shall be split into onethousandths, referred to as fractions of units. The provisions of the regulations governing the issue and redemption of units shall apply to fractions of units, whose value shall always be proportionate to that of the units they represent. Unless otherwise provided, all other provisions of the regulations relating to units shall apply to fractions of units without any need to make a specific provision to that end. The various unit classes may bear different management fees or have a different face value. Finally, the governance body of the Management Company may decide, at its own discretion, to split the units by issuing new units which shall be allocated to unitholders in exchange for their existing units. The characteristics of the different classes of units and their eligibility requirements are specified in the Fund's prospectus. ARTICLE 2 Minimum capital: Units may not be redeemed if the assets of the Fund fall below 300,000; if the assets remain below this amount for a period of 30 days, the management company shall make the necessary provisions to liquidate the UCITS concerned or to carry out one of the operations mentioned in Article of the AMF s General Regulations (transfer of the UCITS). ARTICLE 3 Subscription and redemption of units: Units are issued each time a subscription request is received on the basis of their NAV plus a subscription fee, where applicable. Redemptions and subscriptions are executed under the conditions and according to the procedures defined in the prospectus. Units of the Fund may be admitted to an official stock exchange listing in accordance with the regulations in force. Subscriptions must be fully paid up on the day that NAV is calculated. Subscriptions may be made in cash and/or via contribution in kind in the form of transferable securities. The management company is entitled to refuse any securities offered and, for that purpose, must announce its decision within seven days of the date on which the securities were tendered. If they are accepted, the securities contributed in kind are valued according to the rules laid down in Article 4 and the subscription is based on the first NAV following acceptance of the securities concerned. Redemptions are made exclusively in cash, except in the event of liquidation of the Fund when unit holders have agreed to be reimbursed in securities. The redemption price is paid by the issuer/custodian within five days of the valuation day of the units. However, if in exceptional circumstances the redemption requires the prior sale of assets held in the Fund, this deadline may be extended to a maximum of 30 days. With the exception of succession or an inter vivos gift, the sale or transfer of units between unit holders or unit holders and third parties is considered a redemption followed by a subscription; if this involves a third party, the sale or transfer amount must, where applicable, be supplemented by the beneficiary in order to reach at least the minimum subscription amount stipulated by the prospectus. 1 Management Regulations