Aktieobligation Sverige Etik

Transkript

1 Aktieobligation Sverige Etik - En treårig kapitalskyddad placering Marknadsföringsmaterial april Strukturerade produkter, Sverige En etisk placering på den svenska aktiemarknaden Avkastningen styrs av utvecklingen i fem bolag från OMXS30 Ethical Gross Index Löptid 3 år Kapitalskyddet ger dig minst nominellt belopp på förfallodagen Två alternativ: Trygg med teckningskurs 100% och Chans med teckningskurs 110% Teckningstid: 14 april - 4 maj,

2 Aktieobligation Sverige Etik - En treårig kapitalskyddad placering Produktbeskrivning Aktieobligation Sverige Etik är en treårig kapitalskyddad placering på den svenska aktiemarknaden. Avkastningen är kopplad till en likaviktad aktiekorg bestående av fem svenska bolag från OMXS30 Ethical Gross Index: H&M, Ericsson, AstraZeneca, Sandvik och Skanska. gen kommer ej att bytas ut på grund av en eventuell exkludering ur indexet. Följande sektorer finns representerade i aktiekorgen: Sverige Etik erbjuds i två alternativ, Trygg och Chans, med teckningskurs om 100 respektive 110 procent. Avkastningen för Sverige Etik beror på hur aktiekorgen utvecklas under löptiden. Utvecklingen beräknas såsom skillnaden mellan korgens startkurs och slutkurs. Startkursen avser stängningskursen för placeringens startdag och stängningskursen avser ett genomsnitt av fyra avläsningar under löptidens sista tre månader. Aktieutvecklingen är maximerad till 60 procent per aktie. Oavsett hur bolagen utvecklas under löptiden utbetalas på förfallodagen minst nominellt belopp. Vid en negativ korgutveckling riskerar därmed investeraren att förlora courtage samt eventuell överkurs. En andrahandsmarknad där produkten kan köpas och säljas under löptiden erhålls genom att Sverige Etik noteras på NASDAQ OMX obligationslista Tailor Made Products. För mer information om andrahandsmarknaden, se avsnitt Risker. Samtliga fem bolag i korgen ingick vid framtagandet av detta marknadsföringsmaterial i OMXS30 Ethical Gross Index. Nordea tar inget ansvar för att samtliga aktier i korgen kommer att ingå i indexet under hela placeringens löptid. Bolagen i aktiekor- Industri Läkemedel IT Detaljhandel OMXS30 Ethical Gross Index OMXS30 Ethical Gross Index består av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen exklusive de som ej uppfyller indexets etiska kriterier. Indexet innehåller enbart företag som på ett godtagbart sätt efterlever kraven i internationella konventioner angående mänskliga rättigheter och miljö. Kriterierna innebär att företag vars årliga omsättning till mer än fem procent utgörs av produktion och/eller försäljning av krigsmateriel, tobaksprodukter, alkohol eller spel exkluderas från indexet. Placering görs heller ej i företag med verksamhet relaterad till pornografisk industri. Produktklassificering Nordeas produktklassificering är till för att ge en överblick över placeringen och dess viktigaste egenskaper och avkastningspotential: Tillgångsklass Kapitalskydd Löptid Struktur Avkastning Börs Andrahandsmarknad Aktier 100% Förtidsinlösen Traditionell Obegränsad Noterad Aktiv Valuta Delvis Kort Exotisk Max Onoterad Begränsad Råvaror Inget Medium Digital Min Ingen Räntor Lång Dynamisk Risk i underliggande tillgång Ju högre risken är i den underliggande tillgången, desto större är svängningarna i underliggande utveckling och desto högre är också den potentiella avkastningen. 2

3 Simulerad historisk avkastning (H) (S) Trygg Min Medel Max Återbetalat vid investerat 100,000 kr 100, , ,486.3 Effektiv årsavkastning -0.66% 3.51% 9.65% Chans Min Medel Max Återbetalat vid investerat 110,000 kr 100, , ,720.3 Effektiv årsavkastning -3.76% 4.60% 15.91% Källa: Bloomberg (bearbetat av Nordea) Historisk utveckling (H) Diagrammen visar utvecklingen för aktiekorgen samt de enskilda bolagen under de senaste nio åren. Historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden men kan hjälpa dig att bedöma risken och avkastningspotentialen Tabellen ovan visar vad det genomsnittliga och det maximala utfallet skulle ha blivit om en Aktieobligation Sverige Etik hade givits ut varje handelsdag, med de preliminära indextalen, från 20 mars 2000 fram till 20 mars Tabellen visar även minsta möjliga återbetalningsbelopp. Läs mer om simulerad historisk avkastning under Marknadsföringsmaterial. 2 procent courtage ingår vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen /03/ /03/ /03/ /03/ /03/2008 Aktiekorgen Jämförelseindex (OMXS30) Marknadskommentarer Sverige befinner sig i en lågkonjunktur och börserna har under det senaste året fallit kraftigt. Lågkonjunktur och fallande vinster har nu räknats in i aktiekurserna, men trots detta lär utmaningarna kvarstå den närmsta tiden. Källa: Bloomberg (bearbetat av Nordea) Relativt kontinentaleuropa har dock både Norden och Sverige klarat sig väl och framtidsutsikterna är stabilare. Den svaga kronan gynnar svensk export och jämfört med de globala aktiemarknaderna är förutsättningarna goda. Dagens låga börskurser skapar nu potential på längre sikt Den betydande exportsektorn är beroende av en global återhämtning och när denna inleds finns stora möjligheter för svenska bolag /03/ /03/ /03/ /03/ /03/2008 H&M Ericsson AstraZeneca Sandvik Skanska Källa: Bloomberg (bearbetat av Nordea) Varför Sverige Etik? + + Etiskt utvalda bolag Svenska bolag lågt värderade Ökande vinstvarningarna och negativ vinsttillväxt Stor exponering mot global konjunktur 3

4 Indikativa placeringsvillkor Emittent Nordea Bank Finland Abp (AA-/Aa1) ( Nordea ) Instrumenttyp Aktieobligation (Strukturerad produkt) Kapitalskydd Ja, 100% av nominellt belopp* Teckningsperiod 14 april 4 maj, 2009 Löptid 3 år Likviddag 8 maj, 2009 Startkurs Fastställs den 8 maj, 2009 Slutkurs Fastställs som ett genomsnitt av 4 avläsningar under placeringens sista 3 månader Förfallodag 8 maj, 2012 Valuta Svenska kronor Multiplar kr (Minsta teckningsbelopp kr) Kurs Trygg kurs 100% Chans kurs 110% Preliminära indextal Trygg 0,60 (lägst 0,50) Chans 1,30 (lägst 1,15) Fastställs senast på likviddagen Courtage 2,00% Referenstillgång Fem svenska bolag från OMXS30 Ethical Gross Index: H&M, Ericsson, AstraZeneca, Sandvik och Skanska** Återbetalningsbelopp Nominellt belopp plus Tilläggsbelopp Tilläggsbelopp Max ( [Nominellt belopp x Korgutveckling x Indextal] ; 0) Korgutveckling (Slutkurs Startkurs) / Startkurs Aktieutvecklingen är maximerad till 60% för varje aktie Börsnotering Ja, NASDAQ OMX obligationslista Tailor Made Products, minsta teckningspost nominellt kronor Andrahandsmarknad Ja Registrering Euroclear Sweden AB, Trygg SE Chans SE *Kapitalskyddet gäller på förfallodagen. Investerare tar en kreditrisk på Nordea då återbetalning av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att Nordea klarar att uppfylla dessa åtaganden på förfallodagen. Observera att investeraren alltid riskerar överkurs och courtagekostnad i det fall indexutvecklingen är negativ. För information angående risker och kapitalskydd, se avsnitt Risker samt Grundprospektet med tillägg. **De fem bolagen tillhörde OMXS30 Ethical Gross Index vid framtagandet av detta marknadsföringsmaterial. Nordea tar inget ansvar för att samtliga aktier i korgen kommer att ingå i indexet under hela placeringens löptid. Bolagen i aktiekorgen kommer ej att bytas ut på grund av en eventuell exkludering ur indexet. 4

5 Avkastningsexempel Utfall 1 Utfall 2 Utfall 3 H&M +45% +70% (ersätts med 60%) -30% Ericsson +30% +10% -25% AstraZeneca -5% +80% (ersätts med 60%) +10% Sandvik +40% -10% -15% Skanska +30% +5% +5% Aktiekorgutveckling +28% +25% -11% Avkastning ( x 0,6 + 0,28)= kr ( x 0,6 x 0,25)= kr 0 kr Återbetalningsbelopp kr kr kr Avkastningsexempel (E) Återbetalningsbeloppet för Aktieobligation Sverige E- tik beräknas enligt följande: Nominellt belopp + (Nominellt belopp x Indextal x Aktiekorgutveckling) Exemplet ovan utgår från en investering på kronor i alternativ Trygg och visar tre potentiella utfall. En aktieutveckling som överstiger 60 procent ersätts med 60 procent. Vid en negativ aktiekorgutveckling tar kapitalskyddet vid och återbetalningsbeloppet motsvarar det nominella beloppet. Förutsättningar för emissionen I samband med utgivning av denna typ av obligationer har Nordea kostnader för bl.a. produktion, distribution och riskhantering. För att täcka kostnader tas courtage och provision ut. Nordeas provision inkluderas i priset på produkten och uppgår till ca 0,75 procent per år, beräknat på obligationens nominella belopp. Nordea förbehåller sig rätten att ställa in emissionen; om händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt deras bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av Aktieobligation Sverige Etik, om det totala tecknade beloppet understiger kronor, eller om inte indextalen kan fastställas till lägst 50 procent för alternativ Trygg samt lägst 115 procent för alternativ Chans. Marknadsföringsmaterial Om marknadsföringsmaterialet Marknadsföringsmaterialet utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och obligationen. Grundprospektet med tillägg och Slutliga Villkor innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för aktieobligationen och Nordeas erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av dessa dokument. Informationen finns tillgänglig hos Nordea. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med (H) avser historisk information och information markerad med (S) avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Nordeas egna beräkningsmodeller, data och antaganden. En person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. Räkneexempel Information markerad med (E) utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av produkten. Räkneexemplet visar produktens hypotetiska avkastning baserat på rent hypotetiska utvecklingsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning. Investerare förväntas ta del av Slutliga Villkor och Grundprospektet samt tillägg som finns tillgängligt hos Nordea. 5

6 Rådgivning Om den aktuella produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken marknadsföringsmaterialet eller emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i strukturerade produkter är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer överens med de aktuella slutprodukternas exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Nordea har rätt att använda följande index och är enligt licensavtalen skydig att publicera följande textavsnitt: Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM, OMXS30 IndexTM och OMX/GES OMXS30 Ethical Gross Index är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt Bolagen ) och licensierade för användning av Nordea Bank AB (publ) vad avser vissa produkter ( Produkterna ). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. Webbsida: Skattesituation Aktieobligation Sverige Etik ska beskattas enligt regler för delägarrätter. Detta är enbart allmän information. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare angående de skattemässiga konsekvenserna av en investering i produkterna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Risker Alla placeringar är förenade med risker. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med strukturerade produkter. Mer information finns i avsnittet Riskfaktorer i Grundprospektet för Nordeas MTN-program. Du kan hämta Grundprospektet med tillägg på närmaste Nordeakontor eller på vår hemsida nordea.se. Strukturerade produkter är komplicerade De strukturerade produkternas avkastning bestäms av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du investerar i en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. I avsnittet Värdeutvecklingsstrukturer - en beskrivning i Grundprospektet beskrivs hur avkastningen bestäms för olika strukturerade produkter. Marknadsrisk Värdeutvecklingen för en strukturerad produkt styrs av marknadsutvecklingen för olika typer av underliggande tillgångar, tex. aktier, råvaror, valutor eller någon annan tillgång. På förfallodagen är det den underliggande tillgångens värdeutveckling i kombination med aktuell värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får någon avkastning och hur stor den i sådana fall blir. Under löptiden påverkas produktens värde bland annat av den underliggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning, hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning (om den underliggande tillgången är en aktie). Alternativkostnad Om marknadsutvecklingen är ogynnsam får du bara tillbaka det nominella beloppet på förfallodagen. Det innebär att du förlorat överkursen, courtagkostnaden samt den ränta som du skulle ha fått om du istället hade valt en räntebärande placering. Prissättningsrisk Villkoren (indextalen) i presentationen är preliminära och är beroende av rådande marknadsförutsättningar vid prissättningstillfället. Indextalen kan komma att fastställas såväl högre som lägre än vad som indikerats. Valutarisk Investering och återbetalning sker i svenska kronor. Alla beräkningar gällande avkastning sker i svenska kronor, vilket innebär att en försvagning/förstärkning av utländsk valuta inte direkt påverkar återbetalningsbeloppet för produkten. Risker knutna till marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Nordea behöva göra vissa ändringar i beräkningar eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Nordea får göra ändringar i villkoren som Nordea bedömer nödvändiga i samband med särskilda händelser såsom anges i Allmänna Villkor. 6

7 Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas att: handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå, tillgången (om det är en aktie) avnoteras, företaget sätts i konkurs, likvidation eller genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller något motsvarande, eller det sker en ändring i lag eller att Nordea får ökade riskhanteringskostnader. Om Nordea bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Nordea göra en förtida beräkning av avkastningen. Likviditetsrisk och förtida försäljning Strukturerade produkter är menade att behållas till förfallodagen. Om du väljer att sälja produkten före förfallodagen och produktens marknadsvärde då understiger det nominella beloppet riskerar du att inte få tillbaka placerat belopp. Dessutom får du betala courtage enligt Nordeas gällande prislista. Ibland kan det vara svårt eller omöjligt att sälja produkten under löptiden (man säger då att den är illikvid). Under normala marknadsförhållanden erbjuder dock Nordea en köpkurs för den som vill sälja i förtid. Kreditrisk Om du köper en strukturerad produkt av Nordea tar du en kreditrisk på Nordea Bank Finland Abp. Återbetalningen av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att Nordea klarar att uppfylla dessa åtaganden på återbetalnings- dagen. Ett sätt att bedöma om Nordea Bank Finland Abp är kreditvärdigt är att titta på Nordeas kreditbetyg som är AA- enligt Standard & Poor s och Aa1 enligt Moody s. Mer information finns på och Övrigt Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Du som investerare måste själv bedöma om en placering i dessa produkter är lämplig utifrån din egen finansiella situation. Det är viktigt att du kan värdera fördelarna och nackdelarna med en placering samt att du har tagit del av den information som finns i Grundprospektet och Slutliga Villkor Risk i underliggande tillgång - En förklaring Ett bra sätt att få en uppfattning om riskerna i olika placeringar är att studera hur dess avkastning har varierat över tiden, vilket vanligtvis gör med hjälp av dess standardavvikelse. Riskskalan är baserad på den underliggande tillgångens historiska standardavvikelse (normalt fem års data) och har som syfte att ge en bild av den underliggande risken i placeringen. Tabellen nedan visar exempel på olika tillgångar och dess risker: Låg risk Medel risk Hög risk Ränteplacering MSCI World - Världskorg RDX - Ryssland Hedgefonder OMXS30 - Sverige FTSE Xinhua - Kina 7

8 För mer information kontakta din personliga rådgivare. Nordea Markets är namnet på Markets-avdelningarna i Nordea Bank Norge ASA, Nordea Bank AB (publ), Nordea Bank Finland Abp och Nordea Bank Danmark A/S. Detta dokument innehåller information som bara får användas av den avsedda mottagaren. Nordea Markets syn och den information som presenteras i dokumentet var aktuella då dokumentet skrevs, och kan ändras utan föregående underrättelse. Den syn som givits har baserats enbart på information som gjorts tillgänglig för Nordea och i syfte att presentera de tjänster som Nordea erbjuder. Dokumentet innehåller ingen utförlig beskrivning av den produkten eller av riskerna förknippade med den. Denna information kan inte ersätta mottagarens egen bedömning. Nordea Markets är inte och söker inte uppträda som rådgivare i juridiska frågor eller i skatte- eller bokföringsfrågor. Lämplig professionell rådgivning ska alltid inhämtas innan placerings- eller kreditbeslut fattas Detta dokument får inte i något syfte kopieras, distribueras eller publiceras utan skriftligt medgivande i förhand från Nordea Markets. 8