ASIATISK INFRASTRUKTUR TILLVÄXT

Transkript

1 ASIATISK INFRASTRUKTUR TILLVÄXT Investera kapitalskyddat i en av tillväxtmarknadernas mest expansiva sektorer. Asiatisk infrastruktur < Löptid 3 år < Teckningskurs inklusive överkurs och courtage 113,3 procent < Indikativ deltagandegrad 105 procent 1 < Sista anmälningsdag 10 oktober 2008 < Emittent Arrangör och säljare

2 Aktiekorgen Bridgestone Corp CapitaLand Ltd Datang International Power Generation Company Keppel Corp Ltd Hitachi Metals Ltd Hong Kong & China Gas Co Ltd MTR Corp Ltd POSCO Siemens AG Singapore Telecommunications Ltd Emerson Electric Co United Technologies Corp Är ett japanskt företag som är en av världens ledande aktörer när det gäller däck- och gummiprodukter för alla användningsområden. Bolaget är den i särklass största producenten av däck- och gummiprodukter i Asien. Är ett av Asiens största fastighetsbolag. Bolaget arbetar med både förvaltning och finansiering och har upplevt en snabb tillväxt i Kina. Opererar inom området energiproduktion och utvecklar och driver flera kraftverk, företrädesvis i Kina. Är ett av Asiens ledande företag inom offshore-, marin- och infrastrukturprojekt. Företaget är även verksamma inom telekommunikation, transport, energi och maskinteknik. Är världsledande inom specialutvecklade metaller och tillverkar även magnet- och elektronikkomponenter. Producerar och distribuerar gas till bostäder och företag. Bolaget har en ledande position i Kina. Erbjuder offentlig transportservice i Hong Kong. Bolaget äger och underhåller Hong Kongs Mass Transit Railway. Tillverkar ett brett spektrum av stålprodukter. Företaget producerar cirka 30 miljoner ton stålprodukter varje år, tillräckligt för att producera bilar per dag. Är världsledande inom energi, transport och kommunikation. Bolaget har varit verksamt i Asien i över 100 år och genomför just nu flera omfattande infrastrukturprojekt där. Är Singapores största företag och är verksamma inom telekommunikation. På senare tid har företaget investerat i ledande telekomföretag i Indien, Thailand, Filippinerna och Indonesien. Erbjuder produkter inom flera segment, däribland klimatteknologi, industriautomatisering och kraftnät. Erbjuder högteknologiska produkter och service till kunder inom flygindustrin och byggbranschen. Asiatisk Infrastruktur Tillväxt ger dig möjligheten att till begränsad risk investera i aktier som förväntas gynnas av den infrastrukturella boomen i Asien.

3 Chongqing, Kina FORTSATT STARK TILLVÄXT I ASIEN Tillväxtmarknaderna utgör en allt större del av den globala ekonomin. De asiatiska ekonomiernas tillväxt väntas bli fortsatt hög trots den senaste tidens turbulens. Ökad inhemsk konsumtion utgör ett allt viktigare skäl för tillväxten. Enligt Asian Development Bank väntas BNP-tillväxten för de asiatiska ekonomierna, Japan exkluderat, bli 7,6 procent under 2008 (8,7 procent 2007). Kina väntas växa med 10,0 procent (11,4) och Indien med 8,0 procent (8,7). TILLVÄXTEN DRIVER EFTERFRÅGAN PÅ INFRASTRUKTUR Medelklassen i flertalet asiatiska länder växer snabbt och i takt med att levnadsstandard och löner ökar, stiger konsumtion av bland annat kapitalvaror, boende och resor. Städer breder ut sig och det byggs fler hus, broar, motorvägar, järnvägar och flygplatser för att främja urbaniseringen och för att möta den växande befolkningen. Efterfrågan på maskiner, telekomutrustning och energi ökar kraftigt, liksom behovet av snabbare och bättre transportmedel. Analytiker menar att Kina och Indien inom några år kommer att nå en BNP per capita som leder till en explosionsartad ökning i antalet bilar. REKORDSTORA INVESTERINGAR De globala utgifterna för infrastruktur beräknas öka med 50 procent de närmaste tre till fem åren och de asiatiska tillväxtmarknaderna planerar att spendera mer än miljarder dollar på tillväxtfrämjande infrastrukturella förbättringar med fokus på att bygga bort flaskhalsar. Mer än hälften av satsningarna kommer att läggas på utveckling av transport och kommunikationsmedel, såsom expressjärnvägar, motorvägar och flygplatser. Det näst största investeringsområdet beräknas bli kraft och energi, däribland utveckling av alternativa energikällor för att möta en växande befolkning och hårdare miljökrav. TRANSPORT- OCH KOMMUNIKATIONSEXPANSION Kina planerar att bygga 97 nya flygplatser till år 2020 i syfte att möta den ökande efterfrågan på resor och transporter. Nästan hälften av flygplatserna ska vara färdigställda redan år Utöver detta meddelar Kinas premiärminister, Wen Jiabao, att Kina planerar att skapa en nationell flygplanstillverkare för att konkurrera med Airbus och Boeing. Det ligger en stor potential i den inhemska marknaden vad gäller flygtrafik, och enligt analytiker på de stora investmentbankerna väntas antal passagerare per år fortsätta stiga dubbelsiffrigt fram till år Kina, som redan har världens näst största järnvägsnät, planerar under de närmaste åren att bygga km nytt järnvägsspår för expresstrafik. Indien arbetar med världens största vägprojekt, The Golden Quadrilateral, som omfattar nästan 500 mil fyr- och sexfilig motorväg som ska knyta samman storstäderna Mumbai, Dehli, Kolkata och Chennai. Indien ligger långt fram vad gäller produktion av miljövänliga minibilar och tack vare det låga priset har allt fler indier råd att skaffa sig bil. Bilförsäljningen i Indien väntas öka med 50 procent de kommande tre åren. Även vad gäller internetanvändning och bredband går utvecklingen snabbt. Under de första månaderna 2008 har antalet internetanvändare i Kina ökat med 11 miljoner, vilket betyder att Kina nu passerat USA vad gäller flest internetanvändare i absoluta tal. LJUS FRAMTID Den infrastrukturella dynamiken i de asiatiska länderna är större än på länge. Statsfinanserna i många asiatiska ekonomier är stabila och en expansiv politik främjad av regeringsskiften kan komma att ytterligare stimulera infrastrukturinvesteringar trots en eventuell lågkonjunktur. Pris och kostnader: Teckningskursen inkluderar ett arrangörsarvode motsvarande ca 1,0 procent av investeringsbeloppet per löptidsår. Courtage om 3,0 procent av investeringsbeloppet tillkommer. Courtage och arrangörsarvode ska bland annat täcka kostnader för administration, marknadsföring och distribution.

4 Investera i Asiatisk Infrastruktur Tillväxt! CALYON Crédit Agricole CIB presenterar Asiatisk Infrastruktur Tillväxt en investering i aktier som förväntas gynnas av den infrastrukturella boomen i Asien. Asiatisk Infrastruktur Tillväxt riktar sig till dig som tror på en fortsatt ökning av infrastrukturprojekt i de asiatiska ekonomierna och samtidigt önskar begränsa risken i din investering. UNDERLIGGANDE AKTIEKORG Asiatisk Infrastruktur Tillväxt erbjuder exponering mot en likaviktad aktiekorg inkluderande 12 bolag med betydande verksamhet i asiatiska tillväxtmarknader. Bolagen, som presenteras närmare på sida 2, är handplockade av Crédit Agricole Groups analyshus i Asien, vilket är ett av de mest framstående och prisbelönta i regionen. Bland annat vann det 2006 den Bloombergarrangerade omröstningen Most Accurate Research. Analyshuset har även flertalet gånger blivit utnämnt till nummer ett inom analys och mäkleri av tidskriften Asiamoney. MÖJLIGHET TILL GOD AVKASTNING En investering i Asiatisk Infrastruktur Tillväxt ger möjlighet till god avkastning för investeraren vid positiv värdeutveckling i underliggande aktiekorg. Avkastningen på förfallodagen beräknas utifrån skillnaden mellan start- och slutkurser för aktiekorgen. Startkurser är stängningskurserna den 3 november 2008 och slutkurserna beräknas som genomsnittet av stängningskurserna på 13 observationsdatum under löptidens sista 12 månader. 2 Deltagandegraden är indikativt 105 procent. 1 KAPITALSKYDD Obligationen är en investering utan valutarisk där emittenten är skyldig att återbetala minst 100 procent av det nominella beloppet på förfallodagen (notera dock att eventuell överkurs och/eller courtage inte omfattas av kapitalskyddet). MÖJLIGHET TILL VINSTSÄKRING Under löptiden kan vinstsäkring erbjudas, vilket i praktiken innebär en möjlighet att säkra en vinst utan att gå miste om en fortsatt möjlig uppgång på marknaderna. Detta uppnås genom att investeraren löser in obligationen kostnadsfritt och köper en ny liknande obligation emitterad av CALYON Financial Products Ltd. VALUTASÄKRING Investeringen är valutasäkrad i svenska kronor. 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% Historisk avkastning innebär ingen garanti för eller indikation om framtida avkastning. Källa: Bloomberg. Datum -100% RISKER Exponeringen: Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på obligationen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker däribland aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i obligationen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Kreditrisk: Avkastningsmöjligheten i obligationen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på förfallodagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Förtida avveckling: Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Om obligationen säljs av innehavaren före förfallodagen, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde, som påverkas av en mängd faktorer, däribland volatilitet och räntor. Marknadsvärdet kan under löptiden vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Indexnivå Asiatisk Infrastrukturkorg MSCI Developed World Index (MXWD) 1 Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på löptidens första dag och är beroende av då rådande marknadsförutsättningar, särskilt räntenivå och volatilitet i underliggande tillgångar. Den slutgiltiga deltagandegraden kan bli såväl högre som lägre än den indikativa deltagandegraden. Anmälan om teckning är bindande om inte deltagandegraden understiger 80 procent. 2 Se Final Terms för detaljerad information samt beräkningsmetod.

5 Skatter: En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i en obligation beskattas som en kapitalvinst. För en obligation, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i obligationen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Hur fungerar en indexobligation tillväxt? Startdag Obligation Option Förfallodag 100 % av nominellt belopp återbetalas på förfallodagen Möjlighet till god avkastning Hur beräknas avkastningen? Exempel: Investering om 100 obligationer à kr i investeringsbelopp, det vill säga kr totalt: 3 Avkastning Årlig Nominellt Indexkorg- Avkastnings- på nominellt Total effektiv belopp avkastning faktor belopp utbetalning avkastning kr +80 % 105 % 84 % kr 17 % kr +40 % 105 % 42 % kr 7 % kr 0 % 105 % 0 % kr -4 % kr -40 % 105 % 0 % kr -4 % De asiatiska tillväxtmarknaderna planerar att spendera mer än miljarder dollar på tillväxtfrämjande infrastrukturella förbättringar de närmaste åren. 3 Räkneexemplet visar hur obligationens avkastning beräknas baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa deltagandegraden. Dessa beräkningar ska inte ses som en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning. 4 Beräkning inklusive courtage och överkurs. Antagen investeringshorisont är 3,17 år, vilket motsvarar tiden från startdag till förfallodag för Asiatisk Infrastruktur Tillväxt.

6 Erbjudandet i sammandrag EMITTENT: CALYON Financial Products Ltd. (garanterat av CALYON Crédit Agricole CIB, AA- hos Standard & Poor's) ARRANGÖR OCH SÄLJARE: Oak Capital Group AB (Oak Capital) KAPITALSKYDD: 100 procent av det nominella beloppet återbetalas på förfallodagen LÖPTID: 3 år, 3 november november 2011 (Förfallodag 4 januari 2012) ANDRAHANDSMARKNAD: CALYON Crédit Agricole CIB avser att inregistrera obligationerna på Luxembourg Stock Exchange. Oak Capital kommer under normala marknadsförhållanden att hålla daglig andrahandsmarknad för samtliga utgivna strukturerade produkter. Avslut före förfallodagen sker till gällande marknadsvärde, som bland annat påverkas av rådande omständigheter på de aktuella marknaderna. Marknadsvärdet kan under löptiden vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. För aktuell avgift vid försäljning, se Oak Capitals prislista på LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP: SEK, motsvarande 10 obligationer om nominellt belopp kr plus en överkurs om 10 procent per obligation, vilket motsvarar kr per obligation COURTAGE: Tillkommer med 3 procent på investeringsbeloppet (330 kr per obligation) KORTNAMN: CAS0808A BETALNING: Fullständig betalningsinstruktion skickas ut efter det att anmälan registrerats hos Oak Capital ANMÄLAN: För anmälan kontakta er finansiella rådgivare eller gå in på Innan beslut fattas om anmälan uppmanas investeraren ta del av de detaljerade villkoren för Asiatisk Infrastruktur Tillväxt. Informationen finns tillgänglig på Tidsplan 10 oktober 2008 Sista anmälningsdag 17 oktober 2008 Likviddag 3 november 2008 Startkurser fastställs 3 november 2011 Slutkurser fastställs 4 januari 2012 Förfallodag och utbetalning Kontakt Oak Capital Box Stockholm Telefon: info@oakcapital.se CALYON CRÉDIT AGRICOLE CIB CALYON Crédit Agricole Corporate and Investmentbank, som är garant för obligationen, ingår i Crédit Agricole Group, en av världens största finansiella institutioner. CALYON Crédit Agricole CIB är en av Europas mest framstående värdepappersfirmor med institutioner, företag och stater som kunder. Verksamheten omfattar allt från försäljning, handel och garantigivning av värdepapper till investment banking, private equity, finansiella rådgivningstjänster, analys, riskkapital, mäklartjänster och kapitalförvaltning. CALYON Crédit Agricole CIB har följande kreditbetyg: AA- (Standard & Poor's) och Aa1 (Moody's). Crédit Agricole Group har kontor i 60 länder på 5 kontinenter och har drygt anställda. Huvudkontoret ligger i Paris och bolaget har sin huvudsakliga notering på Euronext. OAK CAPITAL Oak Capital är specialist på utveckling och distribution av alternativa investeringslösningar, särskilt strukturerade produkter. Målsättningen är att erbjuda en attraktiv avkastningspotential till en på förhand känd risknivå. De anställda i Oak Capital har lång och bred erfarenhet från den finansiella sektorn, i synnerhet inom strukturerade produkter, både från Skandinavien och internationellt. För de nordeuropeiska marknaderna har Oak Capital ett exklusivt samarbete med en av världens ledande emittenter av strukturerade produkter Crédit Agricole Group. Oak Capital är ett svenskt värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. VIKTIG INFORMATION Informationen i denna broschyr utgör marknadsföring avseende det aktuella erbjudandet och ger inte en komplett bild. Inför ett investeringsbeslut uppmanas investeraren att ta del av emittentens fullständiga prospekt (Base prospectus, Supplements och Final Terms) som finns tillgängligt hos Oak Capital ( En investering i en obligation är endast lämplig för investerare som har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper, som har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen och som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen. Obligationen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen. Om obligationen är en lämplig eller passande investering måste dock alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden. Emittenten förbehåller sig rätten att dra tillbaka erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt deras bedömning äventyrar emissionens genomförande eller om deltagandegraden blir lägre än 80 procent. Arrangör och säljare