Årsredovisning 2015 för. Dina Försäkringar Sydöstra Norrland. Org nr

Transkript

1 Årsredovisning 2015

2 org nr Årsredovisning 2015 för Dina Försäkringar Sydöstra Norrland Org nr Innehåll: Sida Förvaltningsberättelse 4-5 Femårsöversikt 6 Resultaträkning 7 Resultatanalys 8 Balansräkning 9-10 Redogörelse för förändringar i eget kapital 11 Kassaflödesanalys 12 Redovisningsprinciper och noter Underskrifter 25 Ord och begrepp 26 Revisionsberättelse 27

3 4 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Dina Försäkringar Sydöstra Norrland ömsesidigt org nr , avger härmed årsredovisning för tiden 1 januari - 31 december Bolaget bedriver verksamhet i associationsformen ömsesidigt försäkringsbolag och har sitt säte i Söderhamns kommun. Bolagets adress är: Norrtullsgatan 8, Söderhamn. VERKSAMHETEN Bolaget meddelar direkt försäkring mot brand och annan sakskada till privatpersoner, lantbruk och företag. Bolagets koncessionsområde utgörs av samtliga kommuner i Norrland och inom Dalarnas län, kommunerna Tierp, Älvkarleby, Östhammar och Heby inom Uppsala län, samt kommunerna Fagersta, Norberg och Sala inom Västmanlands län. Genom Dina Försäkring AB (Dina AB) tillhandahåller bolaget även försäkringar inom försäkringsklasser där bolaget saknar egen koncession. Bolaget meddelar även indirekt försäkring mottagen från Dina AB. ORGANISATION OCH STRUKTUR Dina Försäkringar Sydöstra Norrland är till formen självständigt och ömsesidigt, vilket innebär att bolagets ägare utgörs av dess försäkringstagare. Bolaget är självständigt och dess ledning och styrelse finns i länet. Bolaget är tillsammans med 11 andra Dina bolag medlem i Dina Försäkringar Federation och delägare i Dina AB, som bl.a ansvarar för att gruppens försäkringar på ett betryggande sätt blir återförsäkrade, både externt och inom Dina-bolagsgruppen. Bolaget omfattas av Dina-bolagsgruppens interna återförsäkringssystem, som innebär att bolaget även mottar andelar av Dina Försäkring AB och gruppens återförsäkring genom förmedling av Dina Försäkring AB. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Bolaget har inte drabbats av några större skadehändelser under året vilket har gett ett mycket gott resultat i framförallt den direkta affären. Ett fortsatt fokus på att minska driftskostnaderna under året har också gett resultat och tillsammans med en bra kapitalavkastning kan bolaget visa ett av bolagets bättre resultat genom tiderna. PERSONAL Bolagets styrelse har 5 ledamöter exklusive verkställande direktören. Bolaget har 15 anställda inklusive bolagets verkställande direktör och avser inte att väsentligt förändra personalsituationen under nästkommande år. Upplysningar om ersättning och förmåner till ledande befattningshavare lämnas i Not 33. ' RESULTAT Bolagets premieintäkt uppgick till tkr ( tkr). Premieintäkter i direkt försäkring har ökat till tkr ( tkr). För mottagen återförsäkring har premieintäkten ökat med tkr. Skadekostnadsprocenten har minskat till 53,4% (65,5%). Driftskostnadsprocenten har minskat med 6 % till 27,4 %. Det tekniska resultatet uppgår till tkr (1 039 tkr). Kapitalavkastningen uppgår till tkr (totalavkastning 6,4 %) att jämföra med fjolårets kapitalavkastning om tkr (totalavkastning 6,0%) RISKEXPONERING Försäkringsrisker Bolaget meddelar direkt försäkring mot brand och annan sakskada på egendom till privatpersoner, lantbruk och företag (grupp e). Landfordon klass 3 med begränsning till självgående skördetröskor eller andra självgående lantbruksmaskiner, fartyg klass 6 med begränsning till fritidsbåter samt annan förmögenhetsskada klass 16. Genom ett återförsäkringsprogram som finns inom Dina-gruppen erhålls en mycket god riskspridning. I direkt affär var bolagets maximala självbehåll per risk och händelse 3,0 Mkr. Risker för vilka bolaget saknar egen koncession tecknas med Dina Försäkring AB som direktförsäkringsgivare. Dina Försäkring AB avger affären internt som riskutjämnad återförsäkring inom Dina-gruppen. Dessutom innehåller återförsäkringsskyddet ett moment som begränsar årets sammanlagda skadekostnad till ett maximalt belopp relaterat till erhållna premier. För ytterligare upplysning om bolagets risker hänvisas till Not 2.

4 org nr Finansiella risker Bolagets största enskilda finansiella risk är aktiekursrisken (onoterade andelar), men även ränterisk, kreditrisk och likviditetsrisk har idenfifierats. Fordringar och skulder avseende återförsäkring är riktad mot Dina Försäkring AB. För ytterligare upplysningar om bolagets risker hänvisas till Not 2. LIKVIDITETS- OCH KAPITALBEHOV Bolagets likviditets- och kapitalbehov är väl tillgodosett med hänsyn till verksamhetens inriktning och omfattning. Konsolideringsgraden för de senaste fem åren framgår av femårsöversikten. SOLVENS II Solvens 2 regelverket träder ikraft den 1 januari Förberedelserna har under 2015 fortgått och kan delas in i två huvudområden, systemutveckling för rapporteringsstöd och företagsstyrning. Översynen av bolagets risk-och företagsstyrningsmodell har till syfte att harmonisera med solvens 2 regelverket. Planen omfattar t ex metod och teknik för standarmodellen, företagsstyrning, utveckling av tekniska lösningar samt utbildning och information. I december 2015 rapporterade bolget till FI en FLAOR (Forward Looking Assesment) för FRAMTIDA UTVECKLING Bolagets affärside: att till sina ägare/försäkringstagare sälja ett bra och prisvärt försäkringsskydd med visionen om att skapa en tryggare vardag i en ny tid, skapar utmaningar. Att vara Alternativet till storbolagen genom att fortsatt uppträda på ett Nära, Nytänkande och Engagerat sätt mot våra ägare/försäkringstagare är nyckeln till framgång. Att kombinera nya arbetssätt, på nya marknader, genom nya kanaler med tidigare arbetssätt som skapat förtroende och kvalitet, är nyckeln till tillväxt. Kunders nya köpvanor i en allt mer digitaliserad värld ger oss stora möjligheter till fortsatt utveckling. RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står: Balanserat resultat Årets resultat Styrelsen föreslår att vinsten disponeras på följande sätt: I ny räkning balanseras

5 6 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr FEMÅRSÖVERSIKT Jämförelsetalen för åren 2011 avser Dina Försäkringar Sydöstra Norrland före sammanslagning med Dina Försäkringar Gestrikebygden och Dina Försäkringar Helsinge. Belopp i tkr Resultat Premieintäkt (f e r) Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Försäkringsersättningar (f e r) Återbäring och rabatter Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsens resultat Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar (verkligt värde) Premieinkomst (f e r) Försäkringstekniska avsättningar (f e r) Konsolideringskapital Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjuten skatt Summa konsolideringskapital Konsolideringsgrad % 1 ) Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Nyckeltal Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (f e r) 53,4 65,5 85,4 68,2 73,7 Driftskostnadsprocent (f e r) 27,4 33,3 31,7 34,1 29,6 Totalkostnadsprocent (f e r) 80,8 98,8 117,1 102,3 103,2 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % 2 ) 1,2 1,2 2,0 1,4 2,3 Totalavkastning % 3 ) 6,4 6,0 9,8 9,4-6,9 1) Konsolideringsgrad mäts som kvoten mellan konsolideringskapital och premieinkomst för egen räkning. 2) Direktavkastning mäts såsom summan av driftsresultat fastigheter, utdelningar och ränteintäkter i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank. 3) Totalavkastning mäts såsom summan av direktavkastning, värdeförändringar och realisationsresultat i förhållande till genomsnittligt värde på Placeringstillgångar och Kassa och bank.

6 org nr RESULTATRÄKNING Belopp i kr TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE not Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter återförsäkrares andel FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) DRIFTSKOSTNADER 6, SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter 8, Orealiserade vinster och förluster på plac.tillgångar 9, Kapitalavkastning, kostnader 10, Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen RESULTAT FÖRE BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATT Bokslutsdispositioner Förändring av säkerhetsreserv Förändring periodiseringsfond RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Årets resultat ÅRETS TOTALRESULTAT

7 8 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr RESULTATANALYS 2015 Totalt Direkt försäkring av Summa Mottagen Belopp i kr svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & Motorfordon Djur SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS villa fastighet TEKNISKA RESULTAT Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat (före avgiven återförsäkring) återförsäkrares andel Avvecklingsresultat (efter avgiven återförsäkring) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar NOTER TILL RESULTATANALYS FÖR Totalt Direkt försäkring av Summa Mottagen SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE svenska risker direkt återförsäkring försäkring Hem & Företag & Motorfordon Djur villa fastighet PREMIEINTÄKTER (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Ej intjänade premier och kvardröjande risker FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel

8 org nr BALANSRÄKNING not TILLGÅNGAR Belopp i kr IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Andra immateriella tillgångar PLACERINGSTILLGÅNGAR 20 Byggnader och mark Andel i bostadsrättsförening Aktier och andelar i intresseföretag Aktier Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Oreglerade skador FORDRINGAR Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar ANDRA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Aktuell skattefordran Kassa och bank FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

9 10 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr BALANSRÄKNING not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat OBESKATTADE RESERVER FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador ANDRA AVSÄTTNINGAR Pensioner och liknande förpliktelser Aktuell skatteskuld Uppskjuten skatteskuld SKULDER Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser Ansvarsförbindelser Inga Inga Åtaganden Inga Inga

10 org nr RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Balanserat Årets Reservfond resultat resultat Ingående eget kapital föregående räkenskapsår Resultatdisposition Årets resultat Årets totalresultat Utgående eget kapital föregående räkenskapsår Ingående eget kapital räkenskapsåret Resultatdisposition Årets resultat Årets totalresultat Utgående eget kapital räkenskapsåret

11 12 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2) Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder Nettoinvestering i immateriella tillgångar 0 0 Nettoinvestering i byggnader och mark Nettoinvesteringar i finansiella placeringstillgångar Förändring i depåer hos företag som avgivit återförsäkring Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvestering i materiella tillgångar 3) Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut ) Direktavkastning Fastighetsnetto Ränteinbetalningar Ränteutbetalningar Erhållen utdelning ) Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Värdeförändring på placeringstillgångar Realisationsvinster/förluster materiella tillgångar 0 0 Avskrivningar Förändring försäkringstekniska avsättningar f.e.r Förändring avsättningar pensioner Summa justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet ) Materiella tillgångar Utbetalningar från förvärv Inbetalningar från avyttringar 0 0 Summa nettoinvestering i materiella tillgångar

12 org nr NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Not 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Bolagets årsredovisning för verksamhetsåret är upprättad enligt Lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) inklusive ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Bolaget tillämpar lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2, FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen Resultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämman den Förutsättningar vid upprättande av de finansiella rapporterna Bolagets funktionella valuta är svenska kronor och utgör rapporteringsvaluta. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av finansiella tillgångar klassifiserade som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att försäkringsföretagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. De mest betydande antagandena sker för avsättning för oreglerade skador. Resultatredovisning Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke- tekniskt resultat som omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. Kapitalavkastningen inkluderar orealiserade värdeförändringar. Beräkning av kapitalavkastning som överförs till försäkringsrörelsen framgår av not 4. Nyutkomna eller reviderade IFRS och tolkningsuttalanden Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. räkenskapsår 2016 och framåt planeras inte att förtidstillämpas. Utvecklingen av en ny redovisningsstandard för redovisning av försäkringsavtal (IFRS 4 fas 2) har pågått under flera år under ledning av IASB. Standarden innebär en enhetlig internationell redovisningsstandard för redovisning av försäkringsavtal. Ett utkast till ny standard gavs ut I juni 2013 utfärdade IASB ett reviderat utkast till ny standard. Det reviderade utkastet har genomgått en remissrunda. IASB planerar att avsluta arbetet under En ny standard förväntas komma ut i slutet av 2016, med tidigast bedömt ikraftträdande 1/ Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på företagets finansiella rapporter. FFFS 2015:12, Föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag kommer att ersätta Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:26) om årsredovisning i försäkringsföretag. I de nya föreskrifterna införs utökade upplysningskrav på den diskonteringsränta som företaget använder. Bestämmelserna om nyckeltal har anpassats till de krav och begrepp som gäller i och med genomförandet av Solvens 2-direktivet och försäkringsgrenarnas indelning har anpassats till den nationella tillsynsrapporteringen. Reglerna om offentliggörande av redovisningsrelaterade uppgifter om ersättningar och förmåner till ledningen överförs till FFFS 2015:12 från Finansinspektionens allmänna råd (FFFS 2011:2) om ersättningspolicy i försäkringsföretag, fonbolag och börser, clearingorganisationer och institut för utgivning av elektroniska pengar. Reglerna träder i kraft den 1 januari 2016 och tillämpas för första gången på årsredovisningar och koncernredovisningar för räkenskapsår som inleds efter den 31 december 2015 och i delårsrapporter som upprättas för del av sådant räkenskapsår. Utöver förändrade krav på upplysningar och nyckeltal förväntas inte de nya reglerna innebära någon väsentlig förändring i de finansiella rapporterna. påverkan]. Redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal redovisas enligt IFRS 4. Försäkringskontrakt redovisas och värderas i resultat- och balansräkning i enlighet med sin ekonomiska innebörd och inte efter sin juridiska form i de fall dessa skiljer sig åt. Såsom försäkringsavtal redovisas de kontrakt som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagaren till bolaget och där bolaget går med på att kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Investeringsavtal är avtal som inte överför någon betydande försäkringsrisk från innehavaren till bolaget. Bolagets samtliga försäkringskontrakt har bedömts överföra tillräckligt mycket risk för att klassificeras som försäkringsavtal. Intäktsredovisning/premieinkomst Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras bolaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkensskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Med bruttopremie menas den avtalsbestämda premien för hela försäkringsperioden efter avdrag för sedvanliga kundrabatter. Annullationer reducerar premieinkomsten så snart beloppet är känt. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad under verksamhetsåret. Ej intjänad premie avsätts till avsättning för ej intjänade premier vilket utgör premier för avtalsperioden som hänför sig till nästkommande verksamhetsår. Beräkning för avsättning till ej intjänad premie periodiseras utifrån försäkringskontraktets löptid.

13 14 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr Försäkringsersättning Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller inte. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt avsättning för oreglerade skador, inklusive skaderegleringskostnader, och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäkringsavtal. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringsavtal. Avsättningen beräknas proportionellt efter försäkringsavtalets löptid. Om premienivån bedöms som otillräcklig för att täcka förväntade skade- och driftskostnader görs förstärkning av avsättning för ej intjänade premie med ett tillägg för kvardröjande risk. Avsättning för oreglerade skador Avsättning för oreglerade skador i direktaffären utgörs av skador av uppskattade odiskonterade kassaflöden avseende slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror på händelser som har inträffat före räkenskapsårets utgång med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. (I den mottagna affären avseende trafik sker diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden.) I beloppet inräknas beräknade odiskonterade kassaflöden avseende framtida driftskostnader för att reglera inträffade men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. Avsättning för inträffade men ännu inte rapporterade skador till bolaget så kallad IBNR-avsättning omfattar kostnader för inträffade men ännu okända skador. Beloppet är en uppskattning baserat på historiska erfarenheter och skadeutfall. Avsättningarna för oreglerade skador är väsentliga för bolagets redovisade resultat, då avvikelse mellan avsättning och faktiska framtida utbetalningar resulterar i ett avvecklingsresultat som redovisas kommande år. En redogörelse av avvecklingsresultat återfinns i resultatanalysen. Driftskostnader Driftskostnader redovisas funktionsuppdelat på anskaffningskostnader, administrationskostnader samt provisioner. Driftskostnaderna för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens försäkringsersättningar medan driftskostnader för finansförvaltningen redovisas som kapitalförvaltningskostnader. Återförsäkring Kostnader för avgiven återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. REDOVISNING AV KAPITALAVKASTNING Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Från kapitalförvaltningens resultat förs kapitalavkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för premiefordringar i försäkringsrörelsen. Kapitalavkastning intäkter Posten Kapitalavkastning intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar hyresintäkter från byggnader och mark, utdelning på aktier och andelar (inklusive utdelningar på aktier i koncern- och intresseföretag), ränteintäkter, valutakursvinster (netto) och realisationsvinster (netto). Kapitalavkastning kostnader Under Kapitalavkastning kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster (netto), samt realisationsförluster (netto). Realiserade och orealiseade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde utgör realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och bokfört värde. För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper och övriga placeringstillgångar är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet. Vid försäljning av placeringstillgångar förs tidigare orealiserade värdeförändringar som justeringspost under posterna orealiserade vinster på placeringstillgångar respektive orealiserade förluster på placeringstillgångar. Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångslag.

14 org nr SKATTER Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktioner redovisats i övrigt totalresultat eller eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade på balansdagen, hit hör justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Utgifter för program och utveckling av Dinafederationen försäkrings- och ekonomisystem tas upp som andra immaterialla tillgångar. Avskrivning påbörjades när försäkringssystemet togs i drift under 2012 och när ekonomisystemet togs i drift Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjadeperiod som är beräknad till 8 resp.5 år. BYGGNADER OCH MARK Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Rörelsefastigheter är fastigheter som innehas i syfte att brukas i den egna verksamheten. Bolagets fastigheter: Söderhamn Pilen 11 belägen på Norrtullsgatan 8 används till 100% i den egna verksamheten. Lofsdalen 4:176 i Härjedalens kommun används till 100% för uthyrning till Dina-anställda och förtroendevalda. Fastigheten som utgör rörelsefastigheter redovisas som förvaltningsfastighet i enlighet med undantaget i FFFS 2008:26 (fr o m FFFS2015:12). Värdering sker till verkligt värde. Samtliga värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras på värdering utförd av oberoende värderingsman. Värdering görs normalt vart tredje år. Det verkliga värdet fastställs med en kombination av ortprismetoden, som utgår från jämförbara köp samt avkastningsmetoden. Avkastningsmetoden är baserad på nuvärdet av beräknade framtida kassaflöden samt nuvärdet av ett beräknat restvärde för fastigheten. ANDEL I BOSTADSRÄTTSFÖRENING Bolaget äger en andel i bostadsrättsföreningen Vadstena 3 med adress Storgatan 20, Hudiksvall. Lokalen används till 100% i rörelsen. Andelen har värderats av oberoende värderingsman efter slutförd upprustning under året. Värdering görs tredje år. FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan aktier, räntebärande värdepapper och fordringar. Bland skulder återfinns finansiella skulder, leverantörsskulder och övriga skulder. Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39, vilket innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. IFRS 9 Financial Instruments kommer till att ersätta IAS 39 tidigast från 2017, inget beslut om tidigare tillämpning har tagits. Klassificeringen beror på avsikten med förvärvet av det finansiella instrumentet. Bolaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument till kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen därför att företaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En finansiell tillgång tas bort från rapport över finansiell ställning när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapport över finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i rapport över finansiell ställning endast då det föreligger en legal rätt att kvitta beloppet samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller samtidigt realisera tillgången och reglera skulden.

15 16 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr Värdering Aktier i intresseföretag Innehav i Dina Skog 2013 AB värderas till anskaffningsvärde då ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas. De redovisade värdet uppgår till tkr Aktier och räntebärande värdepapper Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser finns tillgängliga och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Aktier i Dina AB och Dina Försäkringar Mälardalen värderas till substansvärdet inklusive uppskjuten skatt som utgör pris vid handel mellan delägarna. Andra finansiella tillgångar I denna kategori ingår bland annat depåer hos företag som avgivit återförsäkring, fordringar, likvida medel samt upplupna ränteintäkter. Dessa tillgångar värderas till anskaffningsvärde vilket även motsvarar det verkliga värdet. Finansiella skulder Finansiella skulder värderas till anskaffningsvärde vilket även anses motsvara det verkliga värdet. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer bolaget till del och anskaffningsvärdet på tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell tillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod som beräknas till fem ANDRA AVSÄTTNINGAR En avsättning redovisas i balansräkningen när bolaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning kan ske är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. Pensionskostnader Bolaget omfattas av FTP-planen genom försäkring i Försäkringsbranschens Pensionskassa (FPK). FTP-planen är en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Enligt RFR2 redovisas dock FTP-planen som en avgiftsbestämd pensionsplan. Bolagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt bolaget under en period. Bolaget har därutöver ett åtagande för medarbetare födda 1955 och tidigare som ger den anställde rätt att sluta sin anställning innan 65 års ålder. Beräknad skuld, som ligger utanför tryggandelagen, redovisas i balansposten pensioner och liknande förpliktelser. Avsättningen som görs utgår efter ett förväntat utnyttjande av gå i pension före 65-års ålder. Not 2 UPPLYSNINGAR OM RISKER Bolagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i bolaget. Denna not omfattar kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Bolagets riskhanteringsorganisation är uppbyggd på följande sätt. Huvudansvaret för hanteringen av de risker som bolaget är utsatt för ligger på bolagets styrelse. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för riskhantering, riskrapportering, intern kontroll och uppföljning. Styrelsen har inom vissa ramar delegerat ansvaret för riskhantering till den verkställande direktören i bolaget. Försäkringsrisker Teckningsrisk Teckningsrisken är risken att skade- och driftskostnaderna för ännu ej inträffade skador inte täcks av premieintäkten. Riskbedömning och riskkontroll sker enligt fastställda regelverk och riskurval. Bolaget tecknar egendomsförsäkring som löper under ett år vilket ger möjlighet att ompröva förlängning, eller att ändra pris och villkor vid förlängning. Verksamhetsområdet utgöras av samtliga kommuner i Norrland och inom Dalarnas län, kommunerna Tierp, Älvkarleby, Östhammar inom Uppsala län, samt kommunerna Fagersta, Heby, Norberg och Sala inom Västmanlands län. Risker för naturkatastrofer begränsas genom återförsäkring hos Dina AB. Uppföljning av premier och skador sker löpande under året.

16 org nr Reservsättningsrisk Reservsättningsinstruktioner har beslutats av styrelsen. Reservsättningsrisken är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker för att reglera inträffade skador. Uppföljningen underlättas av att skadehandläggningen normalt är avslutad inom ett år. Bolagets risk begränsas genom återförsäkring. Genom återförsäkring begränsas konsekvenserna av stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och bolagets egna kapital skyddas. Bolagets återförsäkring tecknas hos Dina AB vilka avger affären internt som riskutjämnad återförsäkring inom Dinafederationen och externt hos svenska och internationella återförsäkrare. Bolagets skadekostnad per enskild risk och skadehändelse begränsas genom en excessåterförsäkring hos Dina AB. För skogs- respektive djurskador har bolaget en överskadeåterförsäkring som begränsar bolagets totala skadekostnad till högst 150% respektive 90% av premieintäkten. Därtill har bolaget en överskadeåterförsäkring som begränsar bolaget totala skadekostnad för övrig egendom. Bolaget mottager återförsäkring från Dina AB som efter avgiven externåterförsäkring återförsäkrar sin direktaffär hos Dinafederationen. Från 2012 utökande Dina AB andelen direktaffär som återförsäkras hos Dinafederationen och retrocederar även den affär som mottages från Dinafederationen. Skadekostnad Direkt affär (inkl Motor) - ackumulerat (TKr) Utvecklingsår Skadeår Påverkan på skulder och eget kapital Avsättning för andra Värdepåverkker & kostnadeget kapital 2015 Ökat behov, avsättning FTA - 1 % Minskat behov, avsättning FTA - 1 % Ökat behov, avsättning FTA - 1 % Minskat behov, avsättning FTA - 1 % Avvecklingsresultatet brutto och netto för räkenskapsåren 2014 och Belopp i tkr Brutto Netto Skadeår Transår Skadeår Transår Total Total Finansiella risker Styrelsen fastställer policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen. Riktlinjerna anger hur bolagets tillgångar skall vara allokerade mellan olika tillgångsslag. Styrelsen har utsett en kapitalplacerngsgrupp som har till uppgift att löpande följa utvecklingen av bolagets tillgångar och ta betslut om placeringar inom de ramar som styrelsen beslutat. Kapitalplaceringsgruppen tar även fram förslag på förändringar av de regler som styr kapitalförvaltningen. Bolagets innehav av finansiella instrument syftar till att matcha placeringstillgångarna mot de försäkringstekniska avsättningarna på ett sätt som är förenligt med försäkringsrörelselagens bestämmelser om skuldtäckning och till att inom den ramen uppnå en tillfredsställande avkastning. Konsolideringskapitalet i övrigt placeras i enlighet med av bolagets styrelse fastställda riktlinjer för placeringsverksamheten. Målsättningen är att tillfredsställande avkastning på kapitalet skall uppnås genom ett balanserat innehav av aktier och räntebärande värdehandlingar utan väsentliga engagemang i mera riskfyllda eller komplexa instrument. I den verksamheten utgör bolagets placeringar i räntebärande stats- och kommunpapper och aktier de viktigaste intrumenten. Tabellen nedan visar bolagets allokering av finansiella tillgångar Tkr Andel % Tkr Andel % Byggnader och mark , ,2 Placeringar i intresseföretag , ,4 Aktier och andelar , ,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,0 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring , ,

17 18 Dina Försäkringar Sydöstra Norrland org nr Kreditrisker Bolagets policy är att endast tillåta placeringar i värdepapper med hög kreditvärdighet. Kreditrisken i denna verksamhet bedöms vara låg. Rating av obligationsportföljen framgår av not 18. Inga finansiella tillgångar är förfallna till betalning. Det finns ej heller några nedskrivna finansiella tillgångar. Kreditrisk i fordringar på återförsäkrare Samtliga fordringar avseende återförsäkring avser Dina AB som mottager återförsäkring från Dinafederationen. Dina ABs återförsäkring avseende mottagen affär är placerad hos ett stort antal externa återförsäkringsgivare. Dina AB placerar sin externåterförsäkring hos bolag med lägst A-rating. Eftersom idén bakom Dina-gruppens återförsäkringssystem är att så mycket som möjligt av kapitalet skall stanna kvar inom gruppen så har Dina Försäkring AB:s mottagna affär, efter extern återförsäkring, retrocederats tillbaka till de lokala bolagen. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att bolaget inte skulle ha tillräckligt likvida medel för att kunna fullgöra de åtaganden som är förenade med försäkringsskulder och finansiella skulder. Den genomsnittliga durationen på bolagets försäkringstekniska avsättningar avseende oreglerade skador i direkt försäkring uppgår till ca 8 månader. Skulder avseende försäkringstekniska avsättningar i mottagen återförsäkring motsvaras av fordran i depå hos företag som avgivit återförsäkring. I normalfallet är löptiden på bolagets finansiella tillgångar och skulder < 6 månader. Operativ risker Med operativa risker menas risk för förlust till följd av misslyckande eller icke ändamålsenliga interna processer, mänskliga fel, fel i system eller externa händelser. De operativa riskerna värderas utifrån sannolikhet och konsekvens, risker som bedöms kunna skada bolaget åtgärdas genom förändring av processer, införande av nyckelkontroller och utbildning. Marknadsrisker Bolaget är exponerat för ränterisk genom att marknadsvärdet på fastförräntade tillgångar sjunker när marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk ökar med tillgångens löptid. Koncentrationsrisk är risken att enskilda innehav eller en otillräcklig diversifiering mellan olika tillgångslag kan hota bolagets solvens och finansiella ställning. Koncerntrationsrisken kan uppkomma avseende placeringstillgångar, med undantag för likvida medel som ingår i mortpartsrisken. Vid beräkning av ett rimligt kapitalbehov för koncentrationsrisken för aktieinnehavet i Dina AB respektive DF Mälardalen, har bolaget gjort bedömningar mot bakgrund av den stora insynen bolaget har på Dina AB:s och DF Mälardalens affärsverksamhet. I de fall bolaget har tillgångar vars emittent saknar rating, har bankers uppgifter om skuggrating använts. Exponeringen för valutarisker är begränsad till innehavet i aktier och andelar som noteras i utländsk valuta och uppgår till marginellt belopp. Aktiekursrisk definieras som risken för att nettovärdet av tillgångar och skulder minskar till följd av aktiekursförändringar. Aktiekursrisken är bolagets enskilt största marknadsrisk och innefattar bolagets aktier och andelar. Bolagets aktieplaceringar framgår av Not 16 och 17. I tabellen nedan redovisas effekten av en kursnedgång på 40 % avseende svenska aktier och 35 % avseende utländska aktier. Dessa stressnivåer används även av Finansinspektionens Trafikljustest. Känslighetsanalys - aktiekursrisk (tkvärdepåverkan Avsättning för andra risker & kostnader Eget kapital 2015 Kursnedgång svenska aktier 40 % Kursnedgång utländska aktier 35 % Kursnedgång svenska aktier 40 % Kursnedgång utländska aktier 35 % Löptidsanalys Förfallo- Förfallo- Bokfört tidpunkt tidpunkt Uppdelat på år värde obestämd bestämd 0-1 år 1-3 år 3-5 år över 5 år Tillgångar Försäkringstekniska avsättn Skulder Nedanstående tabell visar olika parametras påverkan på bolagets resultat och egnettopåverkan Nettopåverkan årets resultat och eget kapital tkr Ränteförändring -1% Förändring verkligt värde a -10% Förändring fastighetsvärde -10%

18 org nr Not 3 PREMIEINKOMST, PREMIEINTÄKT, brutto Avtal tecknade i Sverige Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Premieinkomst, brutto Förändring i avs ej intjänade premier Premieintäkt, brutto Not 4 KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Kapitalbas: (Genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar f e r - genomsnittliga premiefordringar+genomsnittlig premieintäkt) Kalkylräntesats: genomsnittlig ränta på en femårig statsobligation. Kalkylräntesats för 2015 är 0,13% (0,4 %). Not 5 FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR Utbetalda försäkringsersättningar Brutto Åf andel Netto Brutto Åf andel Netto Utbetalda skadeersättningar Driftskostnader för skadereglering Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i avsättning för oreglerade skador Förändr i avs för inträffade o rap. skador Förändr i avs för inträffade men ej rap. 0 skador (IBNR) Skaderegleringskostnader Förändr i Avs för oreglerade skador Summa Försäkringsersättningar Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Försäkringsersättningar brutto Not 6 DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Övriga driftskostnader Summa Härav skaderegleringskostnader Härav finansförvaltningskostnader Härav fastighetsförvaltningskostnader 0 0 Driftskostnader i försäkringsrörelsen härav direkt försäkring härav mottagen återförsäkring Provisioner och andra ersättningar har avräknats med Driftskostnader Provisioner i direkt försäkring Övriga anskaffningskostnader Administrationskostnader Not 7 RESULTAT AV AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING Dir förs. Mott.åf Totalt Dir förs. Mott.åf Totalt Premiekostnad för avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel i utbetalda försäkringsers Återförs. andel av förändr. i oregl.skador Not 8 KAPITALAVKASTNING, intäkter Hyresintäkter från byggnader och mark Utdelning på aktier och andelar Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Realisationsvinster, netto Byggnader Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa kapitalintäkter