Solobligationen där kapitalet är öronmärkt för gröna investeringar

Transkript

1 Lead Advisor Inbjudan till teckning av obligationslån Solobligationen där kapitalet är öronmärkt för gröna investeringar Advanced SolTech Sweden AB (Publ) Inför listning på First North Bond Market vid Nasdaq Stockholm i mars, 2018 Teckna solobligationen som ger 8,75% i ränta Detta är en sammanfattning av Prospekt utgivet av styrelsen för Advanced SolTech Sweden AB (publ) i februari Fullständigt Prospekt finns tillgängligt på SolTech koncernens kontor och kan laddas ned från Bolagets hemsida: samt från Finansinspektionens och Avanza Banks respektive hemsidor: och

2 02 Kort om SolTech-koncernen SolTech Energy Sweden AB (publ) (SolTech) SolTech är koncernens moderbolag som utvecklar och säljer byggnadsintegrerade solenergiprodukter för alla former av fastigheter kommersiella, offentliga och villor. Bolaget har sitt huvudkontor i Tullinge, söder om Stockholm där samtliga verksamhetsgrenar såsom forskning, utveckling och försäljning finns samlade. Produkterna är en del av en fastighets yttre skal i form av ett tak, en vägg eller ett fönster med semitransparenta solceller för produktion av elektricitet som samtidigt stänger ute solvärme. Sol- Techs produkter finns i dag installerade och driftsatta i 8 länder och man utvärderar löpande nya markander tillsammans med partners. SolTech aktien handlas på First North vid Nasdaq Stockholm under kortnamnet SOLT och Bolaget har över aktieägare och ett börsvärde motsvarande cirka 450 MSEK. För verksamhetsåret 2016 uppgick koncernens omsättning till ca 50 MSEK. Koncernens finansiella situation och ställning på marknaden har förbättrats sedan den 30/6, 2017, för vilket koncernen publicerat en halvårsrapport, då man genomfört en nyemission under fjärde kvartalet som tillfört Bolaget ytterligare eget kapital. Bokslut för verksamhetsåret 2017 publiceras den 28 februari Bolagets Certified Adviser är G & W Fondkommission. Mer info på: Wasa Rör T Mickelsson AB Inom koncernen bedrivs även installation och service av VS-system med fokus på energieffektivisering genom det helägda dotterbolaget Wasa Rör T Mickelsson AB. Mer info på: Advanced SolTech Renewable Energy Hangzhou Co.Ltd (ASRE) Moderbolagets satsning i Kina bedrivs i ett samägt bolag, ASRE, där moderbolaget äger 51 procent och SolTech Energys kinesiska partner Advanced Solar Power Hangzhou Inc. (ASP), äger 49 procent. Affärsmodellen består i att ASRE finansierar, installerar, äger och löpande underhåller solenergiinstallationer på kunders tak. Kunden betalar inte för anläggningen, utan förbinder sig i stället att under långtidsavtal (20-25 år) köpa samtlig el som respektive anläggning producerar. ASREs löpande intäkter kommer från försäljningen av elektricitet till kunderna i kombination med olika former av bidrag per producerad kilowattime (kwh). I de fall kunden har ett pannbeklätt tak, nyttjas SolTechs produkter och är taket platt eller installation sker på fasad, nyttjas ASP:s. För 2018 ligger nu fokus på att bygga en orderstock med målet att år 2021 inneha en installerad kapacitet på 605 megawatt (MW) som 2022 är fullt driftsatt och genererar en löpande årsomsättning om cirka 1 miljard sek. Mer info på: Advanced SolTech Sweden AB (publ) (ASAB) I syfte att löpande finansiera investeringarna i Kina, har SolTech Energy Sweden AB (publ) och Bolagets partner i Kina, Advanced Solar Power Hangzhou Inc. bildat ASAB. ASABs verksamhet består i att genom utlåning till koncernbolag finansiera solenergianläggningar i Kina som ägs och löpande underhålls av ASRE eller dess helägda lokala dotterbolag. ASAB har sedan i juli månad 2016 en obligation listad på First North Bond Market i Stockholm, som handlas under symbolen SOLT1. Bolagets Certified Advisor är Mangold Fondkommission AB. Mer info på: Motivet för erbjudandet Är att säkerställa finansiering av ASRE:s befintliga avtal för uppförande av solenergiinstallationer under 2018 i Kina, genom utgivande av ett obligationslån. ASRE har en orderstock uppgående 20,44 megawatt (MW) och ytterligare 10,43 MW under byggnation. Medtaget en order på 13 MW som tecknats av ASP och som efter driftsättning kommer att överlåtas till ASRE, överstiger kapitalbehovet emissionsvolymen inklusive övertilldelningsrätten, dvs. 300 MSEK före emissionskostnader. Syftet med obligationserbjudandet är således att finansiera dessa installationer. Obligationerna kommer, förutsatt godkänd ansökan, tas upp till handel på First North Bond Market vid Nasdaq Stockholm. Första handelsdag är planerad till 15 mars ERBJUDANDET I SAMMANDRAG Valör och nominellt belopp: SEK per obligation. Lägsta belopp att teckna är fyra (4) Obligationer ( SEK). Därefter i poster om en (1) obligation Ränta: Årligen 8,75 % Ränteförfallodagar: Utgivningsdag: 1 mars, 2018 Lånebelopp: 15 januari och 15 juli, med första utbetalningsdag 15 juli, MSEK med övertilldelningsrätt om ytterligare 150 MSEK, dvs. maximalt 300 MSEK Återbetalningsdag: 28 februari, 2023 Preliminär första handelsdag, förutsatt godkänd ansökan: 15 mars, 2018

3 03 VD har ordet Bäste investerare, Advanced SolTech Sweden AB (publ) är som utgivare av obligationen en mycket viktig del i SolTech-koncernen. Under 2016 genomförde vi en framgångsrik obligationsutgivning riktad till allmänheten som tecknades av cirka 1240 personer. Denna obligation är sedan i juli månad 2016 listad på First North Bond Market i Stockholm och handlas under symbolen SOLT1. Pengarna som kom in 2016 lånades ned till Advanced SolTech Renewable Energy Hangzhou Co. Ltd. (ASRE) och är i dag investerade i solenergianläggningar i Kina. Ränta har sedan dess betalats ut regelbundet två gånger per år. Verksamheten i Kina har samtidigt växt avsevärt och bland annat har ASRE:s ägare, SolTech Energy Sweden AB (publ) och Advanced Solar Power Hangzhou Inc. (ASP) hittills investerat cirka 190 miljoner kronor i eget kapital. Därtill har ASRE också erhållit ett lån på motsvarande 34 miljoner kronor från Bank of China. Orderingången i Kina har under 2017 varit mycket stark och sammanlagt har ASRE, medtaget en order på 13 megawatt (MW) som tecknats av ASP och som efter driftsättning kommer att säljas till ASRE, tecknat order på motsvarande 52,34 MW. ASRE har, medtaget ASP ordern på 13 MW, totalt 72,95 megawatt (MW) i anläggningar, varav 29,08 MW är anslutna till elnätet, 10,43 MW är under byggnation och 20,44 MW är kontrakterade men ej påbörjade. Vi behöver nu mer kapital till färdiga order och fortsatt expansion under Detta är skälet till att vi nu emitterar en ny obligation. Som en anpassning till rådande marknad, obligationens längre löptid, fem år mot tidigare tre år och ett högre ränteläge erbjuder vi nu 8,75 % i årlig ränta* jämfört med 6,5 % i årlig ränta på den tidigare obligationen SOLT1. Därmed räknar vi med att ännu fler skall inse fördelarna med att investera i en företagsobligation som, förutom att den ger bra ränta också bidrar till att minska koldioxidutsläppen i Kina. Marknadsläget i Kina är som framgår ovan fortsatt mycket starkt och koncernen har avsättning för alla anläggningar som kan finansieras och produceras. Vårt koncept, som vi utarbetat tillsammans med vår kinesiska partner och som innebär att vi investerar i, äger och driver solenergianläggningar på kundernas tak och tar betalt för elen som anläggningen producerar, har visat sig vara ett mycket framgångsrikt och konkurrenskraftigt koncept. Oron för klimatförändringarna ökar kontinuerligt i världen och inte minst i Kina där miljöproblemen är mycket omfattande. Med en genomtänkt och långsiktig strategi har Kina på allvar tagit tag i problemen och uppmuntrar genom statsbidrag och på andra sätt företag och privatpersoner att gå över till förnyelsebar energi. Kinas solenergimål är ambitiösa och man har som mål att år 2020 ha en installerad solenergikapacitet motsvarande 105 gigawatt (GW) solel. Med 2017 års installerade kapacitet om drygt 50 GW inräknad överträffades 2020 års mål redan under Producerad solel representerar dock fortfarande endast en bråkdel av Kinas totala årliga energiproduktion. Experter i marknaden, AECEA, bedömer att utbyggnaden kommer att fortsätta att öka och att Kina år 2020 kommer att ha en installerad solenergikapacitet om cirka 250 GW. Utbyggnaden drivs också naturligt av de stora miljöproblem som landet har. Marknaden finns utan tvekan i Kina och den löpande tillväxten är god. Förutsatt att vi kan finansiera de affärer vi tecknar, är det mer lönsamt att sälja den elektricitet som varje anläggning producerar i stället för att sälja anläggningen i sig. För kunden blir också beslutet lättare att ta eftersom ingen direktinvestering krävs och taket inte har någon alternativ funktion. Vi utgick från en modell som är väl beprövad och framgångsrik i ett antal marknader, inte minst i USA. Vi installerade de första anläggningarna 2014 och under 2015 började etableringen av det gemensamma bolaget, ASRE, som vi äger tillsammans med vår kinesiska partner, Advanced Solar Power, ASP. I dagsläget har SolTech Energy tillsammans med ASP och olika långivare investerat cirka 280 MSEK i solenergianläggningar i Kina. Under våren 2017 ökade vi också installationsmålen i Kina från 230 MW 2019 till 605 MW, 2021 som beräknas vara driftsatta under 2022 och generera årliga intäkter motsvarande cirka 1 miljard kronor. Installationsplanen för 2018 uppgår till 88 MW. Det är till dessa och övriga anläggningar för att nå 2018 års mål vi behöver kapitalet. Räntan på ett vanligt bankkonto ligger idag oftast kring 0%. Genom att investera i obligationen erhåller du en ränta om 8,75 % per år, med utbetalning två gånger per år och bidrar samtidigt till en förbättrad miljö i Kina och globalt. Läs gärna denna broschyr noggrant och du hittar mer information på vår hemsida. Vi önskar Dig välkommen som investerare i Advanced SolTech Sweden AB (publ). Med vänliga hälsningar Frederic Telander, VD *Enligt jämförelsesidan Compricer.se var den högsta sparräntan vid en inlåning om kronor med insättningsgaranti 0,95% per den 31/ De större bankerna lämnade 0% i ränta. Bland inlåningsinstitut utan insättningsgaranti var den högsta räntan 6,6%. Investerare bör notera att ingen statlig insättningsgaranti föreligger för obligationslån utgivet av ASAB.

4 04 Framgångsrik affärsmodell gynnar alla parter, inte minst miljön ASREs affärsmodell går ut på att finansiera, installera, äga och löpande underhålla solenergiinstallationer på våra kunders tak. Kunden betalar inte för anläggningen, utan förbinder sig i stället att under ett års avtal köpa all el deras anläggning producerar. ASRE:s löpande intäkter kommer från försäljningen av el till kunderna i kombination med olika former av bidrag per producerad kilowattimme (kwh). Strategin är att bygga en orderstock för 2018 och framåt med målet att år 2021 inneha en installerad kapacitet på 605 megawatt (MW) som 2022 är fullt driftsatt och genererar en löpande årsomsättning om cirka 1 miljard sek. Både ASRE, våra kunder och miljön vinner på denna affärsmodell. På sälj- och installationssidan i Kina utnyttjar ASRE vår partner ASP:s nationella nätverk av cirka 30 återförsäljare som både säljer och installerar anläggningarna i sina respektive regioner. ASRE betalar provision för genomförda affärer och ett fast pris för installationen. ASRE kan på detta sätt vidmakthålla en liten, kostnadseffektiv och flexibel organisation med låga fasta kostnader. Återförsäljaren tar ingen risk för inköp av materialet och erhåller ersättning mot prestation samtidigt som man löpande svarar för anläggningarnas underhåll. Ett mycket effektivt och bra samarbete som gynnar alla parter. Tack vare att ASREs ägare ASP och SolTech Energy, även tillverkar produkterna lokalt, har vi gemensamt kontroll över hela kedjan från försäljning till produktion och färdig anläggning hos kund. Det råder inte brist på affärsmöjligheter. Utmaningen har hittills inte varit att sälja, utan snarare att anpassa finansiering, tillverkning samt installation efter affärsmöjligheterna. Ett mycket angenämt affärsläge. Försäljning och orderstock ASRE har sedan starten 2015 levererat i enlighet med Bolagets försäljningsmål. Ju mer etablerade vi blir på marknaden desto enklare blir det att finna nya kunder. Det enda som kan hindra tillväxten är om vi inte kan leverera finansiering i rätt takt. Utöver enskilda kunder som vi löpande skriver avtal med har ASRE strategiska samarbetsavtal med Henan Provincial Energy Conservation Co. Ltd i Henanprovinsen och med Yang Tai Group Co. Ltd i ShangXi provinsen, motsvarande 150 MW installerad solenergikapacitet under en femårsperiod. Av dessa har endast cirka 1 MW installerats hittills så den absoluta majoriteten av avtalens omfattning kvarstår. På ASRE:s kontor i Kina. Från Vänster: Yuan Wang, ASRE, Ben Wu, VD ASP, Frederic Telander, VD SolTech Energy, Gang Bao, COO ASRE och Xiao Han, ASRE.

5 05 Befintliga affärer för ASRE i Kina och dess finansiering Per 16 januari 2018, har ASRE 29,08 megawatt (MW) anslutna till elnätet (intäktgenererande), 10,43 MW under byggnation och en orderstock på 20,44 MW som är kontrakterade men ej påbörjade. Därutöver har vi ytterligare 13 MW som tecknats av ASP och som efter driftsättning kommer att säljas till ASRE. I april 2016 när ASAB marknadsförde sin första obligation, SOLT1 som nu handlas på Nasdaq Bond Market i Stockholm, hade vi 2,24 MW anslutna till elnätet, 6,13 MW under byggnation och en orderstock på 6,4 MW. Utvecklingen har utan tvekan varit stark sedan dess. Kapitalbehov och Finansiering Att finansiera, installera och driftsätta en komplett anläggning i Kina på ett industriellt tak kostar cirka 0,75 EUR per watt Över den planerade expansionsperioden beräknas kostnaden per watt falla till under 0,70 EUR. Nedan visas en översiktlig bild av de planerade investeringarna i Kina under de kommande åren. Investeringsplan MSEK Antal anslutna och intäktsgenererande megawatt vid förra och nuvarande obligationserbjudande. 29,08 MW Installerat (MW) Ackumulerad installerad effekt Kapitalbehov (MSEK) ,24 MW April 2016 Januari 2018 För 2018 erfordras cirka 677 MSEK för att uppnå målet för ASRE om 88 MW installerad kapacitet. Kapitalet avses dels tillgodoses genom lokala banklån, dels genom att ASAB lämnar lån till ASRE vilket ASAB i sin tur finansierar via utgivande av ett eller flera obligationslån samt genom eget kapital som tillskjuts av ägarna, SolTech och ASP i förhållande till deras respektive ägarandel. ASRE planerar vid utgången av 2021 att inneha en installerad kapacitet om totalt 605 MW, vilken tillfullo beräknas vara driftsatt under Från vänster: SolTechs VD, Frederic Telander, konstruktör Anna Svensson som ansvarat för utvecklingen av ShingEl och Stefan Ölander, ordförande i SolTechs kinesiska partner, ASP:s monter på SNEC i Shanghai i samband med lanseringen av SolTech ShingEl i Kina i april månad 2017.

6 06 Några av ASRE:s installationer i Kina Zhejiang Room Eye Energy Saving Technology Co. Ltd. 1,18MW Zhejiang Jindun Fire Contol Equipment Co. Ltd. Carport 230 KW Shaoxing Longze Pipeline Co. 1,43 MW

7 07 Advanced Solar Power Hangzhou Inc. 1 MW Ningbo Hrale Plastic Heat Exchanger 1 MW Fenghua Xuri Hangyu Co.Ltd 1,74 MW

8 08 Advanced Solar Power (ASP) - SolTechs partner i Kina ASP grundades 2008 av Ben Wu och hans far professor Xuanzhi Wu och är en världsledande producent av tunnfilmssolceller. ASP har en helautomatiserad fabrik i Hangzhou, Kina med en årlig produktionskapacitet motsvarande 45 MW. ASP är dessutom, till dags dato, ensamma i världen om att kunna producera semitransparenta CdTe tunnfilmssolceller. Familjen Wu bodde under många år i USA och professor Wu verkade då som forskare på det högt ansedda US Department of Energy s National Renewable Energy Lab ( Familjen återvände till Kina 2007 i syfte att etablera ASP med grund i den forskning som Professor Wu bedrivit i USA. ASP har i dag många patent på sin teknologi och ytterligare patent inges löpande. Bolaget ägs av familjen Wu, personalen och ett antal institutionella investerare. Däribland finns Legend Capital, North Light Venture Capital, Morningside Venture Capital, Sequoia Capital och Zhejiang Guoixn Venture Capital Co. Ltd. ASP är väl kapitaliserat och man har under åren investerat över 40 miljoner USD i utrustning och marknadsföring. Enligt en skriftlig redogörelse till SolTech från ASP:s VD Ben Wu, tillika huvudägare, har ASP inga lån, ett eget kapital som uppgår till 451 MSEK och en försäljning som verksamhetsåret 2016/2017 (brutet räkenskapsår) uppgick till 178 MSEK och med en vinst före skatt om 20,5 MSEK. ASP har drygt 150 personer anställda vid sin anläggning i Hangzhou, Kina. Läs gärna mer om ASP på: ASP huvudkontor i Hangzhou, Kina. Professor Wu.

9 09 Ta del av världens största solenergimarknad Solenergimålen är högt ställda i Kina och genom ett tillägg till den 13:e femårsplanen ( ), meddelade National Energy Administration Department i december månad 2016 att Kina har som mål att landet år 2020 skall ha en installerad solenergi kapacitet motsvarande 150 gigawatt (GW) solel som sedan sänktes till 105 GW. Med 2017 års installerade kapacitet om drygt 50 GW inräknad överträffades 2020 års mål redan under Producerad solel representerar dock fortfarande endast en bråkdel av Kinas totala årliga energiproduktion, trots att Kina har världens i särklass störst installerad kapacitet med drygt 130 GW. Experter i marknaden, AECEA, bedömer att utbyggnaden kommer att fortsätta att öka och att Kina år 2020 kommer att ha en installerad solenergikapacitet om cirka 250 GW. Den starka tillväxten beror på flera faktorer, exempelvis generösa subsidier. En annan starkt bidragande orsak till det ökade intresset för solenergi i Kina är de omfattande miljöproblem landet har som ett resultat av långvarig förbränning av fossila bränslen som kol och olja. Kina har också mycket goda förutsättningar för solenergi. Lokala experter bedömer att så mycket som 90 % av Kinas territorium kan användas för någon form av solenergi. Initiativ inom energieffektivisering och miljöförbättrande åtgärder, välkomnas i Kina av såväl myndigheter som av brukare. Med rätt produkter och erbjudande till marknaden finns därmed stora kommersiella möjligheter. SolTech och ASP anser sig ha ett unikt erbjudande till marknaden som både är prismässigt konkurrenskraftigt och estetiskt tilltalande, samt kan erbjudas alla former av fastighetsägare oaktat om de har platt och/eller ett tak som är belagt med takpannor eller en fasad.

10 10 Våra tillväxtstrategier I syfte att ha en flexibel och kostnadseffektiv försäljningsorganisation har ASRE engagerat 30 agenter och distributörer i ASP:s nätverk. Dessa arbetar för ASRE mot provisionsbaserad ersättning och säljer in affärsmodellen till kunderna. I uppgörelsen ingår även att dessa agenter och distributörer installerar och löpande underhåller anläggningarna. Anläggningarna säljs in för montage på kundernas tak och ägandet kvarstår i ASRE. Upplägget innebär lägre fasta kostnader, bättre marginal och lägre risk för ASRE samtidigt som flexibilitet för tillväxt skapas. Genom samarbetet mellan SolTech och ASP skapas också en stabil ägargrund, samtidigt som produktion och distribution av SolTech och ASP:s respektive produkter till ASRE säkerställs. Affärsmodellen som ASRE brukar och som består i att man finansierar, investerar, installerar, äger och löpande underhåller solenergiinstallationer på kunders tak mot att kunden förbinder sig att under långtidsavtal köpa samtlig elektricitet som anläggningen producerar, är inte unik. Modellen används av många bolag både i Europa, Asien och USA och är väl beprövad. I ASREs fall består intäkterna av försäljningen av elektricitet till kunderna i kombination med olika former av bidrag per producerad kwh. Modellen skapar ett långsiktigt och stabilt kassaflöde och ASREs äganderätt till anläggningarna är säkerställda genom avtal. I avtalet regleras allt från priset på elektricitet till utköp av anläggningen. Om kunden under kontraktets löptid t.ex. slutar att betala för den elektricitet som anläggningen producerar, har ASRE rätt att sälja elektriciteten till nätägaren i stället för kunden, för att på detta sätt få betalt för den el som anläggningen producerar. I händelse av att fastigheten säljs till tredje part gäller avtalet alltjämt och överförs till den nya ägaren på samma villkor. Om den nya ägaren, mot förmodan, inte vill träda in i avtalet, är den tidigare ägaren skyldig att enligt avtalet köpa ut anläggningen. I de fall ägaren av fastigheten (kunden), oavsett vem, upphör att betala för elektriciteten har ASRE rätt att sälja elektriciteten till vem man så önskar, inklusive till nätägaren och på detta sätt vara säkerställd att alltid kunna sälja producerad el till en betalande mottagare. Mål PLANERAD UTBYGGNAD MW MW 404 MW 244 MW Av diagrammet framgår totalt antal beräknade installerade megawatt (MW) i slutet av varje år. Med hänsyn till godkännandeprocesser, slutbesiktningar etc. som är en del i processen att nät ansluta anläggningarna, har vi valt att inte offentliggöra ett specifikt antal nätanslutna MW i slutet av varje år. Nätanslutningstillväxten planeras vara succesiv under åren och följa den årliga installationstillväxten, med målet att denna år 2022 inneha en installerad och nätansluten effekt om 605 MW som genererar en löpande årsomsättning om cirka 1 miljard SEK. Installerad effekt (MW) Risker Detta är en sammanfattning och introduktion till det fullständiga Prospekt som upprättats. En investering i Advanced SolTech Sweden AB (publ), ASAB, utgör en affärsmöjlighet, men innebär också risker. Dessa kan på grund av omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att identifiera och kvantifiera. Denna sammanfattning skall endast ses som en introduktion till erbjudandet. Varje investeringsbeslut som läsaren fattar skall grundas på fullständigt Prospekt. Prospekt som är utgivet av ASAB och godkänt av Finansinspektionen, finns i sin helhet för nedladdning på: eller på

11 Anmälningssedel för teckning av Obligationer i Advanced SolTech Sweden AB (publ) Skicka, faxa eller maila inskannad till: Avanza Bank AB Att: Emissioner/SolTech Box 1399 SE STOCKHOLM Besöksadress: Regeringsgatan 103 Tel: /Fax: corpemissioner@avanza.se Erbjudandet: Teckningstid: 5 feb -20 feb 2018, kl. 17:00 Teckningspost: 5000 SEK Minsta teckningspost: Minsta teckning är 4 Obligationer á nominellt kr per Obligation, därefter valfritt antal, à nominellt 5000 kr per obligation. ISIN: SE (SOLT 2) Betalning: Kontant enligt instruktion på avräkningsnotan, ca 3 bankdagar efter utsänd avräkningsnota. Anmälningssedeln skall vara Avanza Bank AB tillhanda senast kl. 17:00 den 20 feb Härmed inbjuds Ni, enligt villkoren i prospekt upprättat av styrelsen för Advanced SolTech Sweden AB (publ) i jan 2018, att teckna obligationer i Advanced SolTech Sweden AB (publ) Anmälan: Courtage uttas ej. Fyll i önskat antal lägst 4 - Obligationer à nominellt kr ( kr) per obligationspost Nominellt belopp per Obligationspost Totalt belopp i kr X kr I det fall undertecknad erhåller tilldelning skall tecknade aktier levereras till nedanstående VP-konto eller depå VP-konto Bank/förvaltare Depå Bank/förvaltare OBS! Om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller är ett investerarsparkonto var vänlig kontakta Er förvaltare för teckning av dessa obligationer. Undertecknad är medveten om och medger att: Anmälan är bindande och endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den senast daterade beaktas. Genom undertecknande av denna anmälningssedel bekräftas att jag/vi tagit del av den information som anges på omstående sida samt att Avanza Bank AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning/förvärv av obligationer i Advanced SolTech Sweden AB (publ). Genom undertecknande av denna anmälningssedel godkänner jag/vi att Advanced SolTech Sweden AB (publ) och Avanza Bank AB behandlar personuppgifter för förberedelser och administration av uppdraget. Personnummer/Organisationsnummer Telefon dagtid Mobilnummer Efternamn/Firma Förnamn Utdelningsadress (gata, box eller dylikt) Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Datum samt Underskrift (i förekommande fall av behörig firmatecknare eller förmyndaren) Namnförtydligande LEI NUMMER:(avser juridisk person) E-post Enligt lag skall en vidimerad samt daterad kopia på giltig legitimationshandling medfölja anmälningssedeln i det fall anmälan överstiger beloppet EUR eller mer. Juridisk person som anmäler teckning ska även ett registreringsbevis som styrker firmateckning medfölja anmälningssedeln för att den skall vara giltig. Både fysisk och juridisk person ska. även bifoga blanketten kundkännedom för att anmälan ska vara giltig. Passandebedömning Ett emissionsinstitut, som i samband med en nyemission mottar teckningsanmälningar i syfte att för investerares räkning köpa onoterade aktier eller andra komplexa finansiella instrument, är skyldigt att inhämta vissa uppgifter om investeraren så att emissionsinstitutet kan fastställa om investeraren har nödvändig erfarenhet och kunskap för att förstå riskerna med de finansiella instrument som erbjuds, s.k. passandebedömning. Emissionsinstitutet behöver även uppgifter om investerarens risktolerans, riskvilja och placerings-horisont i syfte att kontrollera om de instrument som distribueras är förenliga med investerarens behov, egenskaper och mål med investeringen. I detta syfte ställer emissionsinstitutet ett antal frågor till dig nedan. De uppgifter som hämtas in är emissionsinstitutet skyldiga att spara i ett särskilt register. Passandebedömning och produktstyrning är lagstadgade kontrollåtgärder och utgör en del av de kundskyddsregler som det åligger emissionsinstitutet att iaktta enligt lag. Även om emissionsinstitutet utifrån de svar som tillhandahålls bedömer att investeringen passar kunden ansvarar emissionsinstitutet inte för kundens investeringsbeslut eller följderna av beslutet. Du som kund kan välja att genomföra investeringen även om emissionsinstitutet bedömer att investeringen inte passar dig som kund. Om du underlåter att besvara någon av frågorna kan emissionsinstitutet dock inte utföra ordern. Du måste alltså besvara samtliga frågor för att ordern ska kunna utföras av emissionsinstitutet. Observera att om kunden är en juridisk person eller en fysisk person som företräds av t.ex. sina vårdnadshavare, ska frågorna 1-2 besvaras utifrån företrädarens perspektiv, medan frågorna 3-4 ska besvaras utifrån kundens perspektiv. 1. Har du tidigare erfarenhet av transaktioner med den särskilda typ av finansiellt instrument som du nu avser att investera i som medför att du förstår de risker som är förknippade med investeringen? JA NEJ 2.Har du tidigare kunskap av transaktioner med den särskilda typ av finansiellt instrument som du nu avser att investera i eller har du utbildning eller yrkeserfarenhet ifråga om värdepappershandel som medför att du förstår de risker som är förknippade med investeringen? JA NEJ 3.Vid investeringar i aktuell typ av finansiellt instrument bör investeraren ha ekonomisk förmåga att förlora hela det investerade kapitalet samt vara beredd att ta risken att förlora hela detta kapital för att uppnå målen med investeringen, d.v.s. vara villig att ta mycket hög risk. Uppfyller du dessa förutsättningar? JA NEJ 4.Vid investeringar i aktuell typ av finansiellt instrument bör investeraren ha en placeringshorisont som innebär att investeraren är villig att äga instrumenten under en lång tid, ibland för en period om flera år. Har du en sådan placeringshorisont? JA NEJ 5.Om du har svarat nej på någon av frågorna 1-4 ovan anser emissionsinstitutet att investeringen inte passar kunden och erinrar om risken att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet samt att det kan ta lång tid att avyttra instrumenten. Vill du ändå genomföra investeringen? JA NEJ Jag bekräftar genom min underskrift nedan att jag läst, förstått och godkänner: Datum, ort samt underskrift

12 Frankeras ej. Mottagaren betalar portot. AVANZA BANK AB SVARSPOST ATT: EMISSIONER/ SOLTECH BOX STOCKHOLM Vik här och tejpa ovan Viktig information 1. Avanza Bank AB (org. nr ) (Avanza Bank) är ett bankaktiebolag som i enlighet med lagen om bank- och finansieringsrörelse har tillstånd att bedriva bankrörelse, vilket bland annat innefattar rätt att tillhandahålla betaltjänster. Vidare har Avanza Banktillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden, samt tillstånd att bedriva pensionssparrörelse enligt lagen om individuellt pensionssparande (IPS). Avanza Bank står under Finansinspektionens tillsyn. Det uppdrag som Avanza Bank erhåller från de som inger undertecknade anmälningssedlar utgörs av att den som undertecknat anmälningssedel lämnar fullmakt till Avanza Bank att för dennes räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt de villkor som gäller för en enskild emission, ett enskilt förvärv eller fusion etc. Detta innefattar normalt bl.a. mottagande av betalning för tilldelade finansiella instrument och kontoförning av dessa till anvisade VP-konton och depåer. Det ev. pris som utgår för det uppdrag som Avanza Bank erhåller av den som ingivit anmälningssedlar framgår av denna anmälningssedels framsida. 2. De risker som följer med en investering i sådana finansiella instrument som denna anmälningssedel avser framgår av den information som tagits fram med anledning av den transaktion som denna anmälningssedel avser. Ett urval av dessa risker finns i verksamheten, i affärsmodellen, finansiering och geopolitisk oro. 3. Erbjudandet riktar sig inte till aktieägare eller andra investerare bosatta i USA, Hongkong, Kanada, Japan eller Singapore eller i andra länders vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i något land där distribution eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. 4. Priset för de finansiella instrumenten som avses i ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida. Den som avser köpa, sälja eller teckna sig för de finansiella instrument som en anmälningssedel avser, uppmanas att noga läsa den information som upprättats i samband med ett enskilt erbjudande. 5. Utöver vad som angivits ovan samt i informationsmaterialet kommer skatter eller andra avgifter och kostnader som kan komma att uppstå med anledning av de finansiella instrument denna anmälan avser inte att påföras av eller erläggas av Avanza Bank. 6. Det uppdrag som lämnas till Avanza Bank enligt anmälningssedeln och det finansiella instrument som anmälningssedeln avser omfattas inte av den ångerrätt som följer av distans- och hemförsäljningslagen. 7. Tillvägagångssättet samt anmälningsperioden för ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida och av den information som upprättats med anledning av ett enskilt erbjudande. 8. Uppgifterna i anmälningssedeln kan komma att behandlas enligt Personuppgiftslagen (1998:204) i syfte att uppfylla det uppdrag som lämnas genom anmälningssedeln. Tecknaren kan skriftligen en gång per år begära att få information om vilka personuppgifter om tecknaren som behandlats. Undertecknare av anmälningssedel är vidare införstådd med att Avanza Bank, till följd av svensk eller utländsk lag, myndighetsföreskrift, handelsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, kan vara skyldigt att lämna uppgift om det lämnade uppdraget och undertecknaren är på begäran av Avanza Bank skyldig att tillhandahålla Avanza Bank sådana uppgifter. 9. All information rörande Avanza Banks tjänster tillhandahålls på svenska. 10. Avanza Bank ansvarar ej för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med inlämnande av anmälningssedel. 11. VP-konto eller depå hos Bank/Fondkommissionär måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln. 12. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text i denna anmälningssedel. 13. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. 14. Notera att du enbart genom undertecknande och ingivande av denna anmälningssedel inte kommer att bli kund hos Avanza Bank. Avanza Bank kommer därmed bland annat inte att kundkategorisera dig eller att genomföra en passandeprövning i enlighet med lagen (2007:528) om värdepappers-marknaden avseende er teckning av aktier i denna emission. 15. Reklamation mot Avanza Banks utförande av det uppdrag som lämnats till Avanza Bank genom ingivande av anmälningssedel skall ske utan oskäligt uppehåll. Om så ej skett kan rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder gällande mot Avanza Bank gå förlorad. 16. Eventuella klagomål i anledning av Avanza Banks hantering av anmälningssedel som ingivits till Avanza Bank kan skriftligen ställas till Avanza Banks klagomålsansvarig på den adress, det telefaxnummer som anges på framsidan av anmälningssedeln. 17. Om du vill ha råd angående ett klagomålsärende med någon utanför Avanza Bank kan du vända dig till Konsumenternas Bank- och Finansbyrå, Konsumenternas Försäkringsbyrå eller Konsumentvägledningen i din kommun. Du kan även vända dig till Allmänna Reklamationsnämnden och/eller allmän domstol. 18. Avanza Bank följer svensk lag beträffande marknadsföring. Materiell svensk rätt äger tillämpning på Avanza Banks erhållna uppdrag och allmän svensk domstol, t.ex. Stockholms tingsrätt, är behörig domstol